ANALIZA DIAGNOSTIC SEM.

II

13. Se cunosc urmtoarele date din situaia bilanier a unei ntreprinderi: Indicator 31.12.n Imobilizri corporale 40000 Imobilizri necorporale 5000 Stocuri 10000 Creante 8000 Disponibiliti 2000 Capitaluri proprii 25000 Datorii mai mari de un an 15000 Furnizori 12000 Datorii salariale 8000 Datorii fiscale i sociale 4000 Datorii bancare pe termen foarte 1000 scurt Stiind c firma activeaz n domeniul industrial i cheltuielile sale de constituire sunt de 1000, 10% din stocuri i 5% din creane sunt aferente cantinei din incinta societii, care determin de asemenea datorii salariale de 600 i datorii furnizori de 1000, s se analizeze poziia financiar a ntreprinderii din punct de vedere contabil i funcional.
Rezolvare : Analiza pe baza bilanului contabil a)fondul de rulment net

FRN = Active circulante Datorii pe termen scurt = (Stocuri + Creante + disponibilitati)(Datorii din exploatare +Datorii bancare pe termen foarte scurt)= (10000+8000+2000)-(12000+8000+4000+1000)=20000-25000=-5000 Intreprinderea se afla intr-un dezechilibru financiar b) Activul net contabil Active imobilizate=Imobilizari corporale+ Imobilizari necorporale=40000+5000=45000 Active curente= Stocuri + Creante + disponibilitati=10000+8000+2000=20000 Total Active= 45000+20000=65000 Capitaluri proprii =Total active- Datorii Datorii pe termen scurt= Datorii din exploatare +Datorii bancare pe termen foarte scurt=12000+8000+4000+1000 =25000 Datorii pe termen lung= 15000

Capitaluri proprii = 65000-(15000+25000)=65000-40000=25000 Total capitaluri proprii si datorii=65000 c) nevoia de fond de rulment NFR= Stocuri + Creante + Cheltuieli in avans (Datorii curente-Credite de trezorerie)-Venituri in avans= 10000+8000+0-(25000-0)-0=-7000 d)Trezoreria neta TN=FRN-NFR=-5000-(-7000)= 2000 Sau TN= Disponibilitati- Credite de trezorerie=2000-0=2000

Analiza pe baza bilanului functional In acest tip de bilant se porneste de la bilantul patrimonial punand in evidenta ciclul de investitii , ciclul de exploatare si ciclul de finantare. ACTIVE ACICLICE (STABILE)=45000 ACTIVE CICLICE DIN CARE:20000 Active ciclice din exploatare din care :16600 stocuri = 10000-10%=9000 creante din exploatare =8000-5%= 7600 Active ciclice din afara exploatarii= 400+1000=1400 Disponibilitati 2000 TOTAL ACTIV 65000 SURSE ACICLICE(STABILE) DIN CARE: 40000 -capitaluri proprii =25000 -datorii stabile ,din care: 15000 imprumuturi pe termen mediu si lung =15000 SURSE CICLICE(STABILE), DIN CARE =25000 -surse ciclice din exploatare =(12000-1000)+ (8000-600)+4000=22400 - surse ciclice din afara exploatarii =1000+1000+600=2600 TOTAL PASIV =65000 Calculul indicatorilor: a) fondul de rulment net FRN= Surse aciclice(stabile)- Active aciclice( stabile)=40000-45000=-5000 FRN = Active ciclice- Surse ciclice= 20000-25000=-5000 b) Necesarul de fond de rulment NFR = Active ciclice din si in afara exploatarii- Surse ciclice (mai putin creditele

de trezorerie)=16600+1400-25000=-7000 c) trezoreria neta TN = FRN- NFR = -5000-(-7000)= 2000 Din calculele efectuate rezulta ca pe baza bilantului fuinctional indicatorii FRN,NFR si TN au aceleasi valori .

15. Analizai poziia financiar a societii comperciale Amonil S.A. care prezint urmtoarele informaii financiare (sursa: www.bvb.ro)
2007(RON) Active imobilizate - Total Active circulante - Total Datorii ce trebuie platite intr-o perioada de un an - Total Active circulante, respectiv datorii curente nete Total active minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an - Total Venituri in avans Capital subscris varsat Total capitaluri proprii Creante - Total 2006(RON)
39.153.337,00 54.987.181,00 24.671.948,00 30.302.733,00

2005(RON)
39.056.352,00 68.937.272,00 28.355.332,00 40.581.940,00 22.833.508,00 38.962.603,00 16.388.188,00 22.574.415,00

69.456.070,00 720.978,00 157.912,00 29.284.133,00 66.532.144,00 36.955.757,00 25.392.926,00 139.190.732,00 140.495.662,00 130.473.814,00 10.021.848,00 2.711.217,00 1.814.506,00 896.711,00 10.918.559,00 0,00 0,00 0,00 143.206.879,00 132.288.320,00 10.918.559,00 10.146.868,00 0,00 0,00 0,00 0,00

79.449.063,00 1.178.995,00 189.229,00 29.284.133,00 66.823.961,00 7.582.347,00 29.534.327,00 140.976.614,00 143.786.393,00 126.759.422,00 17.026.971,00 2.639.124,00 2.269.375,00 369.749,00 17.396.720,00 0,00 0,00 0,00 146.425.517,00 129.028.797,00 17.396.720,00 13.450.668,00 0,00 0,00 0,00 0,00

45.405.235,00 0,00 2.688,00 29.284.133,00 42.658.516,00 12.097.538,00 16.388.188,00 102.734.723,00 105.464.254,00 98.313.131,00 7.151.123,00 1.886.494,00 1.132.541,00 753.953,00 7.905.076,00 0,00 0,00 0,00 107.350.748,00 99.445.672,00 7.905.076,00 6.800.130,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Datorii - Total Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - Total Cheltuieli din exploatare - Total Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri extraordinare Cheltuieli extraordinare Rezultat extraordinar Venituri totale Cheltuieli totale Rezultat brut Rezultat net Rezultat / actiune Plati restante - Total Furnizori restanti - Total Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale Impozite si taxe neplatite la termen la bugetul de stat Nr. mediu angajati (numai angajati permanenti)

1679

1646

1810

16. Sa se analizeze indicatorii de lichiditate pentru societatea SC AMONIL SA. -Indicatorul lichiditatii curente Anul 2007 Active curente/Datorii curente = 54.987.181/24.671.948 = 2.22 Valoarea recomandabila acceptata = in jurul valorii de 2 -ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. -Indicatorul lichiditatii imediate (Active curente Stocuri)/Datorii curente = Indicatorul test acid
21. S se calculeze marja comercial i valoarea adugat generate de societatea X despre care se cunosc informaiile financiare din tabelul de mai jos i s se analizeze repartiia valorii adugate pe destinaii. Indicator u.m. Venituri din vnzarea mrfurilor 2000 Producia vndut 30000 Producia stocat 1000 Cheltuieli cu materii prime 10000 Costul mrfurilor vndute 1200 Cheltuieli salariale 7000 Cheltuieli cu amortizarea 3000 Cheltuieli cu chirii 1500 Cheltuieli cu dobnzi 1400 Impozit pe profit 1000
Rezolvare: Marja comerciala = veniturile din vanzari de marfuri (cont 707 - sunt evaluate la pret de vanzare, exclusiv reducerile comerciale acordate ulterior facturarii) - si costul de achizitie aferent marfurilor vandute (cont 607 - exclusiv reducerile comerciale primite ulterior facturarii). Marja comerciala = 2000 - 1200 = 800 lei Valoarea adaugata = Marja comerciala + Productia exercitiului - Consumatia exercitiului provenind de la terti (din conturile 600-608, exclusiv 607, conturile 61 si 62) Consumatia exercitiului provenind de la terti corespunde cu notiunea macroeconomica de consum intermediar si include toate consumurile din exterior, oricare ar fi destinatia lor functionala (interna): - cheltuieli cu stocurile din cumparari (materii prime si materiale consumabile); - cheltuieli cu combustibili, energie si apa; - cheltuieli cu lucrari si servicii executate de terti (pentru intretinere si reparatii, redevente, locatii de gestiune si chirii, prime de asigurare, cheltuieli cu studiile si cercetarile, cheltuieli cu colaboratorii, reclama, publicitatea etc.); - alte cheltuieli materiale

Consumatia exercitiului provenind de la terti = cheltuieli cu materii prime + cheltuieli cu chirii + cheltuieli cu dobanzi = 10000 + 1500 +1400 = 12900 lei Productia exercitiului = Productia vanduta (cont 70 - cont 707) +/- Productia stocata (cont 711) + Venituri din productia de imobilizari (cont 72) = 30000 + 1000 =31000 lei Valoarea adaugata = 800 + 31000 -12900 =18700lei Valoarea adaugata reprezinta surplusul de bogatie adaugat prin valorificarea potentialului uman si contributia sa la realizarea valorii adaugate. Indicatorul masoara performanta economico-financiara a intreprinderii, indicele de crestere al valorii adaugate trebuind sa-l depaseasca pe cel al productiei exercitiului si sa fie intr-o crestere continua Valoarea adaugata permite masurarea puterii economice a intreprinderii. Acest indicator reprezinta o valoare adaugata bruta deoarece cheltuielile cu amortizarea nu sunt consumatii din exterior si, deci, deprecierea capitalului economic (imobilizarilor) nu este luata in considerare, rezultand o valoare adaugata bruta, care include si amortizarea. Diminuarea valorii adaugate brute cu amortizarea imobilizarilor aferente exploatarii permite obtinerea valorii adaugate nete.

28. s se calculeze capacitatea de autofinanare i autofinanarea pornind de la informaiile prezentate mai jos: Indicator u.m. Venituri din vnzarea mrfurilor 1000 Producia vndut 14000 Producia stocat 500 Subvenii de exploatare 2000 Venituri din vnzarea mijloacelor fixe 600 Cheltuieli cu materii prime Costul mrfurilor vndute Cheltuieli salariale Cheltuieli cu amortizarea Cheltuieli cu provizioane Cheltuieli cu chirii Cheltuieli cu asigurri sociale Valoarea net contabil a elementelor de activ cedate Impozite i taxe Venituri din dobnzi Venituri din diferene favorabile de curs valutar Cheltuieli cu dobnzi Cheltuieli cu provizioane financiare Impozit pe profit Rata de distribuire a profitului 2000 700 8000 1000 200 200 1000 400 300 200 200 800 100 300 25%

CAF = EBE+Alte venituri expl.-Alte chelt.expl.+Venituri Chelt.financiare+Venituri exceptionale-Chelt.exceptionale EBE = VA+Subventii-Impozite sit axe-Chelt.cu personalul CAF= Profit net+Amortiz.,provizioane

financiare-

MC = Venituri din vanz.de marfuri-Chelt.cu marfurile = 1.000-700 = 300 VA = MC +Qe Qe = Qv +/- S +/- Qi = 14.000+5.000 = 14.500 VA = 300+14.500 = 14.800 EBE = (14.800+2.000)-(8.000+300) = 16.800-8.300 = 8.500 Rezultatul din exploatare RE = EBE (Alte ven.expl.-Alte chelt.expl.)-(Venituri din ajustari-Chelt.cu ajustarile,amortiz.) RE = 8.500-1.200 = 7.300 Rezultatul financiar RF = Venituri financiare-chelt.financiare = 400-900 = -500

41. Se cunosc urmtoarele informaii financiare referitoare la o societate comercial ce activeaz n domeniul comerului cu amnuntul de bunuri de larg consum: Indicator u.m. Imobilizri 1500 Stocuri 500 Creane 100 Disponibiliti 100 Capitaluri proprii 700 Datorii financiare 500 Furnizori 500 Datorii salariale 300 Datorii fiscale si sociale 150 Credite de trezorerie 50 Cifra de afaceri 5000 S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor dee activ i pasiv circulant i viteza de rotaie a activului circulant net . Durata de rotaie a stocurilor = CA/stocuri = 5000/500=10 Durata de recuperare a crenaelor = (Total creane / cifra de afaceri) x 360 = 100/5000x360=7,2 Durata de rambursare a datoriilor = Datorii totale/CA x 360 = (500+500+300+150+50)/5.000 x 360 = 1500/5000x360=108

Viteza de circulaie a activului circulant net = active circulante nete CA x 360= 700/5000x360=50.4

42. Din contul de profit i pierderi al societii din exerciiul precedent se cunosc urmtoarele informaii:

Indicator Cheltuieli de exploatare platibile Amortizare Cheltuieli cu dobnzi Impozit pe profit

u.m. 2800 300 100 200

S se calculeze i s se interpreteze ratele de solvabilitate i cele de rentabilitate pentru ntreprindere.

Solvabilitatea financiar reflect posibilitatea acoperirii datoriilor totale din sumele adunate din vnzarea activelor SF = Total active/Total datorii = ( 1.500+500+100+100) / (500+500+300+150+50) = 2200/1500 = 1.47 Solvabilitatea financiar de 1.47, nu reflect o solvabilitate bun a firmei. Solvabilitatea patrimonial reflect n ce msur capitalurile proprii pot s acopere datoriile firmei. SF = Cap. propriu / (Cap. propriu + Datorii) = 700 / (700 + 500+500+300+150+50) = 700 / 2.200 = 0,318.