Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Structura de capital:
Valoare Pondere Costul fiecarei surse (RIR)
Credit 3000000 30.0% 15%
Obligatiuni 5000000 50.0% 25%
Actiuni 2000000 20.0% 30%
TOTAL 10000000
Credit An 1 An 2 An 3 An 4 An 5
Principal 600000 600000 600000 600000 600000
Dobanda 450000 360000 270000 180000 90000
Anuitatea 1050000 960000 870000 780000 690000
Capital rămas 2400000 1800000 1200000 600000 0
Obligatiuni An 1 An 2 An 3 An 4 An 5
Principal 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000
Dobanda 1250000 1000000 750000 500000 250000
Anuitatea 2250000 2000000 1750000 1500000 1250000
Capital rămas 4000000 3000000 2000000 1000000 0
DETALIERE An 1 An 2 An 3
I. Costuri de productie (Directe) 2550000 2550000 2550000
Materii prime, materiale consumabile, ob. de inventar 2100000 2100000 2100000
Energie electrica si termica 150000 150000 150000
Salarii direct productive (cu tot cu contributii) 300000 300000 300000
II. Costuri indirecte variabile 1000000 1000000 1000000
Servicii de reparatii si intretinere 400000 400000 400000
Alte servicii executate de terti 500000 500000 500000
Reclama si publicitate 100000 100000 100000
III. Costuri indirecte fixe 794091 794091 794091
Amortizare indirect productiva 699091 699091 699091
Costuri salariale personal indirect productiv 60000 60000 60000
Taxe postale si de telecomunicatii 10000 10000 10000
Servicii bancare 15000 15000 15000
Taxe si impozite indirecte 10000 10000 10000
TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE(I+II+III) 4344091 4344091 4344091
An 4 An 5
2550000 2550000
2100000 2100000
150000 150000
300000 300000
1000000 1000000
400000 400000
500000 500000
100000 100000
794091 794091
699091 699091
60000 60000
10000 10000
15000 15000 Aici se vor trece comisioanele
10000 10000
4344091 4344091
Pasul 3_Proiectia contului de profit si pierdere:
Indicatori An 1 An 2
Vanzari de marfuri 0 0
Venituri din vânzarea produse sau servicii 10000000 10000000
Cifra de afaceri (1+2) 10000000 10000000
Alte venituri din exploatare 0 0
Total venituri din exploatare (3+4) 10000000 10000000
Costul marfurilor vandute 0 0
Cheltuieli cu materiile prime, materiale, energie, combustibil 2250000 2250000
Lucrari si servicii executate de terti 1025000 1025000
Impozite si varsaminte asimilate 10000 10000
Cheltuieli cu remuneratiile personalului (inclusiv contribuții) 360000 360000
Cheltuieli cu amortizari si provizioane din exploatare 699091 699091
Total cheltuieli din exploatare (6+7+8+9+12+13) 4344091 4344091
Rezultat din exploatare (5-14) 5655909 5655909
Venituri financiare 0 0
Cheltuieli financiare 3300000 2960000
Rezultat financiar (16-17) -3300000 -2960000
Rezultat curent al exercitiului (15+18) 2355909 2695909
Venituri totale (5+16) 10000000 10000000
Cheltuieli totale (14+17) 7644091 7304091
Rezultatul brut (15+18) 2355909 2695909
Impozit pe profit 376945 431345
Rezultat net (22-23) 1978964 2264564
An 3 An 4 An 5
0 0 0
10000000 10000000 10000000
10000000 10000000 10000000
0 0 0
10000000 10000000 10000000
0 0 0
2250000 2250000 2250000
1025000 1025000 1025000
10000 10000 10000
360000 360000 360000
699091 699091 699091
4344091 4344091 4344091
5655909 5655909 5655909
0 0 0
2620000 2280000 1940000 Aici se trec anuitatile din planul de finantare
-2620000 -2280000 -1940000
3035909 3375909 3715909
10000000 10000000 10000000
6964091 6624091 6284091
3035909 3375909 3715909
485745 540145 594545
2550164 2835764 3121364
An 1 An 2
ACTIVE
Active fixe 8391818 7692727
Active curente
Stocuri 605000 605000
Creante-clienti 416667 416667
Numerar utilizabil 1615341 1054432
TOTAL ACTIVE CURENTE 2637008 2076098.48485
TOTAL ACTIVE 11028826 9768826
PASIVE
Capital
Capital social 2000000 2000000
Rezultatul exercitiului 1978964 2264564
Rezerve 0 0
TOTAL CAPITAL 3978963.6364 4264563.63636
Datorii pe termen mediu si lung 6400000 4800000
Pasive curente
Furnizori si conturi asimilate 272917 272917
Impozit pe profit 376945 431345
Dividende datorate 0 0
Alte pasive curente 0 0
TOTAL PASIVE CURENTE 649862 704262
TOTAL PASIVE 11028826 9768826
TOTAL ACTIVE 11028826 9768826
Diferenta 0 0
Ipoteze:
An 3 An 4 An 5
Valoare amortizare
6993636 6294545 5595455 Stocuri de materii prime (5% d
An 1 699091 Stocuri:
605000 605000 605000 An 2 699091 Stocuri de produse finite (5% d
416667 416667 416667 An 3 699091 Stocuri:
493523 434409 434409 An 4 699091
1515189 1456076 1456076 An 5 699091 Vanzarile pe credit comercial:
8508826 7750621 7051530 416667
Valoare: 10000000
An 1 An 2 An 3 An 4 An 5
2678055 2678055 2678055 2678055 2678055
Investitie -10000000
VA 21165325
Investitie -10000000
VAN 11165325 Investitia merita facuta
Fluxurile
Initial -10000000
An 1 2678055
An 2 2678055
An 3 2678055
An 4 2678055
An 5 15883452
RIR 30.30% Este peste costul mediu ponderat al capitalului (20.3%)
Initial 10000000
CFN CFN Cumulat
An 1 2678055 2678055
An 2 2678055 5356109
An 3 2678055 8034164 Diferenta Diferenta anual Pondere Luni
An 4 2678055 10712218 712218 2678055 0.265946 3.191353
An 4 2678055 13390273
Termenul de recuperare este:
3 ani si 9 luni
Indicatorul trebuie sa fie mai mic de durata de viata a investitiei (5 ani)
Investitie 10000000
An 1 2226517
An 2 1851112
An 3 1539002
An 4 1279516
An 5 14269178
35000000
30000000
25000000
20000000
5000000
0
-25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
-5000000
-10000000
Risc comercial
Salarii
Materii prime
20% 25%
Break-even point
Care ar valoarea X pentru o variabila din proiect (venituri, cheltuieli) pentru care VAN este 0
Pret 832 lei / buc. Pretul minim la care pot sa vand ca VAN sa fie mai mare ca 0
Cantitate 8318 bucati Cantitatea minima de la care incolo proiectul devine viabil