Unitatea de învăţare 5.

NECESARUL FINANCIAR AL EXPLOATĂRII

Cuprins
5.1. Introducere ............................................................................................................. 59
5.2. Competenţe ............................................................................................................ 59
5.3. Conţinutul unităţii de învăţare ............................................................................... 60
5.4. Rezumat .................................................................................................................. 78
5.5. Test de evaluare ..................................................................................................... 79

5.1. Introducere

5.1. Determinarea necesarului financiar al exploatării

5.1.1. determinarea necesarului de stocuri prin metoda analitică
5.1.2. Determinarea necesarului de stocuri prin metoda pe elemente
5.1.3. Determinarea necesarului de stocuri prin metoda mixtă
5.1.2. Determinarea necesarului de stocuri prin metoda global (sintetică)
5.2. Determinarea nevoii de fond de rulment
5.3. Metoda normativă de determinare a nevoii de fond de rulment
5.4. Sursele de finanţare a necesarului de active circulante
5.5. Indicatorii folosiţi pentru aprecierea utilizării activelor circulante
5.5.1. Indicatorii de exprimare a eficienţei activelor circulante
5.5.2. Indicatorii rentabilităţii utilizării activelor circulante
5.5.3. Indicatorii intensităţii utilizării activelor circulante
5.5.4. Eliberarea sau imobilizarea relativă

5.2. Competenţele unităţii de învăţare

După parcurgerea materialului studentul va fi capabil să definească şi să

identifice principalele categorii de stocuri ce se constituie în cadrul întreprinderii,
să dimensioneze mărimea acestora şi să determine necesarul financiar prin cele
patru metode, respectiv: metoda analitică, metoda pe elemente, metoda mixtă şi
metoda globala sau sintetică, să calculeze pasivele stabile ale unei întreprinderi, să
identifice sursele de finanţare ale activelor circulante şi să calculeze principalii
indicatori cu ajutorul cărora se apreciază utilizarea activelor circulante.

Durata medie de parcurgere a celei de-a cincea unităţi de învăţare este de 4

ore.

2
 APLICAŢIA PRACTICĂ NR. 2

CALCULUL PASIVELOR STABILE PRIN

METODA SOLDURILOR ZILNICE

O societate comercială are în trimestrul II 2012 (trimestrul cu activitatea minimă)

următoarele datorii:

1. Fondul de salarii trimestrial este de 4.500.000 lei, plata drepturilor salariale

efectuându-se astfel :
- chenzina a I-a, respectiv 40% (avansul) în data de 25 a lunii curente ;
- chenzina a II-a, respectiv 60% (lichidarea) în data de 15 a lunii următoare.
2. Obligaţiile faţă de bugetul statului, bugetul asigurărilor sociale şi fondurile speciale,
generate de drepturile salariale sunt în sumă de 2.700.000 lei trimestrial, plata acestora
efectuându-se o dată cu chenzina a II-a, respectiv în data de 15 a lunii următoare;
3. Societatea are contractat un împrumut bancar pe termen scurt la care dobânda
trimestrială datorată este în sumă de 585.000 lei, plata acesteia efectuându-se, conform
scadenţarului, decadal, în trei rate egale, respectiv în data de 10, 20 şi 30 a lunii pentru decada
anterioară;
4. Contravaloarea consumului mediu de energie electrică este în sumă de 90.000 lei
trimestrial, plata făcându-se în ultima zi din lună.

a) Datoria zilnică:

Salarii:
4.500.000 lei : 3 luni = 1.500.000 lei/lună
1.500.000 lei * 40% = 600.000 lei chenzina a I-a
600.000 lei : 15 zile = 40.000 lei/zi
1.500.000 lei * 60% = 900.000 lei chenzina a II-a
900.000 lei : 15 zile = 60.000 lei/zi

Obligaţii la buget:
2.700.000 lei : 3 luni = 900.000 lei/lună
900.000 lei : 30 zile = 30.000 lei/zi

Dobânda bancară:
585.000 lei : 3 luni = 195.000 lei/lună
195.000 lei : 30 zile = 6.500 lei/zi

Energie electrică:
90.000 lei : 3 luni = 30.000 lei/lună
30.000 lei : 30 zile = 1.000 lei/zi

b) Soldul datoriilor la începutul lunii aprilie:

Salarii:
60.000 lei/zi * 15 zile = 900.000 lei (chenzina a II-a)

Obligaţii la buget:
30.000 lei * 30 zile = 900.000 lei (obligaţia aferentă lunii anterioare)

3
Dobânda bancară:
6.500 lei * 10 zile = 65.000 lei (decada a 3-a a lunii anterioare)

Energie electrică:
0 lei (s-a achitat în ultima zi a lunii anterioare)

c) Soldurile datoriilor zilnice:

Salarii:
Ziua 1 900.000 lei + 40.000 lei = 940.000 lei
Ziua 2 940.000 lei + 40.000 lei = 980.000 lei
.
.
.
Ziua 15 1.460.000 lei + 40.000 lei – 900.000 lei = 600.000 lei
Ziua 16 600.000 lei + 60.000 lei = 660.000 lei
.
.
.
Ziua 25 1.140.000 lei + 60.000 lei – 600.000 lei = 600.000 lei
Ziua 26 600.000 lei + 60.000 lei = 660.000 lei

Obligaţii la buget:
Ziua 1 900.000 lei + 30.000 lei = 930.000 lei
Ziua 2 930.000 lei + 30.000 lei = 960.000 lei
.
.
.
Ziua 15 1.320.000 lei + 30.000 lei – 900.000 lei = 450.000 lei
Ziua 16 450.000 lei + 30.000 lei = 480.000 lei

Dobânda bancară:
Ziua 1 65.000 lei + 6.500 lei = 71.500 lei
Ziua 2 71.500 lei + 6.500 lei = 78.000 lei
.
.
.
Ziua 10 123.500 lei + 6.500 lei – 65.000 lei =
65.000 lei
Calculul se repetă decadal

Energie electrică:
Ziua 1 0 lei + 1.000 lei = 1.000 lei
Ziua 2 1.000 lei + 1.000 lei = 2.000 lei
.
.
.
Ziua 30 29.000 lei + 1.000 lei – 30.000 lei = 0 lei

4
 Ziua Salarii Obligaţii Dobânda Energie Total
la buget bancară electrică
Sold 900.000 900.000 65.000 0 1.865.000
iniţial
1 940.000 930.000 71.500 1.000 1.942.500
2 980.000 960.000 78.000 2.000 2.020.000
3 1.020.000 990.000 84.500 3.000 2.097.500
4 1.060.000 1.020.000 91.000 4.000 2.175.000
5 1.100.000 1.050.000 97.500 5.000 2.252.500
6 1.140.000 1.080.000 104.000 6.000 2.330.000
7 1.180.000 1.110.000 110.500 7.000 2.407.500
8 1.220.000 1.140.000 117.000 8.000 2.485.000
9 1.260.000 1.170.000 123.500 9.000 2.562.500
10 1.300.000 1.200.000 65.000 10.000 2.575.000
11 1.340.000 1.230.000 71.500 11.000 2.652.500
12 1.380.000 1.260.000 78.000 12.000 2.730.000
13 1.420.000 1.290.000 84.500 13.000 2.807.500
14 1.460.000 1.320.000 91.000 14.000 2.885.000
15 600.000 450.000 97.500 15.000 1.162.500
16 660.000 480.000 104.000 16.000 1.260.000
17 720.000 510.000 110.500 17.000 1.357.500
18 780.000 540.000 117.000 18.000 1.455.000
19 840.000 570.000 123.500 19.000 1.552.500
20 900.000 600.000 65.000 20.000 1.585.000
21 960.000 630.000 71.500 21.000 1.682.500
22 1.020.000 660.000 78.000 22.000 1.780.000
23 1.080.000 690.000 84.500 23.000 1.877.500
24 1.140.000 720.000 91.000 24.000 1.975.000
25 600.000 750.000 97.500 25.000 1.472.500
26 660.000 780.000 104.000 26.000 1.570.000
27 720.000 810.000 110.500 27.000 1.667.500
28 780.000 840.000 117.000 28.000 1.765.000
29 840.000 870.000 123.500 29.000 1.862.500
30 900.000 900.000 65.000 0 1.865.000

Soldul zilnic total cel mai mic se înregistrează în data de 15 a lunii şi este în sumă de
1.162.500 lei.