Banci si sisteme bancare

1. Locul si rolul bancilor 2. Tipologia bancilor;criterii de clasificare 3. 4. Sisteme bancare;indicatori de evaluare; 5. Evolutia sistemului bancar european si a celui romanesc; 1. Locul si rolul bancilor 1.1.Intermedierea bancara
Pentru a ilustra funcia de intermediere tradiional a bncilor, se poate folosi urmtorul grafic, n care, pe axa vertical este reprezentat rata dobnzii, iar pe axa orizontal volumul de credite, respectiv depozite (sursa: Modern Banking, Sh.Heffernan, 2005, pag.2) r rc
Spread

OC OD

rd

CC

E1 E2 n reprezentarea grafic, notaiile au urmtoarea semnificaie: OC = oferta de credite a bncii; OD = oferta de depozite a clienilor; CC = cererea de credite;

rc = rata de dobnd la credite; rd = rata de dobnd la depozite; r* = rata de echilibru. E1 i E2 = nivelul de echilibru al creditelor i depozitelor. Din grafic reiese c dreptele OC i OD, respectiv oferta de credite i cea de depozite, sunt funcii cresctoare ale ratei de dobnd r, n timp ce cererea de credite CC, descrete n raport cu r. Att banca, ct i clienii sunt avantajai cnd cresc dobnzile, respectiv, va acorda mai multe credite i vor constitui mai multe depozite. n acelai timp, odat cu scumpirea creditelor, clienii vor solicita din ce n ce mai puin acest produs al bncii i se vor orienta ctre alte surse de finanare, ceea ce va determina reducerea cererii de credite. Rata de dobnd r* corespunde situaiei ideale n care cererea i oferta de lichiditate se ntlnesc n mod direct fr intermediar i fr costuri de tranzacionare. Volumul creditelor (depozitelor) pentru care se stabilete echilibrul ratei r*, este dat de E2. n practic, ns, echilibrul se realizeaz pentru un volum al creditelor (depozitelor) E1, datorit diferenei dintre rata de dobnd rc i rd, care formeaz spread-ul ratei de dobnd i constituie ctig pentru banc. Spread-ul ratei de dobnd antreneaz ctiguri la nivelul bncii i are rolul de a acoperi cheltuielile de intermediere suportate de banc, costul capitalului, prima de risc i obligaiile fiscale. Mrimea spread-ului, respectiv a marjei de dobnd este influenat de o multitudine de factori, dintre care i concurena existent pe piaa bancar; cu ct aceasta este mai puternic, cu att marja va fi mai redus.

r = rata de dobnd:

Funciile bncilor i rolul n economie -bncile reprezint cele mai importante instituii financiare din economie, fiind, att, principala surs de creditare pentru corporaii, persoane fizice i uniti administrative, ct i un instrument important de realizare a politicii guvernamentale n vederea stabilizrii economiei.

-in prezent, bncile ndeplinesc o serie de funcii, intrnd n concuren cu ali competitori nebancari, dup cum rezult din schema urmtoare.
Societi de asigurri i fonduri de pensii Bncile sub impactul puternic al competitorilor nonbancari Fonduri mutuale

Uniuni de credit i alte instituii de economii

Companii ipotecare i dezvoltatori imobiliari; oferte de finanare i expertiz n construcii

Brokeri i dealeri de titluri

Firme de ncasare a cecurilor; vnztori de credite mici; companii financiare

Sursa: Peter S. Rose, Comercial Bank Management, Mc Grow-Hill, 2002, p.8 Din schema de mai sus rezult c bncile funcioneaz distinct de alte instituii financiare, dar pot furniza servicii, n cadrul conglomeratelor financiare, mpreun cu acestea.

-percepia clienilor fa de banc este legat de diversitatea produselor i serviciilor pe care aceasta le ofer, ceea ce permite i identificarea funciilor

ndeplinite. n schema urmtoare este redat varietatea funciilor ndeplinite de bnci n perioada actual:
Funcia de creditare Funcia de asigurare i management al riscului Funcii economice i de economisire Funcia de pli i tranzacii

Funcia de brokeraj pentru titluri

Funciile bncilor

Funcia de subscriere de titluri

Funcia de planificare i investiii financiare

Funcia de merchant banking

Funcia de management al numerarului (cash)

Funcia de dezvoltare a pieei imobiliare

-bncile sunt instituii financiare, care produc i vnd un management profesional al fondurilor atrase i care ndeplinesc o mulime de funcii n economie. Succesul lor depinde de capacitatea de a identifica cererea de servicii financiare, de a furniza aceste servicii n mod eficient i de a le vinde la preuri competitive. -cele mai importante roluri pe care le ndeplinesc bncile n economie, pot fi rezumate astfel: intermediere: const n transformarea economiilor atrase n credite pentru finanarea companiilor, administraiei publice i populaiei; realizarea plilor n numele clienilor, prin utilizarea mijloacelor i instrumentelor de plat (transfer de fonduri, cecuri, pli electronice etc.);

managementul riscului: const n acordarea de asisten pentru clieni, att n procesul creditrii, ct i n situaia de incapacitate de plat; economisire/investiii: const n sprijinirea clienilor n atingerea obiectivelor pe termen lung printr-un management adecvat i o protecie corespunztoare a economiilor acestora; certificare a valorii: se manifest prin implicarea bncilor n procesul de evaluare a clienilor i de certificare a valorii reale de pia a acestora; garantarea datoriilor: preluarea i plata de ctre banc a datoriilor clienilor atunci cnd acetia sunt n incapacitate de plat; mijlocitor: se manifest prin acionarea n interesul clienilor n vederea administrrii i protejrii proprietii sau prin emisiunea i rscumprarea titlurilor; n politica monetar: bncile servesc la ndeplinirea politicii guvernamentale, n vederea realizrii creterii economice i a scopurilor sociale, n special prin cumprarea titlurilor de stat.

2. Tipologia bncilor. Structura i criterii de clasificare n literatura de specialitate, clasificarea bncilor se realizeaz dup mai multe criterii, astfel: 1. dup structura i forma de organizare; 2. dup natura afacerilor derulate; 3. dup dimensiunea i importana n cadrul pieei. 1. Dup structura i forma de organizare, se face distincia ntre: a) banca universal b) banca de tip holding company c) banca de tip financial holding company d) conglomerate financiare e) banca specializat a) Banca universal ofer ntreaga gam de produse i servicii bancare, la care se adaug i servicii financiare nebancare.

Germania este emblema bncii universale. Bnci, precum Deutsche Bank i Dresder Bank ofer n prezent ntreaga gam de servicii enunate. Bncile germane pot deine propriile lor firme comerciale, iar suma investiiilor n aceste firme (peste 10% din capital) plus alte investiii fixe nu poate depi capitalul total al bncii. Deutsche Bank este acionarul majoritar la Daimler Benz; Allianz i Metallgesellshaft, Philip Holzman, societi de renume din diferite ramuri industriale. b) Banca de tip Holding company Termenul a fost lansat n SUA, prin Legea din anul 1956: The Bank Holding Company Act (BHC), care definea acest tip de instituie ca fiind acea firm care deine cel puin 25% din drepturile de vot a dou sau mai multe bnci subsidiare. Fiecare BHC deine propriile subsidiare bancare (i chiar nefinanciare), care sunt separate din punct de vedere legal i capitalizate individual. c) Banca de tip Financial holding company n anul 1999, n SUA, legea de modernizare financiar The Gramm Leach Bliley Fianancial Modernisation (GLB), a permis bncilor de tip holding s se transforme n companii financiare de tip holding (Financial Holding Company), care pot deine ca subsidiare: bnci comerciale, bnci de investiii i societi de asigurrii. Astfel, FCH devin bnci universale restricionate, care se implic n activiti bancare, de asigurri i cu titluri, dar care dein subsidiarele separate din punct de vedere al statutului legal i al capitalizrii. n Japonia, prin legislaia din anii 90 bncile au devenit membre ale FCH, ns societilor de asigurri nu li s-a acordat acest drept. d) Conglomeratele financiare n literatura de specialitate exist, n principal, dou abordri privind definirea conglomeratelor financiare, i anume cea european-continental i cea anglosaxon. Potrivi primei abordri, un conglomerat financiar este definit ca fiind un grup de instituii financiare format dintr-o banc, o societate de

asigurri i una de investiii financiare i care trebuie s ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii :
- conducerea grupului este asigurat de ctre o instituie de credit, sau, cel puin una din filialele grupului este o instituie de credit; - dac la conducerea grupului nu se afl o instituie de credit, atunci se consider c activitile grupului se desfoar n sectorul financiar dac ponderea acestora n totalul activitilor depete 40%; - cel puin una din entitile grupului aparine sectorului asigurrilor i cel puin una sectorului bancar sau sectorului de servicii de investiii; - activitile consolidate i sau agregate ale entitilor grupului trebuie s fie semnificative pentru fiecare sector n parte, respectiv ponderea bilanului unei entiti din sectorul financiar n totalul bilanului entitilor financiare din grup s fie mai mare de 10%.

Potrivit celei de-a doua abordri, un conglomerat financiar este definit ca un grup format dintr-o instituie care desfoar activiti bancare i o societate de investiii financiare. n opinia noastr, un conglomerat financiar poate fi definit ca fiind acea organizaie, care desfoar ntre dou i cinci dintre urmtoarele tipuri de activiti i anume: intermedierea i gestiunea mijloacelor de plat; asigurri; operaiuni cu titluri/ finane corporative; managementul fondurilor; consultana i vnzarea produselor ctre clieni retail. n Marea Britanie, de exemplu, n anul 1998, doar 8 conglomerate autorizate ofereau cele 5 activiti financiare, 13 conglomerate ofereau 4 activiti, iar peste 50 de conglomerate erau autorizate s ofere 3 activiti financiare. Constituirea conglomeratelor financiare i consolidarea relaiilor dintre entitile componente ale acestora reprezint subiect de dezbateri n mediul de afaceri i la nivelul autoritilor de reglementare, fiind analizate avantajele, ct i dezavantajele acestora.

Directiva 2002/87/CE, 16 decembrie 2002 privind supravegherea suplimentar a instituiilor de credit, a societilor de asigurare i a societilor de investiii care aparin unui conglomerate financiar

Avantajele conglomeratelor financiare constau n urmtoarele: 1. mbuntirea eficienei activitii prin realizarea economiilor de scal i scope. Economia de scal este un concept care desemneaz situaia n care la nivelul unei bnci creterea factorilor de producie (a inputurilor) antreneaz o cretere suplimentar a rezultatelor (a outputurilor). De exemplu, dublarea depozitelor, a capitalului i a forei de munc ar antrena o cretere mai mult dect dubl a creditelor. Economia de scope este un concept care descrie situaia n care: reunirea producerii i furnizrii a dou sau mai multe servicii genereaz costuri mai reduse dect dac acestea ar fi fost realizate separat. 2. dezvoltarea pieelor financiare n rile emergente, prin expertiza i asistena oferit de conglomeratele care desfoar activitatea n aceste ri.
3. reducerea vulnerabilitii la ocurile economice, din diferite

economii sau regiuni, prin diversificarea activitii financiare i subsidiare din ri diferite. Dezavantajele conglomeratelor financiare constau n: 1. dificulti de reglementare i supraveghere generate de diversitatea i complexitatea activitilor financiare pe care le desfoar pe piee i zone geografice diferite; 2. sporirea riscului sistemic, ca urmare a problemelor care se manifesta la nivelul unei entiti a conglomeratului financiar i a propagrii acestora la nivelul ntregului grup. Pentru prevenirea efectului de contagiune ntre diferite entiti i operaiuni, la nivelul conglomeratelor se constituie adevrai perei de foc firewalls. Este vorba de restricii legale care vizeaz fluxurile de informaii i alte tranzacii financiare ntre subsidiare, agenii, departamente etc. cu scopul de a proteja o entitate de problemele manifestate ntr-o alt entitate.

e) Bncile specializate asigur finanarea unor domenii de activitate precum industria, agricultura sau a unor segmente ale pieei financiare, precum bncile ipotecare i bncile de investiii. mbrac o diversitate de forme, de la bncile de participaie n industrie i comer, pn la bncile de comer exterior i casele de titluri house of securities. Ideea specializrii a aprut n SUA, prin legislaia Glass Steagal Act care a produs o separare funcional i geografic a activitii bancare, iar bncile comerciale (de depozit) i-au delimitat activitatea de bncile de afaceri (investiii). 2. Un alt criteriu n funcie de care se pot clasifica bncile este natura afacerilor (operaiunilor) derulate. n funcie de acest criteriu, distingem: a). wholesale banking b). retail banking c). private banking d). shadow banking a). Wholesale banking (bnci globale) sau de corporate. Acestea ofer servicii bancare investitorilor corporate n vederea susinerii activitii financiare a companiilor i a investitorilor instituionali, precum fondurile de pensii i autoritile guvernamentale. Aceste servicii includ: mprumuturi; managementul lichiditii; credite ipotecare; operaiuni de leasing i de restructurare a capitalului.
Termenul de wholesale banking desemneaz o larg varietate de servicii financiare oferite de ctre bnci clienilor corporate i celor instituionali. n general, bncile de acest tip, ofer servicii grupate n pachete, ceea ce le confer atractivitate, comparativ cu oferta separat a acestora, prin practicarea unei rate mai sczute a dobnzii. De exemplu, ING reprezint o banc de tip wholesale care ofer urmtoare gam de produse i servicii bancare: finane comerciale (factoring); fuziuni i achiziii; oferte publice iniiale i secundare; preluri de companii; restructurarea bilanului pentru firme; cumprare sprijinit (leverage by out); investiii; operaiuni cu instrumente derivate; achiziia de titluri emise de ctre companii i administraiile publice centrale i locale; operaiuni pe piaa valutar; finanarea prin securitizare; acordarea de mprumuturi generale; operaiuni de leasing; operaiuni de pli i cash management; pstrarea n custodie a titlurilor clienilor; asigurarea riscului i consultan n managementul riscului, etc..

b). Retail banking reprezint acea instituie care ofer servicii ctre investitori individuali (persoane fizice) sau pentru finanarea afacerilor de

mic dimensiune. n structura acestei oferte de produse i servicii bancare se includ: conturi de economii i depozite; credite de consum i ipotecare; servicii de plat; carduri de credit i de debit. n prezent o mare parte din serviciile de retail banking sunt oferite electronic, prin Automated Teller Machines (ATM) i online banking. Activitatea de retail se desfoar de ctre o multitudine de tipuri de bnci, diferite de la o ar la alta i anume: - bnci comerciale; - bnci locale; - bnci de economii ale Potei; - bncile de economii; - societile de construcii i bncile landesbanks - bnci de dezvoltare rural. c). Private banking este instituia care ofer servicii de private banking acelor clieni care dein conturi considerabile (valoarea minim a acestora variaz) i doresc un management corespunztor al fondurilor lor pe termen lung.
Prima banc de acest tip a fost creat la Geneva n anii 1800, pentru administrarea averilor unor persoane fizice. n SUA, private banking a fost o form rspndit de activitate a bncilor, n secolul al XIX-lea, iar n prezent se poate distinge Brown Brothers Harriman, n New York. Un alt exemplu, este Banque Populaire Cote dAzur din Monaco, care ofer servicii personale i confideniale adaptate la nevoile fiecrui client. n Elveia, prima private banking apare n anul 1700 la Geneva, n prezent bncile elveiene fiind renumite pentru serviciile i produsele oferite clienilor lor, ale cror conturi depesc 500.000 USD sau ale cror venituri personale sunt considerabile.

d). Shadow banking (banca ascuns), reprezint acea entitate (instituie) financiar, care exercit funciile unei bnci, dar care nu este subiect al reglementrii bancare. n categoria instituiilor shadow putem include : fondurile de pensii, fondurile pieei monetare, bncile de investiii. Prin definiie, aceste instituii nu accept depozite (nu sunt instituii depozitare), dar ndeplinesc un rol important n intermedierea financiara. ntre anii 2000 i 2008 n SUA i Europa a crescut importana sistemului de

shadow banking, mprumuturile acordate clienilor prin acest sistem depindu-le pe cele ale sistemului tradiional. Vulnerabilitatea acestor instituii rezult din nivelul ridicat al financial leverage, respectiv al fondurilor mprumutate, raportate la activele lichide sau la resursele proprii. Exemple celebre de shadow banks sunt Bear Stearns i Lehman Brothers. 3. n funcie de dimensiunea i importana n cadrul pieei, se pot identifica: a) bnci locale (bnci comunale); b) bnci regionale; c) bnci supraregionale; d )bnci multinaionale. a)Bncile locale (community bank), reprezint bnci comerciale deinute de o colectivitate local, ale cror surse sunt de provenien local i pe baza crora finaneaz afacerile comunitii respective. Acestea nu sunt afiliate la companiile de tip holding. n SUA, o astfel de banc, deine active a cror valoare nu depete un milion de $. n Rusia, de exemplu, funcioneaz bncile municipale, care sunt controlate i administrate de municipiul respectiv (Bank of Moscow), i al crei rol const n furnizarea de mprumuturi i alte servicii administraiei locale garantate cu veniturile bugetelor locale. b)Bncile regionale sunt specializate n colectarea de depozite i acordarea de credite ntr-o anumit regiune a unei ri; ele au o dimensiune mai mare dect a unei bnci locale. n Germania, de exemplu, bncile regionale sunt denumite Landesbanken c)Bnci supraregionale reprezint companii holding care opereaz n majoritatea regiunilor geografice ale unei ri, sau care dein subsidiare n dou sau mai multe state. The American Banker, publicaie zilnic n SUA, definete bncile supraregionale ca fiind non-money center bank centre bancare nonmonetare.

d)Bncile multinaionale reprezint acele instituii a cror activitate se deruleaz i n alte ri dect cea de origine. Citibank, de exemplu, deine uniti prin care opereaz n mai mult de 90 de ri. La nivelul anului 2007, n topul primelor 10 bnci multinaionale, dup capitalul social, se regseau: Bank of America; Citigroup; HSBC; Mitsubishi Financial Group; Royal Bank of Scotland; BNP Paribas; Banca Santander; Mizuha Financial Group. Fiecare banc multinaional poate opta pentru o anumit form de organizare structural, n vederea executrii autoritii i a comunicrii. Astfel, se pot utiliza: reprezentane ale rezidenilor; bnci de corespondent; agenii bancare; brane strine; subsidiare strine i afiliate; consorii bancare. Reprezentanele rezidenilor sunt oficii care ofer clienilor ajutor i sprijin n rile strine, fr a se implica n activitatea de intermediere bancar. Bncile de corespondent sunt bnci prin care se menine o legtur informal ntre bncile din diferite ri, prin utilizarea conturilor de corespondent, care faciliteaz plile internaionale pentru clieni. Ageniile bancare sunt uniti bancare, care opereaz precum bncile cu experien, pe piaa valutar, monetar, acord mprumuturi, investesc pe piaa de capital, dar nu accept depozite. Branele strine opereaz precum bncile locale, cu excepia faptului c directorul i acionarii provin din alt ar. Acestea sunt supuse reglementrilor pieei bancare locale, dar situaiile financiare se afl n evidenele bncii mam. Subsidiarele strine i afiliate reprezint bnci locale care sunt ncorporate parial sau complet n banca mam. Acestea pot efectua ntreaga gam de operaiuni bancare. Consoriile bancare constituie reuniuni de mai multe bnci comerciale, n vederea efecturii de subscrieri de titluri, acordri de credite i alte tipuri de activiti. n ultimii 30 de ani, bncile multinaionale s-au dezvoltat ca urmare a evoluiilor n materie de reglementri ale domeniului financiar i a diversitii produselor i serviciilor bancare. n prezent, bncile multinaionale se regsesc sub forma conglomeratelor financiare.

3. Indicatori de exprimare a performanelor sistemelor bancare, se pot grupa, dup relevana informaiilor pe care le furnizeaz,
n urmtoarele categorii: 1. Indicatori care exprim gradul de ptrundere geografic i demografic a produselor i serviciilor bancare. n aceast categorie includem indicatori precum: a. numrul de bnci/pe suprafa de 1000 km2; b. numrul de sucursale (brane) la 100000 locuitori; c. numrul de ATM-uri la 1000 km2; d. numrul de ATM-uri la 100000/locuitori; e. numrul de credite i depozite/1000 persoane; f. mrimea medie a creditelor i depozitelor/PIB pe locuitor. Aceti indicatori care arat expansiunea activitii bancare n rndul clienilor i n spaiu (a-d) nregistreaz valori sporite, pe msur ce nivelul de dezvoltare economic a rii sporete, n timp ce indicatorii de la punctele e i f nregistreaz valori descresctoare ; 2. O a doua categorie de indicatori, corelat cu prima, desemneaz accesul pe piaa bancar, att a instituiilor de credit, precum i a clienilor. n acest sens, se pot utiliza indicatori care exprim: - numrul de credite i depozite/pe locuitor; - distribuia creditelor (depozitelor) versus distribuia veniturilor; - numrul persoanelor care dein conturi bancare/total populaie; - costul operaiunilor cu administrarea conturilor bancare/total numr de conturi; - cerinele companiilor pentru obinerea finanrii (creditori bancari); - valoarea colateralului necesar pentru a obine mprumuturi. 3. Indicatori care exprim mrimea sistemului bancar i gradul de intermediere. Aceti indicatori arat ponderea activelor totale ale instituiilor de credit n PIB-ul unei ri, precum i ponderea creditului n PIB.

n vederea cuantificrii mrimii sistemului bancar al unei ri se utilizeaz, deci: - raportul Active bancare/PIB, care exprim gradul de intermediere financiar; - raportul Credite neguvernamentale/PIB, care exprim gradul de intermediere bancar; - raportul Depozite bancare/PIB, care ilustreaz gradul de economisire i de plasare a economiilor n sistemul bancar; - raportul Active ale Bncii Centrale/PIB; - raportul M2/PIB, care exprim gradul de monetizare al economiei, sau gradul de alimentare al economiei cu masa monetar; - ponderea creditelor neguvernamentale (privat)/total credite; 4. Indicatori de exprimare ai structurii financiare, care au menirea de a desemna ponderea elementelor bilaniere n total active, respectiv, total pasive bancare. - numerar i active cu lichiditate imediat/total active; - credite acordate/total active bancare; - plasamente n titluri/total active bancare; - capital/total pasive bancare; - credite acordate/total pasive bancare; - depozite atrase/total pasive bancare. 5. Indicatori care exprim gradul de deschidere al sectorului bancar i care poate fi cuantificat prin: - ponderea aciunilor strine (capital strin) din sistemul bancar n total disponibiliti ale instituiilor de credit; - ponderea activelor externe, n total active; - numrul de bnci strine i naionale n cadrul unui sistem bancar; - ponderea fuziunilor i achiziiilor transfrontaliere n care au fost implicate bncile naionale. 6. Indicatori de exprimare a competiiei i competitivitii n sistemul bancar. n acest scop se pot utiliza: - gradul de concentrare al activitii bancare (ponderea primelor cinci bnci n total active sau credite ale sistemului bancar); - indicele Herfindahl - Hirshmann al concentrrii activelor bancare;

- indicele puterii de pia (Lerner Index) si indicele H statistic - ponderea aciunilor deinute de stat n sistemul bancar; - ponderea capitalului strin i autohton n total capital bancar. Indicele Herfindahl Hirshmann este calculat prin nsumarea ptratelor cotelor de pia ale fiecrei bnci n totalul pieei. Acest indice poate lua valori cuprinse ntre 0 i 10000, un nivel ridicat indicnd o pia mai concentrat. Considerm sistemul bancar din ara X, care prezint urmtoarea structur a depozitelor bancare:

Nume banc A

Depozite bancare 145 milioane um

% depozitelor n total 42,39%

Pondere a la ptrat 1874,02

B C D

93 milioane um 59 milioane um 45 milioane um 342 milioane um

27,19% 17,25% 13,15% 100%

739,296 297,56 172,92 3006,68

ntr-o asemenea ipotez de lucru, rezult un nivel al indicelui de 3006,68, care desemneaz o concentrare sporita a activitii bancare. n realitate, acest indice nu depete valoarea de 5000-6000. De exemplu, pe cazul sistemului bancar european IHH are valoarea 1800,ceea ce arata o concentrare medie, iar n Romnia de 890.La nivelul tarilor BRIC(Brazilia,Rusia,India,China),pentru anii 2008/2009,acest indicator a prezentat urmatoarele valori: Rusia:878,Brazilia:903,India:2655,China:479. O comparatie mai extinsa,pentru perioade mai indelungate de timp se regaseste in tabelul de mai jos,care ilustreaza un grad sporit de concentrare in Finlanda si in Elvetia.

Indicele concentrrii bancare( Herfindahl Index) pentru totalul activelor Grafic 1.1.

Indicele Lerner se utilizeaz pentru aprecierea puterii de pia, artnd msura n care o banca este capabil s practice preuri peste nivelul costului marginal.Acest indice,arata daca o banca ,care detine o anumita cota de piata, poate influenta nivelul ratelor de dobanda si al comisioanelor practicate in sistemul bancar. n condiii de concuren perfect, preul este egal cu costul marginal, deci, indicele Lerner este = 0. Cnd preul depete costul marginal, atunci indicele devine pozitiv i are valoarea cuprins ntre 0 i 1. O valoare mai apropiat de 1 arat gradul puterii de monopol al bncii.Indicel puterii de piata,pentru tarile BRIC,prezenta in perioada 20022008,urmatoarele valori:Rusia:0,138;Brazilia:0,054;China:0,209;India:0,145. Cu cat indicele are o valoare mai mica,cu atat sistemul bancar se apropie de conditiile unei concurente perfecte. Pentru exprimarea gradului de competitivitate a

unui sistem bancar se utilizeaz i un alt indicator denumit H - statistic. Acest indicator pune in evidenta in ce masura modificarile in factorii de intrare in activitatea bancara se regasesc in rezultate.n graficul de mai jos (nr.1.3.) este prezentat comparativ, evoluia competiiei bancare la nivelul mai multor ri. Nivelul H statistic = 1, arat competiie perfect, iar H0 semnific poziia de monopol.
Indicele competiiei bancare (H - statistic) Graficul nr.1.2

n concordan cu H statistic(competiia bancar), bncile din Germania, Luxemburg i Grecia sunt cele mai competitive, n timp ce cele din Japonia sunt mai puin competitive. n concordan cu aceast msur, bncile din Europa sunt n medie, mai competitive, dect cele din Marea Britanie i SUA.Studii recente efectuate asupra bancilor de importanta sistemica din sistemul bancar romanesc(Barbu,Boitan,Dumitrescu) romanesc evidentiaza un nivel al competitiei de tip monopolistic,respectiv,un nivel al indicelui H statistic de 0,52. Astfel, n sistemul bancar romnesc exist puini competitori de talie mare, al cror plan de business i profil de risc denot un comportament strategic, intruct se fundamenteaz pe observarea strategiilor bncilor mari cu care se afla in competiie direct. In Rusia,de exemplu,acest indicator prezinta valori diferite,in functie de marimea bancilor si tipologia acestora.Astfel,pentru bancile din top 20,H-

statistic are valoarea 0,735;bancile guvernamentale prezinta valoarea 0,542,,iar bancile straine:0,717. Un alt indicator important este cel care exprim ponderea capitalului strin n totalul activelor interne aferente unui sistem bancar si numarul de banci straine in cadrul unui sistem bancar . Referitor la prezenta bancilor straine pe pietele locale,literatura de specialitate prezinte o multime de abordari care se concentreaza pe urmatoarele aspecte. La intrebarea: de ce intra bancile straine pe alte piete,se regasesc doua raspunsuri: a)in tarile dezvoltate,bancile straine isi urmeaza clientii; b)bancile sunt interesate sa fructifice oportunitatile oferite de tarile gazda(fiscalitate redusa,eficienta scazuta a sistemului bancar din tara gazda,nivel sporit al PIB/locuitor),in cazul tarilor emergente. La intrebarea

care sunt bancile care se extind,raspunsul

este,
-bancile care au o dimensiune mare si sunt dispuse sa intre pe alte piete,prin preluarea bancilor locale. -bancile cu eficienta sporita, si, care pot sistemelor bancare din tarile gazda. contribui la refacerea

Intrarea bancilor straine pe pietele locale, genereaza urmatoarele efecte:

sporirea eficientei sectorului bancar; intensificarea competitiei, reducerea costurilor, furnizarea unor surse de creditare mai stabile, de la bancile mama, implicarea in restructurarea si recapitalizarea bancilor locale, in situatii de criza.

Ca i dezavantaje, se poate remarca faptul c prin oferta de produse i servicii bancare noi, se produce: -migrarea clienilor de la bncile locale ctre cele strine; -accesul la credite, pentru unele sectoare, se reduce,

- in cazurile de retragere masiv a bncilor strine, se manifest dezechilibre majore pe pieele locale, ca urmare a decapitalizrii sistemelor bancare. Ponderea bncilor strine (active ale acionarilor strini n total active interne)
Graficul 1.3.

Referitor la ponderea capitalului bancar detinut de stat ,pana la masurile de interventie ale guvernelor prin recapitalizare bancara, pentru sustinerea bancilor cu probleme,se considera ca statul actionar limiteaza concurenta si duce la performante reduse in activitatea bancara. In anii 2008-2009, ,unele banci au ajuns sa fie detinute in totalitate de stat,in tari precum:Marea Britanie,Franta,Irlanda,Belgia,unde fara interventia statului in calitate de cumparator al actiunilor institutiilor respective,acestea ar fi ajuns in situatii de faliment. Majoritatea acestor banci isi rascumpara,in prezent ,actiunile detinute de stat.Astfel ,se considera ca recapitalizarea este o strategie de succes in perioadele de criza financiara,fara de care ,in unele tari,banci de importanta sistemica s-ar fi prabusit.

7. Indicatori de exprimare a eficienei i productivitii care ofer informaii cu privire la: - venit net din dobnzi; - marja net din dobnzi; - venituri nondobnzi/total active; - ponderea costurilor operaionale n total venituri; - raportul cost/venit - rentabilitatea activitii bancare calculate n funcie de active (ROA) sau de capital (ROE); - cheltuieli nondobnzi/total venituri; - productivitatea muncii (valoarea adugat/ore lucrate sau valoare adugat/angajat). 8. Indicatori pentru caracterizarea sistemului de pli i decontri - numrul de sisteme de pli i distribuia fluxurilor n cadrul acestora; - numrul de mijloace de plat de retail (transferuri bancare, cecuri, carduri de credit); - numrul tranzaciilor/ATM i POS; - numrul de carduri la 1000 locuitori. 9. Indicatori de exprimare ai stabilitii financiare a sistemului bancar i care se refer la: - gradul de adecvare a capitalului n funcie de riscul activelor; - ponderea activelor lichide/total pasive; - ponderea depozitelor clienilor/total pasive; - ponderea creditelor acordate clienilor/depozite atrase de la clieni. 10. Indicatori de exprimare a gradului de reglementare i supraveghere a sistemelor bancare n acest sens, se utilizeaz indicatori care cuantific: a) puterea de supraveghere a bncii centrale; b) intervenia autoritii de supraveghere (indicele discreiei); c) independena bncilor centrale; d) indicele restricionrii activitii bancare; e)indicele hazardului moral al asigurrii i garantrii depozitelor

11.Pentru evaluarea activitatii bancare,se mai poate utiliza si indicele profunzimii informatiei bancare despre credit(credit depth of information),propus de Banca Mondiala.(sursa World Bank indicators) Acesta masoara gradul in care: scopul , accesibilitatea si cantitatea informatiilor despre creditele oferite sectorului public sau privat,sunt afectate de reglementarile in domeniu. Acest index ia valori de la 0 la 6,valoarea 6 indicand disponibilitatea unui volum mare de informatii oferite publicului,prin registre publice sau birouri private ,care faciliteaza decizia de creditare. Retinem cateva valori semnificative:Rusia inregistra valoarea 0 in anul 2006 si 5 in anul 2010; in Slovenia,valoarea indicelui a scazut de la 3p in anul 2006 la 2p in anul 2010; in Polonia,valoarea indicelui a ramas stabila la 4p,in ultimii 5 ani; Romania inregistreaza 5p;Franta,4p;Germania 6p. In concluzie,pentru caracterizarea sistemelor bancare se utilizeaza o multitudine de indicatori,care pun in evidenta atat aspecte cantitative cat si calitative ale activitatii desfasurate de institutiile de credit

PROFITABILITATEA MARILOR BANCI ca pondere in total active

Tara Profit brut costuri operat. / marja neta impr proviz

2010 2009 2008 Australia (4) 1.20 1.2 Austria (2) 2.00 2.00 Canada (5) 2.04 1.69 France (3)

2010 2009 2008 1.14 0.93 1.01 0.67 0.63 0.46 1.01 0.72 0.47

2010 2009 2008 1.89 1.88 1.66 2.50 2.46 2.44 1.65 1.73 1.39

2010 2009 2008 0.31 0.54 0.26 0.97 1.20 0.56 0.26 0.45 0.21 1.24 1.94 1.87

0.45 0.18 0.04

1.11 1.02 0.68

0.26 0.36 0.18

0.63 1.10 0.97

Italy (3)

0.37 0.36 0.27

0.30 0.29 0.16

1.74 1.92 2.02

0.51 0.96 0.93

0.60 0.76 0.42

0.10 0.32 0.42

1.70 1.79 1.86

Japan (10)3 0.494 0.864 0.834 Netherlands (2)

0.04 0.15 0.61

0.82 0.98 0.80

2.26 2.27 1.85

0.28 0.33 0.21

0.83 0.94 0.53 0.11 0.46 0.11 0.01 0.10 0.12 0.61 0.90 0.39 0.87 1.72 1.21

1.39 1.01 0.90

Spain (4) 1.56 1.49 1.40 Sweden (4) 0.88 0.95 0.90 Switzerland (4) 2.13 2.10 2.57

0.95 0.88 1.07 0.61 0.34 0.67 0.66 0.21 1.75 0.25 0.04 0.05 1.02 0.42 0.28

0.89 1.02 0.99 0.54 0.56 0.61 1.03 0.95 0.86 2.62 2.71 2.30

United Kingdom (7) 0.90 1.18 0.99 United States (7) 2.94 2.79 2.45

Numarul de banci din fiecare tara este indicat in paranteza... 2 Costurile operationale reprerzinta suma a acheltuielor cu personalul si a altor cheltuieli operationale. sursa; BIS,the 81 th annual report of BIS;www.bis.org

4 Evolutia sistemului bancar European

Analiza evolutiei structurale a sistemului bancar european evidentiaza ca actuala criza financiara a avut un impact important asupra nivelului agregat al activelor bancare si asupra activitatii de consolidare bancara prin fuziuni si achizitii nationale si transfrontaliere. Graficul 2 arata cresterea nivelului intermedierii bancare ,pentru toate categoriile de agregare a informatiilor:la nivelul zonei euro,al Uniunii Europene sau al noilor state membre.Nivelul intermedierii bancare inregistreaza valori peste 300%,exceptie fac NMS,unde ,in medie gradul de intermediere ajunge la 100%.

In categoria creditelor acordate populatiei,o evolutie dramatica au inregistrat-o creditele pentru cumpararea de locuinte,in special in Belgia si Irlanda, unde piata imobiliara a inregistrat o prabusire incepand cu anul 2008.Descresterea este atribuita inaspririi conditiilor de creditare,reducerii pretului locuintelor si pierderii increderii popultiei in institutiile de credit.Aceeasi tendinta de declin s-a manifestat si in tarile baltice,in anul 2009.Exceptie de la aceasta tendinta prezinta Marea Britanie,care a ramas la un nivel apropiat de cel di anul 2007.

Analiza evolutiilor din sistemul bancar european arata o crestere a volumului depozitelor,in anii 2008-2009,chiar daca intr-un ritm redus.Aceasta evolutie favorabila reprezinta rezultat al eforturilor bancilor de a atrage fonduri mai stabile,sub forma de depozite si de a reduce dependenta fata de pietele financiare .De asemenea,cresterea ratelor de dobanda la depozite,comparative cu alte oportunitati de investire a constituit un factor de atractivitate.ca urmare a cresterii nivelului depozitelor,raportul imprumuturi/depozite,ca expresie a lichiditatii institutiilor de credit ,a inregistrat un trend descrescator continuu,cu incepere din 2008 pana in 2010.Scaderea acestui raport a fost considerabila,in special in noile state membre,in conditiile eforturilor de reducere a dependentei fata de resursele straine si a eforturilor autoritatilor nationale de a limita imprumuturile in moneda straina.

Exceptia de la tendinta,inregistreaza Danemarca,unde acest raport are o valoare sporita,datorita includerii creditelor ipotecare,care se finanteaza prin emisiunea de obligatiuni ipotecare.De precizat ca in aceasta tara,institutiile de credit ipotecar nu atrag depozite.

O alta tendinta puternic marcata de manifestarea actualei crize,a fost activitatea de consolidare bancara,prin fuziuni si achizitii,care a continuat in anii 2008-2009,astfel incat,numarul de institutii de credit s-a diminuat .Declinul a fost accentuat in Cipru,ca urmare a consolidarii

copoperativelor de credit;de asemenea, o reducere considerabila s-a inregistrat in Danemarca,Germania,Franta,Olanda si Suedia.Exceptia au facut tarile baltice,ceea ce indica nevoia sporita de noi servicii financiare la nivelul acestora. Cu exceptia unor fuziuni si achizitii importante,precum:achizitia ABN Amro de catre consortiul Royal Bank of Scotland sau preluarea Fortis de catre BNP Paribas, a unor banci Marea Britanie de catre Santander,in anul 2008,fenomenul fuziunilor si achizitiilor a cunoscut un declin semnificativ in anul 2008,valoarea operatiunilor indicand tendinta spre operatiuni de mica valoare si dimensiune.La nivelul anului 2009 si continuand cu anul 2010,poate fi mentionata achizitia Dresdner Bank de catre Commerzbank si achizitia HBOS de catre Lloyds TSB.

Rezulta o diminuare a consolidarii bancare transfrontaliere,situatie explicabila prin urmatorii doi factori: -in primul rand,strategia de expansiune externa nu a mai constitui o prioritate a institutiilor de credit,in decursul crizei,bancile

fiind preocupate,mai degraba sa faca fata pierderilor si sa-si restructureze bilantul. -In al doilea rand,s-a manifestat o modificare importanta in structura activitatii acelor banci care au beneficiat de ajutoarele de stat ,pentru recapitalizare bancara. Potrivit cerintelor impuse de Comisia Europeana,bancile au fost conditionate de operatiuni de dezinvestire in anumite activitati si pe anumite piete,pentru a nu genera o competitie distorsionanta.De exemplu,Dexia a fost obligate sa-si reduca bilantul cu 35% pana in anul 2014,prin dezinvestirea in operatiunile din Slovacia.De asemenea,Lloyds Group,rezultat in urma fuziunii din 2009,intre HBOS si Lloyds TBS, a fost conditionat sa dezinvesteasca in principalele activitati de retail banking din marea Britanie. . O masura a eficientei activitatii bancare este raportul dintre valoarea activelor bancare si numarul de angajati,ca expresie a eficientei operationale a utilizarii resurselor(personalul angajat)in raport cu outputul activitatii bancare(care poate fi asociat cu valoarea activelor,respectiv, valoarea serviciilor si produselor furnizate). Din reprezentarea grafica,rezulta ca activitatea bancara a devenit eficienta ,in contextul manifestarii crizei,ca urmare a unor masuri adoptate de banci in aceasta privinta.

Indicatorii care exprima capacitatea sistemului bancar sunt redati in

tabelul urmator,care indica diferente considerabile de la o tara la alta,ca urmare a strategiilor diferite adoptate de banci si ca urmare a densitatii populatiei .

Expresie a competitiei din sistemul bancar,indicele concentrarii bancare este calculat prin utilizarea IHH si prin cota de piata a primelor 5 institutii de credit.Ca tendinta generala,se observa o reducere a Indicelui IHH,ca medie la nivelul UE 27,desi pentru tarile din zona euro,concentrarera a inregistrat o usoara crestere. Exceptie fac Olanda si Finlanda, unde gradul de concentrare a sporit considerabil, aceste tari fiind printre cele cu cea mai mare concentrare a activitatii bancare. Pe cazul Romaniei ,indicele indica o concentrare in scadere in 2009 fata de 2008, ca urmare a reducerii considerabile numarului de unitati bancare de la 7375 la 6425.