Unitatea de nvare nr.

BNCI I SISTEME BANCARE 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. Abordarea conceptual a activitii bancare Funciile bncilor i rolul lor n economie Tipologia bncilor. Structura i criterii de clasificare Tendine n activitatea bancar Indicatori de exprimare a performanelor sistemelor bancare Evoluii ale activitii bancare n contextul crizei financiare globale

Obiective propuse n cadrul acestei uniti de nvare studentul trebuie s: i nsueasc urmtoarele noiuni cheie: sistem bancar, structura sistemului bancar, intermediere financiar, tipologia bancilor, indicatori de apreciere a sistemelor bancare, concentrarea activitii bancare, dezintermediere financiar; cunoasc funciile ndeplinite de sistemul bancar n cadrul economiei; i nsueasc cunotine cu privire la caracteristicile sistemelor bancare din rile dezvoltate i i formeze deprinderea de a realiza comparaii ntre acestea; cunoasc i s neleag principalele etape n evoluia sistemului bancar romnesc.

1.1.

Abordarea conceptual a activitii bancare

n general, termenul banc poate fi atribuit unui numr sporit de instituii financiare, de la bncile de economii pn la conglomeratele financiare, sau de la mici organizaii mutuale, pn la cooperative de credit sau bnci comerciale. Constituirea de depozite i acordarea de credite reprezint operaiunile principale prin care bncile se difereniaz de alte tipuri de intermediari financiari. Depozitele reprezint elemente de pasiv pentru banc i antreneaz cheltuieli cu plata dobnzilor, motiv pentru care este necesar un bun management al acestora, n scopul asigurrii maximizrii profitului. n acelai timp, acordarea de credite reprezint element de activ pentru banc, acestea fiind generatoare de venituri. Astfel, n centrul activitii bancare se afl intermedierea ntre deponeni, ca furnizori de fonduri i debitori ca solicitani ai acestora, ceea ce conduce la diferenierea bncilor de ali intermedieri. Etimologia cuvntului banc provine att din franceza veche, ct i cea italian, fiind utilizat pentru a desemna masa sa banca deasupra creia se realizau operaiuni de schimb al banilor, si ale cror origini trebuie cutate n urm cu peste 2000 de ani. Operaiunile de schimb se realizau deasupra unei mese sau ntr-un mic magazin, ntr-un centru comercial, pentru a-i ajuta pe cltori s schimbe moneda strin n moneda local. Primii comerciani i-au utilizat propriul capital n vederea desfurrii unor astfel de activiti, dar ideea atragerii depozitelor a aprut, n Grecia. Dezvoltarea civilizaiilor clasice n Grecia, Roma i n Vestul Europei a antrenat dezvoltarea bncilor. O opoziie puternic au cunoscut bncile din partea bisericii, n perioada Evului Mediu, datorit ratelor ridicate ale dobnzii. Dezvoltarea rutelor de navigaie, n secolele al XV-lea i al XVII-lea, au transferat centrul comercial al lumii din Zona mediteraneean spre Europa oriental i Insulele Britaniei. Revoluia industrial a antrenat o puternic dezvoltare a sistemului bancar i au fost adoptate noi metode de realizare a plilor i de acordare a creditelor. Pentru a ilustra funcia de intermediere tradiional a bncilor, se poate folosi urmtorul grafic, n care, pe axa vertical este reprezentat rata dobnzii, iar pe axa orizontal volumul de credite, respectiv depozite (sursa: Modern Banking, Sh.Heffernan, 2005, pag.2).

OC

rc Spread r
*

OD

rd

CC

E1

E2
2

n reprezentarea grafic, notaiile au urmtoarea semnificaie: OC = oferta de credite a bncii; OD = oferta de depozite a clienilor; CC = cererea de credite; r = rata de dobnd: rc = rata de dobnd la credite; rd = rata de dobnd la depozite; r* = rata de echilibru. E1 i E2 = nivelul de echilibru al creditelor i depozitelor. Din grafic reiese c dreptele OC i OD, respectiv oferta de credite i cea de depozite, sunt funcii cresctoare ale ratei de dobnd r, n timp ce cererea de credite CC, descrete n raport cu r. Att banca, ct i clienii sunt avantajai cnd cresc dobnzile, respectiv, va acorda mai multe credite i vor constitui mai multe depozite. n acelai timp, odat cu scumpirea creditelor, clienii vor solicita din ce n ce mai puin acest produs al bncii i se vor orienta ctre alte surse de finanare, ceea ce va determina reducerea cererii de credite. Rata de dobnd r* corespunde situaiei ideale n care cererea i oferta de lichiditate se ntlnesc n mod direct fr intermediar i fr costuri de tranzacionare. Volumul creditelor (depozitelor) pentru care se stabilete echilibrul ratei r*, este dat de E2. n practic, ns, echilibrul se realizeaz pentru un volum al creditelor (depozitelor) E1, datorit diferenei dintre rata de dobnd rc i rd, care formeaz spread-ul ratei de dobnd i constituie ctig pentru banc. Spread-ul ratei de dobnd antreneaz ctiguri la nivelul bncii i are rolul de a acoperi cheltuielile de intermediere suportate de banc, costul capitalului, prima de risc i obligaiile fiscale. Mrimea spread-ului, respectiv a marjei de dobnd este influenat de o multitudine de factori, dintre care i concurena existent pe piaa bancar; cu ct aceasta este mai puternic, cu att marja va fi mai redus. Funcia de intermediere exercitat de bnci se concretizeaz n transformarea elementelor caracteristice ale activelor i pasivelor bancare, respectiv transformarea maturitii (scadenei) la produsele pe care banca le ofer clienilor. Aceast transformare este posibil datorit faptului c deponenii i debitorii bncii au nevoi diferite de lichiditate. Deponenii, pe de o parte, se ateapt s-i retrag disponibilitile n orice moment, chiar cu riscul suportrii unor penaliti, iar debitorii doresc s ramburseze sumele mprumutate la scadente foarte ndeprtate. Preferinele pentru lichiditate ale clienilor pot suferi modificri n timp, dar dac o banc reuete s atrag un numr mare de clieni, att deponeni ct i solicitani de fonduri, atunci cerinele de lichiditate ale ambelor categorii vor fi echilibrate, ceea ce va permite corelarea maturitii activelor i pasivelor bancare. Instituiile bancare pot asigura i transformarea ratelor de dobnd pentru diferitele produse pe care le ofer. Pentru a se proteja de riscul de variaie a ratei de dobnd, bncile pot acorda credite la o rat variabil a dobnzii, corelat cu un indicator de referin al pieei monetare (EURIBOR, LIBOR etc.). n schimb, bncile atrag resursele necesare finanrii acestor mprumuturi n condiii de rat fix a dobnzii. De asemenea, bncile asigur transformarea riscurilor ntruct ele se angajeaz n operaiuni cu grade diferite de risc, n sensul c acord mprumuturi riscante pe termen lung, pe seama unor surse neriscante. Unora dintre produsele i serviciile bancare nu le sunt ataate rate de dobnd, aceasta fiind oferite i prestate pe baz de comision. Deci, analiza activitii bancare se poate realiza i prin evidenierea cererii i ofertei pentru produse bancare, pe baz de comisioane.

ofert

cerere

Servicii financiare

n reprezentarea grafic, notrile au urmtoarea semnificaie: P = preul pentru serviciile financiare; Q = cantitatea de produse i servicii financiare (la echilibru); C i O = cererea i oferta pentru serviciul respectiv. n reprezentarea grafic, pe axa orizontal este redat valoarea total (Q) a vnzrilor unui serviciu pe baz de comision, iar pe axa vertical nivelul comisionului bancar practicat, respectiv (P). n condiii de echilibru, volumul serviciilor vndute este Q, iar nivelul preului este P. Nivelul preului P este important pentru cazurile n care banca opereaz i pe alte piee financiare non-bancare, ca de exemplu, pe piaa titlurilor. n aceste situaii, comisioanele se pot reflecta parial sau integral n diferena dintre preul bid, cel pe care banca l pltete pentru achiziionarea titlurilor i preul ask, preul ncasat de banc la vnzarea acestora ctre clieni. Bncile reprezint, deci, intermediari financiari care, ca i alte instituii, vnd servicii financiare. Termenul intermediere financiar desemneaz o afacere n care interacioneaz dou tipuri de instituii i de persoane fizice: cei care nregistreaz deficite i au nevoie de fonduri n vederea finanrii activitii; cei care nregistreaz excedente i care doresc un bun plasament al disponibilitilor lor pe piaa financiar. Drept urmare, intermedierea bancar are loc dac exist o corelaie pozitiv ntre oferta de mprumuturi acordate de banc i rata de dobnd practicat n relaia cu ofertantul de fonduri. Dac se manifest aceast corelaie, atunci se reduce incertitudinea cu privire la profitabilitatea bancar, fiind ncurajat atragerea de depozite i acordarea de credite. n teoria financiar exist dezbateri cu privire la:de ce exist bncile i ce servicii ofer acestea comparativ cu ali intermediari financiari. Rspunsul la aceast ntrebare este dificil de formulat i are la baz rezultatele unor studii i cercetri privind eficiena pieei financiare (teoria de agent). O pia eficient este aceea n care participanii au acces egal i se pot mprumuta, sau acorda mprumuturi la aceeai rat a dobnzii; nici un participant nu exercit control asupra preurilor sau ratelor de dobnd; toi participanii au acces la informaii pertinente cu privire la valoarea mprumuturilor, titlurilor sau a altor active i la care costurile de tranzacionare sunt nesemnificative. 4

Majoritatea teoriilor explic existena bncilor prin manifestarea imperfeciunilor n cadrul sistemului financiar, dintre care mai importante sunt asimetria informaiei i hazardul moral. Asimetria informaiei se manifest prin diferena existent ntre informaia deinut de acionarii bnci, angajai, manageri i debitori. Bncile dispun de mai multe informaii cu privire la probabilitatea ca un credit s devin neperformant, comparativ cu debitorul. Din acest motiv, bncile manifest reticen n a acorda credite la rate ridicate ale dobnzii, ntruct, pe msur ce dobnzile cresc va crete i proporia solicitanilor cu grad sporit de risc. Se manifest, astfel, selecia advers. Ratele mari de dobnd i ncurajeaz pe debitori s se angajeze n operaiuni riscante, iar bncile restricioneaz accesul la credite pentru anumii clieni, ceea ce nseamn c la diferite niveluri ale ratei de dobnd oferta de credite este discontinu. Hazardul moral i afecteaz nu numai pe clienii bncii ci i pe acionari, atunci cnd managerii bncii caut maximizarea activitii proprii, fcnd ca interesele lor s intre n conflict de cele ale acionarilor. Nu toate msurile adoptate de managerii bncilor sunt n interesul acionarilor, ca de exemplu, sporirea volumului creditelor care poate conduce la deteriorare calitii portofoliului de active ale bncii i la diminuarea rentabilitii. Funciile bncilor i rolul n economie

1.2.

Bncile reprezint cele mai importante instituii financiare din economie, fiind, att, principala surs de creditare pentru corporaii, persoane fizice i uniti administrative, ct i un instrument important de realizare a politicii guvernamentale n vederea stabilizrii economiei. n prezent, bncile ndeplinesc o serie de funcii, intrnd n concuren cu ali competitori nebancari, dup cum rezult din schema urmtoare.
Societi de asigurri i fonduri de pensii

Fonduri mutuale

Uniuni de credit i alte instituii de economii

Bncile sub impactul puternic al competitorilor nonbancari

Companii ipotecare i dezvoltatori imobiliari; oferte de finanare i expertiz n construcii

Brokeri i dealeri de titluri

Firme de ncasare a cecurilor; vnztori de credite mici; companii financiare

Sursa: Peter S. Rose, Comercial Bank Management, Mc Grow-Hill, 2002, pg.8

Din schema de mai sus rezult c bncile funcioneaz distinct de alte instituii financiare, dar pot furniza servicii, n cadrul conglomeratelor financiare, mpreun cu acestea.

Percepia clienilor fa de banc este legat de diversitatea produselor i serviciilor pe care aceasta le ofer, ceea ce permite i identificarea funciilor ndeplinite. n schema urmtoare este redat varietatea funciilor ndeplinite de bnci n perioada actual:
Funcia de creditare Funcia de asigurare i management al riscului Funcia de pli i tranzacii

Funcia de brokeraj pentru titluri

Funciile bncilor

Funcii economice i de economisire

Funcia de subscriere de titluri

Funcia de planificare i investiii financiare

Funcia de merchant banking

Funcia de management al numerarului (cash)

Funcia de dezvoltare a pieei imobiliare

Bncile sunt, deci, instituii financiare, care produc i vnd un management profesional al fondurilor atrase i care ndeplinesc o mulime de funcii n economie. Succesul lor depinde de capacitatea de a identifica cererea de servicii financiare, de a furniza aceste servicii n mod eficient i de a le vinde la preuri competitive. Dei, percepia asupra a ceea ce fac bncile, se rezum la acceptarea de depozite i acordarea de credite, totui acestea au adoptat o mulime de alte roluri, cu scopul de a deveni mai competitive i de a rspunde nevoilor de servicii financiare, n cretere i din ce n ce mai diversificate. Cele mai importante roluri pe care le ndeplinesc bncile n economie, pot fi rezumate astfel: intermediere: const n transformarea economiilor atrase n credite pentru finanarea companiilor, administraiei publice i populaiei; realizarea plilor n numele clienilor, prin utilizarea mijloacelor i instrumentelor de plat (transfer de fonduri, cecuri, pli electronice etc.); managementul riscului: const n acordarea de asisten pentru clieni, att n procesul creditrii, ct i n situaia de incapacitate de plat; economisire/investiii: const n sprijinirea clienilor n atingerea obiectivelor pe termen lung printr-un management adecvat i o protecie corespunztoare a economiilor acestora; certificare a valorii: se manifest prin implicarea bncilor n procesul de evaluare a clienilor i de certificare a valorii reale de pia a acestora; garantarea datoriilor: preluarea i plata de ctre banc a datoriilor clienilor atunci cnd acetia sunt n incapacitate de plat; 6

mijlocitor: se manifest prin acionarea n interesul clienilor n vederea administrrii i protejrii proprietii sau prin emisiunea i rscumprarea titlurilor; n politica monetar: bncile servesc la ndeplinirea politicii guvernamentale, n vederea realizrii creterii economice i a scopurilor sociale, n special prin cumprarea titlurilor de stat. Produsele i serviciile oferite de bnci clienilor lor pot fi grupate n dou categorii: a) produse i servicii tradiionale (clasice); b) produse i servicii create n ultimele decenii, ca urmare a inovaiilor financiare i a creterii competiiei i concurenei celorlali intermediari financiari i non financiari. a) n prima categorie se includ: operaiuni de schimb valutar; scontarea efectelor comerciale i acordarea de mprumuturi pentru afaceri; constituirea de depozite de economii i pstrarea n siguran a valorilor; susinerea activitii guvernelor prin cumprarea titlurilor de stat; deschiderea de conturi pentru efectuarea plilor n scopul cumprrii de bunuri i servicii; oferirea de servicii de ncredere pentru persoane fizice, corporaii i ali participani la afaceri financiare. b) n a doua categorie se includ: acordarea de credite de consum (pentru stimularea consumului i susinerea creterii economiei); consultan financiar, att n materie de credite, ct i de economisire i investire a fondurilor; servicii de management al disponibilitilor clienilor i cash managementul, pentru obinerea celor mai ridicate rentabiliti; oferirea de servicii de leasing, prin cumprarea de echipamente i nchirierea acestora de ctre clieni; finanarea de noi domenii de activitate, precum nalta tehnologie i constituirea de firme de tip capital venture, pentru reducerea riscurilor; implicarea bncilor n vnzarea de servicii de asigurri, prin poliele de asigurare care i protejeaz pe clieni de riscurile de distrugere a proprietii i preluarea datoriilor n cazul decesului debitorului; vnzarea planurilor de pensii: departamentele bank trust sunt active n administrarea fondurilor de pensii prin care sunt sprijinite persoanele fizice s economiseasc bani pentru pensie; implicarea bncilor n operaiuni cu titluri, prin executarea ordinelor de vnzare i de cumprare ale clienilor; oferirea de ctre bnci a serviciilor de tip merchant banking, care sunt definite ca operaiuni de cumprare temporar a unor valori ale companiilor pentru a le sprijini n demararea de noi afaceri, sau pentru a susine expansiunea celor existente. Din enumerarea produselor i serviciilor oferite de bnci, rezult c acestea pot derula fie ntreaga gam de operaiuni, fie se pot specializa n furnizarea unora dintre acestea. Considerate ca magazine financiare n epoca modern bncile pot unifica n oferta lor de servicii activiti bancare, de asigurri, de brokeraj, conferind clienilor ncredere deplin.

1.3.

Tipologia bncilor. Structura i criterii de clasificare

n literatura de specialitate, clasificarea bncilor se realizeaz dup mai multe criterii, astfel: 1. dup structura i forma de organizare; 2. dup natura afacerilor derulate; 3. dup dimensiunea i importana n cadrul pieei. 1. Dup structura i forma de organizare, se face distincia ntre: a) banca universal b) banca de tip holding company c) banca de tip financial holding company d) conglomerate financiare e) banca specializat a) Banca universal ofer ntreaga gam de produse i servicii bancare, la care se adaug i servicii financiare nebancare. La modul general, activitile financiare ale unei bnci universale constau n: intermediere financiar, prin colectarea de depozite i acordarea de credite; emiterea i utilizarea mijloacelor de plat; tranzacionarea instrumentelor financiare (aciuni, obligaiuni, valut) i a derivativelor asociate lor; brokerajul titlurilor; tranzacionarea n nume propriu, prin utilizarea portofoliului propriu de titluri; acordarea de consultan financiar pentru corporaii i pentru operaiunile de fuziuni i achiziii; managementul investiiilor; vnzarea serviciilor de asigurri etc. Germania este emblema bncii universale. Bnci, precum Deutsche Bank i Dresder Bank ofer n prezent ntreaga gam de servicii enunate. Bncile germane pot deine propriile lor firme comerciale, iar suma investiiilor n aceste firme (peste 10% din capital) plus alte investiii fixe nu poate depi capitalul total al bncii. Deutsche Bank este acionarul majoritar la Daimler Benz; Allianz i Metallgesellshaft, Philip Holzman, societi de renume din diferite ramuri industriale. b) Banca de tip Holding company Termenul a fost lansat n SUA, prin Legea din anul 1956: The Bank Holding Company Act (BHC), care definea acest tip de instituie ca fiind acea firm care deine cel puin 25% din drepturile de vot a dou sau mai multe bnci subsidiare. Fiecare BHC deine propriile subsidiare bancare (i chiar nefinanciare), care sunt separate din punct de vedere legal i capitalizate individual. c) Banca de tip Financial holding company n anul 1999, n SUA, legea de modernizare financiar The Gramm Leach Bliley Fianancial Modernisation (GLB), a permis bncilor de tip holding s se transforme n companii financiare de tip holding (Financial Holding Company), care pot deine ca subsidiare: bnci comerciale, bnci de investiii i societi de asigurrii. Astfel, FCH devin bnci universale restricionate, care se implic n activiti bancare, de asigurri i cu titluri, dar care dein subsidiarele separate din punct de vedere al statutului legal i al capitalizrii. n Japonia, prin legislaia din anii 90 bncile au devenit membre ale FCH, ns societilor de asigurri nu li s-a acordat acest drept. d) Conglomeratele financiare n literatura de specialitate exist, n principal, dou abordri privind definirea conglomeratelor financiare, i anume cea european-continental i cea anglosaxon. 8

Potrivi primei abordri, un conglomerat financiar este definit ca fiind un grup de instituii financiare format dintr-o banc, o societate de asigurri i una de investiii financiare i care trebuie s ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii: - conducerea grupului este asigurat de ctre o instituie de credit, sau, cel puin una din filialele grupului este o instituie de credit; - dac la conducerea grupului nu se afl o instituie de credit, atunci se consider c activitile grupului se desfoar n sectorul financiar dac ponderea acestora n totalul activitilor depete 40%; - cel puin una din entitile grupului aparine sectorului asigurrilor i cel puin una sectorului bancar sau sectorului de servicii de investiii; - activitile consolidate i sau agregate ale entitilor grupului trebuie s fie semnificative pentru fiecare sector n parte, respectiv ponderea bilanului unei entiti din sectorul financiar n totalul bilanului entitilor financiare din grup s fie mai mare de 10%. Potrivit celei de-a doua abordri, un conglomerat financiar este definit ca un grup format dintr-o instituie care desfoar activiti bancare i o societate de investiii financiare. n opinia noastr, un conglomerat financiar poate fi definit ca fiind acea organizaie, care desfoar ntre dou i cinci dintre urmtoarele tipuri de activiti i anume: intermedierea i gestiunea mijloacelor de plat; asigurri; operaiuni cu titluri/ finane corporative; managementul fondurilor; consultana i vnzarea produselor ctre clieni retail. n Marea Britanie, de exemplu, n anul 1998, doar 8 conglomerate autorizate ofereau cele 5 activiti financiare, 13 conglomerate ofereau 4 activiti, iar peste 50 de conglomerate erau autorizate s ofere 3 activiti financiare. Constituirea conglomeratelor financiare i consolidarea relaiilor dintre entitile componente ale acestora reprezint subiect de dezbateri n mediul de afaceri i la nivelul autoritilor de reglementare, fiind analizate avantajele, ct i dezavantajele acestora. Avantajele conglomeratelor financiare constau n urmtoarele: 1. mbuntirea eficienei activitii prin realizarea economiilor de scal i scope. Economia de scal este un concept care desemneaz situaia n care la nivelul unei bnci creterea factorilor de producie (a inputurilor) antreneaz o cretere suplimentar a rezultatelor (a outputurilor). De exemplu, dublarea depozitelor, a capitalului i a forei de munc ar antrena o cretere mai mult dect dubl a creditelor. Economia de scope este un concept care descrie situaia n care: reunirea producerii i furnizrii a dou sau mai multe servicii genereaz costuri mai reduse dect dac acestea ar fi fost realizate separat. 2. dezvoltarea pieelor financiare n rile emergente, prin expertiza i asistena oferit de conglomeratele care desfoar activitatea n aceste ri. 3. reducerea vulnerabilitii la ocurile economice, din diferite economii sau regiuni, prin diversificarea activitii financiare i subsidiare din ri diferite. Dezavantajele conglomeratelor financiare constau n: 1. dificulti de reglementare i supraveghere generate de diversitatea i complexitatea activitilor financiare pe care le desfoar pe piee i zone geografice diferite;

Directiva 2002/87/CE, 16 decembrie 2002 privind supravegherea suplimentar a instituiilor de credit, a societilor de asigurare i a societilor de investiii care aparin unui conglomerate financiar

2. sporirea riscului sistemic, ca urmare a problemelor care se manifesta la nivelul unei entiti a conglomeratului financiar i a propagrii acestora la nivelul ntregului grup. Pentru prevenirea efectului de contagiune ntre diferite entiti i operaiuni, la nivelul conglomeratelor se constituie adevrai perei de foc firewalls. Este vorba de restricii legale care vizeaz fluxurile de informaii i alte tranzacii financiare ntre subsidiare, agenii, departamente etc. cu scopul de a proteja o entitate de problemele manifestate ntr-o alt entitate. e) Bncile specializate, spre deosebire de cele universale, asigur finanarea unor domenii de activitate precum industria, agricultura sau a unor segmente ale pieei financiare, precum bncile ipotecare i bncile de investiii. mbrac o diversitate de forme, de la bncile de participaie n industrie i comer, pn la bncile de comer exterior i casele de titluri house of securities. Ideea specializrii a aprut n SUA, prin legislaia Glass Steagal Act care a produs o separare funcional i geografic a activitii bancare, iar bncile comerciale (de depozit) i au delimitat activitatea de bncile de afaceri (investiii). 2. Un alt criteriu n funcie de care se pot clasifica bncile este natura afacerilor (operaiunilor) derulate. n funcie de acest criteriu, distingem: a) wholesale banking b) retail banking c) private banking d) shadow banking a) Wholesale banking (bnci globale) sau de corporate. Acestea ofer servicii bancare investitorilor corporate n vederea susinerii activitii financiare a companiilor i a investitorilor instituionali, precum fondurile de pensii i autoritile guvernamentale. Aceste servicii includ: mprumuturi; managementul lichiditii; credite ipotecare; operaiuni de leasing i de restructurare a capitalului. Termenul de wholesale banking desemneaz o larg varietate de servicii financiare oferite de ctre bnci clienilor corporate i celor instituionali. n general, bncile de acest tip, ofer servicii grupate n pachete, ceea ce le confer atractivitate, comparativ cu oferta separat a acestora, prin practicarea unei rate mai sczute a dobnzii. De exemplu, ING reprezint o banc de tip wholesale care ofer urmtoare gam de produse i servicii bancare: finane comerciale (factoring); fuziuni i achiziii; oferte publice iniiale i secundare; preluri de companii; restructurarea bilanului pentru firme; cumprare sprijinit (leverage by out); investiii; operaiuni cu instrumente derivate; achiziia de titluri emise de ctre companii i administraiile publice centrale i locale; operaiuni pe piaa valutar; finanarea prin securitizare; acordarea de mprumuturi generale; operaiuni de leasing; operaiuni de pli i cash management; pstrarea n custodie a titlurilor clienilor; asigurarea riscului i consultan n managementul riscului, etc.. b) Retail banking reprezint acea instituie care ofer servicii ctre investitori individuali (persoane fizice) sau pentru finanarea afacerilor de mic dimensiune. n structura acestei oferte de produse i servicii bancare se includ: conturi de economii i depozite; credite de consum i ipotecare; servicii de plat; carduri de credit i de debit. n prezent o mare parte din serviciile de retail banking sunt oferite electronic, prin Automated Teller Machines (ATM) online banking. Activitatea de retail se desfoar de ctre o multitudine de tipuri de bnci, diferite de la o ar la alta i anume: - bnci comerciale; - bnci locale; - bnci de economii ale Potei; 10

- bncile de economii; - societile de construcii i bncile landesbanks - bncile de dezvoltare rural. c) Private banking este instituia care ofer servicii de private banking acelor clieni care dein conturi considerabile (valoarea minim a acestora variaz) i doresc un management corespunztor al fondurilor lor pe termen lung. Prima banc de acest tip a fost creat la Geneva n anii 1800, pentru administrarea averilor unor persoane fizice. n SUA, private banking a fost o form rspndit de activitate a bncilor, n secolul al XIX-lea, iar n prezent se poate distinge Brown Brothers Harriman, n New York. Un alt exemplu, este Banque Populaire Cote dAzur din Monaco, care ofer servicii personale i confideniale adaptate la nevoile fiecrui client. n Elveia, prima private banking apare n anul 1700 la Geneva, n prezent bncile elveiene fiind renumite pentru serviciile i produsele oferite clienilor lor, ale cror conturi depesc 500.000 USD sau ale cror venituri personale sunt considerabile. d) Shadow banking (banca ascuns), reprezint acea entitate (instituie) financiar, care exercit funciile unei bnci, dar care nu este subiect al reglementrii bancare. n categoria instituiilor shadow putem include fondurile de pensii, fondurile pieei monetare, bncile de investiii. Prin definiie, aceste instituii nu accept depozite (nu sunt instituii depozitare), dar ndeplinesc un rol important n intermedierea financiare. ntre anii 2000 i 2008 n SUA i Europa a crescut importana sistemului de shadow banking, mprumuturile acordate clienilor prin acest sistem depindu-le pe cele ale sistemului tradiional. Vulnerabilitatea acestor instituii rezult din nivelul ridicat al financial leverage, respectiv al fondurilor mprumutate, raportate la activele lichide sau la resursele proprii. Exemple celebre de shadow banks sunt Bear Stearns i Lehman Brothers. 3. n funcie de dimensiunea i importana n cadrul pieei, se pot identifica: bnci locale (bnci comunale); bnci regionale; bnci supraregionale; bnci multinaionale. Bncile locale (community bank), reprezint bnci comerciale deinute de o colectivitate local, ale cror surse sunt de provenien local i pe baza crora finaneaz afacerile comunitii respective. Acestea nu sunt afiliate la companiile de tip holding. n SUA, o astfel de banc, deine active a cror valoare nu depete un milion de $. n Rusia, de exemplu, funcioneaz bncile municipale, care sunt controlate i administrate de municipiul respectiv (Bank of Moscow), i al crei rol const n furnizarea de mprumuturi i alte servicii administraiei locale garantate cu veniturile bugetelor locale. Bncile regionale sunt specializate n colectarea de depozite i acordarea de credite ntr-o anumit regiune a unei ri; ele au o dimensiune mai mare dect a unei bnci locale. n Germania, de exemplu, bncile regionale sunt denumite Landesbanken Bnci supraregionale reprezint companii holding care opereaz n majoritatea regiunilor geografice ale unei ri, sau care dein subsidiare n dou sau mai multe state. The American Banker, publicaie zilnic n SUA, definete bncile supraregionale ca fiind nonmoney center bank centre bancare nonmonetare. Bncile multinaionale reprezint acele instituii a cror activitate se deruleaz i n alte ri dect cea de origine. Citibank, de exemplu, deine uniti prin care opereaz n mai mult de 90 de ri. La nivelul anului 2007, n topul primelor 10 bnci multinaionale, dup capitalul social, se regseau: Bank of America; Citigroup; HSBC; Mitsubishi Financial Group; Royal Bank of Scotland; BNP Paribas; Banca Santander; Mizuha Financial Group. 11

Fiecare banc multinaional poate opta pentru o anumit form de organizare structural, n vederea executrii autoritii i a comunicrii. Astfel, se pot utiliza: reprezentane ale rezidenilor; bnci de corespondent; agenii bancare; brane strine; subsidiare strine i afiliate; consorii bancare. Reprezentanele rezidenilor sunt oficii care ofer clienilor ajutor i sprijin n rile strine, fr a se implica n activitatea de intermediere bancar. Bncile de corespondent sunt bnci prin care se menine o legtur informal ntre bncile din diferite ri, prin utilizarea conturilor de corespondent, care faciliteaz plile internaionale pentru clieni. Ageniile bancare sunt uniti bancare, care opereaz precum bncile cu experien, pe piaa valutar, monetar, acord mprumuturi, investesc pe piaa de capital, dar nu accept depozite. Branele strine opereaz precum bncile locale, cu excepia faptului c directorul i acionarii provin din alt ar. Acestea sunt supuse reglementrilor pieei bancare locale, dar situaiile financiare se afl n evidenele bncii mam. Subsidiarele strine i afiliate reprezint bnci locale care sunt ncorporate parial sau complet n banca mam. Acestea pot efectua ntreaga gam de operaiuni bancare. Consoriile bancare constituie reuniuni de mai multe bnci comerciale, n vederea efecturii de subscrieri de titluri, acordri de credite i alte tipuri de activiti. n ultimii 30 de ani, bncile multinaionale s-au dezvoltat ca urmare a evoluiilor n materie de reglementri ale domeniului financiar i a diversitii produselor i serviciilor bancare. n prezent, bncile multinaionale se regsesc sub forma conglomeratelor financiare. Tendine n activitatea bancar

1.4.

Abordarea global a produselor i serviciilor bancare ne sugereaz faptul c aceste instituii financiare sunt supuse unor modificri permanente, att la nivelul funciilor, ct i al formelor. Aceste schimbri care afecteaz afacerile bancare, n prezent, sunt importante i considerate de ctre specialiti drept revoluie bancar, n sensul c bncile generaiilor viitoare vor fi aproape de nerecunoscut comparativ cu cele de astzi. Principalele tendine care se manifest n activitatea bancar prezent sunt urmtoarele: proliferarea serviciilor: aceast tendin s-a accentuat n ultimul deceniu, ca urmare a creterii presiunii datorate competiiei bncilor cu alte instituii financiare, modificrilor tehnologice i unei mai bune informri a clienilor. Noile servicii au antrenat efecte pozitive n industria bancar, crend noi surse de venituri sub form de comisioane, din comisioane care continu s creasc ntr-un ritm mai mare dect sursele tradiionale de venituri (respectiv cele din dobnzi); creterea competiiei: nivelul i intensitatea competiiei n acest domeniu au antrenat bncile n oferirea de servicii financiare extrem de diversificate. Astfel, chiar i bncile locale ofer credite de consum i pentru finanarea investiiilor, planuri de economii i de pensii, consultan financiar, intrnd n competiie cu entiti specializate, precum societi de asigurri, uniuni de credit, societi de titluri etc.; 12

dereglementarea: creterea competiiei i proliferarea serviciilor bancare au fost susinute i de dereglementare, respectiv reducerea controlului guvernamental n domeniul serviciilor financiare. Evoluiile recente ale sistemului financiar mondial evideniaz c slaba reglementare i diminuarea controlului statului au constituit, printre altele, premise ale declanrii actualei crize financiare globale; creterea costului resurselor: dereglementarea n combinaie cu creterea competiiei au condus la creterea dramatic a costului depozitelor. Aceast scumpire a resurselor a determinat bncile s reduc numrul de angajai, a cror activitate a fost nlocuit cu echipamente electronice moderne. Bncile au fost obligate, astfel, s-i gseasc noi surse de fonduri, una dintre acestea fiind securitizarea. Prin aceast operaiune anumite mprumuturi bancare sunt mpachetate mpreun (pooluri) i scoase n afara bilanului. n continuare, pe seama lor, se emit titluri, care sunt plasate pe piaa deschis, cu scopul de a crete nivelul fondurilor; creterea senzitivitii clienilor deponeni la rata de dobnd (sau creterea senzitivitii depozitelor la rata dobnzii): odat cu dereglementarea serviciilor financiare, deponenii au putut obine rentabiliti sporite ale plasamentelor lor n depozite bancare, ceea ce le-a sporit gradul de informare i de senzitivitate la variaiile ratei de dobnd. O asemenea situaie antreneaz preocupri n rndul bncilor pentru sporirea gradului de loialitate al clienilor, prin practicarea unor dobnzi atractive. n acest context, a sporit competiia bncilor pentru atragerea de noi clieni, dimensiunea acestei competiii fiind dat de: pre, convenien i confidenialitate. revoluia tehnologic: n industria financiar schimbarea i inovarea au fost motivate de costurile ridicate ale activitii tradiionale. n literatura de specialitate sunt prezentai ase factori ca fiind responsabili de inovaia financiar: o volatilitatea ratei dobnzii i a ratei inflaiei; o modificarea reglementrilor i circumstanele acestora; o modificri n nivelul depozitelor; o evoluia tehnologic; o nivelul activitii economice; o lucrrile de cercetare tiinific, factor cu impact deosebit asupra eficienei pieei. Rezoluia tehnologic, bazat pe informaia tehnologic era astfel apreciat n anul 1997, de ctre preedintele Citigroup Informaia a nlocuit etalonul gold standard ca baz a lumii financiare. Aplicaiile n tehnologia informaiei au modificat, la modul dramatic produsele oferite de bnci, care s-au orientat ctre e-money, e-banking, e-commerce, ATM-uri i POS-uri, precum i reeaua network pentru procesarea a miliarde de operaiuni. Ca urmare a acestei tendine, bncile au nceput s utilizeze intensiv capitalul, costurile fixe i s reduc fora de munc, ca i parte variabil a capitalului. Totui, evoluii recente i sondaje n rndul clienilor arat c o proporie considerabil din rndul acestora prefer serviciile personalizate i oportunitatea de a se consulta personal cu bancherul cu privire la serviciile financiare. Consolidarea i expansiunea geografic Utilizarea eficient a automatizrii i a altor inovaii tehnologice reclam un volum sporit al activitii bancare. Astfel, bncile sunt tentate s acapareze noi piee aflate la distan, sporind, astfel, volumul activitii. Rezultatele, nu ntotdeauna favorabile, s-au concretizat n sporirea considerabil a activitii la nivelul unei uniti bancare, precum i reunirea instituiilor de mici dimensiuni n conglomerate financiare, care s ofere servicii multiple. De asemenea, ncepnd din anii 90 asistm la un amplu proces de restructurare bancar, prin consolidare, i care mbrac patru forme: 13

- n interiorul rii, ntre instituii financiare din acelai domeniu; - n interiorul rii, ntre instituii financiare diferite; - ntre ri, ntre instituii financiare de acelai fel; - ntre ri i ntre instituii financiare diferite. Globalizarea bncilor Expansiunea geografic a determinat ca activitatea unei bnci s depeasc graniele naionale. n SUA,un impact deosebit l-a avut Acordul North American Free Trade Agreement (NAFTA), semnat de SUA, Canada i Mexic, i prin care, bncile din aceste ri pot opera prin sucursale n fiecare din celelalte ri, oferind o gam complet de servicii comparabile cu cele oferite de bncile interne. n Europa, consolidarea bancar s-a produs mai repede i, a amplificat totodat, tendina ctre tipul de banc global, prin implicarea bncilor din Germania, Frana, Italia, Spania, Elveia n achiziionarea de bnci din ri nvecinate i din alte ri. Creterea riscului de faliment Expansiunea geografic i consolidarea bancar au antrenat riscuri sporite pentru bncile care devin vulnerabile la condiiile locale i la creterea competiiei cu instituiile nonbancare. Schimbarea caracteristicilor clientelei bancare Clientela bancar este afectat de toate tendinele enunate: dereglementare, schimbri de reglementare, inovaie financiar, competiie, internaionalizare etc. n faa acestor presiuni, o parte din clientel i-a schimbat comportamentul: marile corporaii, de exemplu, au prsit sistemul bancar, orientndu-se pentru procurarea fondurilor ctre ali intermediari financiari sau, direct, de pe piaa de capital. Aceste schimbri au redus veniturile bncilor, dar s-au produs modificri i n portofoliul de credite, care i-a diminuat calitatea; de asemenea, la nivelul clienilor persoane fizice se manifest mbtrnirea acestora, tendin care afecteaz activitatea viitoare a bncilor. Confruntate cu aceast problem, bncile se implic tot mai mult n planurile financiare i de pensie ale clienilor n vrst. Totodat, diversitatea etnic antreneaz, la nivelul bncilor, preocupri pentru finanarea afacerilor derulate de diferite grupuri etnice, n cadrul crora un rol l deine populaia feminin. Indicatori de exprimare a performanelor sistemelor bancare

1.5.

Pentru caracterizarea i evaluarea unui sistem bancar, literatura de specialitate prezint o multitudine de indicatori care au rolul de a exprima: mrimea, structura, eficiena, competitivitatea, gradul de deschidere, stabilitatea, reglementarea i supravegherea care se manifest n acest domeniu al sistemului financiar. n acest scop, indicatorii se pot grupa, dup relevana informaiilor pe care le furnizeaz, n urmtoarele categorii: I. Indicatori care exprim gradul de ptrundere geografic i demografic a produselor i serviciilor bancare n aceast categorie includem indicatori precum: - numrul de bnci/pe suprafa de 1000 km2; - numrul de sucursale (brane) la 100000 locuitori; - numrul de ATM-uri la 1000 km2; - numrul de ATM-uri la 100000/locuitori; - numrul de credite i depozite/1000 persoane; - mrimea medie a creditelor i depozitelor/PIB pe cap de locuitor. 14

Aceti indicatori care arat expansiunea activitii bancare n rndul clienilor i n spaiu (a-d) nregistreaz valori sporite, pe msur ce nivelul de dezvoltare economic a rii sporete. II. O a doua categorie de indicatori, corelat cu prima, desemneaz accesul pe piaa bancar, att a instituiilor bancare precum i a clienilor Tabel 1.1. Gradul de ptrundere geografic i demografic a produselor i serviciilor bancare abordare comparativ ara Nr. de Nr. de uniti Nr. ATM- Nr. ATM- PIB/locuitor uniti bancare la uri la 1000 uri la (USD) bancare pe 100.000 km2 100.000 1000 km2 locuitori locuitori Albania 2.45(63) 2.11(85) 2.74(62) 2.37(76) 1,933 Australia .77(83) 29.86(15) 1.66(66) 64.18(14) 26,062 Austria 52.47(14) 53.87(2) 84.95(15) 87.21(7) 31,202 Bahrain 135.21(5) 13.48(31) 269.01(5) 26.83(31) 10,791 Belgia 181.65(3) 53.15(3) 229.28(6) 67.09(12) 29,205 Bolivia .13(95) 1.53(90) .40(81) 4.80(69) 894 Brazilia 3.05(60) 14.59(28) 3.72(60) 17.82(40) 2,788 Bulgaria 9.81(39) 13.87(29) 21.09(34) 29.79(26) 2,538 Canada 1.56(74) 45.60(7) 4.64(57) 135.23(1) 26,380 Croaia 18.62(27) 23.36(19) 31.96(27) 40.10(23) 6,356 Republica 14.73(29) 11.15(35) 25.84(31) 19.57(37) 8,375 Ceh 47.77(16) 37.63(10) 66,51(18) 52.39(17) 39,429 Danemarca 3.26(58) 19.06(22) 13.55(41) 79.21(8) 31,007 Finlanda 46.94(18) 43.23(8) 76.33(16) 70.30(10) 29,267 Frana 116.90(6) 49.21(6) 144.68(8) 61.16(15) 29,081 Germania 31.04(21) 28.25(16) 32.30(25) 29.40(28) 8,182 Ungaria 22.57(24) 6.30(59) 563 India 47.82(15) 14.74(26) 61.01(20) 18.81(38) 16,686 Israel 102.05(7) 52.07(4) 131.71(10) 67.20(11) 25,429 Italia 34.82(20) 9.98(40) 396.98(4) 113.75(4) 34,010 Japonia 7.39(46) 9.80(41) 12.40(42) 16.44 (47) 4,164 Malaezia 375.00(2) 30.08(14) 462.50(2) 37.09(25) 9,699 Malta 4.09(53) 7.63(54) 8.91(46) 16.63(45) 6,121 Mexic 163.81(4) 34.23(11) 223.02(7) 46.60(21) 31,548 Olanda 4.19(52) 28.04(17) 7.53(47) 50.36(18) 19,021 Noua 3.41(56) 22.92(20) 48,592 Zeeland 21.40(25) 7.83(53) 14.52(40) 5.31(66) 989 Norvegia 10.25(37) 8.17(52) 21.72(33) 17.31(42) 5,487 Philippines 57.45(13) 51.58(5) 121.50(12) 109.09(5) 14.665 Polonia 13.26(32) 13.76(30) 12.02(53) 12.47(53) 2,719 Portugalia .19(92) 2.24(83) .53(79) 6.28(63) 3,022 Romnia 636.07(1) 9.13(46) 2,642.62(1) 37.93(24) 21,492 Rusia 4.74(50) 21.80(21) 6.43(50) 29.56(27) 33,586 Singapore 70.54(11) 37.99(9) 131.10(11) 70.60(9) 42,138 Suedia 7,81(44) 8.50(48) 16.54(38) 18.00(39) 3,365 Elveia 45.16(19) 18.35(23) 104.46(13) 42.45(22) 30,278 Turcia 9.81(39) 30.86(12) 38.43(23) 120.94(3) 37,388 Regatul Unit 18.33(28) 3.27(76) 18.17(37) 3.24(74) 1,026 Statele Unite 15

Fia Gaza Tabel 1.2. Utilizarea serviciilor bancare (mprumuturi i depozite) abordare comparativ ara Valoarea Valoarea PIB/ cap de mprumuturilor depozitelor pe cap locuitor pe cap de de locuitor locuitor Malaesia 328.97(10) 1,250.10(17) 4,164 Malta 407.21(9) 2,495.81(4) 9,699 Russia 54.11(32) 1,892.28(10) 3,022 n acest sens, se pot utiliza indicatori care exprim: - numrul de credite i depozite/pe cap de locuitor; - distribuia creditelor (depozitelor) versus distribuia veniturilor; - numrul persoanelor care dein conturi bancare/total populaie; - costul operaiunilor cu administrarea conturilor bancare/total numr de conturi; - cerinele companiilor pentru obinerea finanrii (creditori bancari); - valoarea colateralului necesar pentru a obine mprumuturile. III. Indicatori care exprim mrimea sistemului bancar i gradul de intermediere bancar n vederea cuantificrii mrimii unui sistem bancar se utilizeaz: - raportul Active bancare/PIB desemnat grad de intermediere financiar; - raportul Credite neguvernamentale/PIB desemnat grad de intermediere bancar; - raportul Depozite bancare/PIB, care ilustreaz gradul de economisire i de plasare a economiilor n sistemul bancar; - raportul Active ale Bncii Centrale/PIB; - raportul M2/PIB, desemnat i grad de monetizare al economiei, sau grad de alimentare al economiei cu masa monetar; - raportul credite neguvernamentale (privat) total credite; IV. Indicatori de exprimare ai structurii financiare, care au menirea de a desemna ponderea elementelor bilaniere n total active, respectiv, pasive bancare - numerar i active cu lichiditate imediat/total active; - credite acordate/total active bancare; - plasamente n titluri/total active bancare; - capital/total pasive bancare; - credite acordate/total pasive bancare; - depozite atrase/total pasive bancare. V. Gradul de deschidere al sectorului bancar, poate fi cuantificat prin: - ponderea aciunilor strine (capital strin) din sistemul bancar n total disponibiliti ale instituiilor de credit; - ponderea activelor externe, n total active; - numr de bnci strine i naionale n cadrul unui sistem bancar; - ponderea fuziunilor i achiziiilor transfrontaliere n care au fost implicate bncile naionale. VI. Indicatori de exprimare a competiiei i competitivitii n sistemul bancar n acest scop se pot utiliza:

16

gradul de concentrare al activitii bancare (ponderea primelor cinci bnci n total active ale sistemului bancar); - indicele Herfindahl al concentrrii activelor bancare; - indicele puterii de pia (Lerner Index); - ponderea aciunilor deinute de stat n sistemul bancar; - ponderea capitalului strin i autohton n total capital bancar. Indicele Herfindahl este calculat prin nsumarea ptratelor cotelor de pia ale fiecrei bnci n totalul pieei. Acest indice poate lua valori cuprinse ntre 0 i 10000, cel mai ridicat nivel indicnd o pia mai concentrat. Presupunem un sistem bancar din ara X care prezint urmtoarea structur a depozitelor bancare: Nume banc A B C D Depozite bancare 145 milioane um 93 milioane um 59 milioane um 45 milioane um 342 milioane um % depozitelor n total Ponderea la ptrat 42,39% 1796,912 27,19% 739,296 17,25% 297,56 13,15% 172,92 100% 3006,68

ntr-o asemenea ipotez de lucru, rezult un nivel al indicelui de 3006,68, care desemneaz o concentrare redus a aciunii bancare. Indicele Lerner se utilizeaz pentru aprecierea puterii de pia, artnd msura n care o banca este capabil s practice preuri peste nivelul costului marginal. n condiii de concuren perfect, preul este egal cu costul marginal, deci, indicele Lerner este = 0. Cnd preul depete costul marginal, atunci indicele devine pozitiv i are valoarea cuprins ntre 0 i 1. O valoare mai apropiat de 1 arat gradul puterii de monopol al bncii. VII. Indicatori de exprimare a eficienei i productivitii care ofer informaii cu privire la: - rentabilitatea activitii bancare calculate n funcie de active (ROA) sau de capital (ROE); - raportul cost/venit - ponderea costurilor operaionale n total venituri; - cheltuieli nondobnzi/total venituri; - productivitatea muncii (valoarea adugat/ore lucrate sau valoare adugat/angajat). VIII. Indicatori pentru caracterizarea sistemului de pli i decontri - numrul de sisteme de pli i distribuia fluxurilor n cadrul acestora; - numrul de mijloace de plat de retail (transferuri bancare, cecuri, carduri de credit); - numrul tranzaciilor/ATM i POS; - numrul de carduri la 1000 locuitori. IX. Indicatori de exprimare ai stabilitii financiare a sistemului bancar - gradul de adecvare a capitalului n funcie de riscul activelor; - ponderea activelor lichide/total pasive; - ponderea depozitelor clienilor/total pasive; - ponderea creditelor acordate clienilor/depozite atrase de la clieni. X. Indicatori de exprimare a gradului de reglementare i supraveghere a sistemelor bancare n acest sens, se utilizeaz indicatori care cuantific: - puterea de supraveghere a bncii centrale; 17

1.6.

intervenia autoritii de supraveghere (indicele discreiei); independena bncilor centrale; indicele restricionrii activitii bancare; indicele hazardului moral al asigurrii i garantrii depozitelor. Evoluii ale sistemului bancar internaional n contextul crizei

! Studiu individual Pentru obinerea informaiilor legate de aceast tem, v rugm s consultai urmtorul material: The 80th BIS Annual Report, disponibil la urmtoarea adres: http://www.bis.org/publ/arpdf/ar2010e.htm .

18

Aplicaii rezolvate i propuse Probleme rezolvate 1) Se cunosc urmtoarele informaii cu privire la sistemul bancar al rii X: active bancare: 375.600 mii u.m., PIB: 614.800 mii u.m., credite neguvernamentale: 270.320 mii u.m., capitalul propriu la nivel agregat: 56.300 mii u.m., profit brut (nainte de impozit): 7360 mii u.m., populaia rii: 32 de milioane de locuitori, din care angajai n sistemul bancar: 525.000, numrul bncilor: 31 i 5200 uniti bancare, numrul bancomatelor: 185.700. Pe baza acestor informaii, s se determine indicatorii de caracterizare ai sistemului bancar. Rezolvare: Indicatorii de caracterizare ai sistemului bancar al rii X, care pot fi determinai pe baza informaiilor date, sunt urmtorii: 1. gradul de intermediere financiar: 2. gradul de intermediere bancar: 3. gradul de autofinanare al sistemului bancar:

4. profitabilitatea sistemului bancar: 5. numrul de bnci la 100000 de locuitori: 6. numrul de bancomate la 100000 de locuitori:

2) n cadrul sistemului bancar al rii X funcioneaz cele 31 de bnci, care prezint o cot de pia n funcie de active dup cum rezult din tabelul urmtor:
Banc (i) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Cot de pia (bi) 18,25% 3,14% 5,90% 1,65% 2,20% 9,15% 1,50% 0,80% 4,30% 6,70% 2,15% 0,50% 3,20% 2,40% 1,30% 11,10% Banc (i) 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 Cot de pia (bi) 4% 1,35% 2,40% 3,50% 2,15% 1,08% 3,15% 0,75% 0,11% 0,90% 1,80% 0,30% 1,20% 0,90% 2,20%

19

n cadrul acestui sistem bancar, bncile nr. 5, 9 i 23 sunt bnci cu capital de stat. a) S se determine gradul de concentrare al sistemului bancar, calculat ca pondere a primelor 5 bnci (C5%) i ca indice Herfindahl Hirschman (IHH). b) Dac la momentul t1, n cadrul sistemului se produc restructurri, prin fuziunea i absorbia bncilor, astfel: banca 11 + banca 27 => banca Y, banca 12 + banca 24 + banca 30 => banca Z, banca 6 preia banca 20, s se determine gradul de concentrare n noile condiii. Rezolvare: a) Cota de pia C5% se calculeaz prin nsumarea cotelor de pia ale primelor 5 bnci din sistemul bancar. n exemplul nostru, primele 5 bnci sunt: Banca 1: 18,25% Banca 16: 11,10% Banca 6: 9,15% Banca 10: 6,70% Banca 3: 5,90% total C5% = 51,10% - rezultat ce indic un grad redus al concentrrii bancare. IHH se determin prin nsumarea ptratelor cotelor de pia:

Valoarea indicelui indic o concentrare redus, media european fiind 1700. b) n urma restructurrii, sistemul bancar va arta astfel:
Banc (i) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Y Z 13 14 15 16
1 2

Cot de pia (bi) 18,25% 3,14% 5,90% 1,65% 2,20% 12,65%1 1,50% 0,80% 4,30% 6,70% 3,95%2 2,15%3 3,20% 2,40% 1,30% 11,10%

Banc (i) 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

Cot de pia (bi) 4% 1,35% 2,40% 3,50% 2,15% 1,08% 3,15% 0,75% 0,11% 0,90% 1,80% 0,30% 1,20% 0,90% 2,20%

n urma achiziiei bncii 20; rezultat din 11+27; 3 rezultat din 12+24+30.

numrul instituiilor se reduce la 27, iar cota de pia C5% i IHH nregistreaz o cretere nesemnificativ. Probleme propuse 1) Pe baza informaiilor din Raportul asupra stabilitii financiare (www.bnro.ro), s se determine indicatorii de caracterizare ai sistemului bancar romnesc.

20

Bibliografie Dardac, N., Barbu, T. (2009): Moned, Ed. ASE Dardac, N., Barbu, T. (2005): Moned, bnci i politici monetare, Ed. Didactic i Pedagogic Costic, I., Lzrescu S. (2004): Politici si tehnici bancare, Ed. ASE Cozmnc, B. (2008): Modele pentru fundamentarea politicilor monetare i valutare, Ed. Economic Bojeteanu, E., Ciuril, N., Dumitrescu, B., Grigore, A., Trifan, A. (2009): Moned i bnci Culegere de aplicaii, Ed. Didactic i Pedagogic

21