EVOLUO DO MERCADO DE ALUMNIO

REA DE OPERAES INDUSTRIAIS 2 - AO2

DIRETOR Eduardo Rath Fingerl SUPERINTENDENTE Jorge Kalache Filho

Elaborao: GERNCIA SETORIAL DE MINERAO E METALURGIA Maria Lcia Amarante de Andrade - Gerente Setorial Luiz Maurcio da Silva Cunha - Economista Jos Ricardo Martins Vieira - Engenheiro Eliane Figueiredo Costa de Oliveira - Estagiria

Apoio Bibliogrfico: Marlene Cardoso da Matta

Abril de 1998

permitida a reproduo parcial ou total deste artigo desd e que citada a fonte. Esta publicao encontra-se disponvel na Internet no seguinte endereo: http://www.bndes.gov.br

NDICE
1. INTRODUO...................................................................................................................................................... 1 2. ALUMNIO NO MUNDO....................................................................................................................................... 1 2.1. Produo ..................................................................................................................................................... 1 2.2. Consumo...................................................................................................................................................... 5 2.3. Comrcio Internacional .............................................................................................................................. 7 2.4. Preos.......................................................................................................................................................... 8 2.5. Custos .......................................................................................................................................................... 9 2.6. Tendncia da Produo e da Demanda...............................................................................................11 3. ALUMNIO NO BRASIL .....................................................................................................................................12 3.1. Produo ..................................................................................................................................................12 3.2. Consumo....................................................................................................................................................14 3.3. Exportaes e Importaes....................................................................................................................15 3.4. Tendncia da Produo e da Demanda................................................................................................16 4. CONCLUSO....................................................................................................................................................16

MINERAO E METALURGIA

1. Introduo
O Brasil, com produo de 1.197 mil t em 1997, ocupa a sexta posio entre os maiores produtores de alumnio no mundo cuja produo global atingiu 20.754 mil t. A indstria de alumnio tem posio de destaque na economia brasileira com uma participao de cerca de 1,0% do PIB e 2,4% do PIB industrial. O alumnio eletrointensivo sendo que o consumo energtico para a sua produo atinge cerca de 20.000 GWh, representando 16,4% do consumo energtico industrial. A produo de alumnio engloba as fases da produo de bauxita, alumina e alumnio primrio gerando, no total, aproximadamente 53 mil empregos diretos. Em 1997 o consumo interno atingiu 662 mil t, com crescimento de 19% sobre 1996. As exportaes de alumnio e seus produtos atingiram 815 mil t, equivalentes a receitas de cerca de US$ 1,3 bilho. Somadas as exportaes de bauxita e alumina, o valor atinge cerca de US$ 1,5 bilho. O saldo comercial foi positivo, de aproximadamente US$ 1,1 bilho.

2. Alumnio no Mundo
2.1. Produo A produo mundial de bauxita manteve-se no patamar entre 110 e 117 milhes de t no perodo 1991/96, tendo atingido 125 milhes de t em 1997. O maior produtor mundial foi a Austrlia, com uma produo de 43,2 milhes de t, seguida da Guin e da Jamaica, com respectivamente 18,5 milhes de t e 12,0 milhes de t. O Brasil ocupa a quarta posio com produo de 11,2 milhes de t, o correspondente a 9% da produo mundial. Ressalte-se que a produo da China foi a que mais cresceu no perodo 1991/97 com uma taxa mdia anual de 7,3%. Produo Mundial de Bauxita - 1991/97
Milhes de t

Pas Austrlia Guin Jamaica Brasil China Rssia * Demais

1991 40,5 17,1 11,6 10,4 5,9 7,9 21,7

1992 39,9 16,0 11,4 9,4 6,7 7,6 19,5

1993 41,7 17,0 11,2 9,7 6,5 7,4 20,8

1994 42,2 14,8 11,6 8,7 7,4 6,0 21,3

1995 42,7 17,7 10,9 10,2 8,8 5,6 21,5

1996 43,1 18,4 11,8 11,0 9,0 6,0 23,3

1997 43,2 18,5 12,0 11,2 9,0 5,8 24,9

Total

115,1

110,5

114,3

112,0

117,4

122,6

124,6

Fonte: World Metal Statistics e BNDES. Estimado. * Rssia e Cazaquisto

A participao dos principais produtores mundiais de bauxita encontra-se ilustrada abaixo. Principais Produtores Mundiais de Bauxita - 1997
Rssia Cazaquisto Demais 20% China 7% Brasil Fonte: World Metal Statistics e BNDES. 9% Jamaica 10% Guin
15%

5% Austrlia 34%

MINERAO E METALURGIA

A produo mundial estimada de alumina alcanou um volume de 42,4 milhes de t em 1997, com aumento de 3,9% em relao a 1996. A Austrlia foi responsvel por cerca de 32% da produo mundial de alumina, atingindo 13,4 milhes de t em 1997. A produo brasileira foi de 3,3 milhes de t, com crescimento de 18% sobre a produo de 1996. Dentre os maiores pases produtores de alumina, o Brasil foi o que apresentou, no perodo 91/97, a maior taxa mdia anual de crescimento da produo, com cerca de 11,7%. Produo Mundial de Alumina - 1991/97
Milhes de t

Pas Austrlia A. Latina * A. do Norte Rssia ** Brasil Demais Total

1991 11,7 6,1 6,0 5,3 1,7 3,1 33,9

1992 11,8 5,8 5,8 4,9 1,8 3,7 33,8

1993 12,6 6,1 6,0 4,5 1,8 4,2 35,2

1994 12,8 6,3 5,5 4,0 1,9 5,0 35,5

1995 13,2 6,4 5,7 5,0 2,1 6,1 38,5

1996 13,3 6,5 5,9 5,2 2,8 7,1 40,8

1997 13,4 6,5 6,0 5,1 3,3 8,1 42,4

Fonte: World Metal Statistics e BNDES. Estimado. * Sem a produo do Brasil. ** Rssia e Cazaquisto

Principais Produtores Mundiais de Alumina - 1997

Demais 19% Brasil 8%

Rssia / Cazaquisto 12%

A. Norte 14%

Austrlia 32% A. Latina * 15%

Fonte: World Metal Statistics e BNDES. * Sem a produo do Brasil.

A produo mundial de alumnio primrio apresenta-se novamente crescente desde 1995, aps um aumento e uma posterior queda no perodo 1991/1994. Em 1996, a produo mundial atingiu 20,9 milhes de t, com crescimento de 5,3% em relao a 1 995. Em 1997 a produo estimada atingiu 20,7 milhes de t, com pequena reduo em relao ao ano anterior. A taxa mdia anual de crescimento no perodo 1991/97 atingiu 0,9%. Os maiores produtores mundiais, em 1997, continuam sendo os Estados Unidos seguidos da Rssia, Canad e China, que em conjunto representam 52% da produo mundial de alumnio. Ressalte-se que a China apresentou a maior evoluo, tendo dobrado sua produo de alumnio primrio nos ltimos seis anos. No segundo grupo de produtores destacam-se Austrlia e Brasil. O Brasil continuou como sexto maior produtor mundial de alumnio, tendo produzido, em 1997, um total de 1.196,8 mil t, com pequena queda em relao ao ano anterior, representando cerca de 6% da produo mundial. Produo Mundial de Alumnio Primrio
Mil t

Pas EUA Rssia Canad MINERAO E METALURGIA

1991 4.121,2 2.850,6 1.821,6

1992 4.042,1 2.776,6 1.971,8

1993 3.694,8 2.819,0 2.308,9

1994 3.298,5 2.670,5 2.254,7

1995 3.375,2 2.774,0 2.172,0

1996 3.577,2 2.870,0 2.283,2

1997 3.569,1 2.903,9 2.329,7 2

China Austrlia Brasil Noruega Demais * Total

962,0 1.228,6 1.139,6 858,2 6.670,9 19.652,6

1.096,0 1.236,1 1.193,3 838,1 6.305,2 19.459,2

1.254,5 1.376,3 1.172,0 887,5 6.215,2 19.728,2

1.498,4 1.310,8 1.184,6 856,6 6.073,5 19.147,6

1.869,4 1.292,7 1.188,1 846,8 6.413,7 19.931,9

1.900,4 1.370,3 1.197,4 862,3 6.923,4 20.984,2

1.983,0 1.396,1 1.196,8 890,2 6.485,5 20.754,3

Fonte: World Metal Statistics e BNDES. Estimado. * 39 Pases.

Principais Produtores Mundiais de Alumnio Primrio - 1997

Demais 31%

EUA 17% Rssia 14%

Noruega 4% Brasil 6%

China 10%

Austrlia 7%

Canad 11%

Fonte: World Metal Statistics e BNDES.

A capacidade de produo mundial de alumnio atinge 23,4 milhes de t. A Amrica do Norte registra a maior concentrao da capacidade com 6,4 milhes de t. A distribuio da capacidade pelos principais grupos / empresas e por regio apresentada a seguir:

Principais Produtores Mundiais de Alumnio Primrio

Pas / Produtores EUA Alcoa Reynolds Capac.Anual 1.280 448 % Utilizao 69,53 53,35 Pas / Produtores Argentina Aluar Total Capac.Anual 180 180 Mil t %Utilizao 100,00 100,00

MINERAO E METALURGIA

Kaiser Ravenswood Alumax Alcan Columbia Falls Columbia Northwest National -Southwire Noranda Ormet Vanalco Total Canad Alcan Canadian Reynolds Becancour Lauralco Alouette Total Total A. do Norte Austrlia Alcoa Portland Capral Comalco Boyne Smelters Tomago Total Nova Zelndia N. Zealand Smelters Total Total Australasia C.I.S. Bratsk Krasnoyarsk Tadzhik Sayansk Shelekhov Novokusnetsk Bogoslovsk

274 165 628 180 168 168 82 185 215 250 115 4.158 1.053 400 360 215 215 2.243 6.401 180 327 150 140 260 380 1.437 260 260 1.697 844 755 517 274 250 284 162

100,00 100,00 96,50 66,67 100,00 100,00 100,00 89,73 89,77 100,00 100,00 82,64 97,72 100,00 97,22 100,00 100,00 98,48 88,19 86,11 90,83 100,00 74,29 100,00 100,00 93,67 100,00 100,00 94,64 85,33 91,39 46,42 100,00 100,00 88,03 98,15

Volgograd
Zaporozhye Demais Total C.I.S. Pas / Produtores Alemanha Hamburger Leichtmetal Hogal Vaw Total Espanha Inespal Total Frana Pechiney Total Grcia Aluminiume Greece Total Holanda Aldel Pechiney Total Hungria Ajka Inota

135
110 279 3.610 Capac.Anual 120 95 80 370 665 356 356 459 459 151 151 97 180 277 22 35

88,89
90,91 76,70 83,57 % Utilizao 100,00 100,00 100,00 54,28 74,56 100,00 100,00 79,75 79,75 100,00 100,00 100,00 76,10 84,47 100,00 100,00

Brasil Alcoa Alumar Alcan CBA Valesul Albras Total Mxico Alcominio Total Suriname Alcoa Total Venezuela Venalum Alcasa Total Total Amrica Latina China Fushun Baotou Qingtongxia Lanzhou Liancheng Qinghai Guizhou Pingguo Demais Total Japo Sumitomo LM Kobe Steel Furukawa Al Showa Al Nippon LM Mitsubishi Tostem SKY Al YKK Toyama Keikin Demais Total Total sia Pas / Produtores Romnia Slatina Total Eslovquia Ziar Total Sucia Granges Total Sua Alusuisse Total Iugoslvia Kidric Titograd Total Total Europa Bahrain Alba Total Egito Egyptal

91 362 109 222 93 345 1.222 75 75 30 30 456 218 674 2.181 95 71 110 80 100 200 160 100 968 1.884 319 368 236 109 179 157 154 153 153 111 485 2.424 4.308 Capac.Anual 262 262 64 64 100 100 26 26 92 110 202 4.128 460 460 184

100,00 100,00 91,74 100,00 100,00 100,00 99,26 12,00 12,00 90,00 90,00 100,00 100,00 100,00 96,38

N/D

N/D 91,62* Mil t % Utilizao 42,00 42,00 37,50 37,50 80,00 80,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 81,70 100,00 100,00 100,00

MINERAO E METALURGIA

Total Islndia Icelandic Total Itlia Alumix Total Noruega Hydro Soeral Elkem Total Polnia Konin Total Reino Unido Anglesey B. Alcan Total

57 90 90 170 170 607 85 200 892 50 50 128 179 307

100,00 100,00 100,00 54,76 54,76 81,23 77,01 95,00 85,21

Total Ir Iralco Total Turquia Eti Bank Total U. E. rabes Dubal Total Total Oriente Mdio Capacidade Mundial

184 120 120 60 60 240 240 1.064 23.389 20.754 88,73 %

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

100,00 100,00 100,00 61,62 77,62

Produo Mundial 97 Grau de Utilizao * estimado

2.2. Consumo O consumo mundial estimado de alumnio apresentou, em 1997, crescimento de 4,9% em relao a 1996. Em 1997, foram consumidas 21,8 milhes de t no mercado mundial. A taxa mdia anual de crescimento do consumo global, no perodo 1991/97, atingiu 2,6%. Estados Unidos - maior produtor e maior consumidor mundial de alumnio, Japo, China e Alemanha respondem, em conjunto, por mais da metade do alumnio consumido no mundo. A taxa mdia anual de crescimento do consumo nestes pases foi de 5,2% no perodo 1991/97. Os pases do sudeste asitico, em conjunto, respondem por 29,4% do consumo mundial equivalente a 6,4 milhes de t. A taxa mdia anual de crescimento do consumo nestes pases foi de 6,1% no perodo 1991/97. Consumo Mundial de Alumnio Primrio
Mil t

Pas EUA Japo China Alemanha Sub-Total Itlia Frana Brasil Reino Unido Coria do Sul ndia Canad Rssia Demais Total

1991 4.137,2 2.431,6 938,0 1.360,9 8.867,7 670,0 725,9 338,0 412,4 383,5 430,2 408,2 1.800,0 4.708,4 18.744,3

1992 4.616,9 2.271,6 1.253,9 1.457,1 9.599,5 660,0 730,0 326,4 483,3 397,0 414,3 420,4 1.242,0 4.256,6 18.529,5

1993 4.877,1 2.138,3 1.318,0 1.150,7 9.484,1 554,0 687,0 389,2 475,0 524,8 475,3 486,6 657,0 4.387,2 18.120,2

1994 5.407,1 2.344,8 1.484,0 1.370,3 10.606,2 660,0 745,0 466,4 500,0 603,9 536,5 532,8 470,0 4.546,0 19.666,8

1995 5.054,8 2.335,6 1.874,9 1.503,9 10.769,2 665,4 747,0 503,1 540,0 692,6 571,7 587,0 476,0 4.888,1 20.440,1

1996 5.300,0 2.473,8 2.033,1 1.394,4 11.201,3 650,0 706,0 556,0 620,0 697,6 576,4 566,0 439,6 4.797,6 20.810,5

1997 5.590,0 2.546,0 2.093,5 1.784,7 12.014,2 736,9 681,5 661,9 652,2 595,3 578,4 546,8 412,2 4.955,7 21.835,1

Fonte: World Metal Statistics e BNDES. Estimado.

A seguir tem-se a evoluo do consumo de alumnio entre os principais pases do mundo no perodo 1993/97, apresentados em dois grupos.

MINERAO E METALURGIA

Consumo Mundial de Alumnio Primrio por Pases - 1993/97

6.000 5.000 800 700
Mil t

4.000

Mil t

600 500 400 300

1993 1994 1995
Frana Coria do Sul Rssia

3.000 2.000 1.000 0

1993
EUA

1996
Brasil ndia

1997

1994
Japo

1995
China

1996

1997
Alemanha Itlia Reino Unido Canad

Fonte: World Metal Statistics e BNDES. Fonte: World Metal Statistics e BNDES.

Os maiores mercados para o alumnio ainda so os de embalagens e transportes, principalmente devido s caractersticas de leveza do metal. Esses setores obtiveram as maiores taxas de crescimento entre os setores demandantes, considerando a demanda verificada no perodo 1970/95 nos pases do mundo, sem considerar os antigos pases socialistas, conforme observa-se no comparativo a seguir: Principais Setores Consumidores de Alumnio
Setor Embalagens Transportes Mecnico Construo Taxa de Crescimento Anual 5,4% 4,5% 2,9% 2,6% Setor Bens de Consumo Eltrico Outros Taxa de Crescimento Anual 1,5% 0,7% 2,6% 3,3%

Total

Fonte: MBR - Metal Bulletin Resources

Consumo de Alumnio nos Pases Ocidentais por Setor

1970 1995

Bens de Consumo 9%

Outros 13%

Transporte 23%

Mecnico 7%

Bens de Outros Consumo 1 0 % 5% Mecnico 6% Eltrico 8%

Transporte 31%

Eltrico 14%
Fonte: MBR.

Construo 22%

Embalagem 12%

Construo 19%
Fonte: MBR.

Embalagem 21%

O maior consumo per capita de alumnio no mundo o japons, com 31 kg/hab em 1995. Logo depois vm os Estados Unidos, a Holanda e a Alemanha, com 30,6 kg/hab, 28,8 kg/hab e 26,7 kg/hab, respectivamente, em 1995. O maior consumo per capita na Amrica Latina foi o da Venezuela, com 6,3 kg/hab. O Brasil obteve um consumo per capita de 3,2 kg/hab em 1995, tendo evoludo para 3,5 kg/hab em 1996 e atingido cerca de 4 kg/hab em 1997. Consumo Per Capita - 1993/95
kg
Pas MINERAO E METALURGIA 1993 1994
/ hab

1995 6

Japo EUA Holanda Alemanha Canad Noruega Venezuela Brasil Argentina

Fonte: Abal.

27,9 30,9 22,0 21,5 23,7 27,8 6,3 2,6 3,2

31,7 31,2 25,0 24,9 24,9 21,2 5,7 3,0 3,3

31,0 30,6 28,8 26,7 25,9 21,0 6,3 3,2 2,3

2.3. Comrcio Internacional O comrcio internacional de alumnio bastante expressivo, representando cerca de 60% do consumo mundial. O volume exportado em 1997 apresentou crescimento de 3,1% em relao ao exportado em 1996. Os maiores responsveis pelo aumento das exportaes mundiais foram a Rssia, o Canad e a Austrlia que em conjunto representaram 44% das exportaes totais. As exportaes russas so tradicionais e correspondiam, no passado, a 56% da sua produo de alumnio. A partir de 1993, com a reduo do seu ritmo econmico, o volume de exportaes elevou-se e, atualmente, atinge cerca de 90% de sua produo, com conseqente reduo de seu consumo interno.

Exportaes Mundiais de Alumnio - 1991/97

Mil t

Pas Rssia Canad Austrlia Noruega Brasil Holanda EUA Outros Total

1991 935,0 1.469,6 951,3 810,2 787,6 332,4 902,5 2.161,1 8.349,7

1992 944,7 1.603,3 934,0 802,7 817,5 336,0 657,6 3.468,6 9.564,4

1993 1.548,8 1.819,8 1.044,7 788,2 799,6 401,2 437,8 3.643,4 10.483,5

1994 2.293,6 1.877,5 946,8 866,7 777,8 443,9 387,3 3.942,8 11.536,4

1995 2.420,1 1.718,9 955,4 810,6 703,0 576,8 448,2 4.166,0 11.799,0

1996 2.618,4 1.820,4 1.067,4 875,7 709,0 483,8 446,6 4.504,1 12.525,4

1997 2.607,2 1.894,9 1.123,4 919,1 728,8 500,0 365,1 4.774,4 12.912,9

Fonte: World Metal Statistics e BNDES. Estimado.

Em 1997, os pases do sudeste asitico realizaram importaes de alumnio de aproximadamente 5,3 milhes de t, representando 43,0% das importaes mundiais de alumnio. O Japo sustenta quase todo o seu consumo de alumnio com importaes, pois sua produo muito reduzida. Em 1997, consumiu 2,6 milhes de t e importou 2,9 milhes de t. Em segundo lugar vm os Estados Unidos, com consumo de 5,6 milhes de t e com importao de 2,0 milhes de t. O Brasil importa alumnio em valores pouco significativos, apenas 6,2 mil t em 1997. Ressalte-se que a China, hoje grande consumidor de alumnio, no tem influncia sob o comrcio internacional pois sua produo adequada ao nvel prprio de consumo interno. Importaes Mundiais de Alumnio - 1991/97
Mil t

MINERAO E METALURGIA

Pas Japo EUA Alemanha Coria Sul Hong Kong Itlia R. Unido Demais Total

1991 2.830,4 1.038,8 1.007,0 391,8 58,7 512,2 196,9 2.414,1 8.449,9

1992 2.532,3 1.172,2 1.162,2 425,5 125,8 529,2 367,9 2.804,4 9.119,5

1993 2.604,4 1.860,7 852,6 579,3 129,1 435,8 589,1 2.877,7 9.928,7

1994 2.639,1 2.495,9 1.197,3 689,3 147,9 577,6 477,0 3.821,0 12.045,1

1995 2.802,7 1.979,8 1.315,5 783,4 362,1 574,5 388,1 4.111,6 12.317,7

1996 2.762,0 1.951,0 1.108,8 728,7 465,6 484,9 651,4 3.853,6 12.006,0

1997 2.941,2 2.001,0 1.492,3 798,4 722,0 617,8 375,4 3.429,3 12.377,4

Fonte: World Metal Statistics e BNDES. Estimado.

As importaes dos Estados Unidos e dos pases europeus totalizam 5,0 milhes de t, enquanto que as dos pases do sudeste asitico atingem 5,3 milhes de t e as dos demais pases do mundo 2,1 milhes de t, conforme demonstrado a seguir. Importaes Mundiais de Alumnio - 1997

Europa e Demais 17% EUA 40%

Sudeste Asitico 43%

Fonte: World Metal Statistics e BNDES.

2.4. Preos A superoferta, aliada queda da demanda, levou a cotao do metal ao seu nvel mais baixo em 1993, chegando a atingir US$ 1,040/t em novembro daquele ano, com uma mdia anual de US$ 1,161/t. No perodo 1993/95 os preos apresentaram t ndncia crescente devido aos e maiores nveis de consumo em relao aos de produo. Os fundos com atuao em commodities passaram a realizar investimentos nos metais negociados na LME, entre eles o alumnio. Este fato, somado expectativa de recuperao da demanda, fez com que o preo do alumnio subisse de novo chegando a uma mdia de US$ 1,833/t em 1995. Em 1996 a produo cresceu 5,3% face ao ano anterior, enquanto o consumo apresentou menor crescimento, de apenas 1,8%, favorecendo a queda dos preos. O preo mdio do alumnio na LME, em 1996, foi de US$ 1,537/t , atingindo um mnimo de US$ 1,368/t em outubro, quando os preos iniciaram nova subida, atingindo US$ 1,531/t em dezembro. Em 1997 houve aumento dos preos devido queda da produo e aumento do consumo. Em julho de 1997, o preo j alcanava US$ 1,611/t, chegando a US$ 1,685/t em agosto. A partir da os preos voltaram a cair gradativamente atingindo US$ 1,555/t em dezembro. O preo mdio de 1997 foi de US$ 1,620/t. Em 1998 os preos praticados em janeiro oscilaram entre US$ 1,486/t a US$ 1,535/t. A previso, segundo consultores, de que os preos subam lentamente ficando com mdia de US$ 1,650/t em 1998, US$ 1,750/t em 1999 e reduo para US$ 1,700/t no ano 2000. Evoluo e Projeo dos Preos Mdios de Alumnio - 1991/2000
MINERAO E METALURGIA 8

US$ / t

Ano 1991 1992 1993 1994 1995

Fonte: Abal e BNDES. Estimado.

Preo Mdio 1.333 1.279 1.161 1.500 1.833

Ano 1996 1997 1998 1999 2000

Preo Mdio 1.537 1.620 1.650 1.750 1.700

Os preos para a alumina so estabelecidos levando em considerao os preos LME do alumnio, atravs de contratos de longo prazo. Os preos mdios da alumina praticados nas exportaes australianas e sua projeo apresentam o seguinte comportamento no perodo 1991/2000: Evoluo e Projeo dos Preos Mdios da Alumina - 1991/2000
US$ / t

Ano 1991 1992 1993 1994 1995

Preo Mdio 179 176 167 157 177

% Preo Alumnio 13,4 13,8 14,4 10,5 9,7

Ano 1996 1997 1998 1999 2000

Preo Mdio 182 187 185 189 189

% Preo Alumnio 11,8 11,5 11,2 10,8 11,1

Fonte: Metal Monitor e BNDES. Estimado.

Quanto bauxita, os preos tem variado, nos ltimos 10 anos, entre US$ 20/t FOB e US$ 30 /t FOB, registrando no binio 1996/97 preos entre US$ 23/t FOB e US$ 25/t FOB.

2.5. Custos A indstria de alumnio eletrointensiva, sendo a de maior consumo energtico especfico nos setores industriais. Por isso, at hoje, a principal fora determinante da localizao de novas metalrgicas de alumnio tem sido a disponibilidade de energia eltrica barata, de modo a garantir uma maior competitividade. Entretanto, tal situao vem mudando. O que se tem notado a convergncia das tarifas de energia, devido, principalmente, a dois fatores: a desregulamentao e privatizao da indstria de energia eltrica. Deste modo verifica-se o aumento da competio entre os fornecedores, a disponibilidade de novas fontes de energia, alm do barateamento dos custos de gerao e transmisso da energia. Tais fatos tm implicaes importantes na localizao das novas metalrgicas, principalmente em pases como o Brasil que querem atrair novos investimentos. A tendncia d preos de energia, em termos reais, tem sido de queda gradativa e a os previso para o binio 1998/99 uma continuao dessa tendncia. Em 1996, 81,5% das metalrgicas dos pases no-socialistas tinham tarifas de energia entre 10 e 30 mills por kWh. As metalrgicas com tarifas entre 15 e 25 mills correspondero, em 1999, a 54% das metalrgicas mundiais. Isso vem demonstrando uma competio entre as tarifas de energia. Metalrgicas com tarifas acima de 35 mills tornaram-se incapazes de competir e foram f radas ou a fechar ou a o renegociar seus contratos de energia. Tarifas abaixo de 10 mills s se encontram entre metalrgicas com energia hidreltrica prpria ou entre aquelas que dispem de tarifas com descontos nos primeiros anos de operao. Comparativo do Preo e Fonte de Energia por Pas - 1996
US$ mills / kWh

Pas Austrlia MINERAO E METALURGIA

Preo da Energia 20-25

Fonte de Energia / Regio Carvo 9

frica do Sul Oriente Mdio ndia Indonsia Rssia Islndia Canad Venezuela Brasil
Fonte: Metal Bulletin.

22 18-20 13-20 25 25 8-10 16-19 25-30 17-23 12-15 15-25 28-35

Gs Carvo Gs Carvo Carvo Hidreltrica Hidreltrica Hidreltrica Hidreltrica Hidreltrica Hidreltrica - Norte Hidreltrica - Sudeste

Comparativo do Custo da Energia e do Custo Operacional Bruto por Pas - 1996

Pas Canad Venezuela Noruega frica do Sul Austrlia Brasil (mdia) Albrs Custo da Energia (US$ / ton) (A) 212 222 251 252 261 361 220 / 230 Custo Operacional Bruto (US$ / ton) (B) 1.198 1.138 1.387 1.068 1.325 1.327 1.000 % (A / B) 17,7 19,5 18,1 23,6 19,7 27,2 22,5

Fonte: Consultores Internacionais e BNDES.

As tarifas mdias brasileiras no so mais competitivas em termos mundiais, pois elas aumentaram cerca de 80% entre 1987 e 1997. Tal fato tem levado as metalrgicas a projetos de gerao prpria de energia, j que a legislao tem sofrido recentes mudanas. Ressalte-se que o custo de energia na regio norte do Brasil competitivo a nvel internacional, fazendo com que o custo operacional bruto seja de aproximadamente US$ 1.000 / t, o menor dentre os pases selecionados. Custos de Energia de Plena Capacidade de Produo das Metalrgicas - 1996

400 350

30% 25% 20% 15% Percentual

US$ / t

300 250 10% 200 150 5% 0%

Venezuela

frica do Sul

Austrlia

Canad

Noruega

Fonte: Metal Bulletin.

Custo de Energia Custo Operacional Bruto

Cabe ressaltar que custos de energia j no so mais o principal determinante da capacidade de competio na indstria metalrgica. Fatores cada vez mais importantes so a incerteza poltica e o regime de taxao do pas. A principal concluso a que se chega que a energia tem se tornado uma commodity. Os consumidores passaro a dispor de energia fornecida por empresas privadas possibilitando melhores negociaes de preo. Alm disso, o fato dos consumidores estarem se voltando tambm para a produo de energia eltrica, melhora o custo mdio de aquisio de energia. Outra
MINERAO E METALURGIA 10

Brasil

concluso que uma tarifa de cerca de 17 mills uma condio quase que necessria, mas no suficiente para um pas atrair investimentos. Alm disso, os investidores devem tambm procurar vantagens nos custos de alumina e de capital.

2.6. Tendncia da Produo e da Demanda No perodo 1998/2000 haver um acrscimo na produo pela eventual retomada e pela expanso da capacidade de produo em diferentes regies. As principais empresas como Alcan, Alcoa, Pechiney, Reynolds e Kaiser, que, em conjunto possuem uma ociosidade mundial da ordem de 15%, representando cerca de 945 mil t, pretendem recuperar parcela de sua produo correspondendo a cerca de 320 mil t. Na frica, entrar em operao, em 1998, a Nigerian Ikot Abassi com produo estimada de 193 mil t e a Nag Hammadi com 55 mil t. Alm disso, a Gencor est com um projeto para construo de uma futura unidade em Maputo, Moambique, com capacidade de 245 mil t. Outra expanso da Gencor est prevista em seu projeto na Turquia, com um acrscimo na capacidade em 40 mil t em 1998 e at o ano 2000, uma nova expanso de mais 100 mil t. A nova usina Al Mahdi, cuja produo de 110 mil t, pretende dobrar esta capacidade no futuro, contribuindo para o acrscimo da produo na regio asitica. Na Europa, em 1998, a expanso da capacidade de produo ocorrer na Alusuisses Straumsvik com 62 mil t e na Hydros Karmoy Island com 20 mil t. Estima-se para os anos subsequentes o incio da produo da Columbia Ventures com 66 mil t e a expanso da norueguesa Elkems Mosjoen com mais 35 mil t. Na Australasia estima-se a expanso da Comlacos Boyne Island em 219 mil t e a Comlacos Bell Bay em 128 mil t. Na Amrica Latina, a Albras dever expandir sua capacidade em 40 mil t, em 1998, e para 1999, prev-se que a Alcoa expanda sua capacidade de produo no projeto Alumar em 125 mil t. A expanso da capacidade da CBA dever ser concretizada no ano 2000 em mais 110 mil t. A expanso da capacidade da Aluars Puerto Madryn est prevista para ocorrer no ano 2000, com acrscimo de 71 mil t. Considerando as expanses mencionadas, observa-se um acrscimo na produo mundial de cerca de 2 milhes de t at o ano 2000, proporcionando um crescimento mdio anual de 3,0%, tomando como base a produo mundial de 1997, de 20.754 mil t. Apresenta-se, a seguir, a projeo dos projetos, por regio, no perodo 1998/2000. Projeo da Expanso da Capacidade de Produo - 1998/2000
Mil t

Regio Amrica do Norte frica sia Europa Australsia Amrica Latina Total da Expanso Total da Produo

1998 160 124 40 82 347 40 793 21.547,3

1999 160 124 100 101 161 646 22,193,3

2000 245 110 145 500 22.693,3

Total 320 493 250 183 347 346 1.939

Fonte: Standard Bank London e BNDES.

A taxa de crescimento da produo para os prximos anos dever situar-se bem acima da mdia do perodo 1991/97 que foi de 0,9% a.a. Para 1998 estima-se uma taxa de 3,8% e para os anos subsequentes espera-se um decrscimo da mesma. Atingindo-se um taxa mdia de 3% a.a. no perodo 1998/2000. Por outro lado, a taxa de crescimento da demanda dever situar-se em torno de 2,5% a.a., conforme apresentado no quadro abaixo.

MINERAO E METALURGIA

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Projeo da Produo e da Demanda de Alumnio - 1998/2000

Mil t

Ano 1998 1999 2000

Fonte: BNDES.

Produo 21.547 22.193 22.693

% Cresc. 3,8 3,0 2,3

Ano 1998 1999 2000

Demanda 22.345 22.877 23.435

% Cresc. 2,5 2,5 2,5

A consolidao dos resultados da produo e consumo mundiais no perodo 1991/1996, a estimativa para 1997 e as projees para os prximos trs anos podero ser observados no grfico a seguir, em comparao com o comportamento dos preos no mesmo perodo. Produo, Consumo e Preos Mdios de Alumnio - 1991/2000

25.000 23.000 21.000 19.000 17.000

91 92 93 94 95 96 97* 98* 99* 2000*

2.000 1.500 1.000 500 0 US$ / t

Milhes de t

Fonte: Abal e BNDES.

Produo Mundial Consumo Mundial Preo

3. Alumnio no Brasil
3.1. Produo A produo brasileira de bauxita , atualmente, a quarta maior do mundo, alcanando um volume de 11,2 milhes de t, atrs de Austrlia, Guin e Jamaica, sendo aproximadamente 40% para exportao. A produo brasileira de alumina apresentou crescimento significativo, em 1996 e 1997, representando incremento de 54% em 1997 face 1995, passando de 2.142,9 mil t para 3.300,0 mil t produzidas. Isso se deveu, principalmente, entrada em operao da Alunorte em 1996. Em 1997 a Alunorte j operou a plena capacidade, com produo de 1,1 milho t de alumina. A Alumar, que se constitui de um consrcio entre a Alcan, Alcoa e Billiton, elevou sua produo de alumina para 1,3 milho de t cujo montante distribudo entre as referidas empresas de acordo com suas participaes. Produo Brasileira de Bauxita e Alumina por Empresa - 1996/97
Mil t

Ano Empresa Alcan Alcoa Alunorte Billiton CBA MRN Outros Total
Fonte: Abal e BNDES. Provisrio.

1996 Bauxita 393,0 658,1 950,0 8.738,7 257,7 10.997,5

Alumina 233,4 863,1 827,7 397,1 437,7 2.759,0

1997 Bauxita 400,0 700,0 950,0 8.900,0 250,0 11.200,0

Alumina 250,0 950,0 1.100,0 500,0 500,0

3.300,0

MINERAO E METALURGIA

12

Indstria Brasileira de Alumnio - 1997

Mil t

Produo Exportao Outros P/ Produo de Alumina P/Produo de Alumnio P/Consumo Domstico

Bauxita 11.200 4.300 300 6.600 -

Alumina 3.300 870 80 2.350 -

Alumnio 1.197 729 86 662*

Fonte: Abal e BNDES. Estimado. * Considera o consumo de alumnio primrio mais importao e sucata reciclada.

A produo brasileira de alumnio primrio foi de 1.196,8 mil t em 1997, com reduo de 0,05% em relao a 1996. Alcan, Alcoa e Billiton apresentaram pequenas quedas em suas produes de alumnio. Albras, Aluvale e CBA - Companhia Brasileira de Alumnio registraram crescimentos de 1,3%, 0,2% e 0,9%, respectivamente, face o ano anterior. A capacidade de produo manteve-se ao redor de 1.222 mil t/ano, e dever ser alterada at o final de 1998, pelas estimativas de expanso a curto prazo. Existem estudos na Albras para aumentar a capacidade ainda em 1998 em mais 40 mil t/ano, atravs de ganho de escala. Somente a partir de 1999, a Alcoa tem planos para aumentar a capacidade de produo da sua parte na Alumar, em So Lus (MA), para 239 mil t/ano. A CBA tem planos de atingir at o ano 2000 a capacidade de 360 mil t/ano. Com base nestas expanses, estima-se que a capacidade de produo possa atingir 1.490 mil t/ano, o correspondente a um aumento de 22% em relao capacidade atual da ordem de 1.222 mil t/ano. Produo Brasileira de Alumnio Primrio por Empresa - 1992/97
Mil t

Empresa Albras Alcoa CBA Billiton Alcan Aluvale Total

Fonte: Abal. Provisrio.

1992 335,2 278,3 217,4 209,6 102,2 50,6 1.193,3

1993 345,0 279,0 218,1 206,2 77,2 46,5 1.172,0

1994 347,4 283,6 221,8 210,0 72,1 49,7 1.184,6

1995 341,1 284,8 220,5 211,2 79,9 50,6 1.188,1

1996 339,7 283,4 220,0 210,7 93,4 50,2 1.197,4

1997 344,0 280,6 222,0 206,7 93,2 50,3 1.196,8

A produo brasileira de alumnio primrio se distribuiu da seguinte forma em 1997. Produo Brasileira de Alumnio Primrio por Empresa - 1997

Alcan 8% Billiton 17%

Aluvale 4% Albras 29%

CBA 19%
Fonte: Abal.

Alcoa 23%

MINERAO E METALURGIA

13

O setor de fios e cabos apresentou o melhor desempenho de 1997, alcanando 50,2 mil t produzidas, verificando um crescimento de 56,4% em relao a 1996. O crescimento do consumo de chapas, inclusive para fabricao de latas de alumnio, puxou a produo para 237 mil t com crescimento de 49,2% em relao a 1996. Produo Brasileira de Alumnio por Produto - 1991/97
Mil t

Produto Chapas Folhas Extrudados Fios, cabos e vergalhes Fundidos e forjados P Usos destrutivos Outros Total Recuperao de sucata
Fonte: Abal e BNDES. Provisrio .

1991 95,7 31,3 76,7 43,5 68,9 11,9 24,0 1,3 353,3 66,4

1992 84,5 29,5 84,5 50,5 73,5 11,6 25,2 1,6 360,9 67,1

1993 111,2 33,8 100,0 59,7 93,4 11,3r 26,5 3,4 439,3 76,8

1994 124,6 40,2 119,8 86,3 105,0 12,3 27,0 3,8 519,0 91,0

1995 129,6 43,4 120,2 81,2 98,5 13,7 28,0 3,6 518,2 116,7

1996 164,3 48,7 125,1 95,8 100,9 13,2 28,2 2,9 579,1 145,6

1997 185,3 48,0 134,0 98,1 102,0 14,8 31,3 3,4 616,9 175,0

3.2. Consumo O mercado brasileiro de alumnio pode ser dividido em duas categorias, em relao ao consumo: produtores e transformadores independentes. A retomada da atividade industrial brasileira, em 1996, e o programa de estabilizao geraram uma expanso do PIB e do mercado consumidor. Neste ltimo aspecto, a indstria do alumnio detectou o aumento do consumo interno de produtos transformados, atingindo as 662 mil t em 1997, com crescimento de 19% em relao a 1996. Destas 662 mil t, 218 mil t ( 196,5 mil t, em 1996) foram consumidas por transformadores independentes, correspondentes a 32% do consumo total brasileiro, adquirindo alumnio diretamente das unidades de alumnio primrio . Esse aumento do consumo de alumnio para transformados possibilitou o incremento do consumo per capita d alumnio de 3,2 kg/hab/ano em 1995 para 3,5 kg/hab/ano em 1996 e para e cerca de 4,0 kg/hab/ano, em 1997. Esse aumento do consumo per capita de alumnio se deveu, principalmente, ao crescimento do consumo de latas para bebidas gaseificadas, o que permitiu o aumento do consumo de chapas para este fim de 52 mil t em 1995 para 75 mil t em 1996 e 103 mil t em 1997. Consumo Brasileiro de Alumnio por Setor e por Produto - 1996/97
Mil t

Setor Produto Chapas Folhas Extrudados Fios e Cabos Fundidos e Forjados Outros Total
Fonte: Abal. Provisrio.

Constr. Civil 22,0 0,2 71,8 0,0 94,0

Transportes 15,2 3,2 19,4 79,7 117,5

Ind. de Eletric. 8,0 0,7 10,1 32,1 0,9 51,8

Bens de Cons. e Manuf. 51,5 4,8 16,4 2,7 75,4

Embalagens 86,4 34,6 0,1 0,0 16,0 137,1

Mq. e Equip. 6,7 2,1 7,9 5,2 21,9

Outros

Total 1996 200,0 45,8 127,7 32,1 88,9 61,5 556,0

Total 1997 278,1 48,3 138,9 50,2 88,9 57,5 661,9

10,2 0,2 2,0 0,4 45,5 58,3

MINERAO E METALURGIA

14

Em 1997 devem destacar-se o consumo nos segmentos de embalagens e transmisso de energia eltrica.

Produo e Consumo Brasileiro de Alumnio - 1991/98*

Mil t

Discriminao Produo Primria Consumo de Produtos

Fonte: Abal e BNDES. Provisrio. * Estimado.

1991 1.140 338

1992 1.193 326

1993 1.172 389

1994 1.185 466

1995 1.188 503

1996 1.197 556

1997 1.197 662

1998* 1.237 719

Consumo Interno e Produo de Alumnio Refinado - 1991/98*

1400 1200 1000 Mil t 800 600 400 200 0 91 92 93 94 95 96 97 98*

Fonte: Abal e BNDES. 1 Provisrio. * Estimado. Consumo Produo

3.3. Exportaes e Importaes As exportaes brasileiras de alumnio, em 1997 alcanaram um total de 814,6 mil t, sendo 728,8 mil t de metal primrio e ligas, 80,9 mil t de semis e manufaturados e 4,9 mil t de sucata, gerando uma receita de cerca de US$ 1,3 bilho. Se incluirmos as exportaes de bauxita e alumina de 4,3 milhes de t e 870 mil t respectivamente, o valor chega prximo a US$ 1,5 bilho, apresentando queda de cerca de 10% em relao a 1996 devido queda nos preos internacionais.

Mercado Brasileiro de Alumnio - 1991/98*

Mil t

Discriminao Produo Primria + Sucata Recuperada + Importaes Metal Primrio e Ligas

1991 1.139,6 66,4 19,6 2,2

1992 1.193,3 67,1 19,7 1,3

1993 1.172,0 76,8 32,6 6,5

1994 1.184,6 91,0 55,0 7,3

1995 1.188,1 116,7 93,7 15,1

1996 1.197,4 145,6 83,1 8,6

1997 1.196,8 175,0 133,5 6,2

1998* 1.236,8 195,0 157,5 2,5

MINERAO E METALURGIA

15

Semis e Manufaturados - Exportaes Metal Primrio e Ligas Semis e Manufaturados = Disponib ilidade Consumo Interno
Fonte: Abal e BNDES. Provisrio. * Projetado.

17,4 829,5 787,6 41,9 396,1 338,0

18,4 872,6 817,5 55,1 407,5 326,4

26,1 873,0 799,6 73,4 408,4 389,2

47,7 876,1 777,8 98,3 454,5 466,4

78,6 798,5 703,0 95,5 600,0 503,1

74,5 805,9 709,0 96,9 620,2 556,0

127,3 814,6 728,8 85,8 690,7 661,9

155,0 832,6 748,8 83,8 756,7 718,8

3.4. Tendncia da Produo e da Demanda A previso para 1998 do mercado brasileiro de alumnio que a produo do metal primrio atinja o patamar de 1.236,8 mil t com expanso da produo de 40 mil t no curto prazo. A oferta nacional ser um pouco maior, alcanando 1.431,8 mil t contra 1.371,8 mil t em 1997, devido tambm ao a umento na sucata nacional em 20 mil t. O consumo brasileiro deve se expandir de 662 mil t em 1997 para 719 mil t, o que corresponde a um crescimento de 8,6%, de acordo com as estimativas da Abal. As importaes brasileiras de alumnio primrio devero elevar-se, passando das 133,5 mil t importadas em 1997 para 157,5 mil t em 1998, uma elevao de 18%. As exportaes de alumnio primrio, por sua vez devero aumentar cerca de 20 mil t, atingindo o patamar de 748,8 mil t com um pequeno decrscimo de 2,0 mil t nos semis e manufaturados, atingindo 83,8 mil t. Comportamento do Mercado de Alumnio - 1991/1998*

1.500 1.300 1.100 Mil t 900 700 500 91 92 93 94 95 96 97 98* Mil t

800 700 600 500 400 300 200 100 0 91 92 93 94 95 96 97 98*

Sucata Recuperada

Exportao Fonte: Abal e BNDES. * Estimado. Produo

Fonte: Abal e Bndes. * Estimado.

Imp.Semis/Manufat. Consumo Exp.Semis/Manufat.

As previses para o mercado brasileiro de alumnio, nos prximos anos so bastante promissoras, estimando-se uma taxa de crescimento de cerca de 6% a.a., no perodo 1998/2000. Deste modo a demanda interna de alumnio primrio no Brasil deve atingir 806 mil t no ano 2000, alavancada principalmente pela expanso acelerada do mercado de latas de alumnio para bebidas alm de investimentos no setor automotivo, com a vinda das maiores montadoras do mundo para o pas. Verifica-se, portanto, a necessidade de expanso da capacidade produtora de alumnio primrio, de modo a manter o nvel de exportaes previsto para 1998, da ordem de 833 mil t/ano.

4. Concluso
O comrcio internacional de alumnio bastante expressivo, representando cerca de 60% do consumo mundial. A produo mundial de alumnio primrio que atingiu 20,7 milhes de t em 1997, evoluiu a uma taxa mdia anual de 0,9% no perodo 1991/97, enquanto o consumo cresceu 2,6% a.a. Estados Unidos, Rssia e Canad so responsveis por 42% da produo e o Brasil por 6% do alumnio primrio produzido mundialmente. Em relao aos maiores consumidores mundiais destacam-se Estados Unidos, Japo, China e Alemanha, com mais da metade do alumnio consumido. No que se refere aos pases ocidentais, Estados Unidos e Alemanha consumiram, em conjunto, o equivalente a 34% do total mundial, em 1997, tendo a taxa mdia do consumo destes pases no perodo 1991/97 atingido 5,1% a.a.
MINERAO E METALURGIA 16

O sudeste asitico, que em 1991 era responsvel por apenas 24% do consumo mundial, em 1997 j representava aproximadamente 30%, com volume de 6,4 milhes de t para o total mundial de 21,8 milhes de t consumidas. A taxa mdia de crescimento do sudeste asitico, no mesmo perodo, atingiu 6,1% a.a. Ressalte-se que Japo e China, os maiores consumidores da regio, apresentaram taxa mdia de 5,5% a.a., enquanto os demais pases do sudeste apresentaram taxas de crescimento superiores, ou seja, entre 7 e 8% a.a.. Deste modo, na composio do consumo do sudeste asitico cerca de 83% so representados por importaes de alumnio no montante de 5,3 milhes de t, das quais 2,9 milhes de t destinadas ao Japo. As importaes do sudeste asitico so, e sua maioria, oriundas da m Rssia, Canad e Austrlia, maiores exportadores mundiais, bem como do Brasil que exporta para o Japo cerca de 60%, ou 700 mil t/ano, da sua produo de alumnio, da ordem de 1,2 milhes de t. Pode-se concluir que uma retrao n consumo asitico, em funo da recente crise na o regio, poder trazer implicaes negativas para as exportaes destes pases no perodo 1998/2000. Porm no caso brasileiro tem-se que o consumo interno, que dever crescer a taxas prximas a 4 e 6% a.a., tender a absorver grande parcela da produo de alumnio que porventura no venha a ser exportada. Estima-se para o perodo 1998/2000 a evoluo da produo mundial de alumnio primrio a uma taxa de 3% a.a., enquanto para o consumo a taxa prevista de 2,5% a.a.. Porm, face recente crise dos pases asiticos, com reflexo negativo na demanda, a taxa de crescimento do consumo mundial poder ser inferior. Assim, os preos mdios previstos neste trabalho, de US$ 1,650/t em 1998, US$ 1,750/t em 1999 e US$ 1,700/t no ano 2000 podero sofrer reduo, mantendo-se em patamares entre US$ 1,550/t e US$ 1,650/t.

MINERAO E METALURGIA

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