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AVISO
Estas apresentaes podem conter previses acerca de eventos futuros. Tais previses refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia sobre condies futuras da economia, alm do setor de atuao, do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia, dentre outros. Os termos antecipa", "acredita", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", "dever", bem como outros termos similares, visam a identificar tais previses, as quais, evidentemente, envolvem riscos e incertezas previstos ou no pela Companhia e, consequentemente, no so garantias de resultados futuros da Companhia. Portanto, os resultados futuros das operaes da Companhia podem diferir das atuais expectativas, e o leitor no deve se basear exclusivamente nas informaes aqui contidas. A Companhia no se obriga a atualizar as apresentaes e previses luz de novas informaes ou de seus desdobramentos futuros. Os valores informados para 2011 em diante so estimativas ou metas.
Aviso aos Investidores Norte-Americanos: A SEC somente permite que as companhias de leo e gs incluam em seus relatrios arquivados reservas provadas que a Companhia tenha comprovado por produo ou testes de formao conclusivos que sejam viveis econmica e legalmente nas condies econmicas e operacionais vigentes. Utilizamos alguns termos nesta apresentao, tais como descobertas, que as orientaes da SEC nos probem de usar em nossos relatrios arquivados.
NECESSIDADE DE INVESTIMENTOS DEVIDO CRESCENTE DEMANDA MUNDIAL POR PETRLEO CENRIO PARA DEMANDA DE LQUIDOS
(Demanda mundial de lquidos em MM bpd)
110 100 90 80
No -O P EP
Projetos provveis, em desenvolvimento e novas descobertas*
70 60 50 40 30
No-OPEP
20 2020 2000
2005
2010
2015
2020
Adio de capacidade requerida em 2020: 38 MMbpd Incorporao de Novas Descobertas Fontes alternativas de energia Maior eficincia energtica
Fonte: WoodMackenzie
Abaixo 2 MM bpd
9,1
4,5 3,3 3,2 2,8 2,6 2,4 2,4 2,3 2,0 1,8 1,7 1,6
Arbia Saudita
Coria do Sul
Reino U nido
EU A
Brasil
ndia
Alem anha
Canad
Rssia
Ir
Mxico
Frana
China
Japo
230
* Inclui Etanol+Biodiesel
2001
2003
2005
2007
2009
55
Poltica Fiscal
Fase I
Demanda Crescente Reativao Industrial Consolidao dos Estaleiros Estabelecimento de Cadeia de Fornecedor
Fase II
Estimular Cadeia de Fornecedor Consolidao de Cadeia Produtiva
Fase III
Tecnologia Qualificao Profissional Pesquisa e Desenvolvimento Tecnolgico
Contedo Local
14 2 246 1. 12 0
3.993
12 5 18 0 6 18
2.516
96 13 2 3 17
2.575
93 14 4 334
2.772
96 14 1 435
+ 35 Sistemas
1. 8 55
1.9 71
2 .0 0 4
2 . 10 0
1.148
543
2008
2009
2010
2011
P r o d u o d e G s - B r a si l
2015
P r od u o P e t r l e o - I n t e r n a c i o n a l
2020
P r o d u o d e G s - I n t e r na c i o n a l
P r o d u o d e P e t r l e o - B r a si l
Em 2011-15 sero realizados 30 TLDs: 13 no Pr-sal, 7 na Cesso Onerosa e 10 no Ps-sal A participao do Pr-sal na produo de petrleo da Petrobras no pas passar dos atuais 2% em 2011 para 18% em 2015 e para 40,5% em 2020.
Nota: No inclui a parcela de Produo Internacional no Consolidada.
7.142
79 141 401 480 (*)Vendas Internacionais 2.317 Gs Natural 1.739 1.078 Exportao Outras Distribuidoras
3.773
17 94 136 593 312 699
3.847
17 97 147 634 320 586
4.957
906
1.097 652
1.204 718
1.315 731
1.453 899
2009
2010
2011
2015
2020
Vendas para BR
(*) So as vendas da rea internacional mais as vendas offshore da PIFCO livres das eliminaes 8
Programa de Investimentos
2011-15
6%
73,6
118,8
53%
70,6
31%
127,5(*)
57%
33%
(*) US$ 22,8 bi em Explorao
E&P Gs,Energia & Gs Qumica Distribuio Corporativo RTC Petroqumica Biocombustveis
(US$ Bilhes)
1,5
8,6
213,2
23,7 32,1
0,6
224,7
6,4 192,6
PN 2010-14
Excludos
Alterao de Escopo
Projetos Novos
PN 2011-15
87% dos novos projetos direcionados para E&P, com destaque para a Cesso Onerosa (US$ 12,4 bilhes)
11
440
399,3
380
11,4
2,9
55,5
12,2
333,4
320
300
PN 2010-14 Excludos Impacto taxa de cmbio Alterao do Oramento Alterao de Alterao do Alterao Cronograma Modelo de de Escopo Negcio Projetos Novos PN 2011-15
12
Novos Projetos
Incluso da Cesso Onerosa Novas Unidades para Pr-Sal (Lula) Infraestrutura Operacional Novas Descobertas e P&D
Novos Projetos
Unidade de lubrificantes (Comperj) Dutos Ampliao do sistema de monobias (So Francisco do Sul) Adequao da Revap
Novos Projetos
Novas UTEs
13
Desafios Corporativos
14
RECURSOS HUMANOS
Ser referncia internacional, no segmento de energia, em gesto de pessoas, tendo seus empregados como seu maior valor.
15
RECURSOS HUMANOS
85.417 24.347
PN 2011-2015 requer demanda adicional de pessoal 51% do efetivo tem menos de 10 anos de Cia., enquanto 46% tem tempo superior a 20 anos
61.070 63.673 65.971 68.968 74.422
2011
2012 Controladora
2013
2014
2015
35.000 30.000
a a t iv stim E
3000
2500 2000
Efetivo E&P
25.000 20.000
55%
1500 15.000 1000 10.000 5.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 500 0
Segmento de E&P ser o principal responsvel pela elevao do efetivo, acompanhando o aumento da produo
Posio em Jan/11
Efetivo
Produo
16
Objetivo
Maximizar a eficincia energtica e reduzir a intensidade de emisses de gases de efeito estufa (GEE)
Compromisso Voluntrio
(2009-2015)
Reduzir a intensidade energtica nas operaes de Refino e Gs & Energia em 10% e 5%, respectivamente; Reduzir em 65% a intensidade da queima de gs natural (em tocha) nas operaes de E&P; Reduzir a intensidade de emisses de GEE nas operaes de E&P, Refino e Trmicas, em 15%, 8% e 5% respectivamente.
Investimentos
(2010-2015)
Eficincia energtica no Abastecimento (US$ 270 milhes) Reduo de queima em tocha no E&P (US$ 322 milhes) Converso de trmicas para ciclo combinado (US$ 373 milhes) P&D (US$ 200 milhes)
17
ESTRATGIA TECNOLGICA
Expanso dos limites Expanso dos limites
Documento descargado en www.HidrocarburosBolivia.com
Maximizao da Desenvolvimento da Desenvolvimento recuperao de produo, das de nova gerao petrleo operaes e da de sistemas logstica do Pr-sal martimos e submarinos de produo
Sustentabilidade
Gerenciamento de gua e efluentes Gerenciamento de CO2 e outras emisses Eficincia Energtica
Gasqumica
18
Gastos (investimentos e custeio): US$ 1,3 bi / ano 4 centros de P&D de fornecedores da Petrobras em construo; Para atendimento dos requisitos de contedo local, diversas empresas pretendem desenvolver centros tecnolgicos no pas.
19
PARCERIAS ESTRATGICAS
50 redes temticas com 80 instituies
Documento descargado en www.HidrocarburosBolivia.com
ANP
CENPES (gestor) Comit Cientfico Cient Tecnolgico Tecnol
-Infraestrutura fsica e humana f -Treinamento de recursos humanos - P & D Projetos - Servios Tecnolgicos Servi Tecnol
UNIVERSIDADES
INCUBADORAS
20
95 80 Cenrios Petrobras
2011
2012
2013
2014
2015
A premissa de preos da Petrobras est em faixa conservadora no horizonte das previses de consultorias e outras instituies
Previses consultadas 2011-2012: Bancos (Fonte: Bloomberg) Previses consultadas 2013-2015: PIRA, DOE, CERA, WoodMackenzie, IEA
22
Preo do petrleo Taxa de Cmbio Crescimento do Mercado Brasileiro Preo Mdio de Realizao (PMR) - Brasil Paridade Internacional Margens internacionais por produto
Exportao e importao de petrleo e derivados Programa de Investimento Desinvestimentos e reestruturaes de negcios Captaes de recursos de terceiros Premissas
No realizar nova capitalizao Manuteno da classificao de grau de investimento
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GERAO DE CAIXA E INVESTIMENTOS Desinvestimentos e fontes tradicionais de financiamento adequadas para o Plano
Documento descargado en www.HidrocarburosBolivia.com
Cenrio A (Base)
US$ 256,1
13,6 31,4 26,1 26,1
Cenrio B
US$ 255,6
13,6 30,9
US$ 256,1
US$ 255,6
Principais premissas Cenrio A (Base) Taxa de cmbio (R$/US$) 1,73 2011 110 2012 80 Cenrio B 1,73 2011 110 2012 95 2013 95 2014 95 2015 95 26% 1,5 177
67,0 91,4
224,7
224,7
Brent (US$/bbl)
2013 80 2014 80
148,9 125,0
Fontes
Usos
Fontes
Usos
Desinvestimento e Reestruturaes Caixa Recursos de Terceiros (Dvida) Fluxo de Caixa Operacional (Aps Dividendos)
24
25
26% Pr-Sal
6% Cesso Onerosa
17% Infraestrutura
18% Explorao
Desenvolvimento da Produo
15%
Investimento anual superior a US$ 4 bilhes em explorao; Sero investidos entre 2011-15 US$ 12,4 bilhes nas reas da Cesso Onerosa; No PN 2010-14 o investimento previsto para o Pr-Sal era de US$ 33 bilhes no perodo 2010-14
Cesso Onerosa
26
Juru GNA Lula NE FPSO Cidade de Paraty 120.000 bpd Parque das Baleias FPSO P-58 180.000 bpd Papa-Terra TLWP P-61 & FPSO P-63 150.000 bpd Guar (Norte) FPSO 150.000 bpd Cernambi Sul FPSO 150.000 bpd
Guar Piloto 2 FPSO Cidade de So Paulo 120.000 bpd Baleia Azul FPSO Cidade de Anchieta 100.000 bpd (Reaproveitamento FPSO Espadarte)
Mil bpd
3000 2500 2000 1500 1000 500 0
3.070
2.004
Tiro Piloto SS-11 Atlantic Zephir 30.000 bpd TLD Guar FPSO Dynamic Producer 30.000 bpd
2.100
TLDs Lula NE e Cernambi FPSO BW Cidade So Vicente 30.000 bpd TLD Carioca FPSO Dynamic Producer 30.000 bpd Roncador Mdulo 3 SS P-55 180.000 bpd Tiro/Sidon FPSO Cidade de Itaja 80.000 bpd 4 TLDs no Pr-sal Roncador Mdulo 4 FPSO P-62 180.000 bpd Aruan FPSO 100.000 bpd 3 TLDs no Pr-sal Baleia Azul Ps-sal FPSO 60.000 bpd
FPSO P-66 Replicante 1 150.000 bpd BMS-9 ou 11 Maromba FPSO 100.000 bpd ESP/Marimb FPSO 40.000 bpd 5 TLDs no Pr-sal
5 TLDs no Pr-sal
2010
2011
2012
2013
2014
2015
27
Ps-sal: Marimb, Marlim Sul e Pampo: 1.105 MM boe; Pr-sal: Barracuda, Caratinga, Marlim, Marlim Leste, Albacora e Albacora Leste: 1.130 MM boe*. Produtividade dos poos supera 20.000 bpd Entre 2011 e 2015 sero perfurados 67 poos exploratrios na Bacia de Campos em reas de produo
Novas tecnologias levam a ganhos de eficincia nos processos de E&P bem como ao crescimento da produo no perodo 2011-2015
Bombeio Eltrico Captao e Injeo Submarino em Skid de gua Submarina VASPS Separao Submarina leo/gua Poos Multifraturados TLWP
*No foram anunciados volumes para as descobertas de Marlim Leste e Albacora Leste
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Fase de Explorao
Fase de Produo
Fase de Desenvolvimento
Durao Total: 40 anos, prorrogveis por mais 5 anos segundo critrios especficos
rea Franco Entorno de lara Florim NE de Tupi Sul de Guar Sul de Tupi
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Recursos j disponveis para: 7 poos Exploratrios 1 poo Exploratrio contingentes 1 TLD 2 TLDs contingentes Ssmica 3D
No foram considerados as atividades relativas ao bloco contingente de Peroba *Converso no estaleiro Inhama
29
30
NOVAS REFINARIAS, QUALIDADE DOS COMBUSTVEIS E MODERNIZAO SOMAM 74% DOS INVESTIMENTOS EM RTC
US$ 70,6 Bilhes
Documento descargado en www.HidrocarburosBolivia.com
4,9% 4,5% 1,0% 6,2% 1,1% 0,8% 15,2% 13,9%
50,1%
Ampliao do parque de refino: Refinaria do NE, Premium I e II e Comperj; Atendimento ao mercado interno: Projetos de modernizao, converso e de hidrodessulfurizao; Melhoria Operacional: manuteno e otimizao do parque, SMES e P&D; Destinao do leo nacional: suprimento de petrleo das refinarias e infraestrutura para exportao de leo.
26,4% 23,9%
Ampliao do Parque de Refino Atendimento ao Mercado Interno Melhoria Operacional Ampliao de Frotas Destinao do leo nacional Internacional
31
PREMIUM I (2 trem) 300 mil bpd (2019) COMPERJ (2 trem) 165 mil bpd (2018)
4.000
3.000
2.643 2.536
2.000
3.070 1.971 1.792 1.933 2.004 1.798 2.147 2.100 2.208 2.205
1.000
1.811
0 2009
Produo de leo e LGN - Brasil
2010
2011
Carga Fresca Processada - Brasil
2015
2020
Refinaria Nordeste
Capacidade: 230 mil bpd Fase: Implantao Partida: 2012
Comperj
Capacidade: 330 mbpd Fase: Implantao Partidas: 2013 e 2018
RNE
Refinaria Premium I
Capacidade: 600 mil bpd Comperj Fase: Terraplanagem Partida: 2016 e 2019
Refinaria Premium II
Capacidade: 300 mil bpd Fase: Licena Prvia emitida Partida: 2017
32 anos
50s
60s
70s
80s
90s
00s
10s
Curva de aprendizagem com as duas novas refinarias (RNEST e Comperj) reduziro CAPEX das Premiums
33
INVESTIMENTOS NOS PROGRAMAS DE QUALIDADE DE DERIVADOS E CONVERSO TOTALIZAM APROXIMADAMENTE US$ 16 BILHES* NO PN2011-15
QUALIDADE DA GASOLINA
2011 2012 2013 2014 2015
QUALIDADE DO DIESEL
2011 2012 2013 2014 2015
Gasolina regular
Transio
Diesel S-1800
Diesel S-500
REDUC Gasolina RECAP Diesel e Gasolina
REFAP Gasolina
REVAP Gasolina
REGAP Gasolina RPBC Gasolina RLAM Gasolina
REPAR Diesel
REGAP Diesel
REFAP Diesel
REDUC Diesel
REPLAN Diesel
RPBC Diesel
Investimentos em qualidade de derivados atendem regulao ambiental e reduo de emisses; Melhor qualidade dos derivados possibilita maiores margens.
*Considera os investimentos das unidades de Coqueamento
34
35
Investimentos 2011-15
US$ 13,2 bilhes
Fechado o ciclo de investimentos na ampliao da malha de transporte de gs natural Investimentos em gerao de energia termeltrica Atuao na cadeia de GNL para escoamento do gs do pr-sal e atendimento do mercado termeltrico
21%
2%
6%
26%
5,9 5,9
45%
2,8 2,8
Maiores investimentos na converso do gs natural em uria, amnia, metanol e outros produtos gsqumicos
36
2 Ciclo de Investimentos PN 2011-2015 2011UFN III (set/14) UFN V (set/15) Sulfato de Amnio (mai/13)
90% 80%
% do Investimento Total
ARLA 32 (out/11)
70% 60%
Gasduc III
UFN IV (jun/17)
50% 40%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Adequao da Malha de Gasodutos (US$ 3,34 bi) Novas UTEs a Gs Natural (US$ 1,82 bi) Regaseificao de GNL (US$ 0,74 bi) Transformao Qumica do GN (US$ 5,85 bi)
UTEs Compromissos (US$ 0,94 bi) Energia Renovvel: Elica e Biomassa (US$ 0,02 bi) Liquefao de Gs Natural (US$ 0,10 bi)
37
UFN IV (Jun/2017)
4.000
30 2.936 25
9.475
581
70 60 50 40 30
milhes m/d
m il to n / an o
3.000 2.271 2.000 1.109 1.000 291 0 2011 Amnia 2015 Ureia Metanol 3 813 6 813
6.518
420 30
7.114
420 34
O Brasil importa atualmente 53% do volume de amnia consumida no Pas e alcanar a autossuficincia em 2015; No mercado de metanol, a importao de 68% e reduzir para 20% em 2017 e 29% em 2020; A dependncia da uria importada, que de 53% em 2011, ser reduzida a 28% em 2015, 16% em 2017 e 22% em 2020. 38
milhes m/d
44
MW
20 10
2011 UTE
2015 Renovveis
2020
Consumo GN
OFERTA
102 78
9
DEMANDA
Demanda das Trmicas: Petrobras + Terceiros
Regio Norte 59 (10,7 GW) 76 (15,1 GW)
55
6 49
9 93 69
Demais Regies
38 (6,7 GW)
25
40
11 2020
25
2015 2020
13 2011
37
13 2015
2011
Demanda Distribuidoras de GN
53 63
No Termeltrico
21 14 2011
41 14
7 7
41 14 20 2020
41
Bahia
7 Pecm Baia de Guanabara
20 2015
2011
2015
2020
Oferta Boliviana
39 30 24 2011
30 24 2015
30 24 2020
16 32 2020
6 Flexvel
Firme
18 2011
3 4 11
25 2015
106
149
173
Oferta Total
96
151
200
Demanda Total
39
Distribuio
40
INVESTIMENTOS EM DISTRIBUIO
PN 2011-2015 US$ 3,1 bilhes
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Mercado Automotivo Mercado Consumidor Operaes e Logstica Liquigs Internacional
21% 42%
18% 6% 13%
38,6
38,8
38,5
40,6
30,6
30,9
31,3
33,7
41
Biocombustveis
42
INVESTIMENTOS EM BIOCOMBUSTVEIS
INVESTIMENTOS 2011-2015 US$ 4,1 Bilhes
Documento descargado en www.HidrocarburosBolivia.com
7% 14% 0,6 1,9 1,3 47% 0,3
32%
5,6 2,5
855
143
735
143
3,1
592
2011
712
2015
2015
Pbio
Parceiros
Pbio
Parceiros
43
US$ 11 bilhes
Internacional
44
Golfo do Mxico
Principais Projetos: Cascade / Chinook Saint-Malo Tiber
3%
E&P G&E RTCP Distribuio Corporativo
7%
1% 2%
87%
Amrica Latina
Principais Projetos:
Bolvia
San Alberto / San Antonio Atendimento ao Mercado Brasileiro Peru Projeto Integrado de Gs Lotes 57 e 58 Produo de leo - Lote X 45
46