ndice

PLANTEAMIENTO DEL ESTUDIO DE CASO ..................................................................................... 1

DATOS FINANCIEROS DE LA ORGANIZACIN ........................................................................... 2
CONDICIONES DE NEGOCIACIN CON EL PROVEEDOR .......................................................... 3
CONDICIONES BANCARIAS .......................................................................................................... 3
DESARROLLO DEL PROBLEMA........................................................................................................ 4
a) REALIZAR UNA EVALUACIN FINANCIERA DE LOS NIVELES DE PAGO Y
ENDEUDAMIENTO. ........................................................................................................................ 4
LIQUIDEZ .................................................................................................................................... 4
SOLVENCIA................................................................................................................................. 4
ESTABILIDAD.............................................................................................................................. 4
NIVELES DE ENDEUDAMIENTO................................................................................................ 4
b) CON BASE EN SUS CAPACIDADES DE PAGO PODR LA EMPRESA NEGOCIAR CON SU
PROVEEDOR EL PAGO DE CONTADO. ....................................................................................... 5
c) CON BASE A LA NECESIDAD DE LA ADQUISICIN DE LA MAQUINARIA LA EMPRESA
LA PODR COMPRAR CON RECURSOS PROPIOS. .................................................................... 5
d) LA EMPRESA CUENTA CON LA LIQUIDEZ SUFICIENTE PARA CUBRIR EL
REQUERIMIENTO FINANCIERO DEL DEPARTAMENTO DE MERCADOTECNIA. ...................... 5
e) CON BASE A LAS CAPACIDADES DE PAGO Y NIVELES DE ENDEUDAMIENTO DE LA
EMPRESA, CUL SERA LA PROPUESTA FINANCIERA?, .......................................................... 5
PROMOCIN .............................................................................................................................. 5
MAQUINARIA ............................................................................................................................. 6
MATERIA PRIMA ........................................................................................................................ 8
f) CON BASE A LA DESIGNACIN DE PRESUPUESTO AL DEPARTAMENTO
MERCADOTECNIA QU PROMOCIN PLANTEARAS? .......................................................... 11
g) CON BASE A LAS 2 OPCIONES DE COMPRA DE LA MATERIA PRIMA Y MAQUINARIA
REALIZA UN CUADRO COMPARATIVO DE COSTO BENEFICIO RELACIONADO A TU
PROPUESTA FINANCIERA. ......................................................................................................... 11
h) EN QU CONSISTIR TU ESTRATEGIA FINANCIERA PARA ATENDER LA PROPUESTA
DEL NEGOCIO? ............................................................................................................................ 12
i) REALIZA UNA LNEA DEL TIEMPO PARA EL PRIMER SEMESTRE TOMANDO EN
CUENTA TU ESTRATEGIA, ENTREGAS Y PAGOS DE LOS EMBARQUES REALIZADOS EN ESE
PERIODO. ..................................................................................................................................... 13

PLANTEAMIENTO DEL ESTUDIO DE CASO

Cereales Villa Clara S.A. de C.V. presento una propuesta de negocio con los principales
distribuidores de Mxico, la cual consiste en promocionar y comercializar un nuevo producto de
cereales multigrano en presentaciones de 200gr, 500gr, y 1kg.
El volumen total de distribucin es de:

3500 cajas con 30 piezas de 200gr. Costo por caja de $75

2500 cajas con 15 piezas de 500gr. Costo por caja de $112.50
4000 cajas con 15 piezas de 1kg. Costo por caja de $138

La frecuencia de abasto ser de manera mensual durante el periodo de un Ao con las mismas
cantidades y precios sealados, con condiciones de pago a 60 das con fecha de embarque.
Con el fin de definir la estrategia de produccin, compras, promocin y comercializacin en esta
propuesta, los directivos se han dado a la tarea de revisar algunos aspectos, y cada uno de ellos
tendr que presentar su propuesta considerando sus recursos financieros tanto propios como
ajenos.
Con base a la propuesta de negocio se observa que la empresa podra aprovechar el 15% de los
inventarios para el primer abasto, pero de los siguientes se tendr que incrementar la produccin
lo que presenta la necesidad de compra de una maquinaria con un costo de $1, 250,000 para el
proceso de empacado ya que en los dems procesos se cuenta con el Activo Fijo necesario para
atender los requerimientos del negocio. Por otro lado y tomando en consideracin que se tomara
parte del embarque de los inventarios. Se estima la necesidad de capital liquido por $438,300
para la compra de Materia prima y Produccin del primer embarque.
Por otro lado el departamento de Mercadotecnia informa que para efectos promocionales de
lanzamiento de producto requiere un capital de $220,000.
Una vez analizado el estudio de caso, resuelva lo siguiente:
a) Realizar una evaluacin financiera de los niveles de pago y endeudamiento.
b) Con base en sus capacidades de pago podr la empresa negociar con su proveedor el
pago de contado.
c) Con base a la necesidad de la adquisicin de la maquinaria la empresa la podr
comprar con recursos propios.
d) La empresa cuenta con la liquidez suficiente para cubrir el requerimiento financiero del
departamento de Mercadotecnia.
e) Con base a las capacidades de pago y niveles de endeudamiento de la empresa, Cul
sera la propuesta financiera?, que permita atender las tres necesidades: maquinaria,
materia prima y promocin.
f) Con base a la designacin de presupuesto al departamento Mercadotecnia Qu
promocin plantearas?
g) Con base a las 2 opciones de compra de la materia prima y maquinaria realiza un
cuadro comparativo de costo beneficio relacionado a tu propuesta financiera.
Crdito y Cobranza | Estudio de caso

h) En qu consistir tu estrategia financiera para atender la propuesta del negocio?

i) Realiza una lnea del tiempo para el primer semestre tomando en cuenta tu estrategia,
entregas y pagos de los embarques realizados en ese periodo.

DATOS FINANCIEROS DE LA ORGANIZACIN

Activo Circulante
Caja y bancos
Documentos por cobrar
Inventarios
Suma Activo Circulante

727,000.00
1571,000.00
1271,000.00

Activo Fijo
Maquinaria y Equipo
Naves Industriales
Suma Activo Fijo

584,000.00
702,000.00

Activo Diferido
Gastos de Instalacin
Seguros pagados
Suma Activo Diferido

200,000.00
81,000.00

3569,000.00

1286,000.00

281,000.00

Suma total del Activo

5136,000.00

Pasivo Circulante
Proveedores
Documentos por pagar
Suma Pasivo Circulante

812,000.00
706,000.00

Pasivo a largo plazo

Acreedores Diversos
Suma Pasivo a largo plazo

645,000.00

1518,000.00

645,000.00

Suma Pasivo
Capital
Capital Social
Reservas del capital
Utilidad del ejercicio
Suma del Capital
Suma de Pasivo + Capital

2163,000.00
2500,000.00
108,000.00
365,000.00
2973,000.00
5136,000.00

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

CONDICIONES DE NEGOCIACIN CON EL PROVEEDOR

Materia Prima
a) Pago de contado con un descuento en el precio del 5%
b) Crdito a 30 das con un incremento del 10%

Maquinaria
a) Pago de contado con descuento del 15%
b) Crdito a 90 das con un incremento del 10%

CONDICIONES BANCARIAS
Lnea crediticia a corto plazo
a) Gastos de operacin de 30-90 das
b) TIIE + 23pp
c) Costo por apertura del 1%

Lnea de crdito a mediano plazo

a) Operacin de 1-3 aos
b) TIIE + 20pp
c) Costo de apertura del 1%
d) Pagos mensuales

Lnea de crdito a largo plazo

a) Gastos de operacin de 3 aos en adelante
b) TIIE + 18pp
c) Costo de apertura del 1%
d) Pagos bimestrales

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

DESARROLLO DEL PROBLEMA

a) REALIZAR UNA EVALUACIN FINANCIERA DE LOS NIVELES DE
PAGO Y ENDEUDAMIENTO.
LIQUIDEZ

0.6394268 x Pc = .6394268 x 1, 518,000.00 = 970,649.00

SOLVENCIA

1.3511198 x Pc = 1.3511198 x 1, 518,000.00 = 2, 050,999.00

ESTABILIDAD

0.1892 x Cs = 0.1892 x 2, 500,000.00 = 473,000.00

Estabilidad anual = 473,000.00
473,000.00 / 12

= 39,416.00 capacidad de pago mensual

NIVELES DE ENDEUDAMIENTO

Capital ajeno 72% y capital propio 28%

A largo plazo se tiene menor endeudamiento

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

b) CON BASE EN SUS CAPACIDADES DE PAGO PODR LA EMPRESA

NEGOCIAR CON SU PROVEEDOR EL PAGO DE CONTADO.
Si, si puede negociar la empresa con el proveedor de la materia prima el pago de
contado, pero lo har solo para el primer embarque, la empresa necesita $ 480,000.00
y tiene liquidez de $970,649.00

c) CON BASE A LA NECESIDAD DE LA ADQUISICIN DE LA

MAQUINARIA LA EMPRESA
RECURSOS PROPIOS.

LA

PODR

COMPRAR

CON

No, la empresa se ver en la necesidad de solicitar un crdito bancario para la

adquisicin de este bien, ya que no le alcanza con la liquidez que tiene que es por un
monto de $ 970.649.00 y para la maquinaria requiere $1, 250,000.00

d) LA EMPRESA CUENTA CON LA LIQUIDEZ SUFICIENTE PARA

CUBRIR EL REQUERIMIENTO FINANCIERO DEL DEPARTAMENTO
DE MERCADOTECNIA.
Si, ya que la empresa cuenta con una liquidez de $ 970,649.00 de la cual utilizara la
cantidad de $ 480,000.00 para materia prima y aun le queda un remanente para
poder asumir esta deuda de contado para la cual utilizara un monto de $ 220,000.00

e) CON BASE A LAS CAPACIDADES DE PAGO Y NIVELES DE

ENDEUDAMIENTO DE LA EMPRESA, CUL SERA LA PROPUESTA
FINANCIERA?,
QUE PERMITA ATENDER LAS TRES NECESIDADES: MAQUINARIA, MATERIA
PRIMA Y PROMOCIN.
La empresa quedara descapitalizada por un periodo de 60 das, por lo que tendr que
solventar sus gastos con lo que cuenta de liquidez que es un monto de $ 956,340.00, y
para lo que no le alcance tendr que solicitar crdito

PROMOCIN
Como cuenta con liquidez y solo ser un gasto nico, solventara esta necesidad con un
pago de contado por $ 220,000.00, el cual utilizara antes de entregar el primer
embarque a su cliente

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

MAQUINARIA
Como la empresa no cuenta con liquidez para solventar este gasto se ver en la
necesidad de solicitar un crdito el cual ser a mediano o largo plazo ya que tampoco
cuenta con la estabilidad suficiente para solicitarlo a corto plazo.
Este crdito lo solicitara antes de entregar el primer embarque a su cliente.

Negociacin con el proveedor

o Pago de contado con un descuento en el precio del 15%
$ 1, 250,000.00 * 0.15 = 187,500.00
Total pagar: $ 1, 062,500.00
o Crdito a 90 das con incrementos del 10%:
1, 250,000 + 125,000 = 1, 375,000

Como la empresa requiere crdito a mediano o largo plazo, no le conviene solicitar

este crdito con el proveedor, aunque la cuestin de pagar de contado le convendra
bastante, por lo que se dispondr a analizar un crdito con el banco

Negociacin con el banco

No alcanza por que la estabilidad de pago es

menor a esta cantidad ($ 39,416.00) por lo tanto
se solicita crdito a 7 aos, esto con el fin de no
perjudicar la estabilidad de la empresa

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

Sistema de amortizacin Alemn

No.

Capital

Inters

Pago a capital

Amortizacin

Capital actual

$ 1,250,000.00

$ 1,250,000.00

46,250.00

29,761.90

76,011.90

1,220,238.10

$ 1,220,238.10

45,148.81

29,761.90

74,910.71

1,190,476.19

$ 1,190,476.19

44,047.62

29,761.90

73,809.52

1,160,714.29

$ 1,160,714.29

42,946.43

29,761.90

72,708.33

1,130,952.38

10

$ 1,130,952.38

41,845.24

29,761.90

71,607.14

1,101,190.48

12

$ 1,101,190.48

40,744.05

29,761.90

70,505.95

1,071,428.57

14

$ 1,071,428.57

39,642.86

29,761.90

69,404.76

1,041,666.67

16

$ 1,041,666.67

38,541.67

29,761.90

68,303.57

1,011,904.76

18

$ 1,011,904.76

37,440.48

29,761.90

67,202.38

982,142.86

20

982,142.86

36,339.29

29,761.90

66,101.19

952,380.95

22

952,380.95

35,238.10

29,761.90

65,000.00

922,619.05

24

922,619.05

34,136.90

29,761.90

63,898.81

892,857.14

26

892,857.14

33,035.71

29,761.90

62,797.62

863,095.24

28

863,095.24

31,934.52

29,761.90

61,696.43

833,333.33

30

833,333.33

30,833.33

29,761.90

60,595.24

803,571.43

32

803,571.43

29,732.14

29,761.90

59,494.05

773,809.52

34

773,809.52

28,630.95

29,761.90

58,392.86

744,047.62

36

744,047.62

27,529.76

29,761.90

57,291.67

714,285.71

38

714,285.71

26,428.57

29,761.90

56,190.48

684,523.81

40

684,523.81

25,327.38

29,761.90

55,089.29

654,761.90

42

654,761.90

24,226.19

29,761.90

53,988.10

625,000.00

44

625,000.00

23,125.00

29,761.90

52,886.90

595,238.10

46

595,238.10

22,023.81

29,761.90

51,785.71

565,476.19

48

565,476.19

20,922.62

29,761.90

50,684.52

535,714.29

50

535,714.29

19,821.43

29,761.90

49,583.33

505,952.38

52

505,952.38

18,720.24

29,761.90

48,482.14

476,190.48

54

476,190.48

17,619.05

29,761.90

47,380.95

446,428.57

1,250,000.00

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

56

446,428.57

16,517.86

29,761.90

46,279.76

416,666.67

58

416,666.67

15,416.67

29,761.90

45,178.57

386,904.76

60

386,904.76

14,315.48

29,761.90

44,077.38

357,142.86

62

357,142.86

13,214.29

29,761.90

42,976.19

327,380.95

64

327,380.95

12,113.10

29,761.90

41,875.00

297,619.05

66

297,619.05

11,011.90

29,761.90

40,773.81

267,857.14

68

267,857.14

9,910.71

29,761.90

39,672.62

238,095.24

70

238,095.24

8,809.52

29,761.90

38,571.43

208,333.33

72

208,333.33

7,708.33

29,761.90

37,470.24

178,571.43

74

178,571.43

6,607.14

29,761.90

36,369.05

148,809.52

76

148,809.52

5,505.95

29,761.90

35,267.86

119,047.62

78

119,047.62

4,404.76

29,761.90

34,166.67

89,285.71

80

89,285.71

3,303.57

29,761.90

33,065.48

59,523.81

82

59,523.81

2,202.38

29,761.90

31,964.29

29,761.90

84

29,761.90

1,101.19

29,761.90

30,863.10

0.00

994,375.00

1,250,000.00

2,244,375.00

La comisin por apertura de cuenta del 1% se pagara al momento de solicitar el crdito y

se pagara de contado, con la liquidez con que cuenta la empresa. El monto a pagar ser
de $12,500.00

MATERIA PRIMA
Produccin para el embarque del 1er mes: La empresa requiere un monto de
$438,300.00 lquido para la produccin de la entrega del primer mes, contemplando
que utilizara una parte de mercanca de lo que tiene en sus inventario que es por un
monto de $ 190,650.00, por lo que su costo de produccin de cada mes ser de
$628,950.00
La empresa ya utilizo una cantidad de la liquidez que es por $ 220,000.00 para
promocin y $ 12,000.00 para la apertura del crdito de la maquinaria y aun le
queda un monto de $ 738,149.00.
Alcanza a cubrir el monto de $ 438,300.00 de contado

Produccin para el embarque del 2do mes: La empresa requiere un monto de $

628,950.00
Le queda de la liquidez un monto de $ 299,849.00

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

Se puede observar que no le alcanza para cubrir esta necesitad por lo que tendr
que solicitar un crdito. Con la finalidad de no quedar descapitalizada al 100%
solicitara el crdito por el monto total que requiere que es por $ 628,950.00

Negociacin con el proveedor

o Crdito a 30 das con un incremento del 10 %,
628,950.00 + 62,895.00 = 691,845.00
o Pago de contado -5%
628,950.00 31,447.00 = 597,502.50
Independientemente de que los intereses le convengan a la empresa o no, no
puede tomar el crdito con el proveedor por qu no cuenta con la liquidez
suficiente para cubrir este pago en 30 das. Pero quiz si aproveche el
descuento del 5% por pagar de contado, por lo que se dispondr a analizar
un crdito con el banco.

Negociacin con el banco

Se puede observar en el anlisis financiero que la empresa cuenta con mayor

endeudamiento a corto plazo, pero ya estara solicitando un crdito a largo plazo
para la maquinaria, y tal vez no tenga solvencia para otro crdito a ese plazo,
por lo cual se ver en la necesidad de solicitar el crdito para este embarque a
corto plazo, que ser a 90 das, solventando el pago con lo que le vayan
pagando sus clientes y con la poca liquidez que aun tiene

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

Sistema de amortizacin Alemn

No.

Capital

Inters

Pago a capital

Amortizacin

Capital actual

628,950.00

628,950.00

628,950.00

19,497.45

209,650.00

229,147.45

419,300.00

419,300.00

7,757.05

209,650.00

217,407.05

209,650.00

209,650.00

3,878.53

209,650.00

213,528.53

31,133.03

628,950.00

660,083.03

El pago de tasa por apertura por $ 6,289.50, lo pagara de contado al solicitar el crdito,
con la liquidez con que cuenta la empresa
Produccin para el embarque del 3er mes: La empresa tiene que producir con
un determinado tiempo de anticipacin a la fecha de entrega, para producir lo que
tendr que entregar el 3er mes la empresa aun estar descapitalizada, por lo que
tendr que solicitar otro crdito el cual ser por un monto de $ 628,950.00
De acuerdo al anlisis anterior solicitara el crdito con el banco y tambin ser por
90 das, ya que aun tiene la deuda del mes anterior y con lo que le paguen sus
clientes no alcanzara a cubrir pagos a un plazo menor

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

10

Sistema de amortizacin Alemn

No.

Capital

Inters

Pago a capital

Amortizacin

Capital actual

628,950.00

628,950.00

628,950.00

19,497.45

209,650.00

229,147.45

419,300.00

419,300.00

7,757.05

209,650.00

217,407.05

209,650.00

209,650.00

3,878.53

209,650.00

213,528.53

31,133.03

628,950.00

660,083.03

f) CON BASE A LA DESIGNACIN DE PRESUPUESTO AL

DEPARTAMENTO MERCADOTECNIA QU PROMOCIN
PLANTEARAS?
Se repartir el monto de la siguiente manera:
$80,000.00 para la impresin folletos
$ 100,000.00 para muestras gratuitas
$ 40,000.00 3 espectaculares en avenidas principales

g) CON BASE A LAS 2 OPCIONES DE COMPRA DE LA MATERIA

PRIMA Y MAQUINARIA REALIZA UN CUADRO COMPARATIVO DE
COSTO BENEFICIO RELACIONADO A TU PROPUESTA
FINANCIERA.
MATERIA PRIMA
PROVEEDOR

BANCO

Beneficio

Beneficio

Descuento del 5% = 31,447.50

Pago a 90 das
Intereses actualizados

Costo

Costo

Pago de contado
$ 628,950.00

Inters por un monto total por los 90 das:

$ 31,133.03
Costo por apertura
$ 6,289.50

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

11

MAQUINARIA
PROVEEDOR

BANCO

Beneficio

Beneficio

Descuento del 15% = $187,500.00

Pago a largo plazo por 7 aos

Actualizacin de intereses

Costo

Costo

Pago de contado
$ 1,250,000.00

Pago mensual de inters y capital.

Intereses por un monto total por los 7 aos
de: $ 994,375.00
Costo por apertura
$ 12,500.00

h) EN QU CONSISTIR TU ESTRATEGIA FINANCIERA PARA

ATENDER LA PROPUESTA DEL NEGOCIO?
Si consideramos que obtendremos los siguientes recursos a partir del 3er mes
Venta
Costa de ventas
Utilidad bruta mensual

$ 1, 095,750.00
$ 628,950.00
$ 466,800.00

La estrategia financiera la solventamos de la siguiente manera

La promocin se solventa a contado, con la liquidez con la que cuenta la empresa

La maquinaria se compra a crdito a largo plazo por 7 aos, se respalda con la
estabilidad con la que cuenta actualmente la empresa
La materia prima, el primer embarque se paga con recursos de la empresa, y
para el segundo se solicita un crdito al banco por un monto de $ 628,950, el cual
se solicita a 90 das, ya que el cliente nos comenzara a hacer pagos a partir del
siguiente mes y la poca liquidez que tiene la utilizara para el primer pago de
amortizacin, y despus los pagos ya sern constantes. Para producir el
embarque del 3er mes aun seguir descapitalizada por lo que solicitara tambin
un crdito al banco a 90 das por un monto de $ 628,950.00

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

12

i) REALIZA UNA LNEA DEL TIEMPO PARA EL PRIMER SEMESTRE

TOMANDO EN CUENTA TU ESTRATEGIA, ENTREGAS Y PAGOS DE
LOS EMBARQUES REALIZADOS EN ESE PERIODO.
Mes 0 Producir para la entrega del 1er embarque
Tiene de liquidez:
Paga restante de materia prima de contado
Paga promocin:
Le queda de liquidez

(+)
(-)
(-)
(=)

$ 970,649.00
$ 438,300.00
$ 220,000.00
$ 312,349.00

(+)
(+)
(-)

$ 312,349.00
$ 21,915.00
$ 12,500.00

(-)

$ 6,289.50

(=)

$ 315,474.50

(+)
(+)

$ 315,474.50
$ 187,500.00

(+)
(-)
(-)

$ 31,447.50
$ 229,147.45
$ 6,289.50

(=)

$ 298,985.05

(+)
(+)
(+)

$ 298,985.05
$ 1, 095,750.00
$ 31,447.50

Mes 1 Producir para la entrega del 2do embarque

Entrega de del 1er embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de descuento
Solicita crdito de maquinaria (1,250,000.00) y paga 1% de
apertura
Solicita crdito para materia prima (628.950.00) y paga 1%
de apertura, y le paga con el crdito al proveedor de
contado
Le queda de liquidez
Mes 2 Producir para la entrega del 3er embarque
Entrega de del 2do embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:
Le devuelve proveedor de maquinaria 15% del pago de
contado
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de descuento
Paga 1er amortizacin de crdito de materia prima
Solicita crdito para materia prima y paga 1% de apertura y
paga materia prima de contado
Le queda de liquidez
Mes 3 Producir para la entrega del 4to embarque
Entrega del 3er embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:
Le paga cliente 1er embarque:
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de descuento

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

13

Paga de contado materia prima de 4to embarque

Paga 2da amortizacin de crdito de materia prima
Paga 1er amortizacin de crdito de materia prima
Paga 1era amortizacin bimestral de maquinaria
Le queda de liquidez

(-)
(-)
(-)
(-)
(=)

$ 628,950.00
$ 217,407.05
$ 229,147.45
$ 76,011.90
$ 274,666.15

(+)
(+)
(+)
(-)
(-)
(-)
(=)

$ 274,666.15
$ 1, 095,750.00
$ 31,447.50
$ 628,950.00
$ 213,528.53
$ 217,407.05
$ 341,978.07

(+)
(+)
(+)
(-)
(-)
(-)
(=)

$ 341,978.07
$ 1, 095,750.00
$ 31,447.50
$ 628,950.00
$ 213,528.53
$ 74,910.71
$ 551,786.33

(+)
(+)
(+)
(-)
(=)

$ 551,786.33
$ 1, 095,750.00
$ 31,447.50
$ 628,950.00
$ 1 ,050,033.83

Mes 4 Producir para la entrega del 5to embarque

Entrega del 4to embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:
Le paga cliente 2do embarque:
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de descuento
Paga de contado materia prima de 5to embarque
Paga 3ra amortizacin de crdito de materia prima
Paga 2da amortizacin de crdito de materia prima
Le queda de liquidez
Mes 5 Producir para la entrega del 6to embarque
Entrega del 5to embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:
Le paga cliente 3er embarque:
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de descuento
Paga de contado materia prima de 6to embarque
Paga 3ra amortizacin de crdito de materia prima
Paga 2da amortizacin bimestral de maquinaria
Le queda de liquidez
Mes 6 Producir para la entrega del 7mo embarque
Entrega del 6to embarque, hay crdito a 60 das.
Tiene de liquidez:
Le paga cliente 4to embarque:
Le devuelve proveedor de materia prima 5% de descuento
Paga de contado materia prima de 7mo embarque
Le queda de liquidez

Crdito y Cobranza | Estudio de caso

14

Liquidez:
$ 341,978.07

Ingresos
Liquidez:
$ 315,474.50

Liquidez:
$ 298,985.05

Liquidez:
$ 274,666.15

Regresa Prov.
15% maq.
$ 187,500.00

Regresa Prov. 5%
M.P.:
$ 31,447.50

Regresa Prov. 5%
M.P.:
$ 31,447.50

Regresa Prov. 5%
M.P.:
$ 31,447.50

Paga cliente:
$ 1, 095,750.00

Paga cliente:
$ 1, 095,750.00

Entrega
mes "1"

Entrega
mes "2"

Entrega
mes "3"

Entrega
mes "4"

Crdito
maquinaria 1%
apertura:
$ 12,500.00

1ra amortizacin
M.P.
$ 229,147.45

M.P. (Produccin
4to embarque):
$ 628,950.00

M.P. (Produccin
5to embarque):
$ 628,950.00

Crdito M.P.
(Produccin 3er
embarque) 1%
apertura:
$ 6,289.50

2da amortizacin
M.P. (mes 1)
$ 217,407.05

3ra amortizacin
M.P. (mes 1)
$ 213,528.53

1ra amortizacin
M.P. (mes 2)
$ 229,147.45

2da amortizacin
M.P. (mes 2)
$ 217,407.05

Liquidez:
$ 312,349.00
Liquidez:
$ 970,649.00

Mes "0"

M. Prima
(Produccin 1er
embarque)
$ 438,300.00

Promocin:
$ 220,000.00

Egresos

Regresa Prov. 5%
M.P.:
$ 21,915.00

Crdito M.P.
(Produccin 2do
embarque) 1%
apertura:
$ 6,289.50

1ra amortizacin
bimestral maq.
$ 76,011.90

Regresa Prov. 5%
M.P.:
$ 31,447.50
Paga cliente:
$ 1, 095,750.00

Liquidez:
$ 551,786.33
Regresa Prov. 5%
M.P.:
$ 31,447.50
Paga cliente:
$ 1, 095,750.00

Entrega
mes "5"

Entrega
mes "6"
M.P. (Produccin
7mo embarque):
$ 628,950.00

M.P. (Produccin
6to embarque):
$ 628,950.00
3ra amortizacin
M.P. (mes 2)
$ 213,528.53
2da amortizacin
bimestral maq.
$ 74,910.71