EVOLUȚIA IMPOZITULUI PE DIVIDENDELE PRIMITE DE

PERSOANELE JURIDICE ÎN ROMÂNIA ÎN PERIOADA 2015-2022

NASTASI SAMUEL-ALIN, ECTS I, GRUPA 2

FACULTATEA DE ECONOMIE, ADMINISTRAȚIE ȘI AFACERI

UNIVERSITATEA „ȘTEFAN CEL MARE” SUCEAVA

1
1.TRATAREA TEORETICĂ A IMPOZITULUI PE DIVIDENDELE
PRIMITE DE PERSOANELE JURIDICE

Pe lângă dreptul de a vota în adunarea generală a acționarilor, investitorul ca deținator

a unei părți din companie are dreptul de a primi o parte din profitul realizat de acea companie.
Așadar dividendele reprezintă o parte din profitul realizat de o companie care se repartizează
acționarilor după aprobarea situațiilor financiare anuale. Valoarea dividendului este stabilită la
adunarea generală a acționarilor (AGA) care se oficiază cel puțin o dată pe an și în cel mult 5
luni de la încheierea exercițiului financiar. Nu toate companiile sunt obligate să distribuie
acționarilor profitul realizat.

O persoană juridică română care plăteşte dividende către o persoană juridică română
are obligaţia să reţină, să declare şi să plătească impozitul pe dividende, reţinut către bugetul
de stat. Impozitul pe dividende se stabileşte prin aplicarea unei cote de impozit de 5% asupra
dividendului brut plătit către o persoană juridică română.

Impozitul pe dividende care trebuie reţinut se declară şi se plăteşte la bugetul de stat

până la data de 25 inclusiv a lunii următoare celei în care se plăteşte dividendul. În situaţia în
care dividendele nu au fost plătite acţionarilor persoane fizice şi juridice rezidente şi
nerezidente, până la sfârşitul anului în care au fost aprobate situaţiile financiare anuale,
impozitul pe dividende aferent se va plăti până la data de 25 ianuarie a anului următor.

Impozitul pe dividende nu se aplică în cazul dividendelor plătite de o persoană juridică

română:

- unei alte persoane juridice române, dacă beneficiarul dividendelor deţine, la data plăţii
dividendelor, minimum 10% din titlurile de participare ale celeilalte persoane juridice, pe o
perioadă de un an împlinit până la data plăţii acestora inclusiv;

- fondurilor de pensii administrate privat, fondurilor de pensii facultative şi organismelor de

plasament colectiv fără personalitate juridică, constituite potrivit legislaţiei în materie;

- organelor administraţiei publice care exercită, prin lege, drepturile şi obligaţiile ce decurg din
calitatea de acţionar al statului la acele persoane juridice române.

2
 2. TABELUL

EXPLICAȚII 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

IMPOZITUL PE 0.0859 0.0408 0.0894 0.0552 0.0738 0.0921 0.0675 0.0605

DIVIDENDE
PRIMITE DE
PERSONANE
JURIDICE (mld.
lei)

VENIT TOTAL 107,4 105,1 117,3 141,2 164,8 167,7 173,7 216,4

POPULAȚIE(mil. 19,84 19,76 19,64 19,53 19,42 19,33 19,33 19,33

locuitori)

PIB(mld. lei) 711.1 762.3 858.3 907.9 1053.9 1055.5 1190.3 1317.3

INDICELE 99.41 98.45 101.34 104.63 103.83 102.63 105.0 106.5

PREȚULUI DE
CONSUM

(mld. lei)

3. CALCULUL INDICATORILOR DE VOLUM, STRUCTURĂ ȘI AI

DINAMICII PENTRU IMPOZITUL PE DIVIDENDE PRIMITE DE
PERSOANE JURIDICE

Indicatorii nivelului veniturilor publice

a. Impozitul pe dividende primite de persoane juridice în mărime absolută:

• 2015: 0.0859
• 2016: 0.0408
• 2017: 0.0894
• 2018: 0.0552

3
 • 2019: 0.0738
• 2020: 0.0921
• 2021: 0.0675
• 2022: 0.0605

b. Impozitul pe dividende primite de persoane juridice în mărime relativă:

𝑉𝑃
𝐺= 𝑋100
𝑃𝐼𝐵
𝑉𝑃
• 𝐺2015 = 𝑃𝐼𝐵2015 𝑋100 = 0.012%
2015

𝑉𝑃
• 𝐺2016 = 𝑃𝐼𝐵2016 𝑋100 = 0.005%
2016

𝑉𝑃2017
• 𝐺2017 = 𝑃𝐼𝐵 𝑋100 = 0.0104%
2017

𝑉𝑃
• 𝐺2018 = 𝑃𝐼𝐵2018 𝑋100 = 0.006%
2018

𝑉𝑃
• 𝐺2019 = 𝑃𝐼𝐵2019 𝑋100 = 0.007%
2019

𝑉𝑃
• 𝐺2020 = 𝑃𝐼𝐵2020 𝑋100 = 0.008
2020

𝑉𝑃2021
• 𝐺2021 = 𝑃𝐼𝐵 𝑋100 = 0.005%
2021

𝑉𝑃
• 𝐺2022 = 𝑃𝐼𝐵2022 𝑋100 = 0.004%
2022

c. Impozitul pe dividende primite de persoane juridice în raport cu numărul de

locuitori dintr-o zonă sau țară.
𝑉𝑃
𝑉𝑙𝑜𝑐 =
𝑃𝑜𝑝𝑢𝑙𝑎ț𝑖𝑒
𝑉𝑃 85,9
• 2015
𝑉𝑙𝑜𝑐2015 = 𝑃𝑜𝑝𝑢𝑙𝑎ț𝑖𝑒 = 19,84 = 4,32 𝑙𝑒𝑖/𝑙𝑜𝑐𝑢𝑖𝑡𝑜𝑟
2015

𝑉𝑃 40,8
• 2016
𝑉𝑙𝑜𝑐2016 = 𝑃𝑜𝑝𝑢𝑙𝑎ț𝑖𝑒 = 19,76 = 2,06𝑙𝑒𝑖/𝑙𝑜𝑐𝑢𝑖𝑡𝑜𝑟
2016

𝑉𝑃 89,4
• 2017
𝑉𝑙𝑜𝑐2017 = 𝑃𝑜𝑝𝑢𝑙𝑎ț𝑖𝑒 = 19,64 = 4,55 𝑙𝑒𝑖/𝑙𝑜𝑐𝑢𝑖𝑡𝑜𝑟
2017

𝑉𝑃2018 55,2
• 𝑉𝑙𝑜𝑐2018 = 𝑃𝑜𝑝𝑢𝑙𝑎ț𝑖𝑒 = 19,53 = 2,82 𝑙𝑒𝑖/𝑙𝑜𝑐𝑢𝑖𝑡𝑜𝑟
2018

𝑉𝑃2019 73,8
• 𝑉𝑙𝑜𝑐2019 = 𝑃𝑜𝑝𝑢𝑙𝑎ț𝑖𝑒 = 19,53 = 3,77 lei/locuitor
2019

𝑉𝑃 92,1
• 2020
𝑉𝑙𝑜𝑐2020 = 𝑃𝑜𝑝𝑢𝑙𝑎ț𝑖𝑒 = 19,33 = 4,76𝑙𝑒𝑖/𝑙𝑜𝑐𝑢𝑖𝑡𝑜𝑟
2020

𝑉𝑃2021 67,5
• 𝑉𝑙𝑜𝑐2021 = = = 3,49𝑙𝑒𝑖/𝑙𝑜𝑐𝑢𝑖𝑡𝑜𝑟
𝑃𝑜𝑝𝑢𝑙𝑎ț𝑖𝑒2021 19,33

4
 𝑉𝑃 60,5 3,12𝑙𝑒𝑖
• 2022
𝑉𝑙𝑜𝑐2022 = 𝑃𝑜𝑝𝑢𝑙𝑎ț𝑖𝑒 = 19,33 = 𝑙𝑜𝑐𝑢𝑖𝑡𝑜𝑟
2022

Indicatorii structurii impozitului pe dividende primite de persoane juridice

𝑉𝑃𝐼
𝐺𝑖 = 𝑉𝑃

• 2015
𝑉𝑃𝐼 0,0859
𝐺𝑖 = 𝑋100 = 𝑋100 = 0,0799%
𝑉𝑃 107,4
• 2016
𝑉𝑃𝐼 0,0408
𝐺𝑖 = 𝑋100 = 𝑋100 = 0,0388%
𝑉𝑃 105,1
• 2017
𝑉𝑃𝐼 0,0894
𝐺𝑖 = 𝑋100 = 𝑋100 = 0,0762%
𝑉𝑃 117,3
• 2018
𝑉𝑃𝐼 0,0552
𝐺𝑖 = 𝑋100 = 𝑋100 = 0,039%
𝑉𝑃 141,2
• 2019
𝑉𝑃𝐼 0,0738
𝐺𝑖 = 𝑋100 = 𝑋100 = 0,0447%
𝑉𝑃 164,8
• 2020
𝑉𝑃𝐼 0,0921
𝐺𝑖 = 𝑋100 = 𝑋100 = 0,0549
𝑉𝑃 167,7
• 2021
𝑉𝑃𝐼 0,0675
𝐺𝑖 = 𝑋100 = 𝑋100 = 0,038%
𝑉𝑃 173,7
• 2022
𝑉𝑃𝐼 0,0605
𝐺𝑖 = 𝑋100 = 𝑋100 = 0,0279%
𝑉𝑃 216,4

Indicatorii evoluției impozitului pe dividende primite de persoane juridice

a. Modificarea absolută
• În prețuri nominale, curente:

5
 𝛥𝑉𝑇 = 𝑉𝑇1 − 𝑉𝑇0

➢ 2016: 𝛥𝑉𝑇 = 𝑉𝑇1 − 𝑉𝑇0 = −0.0451𝑚𝑙𝑑. 𝑙𝑒𝑖

➢ 2017: 𝛥𝑉𝑇 = 𝑉𝑇1 − 𝑉𝑇0 = 0.0486𝑚𝑙𝑑. 𝑙𝑒𝑖

➢ 2018: 𝛥𝑉𝑇 = 𝑉𝑇1 − 𝑉𝑇0 = −0.0342𝑚𝑙𝑑. 𝑙𝑒𝑖

➢ 2019: 𝛥𝑉𝑇 = 𝑉𝑇1 − 𝑉𝑇0 = 0.0186𝑚𝑙𝑑. 𝑙𝑒𝑖

➢ 2020: 𝛥𝑉𝑇 = 𝑉𝑇1 − 𝑉𝑇0 = 0.0183𝑚𝑙𝑑. 𝑙𝑒𝑖

➢ 2021: 𝛥𝑉𝑇 = 𝑉𝑇1 − 𝑉𝑇0 = −246𝑚𝑙𝑑. 𝑙𝑒𝑖

➢ 2022: 𝛥𝑉𝑇 = 𝑉𝑇1 − 𝑉𝑇0 = −0.007𝑚𝑙𝑑. 𝑙𝑒𝑖

• În prețuri reale, costante:

𝑉𝑇1 𝑉𝑇0
𝛥𝑉𝑇 = × 100 − × 100
𝐼𝑃1 𝐼𝑃0

➢ 2015:
𝑉𝑇1 𝑉𝑇0
𝛥𝑉𝑇 = × 100 − × 100 = 0.086 − 0 = 0.086𝑚𝑙𝑑 𝑙𝑒𝑖
𝐼𝑃1 𝐼𝑃0
➢ 2016:

6
 𝑉𝑇1 𝑉𝑇0
𝛥𝑉𝑇 = × 100 − × 100 = 0.041 − 0.086 = −0.045𝑚𝑙𝑑 𝑙𝑒𝑖
𝐼𝑃1 𝐼𝑃0

➢ 2017:
𝑉𝑇1 𝑉𝑇0
𝛥𝑉𝑇 = × 100 − × 100 = 0.088 − 0.041 = 0.047𝑚𝑙𝑑 𝑙𝑒𝑖
𝐼𝑃1 𝐼𝑃0

➢ 2018:
𝑉𝑇1 𝑉𝑇0
𝛥𝑉𝑇 = × 100 − × 100 = 0.052 − 0.088 = 0.036𝑚𝑙𝑑 𝑙𝑒𝑖
𝐼𝑃1 𝐼𝑃0

➢ 2019:
𝑉𝑇1 𝑉𝑇0
𝛥𝑉𝑇 = × 100 − × 100 = 0.071 − 0.052 = 0.019𝑚𝑙𝑑 𝑙𝑒𝑖
𝐼𝑃1 𝐼𝑃0

➢ 2020:
𝑉𝑇1 𝑉𝑇0
𝛥𝑉𝑇 = × 100 − × 100 = 0.089 − 0.071 = 0.018𝑚𝑙𝑑 𝑙𝑒𝑖
𝐼𝑃1 𝐼𝑃0

➢ 2021:
𝑉𝑇1 𝑉𝑇0
𝛥𝑉𝑇 = × 100 − × 100 = 0.064 − 0.089 = −0.025𝑚𝑙𝑑 𝑙𝑒𝑖
𝐼𝑃1 𝐼𝑃0

➢ 2022:
𝑉𝑇1 𝑉𝑇0
𝛥𝑉𝑇 = × 100 − × 100 = 0.056 − 0.064 = −0.008𝑚𝑙𝑑 𝑙𝑒𝑖
𝐼𝑃1 𝐼𝑃0

b. Modificarea relativă
• În prețuti nominale
𝑉𝑇1
∆%𝑉𝑇 = × 100 − 100%
𝑉𝑇0

➢ 2016:

7
 𝑉𝑇1
∆%𝑉𝑇 = × 100 − 100% = −52,5%
𝑉𝑇0
➢ 2017:
𝑉𝑇1
∆%𝑉𝑇 = × 100 − 100% = 223,5% − 100% = 123,5%
𝑉𝑇0
➢ 2018:
𝑉𝑇1
∆%𝑉𝑇 = × 100 − 100% = 61,7% − 100% = −38,2%
𝑉𝑇0
➢ 2019:
𝑉𝑇1
∆%𝑉𝑇 = × 100 − 100% = 133,6% − 100% = 33,6%
𝑉𝑇0
➢ 2020:
𝑉𝑇1
∆%𝑉𝑇 = × 100 − 100% = 124,7% − 100% = 24,7%
𝑉𝑇0
➢ 2021:
𝑉𝑇1
∆%𝑉𝑇 = × 100 − 100% = 73,2% − 100% = −26,7%
𝑉𝑇0
➢ 2022:
𝑉𝑇1
∆%𝑉𝑇 = × 100 − 100% = 89,6% − 100% = −10,4%
𝑉𝑇0
• În prețuri constante, reale:
𝑉𝑇1
𝐼𝑃
%∆𝑉𝑇 = 1 × 100 − 100%
𝑉𝑇0
𝐼𝑃0
𝑉𝑇1
𝐼𝑃1
➢ 2016:%∆𝑉𝑇 = 𝑉𝑇0 × 100 − 100% = −52.32%
𝐼𝑃0

𝑉𝑇1
𝐼𝑃1
➢ 2017: %∆𝑉𝑇 = 𝑉𝑇0 × 100 − 100% =114.6%
𝐼𝑃0

𝑉𝑇1
𝐼𝑃1
➢ 2018: %∆𝑉𝑇 = 𝑉𝑇0 × 100 − 100% = −40%
𝐼𝑃0

8
 𝑉𝑇1
𝐼𝑃1
➢ 2019: %∆𝑉𝑇 = 𝑉𝑇0 × 100 − 100% =36.53%
𝐼𝑃0

𝑉𝑇1
𝐼𝑃1
➢ 2020: %∆𝑉𝑇 = 𝑉𝑇0 × 100 − 100% =25.35%
𝐼𝑃0

𝑉𝑇1
𝐼𝑃1
➢ 2021: %∆𝑉𝑇 = 𝑉𝑇0 × 100 − 100% = −28%
𝐼𝑃0

𝑉𝑇1
𝐼𝑃1
➢ 2022: %∆𝑉𝑇 = 𝑉𝑇0 × 100 − 100% = −12.5%
𝐼𝑃0

4. COMENTARII

Viceguvernatorul BNR a arătat că România are nevoie de o creştere economică

sustenabilă care presupune o serie de condiţii ce „dor”, una dintre ele fiind stabilizarea cadrului
legislativ. Bogdan Olteanu este de părere că măsuri precum reducerea impozitului pe dividende
de la 16% la 5% începând de anul viitor nu vor produce efecte imediate de „transfer de
dividende, de transfer de avere înapoi în România”. Taxele mai mici trebuie însoţite de o
predictibilitate şi o stabilizare a cadrului legislativ. „Frumoasă impresie. Cu siguranţă se va
întâmpla aşa după 10, 15, 20 de ani de stabilitate a cadrului legislativ. Acele ţări în care oamenii
aleg să îşi ţină averile, dividendele nu sunt acele ţări care au impozite mici de ieri. Sunt acele
ţări de care ştim că de foarte multă vreme au un cadrul legislativ încurajator şi stabil şi un cadrul
instituţional şi judiciar care să protejeze averile şi afacerile„, a arătat viceguvernatorul BNR.

România are al doilea cel mai mic impozit pe dividende (5%) şi al şaselea cel mai mic impozit
pe profit (16%) din rândul statelor UE, arată o analiză realizată de Ionuţ Dumitru, economistul-
şef al Raiffeisen Bank:

„Sistemul nostru fiscal este defect în foarte multe zone şi de aceea nu trebuie să ne mire că
avem anomalii precum foarte puţini salariaţi şi foarte mulţi declaraţi ca fiind liber

9
întreprinzători. Acţionarii scot bani din companii cu un impozit pe dividende mult mai mic
decât în alte state, de numai 5%. Irlanda are un impozit pe dividende de 51%. Taxarea e mică
în Irlanda când profiturile sunt reinvestite, dar dacă ele sunt scoase din firmă, taxarea e mare”
a explicat Ionuţ Dumitru.

Consider faptul că România nu este un stat care să se bucure de o guvernare stabilă care
să asigure un cadru fiscal optim funcționării și dezvoltării unei economii de tip vestic.
Impozitul pe dividendele primate de personae juridice, deși reprezintă o mica parte a veniturilor
totale ale statului, are un impact puternic asupra antreprenorilor și a acționarilor dintr-o
economie. Atunci când scoaterea dividendelor din firmă are o impozitare mică există tendința
din partea antreprenorilor de a prefera resurse lichide imediate în defavoarea dezvoltării
ulterioare a firmei și totodată a economiei într-un ritm mai bun și pe o scală mai mare.

5. REPREZENTAREA GRAFICĂ ÎN TERMENI NOMINALI ȘI ÎN

TERMENI REALI A VOLUMULUI IMPOZITULUI PE DIVIDENDE
PRIMITE DE PERSOANE JURIDICE

a. În termeni nominali:

10
 b. În termeni reali:

Evoluția în termeni reali a impozitului

pe dividende primite de persoane
juridice
0.1
0.09 0.088 0.089
0.086
0.08
0.07 0.071
Suma mld. lei

0.06 0.064
0.056
0.05 0.052
0.04 0.041
0.03
0.02
0.01
0
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Anul

Bibliografie:

• https://cursdeguvernare.ro/bogdan-olteanu-efectele-impozitului-de-5-pe-
dividende-peste-10-15-ani-fiscalitatea-nu-inseamna-doar-taxe-ci-si-predictibiliate-
discutia-de-imprumut-pentru-investitii-cand-nu-reusim-sa-facem-din.html
• https://www.zf.ro/imm/romania-doilea-cel-mic-impozit-dividende-ue-ionut-
dumitru-raiffeisen-20149880
• https://www.fiscalitatea.ro/impozitul-pe-dividende-platite-catre-o-persoana-
juridica-romana-capitolul-v-taxe-si-impozite-stabilite-de-codul-fiscal-18996/

• Curs finanțe generale, Lect. univ. dr. Gheorghe MOROȘAN

• https://investestelabursa.ro/dividende-2022/

11
CUPRINS
EVOLUȚIA IMPOZITULUI PE DIVIDENDELE PRIMITE DE PERSOANELE JURIDICE
ÎN ROMÂNIA ÎN PERIOADA 2015-2022 ........................................................................... 1

1.TRATAREA TEORETICĂ A IMPOZITULUI PE DIVIDENDELE PRIMITE DE

PERSOANELE JURIDICE ................................................................................................... 2

2. TABELUL ........................................................................................................................ 3

3. CALCULUL INDICATORILOR DE VOLUM, STRUCTURĂ ȘI AI DINAMICII

PENTRU IMPOZITUL PE DIVIDENDE PRIMITE DE PERSOANE JURIDICE ................ 3

Indicatorii nivelului veniturilor publice ............................................................................. 3

Indicatorii structurii impozitului pe dividende primite de persoane juridice ....................... 5

Indicatorii evoluției impozitului pe dividende primite de persoane juridice ........................ 5

4. COMENTARII ................................................................................................................. 9

5. REPREZENTAREA GRAFICĂ ÎN TERMENI NOMINALI ȘI ÎN TERMENI REALI A

VOLUMULUI IMPOZITULUI PE DIVIDENDE PRIMITE DE PERSOANE JURIDICE.. 10

Bibliografie: .................................................................................................................... 11

Nastasi Samuel-Alin

12