PRESUPUESTO ECONMICO

Ventas
CMV
UB
Gastos comer
Gastos adm
Gastos dist
EBITDA
- Amortizaciones
EBIT
+/- RFGA
RAP
+/- Res inv permanentes
Res Activo
+/- RFGP
RAI
- Imp a las ganancias
Resultado Neto

2006
2007
$ 691,981,151.00
$ 865,696,836.00
$ -353,733,167.00 $ -523,124,686.00
$ 338,247,984.00 $ 342,572,150.00
$ -23,033,750.00
$ -35,114,958.00
$ -28,800,352.00
$ -39,337,948.00
$ -82,123,281.00 $ -106,449,311.00
$ 204,290,601.00 $ 161,669,933.00

$ 2,049,219.00

$ 1,855,502.00

PRESUPUESTO FINANCIERO
2011
Actividades Operativas
Ingresos por ventas
cobro de creditos
pago de compra
pago de gastos operativos
pago de pasivos operativos
FEO
Actividades Inversion
pago de compras de BU (altas)
cobro de inversiones
plazo fijo
total ACT inversion
Actividades de Financiacion
pago de prestamos
pago de dividendos
total ACT financiacin
Flujo Neto de Efectivo
SI Caja y Bancos
SF Caja y Banco

$ 1,041,014,505.79
$ 128,317,936.00
$ 431,913,534.09
$ 140,399,362.04
$ 373,310,725.00
$ 223,708,820.66

Diferido
$ 32,374,768.01
$ 207,934,111.91
$ 67,591,807.97

$ -94,395,341.21
$ 78,074,673.00
$ 0.00
$ -16,320,668.21
$ 83,737,971.00
$ 0.00
$ -83,737,971.00
$ 123,650,181.45
$ 28,927,381.00
$ 152,577,562.45

ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL

Activo Corriente
Caja y bancos
Crditos por ventas

$ 152,577,562.45
$ 32,374,768.01

Bs de cambio
Total Activo corriente

$ 120,934,362.00
$ 305,886,692.46

Activo No Corriente
Bienes de Uso
$ 1,289,005,766.62
Participaciones Permanentes 2010
$ 26,131,161.00
Participaciones Permanentes 2011
$ 6,982,784.47
Otros Activos
$ 869,048.00
Otros Crditos
$ 3,585,281.00
Total Activo no corriente
$ 1,326,574,041.10

Total Activo

Rentabilidad del Patrimonio Neto

$ 1,632,460,733.56

12.099%

PRESUPUESTO ECONMICO
2008
$ 1,034,177,021.00
$ -651,879,556.00
$ 382,297,465.00
$ -49,291,963.00
$ -44,661,563.00
$ -127,253,970.00
$ 161,089,969.00

$ 6,388,500.00

2009
2010
2011
$ 1,259,676,880.00 $ 1,506,403,372.00 $ 1,073,389,273.80
$ -724,825,539.00 $ -940,219,660.00 $ -639,847,646.00
$ 534,851,341.00 $ 566,183,712.00 $ 433,541,627.80
$ -46,958,635.00
$ -58,777,233.00
$ -42,707,297.05
$ -51,238,649.00
$ -52,891,284.00
$ -43,456,750.56
$ -133,327,776.00 $ -158,982,931.00 $ -121,827,122.39
$ 303,326,281.00 $ 295,532,264.00 $ 225,550,457.79
$ 40,309,763.59
$ 185,240,694.20
$ 0.00
$ 185,240,694.20
$ 10,466,074.00
$ 14,086,283.00
$ 6,982,784.47
$ 192,223,478.68
$ 1,499,177.36
$ 190,724,301.32
$ 66,753,505.46
$ 123,970,795.86

Clculos Auxiliares
APC
PEPC

11%

N PATRIMONIAL
Pasivo Corriente
Deudas comerciales
$ 275,525,919.88
Deudas fiscales
$ 66,753,505.46

25.17
118.62

Prstamos
Total Pasivo Corriente

$ 25,563,019.36
$ 367,842,444.70

Pasivo No corriente
Carga fiscal
$ 20,679.00
Otros pasivos
$ 62,449,635.00
Previsiones
$ 115,537,268.00
Total Pasivo No Corriente
$ 178,007,582.00
Total Pasivo

$ 545,850,026.70

Patrimonio Neto
Patrimonio Neto Inicio
$ 962,639,911.00
Aportes
$ 0.00
Pago de Dividendos
$ 0.00
Resultado del Ejercicio
$ 123,970,795.86
Total PN
$ 1,086,610,706.86
Total P + PN

$ 1,632,460,733.56

2010
Activo corriente
caja y banco
inv temporal
cred vta
otros cred
bs cambio

28,927,381
78,074,673
115,664,728
12,653,208
104,971,000

total A cte

340,290,990

Pasivo cte
cuenta por pagar
prestamo
rem y carga social
carga fiscal
anticipos cliente
otros pasivos

239,059,795
83,737,971
51,084,847
52,427,158
27,779,117
2,959,808

total P cte

457,048,696

Activo no cte
otros cred
partc perma
bs cambio
bs uso
otros activos

3,585,281
26,131,161
15,963,362
1,234,920,189
869,048

Pasivo no cte
prestamos
carga fiscal
otros pasivos
previsiones

24,063,842
20,679
62,449,635
115,537,268

toal A no cte

1,281,469,041

total P no cte

202,071,424

TOTAL PASIVO

659,120,120

TOTAL ACTIVO

1,621,760,031
PN

962,639,911

P+PN

CALCULOS AUXILIARES
APC
PEPC

25.17
118.62

1,621,760,031

ANEXO CMV 2011

EIBC
+/- Resultados por tenencia
compra
-EFBC
CMV

120,934,362
639,847,646
120,934,362
639,847,646

ANEXO BS de USO
$
$
$
$
$

1,234,920,189.00
94,395,341.21
40,309,763.59
1,289,005,766.62

Saldo inicial BU
+ Altas
- Bajas
- Amort
Saldo final BU

+/- RFGA
Resultados x tenencia Tendenciados
+/- RFGP
Prstamos x TFP

Amort gastos fabricacin

Amort gastos comercializacin
Amort gastos administracin
Amort gastos distribucin

Amortizaciones

1,499,177.36

$
$
$
$
$

2006
64,190,894.00
359,204.00
781,258.00
3,875,714.00
69,207,070.00

saldo de Bs de uso 2010

altas
amortizaciones
Alicuota Promedio

no incluyeron los bs no cte

antes sumaron las amortizac

prstamos = $

$
$
$
$
$

2007
78,720,254.00
455,424.00
641,994.00
3,731,424.00
83,549,096.00

24,063,842.00

2008
$ 72,616,215.00
$
478,097.00
$
534,382.00
$
4,171,267.00
$ 77,799,961.00

$
$
$
$
$

2006
$

1,234,920,189.00

40,309,763.59

amort de ejercicio
valor origen al cierre

51,503,029.00

x100 =

2009
86,092,194.00
504,945.00
503,209.00
3,612,817.00
90,713,165.00
2007

134,930,907.00

$
80,536,016.00
$ 2,655,877,070.00

TFP=
2010
$ 73,962,559.00
$
557,247.00
$
518,859.00
$
5,497,351.00
$ 80,536,016.00
2008
$ 179,612,503.00

100

0.0623

2009

2010

2011

$ 42,819,101.00

$ 62,442,284.00

$ 94,395,341.21

0.030