Sunteți pe pagina 1din 34

Monografie Sistemul bancar din Canada

ndrumtor tiinific: Lect. univ. drd. Bogdan Cpraru

Grupa FB 11: Franciug Elena Mihaela Mogldea Dorina Polojan Anca

Sistemul bancar din Canada

2009 CUPRINS Capitolul 1. Descrierea sistemului bancar canadian.........................2


1.Prezentare istoric ..........................................................................................2 2. Tendine........................................................................................................3 3. Indicatori de apreciere .................................................................................5 4. Tipuri de instituii.........................................................................................5 5.Factorii de influen.......................................................................................5

Capitolul 2. Banca Central din Canada .................................................6 1.Istoric.............................................................................................................6


2. Funcii i activiti desfsurate.....................................................................11 3. Instrumente...................................................................................................14 4. Atribuii.........................................................................................................19 5.Obiective........................................................................................................19 6. Caracteristici definitorii................................................................................20

Capitolul 3.Prezentarea bncilor..................................................................22


I. Royal Bank of Canada.................................................................................22 I.1 Istoric............................................................................................................22 I.2 Acionariat....................................................................................................23 I.3 Tip de instituie.............................................................................................23 I.4 Oferta de produse i servicii bancare............................................................24 I.5 Indicatori de apreciere...................................................................................25 I.6 Evoluie.........................................................................................................26 II. Bank of Montreal.........................................................................................26 I.1 Istoric............................................................................................................27 I.2 Acionariat....................................................................................................28 I.3 Tip de instituie.............................................................................................29 I.4 Oferta de produse i servicii bancare............................................................29 I.5 Indicatori de apreciere...................................................................................30 I.6 Evoluie.........................................................................................................31 Bibliografie....................................................................................................33

Sistemul bancar din Canada

Capitolul 1. Descrierea sistemului bancar canadian 1. Prezentare istoric


Sistemul bancar al unei ri este definit prin reeaua instituiilor de credit rezidente n ara respectiv i a relaiilor economice n care componentele acesteia fac parte. Reeaua instituiilor de credit este exprimat de tipurile de bnci care funcioneaz ntr-o ar, iar relaiile economice n care acestea fac parte sunt exprimate prin funciile pe care le ndeplinesc n economie. Constituirea sistemului bancar este rezultatul unui lung proces istoric de dezvoltare a economiei i a relaiilor n care intr agenii economici. Apariia bncilor n lumea modern este considerat a fi rezultatul dezvoltrii comerului n Evul Mediu, n special prin contribuia oraelor autonome. Sistemul financiar al Canadei este format din instituii financiare, cum ar fi bncile i uniunile de credit; pieele financiare, precum i a sistemelor de pli. Conform Constituiei canadiene, banii i sistemul bancar sunt considerate responsabiliti federale. n baza Legii Bancare (Bank Act) fiecare banc comercial este nfiinat printr-o lege special a Parlamentului prin acordarea unui privilegiu (charter). De aceea bncile comerciale sunt denumite bnci privilegiate (chartered banks). Sistemul bancar canadian este compus dintr-o banc central numit Banca Canadei (Bank of Canada) i bncile comerciale, din care 8 bnci private canadiene i 58 bnci strine. n anul 1867 existau douzeci i opt de bnci privilegiate, n urmtorii ani numrul acestora a crescut ajungnd la patruzeci i unu, iar n perioada 1960-1979 s-au format noi bnci, pentru ca spre sfritul anului 1991, prin fuziuni i falimente, numrul acionari canadieni s ajung la opt. n prezent n Canada exist 7 mari bnci : Banque Royale du Canada, Toronto Dominion Bank, Canadian Imperial Bank of Commerce, Banque de Montral, Banque Scotia, Banque Nationale du Canada, Banque Laurentienne du Canada. n afar de aceste 7 bnci importante, exist nc 15 de mai mic importan, minore, la care se adaug 12 bnci strine care opereaz n Canada. Bncile Canadiene i defasoar activitatea prin intermediul unei reele care cuprinde 8000 de bree si aproximativ 18000 de bancomate n toat ara. Canada dispune de un numr mare de bancomate i beneficiaz de cel mai ridicat nivel de penetrare a sistemelor electronice cum ar fi cardurile de debit, Internet banking si telephone banking. n perioada 1997- 2000 numrul utilizatorilor de Internet Banking nregistrai la principalele 6 bncilor cu

Sistemul bancar din Canada bnci ale sistemului ajungeau la peste 5.8 milioane. Telephone Banking este un serviciu care permite clienilor s efectueze modificri asupra conturilor prin telefon nregistrnd peste 9.7 milioane de utilizatori. Dovad a soliditii bncilor canadiene este i faptul c patru din cele mai mari 10 instituii de credit nord-americane sunt din Canada: Royal Bank of Canada, Bank of Nova Scotia, Bank of Montreal si Toronto Dominion. Ca urmare a revizuirii Legii bancare din 1980 a devenit posibil deschiderea de filiale canadiene ale bncilor strine, n prezent funcionnd cincizeci i opt de asemenea filiale ale bncilor strine. Astfel, mprumuturile oferite de bncile strine, per total, prin lege nu pot depi 16% din activele bncilor canadiene. Aadar, bncile strine au un impact redus asupra competiiei. Bncile canadiene accept depozite de bani att de la firme ct i de la menaje i, de asemenea, ele acord mprumuturi ctre public cu scopul de a realiza profituri. Dimensiunea bncilor canadiene este foarte variabil, ncepnd cu Royal Bank of Canada, cea mai mare banc, pn la una relativ mic, Canadian Western Bank. Cea mai mare dintre bncile privilegiate controleaz partea leului din activitatea bancar. Aproximativ 90% din totalul activelor i depunerilor bancare i peste 75% din volumul plilor aparin primelor ase bnci mari. De aceea sistemul bancar canadian este un sistem bancar concentrat, prea puin comparabil cu sistemul bancar al Statelor Unite unde o asemenea acoperire corespunde la peste 3000 de instituii. Este important de menionat c sistemul bncilor privilegiate este suplimentat i de ali intermediari financiari, credit, instituii bancare i financiare specializate subsidiare bncilor privilegiate cum ar fi trusturile, instituiile de credit, cooperativele de bncile populare, casele de economii . Acestea atrag economii de la populaie sub form de depozite la termen i le reinvestesc adesea prin extinderi de credit ipotecar sau cumprnd diferite instrumente financiare. n prezent, sistemul financiar canadian ncurajeaz i favorizeaz competiia dintre bnci, societi de asigurri, trusturi i industria instrumentelor financiare.

2. Tendine
Canada a devenit una dintre cele mai invidiate ri, sistemul su bancar fiind considerat cel mai sigur din lume, avnd n vedere c statul nu a fost nevoit s intervin pentru salvarea unei astfel de instituii. Analitii sunt de prere c ara va fi, la rndul ei, afectat de criz, dar cu intrziere. ns analitii susin c nu ar trebui s existe o invidie la adresa Canadei, aceasta aflndu-se ntr-o situaie la fel de proast ca i Statele Unite. Rata

Sistemul bancar din Canada omajului a crescut la 7,7%, mai mult de jumtate dintre omeri fiind n regiunea Ontario, unde se afl centrul produciei din ar. n aceste condiii, spun analitii, nu este de mirare c guvernatorul bncii centrale canadiene a renunat la discursul despre o revenire economic pn n 2010. Canada era singura ar care nu pusese n aplicare un plan de relansare economic, plan destul de controversat, ntruct multe voci din guvernul canadian susin c are mai multe dezavantaje dect avantaje. Planul prevede revenirea la excedent n anul 2013 si crearea deliberat a unui deficit substanial pe termen scurt. Nici faptul c ara este dependent de schimburile comerciale cu vecinul din sud nu este un avantaj. Aproximativ 80 de procente din exporturile Canadei se ndreapt spre Statele Unite iar, din iulie 2008, importurile americanilor din Canada au sczut cu 36 de procente. Dei au fost fcute modificri planului Buy American (Cumprai produse americane) al preedintelui Obama, dup ce ministrul Comerului canadian a avertizat c va lua msuri legale mpotriva SUA dac sunt interzise tranzaciile, analitii sunt de prere c ara va suferi suficient doar din cauza strii precare a economiei vecinilor din sud, chiar daca nu vor exista alte restricii.Cu toate c economia canadian va fi lovit, la rndul su, de criz, analitii cred c instituiile de reglementare financiar, care au impus reguli mult mai dure n Canada, ar trebui s fie o inspiraie pentru giganii de pe Wall Street i din Londra. n perioada 2002 2007, Canada a avut o cretere economic stabil, cu o rat medie anual de cretere de 2,7%, cu excepia anilor 2004 i 2005 cnd a nregistrat o cretere record de 3,1%. Criza economic mondial i recesiunea din SUA au adus la o semnificativ ncetinire a economiei canadiene n anii 2008 i 2009. O revigorare a economiei canadiene este prevzut ncepnd cu anul 2010. Rata estimat de cretere a PIB n perioada 2006-2010 este urmtoarea : Canada Alberta British 2006 2.8 % 7.0% 4.4% 2007 2.7% 4.0% 3.6% 2008 0,8% 2.2% 1.7% 2009 0,9% 2,3% 1,7% -1,0% -0,3% 2010 2,5% 3,9% 3,5% 1,5% 2,0%

Columbia Ontario 1.4% 1.8% -0,9% Quebec 2,2% 2,0% -0,3% Sursa:Bank of Canada,octombrie 2008

3. Indicatori de apreciere
Indicatorii de structur ai sistemului bancar canadian :

Sistemul bancar din Canada cuprinde numrul de bnci i de sedii bancare : 3000 de instituii numrul de bncii strine : 12 bncii strine numrul bncilor cu capital de stat sau privat : 8 bncii private

Indicatorii de msurare a gradului de dezvoltare a sistemului bancar 1. Gradul de intermediere bancar este dat de raportul dintre total activ agregat al bncilor i PIB i este n proporie de 80-90 %. Pe msur ce gradul de intermediere financiar crete, sporete i ponderea operaiunilor intermediate de firme specializate. 2. Gradul de concentrare bancar. Concentrarea activitii bancare reprezint ponderea deinut de principalele bnci n totalul sistemului bancar. Gradul de concentrare se judec n funcie de nivelul activitii (atragere de depozite, distribuirea de credite) . Nivelul de concentrare din Canada a sectorului bancar are un profil ridicat n comparaie cu alte sisteme bancare dezvoltate. 3. Gradul de bancarizare furnizeaz informaii relevante cu privire la gradul de dezvoltare al sistemului bancar al unei ri. Bncile Canadiene i desfsoar activitatea prin intermediul unei reele care cuprinde 8000 de bree i aproximativ 18000 de bancomate n toat ara. Canada dispune de un numr mare de bancomate i beneficiaz de cel mai ridicat nivel de penetrare a sistemelor electronice .

4. Tipuri de instituii
Sistemul canadian bancar era organizat n cinci tipuri de instituii : bnci concesionare, instituii de mprumut, cooperative de credit, companii de asigurri. Primele patru instituii erau caracterizate dup principalele activiti desfurate, dup jurisdicia sub care erau ncorporate: federal, provincial sau mixt. De exemplu bncile se afl sub jurisdicie federal, n timp ce instituiile de mprumut i companiile de asigurri de via pot fi incluse att n cadrul federal ct i provincial.

5. Factori de influen. n Canada, influena britanic a fost reflectat de preferina pentru existena unui numr limitat de bnci, organizate teritorial sub forma sediilor. n anii premergtori Confederaiei, aezrile rurale de mici dimensiuni mprtiate pe zone ntinse, au favorizat constituirea sediilor bancare. n condiiile unei economii parial nedezvoltate, sediile bancare

Sistemul bancar din Canada au putut fi constituite cu mai puin capital i cu mai puin personal bancar dect ar fi fost necesar pentru construirea de bnci independente n fiecare regiune. Reeaua de sedii bancare existent s-a dovedit suficient pentru a satisface nevoile populaiei timp de aproape un secol. Bncile furnizau cantitatea de bancnote din circulaie i puteau satisface oricnd cererile sezoniere i neateptate de moned. Totodat, acestea operau cu problemele statului fr a depune un efort semnificativ, iar, pe parcurs, reeaua bancar a dezvoltat un sistem de transferuri ntre bnci bazat pe emiterea i circulaia cecurilor.

Capitolul 2. Banca Central din Canada


1. Istoric Banca Canadei este banca naional a acestei ri. Aceasta nu este o banc comercial, i prin urmare, nu ofer servicii bancare publicului dar n schimb are n vedere politica monetar, sistemul financiar, emisiunea monetar, managementul fondurilor publice. Banca central a Canadei aparine B.R.I ului care este o companie pe aciuni cu rspundere limitat ai crei 33 de acionari cuprind aproape toate bncile europene centrale , precum i bncile ale Australiei , Japoniei i Africii de Sud. B.R.I. a fost nfiinat ca o banc a bncilor centrale dar n multe privine funcioneaz ca o banc comercial. Bncile centrale depoziteaz o parte a resurselor lor n moned oficial la B.R.I., care le reinvestete pe piaa eurodevizelor sau pe pieele naionale. B.R.I. asigur un manageriat flexibil al resurselor ncredinate. n 1817 era deschis prima banc din Canada de un mic grup de negustori din Montreal. ncepnd cu acest moment industria bancar a devenit un important factor la dezvoltarea economiei contribuind prin asigurarea de locuri de munc ct i prin inovarea metodelor folosite n administrarea plasamentelor. n anul 1867 existau douzeci i opt de bnci privilegiate, n urmtorii ani numrul acestora a crescut ajungnd la patruzeci i unu, iar n perioada 1960-1979 s-au format noi bnci, pentru ca spre sfritul anului 1991, prin fuziuni i falimente, numrul bncilor cu acionari canadieni s ajung la opt.

Sistemul bancar din Canada Banca a fost fondat n 1934 ca o societate cu capital privat. n 1938 a devenit o societate de tip Crown, aparinnd guvernului federal. Din acel moment, Ministerul Finanelor a deinut ntregul capital emis de ctre banc. n ultim instan, banca este proprietatea cetenilor Canadei. n timpul celor 50 de ani ai Confederaiei, Canada a artat puin interes n nfiinarea unei bnci centrale. Abia n 1913 Parlamentul a discutat n mod formal acest subiect, susinut la acea perioad de W. F. MacLean, MP pentru South York. Planul su, care propunea necesitatea unei bnci naionale proprii aflate la subordinea Guvernului, a fost abandonat, primul ministru R.L. Bordeux nevznd ,,nici o necesitate prezent a unei asemenea bnci. Pn la Marea Criz din 1929, necesitatea creerii unei bnci centrale a fost redus, dei economia era in decdere i predominant rural. Sistemul bancar dezvoltat ulterior n Canada a fost semnificativ diferit de cel al SUA. n partea de sud a graniei, un curent distinctiv de cel american a ncurajat dezvoltarea bncilor locale independente, iar o mas larg a populaiei a format comuniti pentru a pune n practic acest curent. La puin timp dup nfiinarea bncii, guvernul care a urmat dup Graham F. Towers, a introdus un amendament la Legea Bncii Canadei, n vederea naionalizrii acesteia. n 1938 banca devine o instituie de tip Crown, aceast form de proprietate fiind prezent i astzi. Organizarea bncii a asimilat noi funcii alturi fa de cele existente n alte pri. Operaiunile de emisiune monetar au fost transferate de la Departamentul financiar (din momentul nfiinrii bncii), iar birourile ce primeau masa monetar emis devin sucursale ale bncii. Un nou Departament de Cercetare a fost nfiinat pentru a furniza informaii i pentru a acorda ajutor n materie de dezvoltare economico-financiar, precum i pentru a asigura condiii prielnice desfurrii afacerilor. Departamentul de Relaii Externe i Departamentul de Securitate au devenit funcionale aproape imediat, n timp ce transferul Diviziei datoriei publice de la Departamentul de Finane a fost ntrziat pn la amenajarea unui spaiu optim desfurrii acestei activiti. n decursul perioadei au loc o serie de modificrii ale Legii Bncii Canadei: revizuirile din 1954 si 1967 au dat bncilor drepturile de a acorda mprumuturi i ipoteci. 8

Sistemul bancar din Canada Urmtoarele schimbri asupra legislaiei instituiilor financiare din 1987 precum i principalele modificri suferite de Legea Bancara in 1992 au sporit competiia permind bncilor s opereze prin filiale. Pn la nceputul anilor 1930 n crearea bncii o influen important a avut climatul politic. Prezena criticilor existente n structura financiar a rii a determinat preocuparea de ctre prim-ministrul R.B. Bennett. Astfel el a creat o comisie pentru a studia organizarea i funcionarea sistemului bancar i monetar lund n considerare argumentele pro i contra nfiinrii unei instituii centrale bancare. Argumentele pro au ctigat. Comisia Regal condus de Lordul Macmillan recomand n raportul su ca o banc central s fie stabilit. Cu o sptmn dup ce raportul a fost fcut public, primul-ministru a anunat c guvernul su va adopta recomandri. De fapt, o anex la raport intitulat ,,Sugestii privind principalele aspecte ale constituirii unei bnci centrale a Canadei a devenit cadru n Legea Bncii Canadei determinnd ncuviinarea regal la 3 iulie 1934 . n martie 1935, Banca Canadei i-a deschis uile sale ca o instituie cu capital integral privat format din aciuni oferite spre vnzare publicului.

Istoria sediului n care i desfoar activitatea Banca Canadei


nceputul anilor 1935-1938 Banca Canadei s-a nfiinat n martie 1935 cnd, ncetnd din a-i mai desfura activitatea n ncperi nchiriate, i mut sediul n Victoria Building, de pe Strada Ottawas Wellington. Condiiile din Victoria Building erau vitrege i ineficiente, iar n ianuarie 1936 guvernatorul Graham F.Towers a propus primului ministru Mackenzie King construcia unui nou sediu. King i-a dat acordul i pn n mai reprezentanii bncii au cumprat o cldire la vest de Strada Wellington, la preul de 83.500 $ (aprox. 1,2 milioane $ prin raportare la anul 2004). Reprezentanii bncii au angajat pe S.G. Davenport din Montreal n calitate de asistent i consultant n arhitecturi, amenajri i decorri interioare. Davenport, la rndul su, a propus ca firma aparinnd lui Marani, Lawson i Morris s fie angajat pentru a se ocupa de construirea bncii. Aceast firm a pus la dispoziie primele schie n mai 1936. Acestea au fost respinse deoarece artau o cldire nchis parc ntr-un interior, asemenea Bncii Angliei. Este

Sistemul bancar din Canada extrem de dificil de obinut unitate ntr-o asemenea cldire. Partea inserat arat ca un horn, iar ntreaga cldire arat ca o oal nflorat ntr-o farfurie. Arhitecii au fost mai mult sau mai puin de acord cu noi, i ncearc s conceap altceva. (Scrisoare de la guvernatorul I.A.O.Osborne ctre H.C.B.Mynors, 4 iulie 1936) Un alt portofoliu de schie a fost elaborat mai trziu, n decursul aceleiai veri. Una dintre acestea a fost aprobat de comitetul nou nfiinat al bncii (compus din guvernatorul Towers, doi adjunci ai guvernatorului i secretarul bncii), iar firmei i s-a dat acceptul de a demara construcia cldirii. Comitetul bncii se ntlnea, ntre timp, pentru a lua decizii cu privire la materiale, mobilier i alte detalii referitoare la noul sediu. n decembrie 1936, arhitecii au finalizat construcia cldirii i au pus-o la dispoziia comitetului. Aceasta era o cldire din piatr de cinci etaje, n stil neo-clasic. Totodat, prezenta o important zon subteran proiectat pentru a amenaja visterii i camere de aprare, masive, toate construite n pas cu ultimele tendine. Aceast construcie asigura spaiul necesar protejrii unui personal de 380 de angajai. Construcia a fost nceput n anul 1937. Principalul antreprenor numit a fost Compania de Construcii Piggot din Hamilton, Ontario, iar subalternii au fost alei din Ottawa, sudul Ontario, i Quebec. Construcia s-a derulat rapid, fr costuri implicate de ntrziere sau depirea termenului. Pn pe 10 august structura a fost ntrit, astfel nct primul ministru King s-a putut altura guvernatorului Towers la ceremonia desfurat pe piatra unghiular. Personalul a nceput s se mute n 1938. 1938-1969 Personalul bancar a depit cu rapiditate capacitatea noii cldiri. Prin 1946, personalul era cazat n incinte nchiriate din jurul Ottawa, iar directorul general al bncii a nsrcinat pe Marani i pe Morris s dezvolte schiele pentru renovarea bncii. Acestea nu au fost implementate niciodat. Reprezentanii bncii au apelat iari la Marani i Morris n 1950 n vederea extinderii cldirii, dar acetia au fost ignorai ca i data trecut. n 1963, conducerea bncii a anunat organizarea unui concurs la care au fost invitai o serie de arhiteci canadieni, pentru a formula propuneri i planuri de extindere a construciei. Aceast aciune a impulsionat firma Marani (acum sub denumirea de Marani, Morris i Allan) s-i revizuiasc schiele, crend nite planuri pe care conducerea bncii le-a gsit creative i satisfctoare. Concursul a fost anulat, iar n ianuarie 1964 oficialii bncii i-au fcut publice inteniile de a ncepe construcia. 10

Sistemul bancar din Canada Este interesant de remarcat c, nc din faza de planificare, s-a luat n considerare ipoteza de a demola cldirea iniial pentru a o reconstrui. Profesorul Eric Arthur s-a opus acestei iniiative, susinnd ntr-un memorandum din 1963 c actuala cldire ar trebui pstrat i nconjurat cu o nou structur n linie de materiale i design iar n acest mod, banca i va putea pstra identitatea. 1969-prezent Planurile de reconstrucie a bncii au fost amnate oricum. Ottawa, n 1960, a iniiat o ampl campanie de reconstrucie, i a devenit evident directorului general c planurile de extindere vor exercita o presiune ampl industriei constructoare. Mai trziu, n 1965, guvernatorul Louis Rasminsky a anunat c banca a luat decizia de a amna, pentru moment, demararea construciei noului sediu, chiar dac este extrem de necesar. Pn la reconstrucia bncii de la sfritul anilor 1960 s-au elaborat noi schie. Firmele Marani, acum Marani Rounthwaite & Dick, i Arthur Erickson au fost angajate n calitate de arhiteci asociai, iar n 1969 noua schi a fost prezentat oficialitilor bncii. Aceasta a pstrat cldirea iniial din granit, dar aceasta a fost parial acoperit cu sticl, flancat de dou turnuri, de asemenea din sticl. Construcia a nceput n 1972 i s-a derulat pe parcursul ntregii decade. Cldirea a fost terminat n 1979, iar personalul a fost mutat n totalitate n 1980. Una dintre caracteristicile de neneles a fost grdina tropical cu o piscin artificial amenajat i nchis de o curte. Aceast grdin este accesibil publicului, fiind un spaiu cutat pentru efectuarea fotografiilor de nunt din Ottawa, n special pe parcursul iernii. De asemenea, aceasta constituie curtea din fa a Muzeului de bancnote al bncii, care gzduiete monede din cele 100.000 obiecte ale Coleciei Naionale de Monede. Dup un sfert de secol, sediul central al Bncii Canadei rmne unul dintre cele mai distinctive i remarcate cldiri existente. A suferit modificri minore, nesemnificative, continund s fie spaiul n care Banca Canadei i desfoar activitatea n interesul cetenilor canadieni. Banca nu este un departament guvernamental i i desfoar activitile beneficiind de o larg autonomie, independen, spre deosebire de multe alte instituii federale. De exemplu:

11

Sistemul bancar din Canada - guvernatorul i adjunctul acestuia sunt alei de ctre Consiliul de Administraie al Bncii (cu aprobarea Cabinetului), nu de ctre guvernul federal; - Ministerul Finanelor particip la ntrunirile Consiliului de Administraie, dar nu are drept de vot; - banca supune aprobarea cheltuielilor efectuate Consiliului de Administraie, pe cnd departamentele guvernamentale apeleaz la Treasury Board; - angajaii bncii sunt alei de ctre reprezentanii bncii, nu de ageniile publice de recrutare a forei de munc; - registrele bncii sunt revizuite de controlori externi numii de Cabinet la recomandarea Ministerului Finanelor, nu de ctre instituia Auditor General din Canada.

2.Funcii i activiti desfsurate


Principalele funcii ale Bncii Canadei banca bancherilor pot fi mprite n cinci categorii. Acestea sunt: 1. Pstrarea depozitelor bncilor privilegiate (chartered banks). Bncile

privilegiate i pstreaz rezervele formate din depuneri de bani la Banca Canadei. De remarcat c rezervele n numerar reprezint numai un mic procent din depuneri. Sistemul bancar canadian este un sistem cu rezerve fracionate, bncile privilegiate mprumutnd cea mai mare parte a depunerilor, ele pstrndu-i doar un mic procent pentru retragerile zilnice de numerar. Dac toi deponenii bncilor privilegiate ar dori s-i scoat deodat depunerile, bncile nu ar avea suficiente rezerve de numerar n vederea onorrii acestei cereri. n acest caz nedorit bncile privilegiate au posibilitatea s se mprumute de la Banca Canadei. 2. Emisiunea monetar pentru economie. Banca Canadei are responsabilitatea s aprovizioneze economia cu necesarul de bilete de banc i moneda divizionar. Moneda divizionar reprezint o cantitate foarte mic din totalul banilor. Bancnotele totalizeaz aproximativ 21 mii de milioane dolari canadieni.

12

Sistemul bancar din Canada 3. Agent fiscal pentru Guvern. Banca Canadei acioneaz ca principal bancher i agent fiscal pentru guvernul federal. Guvernul federal colecteaz fonduri prin impozite i cheltuiete aceste fonduri pentru diverse bunuri i servicii, vinde i colecteaz fonduri prin impozite i cheltuiete aceste fonduri pentru diverse bunuri i servicii i, de asemenea, vinde i colecteaz plile la scadena obligaiunilor. Banca Canadei deine o parte din conturile curente ale guvernului federal, ajut guvernul n colectarea plilor la scadena obligaiunilor. Banca Canadei joac rolul de agent al statului, participnd la execuia bugetului de stat, ns, pe lng rolul de agent fiscal ndeplinete i alte responsabiliti legate de gestiunea fondurilor publice. -Bancher al statului i pstrtor al tezaurului naional Banca Canadei administreaz conturile implicate n colectarea fondurilor publice i utilizarea acestora sub forma cheltuielilor publice. Banca are n vedere ca disponibilitile bneti existente n aceste conturi s poat satisface nevoile zilnice, iar eventualul excedent l va plasa sub forma depozitelor la termen. - Administrator al rezervei valutare internaionale Banca Canadei, de asemenea, administreaz rezerva valutar a statului. Aceast rezerv asigur lichiditile generale necesare guvernului i, totodat, este folosit pentru meninerea unui curs valutar stabil dolarului canadian la nivelul pieelor valutare strine. - Gestiunea datoriei publice Datoria public a statului (datorie federal) s-a format ca urmare a msurilor remarcabile de securitate iniiate de guvern, al plilor efectuate din contul trezoreriei publice, i datorit altor angajamentelor asumate la nivelul pieei. Banca acord sfaturi guvernului n legtur cu administrarea eficient a datoriei i vinde titlurile de stat, prin licitaie, distribuitorilor de la nivelul pieei financiare i dealerilor. Principalul obiectiv al activitii de administrare a datoriei publice este de a furniza fonduri stabile i la costuri reduse guvernului federal. 4. Supravegherea i controlul bncilor privilegiate. Operaiunile bncilor privilegiate sunt direct controlate de Departamentul de finane i Banca Canadei. Meninerea sistemului bancar se realizeaz n funcie de solvabilitatea fiecrei bnci privilegiate din care este compus. Practicile bancare nejudicioase pot avea repercusiuni deosebit de ample, ajungnd pn n punctul de a amenina structura financiar a ntregii economii.

13

Sistemul bancar din Canada Ct vreme activitatea bncilor privilegiate este investit cu un interes public ea este

supus supravegherii i controlului guvernamental. 5. Controlul cantitii de bani din economie (mpreun cu departamentul de finane). Ultima, dar cea mai important funcie a Bncii Canadei este responsabilitatea acesteia de a regla emisiunea de bani. Sarcina major a bncii centrale este s dirijeze aprovizionarea cu bani n concordan cu necesitile economiei pentru a menine permanent cresctoare ale rezultatelor economice, a forei de stabilitatea economic. Aceast sarcin impune producerea unei cantiti de bani care s fie n concordan cu nivelele munc i cu un nivel relativ constant al preurilor. n timp ce toate celelalte funcii ale bncii au un caracter mai mult sau mai puin de rutin, dirijarea corect a emisiunii de bani impune decizii cu caracter specific. Guvernatorul i guvernatorul adjunct al Bncii Canadei sunt numii pe termen de apte ani i pot fi nlocuii din funcie printr-o lege emis de Parlament. Aceast msur le asigur acestora independen fa de orice presiune politic. Chiar dac Banca Canadei s-ar angaja n tactici nepopulare din punct de vedere politic, prin aceast reglementare se asigur stabilitatea pe termen lung a economiei. Este de menionat c, dei guvernatorul poate fi nlocuit numai de ctre Parlament, Legea bancar acord posibilitatea Ministerului de Finane de a da instruciuni guvernatorului Bncii Canadei pentru schimbarea tacticilor. Aceast sub semnul ntrebrii. Banca poate desfura urmtoarele activiti -prestarea de servicii privind furnizarea de date i referine n domeniul creditrii -servicii de transfer monetar -leasing financiar ; -emiterea de garanii i asumarea de angajamente; -tranzacii n cont propriu sau n contul altor clieni cu :instrumente de plat, valut , contracte futures i options, instrumente avnd la baza cursul de schimb i rata dobnzii, valori mobiliare ; -atragerea de depozite i alte fonduri rambursabile -intermediere pe piaa interbancar ; -pstrarea n custodie i administrarea de valori ultim msur poate obliga guvernatorul Bncii Canadei s demisioneze n cazul n care justeea activitii sale este pus

14

Sistemul bancar din Canada

3. Instrumente
Printre instrumentele folosite de banca canadiana enumerm: a. Politica monetar a bncii reprezint un ansamblu de aciuni prin care autoritile monetare (banca central, trezoreria etc.) influeneaz asupra cantitii de moned n circulaie, nivelul ratelor dobnzii, cursurile de schimb valutar i ali indicatori economicomonetari n vederea realizrii obiectivelor generale ale politicii economice (de stimulare a activitii economice, ocupare a forei de munc, stabilitate a preurilor etc.). Controlul ratei inflaiei, unul dintre cele dou obiective ale politicii monetare a Canadei, este n sarcina Bncii i a guvernului federal. n orice caz, organizarea i conducerea zilnic a politicii monetare este responsabilitatea Consiliului de Administraie al Bncii (Banks Governing Council), format din guvernator, guvernatorul adjunct superior i ali guvernatori adjunci. Scopul declarat al politicii monetare a unei ri este de a contribui la realizarea i meninerea unei ocupri depline a resurselor de munc precum i asigurarea unui nivel neinflaionist al preurilor. Acest lucru se realizeaz printr-un ansamblu de aciuni exercitate asupra masei monetare i a activelor financiare. Banii reprezint unul dintre elementele cruciale ale unei economii. Ei sunt mult mai mult dect o component pasiv a sistemului economic. Un sistem monetar bine dirijat duce la cretere economic i ocupare deplin a forei de munc. Spre deosebire de acest caz, un sistem monetar prost condus duce la stagnarea produciei, omaj, inflaie. Legea Bncii Canadei prevede consultri periodice ntre guvernator i Ministerul Finanelor pe subiectul politicii monetare. Dac ar aprea un dezacord profund ntre obiectivele bncii i aciunile guvernatorului , Ministerul Finanelor ar putea emite o directiv scris Guvernatorului, cerndu-i modificri n modalitatea de exercitare a atribuiilor. Aceasta s-ar finaliza cu demisia guvernatorului. O asemenea directiv nu a fost emis pn n prezent. n ceea ce privete poziia bncii fa de politica monetar, elementul principal al politicii monetare este inflaia prin controlul acesteia si meninerea ei n jurul nivelului de 2 %. Banca este preocupat de modificrile ratei inflaiei n ambele sensuri. O cerere ridicat stimuleaz economia s produc peste capacitile sale de producie, ceea ce determin creterea ratei inflaiei peste nivelul de 2 % , iar banca va crete rata dobnzii pentru a echilibra economia. Cnd cererea este sczut, presiunile inflaioniste se domolesc, iar banca va acorda credite cu o rat a dobnzii sczut pentru a stimula activitatea economic i pentru a absorbi fondurile pasive.

15

Sistemul bancar din Canada ndeplinirea politicii monetare. Banca i ndeplinete atribuiile prin influenarea ratei dobnzii pe termen scurt. Realizeaz acest lucru ridicnd sau scznd inta privind rata dobnzii overnight (rata dobnzii de peste noapte- este rata dobnzii la care principalele instituii financiare se mprumut i i transfer una alteia fonduri pe parcursul unei zile). n noiembrie 2000, banca a introdus un sistem de opt date fixe cnd anun dac va schimba sau nu inta privind rata overnight (tabelul de mai jos). Date 24 April 2007 6 March 2007 16 January 2007 5 December 2006 17 October 2006 6 September 2006 11 July 2006 24 May 2006 25 April 2006 7 March 2006 Target (%) 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.00 3.75 Change (%) --------------+0.25 +0.25 +0.25

Modificrile intervenite la rata dobnzii overnight conduc, de obicei, la schimbri i la nivelul altor dobnzi bancare i, prin urmare, influeneaz deciziile de cheltuire a banilor luate de ctre populaie. Aceasta, n consecin, determin un anumit nivel al cererii de bunuri i servicii. n ceea ce privete avantajele folosirii politicii monetare o rat a inflaiei sczut, stabil i previzibil este cea mai important contribuie pe care o politic monetar o poate aduce economiei canadiene. Aceasta permite canadienilor s ia cu mai mult siguran decizii referitoare la investiii, respectiv consum. Politica monetar ncurajeaz investiiile pe termen lung, contribuie la crearea de noi locuri de munc i creterea produsului naional. n consecin, are loc o mbuntire semnificativ a condiiilor de via . Banca din Canada nu tiprete bani pentru a acoperi datoria naional pentru ca aceasta ar reduce valoarea banilor, ar scdea puterea de cumprare a monedei, ar crete rata dobnzii i ar genera o recesiune n plan economic. Raionamentul este urmtorul: dac banca ar tipri banii pentru a plti datoria public sau pentru a finana programele guvernamentale, ar crete n mod considerabil masa monetar aflat n circulaie; aceasta ar ncuraja oamenii s cheltuiasc i s se mprumute

16

Sistemul bancar din Canada mai mult, ns cererea excedentar de bunuri i servicii nu va putea fi acoperit de produsul i de capacitile de producie existente, ceea ce ar genera, n mod inevitabil, o inflaie ridicat. INDICELE CONDIIILOR MONETARE- UN INDICATOR AL POLITICII MONETARE Indicele condiiilor monetare a fost utilizat n ultimii ani de bncile centrale din cteva ri inclusiv Canada ca mijloc de interpretare a caracterului politicii monetare (restrictivitate sau laxitate) i a efectelor politicii monetare asupra economiei . Indicele condiiilor monetare furnizeaz o informaie cantitativ despre politica monetar pe baza modificrilor care au loc n nivelele ratelor dobnzii pe termen scurt i ale ratei de schimb. Se poate accepta c politica monetar influeneaz inflaia n special pe dou canale: rata de schimb i rata dobnzii. O cretere a ratelor dobnzii sau o apreciere a ratei de schimb determin o ncetinire a activitii economice i slbete presiunile inflaioniste. n acelai sens acioneaz i aprecierea ratei de schimb, dar nu neaprat n aceeai proporie. n mod similar, o scdere a ratelor dobnzii sau o depreciere a ratei de schimb stimuleaz (cel mai probabil n proporii diferite) economia i mrete presiunile inflaioniste. Indicele condiiilor monetare este un indicator care nsumeaz modificrile n ratele dobnzii pe termen scurt i modificrile n rata de schimb, fiecare alterat cu coeficienii i . Indicele condiiilor monetare poate fi interpretat astfel: creterea sa indic nsprirea politicii monetare i invers. n concluzie scopul politicii monetare este de a contribui la obinerea unor performane economice i la ridicarea standardelor de via ale canadienilor, meninnd o rat a inflaiei sczut, stabil i previzibil. Indicatorul preferat al politicii monetare este rata int overnight. Acest nivel int al dobnzii este utilizat n comparaiile efectuate ntre ratele dobnzii practicate n diferite ri, avnd drept corespondent rata practicat de Banca Angliei la operaiunile de refinanare, rata fondurilor federale practicate de Sistemul Federal al SUA, ct i rata de refinanare a Bncii

17

Sistemul bancar din Canada Centrale Europene. inta ratei overnight o constituie o rat medie a dobnzii pe care Banca Central o dorete a fi utilizat la nivelul pieei comerciale ntre mprumuturile, ce au loc n decursul unei zile, ntre instituiile financiare. Schimbrile intervenite la nivelul acestei rate influeneaz celelalte rate ale dobnzii, cum este cea practicat la creditele de consum i la creditele ipotecare. Banca Central a Canadei i-a modificat modalitatea de a conduce politica monetar de-a lungul anilor. n 1994 a schimbat modul n care stabilea rata dobnzii practicat de aceasta. Rata bancar este situat n prezent la nivelul superior al bandei de fluctuaie. Este o rat fix, cu o marj de +/- 0,25 % fa de rata overnight. Rata bancar este, de asemenea, rata la care banca va mprumuta bani overnight instituiilor membre ale celui mai important sistem de pli canadiene, Sistemul de transfer al valorilor mari (Large Value Transfer System). Rata inferioar a bandei de fluctuaie este dobnda pltit de Banca Canadei la depozitele pe care instituiile financiare i le creeaz n conturi deschise la Banca Central. Banca Canadei modific ntotdeuna att rata overnight, ct i rata bancar practicat de ea, inclusiv banda de fluctuaie, n acelai timp i n aceeai mrime. b.Emisiunea monetar . Responsabilitatea pentru funciile monetare aparine n totalitate Departamentului de

Operaiuni Bancare. Acest departament este de asemenea responsabil cu administrarea Muzeului de bancnote al Bncii Canadei. Banca Canadei este autoritatea monetar ce deine monopolul emisiunii monetare, fiind responsabil cu design-ul, tiprirea i distribuia bancnotelor. Emisiunea de bancnote implic producerea dintr-un material special care asigur identificarea acestora, diferenierea de cele false, inventarierea i transportul. Procesul de tiprire este realizat de firme din sectorul privat (Canadian BankNote Company, Limited and BA International Inc.). Distribuia bancnotelor se afl n sarcina instituiilor financiare, dar este supravegheat i de Banca Canadei. Privind design-ul i tiprirea , proiectarea unei serii de bancnote poate lua mai muli ani i odat ce schiele sunt aprobate, banca ncheie contracte n vederea tipririi cu Compania canadian de tiprire a bancnotelor (Canadian BankNote Company) i cu Limited and BA International Inc.. Bancnotele sunt tiprite cte 45 pe o foaie, apoi tiate i trimise bncilor. 18

Sistemul bancar din Canada Referitor la distribuia bancnotelor, Banca Canadei trebuie s fie pregtit pentru a furniza instituiilor financiare bancnotele necesare pentru satisfacerea cerinelor cetenilor. Instituiile financiare primesc bancnote prin intermediul Sistemului Naional de Distribuie al Bancnotelor (BankNote Distribution System) i le returneaz Bncii pe acelea care sunt deteriorate i nu mai ndeplinesc condiiile necesare circulaiei. Aceste bancnote sunt verificate i apoi distruse. Rezultatele distruciei monetare sunt afiate pe site-urile special concepute. Activitile enumerate anterior au ca obiectiv furnizarea de bancnote cetenilor canadieni i asigurarea unei circulaii eficiente acestora, bancnotele constituind, de fapt, instrumentele de baz n activitile de retail (comerul cu amnuntul). Cercetrile efectuate n prezent au ca obiectiv descoperirea de mijloace moderne care s furnizeze siguran i durabilitate emisiunii monetare. n Canada, reproducerea imaginilor bancnotelor este protejat de Codul penal i de Legea privind dreptul de autor, care acord Bancii Canadei prerogativa de a autoriza reproducerile, dup caz. c. Sistemul financiar al Canadei este alctuit din instituii financiare, cum ar fi bncile i cooperativele de credit, piaa financiar, sisteme de realizare a plilor. Este canalul prin intermediul cruia economiile devin investiii i cu ajutorul cruia banii i alte drepturi financiare sunt transferate i, astfel, decontate datoriile. Un sistem financiar stabil este esenial pentru dezvoltarea economic a Canadei. Banca i desfoar activitatea n colaborare cu ali participani la nivelul pieei financiare, pentru a asigura eficien i securitate elementelor componente ale sistemului. Sistemul financiar al Canadei este alctuit din: - instituii financiare: bnci, cooperative de credit i alte organizaii similare Banca Canadei furnizeaz lichiditile zilnice instituiilor financiare care fac parte din sistemul financiar. Altfel spus, le mprumut pentru a asigura realizarea plilor ntre acestea. Ca un mprumuttor de ultim instan, banca furnizeaz lichiditile necesare instituiilor care se confrunt cu grave probleme generate de lipsa lichiditilor. Este de notat faptul c Banca Canadei nu se implic n mod direct n cadrul acestor instituii sau n rezolvarea contestaiilor cetenilor cu privire la activitatea desfurat de acestea. Aceste funcii revin Oficiului de Supraveghere a Instituiilor Financiare (Office of the Surepintendent of Financial Institutions) . - pieele financiare: piaa capitalului, a titlurilor financiare, a drepturilor de crean, alte derivate i piaa valutar. Banca Canadei particip alturi de pieele financiare canadiene n 19

Sistemul bancar din Canada activitile de echilibrare a balanei de pli externe prin vnzare-cumprare de valut i prin influena pe care o exercit asupra ratelor dobnzii prin intermediul ratei overnight. - sisteme de decontare a tranzaciilor(de realizare a plilor) Sunt instrumente prin intermediul crora are loc transferul fondurilor dintr-un cont n altul sau de la o instituie financiar la alta: de exemplu elibereaz un cec unui client al altei bnci. Banca Canadei supravegheaz activitatea desfurat n cadrul celor mai importante astfel de instituii, garantnd siguran i eficien tranzaciilor desfurate n cadrul acestora. Un sistem financiar solid i eficient este esenial pentru a asigura creterea economic a unei naiuni, Banca Canadei fiind una dintre multe alte organizaii locale din Canada care susin aceste caracteristici. 4. Atribuii Banca Canadei are urmtoarele atribuii: - asigur lichiditile necesare; - d sfaturi guvernului federal n legtur cu dezvoltarea sistemului financiar; - supravegheaz desfurarea activitii n instituiile financiare n conformitate cu obiectivele prevzute; - presteaz servicii bancare acestor instituii i reprezentanilor acestora; - colaboreaz cu alte autoriti n materie de stabilitate economico-financiar. 5.Obiective. Principalul su obiectiv aa cum a fost reglementat n Legea Bncii Canadei, este de ,, a promova bunstarea economic i financiar a Canadei . Printre alte obiective enumerm: Meninerea ratei inflaiei n jurul valorii de 2 % ; Avnd n vedere presiunile exercitate asupra capacitilor de producie urmare a cererii masive din sectorul privat de bunuri i servicii, va avea loc o cretere a preurilor, concomitent cu creterea ratei inflaiei. Dar Banca Canadei are n vedere ca n a doua jumtate a anului s revin la capacitatea de producie iniial, modernd astfel rata inflaiei i aducnd-o la nivelul de 2 % pn la sfritul anului. Meninerea ratei dobnzii overnight la 4,25 %, pstrarea aceleiai bande de fluctuaie i a ratei dobnzii bancare la 4,5 %; cnd un client al unei bnci

20

Sistemul bancar din Canada Creterea economic a Canadei a fost n concordan cu ateptrile bncii, aa cum au fost enumerate n Raportul politicii monetare din ianuarie 2008 doar inflaia fiind cea care a depit ateptrile. ns, dup o analiz detaliat a indicatorilor economici, oficialii Bncii Canadei au ajuns la concluzia c economia canadian funcioneaz la aceeai capacitate de producie la care funciona n primul sfert al anului, i, prin urmare, nu trebuie operate modificri asupra ratelor enumerate anterior. Stabilirea de msuri pentru evitarea deprecierii monedei naionale n raport cu celelalte valute i urmarea unei politici monetare care s contribuie la stabilitate economic. Pentru susinerea economiei naionale, Banca Canadei are ca obiectiv punerea la dispoziia instituiilor admisibile un fond de 2 miliarde $ pentru perioada 25 septembrie 18 decembrie i a anuntat ca va face i alte intervenii de lichiditi pe piaa financiar, daca acest lucru este necesar. n prezent instituiile financiare din Canada fac mult mai bine fat situaiei crizei actuale sectorul construciilor fiind mai puternic n Canada dect n SUA i nu au aceeas situaie legat de ipoteci. 6. Caracteristici definitorii Banca central a Canadei se difereniaz de alte bnci prin modul de emitere a biletelor de banc. Banca Canadei a emis ase serie de bancnote i dou bancnote comemorative. Portrete ale fotilor minitri canadieni i membrii ai familiei regale au fost ilustrate pe faa bancnotelor, n timp ce pe spatele lor sunt prezentate figure alegorice, peisaje, industrii, psri canadiene i imagini ce descriu cultura, istoria i realizrile Canadei. Seria 2001-2004 Canadian Journey

Aceste bancnote se disting prin noi mbuntiri de securitate ,de clas mondial ; conin un nsemn tactil de facilitate pentru a ajuta orbii i persoanele cu deficiene de vedere s le identifice. Seria 1986 Psri din Canada .Din 1986 contracara evoluia tehnologiei tendinei de falsificare . Seria 1969-1979 21 o nou serie de bancnote a fost proiectat cu elemente de securitate sporite pentru a

Sistemul bancar din Canada Principala caracteristic a acestei serii a fost utilizarea bancnotelor sub forma multicolor. Seria 1954 Seria de bancnote se caracteriza prin design. . Seria 1937 n 1937 seria de bancnote avea drept caracteristic portretul regelui George VI nlocuindu-le pe cele ale altor membri ai familiei regale. Seria 1935 La 11 martie 1935, Banca Canadei a emis prima sa serie de bancnote. Falsificarea de moned este o infraciune, bancnotele falsificate neavnd valoare. Dei pierderile economice aduse societii prin falsificarea de moned sunt, n general limitate, victimele principale ale fenomenului sunt persoanele i societile comerciale, care nu sunt despgubite dac accept bancnote false. De asemenea, falsificarea de moned poate submina ncrederea n sistemul de pli, publicul ezitnd s accepte numerar n cadrul tranzaciilor. Bncile centrale descurajeaz falsificarea prin conceperea i emiterea de bancnote bine protejate, dar i informnd publicul n vederea limitrii pierderilor pe care persoanele i societile comerciale le pot suferi n urma acceptrii de moned fals. O alta trstur a bncii centrale canadiene const n rolul cel mai important ce i revine n realizarea politicii monetare, valutare si de credit. n general , orice banc central are dou misiuni : conceperea i aplicarea politicii monetare supravegherea sistemului de pli Banca central a Canadei este independent datorit formei de organizare federal. Independena bncilor centrale canadiene presupune avantaje: continuitatea politicilor monetare, protecia mpotriva tentaiilor de a relansa aceasta politic n scopuri electorale i furnizarea de credibilitate politicii monetare, dar prezint i unele inconveniente, cum ar fi: tendina de a se sprijini numai pe politica monetar. modificri semnificative de

22

Sistemul bancar din Canada Regimul de intire a inflaiei a fost adoptat de Canada n 1991. intirea direct a inflaiei presupune strategia de politic monetar caracterizat prin adoptarea public a unei inte cantitative de inflaie pentru unul sau mai multe orizonturi de timp i asumarea explicit a stabilitii preurilor ca obiectiv primordial al politicii monetare. O trstur important a acestei strategii o reprezint transparena comunicrii cu publicul n ceea ce privete obiectivele i aciunile de politic monetar, de asemenea i perspectiva bncii centrale asupra evoluiei viitoare a preurilor. Comunicarea transparent faciliteaz evaluarea public a performanei politicii monetare, contribuind astfel la creterea responsabilitii bncii centrale a Canadei.

CAPITOLUL 3. Prezentarea bncilor

I. Royal Bank of Canada

1. Scurt istoric al activitii bncii Royal Bank a fost nfiinat ca o Banc Comercial, n Halifax, n anul 1864. n 1869, banca a primit titlul de banc priveligiat i a fost ncorporat, sub numele de "Banca Comercial Halifax. Royal Bank se gsete chiar pe Front Street i este cea mai impresionant dat fiind c s-au folosit foie de aur n glazura geamurilor. Banca a avut primul sediu n Halifax i a fost o banc a comercianilor la 1864. Activitatea sa era legat de pescuit, vnzare de lemn si comer cu Anglia i Caraibe. La nceput se numea Merchands Bank of Halifax. Banca se extinde mai nti n provinciile maritime i apoi deschide un sediu n Bermuda. Povestea deschiderii sediului n aceast insul este foarte nostim. Contabilul bncii Dl Duncan a fost atacat de un puseu de reumatism. Doctorul i-a recomandat s mearg s se trateze n Caraibe de aceea banca i-a dat nsrcinarea s deschid un sediu astfel mbinnd utilul cu plcutul. Filiala nu a avut mare succes de aceea

23

Sistemul bancar din Canada fost vndut n final. Duncan era de fapt un fel de manager i avea o mare calificare obinut n Scoia. Aceast banc ca i celelalte ncepe s deschid filiere n Montreal, British Columbia, Alberta. Pe msur ce se cucerea wild west se mai deschidea cte un sediu. Abia n 1901 banca capt numele de Royal Bank of Canada. Sediul central va fi mutat la Montreal care era atunci centrul activitii canadiene. ncepnd cu 1899 cnd se deschide un sediu n Havana, banca ncepe s tot adune filiale pn ajunge la 121 (n 1925) n toate insulele Caraibe pn la Honduras i Rio de Janeiro. Banca capitalizeaz pe nevoia de zahr, cacao si tutun. De asemeni au sedii n Paris, Londra si New York. S-a ncercat chiar i n Rusia dei era comunist. Banca achiziioneaz alte 5 bnci de-a lungul timpului. Colapsul economic din 1930 a lovit n credibilitatea n bnci de acea noii preedini ai bncii au trebuit s lupte mult pn a readuce banca la ceea ce a fost altdat. Urmeaz aceeai poveste ca i la celalate bnci. Dup rzboi se intr n domeniul mprumuturilor pentru ferme i construcia de case. Banca se laud c era preferat pentru mprumuturi i apare cartea de credit Visa iar femeile sunt promovate ca manageri i astfel sunt nfiinate automatele bancare (1972). Dei bncile canadiene erau printre primele n anul 1986 a venit acea zguduire cnd bncile au trebuit s se adapteze la noua lume financiar global. Dobnzile foarte mari i recesiunea au provocat mari datorii n rile n curs de dezvoltare. Sunt create aliane tehnologice cu AOL Canada Inc i sunt din nou achizitionate diferite corporaii, companii de asigurri. n 1990, i-a scurtat numele juridic la Royal Bank of Canada. Numele su principal este acum Royal Bank of Canada i este utilizat n toate unitile sale de afaceri, care sunt cunoscute sub numele colectiv RBC grup financiar. De exemplu, RBC de operaiuni bancare de investiii ce fac parte din numele RBC Capital Markets. 2. Acionariat Banca a fost nfiinat, n 1864, de ctre un mic grup de ntreprinztori comerciani Halifax. Aceti negustori au fost: JW Merkel, Edward Kennz, TC Kinnear, John Duffua, William Cunard, John Tobin, Geotge P. Mitchell,Ieremia Northup. 3.Tip de instituie Banca Royal din Canada este o banc comercial. Activitatea sa era legat de pescuit, vnzare de lemn i comer cu Anglia si Caraibe i nu numai. n 1971 a fost pe al 18-lea loc 24

Sistemul bancar din Canada printre cele mai importante bnci capitaliste din lume. Ea are peste 1300 sucursale n toat Canada i are birouri n peste 30 de ri. The Royal Bank of Canada este strns legat de grupuri monopoliste din diferite ramuri ale economiei. Pn la sfritul anului 1972, Banca a avut 1.289 de filiale n Canada i 121 ramuri reprezentative n strintate, n special n America Latin. Dup ceva timp banca intr n domeniul mprumuturilor pentru ferme i construcia de case. 4. Oferta de produse i servicii bancare Royal Bank din Canada ofer o gam de servicii financiare din ntreaga lume. Ea prevede activii bancare i comerciale, servicii de administrare a averii, asigurri, corporate, i de prelucrare a tranzaciei serviciilor la nivel mondial. Compania opereaz prin patru segmente: Wealth Management, International Banking, Capital Markets i segmentul de asigurri. Segmentul The Wealth Management prevede gestionarea activelor, de servicii imobiliare i de ncredere. Include servicii complete de brokeraj n Canada, cu peste 1400 de consilieri de investiii, oferind sfaturi clientilor pe baz de soluii financiare. n plus, compania ofer investiii imobiliare i de ncredere la serviciile sale interne clienilor prin mai mult de 60 de consilieri de investiii, i de ncredere mai mult de 125 de profesioniti din ntreaga ar. SUA & International Wealth Management este format din retail a companiei de brokeraj de afaceri, care este o firma de servicii complete n Statele Unite ale Americii, cu peste 2000 de consultani financiari. Segmentul International Banking deine 50% din RBC Dexia, care ofer diverse servicii, cum ar fi Fondul de Custodie i de Administrare a Instituiilor. n plus, acest segment bancar ofer o gam larg de produse i servicii financiare i consultan pentru persoane fizice, clieni de afaceri i instituiile publice n pieele lor respective. Compania bancar din Statele Unite are o reea de centre bancare n numr de 439 full-service i peste 500 de ATMuri. Afacerile sale bancare din Caraibe au 127 de filiale n 17 ri din regiune. RBC Dexia ofer o gam larg de servicii pentru instituiile de investitor la nivel mondial, inlusiv custodie la nivel global, fondul de pensii i de administrare, sprijin de distribuie, de creditare i de mprumut, servicii de reconsiliere, de monitorizare, de raportare i de servicii de trezorerie. Segmentul RBC Capital Markets asigur servicii financiare pentru clieni corporativi, cum ar fi de investiii bancare, de capital i de finanare a datoriilor, precum i servicii de administrare a trezoreriei. Acesta face parte din dou ntreprinderi principale:

25

Sistemul bancar din Canada Global Markets and Global Investment Banking i Capital Markets. RBC are un set de capabiliti globale, care include venituri fixe, de capital, de schimb valutar, produse structurate, la nivel de finanare a infrastructurii, precum i de energie i minerit. De asemenea, conduce propriile sale operaiuni de tranzacionare, alternative de activ i de capital privat. Segmentul de asigurri ofer o gam larg de asigurri de via, sntate, servicii de cltorie i de produse de asigurare auto i servicii de asigurri individuale i de afaceri pentru clienii din Canada i Statele Unite. Acest segment are patru linii de afaceri: Reasigurare si Alte; viaa si sntatea Canadian; de proprietate i de accident, i viaa i sntatea SUA. RBC ofer reasigurare pentru clienii din ntreaga lume. Aceste produse i servicii sunt oferite printr-o varietate de canale de distribuie, inclusiv numrul de telefon, agenii de turism, i Internet. Compania distribuie produsele prin intermediul a 17.000 de brokeri independeni i de aproape 600 de consilieri de vnzri n America de Nord. Afacerile de asigurare canadiene ofer produse de asigurare de cltorie i are o prezen n beneficiile individuale de via i de asigurare auto. n Statele Unite asigur protecie, acumularea de active, de pensii i soluii de asigurare de cltorie. Cnd a devenit Royal Bank Canada cel mai mare furnizor de servicii financiare? Royal Bank este cea mai mare banc din Canada, pe baza bilanului de active, in 1920. ntre 1921 i 1940, Royal Bank ntreine relaii de tranzacionare n mod regulat cu Bank of Montreal pn n 1941 cnd a aprut n Canada ca fiind cea mai mare banc. Mai recent, bncile i-au extins gama de servicii financiare oferite ctre clieni. Ca urmare, analiza comparativ a dimensiunii bancare acum ncorporeaz alte msuri financiare, precum capitalizarea de pia i venitul net. Indiferent de msurare, Royal Bank rmne prima companie de servicii financiare din Canada.

5. Indicatorii de apreciere Indicele condiiilor monetare al Bncii Royal din Canada: Indicele condiiilor monetare furnizeaz o informaie cantitativ despre politica monetar pe baza modificrilor care au loc n nivelele ratelor dobnzii pe termen scurt i ale ratei de schimb. Se poate spune c politica monetar influeneaz inflaia pe dou canale: rata de

26

Sistemul bancar din Canada schimb i rata dobnzii. Att ratele de schimb valutar ct si ratele dobnzii se pot schimba fr notificare prealabil n orice moment. n tremen de mai puin de 1 an, dobnda este pltit la scaden, iar daca este de un an sau mai mult, dobnda se pltete anual. Indicele condiiilor monetare este un indicator care nregistreaz modificrile n ratele dobnzii pe termen scurt i modificrile n rata de schimb. Indicatorii de structur ai Bncii Royal din Canada cuprinde: Numrul de bncii n strintate : 121 bnci reprezentative n strintate Numrul de sucursale: 1300 n toat Canada Numrul de sucursale cu care opereaz banca Royal din Canada este de 4964 Numrul de ri n care functioneaz RBC: aproximativ 25 de ri 6. Evoluii Royal Bank de o lung durt de timp susine o serie de cauze ce pune accent pe educaie, sntate, servicii sociale, prin intermediul Fundaiei RBC. n 2003, fundaia a contribuit cu mai mult de 37 milioane dolari. Angajaii canadieni au ridicat 7.2 milioane dolari pentru United Way, iar din anul 1999, Royal Bank a contribuit cu mai mult de 2.6 milioane dolari n numele angajailor care au oferit caritate nregistrndu-se un minim de 40 de ore pe an. Din anul 1947, RBC a fost o banc activ (i cea mai lung) care a susinut echipele olimpice ale Canadei. Eforturile olimpice i ale amatorilor de sport sunt susinute prin sponsorizri, de campanii de sensibilizare, campanii de colectare de fonduri i turnee. n anul 2003 rezultatele sale, sunt raportate astfel la 60 812 de angajai obinnd 403 miliarde dolari, i unele generatoare de 24.8 miliarde dolari n venituri pentru anul respectiv. n ultimii ani, banca a crescut cota de venituri provenind din Statele Unite ale Americii de la 7% n 2000, la 27% n 2003. n faa unei schimbri i provocri dramatice, Royal Bank i-a meninut spiritul antreprenorial al fondatorilor si Halifax. n arena social, angajaii continu s participe n comunitile lor i vorbesc cu responsabilitate cu privire la chestiunile care au impact asupra americaniilor i reflect n industria serviciilor financiare de ngrijorare pentru furnizarea clienilor cu cele mai bune servicii. Numerele cheie nregistrate pentru anul fiscal 2008 s-au ncheiat n octombrie a acestui an i sunt clasificate n felul urmtor:

27

Sistemul bancar din Canada - Vnzri: $ 31,013.5 -La un an de cretere: 28,3%) -Venitul net: $ 3,372.5 -Venituri de cretere: 41,9% Royal Bank a ntrerupt cumprarea i vnzarea de schie, cecuri de cltorie i a altor instrumente de plat n moneda naional .Ea va continua s accepte instrumentele de plat n moneda naional pentru schimbul de dolari canadieni pn la noi ordine de ctre Bncile Centrale a monedei Euro. Bancnotele i monedele Euro au fost introduse ca mijloace legale de plat la 1 ianuarie 2002. n august 2008, compania a finalizat achiziia de Richardson Barr & Co, o energie de consiliere specializat n firma a achiziiilor i nstrinrilor n sectorul de explorare i producie. n mai 2008, compania a finalizat achiziia de Phillips, Hager Nord & Investment Management Ltd. n februarie 2008, RBC BanCorporatin, o filial n totalitate de RBC, a finalizat achiziia de Alabama National BanCorporation.

II. Bank of Montreal

1. Scurt istoric Banca Montreal este cea de-a cincea mare banc din Canada de depozite. A fost nfiinat n anul 1792 fcnd-o cea mai veche banc din Canada . A fost bancher n Canada pentru Guvernul Canadian de la 1863 pn la construcia bncii n Canada din 1935. A fost de asemenea n anul 1818 prima banc din Canada ce a avut corespondeni n afara rii, au

28

Sistemul bancar din Canada nceput cu ageniile din Londra i New York. n 1893 a fost numit de ctre guvernul canadian agent fiscal, iar n Marea Britanie, o asemenea funcie nc mai funcioneaz. ntre 1903 i 1962, Banca Montreal cumpr active i face afaceri cu bnci mai mici, n special n Oceanul Atlantic. Modificrile din anii 1990, a permis bncilor s i extind dincolo de afacerile tradiionale de servicii bancare n valori mobiliare, asigurri i alte produse financiare Canada a devenit cea mai mare societate de valori mobiliare. De asemenea, a intrat pe piaa bancar din SUA, prin achiziionarea a dou bnci din Chicago. n 1995, Banca Montreal a condus normele strine pentru a deveni prima banc din Canada i de a obine un loc pe lista New York Stock Exchange. n anul 1990, schimbarea Legii asupra bncilor, a permis acestora extinderea activitii lor i n alte domenii dect ale activitilor tradiionale , cum ar fi valorile mobile de asigurare si alte produse financiare. n acest sector, Banca Montreal a cumprat 2 mari firme de valori mobiliare, n acest domeniu agresiv, Nesbitt Thomson i Burns Fry, cu care a fuzionat, ptrunznd n acest fel cu mai mult uurin n Statele Unite, la Banca din New York. n prezent, Banca are sistem bancar electronic Mbanx, furniznd clienilor si servicii bancare telefonice i pe Internet. n prezent, aceasta banc deine mai mult de 1300 sucursale n Canada, oferind servicii bancare ntreprinderilor, guvernelor, particularilor ca i unei game de servicii comerciale i internaionale, instituii financiare de mare importan n Canada, nregistrnd n 1997 - 1,3 miliarde dolari i declarnd un activ total de 207,8 miliarde $ SUA. Banca Montreal i are sediul oficial n Montreal, aflat pe strada Saint-Jacgues. Sub conducerea executiv Toronto, de la Montreal Place d'Armes birou bncii supervizeaz economic (i, ntr-o oarecare msur, politice) legtura cu provincia Quebec. Acest lucru reflect n economie locul preponderent din Toronto Stock Exchange i Bay Street Canadian. Banca Montreal este membr a Asociaiei Bancherilor Canadieni (CBA) i membru cu Canada Deposit Insurance Corporation (CDIC), o agenie federal de asigurare a depozitelor de la toate bncile din Canada. Este, de asemenea, un membru al: -Interac, -Cirrus Network pentru utilizatorii de carduri MasterCard, - MasterCard Internaional , -Air Miles. 2. Acionariat

29

Sistemul bancar din Canada Banca Montreal este cea mai veche banc, nfiinat n 1792 de un grup de comerciani din Montreal cu denumirea de Canada Banking Company. Eueaz mai trziu fiindc nu poate emite bancnote dar se redeschide din nou n 1817. Noua banc trebuia s reglementeze nevoia de a emite bancnote. Pn atunci se foloseau un amestec de monede spaniole, franceze, germane i mexicane. De asemeni banca oferea mprumuturi pentru comer. Banca a finanat canalul canadian, Grand Trunk Railway i a fcut mprumuturi pentru realizarea Canadian Pacific Railway. Aceast banc a fost folosit ca banc central n timpul Confederaiei i a fost folosit de ctre guvern pn cnd a aprut Banca din Canada n 1935. Banca a crescut achiziionnd multe alte bnci mai mici. 3. Tip de instituie Banca Montreal este o banc comercial. Din moment ce o banc central nu a existat, Banca Montreal, mpreun cu alte bnci au emis propriile sale bancnote. De asemenea, a completat alte roluri n economie n cretere, care ofer mprumuturi comerciale, fiind un loc sigur pentru fondurile comerciale de arhiv i de finanare . Operaiuni bancare Banca Montreal este mprit n trei "grupuri de clieni", care servesc i alte piee. Fiecare client al grupurilor opereaz sub mai multe nume de marc cum ar fi: Personale i de grup de clieni comerciale (retail banking), inclusiv: BMO Banca Montreal (serviciile bancare cu amnuntul n Canada), inclusiv BMO lui Mosaik MasterCard carduri de credit; BMO Life, o companie de asigurri de via. Harris Bank (serviciile bancare cu amnuntul din Statele Unite, cu Private Client Group (avere de management), BMO Nesbitt Burns (full-service care BMO Investor Line (auto-service care Harris Investor Services (servicii de BMO Harris Private Banking. sediul in Chicago), Investment Banking Group (cunoscut sub numele de BMO Capital Markets). inclusiv : investesc n Canada), investesc n Canada), consultan n Statele Unite ale Americii), 4. Oferta de produse i servicii bancare Banca Montreal, mpreun cu filialele sale, prevede o serie de servicii bancare cu amnuntul, avere de management, precum i produse bancare de investiii i de soluii, n 30

Sistemul bancar din Canada America de Nord i internaional. Compania n primul rnd, ofer diverse produse bancare personale pentru gospodrii prin integrare multi-canal de vnzri i de reele de distribuie; produse i servicii bancare comerciale, inclusiv i de capital pe piaa de produse i servicii de consultan financiar pentru ntreprinderile mici i mijlocii. De asemenea, ofer servicii de investiii, credite ipotecare, credite de consum, de afaceri, de creditare, de investiii i servicii de consultan. n plus, Banca Montreal ofer diverse alte soluii financiare corporative, instituionale, i de guvern pentru clienii si, inclusiv de capital i de finanare a proiectului, fuziuni i achiziii de servicii de consultan, comerciale bancare, de trezorerie i de gestionare a riscului de pia, instrumente financiare derivate, datorii i capitaluri proprii de cercetare, i instituionale de vnzare i comercializare, precum i o gam larg de acordare a creditelor i a datoriei de produse, soluii de management al bilanului, i de finanare comercial, ns ofer i datorii integrate, de schimb valutar, rata dobnzii, de credit, de capital, precum i soluii pentru mrfuri cu ridicata, comer cu amnuntul. Mai mult, ea se implic n furnizarea de finanare i de gestionare a lichiditii i dezvoltarea de noi produse. n Canada, compania opereaz ca BMO Banca Montreal i are mai mult de 900 sucursale. De asemenea, compania susine operaiuni ntr-o zon din Chicago, i n alte locuri din Statele Unite, n cazul n care aceasta funcioneaz ca Harris Bank i ca BMO Harris. Banca nfiineaz o filial, Mbanx, care ofer consumatorilor servicii bancare cu amnuntul pe cale electronic, prin telefon i pe Internet. n prezent, banca are peste 1300 de filiale att n Canada ct i n strintate, i care le ofer servicii bancare, cu o varietate de servicii comerciale i internaionale. Banca a raportat 367 miliarde dolari n total active n anul 2007, fiind cea de-a doua mare instituie financiar din Canada. Banca i desfoar activitatea prin sucursale, filiale i agenii n ar i strintate nfiinate prin hotrrea Consiliului de Administraie.

5. Indicatorii de apreciere Indicatorii de structur ai Bncii Montreal din Canada : Cuprinde numrul de filiale : peste 1000 Numrul de sucursale: mai mult de 1300 sucursale n toat Canada. Numrul de sucursale cu care opereaz Banca Montreal are mai mult de 900 sucursale.

31

Sistemul bancar din Canada Indicele condiiilor monetare al Bncii Montreal din Canada. Indicele condiiilor monetare ofer informaii despre politica monetar pe baza modificrilor care au loc n nivelele ratelor dobnzii pe termen scurt i ale ratei de schimb. Cursul de schimb valutar este determinat de mai muli factori, inlusiv puterea celor dou monede, schimburile comerciale ntre cele dou ri. Ratele de schimb sunt folosite de majoritatea bncilor canadiene. Aceti brokeri vnd valut i atrag uor clienii de la bnci. Dac suntei interesai de tranzacionare n valut vei gsi uor informaii utile a ratelor de schimb valutare, cci sunt publicate de ctre bnci i alte grupuri pe diferite site-uri. Unele dintre cele mai populare tarife cutate de ctre clieni sunt: dolarul canadian, dolarul american i rata de schimb Euro/dolar. Euro/dolari i dolarii sunt cele mai importante valute, n cazul comercializrii, urmat de yenul japonez. Cel mai bine este s se schimbe valuta la o instituie financiar, o banc, companie de ncredere sau o cas de schimb valutar. De asemenea, rata de schimb valutar de prin magazine, hoteluri sau la brokerii de schimb valutar nu va fi la fel de bun ca la o banc . 6. Evoluii Banca Montreal, cu sediul in Toronto, Canada, ofer servicii financiare personale, comerciale, bancare i de investiii. Ca un furnizor de servicii financiare diversificate, BMO are multe afaceri inclusiv online banking, carduri de credit, i ipotecare - fiecare nsrcinat cu peste 30% rate de cretere anual. Economia american este momentan n recesiune, susin reprezentanii uneia dintre cele mai importante bnci canadiene, Banca Montreal, subliniind importana crizei imobiliare, a scderii consumului n perioada srbtorilor i cderile burselor. Majoritatea bncilor canadiene prevd o recesiune n cursul acestui an pentru vecinul american, ns Banca Montreal este prima care i modific prediciile, estimnd c economia american a intrat deja n recesiune. Banca Montreal nu a constatat nc un astfel de recul al PIB-ului american timp de dou trimestre, ns susine c economia american a intrat n faza de contracie, aceasta urmnd a se prelungi n urmatoarele ase luni. Produsul intern brut american va scdea cu 0,5% n primul trimestru al anului curent i cu 1% n al doilea trimestru, conform estimrilor bncii canadiene, care vorbete despre o recesiune "modest".

32

Sistemul bancar din Canada

BMO are o mare clientel canadian i are mai multe birouri ramificate n Chicago.

Din 2007 pn n 2008, veniturile totale au crescut cu 9,7%, costul total a crescut cu 13,9%, iar venitul net a sczut cu 4,8%. Banca Montreal are acum o valoare de peste 365 miliarde dolari n active de angajai i mai mult de 36000 de oameni. n timp, Banca a facilitat susinerea de proiecte naionale, cum ar fi construcia de transport continental de cale ferat i de decontare din Canada. Economia american este momentan n recesiune, Banca Montreal, subliniind importan crizei imobiliare, a scderii consumului n perioada srbtorilor i cderile burselor. Criza economic mondial i recesiunea din SUA au adus la o semnificativ ncetinire a economiei canadiene n anii 2008 i 2009.

33

Sistemul bancar din Canada

Bibliografie
www.banknews.ro www.bankofcanada.com www.btiosu.wordpress.com www.bnr.ro www.capital.ro www.dce.gov.ro www.wikipedia.com www.no-cash.ro

34