Hora boa para pagar contas e trocar dvidas caras

Joo Pedro Schonarth Alta dos juros e outras medidas do Banco Central devem elevar o custo do dinheiro at o fim do ano

A alta dos juros e dos ndices de inflao nos ltimos meses criou um cenrio ruim para quem pretende fazer compras prazo. Para quem j est com a corda no pescoo, no entanto, este o momento para trocar dvidas com taxas mais altas por outras mais baixas, antes que os juros subam ainda mais. A recomendao, vlida para o ano todo, ganha fora com a perspectiva de que o Banco Central deve manter o aperto na economia nos prximos meses. Especialistas explicam que, diante de um panorama ainda incerto sobre o comportamento da inflao at o fim deste ano, seria possvel prever que as taxas de emprstimos pagas pelos consumidores devam ficar mais altas at dezembro. De janeiro do ano passado para c, os juros do cheque especial, do emprstimo pessoal e do consignado vm apresentando tendncia de alta. A alta aconteceu no mesmo perodo em que houve a elevao da taxa bsica de juros, a Selic, que tambm de um aumento do esforo do Banco Central para conter a escalada da inflao. Outro fator que influencia diretamente a taxa de juros cobrada pelos bancos a inadimplncia: conforme ela cresce, a taxa sobe tambm ela j est mais alta do que no fim do ano passado. "O mecanismo principal de controle da inflao so os juros. Mas o Banco Central pode ampliar os compulsrios, como em um efeito esponja, para reduzir o dinheiro disponvel para os bancos emprestarem. Carlos Magno Bittencourt, professor de Economia da Escola de Negcios da Pontifcia Universidade Catlica do Paran (PUC PR) Soma-se a isso, dizem os economistas, a possibilidade de haver outros apertos da poltica monetria pela frente. Alm de elevar a taxa bsica de juros atualmente em 12% ao ano , o Banco Central pode aumentar o compulsrio (dinheiro que os bancos devem repassar para o BC) para diminuir a oferta de crdito. Com o aumento j feito, o BC calcula que retirou cerca de R$ 61 bilhes de circulao. E a medida teve efeito imediato na oferta de crdito: houve uma reduo de 21% nos emprstimos contratados em dezembro, comparado a novembro. Em janeiro, segundo o BC, a queda foi ainda mais acentuada, com 76,63% a menos no volume de contrataes.

Medidas Alm disso, o governo tem outras opes, como trabalhar com as medidas macroprudenciais. Um exemplo seria aumentar tributos, como j fez com o Imposto

sobre Operaes Financeiras (IOF) elevado tanto para as compras feitas no exterior quanto na concesso de crdito para pessoas fsicas. Outro tributo que pode ser aumentado, segundo os especialistas, o Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI). O governo tem a opo, ainda, de restringir a quantidade de parcelas no pagamento de compras feitas no varejo, por exemplo. O mecanismo principal de controle da inflao so os juros. Mas o Banco Central pode ampliar os compulsrios, como em um efeito esponja, para reduzir o dinheiro disponvel para os bancos emprestarem, explica o professor de Economia da Escola de Negcios da Pontifcia Universidade Catlica do Paran (PUC PR), Carlos Magno Bittencourt. Alm disso, o governo pode aplicar outros instrumentos da poltica monetria, como ajustes de tributos, por exemplo, o que elevaria o preo do produto final.

Hora de pagar as contas O professor de finanas pessoais da Universidade Federal do Paran (UFPR) Jos Guilherme Vieira fez os clculos de um emprstimo de R$ 5 mil para serem pagos em 12 parcelas, nas diversas modalidades de crdito (veja a simulao acima). No cheque especial, o consumidor paga at quatro vezes mais caro do que no crdito consignado, no fim dos doze meses. Para quem est com dvidas do cheque especial, a dica fazer um emprstimo consignado ou pessoal. A hora boa para pagar contas. Mas o refinanciamento da dvida de nada vai adiantar caso o consumidor pegue um pouco mais para gastar, alerta Vieira. De acordo com os economistas, a taxa do consignado mais barata porque o banco tem mais segurana ao realizar o emprstimo, j que pode fazer o desconto direto na folha de pagamento. O emprstimo pessoal um pouco mais barato que o cheque especial porque os consumidores tm como pesquisar mais, por no haver urgncia na tomada de crdito. Por essa razo, a concorrncia entre os bancos em oferecer este crdito aumenta e com isso, as taxas ficam mais atraentes para o consumidor, que no precisa necessariamente ser cliente da instituio para tomar o emprstimo. O cheque especial, no entanto, muito mais alto porque um crdito de emergncia, que o consumidor toma na hora do aperto por no ter tempo para pesquisar outras taxas. Os bancos cobram taxas altas porque no tm concorrentes neste segmento, pois o emprstimo est pr-aprovado. A instituio no tem medo de perder o cliente nesta situao, ressalta o professor da UFPR. De acordo com o BC, a taxa mdia do cheque especial em maro era de 174,62% ao ano, a do emprstimo pessoal era de 47,28% a.a. e a do consignado era de 28,1% a.a.