MUEBLES EXPORTACIONES LTDA. BALANCE GENERAL ANALISIS VERTICAL 31 Dic.

Ao 2 ACTIVOS Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Inventarios de Productos Terminados Inventarios de Producto en Proceso Inventarios de Materia Prima Otros Activos Corrientes SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE Edificios y Equipos Depreciacin Acumulada SUBTOTAL ACTIVO FIJO NETO Activos Diferidos Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Obligaciones Bancarias Proveedores Nacionales Impuesto de Renta por Pagar Otros Pasivos Corrientes Subtotal Pasivo Corriente Obligaciones Bancarias a Largo Plazo Cesantias Condicionales Otros Pasivos a Largo Plazo TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital Social Reservas Utilidades Retenidas Utilidades del Ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO ANALISIS HORIZONTAL VARIACION % VARIACION 675 154 485 779 1702 1854 2332 7981 244 -172 72 380 2448 10881 136.36% 3850.00% 8.14% 79.73% 112.05% 112.77% 75.34% 7.70% 38.57% 2.64% 65.52% 72.92% 63.06%

31 Dic. Ao 3

$ 495 2.87% $4 0.02% $ 5,955 34.51% $ 977 5.66% $ 1,519 8.80% $ 1,644 9.53% $0 0.00% $ 10,594 61.40% $ 3,170 18.37% -$ 446 -2.58% $ 2,724 15.79% $ 580 3.36% $ 3,357 19.46% $ 17,255 100.00%

$ 1,170 4.16% $ 158 0.56% $ 6,440 22.89% $ 1,756 6.24% $ 3,221 11.45% $ 3,498 12.43% $ 2,332 8.29% $ 18,575 66.02% $ 3,414 12.13% -$ 618 -2.20% $ 2,796 9.94% $ 960 3.41% $ 5,805 20.63% $ 28,136 100.00%

$ 1,077 11.58% $ 734 7.89% $ 372 4.00% $ 517 5.56% $ 2,700 29.04% $ 5,600 60.22% $ 499 5.37% $ 500 5.38% $ 9,299 100.00%

$ 2,274 16.92% $ 279 2.08% $0 0.00% $ 1,912 14.23% $ 4,475 33.31% $ 7,500 55.82% $ 1,471 10.95% $0 0.00% $ 13,436 100.00%

1197 -455 -372 1395 1775 1900 972 -500 4137

111.14% -61.99% -100.00% 269.83% 65.74% 33.93% 194.79% -100.00% 44.49%

$ 2,000 25.14% $ 1,073 13.49% $0 0.00% $ 4,883 61.38% $ 7,956 100.00% $ 17,255

$ 2,000 13.61% $ 1,543 10.50% $ 3,883 26.41% $ 7,274 49.48% $ 14,700 100.00% $ 28,136

0 470 3883 2391 6744

0.0% 43.8% 49.0% 84.8%

ANALISIS HORIZONTAL Inversiones presenta un aumento de $ que representa un 3850%; quiere d Inversiones representa el 0.02% del total de los activos referente al ao 2 y el 0.56% del que por $1 que tena en disponible e total de los activos referente al ao 3. periodo anterior, tenemos $39.50 en periodo actual. Deudores presenta un aumento de $ que representa un 8.14%; quiere decir Deudores representa el 34.51% del total de los activos referente al ao 2 y el 22.89% del por $1 que tena en disponible en total de los activos referente al ao 3. periodo anterior, tenemos $1.1 en periodo actual.

ANALISIS VERTICAL

Deudores representa el 34.51% del total de los activos referente al ao 2 y el 22.89% del total de los activos referente al ao 3.

Inventarios de Materias Primas representa el 9.53% del total de los activos referente al ao 2 y el 12.43% del total de los activos referente al ao 3.

Edificios y Equipos representa el 18.37% del total de los activos referente al ao 2 y el 12.13% del total de los activos referente al ao 3.

Diferidos representa el 3.36% del total de los activos referente al ao 2 y el 3.41% del total de los activos referente al ao 3.

Obligaciones financieras representa el 11.58% del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 2 y el 16.92% del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 3.

Impuesto de Renta por Pagar representa el 4% del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 2 y el 0% del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 3.

Deudores presenta un aumento de $ que representa un 8.14%; quiere decir por $1 que tena en disponible en periodo anterior, tenemos $1.1 en periodo actual. Inventario de Materia Prima presenta aumento de $1854 que representa 112.77%; quiere decir que por $1 tena en disponible en el periodo ante tenemos $2,1 en el periodo actual. Edifcios y Equipos presenta un aume de $244 que representa un 7.70%; qu decir que por $1 que tena en dispon en el periodo anterior, tenemos $1,1 e periodo actual. Diferidos presenta un aumento de $ que representa un 65.52%; quiere d que por $1 que tena en disponible e periodo anterior, tenemos $1.7 en periodo actual. Obligaciones Financieras presenta aumento de $1197 que representa 111.14%; quiere decir que por $1 tena en disponible en el periodo ante tenemos $2.1 en el periodo actual. Impuesto de Renta por Pagar presenta aumento de -$372 que representa 100%; quiere decir que por $1 que te en disponible en el periodo ante tenemos $0.0 en el periodo actual.

Cesantias Consolidadas presenta aumento de $972 que representa Cesantas Consolidadas representa el 5.37% del total del pasivo ms patrimonio referente al 194.79%; quiere decir que por $1 ao 2 y el 10.95% del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 3. tena en disponible en el periodo ante tenemos $2.9 en el periodo actual.

Capital Social presenta un aumento de que representa un 0%; quiere decir Capital Social representa el 25.14% del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 2 y por $1 que tena en disponible en el 13.61% del total del pasivo ms patrimonio referente al ao 3. periodo anterior, tenemos $1.0 en periodo actual.

IZONTAL RAZN 2.4 39.5 1.1 1.8 2.1 2.1 : : : : : : 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

1.1 : 1.0 1.4 : 1.0 : 1.0 1.7 : 1.0 1.7 : 1.0

2.1 0.4 0.0 3.7

: : : : : 1.3 : 2.9 : 0.0 :

1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

1.0 : 1.0 1.4 : 1.0 1.5 : 1.0

IZONTAL aumento de $154 0%; quiere decir n disponible en el os $39.50 en el

aumento de $485 %; quiere decir que disponible en el mos $1.1 en el

aumento de $485 %; quiere decir que disponible en el mos $1.1 en el

rima presenta un e representa un que por $1 que l periodo anterior, do actual. enta un aumento un 7.70%; quiere ena en disponible nemos $1,1 en el

aumento de $380 52%; quiere decir n disponible en el mos $1.7 en el

as presenta un e representa un que por $1 que l periodo anterior, do actual. Pagar presenta un e representa unpor $1 que tena periodo anterior, do actual.

as presenta un e representa un que por $1 que l periodo anterior, do actual.

un aumento de $0 quiere decir que disponible en el mos $1.0 en el

MUEBLES DE EXPORTACION LTDA ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS ANALISIS VERTICAL Ene-Dic Ao 2 % Ene-Dic Ao 3 VENTAS NETAS Costos de Ventas UTILIDAD BRUTA Gastos de Administracin de Ventas UTILIDAD OPERACIONAL Otros Ingresos Gastos Financieros Otros Egresos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Provisin para Impuestos de Renta UTILIDAD NETA $ 23,153 $ 15,312 $ 7,841 $ 3,772 $ 4,069 $ 2,745 $ 1,067 $ 71 $ 5,676 $ 793 $ 4,883 36025 25668 10357 6234 4123 5366 2122 93 7274 0 7274

ANALISIS HORIZONTAL VARIACIN $ 12,872 $ 10,356 $ 2,516 $ 2,462 $ 54 $ 2,621 $ 1,055 $ 22 $ 1,598 -$ 793 $ 2,391

= = + = =

66.13% 33.87% 16.29% 17.57% 11.86% 4.61% 0.31% 24.52% 3.43% 21.09%

71.25% 28.75% 17.30% 11.44% 14.90% 5.89% 0.26% 20.19% 0.00% 20.19%

INGRESOS OPERACIONALES: CIFRA BASE 36.025 (3)

INGRESOS OPERACIONALES: un aumento de $ 12.875 que rep $ un 55,60%, esta quiere decir que peso que tenamos el ao an ahora tenemos $ 1.6 (3)

COSTO DE VENTAS: Pres COSTO DE VENTAS: Representa el 71.25% de los aumento de $ 10.356 que represe ingresos operacionales para el ao actual (3) y el 67.63%, esta quiere decir que 66.13% para el ao anterior (2). peso que tenamos el ao an ahora tenemos $ 1.7 (3)

UTILIDAD BRUTA: Presenta un UTILIDAD BRUTA EN VENTAS: Representa el de $ 2.516 que representa a un 28.75% de los ingresos operacionales para el ao esta quiere decir que por cada actual (3) y el 33.87% para el ao anterior (2). tenamos el ao anterior (2) ahora $ 1.3 (3)

UTILIDAD OPERACIONAL: Pre UTILIDAD DE LA OPERACIN: Representa el aumento de $ 54 que represen 11.44% los ingresos operacionales para el ao 1.33%, esta quiere decir que por c actual (3) y el 17.57% para el ao anterior (2). que tenamos el ao anterior ( tenemos $ 1.0 (3)

GASTOS FINANCIEROS: Pres Gastos financieros. Representa el 5.89% de los aumento de $ 1.055 que represe ingresos operacionales para el ao actual (3) y el 98.88%, esta quiere decir que 4.61% para el ao anterior (2). peso que tenamos el ao an ahora tenemos $ 2.0 (3)

OTROS INGRESOS: Presenta un Otros ingresos Representa el 14.90% de los de $ 2621 que representa a un ingresos operacionales para el ao actual (3) y el esta quiere decir que por cada 11.86% para el ao anterior (2). tenamos el ao anterior (2) ahora $ 2.0 (3)

OTROS INGRESOS: Presenta un Otros ingresos Representa el 14.90% de los de $ 2621 que representa a un ingresos operacionales para el ao actual (3) y el esta quiere decir que por cada 11.86% para el ao anterior (2). tenamos el ao anterior (2) ahora $ 2.0 (3)

OTROS EGRESOS: Presenta un Otros Egresos Representa el 0.26% de los ingresos de $ 22 que representa a un 30.9 operacionales para el ao actual (3) y el 0.31% para quiere decir que por cada p el ao anterior (2). tenamos el ao anterior (2) ahora $ 1.3 (3)

ANALISIS HORIZONTAL % VARIACIN RAZN 55.60% 67.63% 32.09% 65.27% 1.33% 95.48% 98.88% 30.99% 28.15% -100.00% 48.97% 1.6 1.7 1.3 1.7 1.0 2.0 2.0 1.3 1.3 0.0 1.5 : : : : : : : : : : : 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

SOS OPERACIONALES: Presenta ento de $ 12.875 que representa a 0%, esta quiere decir que por cada ue tenamos el ao anterior (2) enemos $ 1.6 (3)

DE VENTAS: Presenta un o de $ 10.356 que representa a un , esta quiere decir que por cada ue tenamos el ao anterior (2) enemos $ 1.7 (3)

AD BRUTA: Presenta un aumento 516 que representa a un 32.09%, iere decir que por cada peso que s el ao anterior (2) ahora tenemos )

AD OPERACIONAL: Presenta un o de $ 54 que representa a un esta quiere decir que por cada peso namos el ao anterior (2) ahora s $ 1.0 (3)

S FINANCIEROS: Presenta un o de $ 1.055 que representa a un , esta quiere decir que por cada ue tenamos el ao anterior (2) enemos $ 2.0 (3)

INGRESOS: Presenta un aumento 621 que representa a un 95.48%, iere decir que por cada peso que s el ao anterior (2) ahora tenemos )

INGRESOS: Presenta un aumento 621 que representa a un 95.48%, iere decir que por cada peso que s el ao anterior (2) ahora tenemos )

EGRESOS: Presenta un aumento que representa a un 30.99%, esta decir que por cada peso que s el ao anterior (2) ahora tenemos )

INDICADORES FINANCIEROS 31 De Diciembre - Ao 2 INDICADORES DE LIQUIDEZ Y DE ACTIVIDAD RAZON CORRIENTE $ 3.9237 La empresa tiene $3.9237 para cancelar $ 1 de la deuda adquirida Por cada peso que debe la empresa, esta cuenta con $2.3904 para cancelarla $ 4.1508 La empresa tiene $4.1508 para cancelar $ 1 de la deuda adquirida Por cada peso que debe la empresa, esta cuenta con $ 2.2570 para cancelarla 31 De Diciembre - Ao 3

PRUEBA ACIDA

$ 2.3904

$ 2.2570

ROTACIN DE CARTERA

3.89 Veces En un promedio de 93 das los 5.59 Veces En un promedio de 64 das los clientes le estaran cancelando a la clientes le estaran cancelando a la empresa 92.59 Das 64.36 Das empresa 3.70 Veces La rotacin de inventarios durante 3.03 Veces La rotacin de inventarios durante el el ao 2, fue de 4 veces, los ao 3, fue de 4 veces, los inventarios se vendiern o se inventarios se vendiern o se 97.34 Das rotarn cada 97das 118.86 Das rotarn cada 85 das $ 7,894 La empresa cuenta con $ 7.894 para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo. $ 14,100 La empresa cuenta con $ 14.100 para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo.

ROTACIN DE INVENTARIOS

CAPITAL DE TRABAJO

INDICADORES DE RENDIMIENTO MARGEN BRUTA DE UTILIDAD MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD MARGEN NETO DE UTILIDAD RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO 33.87% 17.57% 21.09% 61.38% La utilidad bruta representa el 33.87% de las ventas La utilidad del negocio es del 17.57% Del total de las ventas el 21.09% es para los socios La inversin del patrimonio recibe un rendimiento del 61.38% anual 28.75% 11.44% 20.19% 49.48% La utilidad bruta representa 28.75% de las ventas el

La utilidad del negocio es del 11.44% Del total de las ventas el20.19% es para los socios La inversin del patrimonio recibe un rendimiento del 49.48% anual

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL

28.30%

Los activos rinden a la empresa un 28.30%

25.85%

Los activos rinden a la empresa un 25.85%

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 53.89% Del total de los activos el 53.89% se debe a terceros Del total de las ventas el 4.65% esta destinado al pago de obligaciones financieras Del total de las ventas el 4.61% esta destinado al pago de intereses Lautilidad que genera la empresa alcanza para cubrir los intereses, en este caso en un 381.35% Del pasivo toal el29.04% esta a corto plazo 47.75% Del total de los activos el 47.75% se debe a terceros Del total de las ventas el 6.31% esta destinado al pago de obligaciones financieras Del total de las ventas el 5.89% esta destinado al pago de intereses Lautilidad que genera la empresa alcanza para cubrir los intereses, en este caso en un 194.30% Del pasivo toal el 33.31% esta a corto plazo

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

4.65%

6.31%

IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA COBERTURA DE INTERESES CONCENTRACIN DEL ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO

4.61% 381.35% 29.04%

5.89% 194.30% 33.31%

ANALISIS DUPONT

61.38%

49.48%

mbre - Ao 3

esa tiene $4.1508 para $ 1 de la deuda adquirida

da peso que debe la esta cuenta con $ 2.2570 celarla

promedio de 64 das los e estaran cancelando a la

n de inventarios durante el fue de 4 veces, los s se vendiern o se ada 85 das

esa cuenta con $ 14.100 rar si se pagan todos los corto plazo.

ad bruta representa e las ventas

el

ad del negocio es del

de las ventas el20.19% es socios

sin del patrimonio recibe miento del 49.48% anual

os rinden a la empresa un

de los activos el 47.75% se rceros

de las ventas el 6.31% esta al pago de obligaciones as

de las ventas el 5.89% esta al pago de intereses que genera la empresa ara cubrir los intereses, en en un 194.30% vo toal el 33.31% esta a zo

ANALISIS DU PONT - AO 2
INGRESO NETO $ 4,883 MARGEN DE UTILIDAD

VENTAS $ 23,153

21.09%

X
ROTACIN DE ACTIVOS 1.34

RETORNO SOBRE ACTIVOS 28.30%

TOTAL ACTIVOS $ 17,255

Retorno sobre activo (1- Deuda /Activos) 46.11%

RETORNO SOBRE PATRIMONIO 61.38%

DEUDA TOTAL $ 9,299

TOTAL ACTIVOS $ 17,255

PLAN DE FINANCIAMIENTO 53.89%

ANALISIS DU PONT - AO 3
INGRESO NETO $ 7,274 MARGEN DE UTILIDAD

VENTAS

20.19%

RETORNO SOBRE ACTIVOS

$ 36,025

X
ROTACIN DE ACTIVOS 1.28

25.85%

TOTAL ACTIVOS $ 28,136

Retorno sobre activo (1- Deuda /Activos) 52.25%

RETORNO SOBRE PATRIMONIO 49.48%

DEUDA TOTAL $ 13,436

TOTAL ACTIVOS $ 28,136

PLAN DE FINANCIAMIENTO 47.75%

ONIO

ONIO