Crdito y Costo Anual Total

ndice
1. 2. 3. Antecedentes Crdito Costo Anual Total (CAT)

4.
5. 6.

Tabla de amortizacin
Cobro de intereses Anexos

1. Antecedentes
El Banco de Mxico tiene como objetivos:
Proveer a la economa del pas de moneda nacional.
La estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Promover el sano desarrollo del sistema financiero. Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

1. Antecedentes
El Banco de Mxico expide disposiciones con propsito de: La regulacin monetaria o cambiaria. El sano desarrollo del sistema financiero. El buen funcionamiento del sistema de pagos. La proteccin de los intereses del pblico.

El Congreso y las autoridades financieras han establecido diversas leyes y reglas para proteger los intereses de los usuarios del sistema financiero.
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1. Regulacin
La Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado obliga quienes otorgan crditos hipotecarios:
Publicar el Costo Anual Total (CAT).
Hacer una oferta en firme (vinculante), vlida por 20

das. Permitir pagos anticipados del crdito.

Sustituir a quien otorga el crdito cuando el deudor

pueda contratar un nuevo crdito en mejores condiciones (subrogacin de acreedor).

1. Regulacin
Con la Ley para la Transparencia y el Ordenamiento de los Servicios Financieros se obliga a quienes otorgan crditos a:

Publicar el CAT. Publicar las tasas de inters en trminos anuales. No cobrar intereses por anticipado. El registro de comisiones y contratos en el Banco de Mxico y en la CONDUSEF, respectivamente. Si el vencimiento de algn pago es en un da inhbil bancario, ste debe aceptarse al da siguiente sin penalidad.
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1. Regulacin
Ley Federal de Proteccin al Consumidor
(Artculos 66 y 69).

En toda operacin de crdito: Se deber informar al consumidor previamente: el monto y detalle de cualquier cargo, nmero de pagos, periodicidad y monto total a pagar. Derecho a liquidar una deuda anticipadamente con reduccin de intereses. El clculo de intereses ser sobre saldos insolutos.

1. Regulacin
Reglamento de la Ley Federal de Proteccin al Consumidor
(Artculo 6).

En la celebracin de operaciones a crdito, , antes de la contratacin correspondiente, el proveedor deber informar al consumidor el Costo Anual Total (CAT) aplicable a la operacin, expresado en trminos porcentuales anuales.

ndice
1. 2. 3. Antecedentes Crdito Costo Anual Total (CAT)

4.
5. 6.

Tabla de amortizacin
Cobro de intereses Anexos

2. Qu es un crdito?
Es un acuerdo entre dos partes, en virtud del cual una de ellas (el acreedor) le presta una cantidad de dinero a la otra (el deudor). Los crditos se formalizan a travs de contratos que establecen: El plazo. Los pagos. Cada cundo se paga. Las comisiones y los seguros. Otras condiciones que se deban cumplir.
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2. Qu partes Crditoun crdito? tiene Partes de un

Principal o capital Accesorios Pago peridico Saldo insoluto de principal
El monto que se presta.

Intereses, comisiones, seguros y otros gastos. Monto a pagar cada periodo, parte se aplica a accesorios y parte a principal. El principal adeudado cada periodo despus de aplicar los pagos.

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2. Otorgamiento de crdito
Para otorgar un crdito, el acreedor toma en cuenta los siguientes factores sobre el deudor: Capacidad de pago. Solvencia y patrimonio. Nivel de endeudamiento. Historial crediticio. Estabilidad laboral.

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2. Qu es la capacidad de pago?
Es el ingreso disponible para pagar un crdito o ahorrar.
Capacidad de Pago
Ingreso
Renta

10,000
2,000

Alimentacin

4,000 1,000

Salud y Educacin Entretenimiento

500

Otros

500

Disponible para pago de Crdito

2,000
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2. Qu es Patrimonio y Solvencia?

El patrimonio: es la diferencia entre el valor de los bienes y las deudas de una persona. La solvencia: es la adecuada capacidad de una persona para hacer frente a sus obligaciones de pago.

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2. Balance personal
Balance personal
Activo o Bienes
Cuenta
5,000

Pasivo o Deuda
Nmina Crditos Auto Casa
20,000

Auto

60,000

20,000 100,000 140,000

Casa

300,000

Patrimonio Capital
225,000

Total

365,000

Total

365,000

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2. Nivel de endeudamiento
Existen diferentes indicadores: Como proporcin del ingreso:
total de pagos por deudas entre total de ingresos 2,000 / 10,000 = 20%

Adecuado si es menor o igual al 30% del ingreso familiar.

Como proporcin de los activos:

deuda total entre activos totales 120,000 / 365,000 = 33%
Adecuado si es menor del 50% de los activos.
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2. Sociedades de Informacin Crediticia

Las Sociedades de Informacin Crediticia (SICs) reciben y administran la informacin de las personas que han tenido un crdito y registran el historial (positivo o negativo) de pago de cada crdito as como el saldo de los crditos que an no se han terminado de pagar Las instituciones financieras (bancos, sofoles, sofomes, etc.) y las empresas comerciales (tiendas departamentales, empresas de telefona celular, etc.) entregan informacin a las SICs.
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2. Cmo elegir un crdito?

Acudir con varios oferentes de crdito. Ellos consultan el historial crediticio que, en caso de ser positivo, permite obtener mayores fuentes de financiamiento con mejores condiciones.
Comparar el CAT de las diferentes opciones del mismo tipo de crdito.

En los crdito vinculante.

hipotecarios,

solicitar

la

oferta

18

2. Oferta vinculante
Se proporciona gratuitamente por las instituciones, a peticin del cliente, en el que se obligan, por un plazo de 20 das naturales, a respetar* todas y cada una de las variables financieras ofrecidas en el crdito hipotecario para la vivienda. Es recomendable solicitar la oferta vinculante en varias instituciones y elegir la ms conveniente. Verificar que al firmar el contrato los trminos coincidan con los de la oferta vinculante.
* Salvo algunas excepciones
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2. Aspectos a considerar
Al contratar un crdito:
El contrato debe incluir una cartula que contenga el CAT y los principales trminos y condiciones del crdito (tasa de inters, monto total a pagar, comisiones, etc.). Se debe revisar cuidadosamente y verificar que coincida con lo ofrecido. Las instituciones deben entregar una tabla de amortizacin que contenga la fecha y el detalle de cada uno de los pagos que se realizarn, as como la evolucin del saldo insoluto del principal, con excepcin de crditos revolventes (Tarjetas de Crdito)

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2. Cartula de los contratos

CAT
Costo Anual Total

TASA DE INTERES ANUAL

MONTO DEL CREDITO

MONTO TOTAL A PAGAR

Estimado segn el contrato

COMISIONES
Montos y Clusulas

Para fines informativos y de comparacin

24%
Fija Por mora

$20,000.00
Pesos, Moneda Nacional

26.82%
Fijo

36%

$24,012.72

0 0 Por cobranza 0 Otras 0 Clusula 23

Por apertura
Por prepago

Metodologa de clculo de inters: Los intereses se calcularn cada periodo sobre el saldo insoluto decreciente del monto del prstamo Plazo del crdito: 1.5 Aos Sus Pagos sern como siguen: Nmero Monto Incluye IVA, por lo que pueden existir pequeas variaciones en cada pago

Cundo se realizan los pagos El ltimo da de cada mes (mensual)

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1,334.04 Fijo
Cuide su capacidad de pago, generalmente no debe de exceder del 35% de sus ingresos peridicos. Los costos por mora son muy elevados. Autorizacin: Los datos personales pueden utilizarse para mercadeo: O Si

X NO

GARANTIA: Para garantizar el pago de este crdito, el Cliente deja en garanta el bien que se describe a continuacin.
Bien Aval personal del Sr. Abel Martnez Prez Tel.: 52002531 Descripcin Ro San Angel 430, 2, Tetelpan, lvaro Obregn, Distrito Federal, Cdigo Postal 01700 Referencias Registro pblico de la propiedad No. 987654

Dudas, aclaraciones y reclamaciones: El procedimiento de reclamaciones previsto en el artculo 23 de la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros se describe en la clusula XII.27. Para seguir dicho procedimiento la reclamacin respectiva deber dirigirse a la Unidad Especializada de Atencin a Usuarios localizada en: Domicilio: Prol. Paseo de la Reforma No. quinientos, Lomas de Santa Fe, Delegacin Alvaro Obregn, Mx. D. F. Telfono: SUPERLINEA 51-69-43-00 DEL INTERIOR 01-800-50-100-00,

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2. Aspectos a considerar
Durante la vigencia de un crdito: Las entidades deben entregar comprobantes de recepcin de cada uno de los abonos, as como un estado de cuenta con la situacin actualizada que guarda el crdito. Se debe tener presente que se pueden realizar pagos anticipados de un crdito para reducir el principal y por tanto pagar menos intereses. Tambin se pueden realizar pagos adelantados que se aplican a los pagos inmediatos siguientes.

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ndice
1. 2. 3. Antecedentes Crdito Costo Anual Total (CAT)

4.
5. 6.

Tabla de amortizacin
Cobro de intereses Anexos

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3. Costo Anual Total (CAT)

Qu es el Costo Anual Total? Es una medida del costo de un financiamiento porque incorpora todos los costos y gastos inherentes del crdito.

Por ser un porcentaje anual, permite efectuar comparaciones entre las diferentes ofertas de crdito.

Cmo se calcula?
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3. Qu incluye el CAT?
Periodicidad de los pagos Amortizaciones de principal

Bonificaciones y descuentos pactados en el contrato

CAT

Intereses ordinarios

Impuesto al Valor Agregado

Comisiones, cargos y primas de seguros requeridas para el otorgamiento del crdito

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3. Costo Anual Total

El CAT es el indicador ms importante para comparar el costo de los crditos. Sin embargo, hay otros factores que tambin deben ser tomados en cuenta, entre otros: El tamao del pago peridico.

Cada cundo se hacen los pagos.

El plazo del crdito. Tipo de tasa de inters (fija, variable, UDIS, etc.)

Se debe buscar y seleccionar el CAT ms bajo de aquel crdito que sea acorde con las necesidades y la capacidad de pago.
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ndice
1. 2. 3. Antecedentes Crdito Costo Anual Total (CAT)

4.
5. 6.

Tabla de amortizacin
Cobro de intereses Anexos

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4. Tabla de amortizacin
Una tabla de amortizacin debe contener, periodo por periodo:

1. 2. 3. 4. 5.

El El El El El

pago de principal. pago de intereses. pago de comisiones. pago de IVA. saldo insoluto del principal.

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4. Tabla de amortizacin
Crdito de 10,000 pesos pagadero en 12 mensualidades. Con tasa de inters del 35%

Mes

Saldo Inicial

Pago de intereses

IVA de los intereses

Pago a principal

Pago total

Saldo insoluto de principal

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

10,000.00 10,000.00 9,306.69 8,590.62 7,851.02 7,087.13 6,298.15 5,483.25 4,641.59 3,772.28 2,874.42 1,947.08 989.27

291.67 271.45 250.56 228.99 206.71 183.70 159.93 135.38 110.02 83.84 56.79 28.85

36.79 34.24 31.60 28.88 26.07 23.17 20.17 17.08 13.88 10.57 7.16 3.64

693.31 716.08 739.60 763.89 788.98 814.90 841.66 869.31 897.86 927.35 957.81 989.27

1,021.76 1,021.76 1,021.76 1,021.76 1,021.76 1,021.76 1,021.76 1,021.76 1,021.76 1,021.76 1,021.76 1,021.76

10,000.00 9,306.69 8,590.62 7,851.02 7,087.13 6,298.15 5,483.25 4,641.59 3,772.28 2,874.42 1,947.08 989.27 0.00

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ndice
1. 2. 3. Antecedentes Crdito Costo Anual Total (CAT)

4.
5. 6.

Tabla de amortizacin
Cobro de intereses Anexos

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5. Cobro de intereses
Las instituciones que otorgan crdito cobran intereses a los usuarios con alguno de los dos mtodos ms difundidos:

1. Saldos insolutos: Los intereses se calculan cada periodo sobre el saldo no pagado decreciente del monto del prstamo.
2. Intereses globales: Se calculan sobre el principal al inicio del crdito por toda la vida del mismo sin considerar la reduccin de principal por los pagos. Esta prctica no est permitida*. La entidad prestamista puede anunciar una tasa de inters menor a la que realmente paga el acreditado. Al realizar prepagos el usuario paga intereses que aun no se han devengado.
*Ley Federal de Proteccin al Consumidor, artculo 69.

Saldos insolutos vs. Inters global

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5. Cobro de comisiones
Las comisiones deben estar claramente establecidas en el contrato, para ello deben sealar: Nombre representativo de su concepto. Hecho que la genera. Formula o mtodo de determinacin. Cundo se debe pagar (exigibles). Las comisiones deben corresponder a hechos realizados. Las comisiones se pagan cuando son exigibles; sin embargo, la institucin puede prestar una mayor cantidad de recursos para poderlas pagar.
32

Quieres saber ms?

En el portal de Internet del Banco de Mxico se cuenta con informacin referente a:

1. Calculadoras del CAT para crditos a pagos fijos y variables, para tarjeta de crdito y para crditos hipotecarios.
2. Caractersticas, tarifas y comisiones de productos bancarios.

3. Tasas de inters para inversiones a plazo.

4. Cuentas bancarias bsicas sin comisiones.

http://www.banxico.org.mx/sistemafinanciero/index.html
33

Quieres saber ms?

www.condusef.gob.mx

www.profeco.gob.mx

www.banxico.org.mx
Contina
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FIN

35

ndice
1. 2. 3. Antecedentes Crdito Costo Anual Total (CAT)

4.
5. 6.

Tabla de amortizacin
Cobro de intereses Anexos

36

Frmula de clculo del CAT

El CAT es el valor i, expresado en porcentaje, que satisface la siguiente ecuacin:
M j 1

Aj (1 i)
tj

N k

Bk (1 i) sk 1

Donde: M = Nmero total de disposiciones del crdito.

j = Nmero consecutivo que identifica cada disposicin del crdito. Aj = Monto de la j-sima disposicin del crdito. N = Nmero total de pagos. k = Nmero consecutivo que identifica cada pago. Bk = Monto del k-simo pago. tj = Intervalo de tiempo, expresado en aos y fracciones de ao, que transcurre entre la
fecha en que surte efecto el contrato y la fecha de la j-sima disposicin del crdito. fecha en que surte efecto el contrato y la fecha de la j-sima disposicin del crdito.

sk = Intervalo de tiempo, expresado en aos y fracciones de ao, que transcurre entre la

Explicacin de la frmula
Lado izquierdo: Representa la suma de las disposiciones del crdito, tradas a valor presente y considerando la frecuencia con la que se realizan durante un ao. Monto de cada
disposicin N tj k 1

Aj
(1 i)

Bk
(1 i) sk
fracciones de ao

j 1

Sumatoria

Valor presente

Ejemplo: Crdito por $15,000 (A) del cual se dispone totalmente al momento de firmar el contrato (periodo cero). Sustituyendo:
1

Disposiciones
j

A1 t1 1 (1 i )

15,000 15,000 0 (1 i )

Explicacin de la frmula
Lado derecho: Representa la suma de los pagos del crdito, trados a valor presente y considerando la frecuencia con la que se realizan durante un ao. Monto de cada
pago

Aj

N tj

Bk

j 1

(1

i)

k 1

(1

i) sk
fracciones de ao

Sumatoria

Valor presente

Ejemplo: El crdito por $15,000 se liquidar en 24 pagos mensuales de $962.33 cada uno; hay, adems, una comisin de $100 pagadera al momento de firmar el contrato. Sustituyendo:
25

Pagos
k

B1 s1 1 (1 i )

B2 (1 i) s2

...

B25 (1 i) s25

100 (1 i)
0 12

962.33 (1 i)
1 12

...

962.33 (1 i)
24 12

Explicacin de la frmula
Se renen ambos lados de la frmula. Para conocer el CAT se encuentra el valor numrico de i que satisface la ecuacin:

15,000 100 i .5736

962.33 (1 i )
1 12

962.33 (1 i )
2 12

...

962.33 (1 i )
23 12

962.33 (1 i )
24 12

Por lo tanto, el CAT correspondiente a este crdito es el valor de i expresado en porcentaje:

CAT

57.36%
Regresar

* Esta ecuacin se resuelve utilizando mtodos numricos. Generalmente se utiliza el mtodo de biseccin y el mtodo de Newton.

Cobro de intereses
Inters: Es el precio que se paga por el uso de recursos prestados. Se expresa como porcentaje.
Tasa de inters anual * Das del periodo 360

INTERESES

Principal *

Tasa de inters anual

Monto intereses / Principal * 360 Dias del periodo

Para saber si una tasa es adecuada debe compararse con la inflacin, otras tasas de inters y con la tasa de los CETES a 28 das (tasa de referencia).
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Saldos insolutos
Crdito personal. Monto: $10,000, comisin de apertura: $200 incluye IVA, se paga en el periodo cero. Nmero de pagos peridicos: 13, periodicidad de pagos: semanal. Tasa de inters nominal anual: 75.13% anual. Monto del pago mensual: $861.01

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Saldos insolutos vs. Inters global

El saldo pendiente, cuando hay intereses globales, decrece ms lentamente dado que ya se han incluido los intereses que se pagarn durante toda la vida del crdito aun cuando stos no se hayan devengado. Tasa de inters (saldos insolutos): 75.13% Tasa de inters (global): 42% CAT: 173.7% Regresar

43

Quieres saber ms?

Ley para la Transparencia y el Ordenamiento de los Servicios Financieros. http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LTOSF.pdf Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Crdito Garantizado. http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/256.pdf Disposiciones de carcter general a que se refieren los artculos 11, 12 y 13 de la LTOSF aplicables a los contratos de adhesin, publicidad, estados de cuenta y comprobantes de operacin de: Las entidades financieras reguladas. http://www.cnbv.gob.mx/circularesbancarias.asp?circ_id=1&anio=2007&circ_asunto Las SOFOM no reguladas. http://www.condusef.gob.mx/marco_juridico/archivos/disp_sofomes.pdf Las entidades comerciales. http://www.profeco.gob.mx/juridico/DISPOSICIONES%20PFC27MAYO08.pdf Circular 15/2007 en materia del Costo Anual Total (CAT) http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/OtrasDisposiciones/Circular%2015-2007.html
44

Quieres saber ms?

Circular 13/2007 para limitar el cobro de intereses por adelantado. http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/OtrasDisposiciones/Circular%2013-2007.html Circular 14/2007 en materia de tasas de inters. http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/OtrasDisposiciones/Circular%2014-2007.html Circular 16/2007 en materia de pagos anticipados. http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/OtrasDisposiciones/Circular%2016-2007.html Circular 18/2007 en materia de registro de comisiones. http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/OtrasDisposiciones/Circular%2018-2007.html

Circular 22/2008 en materia de acreditacin de pagos. http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/OtrasDisposiciones/22-2008.html

Reglas para las cuentas bsicas sin comisiones. http://www.banxico.org.mx/tipo/disposiciones/OtrasDisposiciones/Reglas-nomina.html

Regresar

45