1.

Introduccin
Dentro del proceso de globalizacin y economa de mercado que experimentamos a nivel mundial hoy en da resulta imprescindible promover y facilitar el comercio internacional. La exportacin e importacin de bienes extranjeros donde el comprador se sita en un pas y el vendedor en otro es motivo de gran preocupacin e incertidumbre debido al desconocimiento de los contratantes, las diferentes legislaciones mercantiles, los tipos de cambio y el control de divisas, entre otros factores; de no ser por la existencia de las cartas de crdito, las cuales son utilizadas diariamente en operaciones que representan miles de millones de dlares a nivel mundial.

Comercio internacional
Se define como comercio internacional o mundial, al intercambio de bienes, productos y servicios entre dos o ms pases o regiones econmicas. Las economas que participan del comercio exterior se denominan economas abiertas. Este proceso de apertura externa se inici fundamentalmente en la segunda mitad del siglo XX, y de forma espectacular en la dcada de 1990, al incorporarse las economas latinoamericanas, de Europa del Este y el oriente asitico. Cada vez existe mayor interrelacin entre lo que ocurre en los mercados internacionales y lo que sucede en la economa de un pas determinado.

Modelos del comercio internacional

Las diferentes teoras que explican el proceso de funcionamiento del comercio internacional, tratan de encontrar cules son las causas de este comercio, por qu comercian los pases y estudiar los efectos del comercio internacional sobre la

Regulacin del comercio internacional

Tradicionalmente, el comercio era regulado mediante acuerdos bilaterales entre dos pases. Bajo la creencia en el mercantilismo, durante muchos siglos los pases imponan altos aranceles y otras restricciones severas al comercio internacional. En el siglo XIX, especialmente en Gran Bretaa, la creencia en el libre comercio tom fuerza, y esta perspectiva ha venido dominando el clculo poltico entre los pases occidentales hasta la actualidad. Desde el final de la segunda guerra mundial, varios tratados multilaterales han intentado crear una estructura global de regulacin comercial. La mayor parte de los pases comunistas y socialistas creen en la autarqua, la cual supone la ausencia completa de comercio internacional y la satisfaccin de las necesidades econmicas mediante la autosuficiencia. A pesar de estas creencias, todos los pases se involucran en algn tipo de comercio internacional, ya que es muy difcil para un solo pas satisfacer todas sus necesidades econmicas.

Trminos internacionales del comercio

La Comisin de Prcticas Comerciales de la Cmara de Comercio Internacional desarroll lo que se ha dado en llamar Incoterms, acrnimo procedente de la expresin inglesa International Commercial Terms. Se pretenda con ello que, con independencia de la nacionalidad de las partes o del lugar geogrfico de su uso, los implicados pudiesen en todo momento saber cules eran los derechos y obligaciones de cada uno de ellos en un contrato determinado. Los Incoterms carecen de toda fuerza normativa o legal, y obtienen su reconocimiento de su cotidiano y constante uso a nivel mundial, por lo que, para que sean de aplicacin a un contrato determinado, ste deber especificarlo as. Los Incoterms contienen un total de trece posiciones, o tipos de clusulas diferentes, que pueden luego, mediante el uso de determinadas adiciones, modificarse parcialmente. Adems, a lo largo de su existencia han sufrido sucesivos cambios y modificaciones, para adaptarlos a los cambios en los usos comerciales, tcnicas, avances tecnolgicos, etc. La ltima edicin corresponde a 2000, que se halla todava en vigor:

EXW (en fbrica): Ex Works

El vendedor cumple su obligacin una vez que pone la mercanca en su establecimiento (fbrica, taller, almacn, etc.) a disposicin del comprador. No siendo por tanto responsable, ni teniendo obligacin sobre la carga de la mercanca en el vehculo proporcionado por el comprador, ni ninguna otra correspondiente a seguros, transporte o despachos y trmites aduaneros de la mercanca. El comprador corre con todos los gastos desde que la mercanca es puesta a su disposicin en el lugar convenido. Es importante aclarar al comprador los horarios de carga del almacn, fecha a partir de la que podrn realizar la carga, e incluso si la mercanca, o el embalaje utilizado, necesitarn de alguna medida o condicin de transporte especial. Es el nico Incoterm en el que el vendedor no despacha la aduana de exportacin, sin embargo si debe proveer la ayuda y los documentos necesarios para ello. Existe la posibilidad de contratar una modalidad de EXW CARGADO, en la que el vendedor entrega la mercanca y la carga en el camin o medio de transporte enviado por el comprador.

FCA (francotransportista): Free Carrier

El vendedor ha cumplido sus obligaciones cuando ha depositado la mercanca, ya despachada de aduana para exportacin, a cargo del transportista nombrado por el comprador, en el lugar o punto fijado para ello.

FAS (franco al costado del buque): Free Alongside Ship

El vendedor ha cumplido sus obligaciones cuando ha depositado la mercanca al costado del buque, sobre muelle o barcaza (atencin a los usos y costumbres del puerto, o del sector, as como a las caractersticas tcnicas del puerto de carga para evitar sobrecostes), en el puerto de embarque convenido, soportando todos los riesgos y gastos hasta este momento. En la versin 2000, el vendedor corre con la obligacin de despachar de aduana de exportacin. El comprador corre, a partir de este momento con todos los costes y riesgos de la mercanca. Esta posicin de INCOTERM slo puede ser usada en transporte martimo, fluvial o lacustre. Suele ir acompaado del puerto de carga elegido, por ejemplo FAS CARTAGENA (SPAIN).

FOB (Franco a bordo): Free On Board

El vendedor ha cumplido sus obligaciones cuando la mercanca, ya despachada de aduana para exportacin, ha sobrepasado la borda del buque designado, en el puerto de embarque convenido, soportando todos los riesgos y gastos hasta este momento. El comprador corre, a partir de este momento con todos los costes y riesgos de la mercanca. Esta posicin de INCOTERM slo puede ser usada en transporte martimo, fluvial o lacustre. Suele ir acompaado del puerto de carga elegido, por ejemplo FOB CARTAGENA (SPAIN). En la versin 2000, en el FOB ESTIBADO debe ser pactado expresamente por las partes como queda el reparto de gastos y riesgos del estibado y trincado de las mercancas.

CFR (coste y flete): Cost And Freight

El vendedor ha de pagar los costes y el flete necesarios para hacer llegar la mercanca al puerto de destino convenido, lo que incluye todos los gastos de exportacin, despacho aduanero incluido. No obstante el riesgo de prdida o dao de la mercanca, as como cualquier otro gasto adicional ocurrido despus de que la mercanca haya traspasado la borda del buque corren por cuenta del comprador. Igualmente corren por cuenta de ste los gastos de descarga en el puerto de destino, (aunque hay algunas excepciones a esta regla). Suele ir acompaado del puerto de destino elegido, por ejemplo CFR CARTAGENA (SPAIN). Esta posicin de INCOTERM slo puede ser usada en transporte martimo, fluvial o lacustre.

CIF (coste seguro y flete): Cost, Insurance and Freight

El vendedor tiene las mismas obligaciones que en el apartado anterior, CFR, pero adems incluye bajo su cargo y responsabilidad la contratacin del seguro y el pago de la prima correspondiente durante el transporte de las mercancas. Hay que destacar que este seguro slo tiene obligacin de ser de "cobertura mnima", si desea mayor cobertura deber ser pactado expresamente. Hay que aclarar que el riesgo sigue siendo por cuenta del comprador desde que la mercanca cruza la borda del buque, pero que el vendedor tiene la obligacin de contratar el seguro al que hemos hecho referencia. Esta posicin de INCOTERM slo puede ser usada en transporte martimo, fluvial o lacustre. Suele ir acompaado del puerto de destino elegido, por ejemplo CIF CARTAGENA (SPAIN). En la versin 2000, en el CIF ESTIBADO debe ser pactado expresamente por las partes como queda el reparto de gastos y riesgos del estibado y trincado de las mercancas. Igualmente es necesaria esta especificacin expresa de costos y riesgos para el CIF DESEMBARCADO (LANDED).

CPT (transporte pagado hasta): Carriage Paid To

El vendedor ha de pagar los costes y el flete del transporte necesario para hacer llegar la mercanca al punto de destino convenido, lo que incluye todos los gastos y licencias de exportacin, despacho aduanero incluido. No obstante el riesgo de prdida o dao de la mercanca, as como cualquier otro gasto adicional ocurrido despus de que la mercanca haya sido entregada al transportista corren por cuenta del comprador. Igualmente corren por cuenta de ste los gastos de descarga, aunque con alguna excepcin, en el punto de destino. Puede usarse con cualquier modo de transporte, incluido el multimodal.

CIP (transporte y seguro pagado hasta): Carriage And Insurance Paid to

El vendedor tiene las mismas obligaciones que en el apartado anterior, CPT, pero adems incluye bajo su cargo y responsabilidad la contratacin del seguro y el pago de la prima correspondiente durante el transporte de las mercancas. Debemos indicar que este seguro slo tiene obligacin de ser de "cobertura mnima, si desea mayor cobertura deber ser pactado expresamente. Hay tambin que aclarar que el riesgo sigue siendo por cuenta del comprador desde que la mercanca es entregada al transportista, pero que el vendedor tiene la obligacin de contratar el seguro al que hemos hecho referencia. Esta posicin de INCOTERM puede ser usada en cualquier tipo de transporte, incluido el multimodal.

DAF (entrega en frontera): Deliver At Frontier

El vendedor cumple su obligacin de entrega cuando ha entregado la mercanca despachada de aduana de exportacin, en el punto y lugar convenidos de la frontera, punto que como regla general define la Autoridad Aduanera del pas, pero antes de la aduana fronteriza del pas colindante. El vendedor corre con los gastos y el riesgo hasta el momento de la entrega, y el comprador desde la recepcin de la mercanca. Suele usarse para transporte terrestre, ferrocarril y carretera, pero nada impide que se pueda usar con los restantes. Es muy importante comprobar que la Aduana designada est preparada y habilitada para despachar nuestra mercanca. Igualmente es interesante especificar cul de las aduana es la elegida, para evitar que pueda ser cualquier aduana entre los dos pases.

DES (entrega sobre buque): Delivered Ex Ship

El vendedor cumple su obligacin de entrega cuando coloca la mercanca, a bordo del buque, en el puerto de destino acordado a disposicin del comprador, ya despachada de aduana de exportacin. El vendedor corre con los gastos y el riesgo hasta el momento de la entrega (buque atracado y listo para descarga), y el comprador desde la recepcin de la mercanca. Slo se usa

para transporte martimo, fluvial o lacustre. Suele ir acompaado del puerto de destino elegido, por ejemplo DES CARTAGENA (SPAIN).

DEQ (entregada en muelle): Delivered Ex Quay

El vendedor cumple su obligacin de entrega cuando coloca la mercanca, sobre el muelle del puerto de destino acordado, a disposicin del comprador. En los INCOTERMS 2000 desaparece la obligacin de despachar de aduana de importacin por parte del vendedor, y sta debe ser pactada por las partes expresamente. El vendedor corre con los gastos y el riesgo hasta el momento de la entrega (excepto pacto expreso). Slo se usa para transporte martimo, fluvial o lacustre. Suele ir acompaado del puerto de destino elegido, por ejemplo DEQ CARTAGENA (SPAIN). Pueden excluirse, mediante pacto expreso e indicndolo as en el INCOTERM, determinados conceptos, del pago por el vendedor, pasando a ser pagadas por el comprador (DEQ CARTAGENA, VAT UNPAID). Es interesante especificar que pasara si por causas de fuerza mayor no se pudiese realizar la descarga en el punto indicado, por ejemplo huelga, catstrofe, etc.

DDU (entrega derechos no pagados): Delivered Duty Unpaid

El vendedor cumple su obligacin de entrega cuando coloca la mercanca, en el punto de destino acordado, a disposicin del comprador, ya despachada de aduana de exportacin. El vendedor corre con los gastos y el riesgo hasta el momento de la entrega. Puede utilizarse con independencia del medio de transporte elegido. Suele ir acompaado del lugar de destino elegido, por ejemplo DDU CARTAGENA (SPAIN). Pueden incluirse, mediante pacto expreso e indicndolo as en el INCOTERM, determinados conceptos dentro de los pagos a realizar por el vendedor, dejando entonces de ser pagados por el comprador. DDU, VAT PAID, CARTAGENA. (SPAIN).

DDP (entrega derechos pagados): Delivered Duty Paid

El vendedor cumple su obligacin de entrega cuando coloca la mercanca, en el punto de destino acordado, a disposicin del comprador, ya despachada de aduana de exportacin e importacin, y con todos los gastos pagados. El vendedor corre con los gastos y el riesgo hasta el momento de la entrega. Puede utilizarse con independencia del medio de transporte elegido. Suele ir acompaado del lugar de destino elegido, por ejemplo "DDP CARTAGENA (SPAIN)". Pueden excluirse, mediante pacto expreso e indicndolo as en el Incoterm, determinados conceptos de los pagos a realizar por el vendedor, y dejan entonces de ser pagados por este, y pasan a ser pagados por el comprador: DDP, VAT UNPAID, CARTAGENA. (SPAIN).

La balanza de pagos
La balanza de pagos es el instrumento contable que informa de las transacciones exteriores de un pas. Se define como el documento contable que registra sistemticamente el importe, de todas las operaciones comerciales y financieras que tienen lugar durante un cierto periodo de tiempo entre los residentes del pas y los del resto del mundo. Cuando en la balanza de pagos los ingresos superan a los gastos se dice que es excedentaria. Cuando en la balanza de pagos los ingresos son menores que los gastos de dice que es deficitaria. Un pas puede tener una balanza comercial negativa, pero una balanza de pagos positiva como ocurre en Espaa, que su balanza comercial es deficitaria, pero su balanza de pagos es positiva gracias a las divisas que aporta el turismo

Importacin

En economa, la importacin es el transporte legtimo de bienes y servicios nacionales exportados por un pas, pretendidos para el uso o consumo interno de otro pas. Las importaciones pueden ser cualquier producto o servicio recibido dentro de la frontera de un Estado con propsitos comerciales. Las importaciones son generalmente llevadas a cabo bajo condiciones especficas. Las importaciones permiten a los ciudadanos adquirir productos que en su pas no se producen, o ms baratos o de mayor calidad, beneficindolos como consumidores. Al realizarse importaciones de productos ms econmicos, automticamente se est librando dinero para que los ciudadanos ahorren, inviertan o gasten en nuevos productos, aumentando las herramientas para la produccin y la riqueza de la poblacin. Pero por otro lado, tambin esto pone en competencia a la industria local, con industrias extranjeras que podran tener mejores condiciones de produccin (Como una poblacin laboral altamente calificada, mayor desarrollo tecnolgico y mejor infraestructura) o costos menores (Por el pago de bajos salarios), segn algunos economistas, perjudicando la economa interna en su mercado laboral.

Financiamiento
Existen tres formas de financiar las importaciones: 1. Con un saldo comercial favorable; es decir, exportando ms de lo que se importa. 2. Con ingreso de capitales al pas (turismo, inversin extranjera, etc.). 3. Con endeudamiento pblico. Los economistas liberales sostienen que si un pas importa sin recurrir al endeudamiento ni a un tipo de cambio fijo, la economa no se ve afectada, cosa que s ocurre cuando el Estado interviene tomando deuda o fijando tipos de cambio que no reflejan las preferencia.

Importaciones y balanza comercial

La balanza comercial se define como el valor montario de los bienes exportados menos los bienes importados, y por tanto se considera positiva cuando las exportaciones superan a las importaciones, y negativa cuando se importa ms de los que se exporta. Existe una relacin estrecha entre el ahorro nacional, la inversin nacional y la balanza comercial. Teniendo en cuenta los componentes agregados del PIB:

Donde PIBpm es el producto interior bruto contabilizado en precios de mercado, C es valor total del los bienes consumidos, I la formacin bruta de capital (inversin),G el gasto de gobierno o consumo pblico, X el valor de las exportaciones y M el valor de las importaciones. A partir de la identidad anterior es trivial derivar la identidad fundamental de la contabilidad nacional:

Paraguay Importaciones

Crdito documentario
El crdito documentario es el medio de pago que ofrece un mayor nivel de seguridad en las ventas internacionales, asegurando al exportador el cobro de su operacin.

El crdito documentario es una orden que el importador da a su banco para que proceda al pago de la operacin en el momento en que el banco del exportador le presente la documentacin acreditativa de que la mercanca ha sido enviada de la manera convenida. El banco del importador va a pagar si la documentacin est en regla, con independencia de que en ese momento el importador tenga saldo o no. Es decir, el banco del importador garantiza la operacin. La documentacin debe ser muy precisa e incluir todos los documentos que se han especificado en el crdito documentario. No puede haber ningn tipo de error, ni de fondo ni de forma. Cualquier fallo en este sentido puede llevar al banco emisor a no proceder al pago, a la espera de que los errores sean subsanados. El procedimiento comienza cuando el importador instruye a su banco para apertura de un crdito documentario y se lo comunica al exportador, indicndole la documentacin que debe remitir. Acto seguido, el exportador procede al envo de la mercanca al lugar convenido y, paralelamente, a travs de su banco, remite al banco del importador la documentacin acreditativa de que la mercanca ha sido enviada en las condiciones acordadas. El banco del importador recibe esta documentacin, comprueba que est todo en regla y procede al pago.

Tipos de crditos documentarios:

1.- Revocable o irrevocable Revocable: es aqul que despus de su apertura y antes de haber procedido al pago, el importador puede anularlo en cualquier momento a su libre voluntad, por lo que la seguridad que ofrece es muy reducida. Irrevocable: es aqul que una vez abierto ya no se puede cancelar, lo que garantiza al exportador que si la documentacin presentada es correcta, va a cobrar su venta. 2.- Confirmado: Es este caso un tercer banco (normalmente un banco internacional de primera fila) garantiza el cumplimiento del pago en el supuesto de que el banco del importador no lo hiciera. 3.- A la vista o a plazo A la vista: el pago de la operacin es al contado, por lo que en el momento de presentar la documentacin el banco del importador procede al pago. A plazo: el pago de la operacin es aplazado, por lo que una vez entregada la documentacin hay que esperar al transcurso del plazo acordado para recibir el importe de la venta.

Carta de crdito
La carta de crdito o crdito documentario es un instrumento de pago independiente del contrato que dio origen a la relacin entre las partes negociantes, es decir, el comnmente llamado contrato de compra-venta internacional. Tiene sustento legal en las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los Crditos Documentarios - UCP 600 de la ICC (International Chamber of Commerce), que en la industria son popularmente conocidas en conjunto como "la brochure 600".

En relacin con los dems instrumentos de pago que suelen utilizarse en las operaciones de comercio internacional, como las cobranzas (UCP 522), las rdenes de pago, las transferencias, etc., los crditos documentarios ofrecen la mayor seguridad en cuanto al riesgo de cobro.

Definicin
Legalmente, siguiendo las disposiciones de la UCP 600, un crdito es toda operacin por la que un banco, obrando por cuenta y orden de un cliente, se obliga a:

pagarle a un tercero. aceptar y pagar o descontar letras de cambio. autorizar a otro banco a pagar, aceptar o descontar dichas letras.

Las obligaciones del banco pueden estar supeditadas a la entrega de documentos de ndole comercial (conocimiento de embarque, factura comercial), aduanero (certificado de origen) o tcnico (certificado de calidad), y pueden variar segn las instrucciones de quien ordene la apertura de dicho crdito. Caractersticas de una carta de crdito segn publicacin 500

revocable irrevocable transferible intransferible sin confirmar confirmada Sujetos

Ordenante: es el importador o comprador de la mercanca, y es entonces quien solicita la apertura del crdito documentario e instruye al banco emisor sobre las condiciones para llevarlo a cabo. Es el obligado final a pagar, y deber reembolsar al banco emisor cuantas cantidades o gastos anticipe ste. Banco emisor: es el banco sobre el que recae la obligacin principal para con el beneficiario, y el que deber abrir el crdito documentario a favor de ste. Obra a pedido y bajo las instrucciones del ordenante. Beneficiario: es el exportador o vendedor de la mercanca, y el que tiene el derecho de cobro en funcin del cumplimiento de las condiciones impuestas en el crdito. Es el receptor del documento que sustenta el crdito, y el que recibir entonces una garanta de pago siempre que est en posicin de presentar la documentacin requerida en los plazos correspondientes. Banco corresponsal: segn la responsabilidad que tenga, se llamar banco pagador si debe entregarle dinero a la vista al beneficiario contra el cumplimiento de sus obligaciones (pago a la vista), banco negociador si estuviera encargado de descontar letra/s al beneficiario contra el cumplimiento de sus obligaciones (pago diferido), banco aceptador si acepta la/s letra/s del beneficiario para pagrselas al vencimiento o banco avisador si solo acta notificando al beneficiario de la apertura del crdito a su favor.

Los usos y costumbres hacen que el banco corresponsal pueda investir la figura de ms de un sujeto, por tener responsabilidades diferentes (por ejemplo, puede ser banco avisador y banco negociador a la vez).

Tipos de cartas de crdito

Domsticas Es la carta de crdito abierta en favor de un beneficiario que tiene su domicilio localmente y, generalmente, no requiere la intervencin de otra institucin financiera. Establece una relacin triangular entre el ordenante del instrumento, el banco emisor y el beneficiario vendedor. Es la carta de crdito abierta en favor de un beneficiario que tiene su domicilio en el pas. Generalmente intervienen bancos del exterior como intermediarios ante el beneficiario. Al abrir la carta de crdito, el banco la remite a su corresponsal extranjero para que agregue su confirmacin y d aviso al beneficiario, directamente o a travs de su propio corresponsal en el pas de destino. Revocables o irrevocables Por omisin, la carta de crdito se considera irrevocable, es decir, el compromiso emitido y aceptado por las partes no puede ser modificado sin el consentimiento de todas las partes involucradas (ordenante, bancos, beneficiario). Por expresa indicacin puede emitirse un crdito documentario nominado revocable, en cuyo caso podr modificarse siempre que no haya sido utilizado, y quedarn firmes las obligaciones adquiridas, o en curso de ejecucin. Comerciales o financieras Segn el tipo de obligacin que ampara, la carta de crdito puede ser comercial, cuando la transaccin que la involucra es una operacin de compraventa, que puede ser local o internacional (de importacin o de exportacin), o financiera, cuando asegura el cumplimiento de una obligacin de este orden (stand by). Nominativas o negociables Es nominativa la carta de crdito que indica expresamente los bancos autorizados para confirmar, avisar y negociar el instrumento, y sern negociables libremente aquellas que no indican expresamente los bancos nominados para intervenir en su manejo. A vista, por aceptacin o por pago diferido Segn su disponibilidad, la carta de crdito podr ser a vista cuando el pago se efecte de inmediato contra presentacin de documentos conformes; por aceptacin, cuando el pago se produzca por la aceptacin del banco pagador de una letra de cambio librada a plazo cierto, o por pago diferido, cuando el pago se establezca a un plazo determinado luego de la utilizacin del instrumento (das fecha factura o de la emisin de documento de transporte). Cartas de crdito particulares

Transferibles: La carta de crdito que expresamente as lo indique le permite al beneficiario hacer disponible el crdito total o parcialmente a un tercero (segundo beneficiario), conforme a los mismos trminos, condiciones, obligaciones y beneficios, excepto el valor y precio de las mercancas que podr ser reducido. La omisin de indicacin al respecto implica que es intransferible.

Rotativa: Incluye la restitucin inmediata del valor del crdito toda vez que sea utilizado permitiendo su reutilizacin en la misma forma, monto y condiciones originales, durante un plazo determinado. De Anticipo: Permite el pago anticipado total o parcial contra simple recibo y compromiso expreso de presentacin de documentos (Clusula Roja) o contra un certificado de depsito en almacn autorizado, facturas u otros comprobantes de disposicin previamente convenidos e identificados en el crdito (Clusula Verde). Back to Back: Se establece cuando el banco abre un crdito respaldado por otro crdito ms importante a favor del ordenante.

Las caractersticas o descripcin del contrato de crdito deben contemplar lo siguiente: Nombre y direccin del ordenante y beneficiario Monto de la carta de crdito Documentos a exigir , dentro de estos podemos citar: Conocimiento de embarque martimo Gua area Factura Comercial Lista de empaque Certificado de origen Lista de precios Certificado de anlisis Certificado de Seguro Puntos de Salida y destino Fecha de vencimiento de la carta de crdito. Descripcin de la mercanca Tipo de carta de crdito (Irrevocable, Confirmada, etc). Tipos de embarques (Parciales (permitidos o no permitidos) Cobertura de Seguros. Formas de pago Instrucciones especiales

Clasificacin o tipos de carta de crdito

Dentro de las cartas de crdito podemos encontrar numerosos tipos y entre los ms importantes estn: a) Carta de crdito revocable b) Carta de crdito irrevocable

c) Carta de crdito transferible d) Carta de crdito Back to Back e) Carta de crdito nico y rotativo f) Carta de crdito Stand By g) Carta de crdito condicional h) Carta de crdito confirmado i) Carta de crdito no confirmado A continuacin describimos algunos de los tipos de cartas de crdito ms importantes: 1) Revocable: Una carta de crdito revocable permite reformas, modificaciones y cancelaciones en cualquier momento y sin el consentimiento del exportador o beneficiario de los trminos explicados en la carta de crdito. Debido al riesgo considerable para el exportador, no se aceptan normalmente. 2) Irrevocable: Una carta de crdito irrevocable requiere el consentimiento del banco emisor, del beneficiario o exportador y el solicitante para rendir cualquier reforma, modificacin o cancelacin de los trminos originales. Este tipo de carta de crdito es la que ms se usa y la preferida por los exportadores o beneficiarios, debido a que el pago siempre est asegurado y presentados los documentos que cumplen con los trminos de la carta de crdito. Las cartas de crdito irrevocables pueden estar o no confirmadas. La Carta de Crdito irrevocable no podr revocarse unilateralmente. Debe contar con la conformidad de todas las partes intervinientes. 3) Transferible: Una carta de crdito irrevocable puede tambin transferirse. Segn las cartas de crdito transferibles, el exportador puede transferir todo o parte de sus derechos a otra parte segn los trminos y condiciones especificadas en el crdito original con ciertas excepciones, de esta forma, resulta difcil mantener flexibilidad y confidencialidad, aunque sean necesarias. Las cartas de crdito transferibles se usan a menudo cuando el exportador es el agente del importador o un intermediario entre el proveedor y el importador, en lugar de ser el proveedor real de la mercanca. Cuando se usa una carta de crdito transferible, el exportador utiliza el crdito concedido por el banco emisor y evita el tomar prestado o usar sus propios fondos para comprar la mercanca de su proveedor. De ah, que es una viable herramienta de financiacin previa a la exportacin. Para que una carta de crdito se transfiera, la transferencia debe indicarse en los trminos de la carta de crdito. Antes de realizar la transferencia, el exportador debe ponerse en contacto por escrito con el banco encargado del desembolso de los fondos (banco que hace transferencia). El banco que hace la transferencia, tanto si ha confirmado o no la carta de crdito, slo est obligado a efectuar la transferencia hasta un punto y de la manera expresada especficamente en la carta de crdito. Las cartas de crdito transferibles implican riesgos especficos. Cuando un

banco abre una carta de crdito transferible para un comprador, ninguna de las partes puede estar segura del proveedor. Ambas deben confiar en las evaluaciones del importador de la reputacin del exportador y la capacidad de operar. Con el fin de reducir todo el riesgo e impedir el envo de la mercanca de inferior calidad, se requerir en el documento un certificado independiente de inspeccin. Para simplificar, muchos bancos prefieren simples transferencias en lugar de mltiples transferencias, sin embargo se realizarn mltiples transferencias si las condiciones estn correctas. Las transferencias parciales se pueden realizar por uno o varios proveedores si los trminos de la carta de crdito originales permiten envos parciales. El proceso de este tipo de cartas de crdito puede ser complicado y difcil, requiriendo un alto nivel de precisin en la coordinacin. La informacin incompleta y/o ambigua de las cartas de crdito transferibles son siempre un factor que origina un problema. Adems, el beneficiario de la carta de crdito transferible debe estar disponible durante todo el proceso de la negociacin de la carta de crdito para poder asistir al banco que realiza la transferencia. 4) Confirmada: La carta de crdito confirmada aade una segunda garanta de otro banco. El banco avisador, la sucursal o el banco corresponsal mediante el banco emisor enva la carta de crdito, aade su obligacin y compromiso de pago a la carta de crdito. Esta confirmacin significa que el vendedor/beneficiario puede observar de manera adicional la solvencia del banco que confirma para asegurar el pago.

Tipos de cartas de crdito irrevocables de uso poco frecuente:

Sin confirmar: Una carta de crdito sin confirmar es cuando el documento soporta slo la garanta del banco emisor. El banco avisador simplemente informa al exportador los trminos y condiciones de la carta de crdito, sin aadir sus obligaciones de pago. El exportador asume el riesgo de pago del banco emisor, que normalmente se encuentra en un pas extranjero. Cartas de crdito respaldadas: Las cartas de crdito respaldadas son dos cartas de crdito que, juntas, conforman una carta de crdito transferible alternativa. La carta de crdito respaldada permite a los exportadores (vendedores o intermediarios) quienes no califican para un crdito bancario sin garanta para obtener una segunda carta de crdito a favor del proveedor. Si un comprador extranjero emite una carta de crdito a un exportador, algunos bancos y entidades financieras emitirn cartas de crdito independientes a los proveedores del exportador para que pueda efectuarse la compra de la mercanca. Si la carta de crdito inicial no ha sido debidamente completada, la segunda sigue siendo vlida y el banco emisor est obligado a pagar de acuerdo a las condiciones establecidas.

Beneficios de la Carta de Crdito

Asesora especializada para verificar trminos y condiciones del crdito. Disponibilidad de comprobante de todas las comisiones y gastos. Revisin de documentos para asegurar que se apeguen al contrato. Rapidez en el pago. Informacin oportuna y veraz sobre el estado de cuenta de sus operaciones en crditos comerciales. Comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio.

Carta de crdito para la importacin

El crdito documentario (Carta de Crdito) es el instrumento que formaliza el acuerdo en virtud del cual un banco, actuando a solicitud de un importador y de conformidad con sus instrucciones, se compromete a efectuar el pago a un exportador, contra la presentacin de una serie de documentos exigidos dentro de un tiempo lmite especificado, siempre y cuando se hayan cumplido los trminos y condiciones previstos en el crdito. Por lo general el importador requiere tener una lnea de crdito con el banco o hacer la provisin de fondos necesaria a fin de tramitar el crdito. Por medio de este contrato dirigido a personas fsicas, el banco se obliga -por cuenta del importador- a pagar a su proveedor una determinada suma de dinero por la compra de productos o servicios, siempre y cuando se cumplan las condiciones y trminos establecidos, asegurando la recepcin de los documentos correspondientes a la transaccin.

Beneficios
La ventaja de las cartas de crdito es que confiere a ambas partes un alto grado de seguridad, de que las condiciones previstas sern cumplidas ya que permite al importador asegurarse de que la mercanca le ser entregada conforme a los trminos previstos, adems de la posibilidad de obtener un apoyo financiero, en tanto que el exportador puede asegurar su pago. El pago se efecta contra los documentos que representan las mercancas y por consiguiente, que posibilitan la transmisin de derechos sobre dichas mercancas. El banco en ningn momento se responsabilizar por la mercanca objeto de la transaccin, su responsabilidad se limita a los documentos que la amparan, de ah el nombre de crdito documentario. .

Partes que intervienen en una carta de crdito

Quienes la ofrecen: La carta de crdito son ofrecidas por las instituciones bancarias es decir el banco emisor (que abre o emite la carta de crdito). Quienes son los usuarios: En este tipo de instrumento los usuarios son los compradores o importadores (ordenante o solicitante de la carta de crdito).De igual manera, tambin es usuario el vendedor (beneficiario de la carta de crdito). Ampliando este captulo, a continuacin detallamos las partes que intervienen en una carta de crdito: A) Ordenante: (comprador en la relacin fundamental) CompradorImportador. Solicita la apertura de la carta de crdito. El ordenante de la carta de crdito es la persona que acude al banco para ordenar que se abra una carta de crdito por su cuenta y a favor de un beneficiario determinado, el cual podr girar la carta de crdito contra la presentacin de ciertos documentos, normalmente los documentos que evidencian el embarque de cierta mercanca. El ordenante de la carta de crdito participa en dos vnculos diferentes:

1) Un vnculo de compra-venta que corre directamente entre el ordenante de la carta de crdito y el beneficiario. 2) Un vinculo de crdito entre el ordenante de la carta de crdito y el banco emisor de la misma. El banco emisor conviene con el ordenante, sujeto a las condiciones convenidas de crdito, que establecer por cuenta del ordenante una carta de crdito a favor del beneficiario. En la relacin documentaria debe siempre existir por lo menos un banco emisor que es el acuerda con el ordenante en abrir el crdito documentario, y a su vez, es el que se coloca como obligado principal en la cadena de crdito documentario. Adems del banco emisor, pueden existir una multiplicidad de bancos adicionales en la cadena, los cuales hacen, en mayor o menor grado, las funciones del banco emisor en relacin de crdito documentario. B) Beneficiario (Vendedor): Exportador a favor de quien se emite la carta de crdito. Tiene derecho de exigir el pago una vez cumplido los trminos y/o condiciones establecidas en la misma. El beneficiario de la carta de crdito es la persona que tiene el derecho de girar contra la carta de crdito y exigir el pago de la misma mediante la presentacin de los documentos establecidos en

esta. El beneficiario de una carta de crdito es el sujeto activo de la relacin jurdica de crdito documentario, o sea tiene el derecho de crdito que nace de la carta de crdito. Al mismo tiempo, el beneficiario de la carta de crdito es el vendedor en la relacin fundamental o sea el contrato de compra-venta de determinados bienes y servicios.

C) Los bancos en relacin: Banco emisor: Emite la carta de crdito a favor del beneficiario por orden del importador. Adquiere la responsabilidad frente al ordenante de notificarle al vendedor y pagarle a travs de nuestro banco corresponsal una vez que haya cumplido los trminos y condiciones establecidas en la carta de crdito. Banco confirmador: Asume frente al beneficiario la obligacin de cancelar el o los montos de la carta de crdito independientemente que haya recibido o no el reembolso del banco emisor. Una carta de crdito confirmada conlleva el compromiso de pago frente al beneficiario de dos bancos: el emisor y el confirmante. Banco Corresponsal Notificador: Cuando el banco emisor no tiene sucursal en la plaza del beneficiario utiliza los servicios de un banco corresponsal para que notifique al beneficiario de la apertura de la carta de crdito. El banco corresponsal puede actuar como simple banco notificador sin adquirir ninguna obligacin ante el beneficiario, aunque es de uso regular que el banco corresponsal confirmador, con lo cual adquiere la obligacin de pagar al beneficiario, una vez que haya cumplido con los trminos y condiciones de la carta de crdito. Banco pagador o reembolsador: Es el banco que efectuara los pagos al beneficiario, su nombre est indicado en el texto de la carta de crdito. No esta obligado a efectuar pagos hasta no recibir los fondos del banco confirmador o el emisor. Banco Negociador y banco aceptante: Banco que decide negociar los documentos (adelantar el pago) al beneficiario contra presentacin de los documentos requeridos en la carta de crdito.

Carta de crdito

COSTOS: Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilizacin, modificaciones, y el financiamiento en s de la carta de crdito. Normalmente, las comisiones de apertura y utilizaciones estn determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la carta de crdito y en la moneda indicada. Estos porcentajes vara en funcin a la relacin entre el banco y el cliente, es decir, que aquellos clientes que tengan mayor frecuencia de importaciones y en consecuencia mayor aperturas de cartas de crditos y mayor solidez en su empresa, el porcentaje de estos costos sern menores que aquellos clientes que tengan menor frecuencia de importaciones o riesgos de solidez.

Los gastos por concepto de modificacin, normalmente son cobrados con valores absolutos en la moneda que fue aperturada la carta de crdito. GARANTAS: En la relacin fundamental, el banco podr exigir al cliente la constitucin de las garantas que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los crditos documentarios. Si el banco va a exigir alguna forma de garanta sobre los documentos, se debe especificar sta en el contrato de relacin de crdito. Estos documentos deben ir a nombre del banco emisor (sobre los documentos y la posibilidad de denominarlas a nombre del banco. PLAZOS: En cuanto a plazos de validacin de la carta de crdito, por ser un instrumento de corto plazo bsicamente, puede oscilar desde un mes hasta un ao, aunque con frecuencia los plazos de validez de la carta de crdito estn estipulados en plazos trimestrales, sujetos a extensin o modificacin. Los plazos de validez de la carta de crdito son previamente negociados entre el beneficiario y el comprador y esto bsicamente est sujeto a las fechas probables de embarques. Existen tambin los plazos para el reembolso y el cual consiste en que el ordenante del crdito est obligado a reembolsar al banco los montos que ste a su vez haya pagado al beneficiario. Es importante que el banco imponga a su cliente limitaciones en cuanto a los plazos para los reembolsos de los montos girados por el beneficiario bajo la carta de crdito. El plazo de reembolso se refiere al plazo que el banco emisor le otorgue al ordenante del crdito para reembolsarle las sumas que el banco, a su vez , debe pagarle al beneficiario del crdito. En principio, si el contrato de crdito no fija plazo, el ordenante del crdito deber reembolsar al banco emisor de inmediato al requerimiento del banco. En caso que el ordenante desee financiamiento, este ser previamente negociado entre el Banco emisor y el ordenante, generalmente estos financiamientos son a corto plazo y se rigen en los casos de importaciones con tasas Libor o Prime. MXIMO MONTO A FINANCIAR: El lmite del monto a financiar, depender de la capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la carta de crdito, ya que, estar sujeto a las garantas que ofrece el ordenante al banco. Normalmente, las grandes empresas y con cierta frecuencia de productos a importar, negocian con las distintas instituciones bancarias nacionales o extranjeras montos de lneas de crdito. Estas lneas de crdito, vienen a ser como un crdito abierto para financiarse el ordenante a travs de cartas de crdito por el monto mximo que tenga aprobada su lnea de crdito con cada banco.

Aspectos legales de la carta de crdito

Marco Legal aplicable para Crditos Documentarios.

Adems de encontrarse regulados especficamente en la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, el marco jurdico de los crditos documentarios deriva de la reglamentacin internacional emitida por la Cmara de Comercio Internacional (ICC), organizacin empresarial a nivel mundial encargada de establecer las normas que rigen el intercambio de bienes a nivel internacional, a efectos de lo cual ha emitido los Usos y reglas uniformes relativos a los Crditos Documentarios. El texto original de las citadas reglas ha sido modificado en diversas ocasiones y ha sido adoptado oficialmente por la mayora de los pases a nivel mundial, la ltima revisin de las mismas que se encuentra vigente hasta la fecha se conoce como Publicacin 500. La adhesin a dichas reglas y a los formularios especficos elaborados por la Cmara de Comercio Internacional han dado origen a la creacin de prcticas uniformes a nivel mundial en materia de crditos documentarios.

Aspectos tcnicos operativos

Previa apertura de la Carta de Crdito, el Importador (comprador) y el Exportador (vendedor) deben firmar un acuerdo comercial bajo la modalidad de: Un Contrato Comercial (de compra/venta). Factura pro-forma emitida por el exportador y aceptada por el importador. Intercambio de notas (contrato informal). Informacin que debe contener el "contrato comercial:

Cartas de crdito de exportacin:

Convenio en virtud del cual un exportador recibe por parte del Banco de Venezuela/Grupo Santander, la comunicacin de que existe una garanta a su favor, para poder exportar su mercanca a cambio de condiciones de su comprador, emisor de la Carta de Crdito. Estn regidas por las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los crditos Documentarios CCI 500 (Publicacin 1993).

Caractersticas:
1. Toda la operacin de intermediacin por parte de los Bancos, se realiza siempre y cuando se cumplan con las condiciones establecidas en la carta de crdito. 2. Una vez recibido el importe correspondiente al valor de los documentos, el Banco de Venezuela/Grupo Santander abonar de inmediato a su cliente.

Tipos de cartas de crdito Irrevocable, rotativas, transferible, avisadas, confirmadas. Formas de pago Con pago la vista. Con la aceptacin de Giro. Con pago diferido. Con pago anticipado.

Carta de Crdito Documentaria para el Exportador Definicin:

Instrumento por el cual el banco del importador se compromete al pago de la importacin en forma irrevocable siempre que el exportador cumpla con los trminos y especificaciones de la Carta de Crdito. CITIBANK, N.A. notifica, negocia los documentos y paga al exportador y, en caso de ser requerido, puede tambin confirmar la Carta de Crdito (transformndose tambin en acreedor)

Costos: 1. Comisin de aviso: generalmente una suma fija. 2. Comisin de confirmacin: Porcentaje del monto total de la Carta de Crdito, generalmente trimestral. 3. Comisin de negociacin: Porcentaje fijo sobre el monto de cada negociacin. 4. Otros: discrepancias, modificaciones, tlex, correo, etc.

Ejemplo de carta de crdito:

El caso que vamos a explicar a continuacin, corresponde a una empresa dedicada a la importacin de artculos de jardinera y cuyo nombre de la empresa es Inversiones Bussinesven que, en este caso ser el ordenante y la empresa exportadora/ vendedora (Beneficiario de la carta de crdito), cuyo nombre es Wonder Patio (ubicada en Filipinas). La empresa Inversiones Bussinesven desea importar un conteiner de 60 pies, con capacidad de YYYY unidades de antorchas cuyo costo total de la mercanca es de ZZZZZ $.

Dicha carta de crdito ser aperturada bajo las siguientes condiciones (ver anexo 4): Embarques parciales no permitidos bajo el trmino de FOB, punto de salida: Filipinas y destino: Puerto La Guaira (Caracas- Venezuela). Fecha de embarque: Noventa das a partir de la fecha de apertura de la carta de crdito. Documentos a exigir: Conocimiento de embarque (BL), Factura Comercial, Certificado de Origen, Certificado de Seguro. Carta de crdito a la vista y con financiamiento a 180 das.

Qu es un Crdito Documentario? Es el convenio en virtud del cual un Banco (Banco emisor), obrando por cuenta propia o a peticin de un cliente (el ordenante del crdito) y de conformidad con sus instrucciones, se obliga a efectuar un pago a un tercero (beneficiario) o autoriza a otro Banco a efectuar dicho pago, contra presentacin de los documentos exigidos dentro del tiempo lmite especificado, siempre y cuando se hayan cumplido los trminos y condiciones del crdito. Por qu un Crdito Documentario? La compraventa internacional (entre residentes de pases diferentes) hace que este tipo de operaciones lleguen a ser ms complicadas que las operaciones interiores, debido principalmente a: El tiempo que la mercanca est viajando. Los posibles percances en el viaje. Las formalidades aduaneras. Las regulaciones especficas del comercio exterior y los controles de cambio. La separacin, por fronteras y con sistemas legales diferentes, entre comprador y vendedor. Desconocimiento mutuo. En consecuencia, lo que se requiere en este tipo de transacciones es un instrumento que proteja los intereses de las partes implicadas. El comprador necesita saber que paga por la mercanca solicitada, y el vendedor que recibir el pago de la mercanca enviada. El exportador deber presentar al banco los documentos que evidencien el envo o despacho de la mercanca requerida, contra la presentacin de los documentos conformes obtendr el pago o el compromiso de pago. Estos documentos constituyen a menudo ttulo sobre las mercancas de forma que el importador, adems de saber qu es lo que est recibiendo, puede asegurarse el acceso a las mercancas a su llegada en destino. El Crdito Documentario constituye un medio de pago diseado bsicamente para satisfacer los intereses del beneficiario, que es quien lo solicita como garanta de pago de la exportacin a realizar o del servicio a prestar. Se trata, por tanto, de un instrumento en que difcilmente llegar

a producirse una perfecta simetra y equilibrio entre los derechos y las obligaciones de las partes (ordenante y beneficiario). No obstante, el ordenante puede (y debera) intentar obtener la mxima simetra posible, pero para ello es preciso que conozca a fondo este particular medio de pago. Ventajas para el comprador: El comprador confirma su solvencia, ya que su banco est informando de que es merecedor de crdito por el total de la operacin y, en consecuencia, puede obtener mejores condiciones de pago (al ofrecer seguridad de cobro, posiblemente solicite al vendedor mejor precio, ms plazo de pago, etc.). Seguridad de que la mercanca suministrada ser la realmente solicitada segn el pedido. Debe tenerse en cuenta, sin embargo, que los bancos pagarn por los documentos conformes, con independencia de que la mercanca recibida sea o no la solicitada. La conformidad de la mercanca puede, no obstante, expresarse en forma documental mediante un certificado emitido por una tercera parte independiente (Certificado de Inspeccin). La mercanca ser servida conforme a las condiciones acordadas en el crdito, que fija el comprador (de acuerdo con el vendedor). Ventajas para el vendedor El comprador ha confirmado su solvencia para la operacin, lo que representa una mayor garanta para el vendedor. Es el Banco emisor quien establece el compromiso de pago, con independencia del comprador, en la forma determinada en el Crdito Documentario. El comprador no puede, bajo ningn pretexto, retener el pago. Si existe cualquier reclamacin por defecto de la mercanca, sta debe dirimirse fuera M mbito M crdito. As pues, el exportador se encuentra en la posicin ms fuerte en caso de litigio, puesto que ya habr cobrado o recibido un compromiso de pago. Los pagos dentro del marco del crdito se efectan por lo general con mayor rapidez. Funcionamiento y circuitos que siguen los Crditos Documentarios 1. El exportador y el comprador cierran el contrato de compraventa indicando en el mismo: "Forma de pago: Crdito Documentario. 2. El comprador solicita al Banco emisor abrir el crdito a favor del exportador. 3. El Banco emisor solicita a un banco intermediario que avise y/o confirme su crdito. 4. El Banco avisador/confirmador remite el crdito al beneficiario. S. El exportador enva la mercanca al comprador. 6. El exportador presenta avisador/confirmador. los documentos de embarque solicitados al Banco

7. El Banco avisador/confirmador revisa los documentos y paga, acepta o negocia (si el crdito lo designa como banco pagador, aceptador o negociador) bajo los trminos del crdito. 8. El Banco avisador/confirmador remite los documentos al Banco emisor. 9. El Banco emisor revisa los documentos y reembolsa al banco intermediario. 10. El Banco emisor adeuda al comprador segn acuerdo. 11. El Banco emisor entrega los documentos al comprador. 12. El comprador presenta el juego de documentos para retirar la mercanca. Cmo se regulan los Crditos Documentarios? Los derechos y las obligaciones de las partes que intervienen en un Crdito Documentario, as como su operativa interna, estn regulados por la Cmara de Comercio Internacional a travs de sus "Usos y Reglas Uniformes Relativas a Crditos Documentarios" (en adelante URU). La ltima revisin de dichas reglas es de 1993 y se establecen en la Publicacin 500 de la CCI, en vigor desde el 1 de enero de 1994. Caractersticas generales de los diferentes tipos de crdito Contra Pago El crdito es disponible sin efectos. En el caso de pago a la vista puede exigir un efecto librado por el beneficiario contra el banco determinado en el crdito. El crdito debe designar un Banco pagador que puede ser el propio emisor. Los documentos se toman sin recurso contra el beneficiario por parte del Banco pagador designado, a menos que se hayan formulado reservas en el momento del pago. Si el crdito es pagadero a la vista y confirmado por el Banco pagador designado, ste no puede demorar el pago en espera de los fondos. Lo cual no significa pago contra documentos, ya que el banco precisa de un tiempo razonable para examinarlos (art. 14 d i). El Banco confirmador no es responsable de la demora en el pago si el crdito exige un tiempo de demora para poder efectuar el reembolso. Si el crdito es pagadero a plazo y confirmado, el Banco confirmador se compromete contra entrega de documentos teniendo en cuenta la salvedad mencionada en el artculo 14 da pagar al vencimiento. Si no es confirmado, el banco puede comunicar al presentador de los documentos que los toma sin compromiso por su parte. Contra Aceptacin El crdito es disponible contra presentacin de los documentos y de un efecto librado a plazo contra un banco designado por el crdito (Banco aceptador) que puede ser el propio emisor. El Banco aceptador asume, al aceptar el efecto, el compromiso de pago al vencimiento independientemente de si ha confirmado el crdito o no.

El efecto puede ser descontado si as lo considera oportuno el banco al que se presenta el efecto para descuento. Los posibles gastos de descuento son por cuenta del beneficiario presentador, a menos que el crdito disponga lo contrario. Contra Negociacin El crdito es disponible contra presentacin de los documentos y de un efecto, a la vista o a plazo, librado contra el Banco emisor. El Banco negociador se limita a financiar al beneficiario por cuenta M Banco emisor. El Banco negociador "compra" por cuenta de emisor los derechos del beneficiario sobre el crdito. Por la compra de esos derechos el banco negociador entregar al beneficiario el valor de los documentos en la fecha de negociacin, es decir, su valor nominal menos los intereses hasta la fecha de vencimiento. A menos que el crdito disponga que esos intereses sean por cuenta M ordenante. Un crdito libremente negociable puede ser negociado por cualquier banco. El Banco negociador acta con recurso contra el beneficiario, excepto cuando ha confirmado el crdito. Collection Credits (pagaderos en las cajas del Banco emisor) En realidad no se trata de un tipo de Crdito Documentario, sino de crditos emitidos en la forma habitual pero disponibles para pago en las cajas del Banco emisor, es decir, el Banco pagador es el propio emisor. No da instrucciones a cualquier otro banco que no sean las de simple agente recolector de los documentos. En este caso, el Banco avisador no tiene ninguna responsabilidad ms all del aviso del crdito al beneficiario, ni tan solo por lo que hace referencia a la revisin de los documentos. No obstante, ello no significa que deba actuar irresponsablemente ante el beneficiario, con el que contrae una responsabilidad como banco ante un cliente. Pero en ningn caso sta se deriva de la negociacin del crdito o de las Reglas y Usos Uniformes de la Cmara de Comercio Internacional. Al exportador no le conviene, en general, este tipo de crdito. A ser posible, el exportador debe solicitar que el crdito designe un Banco pagador en su pas, convinindole especialmente que ste sea su propio banco. En el caso de un exportador cliente de Banco Sabadell debera solicitar un Crdito Documentario pagadero en las cajas de Banco Sabadell. Al importador le interesa justamente lo contrario, es decir, que sea pagadero en las cajas de su banco (Banco emisor). Lgicamente la eleccin de uno u otro sistema depender de la situacin de fuerza en que se hallen las partes y, en muchsimos casos, del grado de conocimiento de la operativa que permite imponer uno u otro sistema ante el desconocimiento de la otra parte.

Los efectos en el Crdito documentario EFECTO NO SI PAGADERO Plazo Vista Vista Plazo Vista Plazo Banco pagador designado Banco Emisor LIBRADO TIPO DE CRDITO Pago diferido Pago a la vista Pago a la vista Contra negociacin Banco aceptador designado Contra aceptacin

Modalidades del Crdito Existen dos modalidades bsicas de Crdito Documentario: Revocables Pueden ser anulados o modificados por el Banco emisor en cualquier momento y sin necesidad de previo aviso al beneficiario (art. 8 a); sin embargo, el Banco emisor queda obligado por todos los pagos, los compromisos de pago, las aceptaciones o las negociaciones efectuadas con anterioridad al recibo de la notificacin de modificacin o cancelacin (art. 8 b). Este tipo de crditos no constituye un compromiso en firme ni una garanta de cobro, por lo que deben ser evitados. Irrevocables Es un compromiso en Firme por parte del Banco emisor, en favor del beneficiario. Este compromiso no puede ser modificado o cancelado sin el acuerdo del Banco emisor, del Banco confirmador (si o hay) y del beneficiario (Art. 9 d). Conviene destacar que a falta de indicacin clara en el crdito, ste ser considerado como irrevocable (Art. 6 e). El Crdito Documentario Irrevocable puede ser a su vez confirmado o no confirmado. Crdito Documentario Confirmado Cuando un banco aade su confirmacin a un crdito, tal confirmacin constituye un compromiso en firme que se suma al del Banco emisor. El Banco confirmador se compromete a asegurar el reembolso en caso de que el Banco emisor no lo hiciera. Constituyen una mayor garanta para el beneficiario, que debe ser utilizada cuando existan dudas sobre la solvencia del pas o del banco del ordenante. Adems de una mayor garanta, los crditos confirmados presentan otra ventaja para el beneficiario, bsicamente que, en determinados casos de litigio, los tribunales competentes seran los del pas del banco confirmador (normalmente del mismo pas del beneficiario).

En estos casos, solicitar a su cliente que la venta se efecte por Crdito Documentario Confirmado, ya que el propio crdito debera prever esta eventualidad en el momento de ser emitido. En la medida de lo posible el Banco confirmador debera ser el propio banco del vendedor. Adems de estas modalidades bsicas de crditos documentarios (todos los crditos son o revocables o irrevocables por un lado y, por otro lado, o confirmados o no confirmados), existen determinadas variantes a utilizar cuando las caractersticas de la operacin as lo requieran. o Transferible El beneficiario puede dar instrucciones al Banco pagador, aceptador o negociador para que el crdito sea utilizable, parcial o totalmente, por uno o ms beneficiarios de su pas o de otro pas. Para que un crdito sea transferible debe figurar la mencin "transferible". El crdito "recibido" y su transferencia son el mismo crdito. Se utiliza cuando el beneficiario no dispone directamente de la mercanca, sino que la adquiere de sus proveedores. La transferencia del crdito permite la garanta de cobro por los proveedores. Est especialmente indicado para las compaas comerciales (tradings). o Back to Back Cuando el beneficiario del crdito no es el proveedor final de la mercanca y el crdito recibido no es transferible, el beneficiario puede solicitar a su banco que emita un nuevo Crdito Documentario respaldado por el primer crdito recibido. Es fundamental tener en cuenta que, a diferencia del Crdito Transferible, se trata de dos crditos distintos: el crdito de exportacin recibido y el crdito emitido (o Back to Back), lo que los convierte en operaciones complejas y de alto riesgo para los bancos. Clusula Roja Son muy poco utilizados en la actualidad y su uso queda prcticamente confinado al comercio de lana australiana. Se denominan de clusula roja debido a que tradicionalmente se usaba tinta roja en su clausulado. Permiten al exportador beneficiarse del anticipo parcial o total del importe del crdito. Mediante este tipo de crditos el comprador ordenante financia la compra o fabricacin de la mercanca al vendedor-beneficiario, por lo que su utilizacin debe quedar restringida a aquellos casos en que el ordenante tenga una confianza plena en el beneficiario, o bien en que el ordenante tenga cubierto el riesgo contrado con el beneficiario (a travs de un Crdito Stand-by, por ejemplo). Existen tres modalidades de este tipo de crdito: Clusula Roja Simple cuando la disposicin de fondos se efecta contra simple recibo del beneficiario. Clusula Roja Documentaria (comn, aunque errneamente, denominado Clusula Verde), cuando la disposicin de los fondos se efecta contra presentacin de documentos que acrediten el destino de los mismos (facturas de compra de material, recibos del transportista, etc.) Receipt and Undertaking que difiere de las anteriores en que el beneficiario debe presentar adems del recibo y/o los documentos un compromiso de devolucin del anticipo en caso de que no pueda presentar los documentos del crdito en los trminos y condiciones estipuladas.

El crdito Transferible Un CD transferible es emitido a favor de un beneficiario que no es quien produce la mercanca sino un intermediario, alguien que ha establecido un contrato con un comprador, pero depende de una tercera parte para suministrar la mercanca a su cliente.

Exportaciones: La Cobranza Documentaria

La Cobranza Documentaria se define como el manejo por los bancos de documentos financieros y/o comerciales, segn las instrucciones que reciban, con el fin de lograr el cobro y/o la aceptacin de documentos financieros. El exportador entrega sus documentos a un banco para que ste, bajo las instrucciones recibidas, maneje y entregue los documentos al comprador previo pago y/o aceptacin. Adems se usa cuando el nivel de confianza que el Exportador tiene en el Importador es ptimo y por lo cual no le exige mayores garantas mas que las de su propia conducta y crdito. Supone un alto nivel de conocimiento entre ambos y tiene la ventaja de que acarrea menores costos que una carta de crdito. Pago a la vista (Documento contra Pago): En este caso, el banco que cobra presenta los documentos al comprador, quien hace el pago y obtiene los documentos para la entrega de la mercanca. Este mtodo es favorable al exportador puesto que, indirectamente, mantiene el control de los documentos hasta que el comprador externo haga el pago. A la aceptacin / vista de letra de cambio (Documentos contra Aceptacin): En este caso el banco que cobra entrega los documentos al comprador al aceptar ste la letra de cambio, es decir su obligacin de realizar el pago en una fecha establecida. La Cobranza Documentaria representa menos riesgos que el pago directo y el anticipado, ya que en esta modalidad intervienen uno o ms bancos, pero dicha intervencin no constituye una garanta en el cumplimiento de las obligaciones derivadas del contrato de compra venta acordado entre las partes. COBRANZA DOCUMENTADA

Se caracterizada por el cobro de documentos comerciales o financieros por parte de un banco, sin ms obligacin que la de cumplir las instrucciones que se le suministran. Esta modalidad es utilizada frecuentemente para evitar incurrir en costos de apertura de Carta de Crdito. Este proceso implica que el exportador da instrucciones (Nota de Instrucciones) junto con un paquete de documentacin a una entidad bancaria (Banco Remitente) para que sta las remita a otra entidad bancaria del exterior (Banco Corresponsal). El Banco Corresponsal tramita el cobro ante el importador y lo transfiere al Banco Receptor el cual paga al exportador. Sin embargo estas entidades bancarias no tienen ms responsabilidad que las de cumplir con las instrucciones del exportador, con lo cual no existen garantas por parte de las mismas sobre el cobro del pago por exportacin. Es evidente que este medio de pago solo es utilizable cuando se da una

situacin de plena confianza del exportador sobre la solvencia y moral del importador. En este caso no existen garantas como tampoco responsabilidad de las entidades bancarias que intervienen, dependiendo el pago de la solvencia moral y patrimonial del importador. Reglas uniformes relativas a las cobranzas A. Disposiciones Generales y Definiciones Artculo 1ro.: AMBITO DE APLICACION DE LAS REGLAS (URC 522) 1. Las Reglas Uniformes relativas a las Cobranzas, revisin 1995, publicacin nmero 522 de la CCI, son de aplicacin a todas las cobranzas, segn vienen definidas en el articulo 2, siempre que as se establezca en el texto de la instruccin de cobro (collection instruction) a que se refiere el articulo 4 y obligan a todas las partes que intervienen, excepto cuando se haya convenido de otra forma y de manera expresa o que sean contraras a las leyes y/o a los cdigos nacionales, estatales o locales, los cuales no pueden ser contravenidos. 2. Los bancos no tendrn la obligacin de tramitar una cobranza o una instruccin de cobro o cualquier instruccin relativa a las mismas que pudiera recibirse con posterioridad. 3. Si un banco decide, por cualquier motivo, no tramitar una cobranza o una instruccin recibida relativa a dicha cobranza, deber avisar sin demora de dicha decisin a la parte de quin recibi la cobranza o la instruccin. Dicho aviso deber efectuarse por telecomunicacin o, si no es posible, por cualquier otro mtodo rpido. Artculo 2do.: DEFINICION DE COBRANZA A efectos de los presentes artculos: 1. El trmino cobranza(collection) significa la tramitacin por los bancos de documentos tal como se definen en el apartado (b) del presente artculo, de acuerdo con las instrucciones recibidas, a fin de: 1. obtener el pago y/o la aceptacin, 2. entregar documentos contra pago y/o aceptacin. o 3. entregar los documentos segn otros trminos y condiciones. 2. b) El trmino documentos (documents) hace referencia a documentos financieros y/o documentos comerciales: 1. La expresin documentos financieros (financial documents) significa letras de cambio, pagars, cheques, u otros instrumentos anlogos utilizados para obtener el pago. 2. La expresin documentos comerciales (commercial documents) significa facturas, documentos de transporte, documentos de ttulo u otros documentos anlogos, o cualquier otro documento que no sea un documentos financiero. 3. La expresin cobranza simple (clean collection) significa una cobranza de documentos financieros que no vaya acompaada de documentos comerciales. 4. La expresin cobranza documentara(documentary collecton) significa una cobranza de: 1. documentos financieros acompaados de documentos comerciales. 2. documentos comerciales no acompaados de documentos financieros. Artculo 3ro.: COBRANZA PARTES QUE INTERVIENEN EN UNA

1. A efectos de los presentes artculos, las partes que intervienen en una cobranza son:

1. El cedente (principal), que es la parte que encomienda a un banco la tramitacin de la cobranza. 2. El banco remitente (remittng bank), que es el banco al cual el cedente encomienda la tramitacin de una cobranza. 3. El banco cobrador (collecting bank), que es cualquier banco, distinto del banco remitente, que interviene en la tramitacin de la cobranza. 4. El banco presentador (presenting bank), que es el banco cobrador que efecta la presentacin al librado. 2. El librado (drawee) es la persona a quien debe efectuarse la presentacin de acuerdo con la instruccin de cobro. B. Forma y Estructura de las Cobranzas Artculo 4to.: INSTRUCCIONES DE COBRO 1. Todos los documentos enviados para gestionar su cobro debern ir acompaados de una instruccin de cobro que indique que la cobranza est sujeta las URC 522 y que contenga instrucciones completas y precisas. Los bancos slo estn autorizados a actuar segn las instrucciones contenidas en la instruccin de cobro y conforme a las presentes Reglas. 2. Los bancos no examinarn los documentos con el fin de obtener instrucciones. 3. Salvo autorizacin contraria en la instruccin de cobro, los bancos no tendrn en cuenta las instrucciones recibidas de una parte/banco distinta de la parte/banco de la que se recibi la cobranza. La instruccin de cobro debera contener la siguiente informacin cuando corresponda: 4. los detalles del banco del que se recibi la cobranza, incluyendo el nombre completo, las direcciones postales y de SWIFT, los nmeros de tlex, telfono y fax, y la referencia. 5. Los detalles del cedente, incluyendo el nombre completo, la direccin postal y, de ser el caso, los nmeros de tlex, telfono y fax. Los detalles del librado, incluyendo el nombre completo, la direccin postal o el domicilio donde deber efectuarse la presentacin y, de ser el caso, los nmeros de tlex, telfono y fax. 6. Los detalles del banco presentador, s lo hubiere, incluyendo el nombre completo, la direccin postal y, de ser el caso, los nmeros de tlex, telfono y fax. 7. El importe o importes y la moneda (o monedas) objeto del cobro. 8. La relacin de los documentos que se adjuntan y el nmero de ejemplares de cada uno de ellos. 9. 1. Los trminos y las condiciones para la obtencin del pago y/o la aceptacin. 2. Las condiciones de entrega de los documentos contra: 1. pago y/o aceptacin 2. otros trminos y condiciones La parte remitente de la instruccin de cobro es responsable de que los trminos de entrega de los documentos aparezcan mencionados de forma clara y sin ambigedad, de lo contrario los bancos no sern responsables de las consecuencias que de ello pudieran derivarse. 10. Los cargos a cobrar, indicando si pueden ser rehusados o no.

11. Los intereses a cobrar, si fuera el caso, indicando si pueden ser rehusados o no, incluyendo: 1. Tasa de inters. 2. Periodo de liquidacin de intereses. 3. Base de clculo (por ejemplo, ao de 360 365 das) segn corresponda. 12. El mtodo de pago y la forma de aviso del mismo. 13. Las instrucciones a seguir en caso de impago, no aceptacin y/o incumplimiento de cualquier otra instruccin. 2. 1. Las instrucciones de cobro deberan contener la direccin completa del librado o el domicilio donde debe efectuarse la presentacin. Si la direccin es incompleta o incorrecta, el banco cobrador podr, sin compromiso ni responsabilidad por su parte, intentar averiguar la direccin correcta. 2. El banco cobrador no tendr obligacin ni responsabilidad alguna por cualquier demora que pudiera producirse como consecuencia de una direccin recibida de forma incompleta o incorrecta. C. Forma de Presentacin Artculo 5to.: PRESENTACION 1. A efectos de los presentes artculos, se entiende por presentacin el procedimiento por medio del cual el banco presentador pone los documentos a disposicin del librado de conformidad con las instrucciones recibidas. 2. La instruccin de cobro debera indicar el periodo exacto de tiempo dentro del cual el librado debe actuar. No deberan utilizarse expresiones tales como primera (first), pronta (prompt), inmediata (immediate) u otras parecidas, para referirse a la presentacin o a cualquier periodo de tiempo dentro del cual los documentos deben ser admitidos o a cualquier otra accin de deba emprender el librado. Si dichas expresiones son utilizadas, los bancos no las tendrn en cuenta. 3. Los documentos sern presentados al librado en la misma forma en que han sido recibidos, excepcin hecha de que los bancos estn autorizados a poner los timbres necesarios, por cuenta de la parte de quien se recibi la cobranza, salvo instrucciones en contra, y a efectuar todos los endosos necesarios o a poner los sellos, las marcas o los smbolos de identificacin exigidos o habituales en la cobranza. 4. Con el objeto de hacer efectivas las instrucciones del cedente, el banco remitente utilizar como banco cobrador al banco designado por el cedente. A falta de dicha designacin, el banco remitente utilizar los servicios de cualquier banco, elegido por l mismo o por otro banco, en el pas de pago o aceptacin o en el pas donde cualquier otro trmino y condicin deba cumplirse. 5. Los documentos y la instruccin de cobro podrn ser enviados por el banco remitente directamente al banco cobrador o a travs de cualquier otro banco intermediario. 6. Si el banco remitente no designa un banco presentador, el banco cobrador, para este fin, podr utilizar los servicios de un banco de su eleccin

Letra de cambio

La letra de cambio es "el ttulo de crdito o de valor formal y completo que contiene una orden incondicionada y abstracta de hacer pagar a su vencimiento al tomador o a su orden una suma de dinero en un lugar determinado, vinculando solidariamente a todos los que en ella intervienen."1

Participantes
Es una orden escrita de una persona (girador) a otra (girado) para que pague una determinada cantidad de dinero en un tiempo futuro (determinado o determinable) a un tercero (beneficiario). Las personas que intervienen son:

El Girador o librador: Da la orden de pago y elabora el documento. El Girado o librado: Acepta la orden de pago firmando el documento comprometindose a pagar. Por lo tanto responsabilizndose, indicando en el mismo, el lugar o domicilio de pago para que el acreedor haga efectivo su cobro. El Beneficiario o tomador: Recibe la suma de dinero en el tiempo sealado.

Caractersticas de la letra de cambio

Mandato puro y simple La letra posee un mandato de pagar una suma incondicional en moneda nacional o moneda admitida a cotizacin. La suma se debe expresar en nmeros y en palabras, junto en la moneda en que se efectuar el pago. Si se paga en moneda extranjera, se debe indicar el da de pago el equivalente entre las monedas. Este requisito es lo que la distingue de los otros ttulos de crdito Nombre del Girado El documento debe contener los nombres y apellidos de la persona fsica o razn social que deber pagar la obligacin estipulada (girado). Si se posee algn error en el nombre, la letra de cambio queda nula. Si son varias las personas que deben pagar la misma letra, sta se gira contra cualquiera de ellos. El girado no es obligado, sino hasta que acepte la letra de cambio. Nombre del Beneficiario Se debe identificar la persona a quien debe pagarse la letra firmada. Puede ser identificada como una persona o varias personas Fecha del vencimiento El vencimiento corresponde al da en que la letra debe ser pagada. El vencimiento debe ser una fecha posible y real. Existen cuatro tipos de vencimientos:

Letras giradas a da fijo: vencen en el plazo establecido en la letra. Es la forma ms usual de girar letras de cambio porque no hay incertidumbres en cuanto a determinar la oportunidad de pago. Letras libradas a la vista: Letra de cambio que se vuelve pagadera en cuanto acepta la parte obligada a pagar. Letras giradas a un plazo desde la fecha: vencen el da que se cumpla el plazo sealado. Son aquellas en donde se establece que el vencimiento se da un tiempo contado a partir de la fecha de la letra. Letras libradas a un plazo desde la vista: su vencimiento se determinar a un plazo desde la fecha de la aceptacin o, en su defecto, por la del protesto o declaracin equivalente y, a falta de protesto, el ltimo da para llevarlo a cabo. La aceptacin que no lleve fecha se considerar, siempre frente al aceptante, que ha sido puesta el ltimo da del plazo sealado para su presentacin a la aceptacin. La letra se paga en el tiempo que se fije en la letra, contado a partir de la fecha en que la letra sea vista por el girado. Formas de girar la Letra de Cambio

A la propia orden (a la orden del girador)

Cuando un sujeto crea la letra de cambio a favor de l mismo. Una persona debe pagarla al creador de la letra.

A cargo de tercera persona.

Cuando un sujeto crea la letra de cambio para que la pague una persona determinada favor de otra persona. Intervienen tres sujetos: Creador de la letra, Girado (el que debe pagar la letra) y beneficiario (al que le deben pagar la letra)

A cargo del propio Girador.

Cuando un sujeto crea la letra de cambio para pagarla el mismo a otra persona. Lugar de pago La letra debe indicar el lugar en que se debe presentar la letra para pagar, pero si ste falta, la letra se pagar en el lugar designado junto al nombre del librado. Actualmente las Letras se domicilian para su cobro en las entidades bancarias, por lo que el lugar de pago es por domiciliacin bancaria en la mayora de las veces. Firmas en la Letra de Cambio La firma de aceptacin es obligatoria, ya que se presenta como prueba que la persona que acepta el cobro, por lo cual no se acepta la firma por estampado o mecnicos. Tambin la firma quien libra la letra (girador) y puede estar. El endoso de la letra de cambio En la actualidad dejo de ser una clusula accesoria e inseparable de la letra de cambio, en virtud de la cual el acreedor cambiario pone a otro en su lugar, transfirindole el ttulo con efectos limitados o ilimitados. La letra puede transmitirse por endoso, y sta fue la finalidad inicial de la

Letra de Cambio. El endoso debe de ser puro y simple. Toda condicin se tendr por no puesta. Esto segn la ltima normatividad.

Endoso en Blanco: Se plasma la sola firma del endosante, y cualquier tenedor podr llenar en endoso con su nombre o el de un tercero. Endoso en Propiedad: Transmite la propiedad del ttulo de crdito. Endoso en Procuracin: Confiere al endosatario las facultades de un mandatario con representacin para cobrar el ttulo judicial o extra judicial. Endoso en Garanta: Constituye un derecho prendario sobre el titulo y conferir al endosatario, adems de los derechos de acreedor prendario, las facultades del endoso en procuracin. Valuta

Expresa el motivo por el cual el girado deber pagar. Es una clusula innecesaria que se conserva por tradicin, como reminiscencia de la poca en que la letra de cambio era ttulo concreto, documento probatorio de un contrato de cambio.... Letra domiciliada Ordinariamente se seala como lugar de pago el domicilio del girado, pero puede sealarse el domicilio o residencia de un tercero. Esto es lo que se conoce como letra domiciliada, cuyo pago deber hacerse precisamente en el domicilio designado. Si el girador no ha establecido expresamente que el pago lo har precisamente el girado, se entender que deber pagar la letra el tercero cuyo domicilio ha sido designado como lugar de pago, y quien recibe el nombre de domiciliatario. Clases de domiciliacin: La domiciliacin puede ser propia o impropia. Propia: cuando adems del diferente domicilio hay una persona especfica (domiciliatario) diferente del girado para hacer efectivo el pago.- El domiciliatario no es obligado dentro del nexo cambiario.- Impropia: cuando el domicilio de pago es diferente del que posee el girado, pero el pago es realizado por l.Letra Recomendada Cualquier obligado en la letra puede indicar a una o varias personas, denominados recomendatarios, a quienes deber exigirse la aceptacin o el pago de la letra, en caso de que el girado se niegue a aceptar o a pagar. Esto es lo que se conoce como letra recomendada. Letra Documentada Pueden insertarse en la letra las clusulas documentos contra aceptacin, documentos contra pago o las equivalentes mencionas D/A o D/P. Esto indica que la letra va acompaada de ciertos documentos, los cuales se entregan al girado, previa aceptacin o pago de la letra. Aceptacin La Aceptacin de la letra de cambio es el acto por medio del cual el girado estampa su firma en el documento, manifestando as la voluntad de obligarse cambiariamente a realizar el pago de la letra. Una vez aceptada la letra, el aceptante se convierte en el principal obligado, y se constituye en deudor cambiario de cualquier tenedor de la letra, incluso del mismo girador. Aceptacin por intervencin

Desde los primeros tiempos de la letra de cambio, se estableci la costumbre mercantil de que, si el girado negaba la aceptacin, un tercero, llamado interventor, podra presentarse y aceptar, a fin de salvar la responsabilidad y el buen crdito de alguno o algunos de los obligados en la letra. As surgi la figura jurdica de la aceptacin por intervencin, o por honor. Para que tenga lugar la intervencin es necesario que la letra se proteste por falta de aceptacin. La aceptacin tambin es un caracterstico de la letra de cambio La Obligacin Cambiaria Todo signatario se obliga cambiariamente, por estampar su firma sobre un ttulo de crdito. La obligacin cambiaria es autnoma, en el sentido de que es independiente la obligacin de cada signatario, de toda otra obligacin que conste en el ttulo. No todos los obligados se obligan de la misma forma: una es la obligacin de regreso del girador, y otra la obligacin directa del girador aceptante. La realidad es que el obligado directo est obligado al pago de la letra, y el obligado indirecto responde de que la letra ser pagada. El obligado cambiario es deudor cierto y actual de la prestacin consignada en el ttulo; el responsable es un deudor en potencia, cuya obligacin no podr actualizarse, sino cuando el tenedor haya acudido con el obligado directo a exigir el pago, y haya realizado los actos necesarios para que nazca la accin de regreso, esto es, para que la simple obligacin en potencia se actualice. Aval El aval es un acto jurdico cambiario, unilateral, completo y abstracto mediante el cual se garantiza el pago de la letra (maquera chino). En virtud del aval se garantiza en todo o en parte el pago de la letra de cambio. La persona que realiza el pago se llama avalista; aquella por quien se presta el aval recibir el nombre de avalado. El avalista se convierte en deudor solidario junto con el avalado y su obligacin es vlida, aun cuando la obligacin garantizada sea nula... El Pago El pago de la letra debe hacerse contra su entrega. Es esto una consecuencia de la incorporacin; pero no quiere esto decir que el pago hecho sin recoger la letra no sea vlido; y en caso de que as se hiciere, podra oponerse la correspondiente excepcin de pago, como excepcin personal, al tenedor ya pagado que pretendiera volver a cobrar la letra. Si la letra es pagadera a la vista, deber presentarse para su pago dentro de un trmino de un ao a contar de la fecha de la letra. Pago Parcial El tenedor est obligado a recibir un pago parcial de la letra; pero retendr la letra en su poder mientras no se le cubra ntegramente, anotar en el cuerpo de la misma los pagos parciales que reciba, y extender recibo por separado en cada caso. Conservando los derechos contra los dems obligados y contribuyentes al movimiento.

Pago por Intervencin Igual que la letra puede ser aceptada por intervencin, puede tambin ser pagada en la misma forma por un interventor, que podr ser un recomendatario, un obligado en la letra, el girado, o un tercero. Protesto El protesto es un acto de naturaleza formal, que sirve para demostrar de manera autntica, que la letra de cambio fue presentada oportunamente para su aceptacin o para su pago. Se practica el protesto por medio de un funcionario que tenga fe pblica (FEDATARIO PUBLICO, no ante un notario pblico) y se levantar contra el girado o los recomendatarios, en caso de falta de aceptacin, y en caso de protesto por falta de pago, contra el girado-aceptante o sus avalista. La sancin por la falta de protesto es la prdida de la accin cambiaria de regreso. La Accin Cambiaria Es la accin ejecutiva derivada de la letra de cambio. La accin cambiaria es directa o de regreso. Ser directa cuando su fundamento sea una obligacin cambiaria directa y de regreso cuando sirva para exigir una obligacin cambiaria de regreso. Consecuentemente ser directa contra el aceptante y sus avalistas y de regreso, contra todos los dems obligados de la letra.

Prescripcin: cambiaria directa prescribe en Mxico en tres aos contados desde la fecha de vencimiento de la letra. La accin cambiaria de regreso prescribe en tres meses de la fecha de protesto. Aunque existen otras causas que ocasionan la caducidad de la accin cambiaria de regreso como la falta de protesto. Contenido de la Accin Cambiaria: el tenedor puede reclamar: El importe de la letra; Los intereses moratorios al tipo legal, desde el da del vencimiento; Los gastos de protesto y de los dems gastos legtimos y; El premio de cambio entre la plaza en que debera haberse pagado la letra y la plaza en que se la haga efectiva, ms los gastos de situacin. 'Ejercicio de la Accin Cambiaria: El tenedor de la letra no atendida, puede exigir el pago de cualquiera de los obligados o de todos a la vez. Y lo puede hacer de las siguientes formas: Girando Letra de Resaca o Promoviendo LETRA DE CAMBIO Publicado en: http://actualidadcivilycomercial.blogspot.com/ Definicin Es un ttulo valor abstracto por medio del cual una persona denominada girador ordena a otra denominada girado pagar de manera incondicional a un tercero llamado tomador (tenedor) un monto de dinero en el lugar y plazo sealado en la letra. Caractersticas Es un ttulo valor abstracto: Porque no se expresa su causa de origen. Es literal: Porque su texto determina su contenido. Es un ttulo valor a la orden: solo se pueden transmitir por endoso Es formal: es exigible su cumplimiento de requisitos formales. Vincula solidariamente a sus intervinientes Est sujeto a protesto. Sujetos que intervienen en la Letra de cambio El girador: es quien emite y redacta la letra. Es quien ordena a l girado que acepte y

pague la obligacin. Si el girado no acepta la obligacin el girador se convierte en el obligado principal. El girado: es la persona sealada en la letra de cambio para aceptar y pagar la obligacin Aceptante: es el girado o un tercero denominado interviniente que exterioriza su voluntad de aceptar y pagar la obligacin Tomador: es quien recibe la letra y a quien debe hacerse el pago. Tenedor . Beneficiario. Endosante: es todo beneficiario que transmite la letra va endoso. Endosatario: es quien recibe la letra por endoso y se convierte en el beneficiario. El garante: respalda el cumplimiento de la obligacin (avalista o fiador) El interviniente: es un tercero que en defecto del girado acepta y/o paga la obligacin Requisitos de la Letra de cambio La denominacin: Letra de cambio Lugar y fecha de giro La letra debe tener la orden incondicional de pagar una suma de dinero El nombre y el documento del girado Nombre de la persona de quien o a la orden de quien debe hacerse el pago (tomador o beneficiario) f) Nombre y documento de quien gira la letra. g)La indicacin del vencimiento: ante su omisin la ley presume que se trata de una letra a la vista h)Lugar de pago: ante su omisin, la ley presume que el lugar de pago que es el domicilio que figura al lado del girado, y en su defecto, se considera como tal el domicilio real del obligado Formas de girar la letra de cambio A la orden del propio girador o de un tercero. a) A la orden del propio girador. o En este caso se designa como beneficiario al propio girador. o En el girador se resumen las calidades de girador y tomador o El nombre del tomador podr sustituirse por la clusula de mi mismo u otro equivalente A la orden de un tercero El girador designa como beneficiario a un tercero, es decir, lo inviste de titularidad Este tercero debe ser una persona determinada (persona natural o jurdica). 2. A cargo de tercera persona. En este caso. El girador designa a un tercero para que se haga cargo de la obligacin. Si el girado acepta se convierte en obligado principal. 3. A cargo del propio girador. En este caso, el girador es el aceptante En el se rene la calidad de girador y aceptante- girado 4. Por su cuenta de un tercero. Cuando el girador emite una letra en representacin de un tercero, cuyo nombre debe figurar en el ttulo El girador puede utilizar cualquiera de las tres formas anteriores, y si l se convierte en el mismo girado, el tendr que firmar la aceptacin. Responsabilidad del girador El girador es responsable por la aceptacin o por el pago No pueden incluirse clusulas que exoneren de responsabilidad al girador, y en todo caso se tienen por no puestas y no afecta a la letra, sigue siendo vlida. o No se puede colocar ninguna condicin. Formas de vencimiento de la letra
o o

o o o

El vencimiento determina la oportunidad de pago, pude constar de manera expresa o implcita. El vencimiento no puede estar sujeto a condicin o a trmino incierto El vencimiento tiene que ser una fecha determinada.

A fecha fija: Cuando se expresa de manera cierta e inequvoca

Formas abreviadas: b) Ala vista Es la letra que vence en el momento en que el tenedor presenta la letra al girado para su pago. 13/08/2008 13-08-2008 13 de agosto del 2008 13/08/2008 La presentacin debe hacerse en el plazo convenido, di no se sealo ste el plazo legal es de un ao. o Cuando se presenta la letra al girado debe sealar en el propio ttulo la fecha de presentacin. o Letras a la vista: la presentacin y el pago es simultneo. c) A cierto plazo de aceptacin El vencimiento depende de la fecha en que la letra es presentada para su aceptacin. Plazo de presentacin 1 mes El tenedor con la presentacin determina la fecha, a partir del cual deber computarse el vencimiento. 13/06/2008 2 meses de su aceptacin El aceptante deber colocar la fecha de aceptacin a partir del cual se computar el vencimiento ACEPTANTE FECHA DE PRESENTACIN 13-07-08 D) A cierto plazo desde su giro. El vencimiento se computar a partir de la fecha de giro. 13/06/2008 2 meses desde el giro Endoso cambiario En virtud del endoso el endosatario adquiere los derechos emergentes de la letra de cambio. Efectos del endoso: Se transfiere a un tercero Si se endosa al girado: se extingue la obligacin porque se confunde en una sola persona la cualidad de deudor y acreedor. Si se endosa al girado: solo podr iniciar acciones contra el aceptante o su garante.(fiador aval) El endoso a favor de alguno de los endosante: el endosante que recibe nuevamente el ttulo por endoso, solo podr ejercitar acciones contra los endosantes anteriores a l; porque ellos le garantizan el pago de la obligacin. No contra los posteriores, pues a stos dicho endosante a su vez, garantiza el pago La doctrina la llama endoso de retorno Responsabilidad del endosante
o o

El endosante es responsable tanto por la aceptacin como por el pago

Si un endosante no quiere asumir responsabilidad insertar en ele endoso la clusula sin responsabilidad o Si se introdujo una clusula sobre la prohibicin de endoso: no negociable, intransferible, no ala orden; significa que nos prohbe seguir endosando, y si la letra fue transferida, dicha transferencia no tiene efectos de endoso. Aceptacin:
o o

Es una declaracin de voluntad unilateral por la cual el girado acepta hacerse cargo del pago de una suma dineraria contenida en la letra de cambio. Asimismo puede aceptar la obligacin un tercero denominado interviniente en defecto del girado

La letra puede ser negociado incluso antes de la aceptacin. El tenedor deber presentar la letra al girado para que ste la acepte o la rechace. o La aceptacin es incondicional, pero se puede aceptar parcialmente o El tenedor no puede oponerse ala la aceptacin parcial. La aceptacin es irrevocable Formalidad de la aceptacin: Debe constar en el anverso, es decir debe contener la firma del girado en el anverso de la letra o La firma debe colocarse con la clusula Aceptada o En las letras con vencimiento a la vista o acierto plazo desde la aceptacin, el aceptante deber consignar la fecha de aceptacin o Si el girado acepta a travs de representante debe consignarse la clusula e representacin Reaceptacin
o o o o o o

o o

Es una renovacin de la obligacin, en cuanto al monto, plazo y lugar de pago, salvo clusula en contrario. Significa que puede modificarse el monto, variarse el plazo y el lugar de pago. Es un acuerdo entre el tenedor y el aceptante. El efecto de la reaceptacin extingue la anterior obligacin cambiaria. Por el hecho de la reaceptacin, quedan cambiariamente liberados los anteriores firmante, salvo que puedan intervenir

EJEMPLO DE LETRA DE CAMBIO Wilmeida Ochoteco, adquiere mobiliario por un monto de Bs. 1.500.000,00 en Tiendas "El Faro" ubicada en Maracay, el da 15-10-98, y firma dos letras de cambio, pagaderos en dos meses, la 1/2 Bs. 765.000,00 y la 2/2 por Bs. 757.500,00 con intereses al 12% anual. El asiento contable sera el siguiente: Descripcin Mobiliario Intereses gastos Efectos por pagar Debe 1.500.000,00 22.500,00 1.522.500,00 Haber

Fecha 15-10-98

CONTABILIZACIN DE UN CANJE DE UNA FACTURA POR UNA LETRA DE CAMBIO Como por ejemplo la Empresa ALFA SA realiza el canje de la Factura N 38569 por una Letra de Cambio -------------------Asiento 1 --------------------12 CUENTAS POR COBRAR 30,000.00 123 Letras por Cobrar 12 CUENTAS POR COBRAR 30,000.00 121 Facturas por cobrar Por el canje de Factura N 38569 por la Letra de Cambio. _____________________________________________________________________________ ________________ COMENTARIO Este asiento es una reclasificacin a nivel divisionaria de la cuenta 12 en la cul se realiza el cambio de una Fctura por cobrar por una Letra de cambio por cobrar ANLISIS En este asiento 1 Se trasfiere de la divisionaria 121 Facturas por Cobrar a la divisionaria 123 Letras por cobrar de la cuenta 12 Clientes EN LOS REGISTROS CONTABLES Se tendr que registrar esta operacin en el Registro de Letras por cobrar O en un libro auxiliar que se tenga a fin de controlar la amortizacin y luego en el Libro Diario Definicin de Exportaciones. Es el envo de mercancas o productos del pas propio del que se menciones a otro distinto, para su uso o consumo definitivo. Clasificacin de las Exportaciones. Ejemplos.

1. Son los productos que se exportan con frecuencia, y el pas depende de ellos. Ejemplo: El petrleo es un tipo de exportacin netamente tradicional. 2. Exportaciones Tradicionales: Son aquellos productos que se exportan con muy poca frecuencia y el pas no depende de ellos. Ejemplo: Los cigarros, bebidas alcohlicas, pieles, automviles, etc. 3. Exportaciones no Tradicionales: Son aquellas exportaciones limitadas por el Estado por razones de seguridad. Ejemplo: En diciembre del 2.002 el pas vivi un tipo de exportacin restringida, debido al Paro Petrolero, cuando se redujo la produccin del petrleo, las exportaciones fueron

restringidas para poder medio abastecer la nacin. Otro tipo de exportacin restringida son las drogas, por ser de ilcito comercio. 4. Exportaciones Restringidas: 5. Exportaciones no Restringidas: Son aquellas que se realizan sin restricciones del Estado, pero deben cumplir con los debidos procesos aduaneros correspondientes. Principales Organismos que participan en las Actividades Exportadoras. 1- Banco de Comercio Exterior (BANCOEX): EL Banco de Comercio Exterior, BANCOEX, nace el 12 de julio de 1.996, segn Gaceta Oficial N 35.990, con la aprobacin de la Ley del Banco de Comercio Exterior, abre sus puertas al pblico el 07 de octubre de 1.997 y pasa a ser Banco de Desarrollo segn Decreto con Fuerza de Ley del Banco de Comercio Exterior, publicado en Gaceta Oficial Ordinaria N 37.330, de fecha 22 de noviembre de 2.001. Su misin consiste en impulsar el crecimiento de las empresas venezolanas, (principalmente pequeas y medianas) e incrementar su participacin en los mercados globales, ofreciendo soluciones integrales que fortalezcan su competitividad y fomenten la inversin, a travs del acceso al financiamiento y a otros servicios promocionales. Sus Accionistas son: el Banco de Desarrollo Econmico y Social (BANDES) y el Ministerio de Finanzas (MF). 2- Consejo de Planificacin y Presupuesto (Ministerio de Planificacin y Desarrollo): Tiene como funciones: 1. La regulacin, formulacin y seguimiento de las polticas de planificacin y desarrollo institucional; 2. La formulacin de estrategias de desarrollo econmico y social de la Nacin, y la preparacin de las proyecciones y alternativas; 3. La formulacin y seguimiento del Plan de la Nacin, del Plan Operativo Anual y del Plan de Inversiones Pblicas; 5. La coordinacin y compatibilizacin de los diversos programas sectoriales, estadales y municipales; 6. La coordinacin de las actividades de desarrollo regional; 7. La asistencia tcnica y financiera internacional. 3- Ministerio de Fomento (Ministerio de Produccin y Comercio): Tiene la tarea de planificar y realizar las actividades del Ejecutivo Nacional en los sectores de la industria, el comercio, la proteccin al consumidor. 4- Ministerio de Hacienda (Ministerio de Finanzas): Tiene a su cargo la formulacin y aplicacin de la poltica econmica y financiera del pas, y la intervencin del Estado en los asuntos monetarios crediticios y financieros. En el Comercio Exterior constituye el conjunto de normas legales y reglamentos que determinan el rgimen fiscal al cual han de someterse los importadores, exportadores, agentes navieros en general, quienes realizan operaciones con mercancas a travs de las fronteras del pas, por las vas martimas, areas, terrestres o postales.

5- Ministerio de Sanidad y Asistencia Social (Ministerio de Salud y Desarrollo Social): Tiene como funcin la proteccin, promocin y recuperacin de la salud, los programas de saneamiento y contaminacin ambiental, referidos a la salud pblica, la atencin mdica y la asistencia social. En el Comercio Exterior es el encargado de otorgar los permisos sanitarios para la importacin y exportacin de alimentos, bebidas alcohlicas, productos cosmticos, etc. 6- Ministerio de Agricultura y Cra (Ministerio de Agricultura y Tierras): Planifica y realiza todas las actividades concernientes al desarrollo de la produccin en el sector de la agricultura, ganadera y pesca. En el rea de Comercio Exterior dirige el mercado agrcola, los productos y subproductos de origen vegetal, animales vivos, productos y subproductos de origen animal. Personas que intervienen en el proceso de exportacin.

1- Exportador: Es el que exporta o comercia con pases extranjeros, enviando mercancas y productos del suyo. 2- Agente Aduanero: Es una persona capacitada y regida por las disposiciones de la ley, interviene ante las aduanas y receptoras, en los trmites y diligencias relativos a la importacin y exportacin de mercaderas y dems operaciones aduaneras. 3- Personal de las Fuerzas Armadas de Cooperacin (Guardia Nacional): Es una institucin militar componente de las Fuerzas Armadas Nacionales junto con el Ejrcito, la Armada y la Aviacin, que tiene misiones muy variadas que incluyen, entre otras, seguridad de puertos y aeropuertos, seguridad industrial, guardera de bosques y aguas, seguridad carcelaria, represin del contrabando y control de trnsito. Crdito Documentario de Exportacin Es una garanta de pago condicionada que emite un banco extranjero. Si se cumple el condicionado del crdito, su empresa cobrar porque existe un banco extranjero que garantiza su pago Crditos documentarios para la exportacin Es una operacin bancaria por la cual una entidad financiera (banco emisor), por orden del comprador (ordenante), pone a disposicin del vendedor (beneficiario) una suma convenida, condicionando su entrega al cumplimiento fiel y exacto de unas condiciones precisas, fijadas por el ordenante y recogidas en el condicionado de esta operacin bancaria. Es un producto equiparable a un aval econmico a favor del exportador, garantizndole el cobro del importe por el que se apertura el crdito documentario siempre y cuando cumpla con el condicionado. La entidad financiera puede anticipar este importe mediante financiacin. Importante: Las entidades pagan contra la presentacin de unos documentos siempre que stos estn conforme a lo establecido en el condicionado del crdito. Tipos de crditos Segn el tipo de compromiso:

Irrevocables: Una vez abierto slo se podr cancelar si las dos partes estn de acuerdo, no puede ser cancelado unilateralmente por el ordenante. Todos son irrevocables. Revocables: Puede ser cancelado unilateralmente por el ordenante. Nunca se emiten puesto que los beneficiarios no los aceptan.

Segn quin da el compromiso:

No confirmado: El banco emisor es el banco que se compromete a pagar ante el beneficiario. Confirmado: El banco avisador (entidad designada por el banco emisor para que notifique o avise al beneficiario el condicionado del crdito), es el que se compromete a pagar ante el beneficiario, y el banco emisor se compromete a su vez a pagarle al banco avisador.

Segn el plazo de cobro:

Cobro a la vista: El crdito se pagar en el momento de presentacin de los documentos en orden.. Cobro diferido: El crdito se pagar a un vencimiento futuro en funcin de un parmetro (fecha de envo, presentacin de documentos, etc.) Cobro mixto: Se paga una parte en el momento de la presentacin y otra a plazo.

Segn la transmisibilidad:

Transferible: El beneficiario tiene potestad de ceder parte de ese crdito a una o varias terceras partes (en este caso han de permitirse los envos parciales). El beneficiario podra a su vez cederlo, siempre que en el crdito se especifique que se puede hacer una segunda cesin. No transferible: Si no se indica en el crdito expresamente se considera no transferible.

algunas de las preguntas antes de embarcar 1. A quin me dirijo cuando llego al barco? Al embarcar, personal de la naviera con la que hayas contratado el crucero te recibir en el puerto para ayudarte con todos los trmites necesarios. Una vez a bordo y durante todo el crucero estarn a tu disposicin para lo que precises. 2. Cundo puedo embarcar? La Agencia de Viajes indicar la hora de embarque en cada caso. Normalmente, se empieza a embarcar unas 4 horas antes de la partida, por lo que los pasajeros deben estar en la Terminal entre 5 y 2 horas antes de la salida. Los pasajeros disfrutarn del crucero desde el momento del embarque. 3. Cmo debo formalizar el embarque? Debo presentarme en la Terminal asignada de embarque y esperar instrucciones. Normalmente, deber dejar las maletas que vaya a facturar antes de realizar mi facturacin personal, a veces incluso antes de entrar en la Terminal, y las tendr en el camarote durante el embarque. Las maletas debern estar marcadas con el nmero del camarote o con la tarjeta que se entregar, bien con la documentacin de embarque o bien a la llegada a la Terminal del puerto. Antes de dirigirme al mostrador de facturacin, se me entregarn unos impresos para rellenar. Son los

correspondientes a las tarjetas de inmigracin que exigen ciertos pases, si es que corresponde, a los datos personales y a los datos de la tarjeta de crdito a la que cargar los gastos a bordo. Esta tarjeta deber ser de crdito, no siendo aceptadas las nicamente de dbito 4. Qu documentacin necesito? Visitaremos pases en los que los ciudadanos espaoles necesitan pasaporte (incluido nios y bebs). No olvides revisar tu documentacin y comprobar que tu pasaporte est vigente (consultar documentacin si es de otra nacionalidad). La documentacin necesaria para visitar los pases incluidos en nuestros cruceros es nica y exclusivamente responsabilidad del pasajero.

Aspectos legales de la carta de crdito Marco Legal aplicable para Crditos Documentarios. Adems de encontrarse regulados especficamente en la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, el marco jurdico de los crditos documentarios deriva de la reglamentacin internacional emitida por la Cmara de Comercio Internacional (ICC), organizacin empresarial a nivel mundial encargada de establecer las normas que rigen el intercambio de bienes a nivel internacional, a efectos de lo cual ha emitido los Usos y reglas uniformes relativos a los Crditos Documentarios. El texto original de las citadas reglas ha sido modificado en diversas ocasiones y ha sido adoptado oficialmente por la mayora de los pases a nivel mundial, la ltima revisin de las mismas que se encuentra vigente hasta la fecha se conoce como Publicacin 500. La adhesin a dichas reglas y a los formularios especficos elaborados por la Cmara de Comercio Internacional han dado origen a la creacin de prcticas uniformes a nivel mundial en materia de crditos documentarios. Crdito a la vista y a plazo Plazos: En cuanto a plazos de validacin de la Carta de Crdito, por ser un instrumento de corto plazo bsicamente, puede oscilar desde un mes hasta un ao, aunque con frecuencia los plazos de validez de la Carta de Crdito estn estipulados en plazos trimestrales, sujetos a extensin o modificacin. Los plazos de validez de la Carta de Crdito son previamente negociados entre el beneficiario y el comprador y esto bsicamente esta sujeto a las fechas probables de embarques. Existen tambin los plazos para el reembolso y el cual consiste en que el ordenante del crdito esta obligado a reembolsar al banco los montos que ste a su vez haya pagado al beneficiario. Es importante que el banco imponga a su cliente limitaciones en cuanto a los plazos para los reembolsos de los montos girados por el beneficiario bajo la Carta de Crdito. El plazo de reembolso se refiere al plazo que el Banco Emisor le otorgue al ordenante del crdito para

reembolsarle las sumas que el banco, a su vez, debe pagarle al beneficiario del crdito. En principio, si el contrato de crdito no fija plazo, el ordenante del crdito deber reembolsar al Banco Emisor de inmediato al requerimiento del banco. En caso que el ordenante desee financiamiento, este ser previamente negociado entre el Banco Emisor y el ordenante, generalmente estos financiamientos son a corto plazo y se rigen en los casos de importaciones con tasas Libor o Prime.

La Carta de Crdito a la Vista es aquella que se cancela con la sola presentacin de los documentos de embarque o de despacho siempre estos coincidan con las condiciones exigidas en el crdito. Carta de Crdito a Vista Es un instrumento bancario emitido por el banco de un comprador a solicitud de este, que se obliga a pagar a un tercero o el banco de este, el monto del contrato contra presentacin de documentos de embarque, siempre que se encuentren conformes con las instrucciones establecidas por este.

5.2. Prstamos bancarios a corto plazo En la mayora de los casos, las empresas al solicitar prstamos acuden a bancos, que les prestan las cantidades demandadas tras la exigencia de una serie de avales y garantas que les aseguren que van a recuperar los importes prestados. Posteriormente, la entidad devolver al banco el prstamo y pagar los intereses correspondientes. Para la contabilizacin de stos, hay que atenerse a lo dispuesto en la norma de valoracin 11. del PGC, relativa a las deudas no comerciales, segn la cual: Las deudas no comerciales figurarn por su valor de reembolso. En el valor de reembolso no se incluyen los costes implcitos, que, por otro lado, no sern frecuentes en estas operaciones. Los intereses que generen estas deudas se imputarn a resultados, atendiendo al principio del devengo. Esta cuestin, a veces, plantear la personificacin de los mismos.

EJEMPLO 9 El da 1 de julio del ao X0, la sociedad de responsabilidad limitada INGLAN, SL ha recibido un prstamo de 100.000 u.m., cuyas caractersticas son:

Vencimiento al ao. Tipo de inters, 10 por 100 anual. Liquidacin semestral de los intereses, los das 31 de diciembre y 30 de junio. Se pide: Contabilizar las operaciones que realizar INGLAN, SL, como consecuencia del prstamo obtenido. El da 1 de julio del ao X0, por la obtencin del prstamo:

Concepto Bancos, c/c a la vista Deudas a corto plazo con entidades de crdito (520)

Debe 100.000

Haber

100.000

El da 31 de diciembre de X0, por el pago de los intereses del primer semestre:

Concepto Intereses de deudas a corto plazo (663) (100.000 x 10% x 6/12) Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crdito (526) Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crdito (526) Bancos, c/c a la vista (572)

Debe 5.000

Haber

5.000 5.000 5.000

El 30 de junio del ao X1, por el vencimiento y pago de los intereses correspondientes al primer semestre del ao X1:

Concepto Intereses de deudas a corto plazo (663) (100.000 x 10% x 6/12) Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crdito (526) 5.000 Intereses a corto plazo de deudas con entidades de crdito (526) Bancos, c/c a la vista (572)

Debe 5.000

Haber

5.000 5.000 5.000

Adems, en la misma fecha, se produce la devolucin del prstamo:

Concepto Deudas a corto plazo con entidades de crdito (520) Bancos, c/c a la vista (572)

Debe 100.000

Haber

100.000

Conclusin
Las Cartas de Crdito, no son ms que una promesa de un banco o instituto de crdito de pagar una cierta suma de dinero; se paga contra la presentacin de documentos que certifican un hecho o acto jurdico; su plazo para hacer uso de la carta de crdito debe estar pre-establecido. El contrato de crdito es el que regula la relacin entre el banco emisor y ordenante. En este contrato se definen las condiciones bajo las cuales el banco esta dispuesto a emitir cartas de crdito por cuenta del ordenante. Los usuarios son los compradores o importadores (ordenante o solicitante de la carta de crdito). De igual manera, tambin es usuario el vendedor (beneficiario de la carta de crdito). Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilizacin, modificaciones, y el financiamiento en s de la carta de crdito. Normalmente las comisiones de apertura y utilizaciones estn determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la carta de crdito y en la moneda indicada. En la relacin fundamental, el banco podr exigir al cliente la constitucin de las garantas que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los crditos documentarios. En cuanto a plazos de validacin de la carta de crdito, por ser un instrumento de corto plazo bsicamente, puede oscilar desde un mes hasta un ao, aunque con frecuencia los plazos de validez de la carta de crdito estn estipulados en plazos trimestrales, sujetos a extensin o modificacin. El lmite del monto a financiar, depender de la capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la carta de crdito, ya que, estar sujeto a las garantas que ofrece el ordenante al banco. Cabe destacar que el uso de las cartas de crdito es relacionado frecuentemente con las actividades comerciales internacionales que realiza una empresa, a travs de las mismas se garantiza el cumplimiento del pago de la mercanca vendida. Este instrumento de financiamiento es ampliamente conocido y utilizado en el pas, por eso es frecuente observar la carta de crdito entre los servicios o productos ofrecidos por la banca nacional, ofreciendo diversas ventajas a los usuarios entre las que podemos destacar: seguridad de que el pago slo ser efectuado contra la presentacin de los documentos que segn su criterio prueban que el beneficiario ha cumplido su contrato dentro de los plazos establecidos, adems de que el beneficiario, tiene asegurado que si cumple con las condiciones y plazos del crdito cobra el monto del mismo, independientemente de la situacin financiera del Ordenante, siempre y cuando, el crdito sea confirmado. Todo esto contribuye al desenvolvimiento de las actividades comerciales internacionales entre Venezuela y otros pases

Bibliografa

James-Otis Rodner S., EL CREDITO DOCUMENTARIO CONDUSEF. Carta de Crdito y su utilidad actual. [en lnea]. Disponible en: http// www. condusef.gob. [2002, 19 de junio] Latin Trade [en lnea]. Disponible en: http://www.latintrade.com/newsite/esp/content/finance/types.cfm [2002,19 de junio] Vittek, R(2000, Abril). Mecanismos de Pago. La carta de Crdito [en lnea] Disponible en: http://www.mujeresdeempresa.com. [2002,19 de junio

ndice