PLANO DE RECUPERACO JUDICIAL DE AGRENCO DO BRASIL S.A., AGRENCO SERVIOS DE ARMAZENAGEM LTDA., AGRENCO ADMINISTRAO DE BENS S.A.

E AGRENCO BIOENERGIA INDSTRIA E COMRCIO DE LEOS E BIODIESEL LTDA. 1 Vara de Falncias e Recuperaes Judiciais do Foro Central da Comarca de So Paulo (SP) Recuperao Judicial n 583.00.2008.185209-0 O presente Plano de Recuperao Judicial (o Plano) apresentado, em cumprimento ao artigo 53 da Lei de Falncias e Recuperao de Empresas, n 11.101, de 9 de fevereiro de 2005 (LFRE), perante a 1 Vara de Falncias e Recuperaes Judiciais do Foro Central da Comarca de So Paulo SP (Juzo da Recuperao) por Agrenco do Brasil S.A. em recuperao judicial (Agrenco do Brasil), Agrenco Servios de Armazenagem Ltda. em recuperao judicial (Agrenco Armazenagem), Agrenco Administrao de Bens S.A. em recuperao judicial (Agrenco Administrao) e Agrenco Bioenergia Indstria e Comrcio de leos e Biodiesel Ltda. em recuperao judicial (Agrenco Bioenergia), sociedades j qualificadas nos autos desta recuperao judicial e doravante referidas como Sociedades em Recuperao ou como Grupo Agrenco (Brasil), por estarem todas sob o mesmo controle societrio. A Considerando que o Grupo Agrenco (Brasil) vem passando por situao de crise econmica e financeira que comprometeu o cumprimento de suas obrigaes; B Considerando que, em 27 de agosto de 2008, o Grupo Agrenco (Brasil) ajuizou, perante o Juzo da Recuperao, pedido de recuperao judicial, cujo processamento foi deferido por meio de deciso judicial publicada no Dirio Oficial do Estado de So Paulo no dia 19 de setembro de 2008; C Considerando que o Plano cumpre os requisitos contidos no artigo 53 da LFRE; D Considerando que, por meio do presente Plano, o Grupo Agrenco (Brasil) busca reestruturar as suas operaes, de modo a permitir (a) a sua preservao como fonte de gerao de riquezas, tributos, e empregos; (b) a preservao e efetiva melhora do seu valor econmico, bem como de seus ativos tangveis e intangveis; e (c) o pagamento dos seus credores, nos termos e condies ora apresentados; O Grupo Agrenco (Brasil) submete o seu Plano aprovao pela Assemblia Geral de Credores (AGC) e homologao judicial, nos seguintes termos: 1. INTRODUO E OBJETIVO DO PLANO 1.1.O Plano ora apresentado tem por objetivo viabilizar, nos termos da LFRE, a superao da crise econmico-financeira do Grupo Agrenco (Brasil), permitindo que ele continue sua atividade e possibilitando a explorao do seu potencial de agronegcio. Dessa forma, o Grupo Agrenco (Brasil) poder preservar sua funo social na comunidade brasileira e internacional, mantendo sua condio de entidade geradora de bens, recursos, empregos e tributos. O presente Plano procura atender aos interesses de seus credores,

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estabelecendo a fonte de recursos e o cronograma dos pagamentos que lhes so oferecidos. 1.2.O Grupo Agrenco (Brasil) comeou suas operaes na distribuio de gros, principalmente soja, do Brasil nos mercados mundiais, e posteriormente sua originao, focando em nichos, como soja e farelo no geneticamente modificados, e atendendo diretamente a grandes consumidores, principalmente na Europa. 1.3.Com o crescimento da operao, o Grupo Agrenco (Brasil) desenvolveu forte estrutura de originao, incluindo armazns, contratos de transporte ferrovirio, pontos de transbordo, terminais porturios e outros ativos que garantem no s vantagens de custo e acesso a produtos como tambm a capacidade de certificao de origem. Com o sucesso das atividades comerciais, o Grupo Agrenco (Brasil) identificou a oportunidade e atratividade de complementar suas operaes com a verticalizao em atividades de processamento. Mais uma vez buscou diferenciao com fbricas flexveis, capazes de processar vrias matrias-primas, produzir produtos especiais, como farelo de soja com alto teor de protena e glicerina purificada, e manter vantagem de custo com integrao na co-gerao de energia eltrica e comercializao de excedentes, de novo inovando com o uso de biomassa nas caldeiras. 1.4.Uma composio de eventos, incluindo atrasos na concluso das fbricas, aumento no custo dos projetos, dramtica necessidade de capital de giro para financiar o aumento no preo da soja no incio de 2008 e retrao nos mercados financeiros, exigiram a busca de maior capitalizao, processo encerrado de forma precipitada pela suspeita, ainda no confirmada, de ilcitos financeiros, que levou ao afastamento de vrios administradores. Os resultados prticos desta crise so uma empresa hoje operacionalmente paralisada, com trs fbricas inacabadas, e em processo de Recuperao Judicial. Compondo as dificuldades naturais desta situao, o cenrio de crise financeira internacional, com aumento significativo de custos financeiros, a volatilidade nas taxas de cmbio e a averso a risco resultaram na depreciao de ativos. Alm disso o fato de as unidades fabris no terem sido concludas pode levar sua rpida deteriorao, com equipamentos expostos a chuva e eroso dos terrenos. Este cenrio dita duas prioridades. Primeiro, a rpida concluso das fbricas, interrompendo a sua deteriorao e buscando processar a safra 08/09. Segundo, a necessidade de no precipitar a realizao da venda de grande parte dos ativos no pior momento de mercado de muitos anos, com destruio de valor para todos os interessados. 1.5.Com estas prioridades em mente, alguns cenrios foram explorados para satisfazer as obrigaes da empresa para com seus credores, incluindo: a. Aquisio do Grupo Agrenco (Brasil) por terceiros, que, embora exaustivamente negociada com terceiros interessados, no foi possvel realizar;

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b. Venda imediata dos ativos: do valor total investido de 616 milhes de reais, somente de 300 a 400 milhes de reais poderiam ser realizados, na melhor das hipteses, valor que, aps o pagamento dos credores fornecedores, rescises trabalhistas, dvidas fiscais, contratos de longo prazo e outras despesas na entidade jurdica em que est a maior parte dos ativos, resultaria em um pagamento incapaz de satisfazer parte significativa das dvidas financeiras do Grupo Agrenco (Brasil); c. Liquidao do Grupo Agrenco (Brasil): um cenrio similar ao anterior, com a desvantagem do maior prazo na realizao dos ativos, que esto perdendo valor com o tempo, o que resultaria em obteno de valores ainda menores para o pagamento de todos os interessados; d. Arrendamento (sem prejuzo da eventual alienao) de determinadas unidades isoladas: buscando-se um comprometimento de curto prazo, com o termino imediato das fbricas, que permitiria a busca de solues definitivas em um horizonte de 2-3 anos, quando os mercados devero estar mais estabilizados, com a recuperao de valores dos ativos. Neste cenrio, ao fim de dois anos, as fbricas estariam terminadas e os fornecedores pagos, aumentando significativamente o valor dos ativos para os credores da Agrenco Brasil, mesmo na hiptese da liquidao; e. Reincio das operaes do Grupo Agrenco (Brasil), mediante a alienao de determinadas unidades produtivas e outros ativos, inclusive estoques; a concluso da construo das fbricas; o retorno das operaes do Grupo Agrenco (Brasil), com a utilizao de suas fbricas e estrutura logstica. Esta volta ao mercado permitir a recuperao de crditos fiscais, como tambm criar uma alternativa de maior gerao de valor para os credores, alm da retomada dos suas operaes com a manuteno e expanso de empregos. 1.6. Estes cenrios tambm foram todos analisados e testados, sendo que o ltimo cenrio apontado foi considerado vivel pelo Grupo Agrenco (Brasil) no contexto da crise econmica atual, razo pela qual o Plano originalmente apresentado foi alterado para refletir a opo escolhida. 1.7.O Plano proposto a seguir busca implementar essa alternativa. 2. DOS CREDORES DA RECUPERAO 2.1.Sero considerados como Credores da Recuperao (individualmente Credor ou Credores), para os efeitos do Plano, apenas aquelas pessoas, fsicas ou jurdicas, que se encontram relacionadas no Quadro de Credores apresentado pelo Administrador Judicial (Lista de Credores), sem prejuzo das alteraes decorrentes de decises judiciais proferidas nos autos principais e ou nas impugnaes de crdito apresentadas pelos credores, na forma da LFRE.

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2.2.A classificao e os valores dos crditos indicados na Lista de Credores podero ainda ser alterados, se houver alterao posterior da natureza e ou do valor dos crditos em decorrncia de deciso judicial. 2.3.Cada Credor continuar com as regras, caractersticas, natureza, condies e garantias, inclusive reais, pessoais e/ou fidejussrias, de seus respectivos instrumentos de crdito atuais, os quais sero alterados unicamente nos termos e condies de pagamentos previstos neste Plano, e nas condies de vencimento antecipado conforme o disposto neste Plano. 2.4.Os Credores podero ceder seus respectivos crditos desde que: a) a cesso seja comunicada ao Juzo da Recuperao; e b) os respectivos cessionrios recebam e confirmem o recebimento de cpia do Plano, reconhecendo que, quando da sua aprovao, o crdito cedido estar sujeito a suas clusulas, sob pena de a cesso ser reputada ineficaz em relao ao devedor da obrigao cedida. 2.5.Os Credores que no se submetem aos efeitos da recuperao judicial, inclusive titulares de adiantamento sobre contratos de cmbio (ACCs) e de alienao/cesso fiduciria em garantia, podero optar por ser pagos na forma explicitada neste Plano por meio da assinatura de termo de adeso constante do Anexo 2.5 ou instrumento equivalente que contenha os termos de pagamento e as garantias previstos neste Plano. Os Credores da Recuperao e os credores que no se submetem aos efeitos da recuperao judicial e aceitarem os termos do Plano, exclusivamente no tocante forma, garantias e condies de pagamento, sero denominados, conjuntamente, Totalidade dos Credores. 2.6.Para efeitos de aprovao do presente Plano, os Credores da Recuperao, que detm direito a voto em assemblia, so divididos, de acordo com os critrios constantes do artigo 41 da LFRE, nas seguintes Classes: a) Credores Trabalhistas: crditos derivados da legislao do trabalho ou decorrente de acidente de trabalho; b) Credores com Garantia Real: crditos titulares de garantia real, at o limite do valor da garantia; c) Credores Quirografrios: crditos quirografrios, com privilgio geral e com privilgio especial. 2.7.Todas as deliberaes sobre a aprovao e modificao do presente Plano, sero tomadas por maioria, em conformidade com o artigo 45 da LFRE. 2.8. As deliberaes tomadas em assemblia geral de credores (AGC) no sero alteradas, anuladas ou modificadas, em decorrncia de posteriores alteraes Lista de Credores.

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DAS PREMISSAS PARA A CONSECUO DO PLANO 3.1.O Plano prev a continuidade das atividades do Grupo Agrenco (Brasil) da seguinte forma: a) Reorganizao societria das Sociedades em Recuperao, a ser concluda no prazo mximo de 120 (cento e vinte) dias, contados da aprovao deste Plano pelos Credores em AGC (Reorganizao Societria), aps a qual remanescero (i) a Agrenco do Brasil, ou outra sociedade operacional que venha a ser constituda para fins deste Plano (Operacional); e (ii) a Agrenco Administrao, ou outra sociedade holding (Holding) que venha a ser constituda para fins deste Plano, que ser detentora de 100% do capital social da Operacional (Aes Operacional). A Operacional ser a proprietria de todos os ativos das Sociedades em Recuperao, identificados no Anexo 3.1.a (Ativos), inclusive e notadamente das plantas industriais de Caarap, no Estado do Mato Grosso do Sul e Alto Araguaia, no Estado de Mato Grosso (Plantas Industriais). Ficam as Sociedades em Recuperao autorizadas a alterar a sua denominao social, substituindo o nome Agrenco por outro determinado pela Agrenco Administrao; b) A cesso e transferncia dos Ativos da Operacional, em alienao fiduciria em garantia Totalidade dos Credores, com exceo daqueles bens dados em garantia ao Banco do Brasil S.A. (Banco do Brasil) na Cdula de Crdito Comercial No. 40/00010-9 e ao HSH Nordbank AG (HSH), observado o disposto neste Plano; c) A alienao fiduciria das Aes da Operacional Totalidade dos Credores, observado o disposto neste Plano; d) A alienao fiduciria ao credor HSH dos ativos identificados no Anexo 3.1.d, observado o disposto neste Plano; e) A concesso, aos Credores, de opo de compra das Aes da Operacional, em carter irretratvel e irrevogvel, podendo os Credores ceder ou transferir esta opo a terceiros, independentemente da anuncia do Grupo Agrenco e de ordem judicial, observado o disposto neste Plano (Opo de Compra de Aes); f) A concesso, Totalidade dos Credores, de opo de compra dos Ativos da Operacional, em carter irretratvel e irrevogvel, podendo os Credores ceder ou transferir esta opo a terceiros, independentemente da anuncia do Grupo Agrenco e de ordem judicial, observado o disposto neste Plano (Opo de Compra de Ativos); g) A alienao da fbrica de Marialva (Marialva) e da Agrenco Argentina (Agrenco Argentina) e de estoques, nos termos previstos neste Plano;

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h) A alienao de estoques, mediante aprovao prvia dos credores titulares das garantias que recaiam sobre os estoques, observado o disposto neste Plano; i) Se necessrio, a obteno de financiamentos necessrios ao trmino das Plantas Industriais e retomada de suas operaes, observado que em nenhuma hiptese os Credores, individual ou conjuntamente, estaro obrigados a conceder novos financiamentos quaisquer das Sociedades em Recuperao, Holding e/ou Operacional; j) A contratao de um operador (Operador), que dever ser aprovado pela Totalidade de Credores, na forma prevista neste Plano, para gerir as atividades das Sociedades em Recuperao e, oportunamente, da Operacional, prestar contas Totalidade dos Credores e destinar os pagamentos cabveis Operacional diretamente Totalidade dos Credores, observado o disposto neste Plano; e k) As Sociedades em Recuperao, a Operacional e a Holding, bem como os acionistas destas empresas no podero constituir uma outra empresa no mesmo ramo de atividade ou de atividades conexas s daquelas, sem a anuncia da Totalidade dos Credores. 4. DO CONDOMNIO DOS CREDORES 4.1.A Totalidade dos Credores constituir um condomnio (Condomnio), que se reger pelo disposto em Contrato de Compartilhamento de Garantias e Direitos entre Credores (Contrato de Compartilhamento), a ser celebrado e executado pela Totalidade de Credores at 28.4.2009, o qual dever observar as diretrizes mnimas previstas no Anexo 4.1 (Diretrizes Mnimas). O Condomnio nomear, observadas as Diretrizes Mnimas, um representante da Totalidade dos Credores (doravante Agente Fiducirio). 4.1.1 O credor Banco do Brasil no participar do Condomnio e as garantias vinculadas Cdula de Crdito Comercial nro. 40/00010-9 (hipoteca e penhor cedular), referente operao firmada com recursos do Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste (FCO), em hiptese nenhuma, poder ser objeto de liberao ou alienao pelo Agente Fiducirio, exceto com a obteno de prvia e expressa autorizao do Banco do Brasil. Aps o pagamento integral, os bens objeto da garantia passaro automaticamente a garantir a Totalidade dos Credores. 4.2.Caber ao Agente Fiducirio, observadas as Diretrizes Mnimas e, oportunamente, as regras definitivas que vierem a ser estabelecidas no Contrato de Compartilhamento, representar a Totalidade dos Credores em todos e quaisquer atos e documentos relativos a este Plano, inclusive em relao (i) constituio, administrao e liberao das Garantias, observado o disposto neste Plano; (ii) percepo e distribuio de valores recuperados ou recebidos na excusso de garantias, ou cesso, transferncia ou venda da Opo de Compra de Aes da Operacional ou da Opo de Compra dos

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Ativos, bem como em todas as questes relacionadas implementao e execuo deste Plano. 4.3. A Totalidade dos Credores contratar entre si, observadas as Diretrizes Mnimas e, oportunamente, as regras definitivas que vierem a ser estabelecidas no Contrato de Compartilhamento, as regras de administrao conjunta dos crditos e direitos relacionados que detm contra as Sociedades em Recuperao. Dentre essas regras, observadas as Diretrizes Mnimas, constar que as decises da Totalidade dos Credores, a partir da homologao do Plano e at o seu final cumprimento, ressalvados os casos estabelecidos na Clusula 4.4. abaixo, sero tomadas por Credores titulares da maioria simples dos crditos detidos pela Totalidade dos Credores, presentes Reunio de Credores (RC) convocadas para esse fim, deduzidos eventuais pagamentos porventura j realizados na forma deste Plano. 4.4. Os Credores desde j concordam que para os casos de (i) cesso, transferncia ou venda a terceiros da Opo de Compra das Aes; ou (ii) da Opo de Compra dos Ativos; ou (iii) de venda dos Ativos das Sociedades em Recuperao, ou da Operacional, conforme o caso, inclusive daqueles objeto das alienaes fiducirias outorgadas neste Plano, observado o disposto neste Plano; e/ou (iv) da execuo das garantias fiducirias pelo Agente Fiducirio, ser necessria a aprovao prvia de Credores titulares de 3/4 (trs quartos) dos crditos detidos pela Totalidade dos Credores, presentes RC convocadas para esse fim, deduzidos eventuais pagamentos porventura j realizados na forma deste Plano. 4.5.Na hiptese de inadimplemento da obrigao financeira de realizar Pagamentos Mnimos, conforme definido neste Plano, se o inadimplemento perdurar por mais de 45 (quarenta e cinco) dias, contados de notificao do Agente Fiducirio, denunciando o inadimplemento, o Agente Fiducirio dever convocar uma RC para deliberar entre as seguintes alternativas (i) cesso, transferncia ou venda da Opo de Compra de Aes, ou Opo de Compra de Ativos a terceiros, ou (ii) o incio das medidas judiciais e/ou administrativas necessrias para a execuo das garantias fiducirias previstas neste Plano. A matria ser aprovada pelo voto favorvel de Credores titulares da maioria simples dos crditos detidos pela Totalidade dos Credores, presentes RC, deduzidos eventuais pagamentos porventura j realizados na forma deste Plano. 4.6. No obstante o disposto na Clusula 4.5 acima, os Credores titulares de 3/4 (trs quartos) dos crditos presentes RC podero deliberar e instruir o Agente Fiducirio que se abstenha de tomar quaisquer das medidas indicadas anteriormente pelo prazo determinado que vier a ser deliberado na mesma RC. 4.7. Alternativamente ao Condomnio, a Totalidade dos Credores poder optar por outra forma de associao ou sindicalizao dos seus respectivos crditos, desde que tal forma contemple a representao da Totalidade dos Credores por um nico representante (Agente Fiducirio) e as Diretrizes Mnimas, inclusive em relao aos quruns mnimos de deliberao da Totalidade dos Credores e formas de distribuio de recursos previstos neste Plano.

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DAS GARANTIAS FIDUCIRIAS 5.1.As Sociedades em Recuperao, em carter irrevogvel e irretratvel, neste ato do em alienao fiduciria em garantia Totalidade dos Credores, atravs do Condomnio ou forma alternativa de associao ou sindicalizao, representados pelo Agente Fiducirio, (i) as Aes da Operacional (Alienao Fiduciria das Aes Operacional); e (ii) os Ativos da Operacional (Alienao Fiduciria dos Ativos da Operacional e, em conjunto com a Alienao Fiduciria das Aes Operacional, as Garantias Fiducirias), com exceo daqueles bens dados em garantia ao Banco do Brasil na Cdula de Crdito Comercial No. 40/00010-9, e daqueles dados ao HSH na forma deste Plano. As Garantias Fiducirias somente podero ser liberadas mediante a autorizao prvia e expressa da Totalidade dos Credores. 5.2.O contrato de Alienao Fiduciria das Aes da Operacional dever ser oportunamente concludo e assinado entre a Totalidade dos Credores, representada pelo Agente Fiducirio, a Holding e a Operacional, no prazo mximo de 30 (trinta) dias, contados da concluso da Reorganizao Societria. O contrato de Alienao Fiduciria das Aes da Operacional dever seguir substancialmente o modelo previsto no Anexo 5.2. 5.3.O contrato de Alienao Fiduciria dos Ativos da Operacional dever ser oportunamente concludo e assinado entre a Totalidade dos Credores, representando pelo Agente Fiducirio, e a Operacional, no prazo mximo de 30 (trinta) dias, contados da concluso da Reorganizao Societria. O contrato de Alienao Fiduciria dos Ativos da Operacional dever seguir substancialmente o modelo previsto no Anexo 5.3. 5.4.Em qualquer hiptese, o contrato de Alienao Fiduciria das Aes da Operacional e o contrato de Alienao Fiduciria dos Ativos da Operacional devero ser submetidos a registro nos Cartrios competentes no prazo mximo de 15 (quinze) dias, contados de sua respectiva celebrao. 5.5.Embora as garantias referidas no item anterior sejam detidas pela Totalidade dos Credores, atravs do Condomnio ou forma alternativa de associao ou sindicalizao, representados pelo Agente Fiducirio, caber ao Agente Fiducirio, ao distribuir eventuais montantes auferidos com a excusso das Garantias Fiducirias, ou com a venda de Opo de Compra das Aes ou da Opo de Compra dos Ativos, obedecer rigorosamente a ordem e mecanismo de distribuio estabelecida neste Plano e no Contrato de Compartilhamento de Garantias. 5.6.Em caso de execuo das Garantias Fiducirias, ou de cesso, transferncia ou venda a terceiros da Opo de Compra das Aes da Operacional ou da Opo de Compra dos Ativos da Operacional, pelo Agente Fiducirio, conforme venha a ser deliberado e instrudo pela Totalidade de Credores, em decorrncia em um Evento de Inadimplemento, conforme definido neste Plano, o valor apurado com a execuo das Garantias Fiduciriasou da cesso,

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transferncia ou venda da Opo de Compra das Aes da Operacional ou da Opo de Compra dos Ativos da Operacional, at o limite do valor de avaliao dos Ativos, conforme identificado no Relatrio elaborado pela SETAPE (Relatrio SETAPE) (Anexo 5.6), ser destinado exclusivamente ao pagamento dos Credores do Grupo I, conforme definidos no Anexo 11.1. O valor apurado que exceder o valor do Relatrio SETAPE, ser distribudo na seguinte proporo: (i) 60% (sessenta por cento) para os Credores do Grupo I; (ii) 16% (dezesseis por cento) para os Credores do Grupo II, conforme definidos no Anexo 11.1; e (iii) 24% (vinte e quatro por cento) para o Grupo III, conforme definidos no Anexo 11.1. 5.6.1. As porcentagens previstas para alocacao do Caixa Disponivel entre os Grupos II e III serao proporcionalmente ajustadas (conforme a frmula constante do Anexo 11.1) em decorrencia de eventual alteracao de volume de credito dos Grupos II e III por decisao judicial, desde que o agregado nao exceda 40% do Caixa Disponivel. Quitados integralmente os creditos do Grupo I, a totalidade do Caixa Disponivel sera destinada proporcionalmente ao pagamento dos Grupos II e III. 5.7. Em caso de execuo das Garantias Fiducirias, ou de cesso, transferncia ou venda a terceiros da Opo de Compra das Aes da Operacional ou da Opo de Compra dos Ativos da Operacional, pelo Agente Fiducirio, conforme venha a ser deliberado e instrudo pela Totalidade de Credores, em decorrncia em um Evento de Inadimplemento, o credor Credit Suisse, na parte do seu crdito garantido por aval da Agrenco Bioenergia, ser proporcionalmente pago nos mesmos termos dos Credores do Grupo I. O restante do seu crdito, ser pago na forma do Grupo III. 5.8.Em caso de cesso, transferncia ou venda a terceiros da Opo de Compra das Aes da Operacional ou da Opo de Compra dos Ativos da Operacional, pelo Agente Fiducirio, conforme venha a ser deliberado e instrudo pela Totalidade de Credores, que no seja por fora de um Evento de Inadimplemento, o produto da venda ser distribudo na seguinte proporo: (i) 60% (sessenta por cento) para o Grupo I; (ii) 16% (dezesseis por cento) para o Grupo II; e (iii) 24% (vinte e quatro por cento) para o Grupo III. 5.9.Em qualquer das hipteses previstas nas Clusulas 5.7 e 5.8 acima, o eventual saldo remanescente aps o pagamento integral dos crditos dos Credores do Grupo I ser destinado ao pagamento dos Credores dos Grupos II e III, na proporo de 40% para o Grupo II e 60% para o Grupo III, podendo ser ajustadas conforme a frmula constante do Anexo 11.1. O eventual saldo remanescente aps o pagamento integral dos crditos dos Credores do Grupo II ser destinado ao pagamento dos Credores dos Grupos III. Os montantes auferidos que eventualmente sobejarem aps o pagamento integral de todos os crditos da Totalidade de Credores sero restitudos s Sociedades em Recuperao. 5.10. Sem prejuzo da constituio da alienao fiduciria prevista na Clusula 5.1 acima em contrapartida liberao de estoques que foram empenhados ao HSH para utilizao do produto da venda para finalizao das Plantas

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Industriais e eventual saldo para capital de giro, as Sociedades em Recuperao, em carter irrevogvel e irretratvel, neste ato do em alienao fiduciria ao HSH, os bens descritos e caracterizados no Anexo 5.10 (Alienao Fiduciria do HSH). 5.11. O contrato de Alienao Fiduciria do HSH dever ser oportunamente concludo e assinado entre o HSH, representado pelo Agente Fiducirio, e a Operacional, no prazo mximo de 30 (trinta) dias, contados da concluso da Reorganizao Societria. O contrato de Alienao Fiduciria do HSH dever seguir substancialmente o modelo previsto no Anexo 5.10. 5.11.1. O HSH obriga-se a baixar os registros dos seus contratos de penhor mercantil, no prazo de 10 (dez) dias teis contado da efetiva constituiao da Alienaao Fiduciaria do HSH. 5.12. A Alienao Fiduciria do HSH somente poder ser excutida pelo Agente Fiducirio e observadas as regras previstas no Contrato de Compartilhamento. 5.13. O produto da excusso da Alienao Fiduciria do HSH dever ser (i) segregado pelo Agente Fiducirio dos demais recursos obtidos com a excusso das Garantias Fiducirias e (ii) destinado ao pagamento do crdito do HSH, previsto no Anexo 11.1. O eventual saldo dever ser destinado ao pagamento da Totalidade de Credores. 5.14. Em razo das disputas judiciais pendentes envolvendo Deutsche Bank AG (Deutsche) e HSH sobre o penhor de 24.000 toneladas de soja tipo exportao depositadas no Armazm da Agrenco Bioenergia, situado em Caarap, no Mato Grosso do Sul (Soja em Disputa), fica desde logo estabelecido que, em caso de deciso judicial reconhecendo a existncia e senioridade do penhor do Deutsche sobre o penhor do HSH constitudo em relao Soja em Disputa: (i) o Deutsche assumir, para fins dos pagamento previstos neste Plano, a posio do HSH no Grupo I, at o valor limite de US$ 9.865.680,00, e o HSH assumir a posio do Deutsche no Grupo II, na mesma proporo; e (ii) a garantia adicional contituda em favor do HSH nos termos deste Plano, ser proporcionalmente transferida ao Deutsche. 5.15. Assim que o crdito do Banco do Brasil e HSH forem integralmente pagos na forma deste Plano, os bens dados em garantia aos referidos credores passaro a integrar a garantia da Totalidade dos Credores. Os respectivos contratos de garantia devero ser oportunamente aditados para tal fim. 5.16. Na hiptese de execuo das garantias pelo Banco do Brasil e/ou HSH, o eventual saldo remanescente aps o pagamento integral dos respectivos crditos ser destinado ao pagamento da Totalidade dos Credores. 6. A ALIENAO DE ATIVOS E DE UNIDADES PRODUTIVAS ISOLADAS 6.1. As Sociedades em Recuperao esto autorizadas a alienar (observada a clusula 3.1.h), a contar da homologao judicial deste Plano, as seguintes unidades produtivas isoladas (UPIs):

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6.1.1. A Unidade de Bio Diesel sediada em Marialva, Paran, conforme descrita no Anexo 6.1.1; 6.1.1.1. Poder ser constituda uma sociedade de propsito especfico (SPE), para os fins de alienao da unidade produtiva de Marialva, cujas cotas ou aes podero ser transferidas ao seu adquirente, e qual podero ser conferidos ou transferidos: i) ii) iii) iv) os ativos fixos da unidade de Marialva; os empregados relativos referida unidade; determinadas obrigaes com fornecedores de ativos fixos e de insumos destinados ao processamento na respectiva unidade; determinados contratos com terceiros relativos aos negcios da referida unidade.

6.1.2. As operaes da Agrenco Argentina, conforme descrita no Anexo 6.1.2; 6.1.3 Os estoques de soja, inclusive daqueles empenhados ao HSH, conforme os termos e condies deste Plano. 6.2. As unidades produtivas supramencionadas nos itens 6.1.1. e 6.1.2. se compem dos ativos tangveis e intangveis, bem como dos contratos, obrigaes e direitos que esto descritos e caracterizados no Anexo 6.1.1 e 6.1.2. 6.3. A Unidade de Marialva, ou apenas os ativos constantes do Anexo 6.1.1, poder ser alienada mediante venda direta ou realizao de leilo, desde que haja aprovao prvia e expressa por Credores titulares da maioria simples dos crditos detidos pela Totalidade dos Credores, presentes RC convocada para esse fim, deduzidos eventuais pagamentos porventura j realizados na forma deste Plano. 6.4. A Agrenco Argentina poder ser alienada mediante venda direta ou realizao de leilo, desde que haja aprovao prvia e expressa por Credores titulares da maioria simples dos crditos detidos pela Totalidade dos Credores, presentes RC convocada para esse fim, deduzidos eventuais pagamentos porventura j realizados na forma deste Plano. 6.5. As Sociedades em Recuperao podero alienar quaisquer bens do seu ativo fixo que, isoladamente, no ultrapassem o valor de R$ 500.000,00 (quinhentos mil reais), desde que o valor total dos bens vendidos a cada ano no seja superior a R$ 5.000.000,00 (cinco milhes de reais), observada a clausula 4.4 para os valores superiores. Em qualquer caso ficam excepcionados os bens oferecidos em garantia ao Banco do Brasil nos termos da Cdula de Crdito Comercial No. 40/00010-09 e aqueles objeto das Garantias Fiducirias outorgadas Totalidade dos Credores e ao HSH, na forma deste Plano.

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6.6. Os valores obtidos com a alienao das UPIs, liquidos de qualquer incidencia tributaria, sero depositados em conta vinculada no Juzo da Recuperao Judicial. Os recursos somente podero ser utilizados pelas Sociedades em Recuperao ou pela Operacional, conforme o caso, para (i) pagamento das despesas ordinrias correntes das Sociedades em Recuperao, limitados a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) por ms, mediante prestao de contas ao final de cada ms; (ii) pagamento da parcela em atraso devida ao Banco do Brasil, na forma deste Plano, (iii) financiar a concluso das Plantas Industriais; e, somente aps a concluso das Plantas Industriais e, caso ainda haja saldo, (iv) o capital de giro para o funcionamento das Sociedades em Recuperao ou pela Operacional, conforme o caso. Em qualquer caso, os recursos somente sero liberados aps a homologao do Plano em juzo e desde que satisfeitas as demais condies deste Plano, ficando desde j autorizado o levantamento mensal dos valores estabelecidos no item (i) acima. 6.7. Os valores obtidos com a alienao dos estoques do HSH sero depositados em conta vinculada no Juzo da Recuperao Judicial. Observado o disposto no artigo 50, pargrafo 1 da LFRE, os recursos somente sero liberados para utilizao nos termos desta clusula com aprovao prvia e expressa do HSH, mediante solicitao especfica das Sociedades em Recuperao, ou da Operacional, conforme o caso, desde que (i) o Plano j tenha sido homologado em Juzo; e (ii) estejam satisfeitas as demais condies deste Plano, especialmente a prvia constituio da Alienao Fiduciria do HSH. 6.8. Em qualquer das hipteses previstas nas Clusulas anteriores, os recursos podero ser transferidos diretamente para as contas de prestadores de servios necessrios concluso das Plantas Industriais, mediante recibo de pagamento e entrega de servio, conforme o caso. 6.9. Todas as UPIs alienadas no mbito do presente Plano o sero nos termos do artigo 60 da LFRE. O objeto da alienao estar livre e desembaraado de quaisquer nus, direitos e gravames, inclusive das Garantias Fiducirias constituda em favor da Totalidade dos Credores e da Alienao Fiduciria do HSH, na forma deste Plano, no havendo sucesso do adquirente em nenhuma das obrigaes do Grupo Agrenco (Brasil), com exceo das obrigaes que os Credores decidam transferir aos adquirentes por deliberao expressa da RC da Totalidade dos Credores convocada para essa finalidade. 6.10. Em caso de deciso afirmativa pela alienao, as Sociedades em Recuperao, ou Operacional, conforme o caso, devero providenciar os atos necessrios para formaliz-las e consum-las. 7. NOVOS FINANCIAMENTOS 7.1. As Sociedades em Recuperao, em conjunto ou isoladamente, ou a Holding ou Operacional, conforme o caso, podero, aps aprovao da RC, contratar novos financiamentos (Novos Financiamentos) com a finalidade de completar os investimentos necessrios ao trmino das Plantas Industriais

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originalmente pertencentes Agrenco Bioenergia e/ou para o pagamento de fornecedores estratgicos (considerados os essenciais para a complementao e operacionalizao das Plantas Industriais) da Agrenco Bioenergia. 7.2. Poderao ser contratados Novos Financiamentos at o valor total anual agregado de R$ 10.000.000,00 (dez milhes de reais). Valores superiores deverao ser informados a Totalidade de Credores, para aprovacao, mediante notificacao ao Agente Fiduciario. Caso o Agente Fiduciario nao se manifeste no prazo de 5 dias uteis, considerar-se-a aprovada a contratacao. 7.3. Os Novos Financiamentos sero considerados crditos extraconcursais, para efeitos do art. 67 da Lei 11.101/2005 e tero prioridade sobre quaisquer outros montantes devidos aos Credores do Grupo Agrenco (Brasil). Os valores devidos aos Credores somente podero ser pagos na medida em que os montantes devidos em razo dos Novos Financiamentos estejam sendo pagos nos prazos avenados. 7.4. As Sociedades em Recuperao podero dar, em garantia dos Novos Financiamentos, os seus bens, desde que haja autorizao expressa da Totalidade dos Credores tomadas no mbito de RC convocada para esse fim. 7.5. A aprovao do presente Plano no gera nenhuma obrigao para que os Credores, conjunta ou isoladamente, concedam qualquer modalidade de financiamento s Sociedades em Recuperao, Holding ou Operacional, conforme o caso. 8. OPERAO E ADMINISTRAO DO GRUPO AGRENCO (BRASIL) 8.1. O conselho de administrao e a diretoria das Sociedades em Recuperao, da Holding e/ou da Operacional, conforme o caso, sero compostos por administradores profissionais e independentes, eleitos com mandato de 3 (trs) anos, sendo possibilitada a reeleio, sendo que a sua eleio dever ser aprovada pela Totalidade de Credores tomada em RC convocada para esse fim. 8.2. Os acionistas da Agrenco Administrao e de suas eventuais sucessoras tero o seu direito de voto nas deliberaes societrias restringido, conforme o disposto no modelo de contrato de Alienao Fiduciria das Aes da Operacional. 8.3. As Sociedades em Recuperao devero celebrar at 28 de Abril de 2009 um contrato de prestao de servios (Contrato de Prestao de Servios) com uma empresa do mesmo ramo de atividade a ser aprovado pela AGC (Operador). No caso de nenhum Operador ser aprovado at a data indicada acima, as Sociedades em Recuperao podero sugerir a eleio de uma equipe administrativa independente, cabendo AGC deliberar sobre a aceitao da referida equipe administrativa, pela prorogao de prazo para a contratao de um Operador ou por outra providncia, incluindo a eventual decretao da falncia das Sociedades em Recuperao.

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8.4. O nome do Operador e os termos e condies do Contrato de Prestao de Servios devero atender s condies mnimas constantes do Anexo 8.4, que incluiro os critrios de performance mnima do Operador, e devero ser aprovados pela Totalidade dos Credores em deliberao tomadas em AGC, que dever ser designada para o dia 28 de Abril de 2009. Alternativamente, a Totalidade de Credores poder optar pela contratao de uma equipe profissional para administrar o Grupo Agrenco (Brasil). 8.5. O Operador dever ser pessoa jurdica idnea com capacidade financeira e experiencia em administrar plantas industriais do setor; interesse em investir no setor do agronegcio brasileiro; e potencial interesse em co-gerao de energia e biodiesel. 8.6. O Operador dever (i) tomar todas as medidas para maximizar o valor da cadeia produtiva das Sociedades em Recuperao, (ii) otimizar o nvel de emprego do Grupo Agrenco (Brasil), (iii) destinar Totalidade dos Credores, representados pelo Agente Fiducirio, a parcela das receitas no cabveis a si, em especial as receitas cabveis Operacional e (iv) disponibilizar Totalidade dos Credores, representados pelo Agente Fiducirio, ou a empresa de auditoria por eles indicada, acesso aos dados da operao na forma a ser regrada no contrato de prestao de servios. 8.7. O Operador dever fornecer Totalidade dos Credores, ou a terceiro por eles designado, periodicamente e tambm sempre que for solicitado, todas as informaes a respeito da atividade das Sociedades em Recuperao, ou da Operacional, conforme o caso, sem prejuzo da contratao de auditoria externa e da instituio de controles internos. 8.8. O Operador ser responsvel pelos prejuzos que causar s Sociedades em Recuperao, Operacional ou Totalidade dos Credores, em decorrncia de atos praticados com culpa ou dolo. As Sociedades em Recuperao permanecero inteiramente responsveis pelos seus passivos, assumiro o risco pelos atos praticados em sua gesto e mantero a Totalidade dos Credores indene com relao a qualquer responsabilidade por atos praticados pela Administrao ou pela operao, ou por fatos relacionados. 8.9. Caso a AGC deixar de aprovar o Operador ou no aprove a contratao de uma equipe administrativa para cuidar da gesto do Grupo Agrenco (Brasil), ou ainda deixe de deliberar sobre qualquer dos itens acima relacionados, poder ela deliberar sobre um adiamento da AGC para o mesmo fim. 9. 9.1. OPO DE COMPRA DE AES E OPO DE COMPRA DE ATIVOS As Sociedades em Recuperao do neste ato, em carter irrevogvel e irretratvel, Totalidade dos Credores, representados pelo Agente Fiducirio, (i) a Opo de Compra das Aes da Operacional; e (ii) a Opo de Compra dos Ativos da Operacional. Os contratos de Opo de Compra das Aes da Operacional e da Opo de Compra dos Ativos da Operacional devero ser oportunamente concludos e

9.2.

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assinados entre (i) a Holding e a Totalidade de Credores, representados pelo Agente Fiducirio, em relao Opo de Compra das Aes da Operacional; e (ii) a Operacional e a Totalidade de Credores, representados pelo Agente Fiducirio, em relao Opo de Compra de Ativos da Operacional, no prazo mximo de 30 (trinta) dias, contados da concluso da Reorganizao Societria. 9.3. Os contratos de Opo de Compra das Aes da Operacional e Opo de Compra de Ativos da Operacional devero seguir substancialmente o modelo previsto no Anexo 9.3. Os preos do exerccio da Opo de Compra das Aes da Operacional e Opo de Compra de Ativos da Operacional sero definidos pela Totalidade dos Credores e pelas Sociedades em Recuperao at 28 de Abril de 2009 e, em nenhuma hiptese, exceder o valor de avaliao dos Ativos indicada no Relatrio SETAPE. A venda, cesso ou transferncia da Opo de Compra das Aes da Operacional e Opo de Compra de Ativos da Operacional a terceiros, inclusive ao Operador, poder ser feita pela Totalidade dos Credores, representada pelo Agente Fiducirio, na forma em que vier a ser aprovada pela Totalidade dos Credores em RC convocada para essa finalidade. A RC poder deliberar e aprovar, ainda, qualquer outra estrutura jurdica destinada transferncia a terceiros do controle acionrio do Grupo Agrenco (Brasil), das Aes da Operacional ou dos Ativos da Operacional, conforme o caso.

9.4.

9.5.

9.6.

10. CONDIES RESOLUTIVAS 10.1. So condies resolutivas, cuja supervenincia acarretar o cancelamento da aprovao do Plano e a imediata convocao de nova AGC para deliberar a respeito de uma alternativa ao Plano ou a falncia do Grupo Agrenco (Brasil): 10.1.1. A no aprovao, pelos Credores, do nome ou dos termos de contratao do Operador ou de uma equipe administrativa profissional at o dia 28 de Abril de 2009, sem que este prazo seja prorrogado na forma deste Plano; 10.1.2. A no formalizao de instrumentos relativos concordncia dos credores titulares de pelo menos 85% (oitenta e cinco por cento) dos ACCs e credores fiduciarios, com os termos do Plano, no prazo de 20 (vinte) dias a contar da aprovao do presente Plano pelos Credores em AGC; 10.1.3. A no concluso, no prazo estabelecido neste Plano, da Reorganizao Societria; 10.1.4. A no formalizao, pelas Sociedades em Recuperao, Holding e/ou Operacional, conforme o caso, e competentes registros, dos seguintes contratos: (i) Contrato de Alienao Fiduciria das Aes da Operacional; (ii) Contrato de Alienao Fiduciria dos Ativos da Operacional; (iii) Contrato de Alienao Fiduciria do HSH; (iv) Contrato de Opo de

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Compra das Aes da Operacional; (v) Contrato de Opo de Compra de Ativos da Operacional, nos prazos estabelecidos neste Plano. 11. DO PAGAMENTO AOS CREDORES 11.1. A Totalidade dos Credores ser paga, nos termos e nas propores constantes do Anexo 11.1, de acordo com as estimativas e projees de fluxo de caixa e conforme os percentuais fixos especificados no Anexo 11.1 na seguinte forma: a) Banco do Brasil: O crdito do Banco do Brasil derivado do Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste (FCO) instrumentalizado pela cdula de crdito comercial n. 40/00010-9, emitida pela FERTILOGS Exportao e Importao Ltda em 19/05/2005 com vencimento final em 1/11/2015, ser pago na forma do Anexo 11.1(a). Para fins deste Plano, o credor Banco do Brasil no considerado integrante da Totalidade dos Credores. b) Banco Daycoval S.A. (Daycoval): O crdito do Daycoval ser pago na forma do Anexo 11.1. Para fins deste Plano, o credor Daycoval no considerado integrante da Totalidade dos Credores. c) Credores Estratgicos - O crdito dos Credores Estratgicos, assim considerados os listados no Anexo 11.1, ser pago na forma do Anexo 11.1. Para fins deste Plano, os Credores Estratgicos no so considerados integrantes da Totalidade dos Credores. d) Para fins de pagamento na forma deste Plano os demais Credores, considerados em conjunto como a Totalidade dos Credores, sero divididos em trs grupos, Grupo I, Grupo II e Grupo III, conforme identificados no Anexo 11.1. Cada grupo receber os percentuais fixos abaixo relacionados para fins de distribuio entre os Credores do grupo proporcionalmente aos seus respectivos crditos: Grupo I: 60% (sessenta por cento) do Caixa Disponvel Restante (conforme definido no Anexo 11.1), assim definido no Anexo 11.1, cujo rateio dentro do referido Grupo ser feito nos termos das propores definidas no Anexo 11.1; Grupo II: 16% (dezesseis por cento) do Caixa Disponvel Restante, cujo rateio dentro da referido Grupo ser feito nos termos das propores definidas no Anexo 11.1; e Grupo III - 24% (vinte e quatro por cento) do Caixa Disponvel Restante, cujo rateio dentro da referido Grupo ser feito nos termos das propores definidas no Anexo 11.1. 11.1.1 As Sociedades em Recuperao devero contratar empresa de auditoria de primeira linha para auditar seus balanos, resultados e dados gerenciais e apresentar relatrio detalhado para a Totalidade dos Credores,

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representados pelo Agente Fiducirio, em relao ao cumprimento das obrigaes financeiras previstas neste Plano. 11.2.Exclusivamente para efeito da determinao da participao (porcentagem fixa) de cada Credor no rateio dentro do respectivo Grupo, conforme previsto no Anexo 11.1, as dvidas contratadas em dlares americanos foram convertidas a uma taxa fixa de R$ 2,30 11.2.1. Fica desde j esclarecido que a taxa acima estipulada no se aplicar no tocante converso para o pagamento, que ser feita de acordo com o PTAX 800 divulgado pelo BACEN no dia imediatamente anterior ao dia do pagamento. 11.3.Sobre os valores devidos pelas Sociedades em Recuperao que sero pagos na forma deste Plano, incidiro juros de (i) 3% (trs por cento) ao ano, no ano de 2009; e de 4% (quatro por cento) ao ano a partir do ano 2010. Apenas para os credores do Grupo I, incidiro juros de 5% (cinco por cento) ao ano a partir do ano 2010, mantendo as taxas de juros acima pactuadas para os Grupos II e III. 11.4.Os crditos, de qualquer natureza, constitudos antes do pedido de recuperao judicial e pertencentes a fornecedores de bens e servios que sejam essenciais manuteno das atividades das Sociedades em Recuperao listados no Anexo 11.1 como Credores Estratgicos, podero ser pagos antecipadamente, de modo que a recuperao no seja prejudicada, mediante prvia aprovao da Totalidade dos Credores em deliberao tomada em RC convocada para essa fim. 11.5.Os Credores da Recuperao, pertencentes a qualquer das classes, detentores de crdito que no ultrapasse o valor de R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais), podero ser pagos antecipadamente, conforme o Anexo 11.1, observada a disponibilidade de caixa. As Sociedades em Recuperao podero destinar trimestralmente para efetuar os referidos pagamentos o valor de R$ 1.500.000,00 (hum milho e quinhentos mil reais) at o limite de R$ 5.000.000,00 (cinco milhes reais). Caso o valor de R$ 5.000.000,00 (cinco milhes reais) no seja suficiente para pagar todos os crditos inferiores a R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais), os credores restantes sero pagos na forma normal prevista neste Plano para o seu tipo de crdito e grupo de Credores. Os pagamentos sero feitos na ordem crescente, do menor crdito para o maior crdito. 11.6.Distribuies de recursos no podero ser feitas, a qualquer titulo, aos scios e acionistas das Sociedades em Recuperao, da Holding e/ou da Operacional, conforme o caso, antes de integralmente cumpridas todas as obrigaes previstas no Plano. 11.7.Os Credores Trabalhistas, caso venham a ter os seus crditos apurados durante o processo de recuperao judicial em razo de eventuais crditos laborais anteriores ao pedido de recuperao sero pagos da seguinte forma: a) O valor correspondente a at 5 (cinco) salrios mnimos, desde que relativos a crditos de natureza estritamente salarial e vencidos nos 3 (trs)

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ltimos meses anteriores ao pedido de recuperao judicial, sero pagos em at 30 (trinta) dias, nos termos do artigo 54, pargrafo nico, da LFRE; b) O restante ser pago em at 1 (um) ano a partir da homologao judicial do Plano, nos termos do artigo 54 da LFRE, mediante a quitao integral do contrato de trabalho e de todas as dvidas dele decorrentes. 11.8.Os Credores que forneceram recursos para a contratao da SETAPE sero integralmente restitudos dos valores despendidos para avaliao dos Ativos das Sociedades em Recuperao prioritariamente a quaisquer outros crditos, no primeiro desembolso para pagamento de qualquer crdito previsto neste Plano. 12. VENCIMENTO ANTECIPADO DA DVIDA 12.1. Sem prejuzo dos demais Eventos de Vencimento Antecipado previstos nos Contrato de Alienao Fiduciria de Aes e Ativos ou no presente Plano, considerar-se- automaticamente e de pleno direito antecipadamente exigveis as obrigaes das Sociedades em Recuperao, se ocorrer qualquer das hipteses disciplinadas em lei ou, ainda, se ocorrer qualquer dos eventos abaixo relacionados (cada um desses eventos, juntamente com aqueles previstos em outras clusulas do presente Plano ou nos contratos de garantia, um "Evento de Vencimento Antecipado"): a) o inadimplemento, total ou parcial, do Plano de Recuperao Judicial, seja em relao aos pagamentos seja em relao a qualquer obrigao de fazer constante do Plano de Recuperao Judicial; b) a no realizao do Pagamento Mnimo (Pagamento Mnimo), assim considerado o valor equivalente a 50% do valor anual estimado nas projees que embasaram o presente Plano nos termos do Anexo 12.1.b., por dois anos consecutivos; c) Caso as Sociedades em Recuperao, a Operacional ou a Holding deixem de utilizar o Caixa Livre oriundo da operao, descontada a remunerao do operador, para o pagamento da Totalidade dos Credores; d) o descumprimento pelas Sociedades em Recuperao, a Operacional ou a Holding, de qualquer obrigao assumida nos Contratos de Alienao Fiduciria de Aes e Ativos, desde que tal inadimplemento no seja sanado nos prazos l estabelecidos; e) se as garantias convencionadas nos Contratos de Alienao Fiduciria de Aes e de Ativos no forem devidamente efetivadas ou formalizadas, ou se elas, por qualquer motivo, se tornarem insuficientes para assegurar o pagamento das Obrigaes, e se no tiverem sido efetuados os Reforos de Garantia nos prazos e formas contratualmente previstos; f) a constatao, a qualquer momento, de qualquer falsidade, impreciso ou incorreo quanto a qualquer declarao ou garantia prestada pelas Sociedades em Recuperao neste Plano ou nos seus Anexos, desde que,

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sendo passvel de remediao, tais declaraes ou garantias imprecisas, falsas ou incorretas no sejam corrigidas, dentro do prazo de 10 (dez) dias teis aps sua notificao formal a parte responsvel para sua correo ou, sendo corrigidas, no deixem de surtir efeitos; g) se as Sociedades em Recuperao, direta ou indiretamente, ou qualquer de suas Afiliadas, tentar ou praticar qualquer ato visando a anular, questionar, revisar, cancelar ou repudiar, por meio judicial ou extrajudicial, o Plano de Recuperao Judicial e os Contratos de Alienao Fiduciria de Aes e Ativos ou qualquer de suas clusulas; h) em caso da Decretao da falncia ou procedimento semelhante de qualquer das Sociedades em Recuperao, Operacional ou Holding ou ou dos controladores diretos ou indiretos das Sociedades em Recuperao ou de novo pedido de Recuperao Judicial ou Extrajudicial; i) Qualquer deliberao de Assemblia Geral ou Conselho de Administrao, ou ato das Sociedades em Recuperao, Operacional ou da Holding, que seja realizada sem que se observe as regras de votao quanto anuncia dos credores estabelecidas no Contrato de Alienao Fiduciria de Aes; se incorrer em mora e/ou inadimplemento, ou ainda vencimento antecipado, de qualquer outra obrigao assumida pelas Sociedades em Recuperao, Opercional ou Holding perante qualquer dos Credores ou terceiros. protesto de ttulo por cujo pagamento seja responsvel, na condio de devedora e/ou garantidora, e no apresentao aos Credores de prova satisfatria, a exclusivo critrio deste, de que a dvida representada por aquele ttulo foi paga ou contestada por meio dos procedimentos adequados, no prazo estabelecido pela Totalidade dos Credores para a referida apresentao; alterao do estado econmico-financeiro que reduza, a livre e exclusivo critrio da Totalidade dos Credores, sua capacidade para cumprir quaisquer das obrigaes de pagamento assumidas perante a Totalidade dos Credores ou perante terceiros;

j)

k)

l)

m) alterao de seu objeto social, da composio de seu capital social, ocorrncia de qualquer mudana, transferncia ou cesso, direta ou indireta, de seu controle societrio/acionrio, ou ainda sua incorporao, fuso ou ciso sem a anuncia expressa da Totalidade dos Credores. 13 . DISPOSICES FINAIS 13.1. O Plano, uma vez aprovado e homologado, obriga o Grupo Agrenco (Brasil) e suas sucessoras a qualquer ttulo e todos os seus Credores sujeitos a Recuperao Judicial ou que tiverem aderido aos termos deste Plano, bem

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como os seus respectivos sucessores a qualquer ttulo, respeitadas as condies resolutivas, observado o disposto no item abaixo. 13.1.1. Os Credores de ACC e credores fiduciarios que aderirem a este Plano, sujeitar-se-o exclusivamente s condies e prazos de pagamento, nos termos do Anexo 11.1, bem como s condies previstas para formao do Condomnio e suas regras de deliberacao, compartilhamento de garantias, incluindo a Alienacao Fiduciaria do HSH, e rateio no recebimento de seu respectivo crdito. Portanto, a estes credores no se aplicam as demais condies previstas no Plano. 13.2. Todos os atos mencionados no Plano que, para a sua validade ou eficcia, por determinao legal, requeiram autorizao ou homologao judicial, somente sero tidos como aperfeioados aps a obteno da referida autorizao ou homologao. 13.3. Aps a homologao do Plano e at o seu final cumprimento, . os Credores no podero ajuizar ou prosseguir aes ou execues judiciais apenas contra as Sociedades em Recuperao. Os Credores podem, contudo, prosseguir com ou iniciar aes judiciais contra outras sociedades do Grupo Agrenco e/ou terceiros que sejam devedoras, co-obrigadas e/ou garantidoras, a qualquer ttulo, de crditos sujeitos ou no a esta recuperao judicial. 13.3.1. Ressalvadas a ocorrncia das condies resolutivas ou o no cumprimento das obrigaes e condies previstas neste Plano, todas as aes e execues judiciais relativas a crditos sujeitos recuperao em curso contra as Sociedades em Recuperao sero suspensas at o final cumprimento do Plano apenas em relao s aludidas Sociedades em Recuperao, exceto as impugnaes de crdito, que prosseguiro at a sua soluo final. 13.3.2. A ao anulatria de ciso integral ajuizada pelo Banco do Brasil, em face da Agrenco do Brasil, Agrenco Armazenagem e Fertilogs Exportao e Importao Ltda. ficar suspensa, nos termos do artigo 265, inciso II, do Cdigo de Processo Civil, podendo ser retomada na hiptese de descumprimento de qualquer das condies descritas no Anexo 11.1(a). 13.4. Todas as dvidas contradas e as garantias prestadas por terceiros, a qualquer ttulo, para a satisfao das dvidas das Sociedades em Recuperao e/ou das outras sociedades pertencentes ao Grupo Agrenco, bem como as dvidas e obrigaes de outras sociedades do Grupo Agrenco, permanecem vlidas e eficazes e podero ser executadas pelos seus respectivos Credores, a qualquer tempo, independentemente de eventual descumprimento do Plano. 13.4.1. As garantias prestadas pelas pessoas fsicas identificadas no Anexo 13.4.1. (Garantidores Pessoas Fsicas), permanecem vlidas e eficazes para todos os fins de direito, independentemente da aprovao deste Plano pelos Credores em AGC. 13.4.2. Sujeito ao recebimento de manifestao por escrito dos Garantidores Pessoas Fsicas at 19.3.2009, contendo (i) a expressa

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aprovao dos Garantidores Pessoas Fsicas dos termos deste Plano; (ii) o compromisso firme, irrevogvel e irretratvel, (a) de se abster de tomar qualquer medida que prejudique esta recuperao judicial e/ou a implementao e cumprimento do Plano; (b) de se abster de tomar qualquer medida contra os Credores; (c) de nomear os administradores das Sociedades em Recuperao, observado os termos deste Plano, os Credores concordam e se obrigam a no acionar ou executar os Garantidores Pessoas Fsicas, enquanto as obrigaes deste Plano estiverem sendo cumpridas. Na hiptese de descumprimento do Plano, os Credores podem retomar ou iniciar as respectivas aes para cobrana ou execuo dos Garantidores Pessoas Fsicas. 13.4.3. Em caso de recebimento de qualquer valor dos garantidores e/ou de outro devedor principal, solidrio ou co-obrigado, a qualquer ttulo, dever o Credor pago comunicar o Juzo da Recuperao e ao Agente Fiducirio o valor recebido para ser abatido do seu respectivo crdito.

13.5. O nico crdito do WestLB AG NY Branch que est sujeito a este Plano e recuperao judicial o montante correspondente diferena remanescente, depois de descontado o valor do produto objeto dos Certificados de Depsito Agropecurios (CDAs) que lhe foram cedidos fiduciariamente, montante este oriundo do Contrato de Recebimento Antecipado de Exportao datado de 27 de agosto de 2007 (referente a uma linha de financiamento de at USD 30.000.000,00), ficando integralmente ressalvado ao WestLB AG NY Branch o direito de cobrar os demais crditos/valores a que tem direito, com base em qualquer ttulo, de qualquer um que no seja uma das Sociedades em Recuperao, de forma a obter o repagamento de todo valor do crdito apontado no Anexo 11.1 em seu nome. O WestLB AG NY Branch poder aderir, posteriormente, ao presente Plano, com outros crditos, desde que notifique a Operacional e a Totalidade dos Credores, mas, no tocante a estes outros crditos, no ter direito ao rateio de nenhum pagamento at ento efetuado em favor da Totalidade dos Credores, apenas tendo o direito de receber pagamentos devidos a partir da notificao de sua adeso ao presente Plano. 13.6. O Grupo Agrenco (Brasil) no poder ceder ou delegar quaisquer direitos ou obrigaes oriundas deste Plano sem prvio consentimento, por escrito, da da Totalidade dos Credores aps deliberao tomada em RC convocada para esse fim. 13.7. Aps o pagamento integral de todos os Credores nos termos, formas e valores previstos no Plano, os respectivos crditos sero considerados integralmente quitados. A Totalidade dos Credores dar ao Grupo Agrenco (Brasil) a mais ampla, geral e irrevogvel quitao, para deles nada mais reclamarem a qualquer ttulo, com relao a quaisquer crditos anteriores ao pedido de recuperao judicial. 13.8. Decorridos dois anos da homologao judicial do Plano sem que haja descumprimento de quaisquer de suas disposies (Perodo de Superviso), o Grupo Agrenco (Brasil) poder requerer ao Juzo o

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encerramento do processo de recuperao, podendo, todavia, as obrigaes aqui previstas serem executadas at final cumprimento, valendo o presente Plano, homologado judicialmente, como ttulo executivo judicial para este fim. Se os Credores no requererem a convocao de uma nova AGC aps a publicao do pedido de encerramento formulado pela Agrenco, ter-se- que concordam com a extino do processo. 13.9. Caso haja o descumprimento de qualquer obrigao prevista no Plano, no ser decretada a falncia de nenhuma das Sociedades em Recuperao antes que seja convocada nova AGC para deliberar quanto a uma alternativa ao Plano ou a decretao da falncia. Na hiptese de decretao de falncia antes do encerramento do processo de recuperao judicial, os Credores tero restitudos seus direitos originais, inclusive os credores titulares de ACC e de garantias reais e ou fiducirias, descontados eventuais pagamentos realizados na forma deste Plano. 13.9.1. Na hiptese de superveniente falncia das Sociedades em Recuperao durante o Perodo de Superviso, ser considerado como valor do bem objeto da garantia pignoratcia sobre estoques liberados e vendidos durante esta recuperao, a importncia efetivamente recebida com a sua respectiva venda, conforme o disposto artigo 83, pargrafo 1 da LFRE. 13.10. Fica designada a realizao de uma nova AGC para o dia 28 de abril de 2009 para deliberar, por maioria simples dos crditos presentes AGC, sobre os seguintes tpicos, sendo certo que os credores no sujeitos recuperao judicial que aderirem ao Plano podero participar da referida AGC com direito a voto nas deliberaes sobre as matrias abaixo listadas: 13.10.1. A aprovao ou no de um Operador ou de uma equipe profissional para a administrao das Sociedades em Recuperao ou da Operacional, conforme o caso; 13.10.2. A aprovao do Contrato de Servios com o Operador escolhido, se for o caso; 13.10.3. Os termos e condies da Opo de Compra de Aes da Operacional e da Opo de Compra de Ativos da Operacional; 13.10.4. A aprovao de proposta de alienao de outros ativos ou UPIs no previstas neste Plano; 13.10.5. A aprovao dos nomes que comporo a administrao profissional das Sociedades em Recuperao, pelo mandato inicial de 3 (trs) anos; 13.10.6. A aprovao do formato final da Reorganizao Societria das Sociedades em Recuperao;

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13.10.7. A apresentao da aprovao das obrigaes assumidas pelas Sociedades em Recuperao pelos seus controladores sediados no exterior. 13.11. Os crditos decorrentes das multas honradas por credores de ACC que tenham baixado os respectivos contratos perante o BACEN sero includos no fluxo de pagamentos no Grupo I, nos termos do Anexo 11.1. Os demais credores de ACC que estiverem com os respectivos contratos ativos perante o BACEN comprometem-se a envidar os melhores esforos para viabilizar o cumprimento do respectivo contrato de ACC, inclusive mediante a compra de performance. 13.12. Fica eleito o Juzo da Recuperao como competente para dirimir toda e qualquer controvrsia ou disputa oriunda deste Plano, at o encerramento da recuperao judicial. Aps o encerramento do processo de recuperao, o Foro competente para dirimir toda e qualquer controvrsia ou disputa oriunda deste Plano ser o da Comarca de So Paulo (SP).

___________________________ AGRENCO DO BRASIL S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL Por: Cargo: ___________________________ AGRENCO SERVIOS DE ARMAZENAGEM LTDA. EM RECUPERAO JUDICIAL Por: Cargo: ___________________________ AGRENCO ADMINISTRAO DE BENS S.A. EM RECUPERAO JUDICIAL Por: Cargo: ___________________________ AGRENCO BIOENERGIA INDSTRIA E COMRCIO DE LEOS E BIODIESEL LTDA. EM RECUPERAO JUDICIAL Por: Cargo: ______________________________________________________________________ AGRENCO NETHERLANDS NV, na condio de controladora da Agrenco Administrao

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