Contabilidad y Costos.

Talleres

Taller temtico

Anlisis e interpretacin de estados financieros

Sesin 9

Objetivo general Aplicar mtodos verticales y horizontales de anlisis de estados financieros.

Objetivos especficos Emplear el mtodo de por cientos integrales, en el anlisis de estados financieros. Emplear el mtodo de razones financieras, en el anlisis de estados financieros. Emplear los mtodos de diferencias, tendencias y del presupuesto en el anlisis de estados financieros. Materiales para el alumno Copias de los formatos propuestos para efectuar el anlisis, o en su caso hojas de balance general, hojas de cuatro columnas con concepto y hojas de 8 columnas. Calculadora

Operacin Promueva el trabajo individual. Si prefiere conforme equipos de trabajo. Lea cuidadosamente el ejercicio. Brinde instrucciones para el desarrollo de las tareas propuestas por la sesin. Tome en consideracin tiempo para el desarrollo de las actividades propuestas. Verifique que se cuente con los ejercicios y herramientas necesarias parta llevar a cabo las tareas planteadas en cada caso. Compare los resultados, denotando las caractersticas de cada ejercicio. Es importante que utilice adicionalmente las preguntas de repaso.

Recomendaciones: Elija con anticipacin cul de los dos ejercicios propuestos para este Taller utilizar en la sesin correspondiente; recuerde que son equivalentes, es decir, cubren los mismos objetivos. Si decide utilizar algn otro ejercicio o prctica que no se encuentre en el material, verifique que sea acorde a la orientacin y criterios de este curso. Asegrese que los estudiantes cuenten con el material de trabajo requerido. Si lo considera conveniente, puede dejar el ejercicio no seleccionado para el trabajo en clase como tarea, o simplemente sugerir a los alumnos que lo desarrollen de manera independiente con la finalidad de ampliar su prctica. Recuerde que los estudiantes tienen nicamente el Planteamiento, por lo que usted puede decidir qu instrucciones darles para que practiquen los ejercicios. Tenga cuidado de no confundir los conceptos, y que apliquen con exactitud los porcentajes y formulas. Recuerde solicitar primero el mtodo que requiere mayor prctica por parte de los estudiantes, y posteriormente los siguientes ejercicios, de tal forma que se pueda realizar la prctica de los diferentes mtodos y establecer las diferencias entre los resultados de cada uno.

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Taller temtico Ejercicio 1

Anlisis e Interpretacin de estados financieros Planteamiento

Sesin 9

La compaa Intersoftware, S.A. de C.V. le pide realice un diagnstico sobre el desempeo que ha tenido la empresa durante el ejercicio de 20X2, para lo cual le proporciona informacin de sus estados financieros:
Intersoftware, S.A. de C.V Estado de situacin financiera Al 31 de diciembre de 20X2 ACTIVO Circulante: Efectivo Inversiones en valores Clientes Deudores diversos Inventario de mercancas Rentas pagadas por anticipado Total activo circulante No circulante: Terrenos Mobiliario y equipo (neto) Equipo de reparto (neto) Total activo no circulante PASIVO A corto plazo: $24,710.00 1,000.00 1,600.00 13,100.00 29,000.00 2,700.00 A largo plazo: Prstamo bancario a LP $72,110.00 Total Pasivo $7,730.00 7,000.00 13,000.00 $27,730.00 CAPITAL CONTABLE Contribuido: Capital social Ganado: Utilidad del ejercicio Total Capital Contable Total Activo $99,840.00 Total Pasivo y Capital Contable 6.09 $64,098.00 $99,840.00 58,000.00 $35,742.00 2,000.00 Proveedores Acreedores diversos Documentos por pagar Impuestos por pagar Total corto plazo $5,500.00 7,650.00 15,800.00 4,792.00 $33,742.00

Intersoftware, S.A., de C.V. Estado de Resultados Del 1 de enero al 31 de diciembre de 20X2 Ventas netas $24,100 Costo de ventas 10,250 Utilidad bruta $13,850 Gastos de operacin: Gastos de venta $1,940.00 Gastos de administracin 1,060.00 3,000 Utilidad de operacin $10,850 Gastos financieros $20.00 Productos financieros 10.00 (10) Utilidad despus de financiamiento $10,840 Otros gastos $50.00 Otros productos 100.00 50 Utilidad antes de ISR y PTU $10,890.00 Provisin para ISR (34%) $3,703.00 Provisin para PTU 1,089.00 4,792.00 Utilidad neta $6,098.00

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Con base en la informacin anterior aplique los mtodos de anlisis financiero que se le solicitan y emita la interpretacin de los resultados obtenidos as como una breve conclusin sobre la situacin financiera de le entidad. A) Mtodo de por cientos integrales:
Intersoftware, S.A. de C.V Estado de situacin financiera Al 31 de diciembre de 20X2 Valor relativo % PASIVO: A corto plazo: Proveedores Acreedores diversos Documentos por pagar Impuestos por pagar Total corto plazo A largo plazo: Prstamo bancario a LP Total Pasivo CAPITAL CONTABLE Contribuido: Capital social Ganado: Utilidad del ejercicio Total Capital Contable Total Activo $99,840.00 Total Pasivo y Capital Contable 6.09 $64,098.00 $99,840.00 58,000.00

Valor absoluto ACTIVO: Circulante: Efectivo Inversiones en valores Clientes Deudores diversos Inventario de mercancas Rentas pagadas por anticipado Total activo circulante No circulante: Terrenos Mobiliario y equipo (neto) Equipo de reparto (neto) Total activo no circulante

Valor absoluto

Valor relativo %

$24,710.00 1,000.00 1,600.00 13,100.00 29,000.00 2,700.00

$5,500.00 7,650.00 15,800.00 4,792.00 $33,742.00

2,000.00 $35,742.00

$72,110.00 $7,730.00 7,000.00 13,000.00 $27,730.00

Contabilidad y Costos. Talleres

Intersoftware, S.A., de C.V. Estado de Resultados Del 1 de enero al 31 de diciembre de 20X2 Ventas netas Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin Utilidad de Operacin Otros Productos Utilidad antes de impuestos Provisin para ISR Provisin para PTU Utilidad neta Valor absoluto Valor relativo % $24,100.00 10,250.00 $13,850.00 3,010.00 $10,840.00 50.00 $ 10,890.00 3,703.00 1,089.00 $ 6, 098.00

Interprete los resultados obtenidos en las siguientes cuentas: Efectivo Inversiones en valores Clientes Inventario de mercancas Proveedores Capital social Costo de ventas Utilidad neta

B) Mtodo de razones financieras:

Anlisis Razn del circulante Prueba del cido Liquidez inmediata Apalancamiento financiero Origen del capital Inversin de capital Valor contable del capital Rotacin de cuentas por cobrar* Rotacin de cuentas por pagar* Rotacin de inventarios de productos terminados* Rentabilidad del capital Rentabilidad de la inversin Rentabilidad de las ventas Tabla de anlisis Frmula Resultado Interpretacin

*Nota: Considerar los siguientes datos:

Promedio de cuentas por cobrar Ventas netas a crdito Promedio de cuentas por pagar Compras netas a crdito Promedio de inventario de productos terminados $ 7,350.00 $18,000.00 $ 8,435.00 $ 9,500.00 $ 5,000.00

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C) Mtodo de diferencias: La empresa presenta sus estados financieros del ejercicio anterior a fin de que determine las diferencias entre los resultados obtenidos el ejercicio anterior con los resultados obtenidos en el ejercicio actual:
Intersoftware, S.A. de C.V. Estado de situacin financiera comparativo de los ejercicios 20X1 y 20X2 Cuentas 20X2 20X1 Diferencia + o Activo Circulante: Efectivo $24,710.00 $10,520.00 Inversiones en valores 1,000.00 0 Clientes 1,600.00 2,000.00 Deudores diversos 13,100.00 25,000.00 Inventario de mercancas 29,000.00 18,000.00 Rentas pagadas por anticipado 2,700.00 11,250 Total activo circulante $72,110.00 $6,6770.00 No circulante: Terrenos $7,730.00 $7,730.00 Mobiliario y equipo (neto) 7,000.00 5,000.00 Equipo de reparto (neto) 13,000.00 8,500.00 Total activo no circulante $27,730.00 $21,230.00 Total Activo PASIVO A corto plazo: Proveedores Acreedores diversos Documentos por pagar Impuestos por pagar Total corto plazo A largo plazo: Prstamo bancario a LP Total Pasivo CAPITAL CONTABLE Contribuido: Capital social Ganado: Utilidad del ejercicio Total Capital Contable Total Pasivo y Capital Contable $99,840.00 $88,000.00

$5,500.00 $6,000.00 7,650.00 8,000.00 15,800.00 20,000.00 4,792.00 1,760.00 $33,742.00 $35,760.00 2,000.00 0 $35,742.00 $35,760.00

58,000.00 $50,000.00 6.09 2,240.00

$64,098.00 $52,240.00 $99,840.00 $88,000.00

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Intersoftware, S.A. de C.V. Estado de resultados comparativo de los ejercicios 20X1 y 20X2 Cuenta 20X2 Ventas netas Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin Utilidad de Operacin Otros Productos Utilidad antes de impuestos Provisin para ISR Provisin para PTU Utilidad neta

20X1

Diferencia + o -

$24,100.00 $27,000.00 10,250.00 13,000.00

$13,850.00 $14,000.00 3,010.00 10,000.00 $10,840.00 $4,000.00 50.00 0 $ 10,890.00 $4,000.00 3,703.00 1,360.00 1,089.00 400.00 $ 6, 098.00 $ 2,240.00

Interprete los resultados obtenidos en las siguientes cuentas: Efectivo Inversiones en valores Clientes Inventario de mercancas Proveedores Capital social Costo de ventas Utilidad neta.

D) Mtodo de Tendencias: La empresa le solicita determinar la tendencia de las ventas durante los ltimos tres aos, as como del costo de venta y los gastos de operacin, considerando como base el ejercicio de 20X0, por lo que le proporciona la siguiente informacin:
Intersoftware, S.A. de C.V. Tendencia de las ventas, costo de ventas y gastos de operacin de los ejercicios 20X1 y 20X2 a partir del ao 20X0 Ao Ventas % Costo de % Gastos de % ventas operacin 20X0 $18,000.00 $ 7,750.00 $ 1,750.00 20X1 27,000.00 13,000.00 10,000.00 20X2 24,100.00 10,250.00 3,010.00

Emita su interpretacin a cerca de los siguientes puntos: Las ventas El costo de ventas Los gastos de operacin

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E) Mtodo del Presupuesto: La empresa le proporciona los datos de su presupuesto de la utilidad esperada para el ejercicio 20X2, a fin de que emita sus conclusiones relativas a: Las ventas El costo de ventas Los gastos de operacin La utilidad neta
VALORES Concepto Ventas netas Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin Utilidad de Operacin Otros Productos Utilidad antes de impuestos Provisin para ISR Provisin para PTU Utilidad neta Presupuesto $28,000.00 5,300.00 Real $24,100.00 10,250.00 Desviacin + o -

$22,700.00 $13,850.00 5,000.00 3,010.00 $17,700.00 $10,840.00 0 50.00 $17,700.00 $ 10,890.00 6,018.00 3,703.00 1,770.00 1,089.00 $9,912.00 $ 6, 098.00

Cuestionamientos: Preguntas de anlisis y reflexin: 1. Qu ventajas y desventajas proporciona el comprar grandes lotes de inventarios? 2. Qu desventajas proporciona el tratar de mejorar la rotacin de inventarios disminuyendo los inventarios a un nivel inferior al ptimo? 3. Si se dejan de registrar las compras de mercancas que an estn en trnsito, pero que ya son propiedad de la empresa, cmo se afecta la razn circulante? 4. Cuando existe desfasamiento entre los ndices de cuentas por cobrar, cuentas por pagar y rotacin de artculos terminados, qu problemtica puede ocasionar? Preguntas de repaso: 1. Cules son los mtodos de anlisis vertical? 2. Cules son los mtodos de anlisis horizontal? 3. Cul es la diferencia entre ambos mtodos?

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Taller temtico Ejercicio 2

Anlisis e Interpretacin de estados financieros Planteamiento

Sesin 9

La compaa Digital Services, S.A. de C.V. le pide realice un diagnstico sobre el desempeo que ha tenido durante el ejercicio de 20X2, para lo cual le proporciona informacin de sus estados financieros:
Digital Services, S.A. de C.V Estado de situacin financiera Al 31 de diciembre de 20X2 ACTIVO Circulante: Efectivo Inversiones en valores Clientes Documentos por cobrar Inventario de mercancas Seguros pagados por anticipado Total activo circulante No circulante: Terrenos Edificios (neto) Equipo de transporte (neto) Total activo no circulante PASIVO A corto plazo: $30,910.00 5,000.00 5,100.00 20,200.00 35,000.00 2,900.00 $99,110.00 Proveedores Acreedores diversos Documentos por pagar Impuestos por pagar Total corto plazo A largo plazo: Acreedores hipotecarios Total Pasivo $25,630.00 420,000.00 90,000.00 $535,630.00 CAPITAL CONTABLE Contribuido: Capital social Ganado: Utilidad del ejercicio Total Capital Contable Total Activo $634,740.00 Total Pasivo y Capital Contable 120,495.00 $431,065.00 $634,740.00 $ 310,570.00 $28,500.00 25,000.00 10,500.00 94,675.00 $158,675.00

45,000.00 $203,675.00

Digital Services, S.A., de C.V. Estado de Resultados Del 1 de enero al 31 de diciembre de 20X2 Ventas netas $240,100 Costo de ventas 20,150 Utilidad bruta $219,950 Gastos de operacin: Gastos de venta $3,000. Gastos de administracin 1,800 4,800 Utilidad de operacin $215,150 Gastos financieros $40 Productos financieros 90 50 Utilidad despus de financiamiento $215,200 Otros gastos $100 Otros productos 70 (30) Utilidad antes de ISR y PTU $215,170 Provisin para ISR (34%) $73,158 Provisin para PTU 21,517 94,675 Utilidad neta $120,495

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Contabilidad y Costos. Talleres

Con base en la informacin anterior aplique los mtodos de anlisis financiero que se le solicitan y emita la interpretacin de los resultados obtenidos as como una breve conclusin sobre la situacin financiera de le entidad. A) Mtodo de por cientos integrales:
Digital Services, S.A. de C.V Estado de situacin financiera Al 31 de diciembre de 20X2 Valor relativo % PASIVO: A corto plazo: Proveedores Acreedores diversos Documentos por pagar Impuestos por pagar Total corto plazo A largo plazo: $99,110.00 $25,630 420,000 90,000 $535,630 Acreedores hipotecarios Total Pasivo CAPITAL CONTABLE Contribuido: Capital social Ganado: Utilidad del ejercicio Total Capital Contable Total Activo $634,740.00 Total Pasivo y Capital Contable 120,495.00 $431,065.00 $634,740.00 45,000.00 $203,675.00

Valor absoluto ACTIVO: Circulante: Efectivo Inversiones en valores Clientes Documentos por cobrar Inventario de mercancas Seguros pagados por anticipado Total activo circulante No circulante: Terrenos Edificios (neto) Equipo de transporte (neto) Total activo no circulante

Valor absoluto

Valor relativo %

$30,910.00 5,000.00 5,100.00 20,200.00 35,000.00 2,900.00

$28,500.00 25,000.00 10,500.00 94,675.00 $158,675.00

$ 310,570.00

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Digital Services, S.A. de C.V. Estado de Resultados Del 1 de enero al 31 de diciembre de 20X2 Valor absoluto Valor relativo % Ventas netas $240,100.00 Costo de ventas 20,150.00 Utilidad Bruta $219,950.00 Gastos de Operacin 4,750.00 Utilidad de Operacin $215,200.00 Otros Gastos 30.00 Utilidad antes de impuestos $215,170.00 Provisin para ISR 73,158.00 Provisin para PTU 21,517.00 Utilidad neta $120,495.00

Interprete los resultados obtenidos en las siguientes cuentas: Efectivo Inversiones en valores Clientes Inventario de mercancas Activo no circulante Proveedores Capital social Costo de ventas Utilidad neta

B) Mtodo de razones financieras:

Anlisis Razn del circulante Prueba del cido Liquidez inmediata Apalancamiento financiero Origen del capital Inversin de capital Valor contable del capital Rotacin de cuentas por cobrar* Rotacin de cuentas por pagar* Rotacin de inventarios de productos terminados Rentabilidad del capital Rentabilidad de la inversin Rentabilidad de las ventas Tabla de anlisis Frmula Resultado Interpretacin

*Nota: Considerar los siguientes datos:

Promedio de cuentas por cobrar Ventas netas a crdito Promedio de cuentas por pagar Compras netas a crdito Promedio de inventario de productos terminados: $ $ $ $ $ 12,650.00 49,000.00 21,300.00 19,500.00 8,000.00

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C) Mtodo de diferencias: La empresa presenta sus estados financieros del ejercicio anterior a fin de que determine las diferencias entre los resultados obtenidos el ejercicio anterior con los resultados obtenidos en el ejercicio actual:
Digital Services, S.A. de C.V. Estado de situacin financiera comparativo de los ejercicios 20X1 y 20X2 Diferencia + o Cuentas 20X2 20X1 Activo Circulante: Efectivo Inversiones en valores Clientes Documentos por cobrar Inventario de mercancas Seguros pagados por anticipado Total activo circulante No circulante: Terrenos Edificios (neto) Equipo de transporte (neto) Total activo no circulante Total Activo PASIVO A corto plazo: Proveedores Acreedores diversos Documentos por pagar Impuestos por pagar Total corto plazo A largo plazo: Acreedores hipotecarios Total Pasivo CAPITAL CONTABLE Contribuido: Capital social Ganado: Utilidad del ejercicio Total Capital Contable Total Pasivo y Capital Contable

$30,910.00 5,000.00 5,100.00 20,200.00 35,000.00 2,900.00 $99,110.00 $25,630.00 420,000.00 90,000.00 $535,630.00 $634,740.00

$48,500.00 8,000.00 2,000.00 10,000.00 16,000.00 4,000.00 $88,500.00 $0 580,000.00 25,000.00 $605,000.00 $693,500.00

$28,500.00 25,000.00 10,500.00 94,675.00 $158,675.00 45,000.00 $203,675.00

$36,000.00 28,000.00 19,000.00 70,378.00 $153,378.00 $0 $153,378.00

$ 310,570.00 120,495.00 $431,065.00 $634,740.00

$450,550.00 89,572.00 $540,122.00 $693,500.00

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Digital Services, S.A. de C.V. Estado de resultados comparativo de los ejercicios 20X1 y 20X2 Cuenta 20X2 20X1 Diferencia + o Ventas netas Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin Utilidad de Operacin Otros Gastos Utilidad antes de impuestos Provisin para ISR Provisin para PTU Utilidad neta $240,100.00 20,150.00 $219,950.00 4,750.00 $215,200.00 30.00 $215,170.00 73,158.00 21,517.00 $120,495.00 $190,000.00 20,000.00 $170,000.00 10,000.00 $160,000.00 50 $159,950.00 54,383.00 15,995.00 $ 89,572.00

Interprete los resultados obtenidos en las siguientes cuentas: Efectivo Inversiones en valores Clientes Inventario de mercancas Activo no circulante Proveedores Acreedores hipotecarios Capital social Costo de ventas Utilidad neta.

D) Mtodo de Tendencias: La empresa le solicita determinar la tendencia de las ventas durante los ltimos tres aos, as como del costo de venta y los gastos de operacin, considerando como base el ejercicio de 20X0, por lo que le proporciona la siguiente informacin:

Digital Services, S.A. de C.V. Tendencia de las ventas, costo de ventas y gastos de operacin de los ejercicios 20X1 y 20X2 a partir del ao 20X0 Ao Ventas % Costo de % Gastos de % ventas operacin 20X0 $120,000.00 $13,000.00 $13,000.00 20X1 190,000.00 20,000.00 10,000.00 20X2 240,100.00 20,150.00 4,750.00

Emita su interpretacin a cerca de los siguientes puntos: Las ventas El costo de ventas Los gastos de operacin

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E) Mtodo del Presupuesto: La empresa le proporciona los datos de su presupuesto de la utilidad esperada para el ejercicio 20X2, a fin de que emita sus conclusiones relativas a: Las ventas El costo de ventas Los gastos de operacin Otros gastos La utilidad neta
Concepto Ventas netas Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin Utilidad de Operacin Otros Gastos Utilidad antes de impuestos Provisin para ISR Provisin para PTU Utilidad neta VALORES Presupuesto $ 190,000.00 17,500.00 $172,500.00 3,450.00 $169,050.00 0 $169,050.00 57,477.00 16,905.00 94,668.00 Real $240,100.00 20,150.00 $219,950.00 4,750.00 $215,200.00 30 $215,170.00 73,158.00 21,517.00 $120,495.00 Desviacin + o -

Cuestionamientos: Preguntas de anlisis y reflexin: 1. Qu razn financiera utilizaras si quisieras tener una mejor idea a cerca del dinero con qu cuentas para cubrir tus deudas a corto plazo? Por qu? 2. Qu razn financiera utilizaras si quisieras conocer cul es el movimiento de tus inventarios en un periodo determinado? Por qu? 3. Qu razn financiera utilizaras si quisieras saber cuntas veces se recupera la cobranza en un ao? Por qu? 4. Por qu en la razn financiera de origen del capital puede aceptarse como relacin mxima la de 1 a 1? Preguntas de repaso: 1. En qu consiste el mtodo de por cientos integrales? 2. Cules son los tipos de razones financieras? 3. En qu consiste el mtodo de diferencias? 4. En qu consiste el mtodo de tendencias? 5. Qu es un presupuesto?

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