BOLETIM DE PREOS

Ano 3 Edio 4 Outubro de 2011

Pinus, Eucalyptus e Cavaco

Boletim de Preos
Evoluo dos Preos no ltimo Trimestre (Julho a Setembro de 2011)
Paran e Santa Catarina No Paran, o preo mdio de Pinus para as toras mais finas apresentou reduo neste ltimo trimestre, pressionado principalmente pela alta oferta de madeira. Desta forma, os sortimentos celulose e S3 apresentaram queda de 1,7% e 0,4%, respectivamente. Por outro lado, os preos mdios das toras mais grossas, S2 e S1, apresentaram pequeno aumento de 0,1% e 0,7%, respectivamente, devido diminuio da oferta desses sortimentos. Alguns fatos que influenciam no mercado foram apurados, como a ocorrncia da inadimplncia por parte dos consumidores de produtos no mercado interno, a dispensa de funcionrios, alm do fechamento de empresas em algumas regies do PR. Em Santa Catarina, verificou-se um aumento no preo mdio de Pinus apenas no sortimento celulose (0,5%). Os preos mdios dos sortimentos S3, S2 e S1 apresentaram reduo de 3%, 1% e 0,7%, respectivamente. Tal fato explicado pelo excedente de madeira S3 e S1 em algumas regies do estado. Houve tambm reduo no volume comercializado devido s intensas chuvas ocorridas neste ltimo trimestre. A melhoria do cmbio parece ter animado os exportadores, porm h insegurana nas negociaes devido instabilidade da moeda. Nos dois estados (PR e SC), a mdia dos preos de Eucalyptus para energia permaneceu estvel para o sortimento energia e apresentou reduo para os sortimentos processo (-3,1%) e serraria (-0,6%). Em geral, observa-se oferta satisfatria tanto de madeira fina quanto de madeira grossa, sendo que em algumas regies h excedente de madeira. Para o prximo ano, h expectativa de aumento no consumo de madeira de Eucalyptus em SC e possvel estabilizao da oferta e demanda regional. Rio Grande do Sul No RS, houve aumento no preo mdio de Pinus para celulose (1,5%) e diminuio no preo mdio do sortimento S2 (0,5%). J os preos mdios dos sortimentos S3 e S1 permaneceram sem variaes. Devido ocorrncia de chuvas no perodo, observou-se a reduo de oferta e uma maior procura por madeira, principalmente madeira fina. Com a chegada do vero, existe a perspectiva de aumento na demanda por madeira para a construo civil. Para os exportadores, as oscilaes na taxa cambial tm afetado negativamente as negociaes alm de diminuir a margem de lucro. Mato Grosso do Sul O preo mdio de Pinus para celulose seguiu tendncia de estabilidade para o perodo analisado. Identificaram-se pequenas variaes dos preos mdios dos sortimentos S2 e S1, respectivamente, +0,1 e +0,4%. Para o sortimento S3, houve diminuio no preo mdio da ordem de 2,5%. Tal fato pode ser explicado pelo excedente de toras no mercado e alto estoque nos ptios das empresas. A retrao do mercado refletiu na reduo dos volumes comercializados. So Paulo Em SP, o preo mdio do Eucalyptus para energia apresentou uma variao de -3% neste ltimo trimestre. Entretanto esta variao se deve unicamente a uma alterao amostral desta pesquisa, e no a uma queda real no preo deste sortimento no estado. Inclusive, observa-se uma tendncia de aumento nos preos desse sortimento para os prximos meses devido valorizao do bagao de cana, o que refletir numa maior procura por madeira de Eucalyptus para energia. Os preos mdios do sortimento processo e serraria permaneceram praticamente estveis (variao de 0,6% para ambos), porm, para o prximo ano, espera-se um aumento na procura pelo sortimento para processo, inclusive por empresas de outros estados, com provvel impacto nos preos. Em algumas regies, observou-se o aumento da procura pelo sortimento para serraria, apesar do consumo moderado devido s dificuldades enfrentadas por empresas exportadoras. Minas Gerais Em MG, o mercado de Eucalyptus para processo permaneceu estvel. J o preo mdio de Eucalyptus para energia sofreu variao positiva na ordem de 8%, devido alterao amostral de empresas participantes desta pesquisa, porm, este percentual reportado no reflete a um aumento real dos preos no estado, o qual segue tendncia de estabilidade. O preo mdio do sortimento para serraria cresceu 3% devido oferta reduzida, observa-se orientao do manejo para madeira fina por grande parte dos produtores, o que sugere a continuidade da baixa oferta de madeira grossa. Cavaco Na anlise da variao dos preos de cavaco, a qual abrange os estados RS, SC, PR, SP, MG e MS, observou-se aumento de 1,1% no preo mdio do cavaco para energia e reduo de 2,6% no preo mdio do cavaco para processo. Em algumas regies do estado do PR e SC observou-se retrao de mercado e escassez de matria-prima devido s chuvas intensas no perodo. Em MG e SP, identificou-se tendncia de aumento da demanda, e consequentemente queda na oferta, pressionando o mercado para subir os preos. Em SP teve mais um fator que contribuiu, entrada de novas empresas no mercado de energia e a presso das usinas de cana-de-acar.

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Outubro 2011

BOLETIM DE PREOS

Preos de Toras de Pinus / Pine Log Prices

Funo para Estimativa de Preo / Equation to Estimate Price
160

y = -0,002x2 + 2,817x - 4,364 R = 0,851 120

140

R$/m em p

100 80 60 40 20 0

Tendo em vista as variaes de classes de sortimentos praticadas pelas empresas consultadas, foram utilizadas tcnicas estatsticas de regresso para ajustar uma funo (Figura ao lado) que permita estimar preos relativos a classes padres de sortimento. In view of the variation of assortment grades adopted by wood producers, linear regression techniques have been used to adjust a function (see Figure) to estimate prices regarding specific assortment grades.

10

20

30
Dimetro mdio (cm)

40

50

60

Sortimentos Padro / Standard Assortments

Classe de Sortimento Cel S3 S2 S1 Fator de Converso (st/m) 1,54 1,47 1,39 1,33 (m/st) 0,65 0,68 0,72 0,75

Preo Mdio Estimado / Average Price Estimated

120 105,1 100
R$/m em p

Dimetro 8 - 18 18 - 25 25 - 35 > 35

80
60 40 20 0 31,9

78,3

55,3

Cel

S3

S2

S1

Evoluo do Preo Estimado / Estimated Price Evolution

120 100 R$/m em p 80 60 40 20 0 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011 Cel S3 S2 S1 USD/m em p 70 60 50 40 30 20 10 0 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011 Cel S3 S2 S1

Evoluo Comparativa / Comparative Evolution 1997 Onwards

800% Base Ago/1997

Classe de Sortimento Cel S3 S2 S1 Indicadores USD IPCA IGPM

Variaes Desde Ago/97 678% 364% 307% 247% 53,8% 131,9% 173,4% Trimestral 1,6% 4,1% 3,1% 0,7% Variaes 1,0% 1,4% 1,6% No Ano 2,6% 7,4% 6,5% 3,3% 0,7% 2,2% 2,6% ltimos 12 meses 1,7% 7,7% 7,1% 3,9% -4,5% 3,6% 4,4%
600% 400% 200% 0% mai/08 mai/09 mai/10 mai/11 S1 ago/08 ago/09 ago/10 nov/08 nov/09 nov/10 ago/11 fev/08 fev/09 fev/10 fev/11

Cel IGPM

S3 IPCA

S2 USD

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BOLETIM DE PREOS

Preos de Toras de Pinus / Pine Log Prices Paran

Preos Mdios do ltimo Trimestre / Average Prices of Last Quarter
160 140 120 R$/m em p 100 80 60 40 20 0 Cel
Mnimo 53,8 33,3 31,5 14,6 88,9 55,5 54,5 35,0 79,2 78,1 119,7 146,7 103,1 102,8 61,8

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (R$/m)

140 120 R$/m em p 100 80 60 40 20 0 2 T 2008 3 T 2008 4 T 2008 1 T 2009 2 T 2009 3 T 2009 4 T 2009 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 3 T 2011 ago/11 3

47,7

1 T 2008

S3 Sortimento
Mdio Aritmtico

S2
Mdio Ponderado

S1
Mximo

Cel

S3

S2

S1

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (USD/m)

70 60 USD/m em p Base Dez/2002 50 40 30 20 10 0 1 T 2008 2 T 2008 3 T 2008 4 T 2008 1 T 2009 2 T 2009 3 T 2009 4 T 2009 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 2 T 2011 3 T 2011
150% 100% 50% 0% -50% -100%

Evoluo do Preo Real / Real Price Evolution

1 T 2011

ago/09

ago/08

nov/08

nov/09

ago/10

mai/08

mai/09

mai/10

nov/10

Cel

S3

S2

S1
Outubro 2011

Cel IGPM BOLETIM DE PREOS

S3 IPCA

S2 USD

S1

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mai/11

fev/08

fev/09

fev/10

fev/11

2 T 2011

Preos de Toras de Pinus / Pine Log Prices Santa Catarina

Preos Mdios do ltimo Trimestre / Average Prices of Last Quarter
140 120 R$/m em p 100 80 60 40 20 0 Cel
Mnimo 48,5 32,5 32,6 22,0 68,1 49,7 48,4 35,0 93,0 72,1 70,5 55,0 130,8 113,5

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (R$/m)

140 120 R$/m em p 100 80 60 40 20 0 2 T 2008 3 T 2008 4 T 2008 1 T 2009 2 T 2009 3 T 2009 4 T 2009 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011
S1

110,2 85,0

S3 Sortimento
Mdio Aritmtico

S2
Mdio Ponderado

S1
Mximo

Cel

S3

S2

S1

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (USD/m)

80 70 USD/m em p 50 40 30 20 10 0 1 T 2008 2 T 2008 3 T 2008 1 T 2009 2 T 2009 3 T 2009 4 T 2009 1 T 2010 2 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011 Base Dez/2002 60
150% 100% 50% 0%

Evoluo do Preo Real / Real Price Evolution

-50%
-100%

ago/08

ago/09

ago/10

nov/08

mai/08

mai/09

nov/09

mai/10

nov/10

4 T 2008

3 T 2010

Cel

S3

S2

S1

Cel IGPM

S3 IPCA

S2 USD

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BOLETIM DE PREOS

mai/11

ago/11 4

fev/08

fev/09

fev/10

fev/11

3 T 2011

1 T 2008

Preos de Toras de Pinus / Pine Log Prices Rio Grande do Sul

Preos Mdios do ltimo Trimestre / Average Prices of Last Quarter
140 120 R$/m em p 100 80 60
58,8 58,2
42,0 28,6 28,3 14,6 45,9 36,1 35,9 27,0 30,0 99,0 122,0 96,7 91,8

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (R$/m)

120
100 R$/m em p 80 60 40 20

51,7

40
20 0 Cel

S3 Sortimento
Mdio Aritmtico

S2
Mdio Ponderado

S1
Mximo

0 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011 Cel S3 S2 S1

Mnimo

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (USD/m)

60 55 50 45 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2 T 2010 3 T 2010 Cel 4 T 2010 S3 1 T 2011 S2 2 T 2011 S1 3 T 2011

Evoluo do Preo Real / Real Price Evolution

USD/m em p

40
35 30

25
20 15

10

abr/10 jun/10 ago/10 out/10 dez/10 fev/11 abr/11 jun/11 ago/11

Cel IGPM Outubro 2011 BOLETIM DE PREOS S3 IPCA S2 USD S1

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Preos de Toras de Pinus / Pine Log Prices Mato Grosso do Sul

Preos Mdios do ltimo Trimestre / Average Prices of Last Quarter
120 100 R$/m em p 80
74,0 71,0 64,5 59,9 58,1 99,3 87,6 82,8 80,0

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (R$/m)

100 80 R$/m em p 60 40 20

60

40
20 0 Cel

38,8 29,6 26,1 20,0

55,2 52,1 37,6

0
S3 Sortimento
Mnimo Mdio Aritmtico Mdio Ponderado Mximo

S2

S1

2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011 Cel S3 S2 S1

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (USD/m)

60 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20%

Evoluo do Preo Real / Real Price Evolution

50 USD/m em p
40 30 20 10 2 T 2010 3 T 2010 Cel 4 T 2010 S3 1 T 2011 S2 S1 2 T 2011 3 T 2011

jun/10

ago/10
Cel IGPM

out/10

dez/10
S3 IPCA

fev/11

abr/11
S2 USD

jun/11

ago/11
S1

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Outubro 2011

BOLETIM DE PREOS

Preos de Toras de Eucalyptus / Eucalyptus Log Prices Paran / Santa Catarina

Preos Mdios do ltimo Trimestre / Average Prices of Last Quarter
160 140 120 R$/m em p 100
141,1 85,1 84,3 38,3 36,3 34,3 30,4 41,9 39,2 38,4 35,9

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (R$/m)

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 1 T 2008 2 T 2008 3 T 2008 4 T 2008 1 T 2009 2 T 2009 3 T 2009 4 T 2009 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 ago/11 3 T 2011

80
60 40 20 0 Energia Processo

41,4

Serraria

Mnimo

Sortimento Mdio Aritmtico Mdio Ponderado

Mximo

R$/m em p

Energia

Processo

Serraria

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (USD/m)

60 50 USD/m em p Base Ago/2007 40 30 20 10 1 T 2008 2 T 2008 3 T 2008 4 T 2008 1 T 2009 2 T 2009 3 T 2009 4 T 2009 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011

Evoluo do Preo Real / Real Price Evolution

70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30%
fev/08 fev/09 fev/10 ago/08 ago/09 mai/08 mai/09 mai/10 ago/10 fev/11 mai/11 nov/08 nov/09 nov/10

Energia
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Processo

Serraria
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Energia IGPM BOLETIM DE PREOS

Processo IPCA

Serraria USD

Preos de Toras de Eucalyptus / Eucalyptus Log Prices So Paulo

Preos Mdios do ltimo Trimestre / Average Prices of Last Quarter
160 140 120 R$/m em p 100
144,4

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (R$/m)

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 1 T 2008 2 T 2008 3 T 2008 4 T 2008 1 T 2009 2 T 2009 3 T 2009 4 T 2009 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011

80
60 40 20 0 Energia Mnimo Processo
44,5 35,4 33,9 24,3
50,0 44,5 44,4 35,7

85,3 80,7

38,6

Serraria Mximo

Sortimento Mdio Aritmtico Mdio Ponderado

R$/m em p

Energia

Processo

Serraria

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (USD/m)

60 60% 50 USD/m em p 40 Base Ago/2007 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 1 T 2008 2 T 2008 3 T 2008 4 T 2008 1 T 2009 2 T 2009 3 T 2009 4 T 2009 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011 -20% -30%

Evoluo do Preo Real / Real Price Evolution

30
20 10

Energia
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Processo

Serraria
Outubro 2011

fev/08 abr/08 jun/08 ago/08 out/08 dez/08 fev/09 abr/09 jun/09 ago/09 out/09 dez/09 fev/10 abr/10 jun/10 ago/10 out/10 dez/10 fev/11 abr/11 jun/11 ago/11 Energia IGPM BOLETIM DE PREOS Processo IPCA Serraria USD

Preos de Toras de Eucalyptus / Eucalyptus Log Prices Minas Gerais

Preos Mdios do ltimo Trimestre / Average Prices of Last Quarter
180 160 140 120 100 80 60 40 20 0

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (R$/m)

100 90

154,3

80 R$/m em p 70 60

R$/m em p

94,4 88,5 33,3 29,3 30,9 28,6 57,1 47,5 45,6 22,5 59,9

50
40 30 20 10

Energia Mnimo

Processo

Serraria Mximo

Sortimento Mdio Aritmtico Mdio Ponderado

2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011

Energia Processo Serraria

Preo Mdio Aritmtico / Arithmetic Price (USD/m)

60 50 USD/m em p 40 30 20 10 0 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011 Energia Processo Serraria 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25%

Evoluo do Preo Real / Real Price Evolution

abr/10

jun/10

ago/10 out/10 dez/10

fev/11

abr/11

jun/11

ago/11

Energia IGPM

Processo IPCA

Serraria USD

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Outubro 2011

BOLETIM DE PREOS

Preos de Cavaco / Chip Prices

Preos de Cavaco em SC, PR e SP (R$/t posto indstria) / Chip Prices in SC, PR e SP (US$/t at mill gate)
120 (R$/t posto indstria) 100 80 60 40 20 0
84,4 63,0 63,6 44,4

70 (USD/t posto indstria)

105,8 92,6 89,4 68,0

60 50 40 30 20 10 0
50,4 37,6 37,9 26,5

63,1 55,2 53,3 40,6

Cavaco Energia Mnimo Mdio Aritmtico

Cavaco Processo Mdio Ponderado Mximo

Cavaco Energia Mnimo Mdio Aritmtico

Cavaco Processo Mdio Ponderado Mximo

Evoluo do Preo de Cavaco / Chip Price Evolution R$

R$/t posto indstria 100 80 60 40 20
1 T 2008 2 T 2008 3 T 2008 4 T 2008 1 T 2009 2 T 2009 3 T 2009 4 T 2009 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011

Os preos de cavaco para processo e energia tem se mantido praticamente constantes no ltimo ano. Entretanto, em setembro observou-se queda nos preos de cavaco para processo posto indstria, apresentando um valor mdio de R$ 92,50/t. J para o cavaco para energia, os preos mdios se mantiveram no patamar de R$ 64,10/t posto na indstria. The prices of process and fuel chips remained constant in the last 12 months. However in September, a slight decrease in the process chip price was observed in CIF prices, with n average value of R$ 92,50/t. The wood fuel chip remains in the range of R$ 64,10/t CIF.

Cavaco Energia

Cavaco Processo

Evoluo dos Preos de Cavaco / Chip Price Evolution USD

USD/t posto indstria 70 60 50 40 30 20
1 T 2008 2 T 2008 3 T 2008 4 T 2008 1 T 2009 2 T 2009 3 T 2009 4 T 2009 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011

Por conta da volatilidade cambial, em setembro os preos em dlares apresentaram uma queda de aproximadamente 4% neste ltimo trimestre. Because of the volatility in prices in U.S. dollars, the prices in dollar in September showed a drop of nearly 4% this last quarter.

Cavaco Energia

Cavaco Processo

Evoluo dos Preos de Cavaco / Chip Price Evolution

30%

Base Ago/2007

20% 10% 0% -10% -20% -30% fev/08 abr/08 jun/08 ago/08 out/08 dez/08 fev/09 abr/09 jun/09 ago/09 out/09 dez/09 fev/10 abr/10 jun/10 ago/10 out/10 dez/10 fev/11 abr/11 jun/11 ago/11

Classe de Sortimento Energia Processo Indicadores USD IPCA IGPM

Variaes Desde Ago/07 4,4% 13,3% -14,7% 19,9% 26,0% Trimestral No Ano ltimos 12 meses -0,3% 1,3% -4,5% 3,6% 4,4%

-2,6% 2,6% -2,0% 0,4% Variaes 1,0% 1,4% 1,6% -3,7% 6,8% 11,3%

Energia

Processo

IGPM

IPCA

USD

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Outubro 2011

BOLETIM DE PREOS

10

Custos / Costs
Colheita e Carregamento / Harversting and Loading
50 40 R$/m 30 20 10 1 T 2010 2 T 2010 3 T 2010 4 T 2010 1 T 2011 2 T 2011 3 T 2011

Corte Raso
39,3

40 30 R$/m 20 10 1 T 2010 2 T 2010

Desbaste
34,0 26,1 18,0

23,3 15,5

3 T 2010

4 T 2010

1 T 2011

2 T 2011

Mnimo

Mdio Ponderado

Mximo

Mnimo

Mdio Ponderado

Mximo

Transporte / Hauling
O preo mdio do transporte por km rodado no sofreu alteraes significativas.

The average transportation cost (R$/m/km) has not changed.

PRINCIPAIS SERVIOS E PRODUTOS

MAIN SERVICES AND PRODUCTS

Negcios Florestais Forest Business

Anlise de Mercado - Market Analysis Plano de Negcios - Business Plan Avaliao Econmica - Appraisal Due Dilligence Auditoria e Benchmarking - Audit & Benchmarking Planejamento da Produo - Production Planning Inventrio Florestal - Forest Inventory Radar Silviconsult

Gesto Socioambiental Socioenvironmental Management

Diagnstico Socioambiental - Socioenvironmental Diagnosis Posicionamento Estratgico - Strategic Positioning Plano de Gesto - Management Plan Monitoramento Socioambiental - Socioenvironmental Monitoring Certificao Florestal - Forest Certification Licenciamento Ambiental - Environmental Licensing EIA/RIMA Restaurao Ambiental - Environmental Restoration

www.silviconsult.com.br / www.poyry.com.br

Outubro 2011

BOLETIM DE PREOS

3 T 2011

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