UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

FACULTAD DE CENCAS ADMNSTRATVAS

UNDAD DE POST GRADO
EI financiamiento como estrategia de
desarroIIo para Ia mediana empresa en
Iima metropoIitana
CAPITULO II. EL PROBLEMA
TESS Para optar el grado acadmico de MAGSTER EN ADMNSTRACN
AUTOR
Marco Antonio Vargas Pacheco
LIMA - PERU 2005
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CAPITULO I

EL PROBLEMA




1 Planteamiento, Formulacin y Sistematizacin del problema

Planteamiento
Se examina como el financiamiento a travs de la oferta bancaria, representa
una variable fundamental de importancia para potenciar el desarrollo de la
mediana empresa en Lima Metropolitana; durante el perodo 1999 - 2004.

La mediana empresa enfrenta desafos en su desarrollo , debido entre otros
casos a su informalidad (40% aprox.), deficiencia en la gestin administrativa,
ausencia de esfuerzos de capacitacin y adiestramiento, infraestructura sin
mantenimiento adecuado y obsoleta, dficit de liquidez, aspectos que limitan su
expansin.

Es necesario definir el rol y la importancia fundamental que tiene el
financiamiento para potenciar el crecimiento de la mediana empresa en
nuestra capital, considerando lo que estas unidades representan para nuestra
economa, no solamente desde un ngulo social, como es la utilizacin e
incremento de puesto de trabajo, sino tambin desde el ngulo econmico de
la produccin y productividad, ejes vitales para el impulso del consumo, que a
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manera de una cadena va a generar mayor demanda de los diversos agentes
econmicos; sta situacin originar un mayor dinamismo en nuestra
economa, y de este modo lograr un crecimiento sostenido, que pueda tener
eco a nivel nacional.

Este es el tema bsico a tratar, debido a que la mediana empresa no
presenta el mismo nivel de riesgo que las PYMEs; sin embargo tampoco
tienen la envergadura de las grandes empresas. En el mbito financiero, se le
da un tratamiento tan igual como a las grandes empresas, pudiendo acceder
a todo tipo de instrumento crediticio existente, pero a tasas de inters no tan
atractivas. En tal sentido, los medianos empresarios sienten que a pesar de
encontrarse en una situacin aceptable, la posibilidad de que sus negocios,
logren el nivel de crecimiento necesario para ser tratados como clientes
estratgicos, an esta distante, por lo que su desarrollo se encuentra
relativamente paralizado.

Es por ello que el determinar la funcin real del financiamiento para la
mediana empresa en Lima metropolitana, resulta de vital importancia para
que contine constituyndose en un bastin del desarrollo en nuestra
economa.

Formulacin del problema
Cul es la influencia del financiamiento en el desarrollo de la mediana
empresa en Lima Metropolitana ?

Sistematizacin del problema
En este contexto surgen las siguientes interrogantes :
Qu dificultades enfrenta la mediana empresa en Lima Metropolitana para
obtener financiamiento de los bancos en el sistema ?
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Qu lneas de crdito ofertan los entes financieros para la mediana
empresa ?
Son oportunos los financiamientos de los bancos para las empresas?
Qu funcin cumple el empresario como inversionista en este contexto ?
Cul ser la estrategia para orientar el desarrollo de la mediana empresa
de Lima Metropolitana ?

Al responder estas interrogantes, estaremos determinando la importancia
de los diversos factores que afectan a las medianas empresas,
encontrndose dentro de ellos el financiamiento, para que continen su
proceso de crecimiento y desarrollo, con el consecuente beneficio para
nuestra economa, debido a que cuantitativamente son significativas y su
influencia en el sistema es muy importante, en vista que no slo son factores
de crecimiento y desarrollo, sino que tambin generadoras de empleo.


2 Objetivos de la Investigacin

2.1 Objetivo general

Evaluar los factores que afectan el desarrollo de la mediana empresa en Lima
Metropolitana, precisando el papel del financiamiento, sus instrumentos y
mecanismos, de acuerdo a su realidad y necesidades.


2.2 Objetivos especficos

2.2.1 Como mejorar la intervencin de los diversos factores que se oponen al
desarrollo de la mediana empresa de Lima Metropolitana.
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2.2.2 Precisar la importancia del financiamiento a travs de los instrumentos de
crdito que ms se aproximen a la realidad de la mediana empresa en
Lima Metropolitana.
2.2.3 Analizar el rol de los inversionistas y evaluar la experiencia financiera de los
medianos empresarios de Lima Metropolitana.
2.2.4 Plantear una estrategia de desarrollo para potenciar el crecimiento de la
mediana empresa.


3 HIPTESIS Y VARIABLES

3.1 Formulacin de las Hiptesis

3.1.1 Hiptesis General
El crdito es el factor crtico que afecta sustancialmente el desarrollo de la
mediana empresa en Lima Metropolitana.

3.1.2 Hiptesis especificas
1. Otro de los factores que dificultan el desarrollo de la mediana empresa de
Lima Metropolitana es la deficiente formacin y capacitacin de los
recursos humanos.
2. La obsolescencia de los equipos e instalaciones, as como un adecuado
mantenimiento, atentan contra una mayor eficiencia de la produccin,
dificultando el desarrollo de la mediana empresa en Lima Metropolitana.
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3. Requisitos exigidos por la oferta crediticia traban su operatividad
retrasando innecesariamente las gestiones de la mediana empresa de
Lima Metropolitana.


3.2 Identificacin de las Variables

3.2.1 Variable Independiente

- El Financiamiento o Crdito (X)


3.2.2 Variable Dependiente


- Nivel de eficiencia (Y)


3.3 Operacionalizacin de las variables

Indicadores de la variable X
- Tasa de inters ( X1 )
- Plazos y montos ( X2 )
- Constitucin de Garantas ( X3 )
- Perodo de evaluacin ( X4 )



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Indicadores de la variable Y
- Patrimonio ( Y1 )
- Recurso Humano ( Y2 )
- Capital ( Y3 )
- Tecnologa ( Y4 )
- Mejoras en la produccin ( Y5 )
- Ventas ( Y6 )


4 Importancia y justificacin

El presente estudio tiene como finalidad demostrar la trascendencia de los
factores que afectan el desarrollo de las medianas empresas, considerando como
tema principal la participacin del financiamiento en este proceso. De igual modo
buscamos proponer una estrategia de aplicacin de mecanismos, que se
adecuen a superar sus necesidades, analizando cada una de sus caractersticas
para fortalecer sus debilidades.

Es oportuno sealar que las medianas junto a las micro y pequeas
empresas, actualmente representan el principal generador de puestos de trabajo
en nuestro pas, razn por la cual es indispensable establecer polticas de
promocin y apoyo en el corto y mediano plazo, a fin de expandir y consolidar a
stas empresas, por la importancia que tienen en la economa nacional.
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El aporte del presente trabajo lo constituye, la posibilidad de aplicacin a
otras realidades, razn por la cual se le podra considerar como un modelo
experimental para casos similares.

El tema a tratar incide en la competitividad de las medianas empresas, para
mejorar su capacidad de gestin y desarrollo, fomentando de esta manera la
creatividad e iniciativa empresarial en esta era de cambio y retos continuos.

Esta investigacin pretende motivar la dedicacin de nuevos estudios
relacionados con el tema, teniendo en cuenta que este campo es amplio y por lo
tanto hay necesidad de una mayor profundizacin y estudio.


5 Metodologa

La presente investigacin aplicar el mtodo inductivo, ya que se observaran
los problemas que mayor incidencia tienen en el desarrollo de la mediana
empresa, apoyndonos en los antecedentes que presenta el sector, bsicamente
en el periodo comprendido entre los aos 1999-2004, como factor de crecimiento
y desarrollo del pas. Por tal motivo, podemos decir que la presente investigacin
tiene tambien un importante aporte social.

En relacin al diseo de la investigacin, se inscribe en el mtodo no
experimental, en vista que la variable independiente, afecta a la variable
dependiente; tambin se aplicar el mtodo histrico, el mismo que servir para
conocer el proceso del desarrollo de los modelos utilizados hasta la fecha y su
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aplicacin en nuestra realidad; y finalmente se aplicar el mtodo comparativo,
con la finalidad de conocer la realidad de la mediana empresa en Lima
metropolitana.

Inicialmente se har un anlisis exploratorio, para posteriormente convertirse
enteramente en explicativo, lo cual permitir explicar las posibles causas y
razones de que un concepto o variable sean as, influyan como tal y no de otro
modo.


6 Universo y muestra

La poblacin de la mediana empresa en nuestra capital se encuentra entre las
aproximadamente 12,000 unidades econmicas; de ellas, y por tratarse de un
universo tan amplio de empresas ubicadas en los diversos conos de nuestra
ciudad (norte, sur, este y cercado), para el presente estudio se elegir de manera
aleatoria uno de ellos, asumiendo que todos mantienen un nivel de desarrollo
homogneo o con virtudes y deficiencias similares. Con la finalidad de precisar la
muestra, se tendr en cuenta de todas las empresas existentes en el cono
escogido, llegando a una poblacin aproximada al 3% de unidades econmicas
representativas, del universo de empresas de Lima metropolitana, teniendo en
cuenta las siguientes premisas :
- Que la empresa utilice ms de 20 trabajadores
- Que sus maquinarias y equipos no superen los S/. 1500,000
- Que sus ingresos por ventas flucten entre los S/. 5000,000 a ms por
ao.
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Efectuar un anlisis de esta muestra, significar un gran esfuerzo econmico y
de tiempo. Esta poblacin muestra se tomara una base de datos provenientes de
carteras de clientes que conforman dicho sector en una entidad bancaria, la cual
maneja y conoce las necesidades que presentan empresas de tal envergadura.