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Da relação do Ativo Circulante com o Passivo Circulante obteremos o índice de Liquidez Corrente (potencial
de pagamente a curto prazo da empresa).
(AC) Ativo Circulante=Liquidez Corrente (geralmente, ideal é(PC) Passivo Circulanteque seja > 1, isto é, AC >
PC).
CONTABILIDADE EMPRESARIAL
JOSÉ CARLOS MARION
A Situação Financeira poderá, também, ser objeto de análise para situações a Longo
Prazo. Nesse caso, incluiríamos ao Circulante, na comparação, o Realizável e o Exigível a
Longo Prazo (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo : Passivo Circulante + Exigível a
Longo Prazo). Outras variáveis, enfim, seriam consideradas para uma análise da Situação
Financeira da empresa.
Por outro lado, podemos também identificar, pelo Balanço Patrimonial, a situação
econômica da empresa.
Uma forma de avaliar a situação econômica é observar o Patrimônio Líquido da
empresa e sua variação. Evidentemente, o crescimento real do Patrimônio Líquido vem
fortalecer sua situação econômica.
O fortalecimento do Capital Próprio (PL) em relação ao Capital de Terceiros propicia
à empresa uma posição mais sólida, não se tornando vulnerável a qualquer revés que possa
ocorrer no dia-a-dia.
A principal fonte de fortalecimento do Patrimônio Líquido é o "bom lucro". Assim, a
constante obtenção de resultado positivo (lucro) vem contribuir para uma situação econômica
mais sólida.
O oposto também é uma realidade, isto é, o prejuízo (resultado negativo) vem
enfraquecer a situação econômica da empresa.
Como já tivemos oportunidade de observar, todo lucro obtido pela empresa
pertence a seus proprietários. Por isso, o lucro não distribuído aos donos do Capital é
contabilizado no Patrimônio Líquido como Lucros Acumulados (Lucro Retido).
A parcela do lucro não distribuída aos proprietários (mas retida na empresa) é que, na
verdade, fortalece a situação econômica. Repare que essa parcela se incorpora ao Capital
Próprio que numa situação de continuidade pertence à empresa, uma vez que os proprietários
não poderão exigir (não exigível) o reembolso desses recursos. Assim, a empresa utiliza esses
recursos como se fossem dela, até a mesma entrar em dissolução (descontinuidade).
O Patrimônio Líquido poderá ser acrescido, também, com novos aumentos de
capital: os proprietários fazem novos investimentos, normalmente, com o objetivo de
expandir a empresa. Todavia, há ocasiões em que a situação econômica (e mesmo a situação
financeira) é tão precária que os proprietários da empresa contribuem com um aumento de
capital (reforço) para tentar equilibrar essa situação. Note que estes aumentos não serão
contínuos, pois a situação seria desestimulante para os proprietários
Não há dúvida de que o bom e constante lucro, desde que uma boa parcela seja retida
(não distribuída integralmente aos proprietários) - Lucros Acumulados -, será o fator de
equilíbrio e fortalecimento da situação econômica da empresa (e, por conseqüência, da
situação financeira).
Ressaltemos, entretanto, que, se o Patrimônio Líquido (Capital Próprio) apresenta
crescimento durante vários períodos, em proporção menor que o Capital de Terceiros, a
situação econômica da empresa tente a enfraquecer.
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Lucro se: Receitas > Despesas
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Fluxo Financeiro
O resultado de uma empresa pode ser visto por dois ângulos diferentes: econômico e
financeiro.
Admita que em determinado mês entraram no caixa da empresa $ 100.000 como
Receita (Vendas) Recebida. Nesse mês, a empresa pagou despesa com salários e outras
despesas no total de $ 80.000.
Neste exemplo, o resultado financeiro (100.000 - 80.000) é de 20.000. Em outras
palavras, houve uma sobra financeira no caixa; há dinheiro real à disposição da empresa no
valor de $ 20.000.
Esse resultado pode ser obtido na Demonstração do Fluxo de Caixa, assim
evidenciado:
Por outro lado, a empresa pode ter receita (vendas) que ainda não recebeu ou
despesas que ainda não foram pagas. São itens que não afetam imediatamente o caixa, daí
apurar-se resultado econômico (ou contábil).
Essa empresa, por exemplo, presta serviços de transportes e seus caminhões estão
avaliados em $ 1.200.000. Sendo que em média eles trabalham quatro anos, ou seja, 48 meses
de vida útil, e são tratados como sucata após esses anos.
Assim, a empresa deveria considerar o consumo (pelo uso) dos caminhões como
despesa, ainda que não houvesse saída do caixa. Essa despesa é chamada de depreciação.
Deve ser considerada já que o bem está perdendo, pelo uso, seu potencial de trazer benefícios
no futuro.
Dessa forma, o ideal seria considerar uma despesa mensal de depreciação de $
25.000 ($ 1.200.000 : 48 meses) pelo uso dos caminhões, embora, nesse momento, não tenha
havido saída de dinheiro do caixa. Se, em vez de comprar o bem (ativo), a empresa tivesse
alugado, um valor semelhante a esse de depreciação poderia estar saindo de seu caixa.
Ainda nesse mesmo exemplo, vamos considerar as receitas e despesas a vista,
adicionando a depreciação:
Demonstração do Resultado do Exercício Mês "X"
Receita $ 100.000
(-) Despesas de Salários e outras ($ 80.000)
(-) Despesas de Depreciação ($ 25.000)
Prejuízo ($ 5.000)
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Se uma empresa que trabalha pelo regime financeiro (caixa), no início de dezembro,
a um mês para apurar lucro ou prejuízo, descobrisse que o lucro acumulado nos 11 meses
estivesse muito alto e não quisesse que esse resultado fosse majorado, poderia adiar o
recebimento de seus clientes para o início do ano seguinte e então antecipar os pagamentos
das despesas não liquidadas, que venceriam em janeiro.
O que queremos dizer é que, pelo regime de caixa ou financeiro, há possibilidade de
mudar o resultado. Considerando ainda o exemplo anterior, da depreciação que não foi
considerada no regime financeiro (por não representar saída de caixa), podemos dizer que o
regime financeiro é imperfeito. Daí, daqui para a frente, neste capítulo, trataremos apenas do
regime econômico, conhecido como regime de competência. No Capítulo 5 voltaremos a
tratar esse assunto.
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É todo o consumo de bens ou serviços para a obtenção de Receita.
CAPÍTULO 4 – ASPECTOS SOBRE SITUAÇÃO FINANCEIRA VERSUS SITUAÇÃO ECONÔMICA 7
ENSINO FOCADO NO USUÁRIO
CONTABILIDADE EMPRESARIAL
JOSÉ CARLOS MARION
BALANÇO PATRIMONIAL
(Antes da primeira Receita)
Pureza e Beleza Ltda. Em $ mil
ATIVO PASSIVO E PL
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BALANÇO PATRIMONIAL
Pureza e Beleza Ltda.
CONFORME A LEI DAS S.A.
Em $ mil
em duas colunas
ATIVO PASSIVO e PL
Circulante Ex. Ant. Ex. Atual Patr. Líq. Ex. Ant. Ex. Atual
Caixa 100 90 Capital 200 200
Dupl. a Receber - 20
Lucros
Total do Circulante 100 110 Acumulado - 10
s
Permanente
Imobilizado 100 100
BALANÇO PATRIMONIAL
Pureza e Beleza Ltda. Em $ mil
ATIVO PASSIVO e PL
Circulante Patrimônio Líquido
Caixa 90 Capital 200
Dupl. Receber 20 Lucros ...(?)
110
Permanente
Imobilizado 100
Total 210 Total 210
BALANÇO PATRIMONIAL
Pureza e Beleza Ltda. Em $ mil
ATIVO PASSIVO e PL
Circulante Circulante
Caixa 120 Salários a Pagar 10
(Mais Receita a vista)* (Despesa a prazo)
A. Perda
É gasto involuntário que não visa à obtenção de Receita. Ex.: desfalque no caixa,
inundações, greves, incêndio etc.
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B. Ganho
Da mesma forma que a perda, ganho é bastante aleatório. É um lucro que independe
da atividade operacional da empresa. Ex.: ganhos com seguros recebidos venda de um
imobilizado por valor acima de seu custo etc.
O Ganho aumenta o Ativo (conseqüentemente, o Patrimônio Líquido).
Tanto a perda quanto o ganho refletem no Patrimônio Líquido, diminuindo ou
aumentando o Lucro num sentido econômico, lucro esse apurado na Demonstração do
Resultado do Exercício (DRE), a ser estudada no Capítulo 6.
Informações Complementares
Gasto (ou Dispêndio)
É todo sacrifício para aquisição de um bem ou serviço com pagamento no ato
(desembolso) ou no futuro (cria uma dívida). Assim, a empresa tem gasto na compra de um
Imobilizado, na compra de Matéria-prima, na produção etc. Num primeiro estágio, todo
sacrifício para a aquisição de bem ou serviço é um gasto (é um conceito consideravelmente
amplo). Portanto, no momento em que a empresa assume a propriedade de um bem ou um
serviço defrontamos com um gasto.
Na verdade, mais cedo ou mais tarde, o gasto será um desembolso. Todavia, nem
todo desembolso é gasto. Por exemplo, o pagamento de empréstimo bancário é um
desembolso, mas não é um gasto.
Custo
Quando a Matéria-prima é adquirida, denominamos esse primeiro estágio de Gasto;
em seguida ela foi estocada no Ativo (ativada); no instante em que a Matéria-prima entra em
produção (produção em andamento), associando-se a outros gastos de fabricação,
reconhecemos (a matéria-prima + outros gastos) como Custo.
Portanto, todos os gastos no processo de industrialização, que contribuem com a
transformação da Matéria-prima (fabricação), entendemos como Custo: Mão-de-obra, Energia
Elétrica, Desgaste das Máquinas utilizadas para a produção, Embalagem etc.
ILUSTRAÇÃO
1º Pé: Situação Financeira – O ideal seria, para o comércio e a indústria, que AC >
PC, ou seja, os valores a receber fossem maiores que os valores a pagar.
2º Pé: Endividamento – Um equilíbrio entre Capital de Terceiros (Passivo Exigível) e
Capital Próprio (Patrimônio Líquido) normalmente é recomendável. Boa parte
da dívida de Longo Prazo também é interessante.
3º Pé: Situação Econômica – Na apuração de resultado espera se um bom lucro.
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RESUMO
Uma das fontes principais de recursos da empresa é o Lucro do exercício que, sem
dúvida, fortalece a situação econômico-financeira da empresa desde que a maior parte fique
retida na empresa e que Capitais de Terceiros não sejam incrementados, constantemente, em
uma proporção maior que o Lucro retido.
O Resultado (Lucro/Prejuízo) é apurado à parte do Balanço Patrimonial, mas
incorporado ao Patrimônio Líquido. Embora possamos apurá-lo no próprio Balanço, não é
viável.
Não só a Receita e a Despesa são determinantes do Resultado, mas fatos como
Perdas e Ganhos (considerados extraordinários, anormais) contribuem para a formação do
Resultado.
EXERCÍCIO RESOLVIDO
A Empresa Vale da Ilusão Ltda. inicia sua atividade em 2-1-X4. De início,
observamos um Capital de $ 40.000, sendo aplicado em Instalações do Prédio ($ 20.000),
em Móveis em Geral ($ 10.000) e, na conta Caixa, o restante.
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Solução do Exercício
Para obter a Receita de $ 30.000 a empresa incorreu em Custos e Despesas. Custos
são representados pelo emprego da mão-de-obra diretamente no serviço prestado. Despesas
são representadas por sacrifícios para obter Receita, independentemente desta.
AVALIAÇÃO DO APROVEITAMENTO
a) Estes testes deverão ser respondidos em cinco minutos – 30 segundos para cada
um.
b) Não responda se tiver dúvidas.
c) Se você acertar menos que 70% (sete questões), não passe para a etapa seguinte:
leia novamente o capítulo.
d) As respostas encontram-se no final do livro.
( ) c) Receita.
( ) d) Duplicatas a Receber.
2. Identifica-se Situação Econômica com:
( ) a) Liquidez.
( ) b) Lucro.
( ) c) Receita.
( ) d) Duplicatas a Receber.
3. Acréscimo no Patrimônio Líquido em proporção superior ao Capital de Terceiros
fortalecerá de imediato:
( ) a) Situação Mercadológica.
( ) b) Situação Real.
( ) c) Situação Financeira.
( ) d) Situação Econômica.
4. Superávit é:
( ) a) Receita < Despesa.
( ) b) Receita > Despesa.
( ) c) Receita = Despesas.
( ) d) Receita < Despesa.
5. Salários da Diretoria são:
( ) a) Despesa.
( ) b) Gasto.
( ) c) Dispêndio.
( ) d) Custo.
6. Desembolso é igual a:
( ) a) Encaixe.
( ) b) Desencaixe.
( ) c) Reembolso.
( ) d) O não-embolso.
7. A característica de Perda ou Ganho é:
( ) a) Fato previsto.
( ) b) Fato orçado. 92 93
( ) c) Fato normal.
( ) d) Fato anormal.
8. O CPV é o Custo do Produto Vendido para:
( ) a) Indústria.
( ) b) Comércio.
( ) c) Prestação de Serviço.
( ) d) Empresa Bancária.
9. Ativo pode ser entendido como:
( ) a) Patrimônio Líquido.
( ) b) Origens.
( ) c) As aplicações que geram receitas para a empresa.
( ) d) As aplicações que rendem juros, Correção Monetária etc.
10. Indique a alternativa que evidencia apenas Despesa:
( ) a) Salários, Matéria-prima, Estoque, Material Secundário...
( ) b) Juros, Mão-de-obra, Duplicatas a Receber, Máquinas...
( ) c) Encargos Sociais, Embalagem, Imposto de Renda, desfalque no Caixa...
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Respostas: 1. a 2. b 3. d 4. b 5. a 6. b 7. d 8. a 9. b 10. c