1 Considerăm că o persoană fizică dispune de suma de 1.000.000 u.

m pe care
doreşte să o depună la o bancă comercială. În luna aprilie, Banca
Comercială BP practică următoarele rate ale dobânzii pentru depozitele atrase
de la persoanele fizice:
Termenul 14 zile 1 lună 3 luni 6 luni 1 an
Rata dobânzii (% pe an) 5 14 15 16 18
Să se determine suma de care va dispune persoana respectivă în situaţia în care
constituie un depozit la Banca Comercială BP cu o maturitate de:
a. 1 an; b. 3 luni; c. 14 zile.

2. O persoană fizică dispune de 1.000.000 u.m pe care doreşte să-i fructifice sub
forma unui plasament la o bancă comercială. În luna octombrie, banca
comercială BX practică următoarele rate ale dobânzii (toate termenele mai mici
de un an implică capitalizarea dobânzii):
Termenul 1 lună 3 luni 6 luni 1 an
Rata dobânzii (% pe an) 18 19 21 22
Să se determine suma de care va dispune persoana în cauză după un an de zile
î n cazul în care:
a. constituie un depozit pe o perioada de un an;
b. constituie un depozit cu capitalizarea dobânzii la 6 luni;
c. constituie un depozit cu capitalizarea dobânzii la 3 luni;
d . constituie un depozit cu capitalizarea dobânzii la 1 lună.

3 O bancă comercială practică o rată a dobânzii de 15% pentru depozitele cu

capitalizarea dobânzii la 3 luni. Să se determine care este rata dobânzii pe care
ar trebui să o practice banca pentru depozite cu capitalizarea dobânzii la 6 luni
astfel încât după un an de zile să se obţină aceeaşi sumă finală indiferent de
modalitatea de investire a sumei iniţiale.

4 Considerăm că rata dobânzii anuale la Banca AB pentru depozitele la 3 luni este

r = 20%, iar pentru depozitele la un an este de 21%. Presupunem ca MN deţine o
sumă 1 500 000 u.m. pe care doreşte să o depună la aceasta bancă. Daca
depozitul la 3 luni oferă posibilitatea capitalizării dobânzii, să se determine pentru
ce tip de depozit va opta MN.

5 Presupunem că se constituie un depozit de 1.500.000 u.m cu capitalizarea

dobânzii la 3 luni şi dorim să aflăm suma fructificată după 2 ani, respectiv
dobânda aferentă. Rata dobânzii pentru depozite cu capitalizarea dobânzii la 3
luni este r =15% (procente pe an).

6 Pornind de la tabelul următor, să se determine rata reală a dobânzii aferentă

fiecărei perioade.
Perioada Rata nominală a dobânzii la depozite (% anuale) Rata inflaţiei(% pe lună)
Octombrie 18,78 1,7
Noiembrie 18,26 1

7. Considerăm că pe perioada ianuarie – martie N rata dobânzii pasive, rata

dobânzii active si rata inflaţiei au înregistrat următoarele valori:
Perioada Rata nominală pasivă a dobânzii (%) Rata nominală activă a dobânzii (%) Rata inflaţiei (% pe lună)
Ianuarie 23,31 40,42 2,3
Februarie 22,75 39,12 1,2
Martie 23,48 39,55 0,4
Presupunem că o persoană fizică dispune de 1.000.000 u.m pe care îi depune la
bancă la sfârşitul lunii decembrie N-1 (începutul lunii ianuarie N). Să se
determine:
a. suma de bani de care va dispune la sfârşitul lunii martie;
b. factorul nominal de fructificare aferent celor trei luni;
c. suma de bani de care va dispune la sfârşitul lunii martie, exprimată în termeni reali
(preţurile de la sfârşitul lunii decembrie);
d. factorul real de fructificare aferent celor trei luni;

8. a) In cazul in care rata nominala a dobanzii este de 5% si a inflatiei de 2,5% determinati

rata reala a dobanzii
b) Dar pentru cazul in care rata dobanzii este de 35% si a inflatiei de 50%.

9. O persoana fizica dispune de suma de 10 mil u.m si pe care doreste sa-i frucifice sub forma
unui plasament la o banca comerciala. Sa se determine suma de care va dispune persoana in
cauza dupa un an de zile in cazul in care constituie un depozit cu capitalizarea dobanzii la o
luna cu rata dobanzii de 35%/an.

10. O persoana fizica dispune de suma de 10 mil u.m si pe care doreste sa-i frucifice sub
forma unui plasament la o banca comerciala. Sa se determine suma de care va dispune
persoana in cauza dupa 2 ani de zile in cazul in care constituie un depozit cu capitalizarea
dobanzii la 6 luni cu rata dobanzii de 36%/an.

11. O persoana fizica dispune de suma de 10 mil u.m si pe care doreste sa-i frucifice sub
forma unui plasament la o banca comerciala. Sa se determine suma de care va dispune
persoana in cauza dupa 9 luni de zile in cazul in care constituie un depozit cu capitalizarea
dobanzii la 3 luni cu rata dobanzii de 32%/an.

12 O persoana fizica dispune de o suma de bani pe care doreste sa-i frucifice sub forma unui
plasament la o banca comerciala. Aceasta decide sa constituie un depozit cu capitalizarea
dobanzii la 3 luni cu rata dobanzii de 36%/an. Sa se determine suma initiala de care dispune
persoana in cauza daca dupa un an aceasta va avea 21173724 u.m.

13. O persoana fizica dispune de suma de 10 mil u.m pe care doreste sa-i frucifice sub forma
unui plasament la o banca comerciala. Alternativele sunt depozite cu captalizarea la 1 an, 6
luni, 3luni, 1 luna, 1 saptamana. La aceste depozite rata dobanzii este de 40% pe an. Sa se
calculeze suma finala care se obtine in fiecare din cazurile de mai sus. Daca ar exista si
depozite cu perioade mai mici de capitalizare (de ex: 1 zi) care este suma finala maxima care
se poate obtine?

14 O persoana fizica dispune de suma de 10 mil u.m si pe care doreste sa-i frucifice sub
forma unui plasament la o banca comerciala. Sa se determine suma de care va dispune
persoana in cauza dupa 3 ani de zile in cazul in care constituie un depozit cu capitalizarea
dobanzii la 1 luna cu rata dobanzii de 10%/an pentru primul an, 15%/an pentru al doilea an
si 20%/an pentru al treilea an.

15 Ţările A, B, C, D şi E constituie o piaţă comună şi au o monedă comună de tip

coş. Situaţia monetară a acestor ţări se caracterizează astfel:
 Se cere:
a) Să se calculeze dobânda pentru plasamentele exprimate în moneda coş
ABCDE;
b) Să se stabilească ţara unde este optim plasamentul pe baza determinării
dobânzii reale.

16 Pe 01.11.N un fond de investiţii din SUA deţinea 1.000.000 USD pe care

dorea să ii valorifice cumpărând bonuri de tezaur cu o maturitate de 1 an. In SUA
bonurile de tezaur scadente la 01.11.N+1 ofereau un cupon de 4%. Alternativele
pe care le mai avea fondul de investiţii erau bonuri de tezaur emise de
administraţia publică centrală din Elveţia, Franţa, Marea Britanie si România.
Rata de dobândă oferită de cei patru emitenţi, cursul de schimb la 01.11.N,
cursul de schimb aşteptat (prognozat) la 01.11.N+1 si cel real au fost:
Cupon(%) Curs Spot (1.06.N+1) Curs asteptat (1.11.N+1) Curs real (1.11.N+1)
Elvetia 1.72 1.37 1.35 1.34
Franta 2.25 1.02 0.98 0.97
Marea Britanie 5.65 0.63 0.64 0.64
Romania 11.5 3.33 3.4 3.385
Să se determine:
a. Care este emitentul a cărui bonuri de tezaur vor fi achiziţionate de fondul de
investiţii?
b. Care dintre ţări respectă principiul parităţii acoperite a ratei dobânzii in raport cu SUA?
c. Cât ar fi trebuit sa fie cursul de schimb real in raport cu USD pe 01.11.N+1
pentru ţările care nu respectă principiul parităţii acoperite a ratei dobânzii
in raport cu SUA?

17. Un client al unei banci comerciale realizeaza la data 1.11.N un depozit cu capitalizarea
dobanzii in valoare de 1000 u.m pe o perioada de 3 luni, depozit pe care-l retrage dupa 1 an.
Sa se determine suma finala obtinuta de client daca rata dobanzii a evoluat astfel: 5%, 5,5%,
5,25%, 4,75%.

18. O bancă comercială practică următoarele rate de dobândă la depozite:

Termen La vedere 1 lună 3 luni 6 luni 1 an

Rata dobânzii(% pe an) 2 7 7,5 7,5 8,5

Consideraţi un investitor care are la dispoziţie 10.000 u.m.

a. determinaţi suma de bani pe care o va avea investitorul după 3 luni. Precizaţi dobânda pe care
o va primi dacă depune suma de bani pe o perioadă de 6 luni dar retrage banii după 120 de
zile.
b. de ce sumă va dispune investitorul dacă realizează un depozit pe o lună cu capitalizarea
dobânzii pe care îl retrage după un an?
c. de ce sumă va dispune investitorul dacă realizează un depozit pe 3 luni
cu capitalizarea dobânzii pe care îl retrage după un an?
d. de ce sumă va dispune investitorul dacă realizează un depozit pe 6 luni
cu capitalizarea dobânzii pe care îl retrage după un an?
e. de ce sumă va dispune investitorul dacă realizează un depozit pe un an?
În care caz b), c), d), e) câştigul investitorului este mai mare?
f. de ce sumă va dispune investitorul dacă realizează un depozit pe 6 luni
cu capitalizarea dobânzii pe care îl retrage după doi an?
g. determinaţi suma de care va dispune investitorul dacă el constituie un
depozit pe 3 luni cu capitalizarea dobânzii pe care îl retrage după 6 luni şi 20 de zile?

19. O obligaţiune are valoarea nominală 1.000 şi scadenţa peste 4 ani. Rata cuponului este de
8%, iar rata de dobândă pe piaţă (rata de dobândă la care se realizează actualizarea) este
7,5%. Să se stabilească:

a) preţul de tranzacţie (valoarea actuală) a obligaţiunii;

b) valoarea actuală a obligaţiunii, dacă se presupune că scadenţa este infinită.

20 persoană constituie suma iniţială de 1.000.000 drept depozit pe 3 luni, cu capitalizare. Rata
de dobândă (exprimată anual) pentru 3 luni este 15%. Să se determine suma aflată în depozit
după 9 luni?

21 Evolutia pretului a fost urmatoarea

Bun Pondere in consum(%) Pretul in momentul 0 Pretul in momentul 1

A 25 100 110

B 30 95 120

C 15 82 80
 D 30 130 125

22. Statele A, B, C şi D constituie o piaţă comună şi o monedă comună, de tip coş

(MCC). Situaţia monetară a acestor ţări se prezintă astfel:

Ţara Dobânda(%) Participarea la MCC(%) Rata inflaţiei(%)

A 11,50 38,00 12,50
B 13,75 21,00 7,25
C 13,00 23,00 9,25
D 14,25 18,00 5,75

Să se determine:

a) rata de dobândă pentru creditele exprimate în MCC;

b) ţara unde plasamentul este optim, în funcţie de criteriul dobânzii reale.

23. Să se determine durata pentru o obligaţiune care are: valoarea nominală 1.000, rata
cuponului 15%, scadenţa 4 ani, ştiind că rata de dobândă la depozitele bancare este 10%.

24. Presupunem că la începutul anului o persoană dispune de suma . Considerând

cunoscute următoarele date:

Luna Rata dobânzii pasivă(% pe an) Rata inflaţiei(% pe lună)

Ianuarie 10 1,3
Februarie 11 0,9
Martie 12 1,1

Să se determine:

a. suma de bani de care va dispune persoana în contul său bancar la sfârşitul lunii martie;
b. rata pasivă reală în luna februarie;
c. rata reală de fructificare a sumei pe parcursul celor trei luni.

25. O bancă comercială practică următoarele rate de dobândă la depozite:

Termen La vedere 1 lună 3 luni 6 luni 1 an
Rata dobânzii (% pe an) 3 14 14,7 15 16
 26. Patru ţări formează o piaţă comună pentru care se cunosc următoarele informaţii despre
rata dobânzii active, rata dobânzii pasive, rata anuală a inflaţiei şi participarea ţării la moneda
coş:

Ţara Participarea la Rata dobânzii pasive Rata dobânzii Rata inflaţiei (%

coş (%) (% pe an) active (% pe an) pe an)
A 20 5 ? 2
B 30 6 14 3
C 20 10 18 5
D 30 ? 16 6
Piaţa comună - 7,2 14,6 -

Să se determine:

a. ţara unde este optimă constituirea de depozite;

b. ţara unde este optimă contractarea unui împrumut;
c. să se determine suma pe care o va avea un investitor care realizează un depozit de 1 an cu
capitalizarea dobânzii în valoare de 5.000 u.m. şi care lichidează depozitul după 3 ani în ţara
în care depozitarea este optimă.

27. Dobândă:

Luna Rata nominală de dobândă (% pe an) Rata inflaţiei (% pe lună)

Ianuarie 17,00 0,70
Februarie 16,50 0,50
Martie 16,00 0,50

Să se determine:

a) rata reală de dobândă pe fiecare lună în parte;

b) consideraţi cazul unui investitor care realizează pe 1 ianuarie un depozit în sumă de

15.000.000 la termen de o lună cu capitalizarea dobânzii. Stabiliţi suma de care va dispune
ştiind că lichidează depozitul constituit abia pe 1 aprilie;
c) ce sumă trebuie să depună acelaşi investitor pe 1 ianuarie pentru a obţine o sumă de
21.000.000 în termeni reali pe data de 1 februarie (se consideră un depozit pe o lună)?

28. Care este suma iniţială care trebuie depusă într-un depozit la termen de 3 luni,
cu capitalizare, astfel încât suma finală după 1 an să fie 1.250.000? Rata de dobândă
(exprimată anual) pentru 3 luni este 15%.

29. Să se calculeze rata dobânzii (exprimată anual) compusă semestrial echivalentă

cu: 15% rată a dobânzii (exprimată anual) compusă trimestrial; 12% rată a dobânzii
(exprimată anual) simplă.

30. Să se evalueze preţul unei obligaţiuni cu valoarea nominală 1.000, rata cuponului 0% şi
scadenţa peste 3 ani, ştiind că rata dobânzii pentru depozitele la termen este 10%.