22/8/2011

Demonstraes Financeiras

IFRS
Prof. Dr. Fbio Moraes da Costa
Professor Associado da FUCAPE Business School Grupo Consultivo do International Accounting Education Standards Board (IAESB) Membro da delegao brasileira nas reunies do ISAR-UNCTAD (ONU)

22 Conveno dos Contabilistas do Estado de So Paulo Santos 2011

Agenda
Introduo:
Convergncia e a filosofia IFRS.

IFRS no Brasil:
Novas demonstraes; Novas formas de reconhecimento, mensurao e evidenciao. Novos grupos patrimoniais;

Novos pronunciamentos; IFRS e o contabilista brasileiro.

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Ambiente Institucional Brasileiro...

Cenrio macro:
Estabilidade econmica; Novo player mundial; Reforo das instituies.

Ambiente Institucional Brasileiro...

Contabilidade: Contabilidade:
Busca por maior dinamismo na emisso de pronunciamentos contbeis; contbeis; Segregao da contabilidade societria e fiscal; fiscal;

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Convergncia: potenciais benefcios

Aumento da liquidez de mercado; Reduo do custo de capital; Melhora na eficincia de investimentos; Facilidade na compreenso de DCs; DCs; Reduo de custo de elaborao de DCs; DCs; Integrao dos mercados; Investimentos no exterior (cross-border). (cross-border).

Era da Convergncia...
IASB (International Accounting Standards Board): Board)
(Setor Privado) IFRSs & IFRS for SMEs. SMEs.

IFAC (International Federation of Accountants): Accountants)

IAASB (Auditoria): ISAs; (Auditoria): ISAs; IPSASB (Setor Pblico): IPSASs; Pblico): IPSASs; IAESB (Educao): IESs; (Educao): IESs; IESBA (tica): Code of Ethics for Professional (tica): Accountants. Accountants.

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Ajuste Institucional
Alteraes do modelo contbil:
No podem ser consideradas isoladamente; Presses institucionais e do mercado; Necessidade de convergncia de outros fatores.

IFRS
(International Financial Reporting Standards)

Filosofia IFRS: IFRS:

General purpose financial statements; statements; Princpios vs. Regras; vs. Regras;

Complexidade e responsabilidade: responsabilidade:

Abrangncia de tpicos; tpicos; Orientao: 80% do caminho. Orientao: 80% caminho.

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Arcabouo Conceitual e os Pronunciamentos

Caractersticas qualitativas: qualitativas:
Compreensibilidade; Compreensibilidade; Relevncia; Relevncia; Confiabilidade; Confiabilidade; Comparabilidade. Comparabilidade.

Busca pelo equilbrio: equilbrio:

Alteraes peridicas no modelo. modelo.

Conjunto completo de DCs

Balano Patrimonial; Demonstrao do Resultado do Exerccio; Demonstrao do Resultado Abrangente; Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido; Demonstrao do Fluxo de Caixa; Demonstrao do Valor Adicionado:
No obrigatria segundo os IFRS; CPC 09.

NOTAS EXPLICATIVAS.

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Demonstrao do Resultado Abrangente (DRA)

Resultado abrangente:
Resultado do exerccio (DRE); Outros resultados abrangentes.

Outros resultados abrangentes:

Efeitos de traduo para moeda estrangeira; Ganhos/perdas ativos financeiros classificados como disponveis para venda; Hedge de fluxo de caixa; ...

Vale (DRA Consolidada) em milhes de reais

Lucro lquido do exerccio Outros lucros abrangentes ajustes acumulados de converso de moedas ganhos (perdas) no realizados em investimentos disponveis para venda saldo bruto benefcio (despesa) de imposto de renda hedge de fluxo de caixa saldo bruto benefcio (despesa) de imposto de renda Total do resultado abrangente do perodo 2010 30.422 (859) 2009 10.505 (9.060)

37 (16) 21 60 (19) 41 29.625

41 (75) (34) (34) (14) (48) 1.363

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Demonstrao do Resultado Abrangente (DRA)

DRA versus DRE:
Ganhos e perdas no realizados; Cuidado na interpretao das informaes:
Apresentao em demonstraes separadas ou no.

Alterao no papel da DMPL:

Informar alteraes de transaes realizadas com os proprietrios (na qualidade de proprietrios); Efeitos de alteraes nas polticas contbeis (CPC 23).

Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC)

A DFC pode auxiliar os usurios a avaliar:
A capacidade de gerar fluxos futuros de caixa; A capacidade de saldar as obrigaes e pagar dividendos; As razes para as diferenas entre resultado do perodo e pagamentos e recebimentos em caixa; Os reflexos monetrios e no monetrios das transaes de financiamento e investimento.

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Petrobrs (DFC Consolidada) em milhares de reais

Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Lucro Lquido do Exerccio Resultado de Particpaes em Investimentos Depreciao, Depleo e Amortizao Variaes nos Ativos e Passivos Contas a Receber Estoques Fornecedores Outros Caixa Lquido Atividades de Investimento Caixa Lquido Atividades de Financiamento Variao Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2010 53.435.437 59.340.202 35.189.367 -208.386 14.881.076 -6.865.932 -4.717.595 -900.369 373.335 9.779.176 -105.567.086 53.858.176 -437.496 1.289.031 29.034.228 30.323.259 2011 51.350.253 50.713.678 30.051.190 64.807 14.456.514 -505.588 -403.677 -2.999.101 1.215.152 5.656.151 -70.279.946 32.165.237 -300.324 12.935.220 16.099.008 29.034.228

Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)

CPC 09:
no h uma IFRS equivalente;

Desafio:
alteraes no modelo contbil internacional e elaborao da DVA.

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Companhias com investimentos em outras entidades

0 20% 50%

Participao Passiva

Coligada

Controlada

Valor Justo

MEP

Consolidao e MEP

Formas de apresentao das DFs

Demonstraes contbeis consolidadas;

Demonstraes contbeis individuais;

Demonstraes contbeis separadas.

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Formas de apresentao das DFs

Demonstraes Contbeis Consolidadas:
nico conjunto a ser publicado segundo os IFRSs (International Financial Reporting Standards); Caso a apresentao das DCs consolidadas seja feita segundo os IFRSs, a entidade fica dispensada de seguir os pronunciamentos tcnicos do CPC (ICPC 09).

Demonstraes Contbeis Individuais (Controladora):

Obrigatrias segundo a legislao societria brasileira; Deve ser aplicado o Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP) para todos os investimentos em controladas, coligadas e empreendimentos controlados em conjunto;
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Formas de apresentao das DFs

Demonstraes Contbeis Separadas:
No h obrigatoriedade de elaborao e nem de publicao; Escolha da entidade; Mensurao pelo valor justo ou pelo custo dos investimentos em controladas, coligadas e empreendimentos controlados em conjunto;

Cuidado para no confundir: DCs Individuais DCs Separadas.

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IFRS Exemplos de impactos

Nova segregao no BP:
Circulante x no circulante

Extino de grupos:
Ativo diferido e REF.

Novos grupos:
Ativos biolgicos; Ativo no-circulante mantido para venda.

Novos tratamentos:
Doaes; Reconhecimento de receita (ex.: programas de milhagem).
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Ativo Imobilizado
Ampliao de sua definio (Lei 11.638/2007):
Direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens (art. 179, IV);

Migrao do conceito de propriedade para controle:

Abertura para o reconhecimento de ativos arrendados (quando o leasing for classificado como financeiro); Orientao especfica para operaes de leasing: CPC 06.

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Leasing Essncia da operao

Leasing Operacional

ALUGUEL

Leasing Financeiro
FINANCIAMENTO

Leasing Financeiro ou Operacional?

Transferncia de propriedade ao final do contrato; Existncia de uma opo de compra com valor de exerccio que seja suficientemente mais baixo do que o valor justo; O prazo do contrato cobre a maior parte da vida til do ativo; O valor presente dos pagamentos mnimos do leasing cobre substancialmente todo o valor justo do ativo; Os ativos arrendados so to especficos que apenas o arrendatrio pode utiliz-los sem grandes modificaes

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Leasing Financeiro - Exemplo

Gol Linhas Areas Inteligentes S.A. (R$ mil):
Imobilizado (2007): $ 1.251.423:
Nenhuma aeronave arrendada reconhecida; Imobilizado representava aproximadamente 22% do Ativo Total.

Imobilizado (2008): $ 3.223.827:

Aeronaves arrendadas reconhecidas: $ 1.390.625 (43% do imobilizado); Imobilizado passou a representar cerca de 45% do Ativo Total.

Depreciao dos Ativos Imobilizados

Determinao da vida til:
Comportamento dos benefcios; Valor residual; Depreciao para cada componente.

ICPC 10:
ltima avaliao a valor justo.

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Depreciao - Exemplo
Gol Linhas Areas Inteligentes S.A.:
Equipamentos 2007 2008 Peas de conjuntos de reposio 20% 5% Motores sobressalentes 20% 5% Reconfiguraes de aeronaves 5% 13%

Ativos Intangveis
Aquisio em separado; Intangvel gerado internamente; Intangvel adquirido por meio de uma combinao de negcios.

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Reclassificaes Ativos Intangveis

Companhia Brasileira de Distribuio:
Ativos Intangveis Saldo em 31 de dezembro de 2006 630.945

Adies Transferncias de outros grupos Transferncias para outros grupos Amortizao

Saldo em 31 de dezembro de 2007

198.598 7.765 -9.551 -152.905

674.852

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Combinaes de Negcios
A ENTIDADE DE CONTABILIZAR CADA COMBINAO DE NEGCIO PELA APLICAO DO MTODO DE AQUISIO (par. 4, CPC 15).

Pronunciamentos:
IFRS 3 Business Combinations. CPC 15 Combinao de Negcios.

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Mtodo de Aquisio Principais caractersticas

Mtodo de Aquisio:
Essncia econmica: aquisio de controle; No depende da forma da combinao: incorporao, aquisio e fuso.

Exemplo: Ita e Unibanco

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Mtodo de Aquisio Custo de Aquisio x Valor Contbil

CUSTO DE AQUISIO PATRIMNIO LQUIDO

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Mtodo de Aquisio Custo de Aquisio x Valor Contbil

Tratamento Antigo no BRASIL Expectativa de Resultados Futuros Diferena para o Valor de Mercado

GIO

Patrimnio Lquido
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Mtodo de Aquisio Custo de Aquisio x Valor Contbil

Principais justificativas (IFRS 3) -valor justo dos ativos e passivos; Diferena -itens que no estavam reconhecidos anteriormente; -expectativa futura. de rentabilidade

Patrimnio Lquido

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Mtodo de Aquisio Custo de Aquisio x Valor Contbil

Expectativa de Resultados Futuros GOODWILL

Diferena para o Valor Justo

Ativos identificveis e Passivos assumidos

Patrimnio Lquido
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Exemplo Aquisio do BEG pelo Ita

CUSTO DE AQUISIO

Pagamento em dinheiro milhes (+) Ttulos pblicos pelo valor justo milhes Custo total de aquisio milhes

R$ 172 R$ 375 R$ 547

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Exemplo Aquisio do BEG pelo Ita

VALOR JUSTO DOS ATIVOS E PASSIVOS
Ativos adquiridos (+) Ativos intangveis adquiridos (-) Passivos assumidos (-) Participao minoritria Patrimnio Lquido a Valor Justo R$ 1.462 milhes R$ 455 milhes R$ 1.334 milhes R$ 91 milhes

R$ 492 milhes

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Exemplo Aquisio do BEG pelo Ita

DETERMINAO DO GOODWILL

Custo de aquisio (-) Patrimnio Lquido a Valor Justo Goodwill

R$ 547 milhes R$ 492 milhes R$ 55 milhes

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Notas Explicativas Ativos Intangveis

Petrobrs (2007):

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Notas Explicativas Ativos Intangveis

Vale (2008):

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Reduo ao Valor Recupervel

Custo ou mercado, dos dois o menor ou Custo ou valor recupervel, dos dois o menor?

CPC 01
Objetivo: Garantir que cada ativo no esteja mensurado a um montante acima de seu valor recupervel.

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Mensurao do Valor Recupervel

O valor recupervel de um ativo corresponde ao MAIOR montante entre:
Valor lquido de venda; ou Valor em uso.

Perdas por Impairment Exemplo

CESP (2008):
Usina Valor Recupervel Valor Contbil Impairment Porto Primavera 10.912.754 13.379.848 -2.467.094 Ilha Solteira e Trs Irmos 7.382.502 3.326.400 Jupi 1.970.584 275.394 Jaguari 46.793 3.044 Parabuna 141.296 20.905 Total 20.453.929 17.005.591 -2.467.094

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IFRS Novos pronunciamentos

Plataforma estvel: estvel:
Estratgia do IASB; IASB;

IFRSs recentes: recentes:

IFRS 09 (Instrumentos Financeiros); Financeiros); IFRS 10 (Demonstraes Consolidadas); Consolidadas); IFRS 11 (Empreendimentos controlados em conjunto); conjunto); IFRS 12 (Evidenciao interests in other entities) entities) IFRS 13 (Mensurao a valor justo). justo).

IFRS Novos pronunciamentos

IFRSs no forno: forno:
Operaes de arrendamento mercantil; mercantil; Reconhecimento de receitas; receitas; Seguros; Seguros;

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IFRS e o Contabilista brasileiro...

Necessidade de acompanhamento projetos de alterao do modelo; modelo; Relao IFRS / CPCs; CPCs; Educao continuada; continuada; dos

IFRS e Capacitao
Mudanas estruturais: estruturais:
Da realidade para a contabilidade; contabilidade; Foco na interpretao, anlise e comunicao; comunicao; Nvel de profundidade na formao do profissional: interdisciplinaridade; profissional: interdisciplinaridade;

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Consideraes Finais
Quebra nas sries temporais:
Mudana significativa de critrios at 2010.

Prticas setoriais:
Formao de consenso nos prximos anos para as premissas utilizadas em julgamentos.

Notas explicativas:
Espera-se um aumento significativo na quantidade e na qualidade das notas explicativas.

Consideraes Finais
Polticas contbeis:
Sua compreenso fundamental para a adequada interpretao das informaes.

Comparabilidade:
Maior facilidade para comparaes com empresas no mesmo segmento sediadas em outros pases.

Educao:
Investimento contnuo.

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Obrigado!
www.fucape.br www.fucape.br/ifrs fabio@fucape.br
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