Costos de Comercializacin Unidad 2 4.

1 PUNTO DE EQUILBRIO
Definicin: El punto de equilibrio es una herramienta financiera para determinar el momento en el cual las ventas de un producto cubrirn exactamente los costos, esto es igual a un volumen de ventas donde los costos totales son iguales a los ingresos totales, una forma ms intuitiva de comprender el concepto es pensar en un punto en que las utilidades son iguales a cero. Esta herramienta analiza las relaciones existentes entre el costo fijo, el costo variable y las utilidades, permitiendo establecer un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volmenes de venta generar utilidades, pero tambin un decremento ocasionar perdidas, el mismo se puede expresar en valores, porcentaje y/o unidades. el punto de equilibrio se considera como una herramienta til para determinar el apalancamiento operativo que puede tener una empresa en un momento determinado.

Conceptos Clave

(CF) Costo fijo total: Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no varan con el nivel de produccin y que son recuperables dentro de la operacin, osea aquellos que no cambian en proporcin directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia es prcticamente constante, esto indica que son los que hay que pagar aunque no se haya producido ninguna venta, Ejemplos de esto son la renta del local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc (CV) Costo variable unitario: aquellos que cambian en proporcin directa con los volmenes de produccin y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, los costos indirectos de fabricacin, los regalos promocionales, embalajes, etc. (PV) Precio de venta unitario: es el monto que se ofrece un bien al pblico (UP) Unidades a producir (IT) Ingreso Total: la suma de los Ingresos obtenidos por la Venta de todas las unidades producidas. (CT) Costo Total: Representan la Inversin necesaria para producir y vender un artculo. Se dividen en Costos de produccin y Costos de Distribucin. SUPUESTOS DEL MODELO

El modelo del punto de equilibrio se construye sobre la base de las siguientes premisas o sucesos; de esta manera, los resultados del anlisis valen en la medida que estos supuestos sean representativos. a. El volumen de produccin es igual al volumen de ventas del perodo, no hay variacin en el inventario de productos terminados. b. El precio de venta permanece invariable para los diferentes volmenes de ventas esperados, es decir no es influenciado por la cantidad a colocarse en el mercado. c. El costo variable unitario es constante, con lo cual se acepta que este costo no vara para los diferentes volmenes de produccin. d. Los costos fijos han sido dimensionados para una determinada capacidad instalada, por lo que su valor no es influenciado por el volumen de produccin. e. Para una empresa que manufactura y comercializa una gama de productos, esta diversidad se puede transformar en unidades fsicas equivalentes, por lo que es posible estimar el costo variable unitario y precio de ventas promedios ponderados segn el volumen fsico de cada conjunto de productos. 4.1.1 Punto de equilibrio por ecuacin, formulas y graficado Cmo se clcula Para operar adecuadamente el punto de equilibrio es necesario comenzar por conocer que el costo se relaciona con el volumen de produccin y que el gasto guarda una estrecha relacin con las ventas. Tantos costos como gastos pueden ser fijos o variables. Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer conocer los costos fijos y variables de la empresa; as como el precio de venta del producto que fabrique o comercialice la empresa y el nmero de unidades producidas. IT = CT PV * UP = CF + CV * UP PV * UP CF CV * UP = 0 (PV CV) * UP CF = 0 CF / (PV CV) = UP P.E $ (CF)/(1-(CV/VT)) P.E % [(CF)/(VT-CV)]*100 P.E U (CF*UP)/(VT-CV) Formula 1 Unidades CF / (PV CV) = UP Formula 2 Ventas P.E $ (CF)/(1-(CV/VT))

Mtodo Grfico A partir del ploteo de un grfico donde en el eje de las abcisas se representan las cantidades de unidades y en el eje de las ordenadas los importes correspondientes a los costos fijo, costos totales y las ventas netas, se puede derivar el punto de equilibrio, a partir del punto donde se interceptan las ventas netas con los costos totales.

4.1.2 Punto de equilibrio cuando se producen lneas de productos La Lnea de Productos es un grupo amplio de productos que se crea para usos fundamentalmente similares y que posee caractersticas fsicas razonablemente similares. Una lnea de productos tambin puede ampliarse aadiendo nuevos artculos dentro de la misma categora. Existen varias razones para llenar una lnea de productos: buscar ganancias adicionales, tratar de satisfacer a los distribuidores, tratar de sacar provecho de un exceso de capacidad, tratar de manejar una compaa de lnea completa y de llenar los huecos para alejar a los competidores.

Hasta ahora se ha hablado del punto de equilibrio de una sola lnea de producto, referida al margen de contribucin unitario. Sin embargo, en la mayora de las empresas se elaboran varias lneas o productos, por lo que ahora se ver la forma en que se calcula el punto de equilibrio de mltiples lneas de productos. Supngase que las ventas de diferentes lneas tienen la misma proporcin que la composicin de ventas. Se analizar el caso de una empresa que tiene cuatro lneas de productos. Apoyada en la experiencia, planea para el siguiente perodo que la participacin de cada una, en relacin con el total del margen de contribucin obtenido, sea:

Lnea A Lnea B

30% 40%

Lnea C Lnea D Total

20% 10% 100%

Sus costos fijos totales son de C$ 140,000. Los precios de venta de cada lnea y sus costos variables unitarios son: A Precio de venta Costo variable unitario Margen de contribucin unitario (X) Participacin (=) Margen Ponderado de C$ 3.80 C$ 1.80 C$ 2.00 30% contribucin C$ 0.60 B C$ 2.50 C$ 1.50 C$ 1.00 40% C$ 0.40 C C$ 4.50 C$ 3.00 C$ 1.50 20% C$ 0.30 D C$ 1.40 C$ 0.40 C$ 1.00 10% C$ 0.10 =C$ 1.40

A continuacin se relacionan las 100,000 unidades con los porcentajes de participacin de cada lnea para determinar la cantidad que debe venderse de cada una a fin de lograr el punto de equilibrio: Lnea A = 100,000 x 0.30 = 30,000 unidades Lnea B = 100,000 x 0.40 = 40,000 unidades Lnea C = 100,000 x 0.20 = 20,000 unidades Lnea D = 100,000 x 0.10 = 10,000 unidades Veamos si con esta composicin se logra el punto de equilibrio: Lnea A Ventas Totales C$ 114,000 Lnea B C$ 100,000 60,000 40,000 Lnea C C$ 90,000 60,000 30,000 Lnea D C$ 14,000 40,000 10,000 Total C$ 318,000 178,000 140,000 140,000

Costos variables totales 54,000 Margen contribucin Costos Fijos de 60,000

Utilidad

C$

-0-

El punto de equilibrio es el nivel de volumen en que la utilidad proveniente de las ventas, es exactamente suficiente para cubrir todos los costos.

4.1.2 Lnea de productos con porcentajes de penetracin en el mercado 4.1.3 Punto de equilibro en el presupuesto de ventas PRESUPUESTO DE VENTAS: Presupuesto financiero integrador y coordinador expresado en trminos monetarios que tiene por objeto evaluar en forma programada las ventas que prevalecern en un futuro de una empresa para tomar decisiones y lograr los objetivos preestablecidos. FORMULA: PV = VR(1+TFY) (1+TFE) (1+TFA) DONDE:

PV = Presupuesto de Ventas VR = Ventas Reales TFV = Tasa de factores de venta TFE = Tasa de factores econmicos TFA = Tasa de factores administrativos

El plan financiero de una empresa comienza con el presupuesto de ventas, el cual es la base de todo el programa presupuestal, ya que las ventas constituyen la principal fuente de fondos de una empresa. Deben soportar los Costos y Gastos. Se deben desarrollar presupuestos de ventas a corto y largo plazo, detallado y especfico el primero y en forma general el segundo. Un pronstico es una declaracin o apreciacin cuantificada de las futuras condiciones que rodean a una situacin o materia en particular, basada en uno o ms supuestos explcitos. Un pronstico debe manifestar siempre los supuestos en que se basa. ste debe verse como uno de los insumos en el desarrollo del plan de ventas y puede ser aceptado, modificado o rechazado por la administracin. El pronstico de ventas es la base sobre la que descansa el presupuesto maestro, as que si ste ha sido preparado cuidadosamente y con exactitud, los pasos siguientes en el proceso presupuestal sern mucho ms confiables. Los pronsticos de venta son una fuente importante de informacin en el desarrollo de estrategias y compromisos de recursos por parte de la administracin superior, as que deben prepararse antes de cualquier decisin e indicar las ventas probables bajo diversos supuestos alternativos. Por ello se puede hacer un pronstico de ventas de la industria a la que pertenece la compaa y el sector en donde est ubicada y otro de la propia empresa.

4.1.3 Punto de optima utilidad Adems de estudiar el anlisis marginal, el Punto de Equilibrio de la obtencin de ingresos suficientes para absorber sus costos fijos y variables, tenemos que analizarlo tambin para conocer cuanto se necesita vender para no ganar ni perder, sino ahora necesitamos saber que es lo que se necesita vender para estar en condiciones optimas de utilidad para la empresa. La Utilidad Optima se obtiene cuando el ingreso marginal iguala al costo marginal. Dentro de la Competencia Perfecta la utilidad ptima se obtiene cuando los costos marginales igualan al ingreso marginal. * Competencia imperfecta se refiere cuando un productor aisladamente considerado controla una parte importante de la produccin y venta total, y por lo mismo represente una proporcin considerable de la oferta y puede influir determinantemente en el precio. * Competencia perfecta se refiere cuando existen varios productores de una mercanca o producto tipificado, de tal manera que la produccin de uno solo tiene poca significacin con respecto a la produccin total y por lo tanto dicho productor no influye bajo ninguna circunstancia en el precio que prevalece en el mercado.

Los elementos que integran el punto de ptima utilidad son: Costos Fijos. Costos Variables. Comportamiento de los Costos Fijos en la operacin de la empresa. Costo Marginal.

A continuacin presentamos una tabla en donde se observa la relacin que existe entre los Ingresos y Costos Marginales y la Utilidad de estos.

Para determinar el punto de la ptima utilidad se deben seguir los siguientes pasos: 1. Se consideran diferentes niveles de produccin y venta.

2. Se determinan los costos y gastos totales, considerando tanto los costos y gasto fijos como los variables, en relacin al volumen de ventas de cada nivel. 3. Se obtienen los costos marginales, los cuales resultan de la deferencia entre os costos totales de un nivel a otro. 4. Se determina el monto de las ventas totales, multiplicando el precio de venta unitario por el numero de unidades de cada nivel 5. Se calcula el ingreso marginal, determinando la diferencia en las ventas totales de un nivel a otro. 6. Se termina la utilidad o prdida sufrida en cada nivel, restndole a las ventas totales el importe de costos y gastos totales. 7. Se determina la utilidad o prdida marginal, comparando los resultados obtenidos en el paso anterior de un nivel a otro. Con base en este ltimo paso se pude establecer en donde se encuentra el punto de ptima utilidad, as como el punto de mxima utilidad. A continuacin se presentan algunos ejemplos del Punto de Optima Utilidad y el Punto de Mxima Utilidad.

4.1.4 Margen de seguridad Entendemos como margen de seguridad, la disminucin porcentual de las ventas que pueden producirse antes de iniciarse las prdidas. Los resultados de esta frmula indican a la direccin de la compaa la proximidad de sus volmenes de venta con respecto a su punto de equilibrio. El Margen de Seguridad es la diferencia de las ventas menos el Punto de Equilibrio donde actualmente la empresa se encuentra.

4.2 Rendimiento sobre la inversin

Rendimiento sobre la inversin Trmino utilizado en finanzas, bancos, ttulos y valores financieros. Razn financiera. Es la proporcin entre la utilidad neta despus de impuestos dividida entre la inversin. El porcentaje que resulta, muestra el poder de generar ganancias que tiene la inversin de los accionistas, de acuerdo con su valor en libros. Esta razn es slo una medida aproximada del rendimiento sobre la inversin. Para una empresa que crece rpidamente, la razn de utilidad neta despus de impuestos respecto a la inversin con el fin de ejercicio, puede ser un indicador engaoso. Un aumento de esta razn cuando la empresa se apoye en fuertes financiamientos, puede ser una seal de peligro, por lo que ser necesario un anlisis amplio.

Rendimiento deseado sobre la inversin * El rendimiento sobre la inversin se ha utilizado por muchos aos en la banca y en otras actividades financieras para medir el desempeo. * El rendimiento sobre la inversin (rsi) se utiliza para hacer comparaciones entre proyectos competitivos de trmino a corto plazo a fin de determinar cual es la inversin ms favorable. * As mismo, el rendimiento sobre la inversin puede utilizarse como una tcnica de plantacin efectiva as como una tcnica de control. * El rendimiento sobre la inversin se calcula dividiendo la utilidad controlable del centro de inversin entre los activos controlables del centro de inversin. * El rendimiento sobre la inversin se expresara: * Rsi = utilidad controlable * Activos controlables Rendimiento deseado sobre la inversin: el rendimiento sobre la inversin se ha utilizado por muchos aos en la banca y en otras actividades financieras para medir el desempeo, se utiliza para hacer comparaciones entre proyectos competitivos de trmino a corto plazo a fin de determinar cual es la inversin ms favorable. 4.2.1 Punto de equilibrio dinmico y su aplicacin Un punto de equilibrio dinmico es aquel que cambia con el tiempo y en donde el transcurso del tiempo se presentan cambios en los activos o en la inversin. En esta poca los ejecutivos se enfrentan a los fuertes problemas econmicos, los cuales pueden ser resueltos con una acertada toma de decisiones, con la finalidad de tomar las decisiones adecuadas en el campo administrativo y financiero. Por esto se necesitan integrar mas factores para determinar el punto donde no se pierde y se empiezan a obtener utilidades y esto lo conocemos con el punto de equilibrio dinmico. Objetivo El punto de equilibrio dinmico proporciona informacin con la cual podemos cumplir los siguientes objetivos: 1.- determinar el mnimo de produccin o venta necesaria para alcanzar el punto de equilibrio ya que a partir de este se planean las utilidades. 2.- investigar y capitalizar al mximo las utilidades de la empresa y reducir al mnimo su debilidad en poca de depresin.

3.- controlar cientficamente las operaciones puesto que proporciona un registro analtico de la relacin que existe a cualquier volumen entre costos, ventas y utilidades. 4.- conocer el monto y volumen a producir o vender para no perder y empezar a ganar, considerando los diversos elementos que afectan a la utilidad y no solo costos fijos y variables.

Importancia Hoy en da los drsticos cambios en la economa del pas, el empresario se enfrenta a una serie de problemas que pueden ser resueltos con una adecuada planeacin, con la finalidad de estar en condiciones de tomar las decisiones ms adecuadas en el mbito administrativo y financiero.

Producto de esto, necesita planear sobre todo a corto plazo, ya no solo para no perder y no ganar, sino, para recuperar la parte fija de la inversin, mas la parte variable de la misma, tener una legtima ganancia, pagar los impuestos correspondientes y la participacin de los trabajadores en las utilidades de la empresa.