6 MEDICIN CONTABLE PARTICULAR 6.

1 Arrendamientos financieros Una vez calificado un arredramiento como financiero, ste tiene un tratamiento diferenciado segn la parte que sea: arrendatario o arrendador: Para el primero de ellos, la norma prev su tratamiento como una compraventa financiada indicada la registracin dentro de su activo fijo (bienes de uso) desde el inicio del arredramiento. Por ello, para favorecer nuestra explicacin, preferimos denominarla arrendamiento compra debido a que, en principio y en esencia, conlleva la naturaleza de una compra a plazo. Por ejemplo, la incorporacin de un automvil por un contrato de leasing financiero a travs de una sociedad de leasing.

Activo Arrendador Cuotas Arrendamiento Compra Arrendatario

Por otro lado, para el segundo de los sujetos (el arrendador), del anlisis de la norma se advierten dos situaciones posibles de registracin en funcin del tipo de operaciones que subyace: una, de financiacin; otra; de venta con financiacin. Para la primera de las operaciones, la norma contable considera registrales como una cuenta por cobrar desde el comienzo del arrendamiento. En consecuencia, por su naturaleza propiamente financiera preferimos denominarla a los efectos de este trabajo arrendamiento financiero. Un ejemplo de ello, es el caso de una entidad bancaria (arrendador) que a travs de un contrato de leasing financia a un cliente (arrendata - rio) para que ste incorpore una maquinaria. Como el banco no poses dicha maquinaria, simultneamente con la constitucin del contrato de leasing adquiere a un tercero (vendedor) el bien de uso a travs de una compraventa tradicional.

Activo Arrendatario Arrendamiento

Cuotas

6.2 Arrendamientos Operativos El arrendamiento que califica como operativo debe imputarse a los periodos en que se generen los correspondientes obligaciones. Por lo tanto, su tratamiento se asimila a la modalidad de contabilizacin utilizada para registrar el devengamiento de alquileres generando un gasto en el perodo para el arrendatario y simultneamente un ingreso para el arrendador: En consecuencia las alternativas posibles de registracin de arredramiento operativos pueden resumirse: Arrendatario: Arrendamiento operativo.

Arrendador: Arredramiento operativo.

6.3 Arrendamiento Financiero y Operativo De esta manera y de acuerdo con la interpretacin de la norma, una forma de agrupar las posibilidades de medicin de los arredramientos a partir de su reconocimiento pueden presentarse agrupadas segn la calidad de reviste cada una de las partes: arrendatario o arrendador. Arrendatario: Arrendamiento compra. Arrendamiento operativo

Arrendador Arredramiento financiero. Arrendamiento venta.

Arrendamiento operativo.

Otro tema a mencionar, de modo previo al estudio de la medicin y presentacin de los arredramientos, resulta de la posibilidad que durante la ejecucin del contrato el mismo sea modificado. En tal caso, la norma prev que: Cuando se efecten modificaciones al contrato original que alteren las bases que permitieron clasificar a un arredramiento como finan-ciero o como operativo, se considerara que existe un nuevo contrato durante todo el plazo restante. Se entender que un contrato ha comenzado a ejecutarse en la fecha que la cesin del derecho de uso se hizo efectiva. 6.4. Principales Diferencias Las principales diferencias pueden ser recogidas en el siguiente cuadro sinptico:

Partes Contractuales

Leasing Operativo - Fabricantes, distribuciones importadores. - Empresa Arrendataria

Leasing Financiero e - Empresa de leasing (bancos, financieros especializadas) - Empresa usuaria

Duracin del contrato Carcter del contrato Eleccin del bien Tipo del bien Calidad del bien Conservacin y mantenimiento del bien Utilizacin del bien Funcin del contrato Depreciacin del bien Obsolescencia Riesgos para el arrendadora Riesgos para el arrendatario Opciones Facultativas iniciativa

1 a 3 aos Revocable por el arrendataria con preaviso Por la arrendataria entre los que tengan la arrendadora Bien stnadard o de uso comn Bienes nuevos o usados Por cuenta de la empresa arrendadora Limitada a un determinado nmero de das/meses Esencialmente operativa: uso del bien, ofrecer un servicio En varios contratos con distintos arrendamientos La soporta la arrendadora Riesgos tcnicos y financieros Ninguno No previstas Empresa productora o arrendadora

De 2 a 10 aos. Irrevocable por ambas partes Por la usuaria en cualquier fabricante o distribuidor Bien capital o equipo Slo bienes nuevos Por cuenta de la empresa usuaria Limitada en cuanto al nmero de das/ meses Ofrecer una tcnica de financiacin En un solo contrato La soporta la usuaria Riesgos financieros Riesgos tcnicos Transmisin de la propiedad del bien La empresa usuaria, por lo general.

8. ILUSTRACION PRCTICA DEL LESASING SEGN LA NIC 17 8.1 Definiciones Arrendamiento es un acuerdo por el que le arrendador cede al arredra-tario, a cambio de percibir una suma nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. Sin embargo, si el arrendatario posee la opcin de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente ms reducido que el calor razonable del activo en el momento en que la opcin sea ejercitable, de forma que, al inicio del arredramiento, se puede prever con razonable certeza que la opcin ser ejercida, los pagos mnimos por el arredramientos comprendern tanto los pagos mnimos a satisfacer en el plazo del mismo hasta la fecha esperada de ejercicio de la citada opcin de compra, como el pago necesario para ejercitar esta opcin de compra. Otra definicin a tener en cuenta es el Tipo de inters implcito en el arrendamiento que es el tipo de descuento que, al inicio del arredramiento, produce la igualdad entre el valor actual total de: a) Los pagos mnimos por el arredramiento y b) El valor residual no garantizado y la suma de: (i) El valor razonable del activo arrendado y (ii) Cualquier costo directo inicial del arrendador 8.2 Clasificacin de los arrendamientos En que un arrendamiento sea financiero u operativo depender del fondo econmico y naturaleza de la transaccin, ms que la forma del contrato.

CLASIFICACIN DEL ARRENDAMIENTO

FINANCIERO

OPERATIVO

Se transfieren sustancialmente todos los riesgos y utilidades inherentes a la propiedad del activo.

Es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento financiero.

La clasificacin de un arrendamiento como financiero es: a) El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del arrendamiento; b) El arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en que la opcin sea ejercitable certeza que tal opcin ser ejercida c) El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del activo (esta circunstancia opera incluso en caso de que la propiedad no vaya a ser transferida al final de la operacin); d) Al inicio del arrendamiento, el valor actual de los pagos mnimos por el arrendamiento es al menos equivalente a la totalidad del calor razonable del activo objeto de la operacin: y e) Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que slo el arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes. Como otros indicadores que seala el prrafo 11 de la NIC 17 que podran llevar a la clasificacin de un arrendamiento financiero, son las siguientes:

a) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las prdidas sufridas por el arrendador a causa de tal cancelacin fueran asumida por el arrendatario; b) Las prdidas o utilidades derivadas de las fluctuaciones en el valor razonable del importe residual recaen sobre el arrendatario (por ejemplo en la forma de un descuento por importe similar al valor en venta del activo al final del contrato); y c) El arrendamiento tiene la posibilidad de prorrogar el arredramiento durante un segundo periodo, con unos pagos por arredramiento que sean sustancialmente inferiores a los habituales del mercado. Si resulta claro, por otras caractersticas, que el arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los riesgos y utilidades inherentes a la propiedad, este se clarificar como en el que se transfiere la propiedad del activo, al trmino del arrendamiento, por un pago variable que sea igual a su valor razonable en ese momento, o si existen pagos tiene sustancialmente todos esos riesgos y utilidades, ello de acuerdo al prrafo 12 de la NIC en estudio. Cuando sea necesario para clasificar y contabilizar un arrendamiento de terrenos y construcciones, los pagos mnimos por el arrendamiento (incluyendo todo pago por adelantado) se distribuirn entre los componentes de terrenos y construcciones proporcionalmente a los valores razonables relativos que representen los derechos de arrendamiento en los derechos de arrendamiento en los citados componentes de terrenos y construccin en el inicio del arrendamiento (vase Prrafo 16 de la NIC 17).

Ejemplo terrenos y Edificios Divisin de Arredramiento La empresa Milagros S.A. tiene un arrendamiento por terrenos y edificios. El valor razonable del terreno es 60% del valor total. La empresa para S/. 400, 000 al inicio del arrendamiento. El valor actual de los pagos del arrendamiento mnimos es S/. 1, 600,000. El valor del terreno es S/. 1, 200,000(60% de S/. 2, 000,000) y los edificios representan el remanente de S/. 800,000.

DEBE

HABER

33 Inmuebles, maquinaria y equipo 331 Terrenos 1,200,00 332 Edificios y otras C. 800,000 10 Caja y bancos 48 Cuentas por pagar diversas 469 Otras cuentas por pagar 469.5 arrendamiento x/x Para reconocer el arrendamiento de terrenos y edificios

2,000,000

400,000 1,600,000

Si los pagos por el arrendamiento no puede repartirse fiablemente entre estos dos componentes, todo el arrendamiento se clasificara como arrendamientos operativos, a menos que este claro que ambos componentes son arrendamientos operativos, en cuyo caso todo el arrendamiento se clasificar como operativo.

EJEMPLO- Terremotos y edificio Valor Razonable La empresa Misti S.A., tiene un arrendamiento por terrenos y edificios. No pueden estimarse fiablemente separadamente los valores razonables de terrenos y edificios. Si el arrendamiento es un arrendamiento corto, digamos durante 10 aos, ser tratado como un arrendamiento operativo. Si el arrendamiento tiene una opcin de compra atractiva, se tratar como un arrendamiento financiero.

La vida econmica de los edificios se toma como la vida econmica de todo el activo arrendado.

EJEMPLO Terrenos y edificio Valor Razonable La empresa La Dulce S.A. tiene unos S/. 1,000,000 de arrendamiento por terrenos y edificios. El valor razonable del terreno es slo 1% del valor total. Cuando los edificios son nuevos y sumamente atractivos (por lo que se refiere al valor del mercado). La vida econmica de los edificios debe tomarse como la vida del activo combinado.

DEBE

HABER

33 Inmuebles, maquinaria y equipo 332 Edificios y otras C. 800,000 48 Cuentas por pagar diversas 469 Otras cuentas por pagar 469.5 Arrendamiento x/x Para reconocer el arrendamiento de terrenos y edificios como edificios solamente.

1,000,000 1,000,000

8.4 Arrendamientos Operativos Los arrendamientos presentarn en su balance general, los activos dedicados a arrendamientos operativos de acuerdo con la naturaleza de tales bienes. Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos se recono-cern como ingresos de forma lineal a los largo del plazo de arrendamien-to, salvo que resulte ms representativa otra base sistemtica de reparto, por reflejar ms adecuadamente el patrn temporal de consu-mo de las utilidades derivadas del uso del activo arrendado en cuestin. El prrafo 51 indica que los costos incurridos en la obtencin de ingresos por arrendamiento, incluyendo la depreciacin del bien, se reconocern como gastos. Los ingresos por arrendamiento (excluyendo lo que se recibe por servicios tales como seguro y conservacin) se reconocern de una forma lineal en el plazo del arrendamiento, incluso si los cobros no se reciben con arreglo a tal base, a menos que otra frmula sistemtica sea ms representativa del patrn temporal con el que los beneficios derivados del uso del activo arrendado disminuyen. Los costos directos iniciales incurridos por el arrendador en la negociacin y contratacin de un arrendamiento operativo, se aadirn al importe el libros del activo arrendado y se reconocern como gasto a lo largo del plazo de arrendamiento, sobre la misma base que los ingresos del arrendamiento. Al respecto de la amortizacin el prrafo 53 de esta norma indica que los activos depreciacin y deterioro depreciables arrendados se efectuar de forma coherente con las polticas normalmente seguidas por el arrendador para activos similares y se calcular con arreglo a las bases establecidas en NIC 16 y en la NIC 38. Asimismo, para determinar si el activo arrendado ha visto deteriorado su valor, la entidad aplicar la NIC 36.

Por otra parte, el prrafo 55 en el caso de que el arrendador, sea a la vez fabricante o distribucin de los bienes arrendados, no reconocer ningn resultado por la venta cuando celebre un contrato de arrendamiento operativo, puesto que la operacin no es en ningn modo equivalente a una venta. Adems, ser tambin de aplicacin a los activos arrendados a terceros en rgimen de arrendamiento operativo, los requisitos de informacin exigidos en la NIC 16, la NIC 36, la NIC 38, la NIC 40 y la NIC 41. 8.5 Transacciones de venta con arrendamiento posterior Si una venta con arrendamiento posterior resulte ser una arrenda-miento operativo, y quedase claro que la operacin se ha establecido a su valor razonable, cualquier resultado se reconocer inmediatamente como tal. Si el precio de venta fuese inferior al valor razonable, todo resultado se reconocer inmediatamente, excepto si la prdida resultase compensada por cuotas futuras por debajo de los precios de mercado, en cuyo caso se deferir y amortizar en proporcin a las cuotas pagadas durante el periodo en el que se espere utilizar el activo. Si el precio de venta fuese superior al valor razonable, dicho exceso se diferir y amortizara durante el periodo en el que espere utilizar el activo segn seala el prrafo o61 de la NIC 17 Adems, en el prrafo 63 indica que en los contratos de arrendamiento operativo, si el valor razonable del bien en el momento de la venta con arrendamiento posterior fuera inferior a su importe en libros, la prdida derivada de la diferencia entre ambas cifras se reconocer inmediatamente.
EJEMPLO Venta y arrendamiento operativo leaseback La empresa Alfa S.A. tiene una propiedad que tiene un valor en libros de S/. 1,000.000 La empresa organiza una venta y leaseback de la propiedad y recibe S/. 1, 2000,000. El valor razonable convenido de la propiedad. Alfa S.A responder de l como un arrendamiento operativo. Los S/. 200,000 de utilidad se reconocer inmediatamente como utilidad.

DEBE

HABER

10 Caja y bancos 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 76 Ingresos excepcionales x/x Para reconocer el arrendamiento de terrenos y edificios como edificios solamente.

1,200,000 1,000,000 200,00

EJEMPLO Venta y leaseback- prdida La empresa Alfa S.A. tiene una propiedad, que tiene un valor el libros de S/. 1,000,000. La empresa organiza una venta y leaseback de la propiedad y recibe S/. 900,000. El valor razonable convenido de la propiedad. Alfa S.A responder de l como un arrendamiento operativo. Los S/. 100,000 de descuento se reconocer inmediatamente como una prdida.

DEBE

HABER

10 Caja y bancos 66 Cargas excepcionales 33 Inmuebles, maquinaria y equipo x/x Para reconocer el arrendamiento de terrenos y edificios como edificios solamente.

900,000 100,000 1,000,000