ESTIMAREA REZERVELOR TOTALE

1 Metoda Chain-Ladder de baza- metoda de stimare a rezervelor pentru daunele

nelichidate
Pentru estimarea rezervelor totale care se vor efectua pentru tot portofoliul
de daune nelichidate vom utiliza metoda statistica Chain-Ladder de baza.
Etapele necesare parcurgerii acestei metode (ChainLadder de baza), pentru
determinarea rezervei, sunt prezentate mai jos, printr-un exemplu practic n cazul
societatii X de asigurare (datele sunt fictive).
Daunele platite neacumulate n perioada 2004 2009 pentru societatea X de
asigurari sunt prezentate n tabelul de dezvoltare nr. 1.
Tabelul nr.1.1 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

Mii EURO

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2004

8 234

6 432

4 987

3 621

2 577

2110

2005

7 481

4 301

3 789

3123

2 394

2006

8 515

4 989

3 601

2 853

2007

7 139

4 785

3 315

2008

7 799

4 468

2009

8 104

Etapa nr. 1 a metodei statistice Chain-Ladder de baza.

In prima etapa a metodei se calculeaza daunele pentru fiecare an de origine,
datele cumulate sunt prezentate n tabelul nr.2 de dezvoltare.
Tabelul nr.1.2 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2004

8 234

14 666

19 653

23 274

25 851

27 960

2005

7 481

11 782

15 571

18 694

21 088

C05,5

2006

8 515

13 504

17 105

19 958

C06,4

C06,5

2007

7 139

11 934

15 249

C07,3

C07,4

C07,5

2008

7 799

12 267

C08,2

C08,3

C08,4

C08,5

2009

8 104

C09,1

C09,2

C09,3

C09,4

C09,5

Etapa nr. 2 a metodei statistice Chain-Ladder de baza

Prin a doua etapa s-a determinat factorii de dezvoltare (prin mpartirea
sumelor cumulate pe fiecare coloana la cele din coloana precedenta fara ultimul
termen).

r 0,1=(14 666+11 782+13 504+11 934+12 267) / (8 234+ 7 481+8 515+7 139+7
799)=1,6378

r 1,2 = (19 653+15 571+17 105+15 249) / (14 666+11 782+13 504+11
934)=1,2641
r 2,3=(23 274+18 694+19 958) /(19 653+15 571+17
105)=1,183
r 3,4=(25 851+21 088) /(23 274+18 694)=1,118
r 4,5=27 960 /25 851=1,081
Etapa nr. 3 a metodei statistice Chain-Ladder de baza
Presupune estimarea daunelor utilizate cumulate, avand n vedere factorii de
dezvoltare (prin nmultirea ultimei celule din fiecare an cu factorii de dezvoltare
aferenti pentru fiecare celula necompletata).

C09,1 = 8 104* r0.1=13 272,7314

C09,2 = 8 104* r0.1*r1.2=16 778,0595
C09,3 = 8 104* r0.1*r1.2 *r2.3= 19 848,4444
Page | 2

C09,4 = 8 104 * r0.1*r1.2 *r2.3 *r3.4= 22 190,5608

C09,5 = 8 104* r0.1*r1.2 *r2.3 *r3.4*r4.5=23 987,9962
C08,2= 12 267 *r1.2= 15 506,7147
C08,3= 12 267*r1.2 *r2.3=18 344,4434
C08,4= 12 267*r1.2 *r2.3 *r3.4=20 509,0878
C08,5= 12 267* r1.2 *r2.3 *r3.4*r4.5=22 170,3239
C07,3= 15 249 *r2.3 =18 039,567
C07,4=15 249*r2.3 *r3.4=20 168,2359
C07,5=15 249*r2.3 *r3.4*r4.5=21 801,8630
C06,4=19 958*r3.4=22 313,044
C06,5=19 958*r3.4*r4.5=24 120,4005
C05,5=21 088*r4.5= 22796,128
Tabelul nr.1.3 de dezvoltare, prezentat mai jos, contine daunele nelichidate
cumulate initiale si estimate (datele sunt exprimate n mii Euro).

Tabelul nr.1.3 Tabel de dezvoltare

AN DE
ORIGINE
2004
2005

ANUL DE DEZVOLTARE
1

8 234

6 432

4 987

3 621

2 577

2 110

4 301

3 789

3123

2 394

22796,128

74 81

2006

8 515

4 989

3 601

2 853

22 313,044

24 120,4005

2007

7 139

4 785

3 315

18 039,567

20 168,2359

21 801,8630

2008

7 799

4 468

15 506,7147

18 344,4434

20 509,0878

22 170,3239

2009

8 104

13 272,7314

19 848,4444

22 190,5608

22 796,128

16 778,0595

Rezerva pentru daune nelichidate (RDN) la sfarsitul anului 2009

RDN2009 = (22 796,128 - 8 140) + (22 170,3239-12 267) + (21 801,8630-15
249) (24 120,4005-19 958) + (22796,128-21 088) = 36 991.4468
Page | 3

Valoarea nregistrata de rezerva pentru daune nelichidate a fost calculata

fara sa se tina cont de inflatie.
2 Metoda Chain-Ladder cu inflatie
Metoda Chain-Ladder cu inflatie presupune luarea in considerare a
indicelui inflatiei aplicat daunelor din anii anteriori precum si indicele prognozat
aplicat daunelorestimate.
Aceasta metoda difera de cea de baza prin faptul ca datele sunt exprimate
in termini actuali.
Etapele necesare parcurgerii acestei metode (ChainLadder cu inflatie ),
pentru determinarea rezervei, sunt prezentate mai jos, printr-un exemplu practic
n cazul societatii X de asigurare (datele sunt fictive).
Tabelul nr 2.1 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

Mii EURO

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2004

8 234

6 432

4 987

3 621

2 577

2 110

2005

7 481

4 301

3 789

3 123

2 394

2006

8 515

4 989

3 601

2 853

2007

7 139

4 785

3 315

2008

7 799

4 468

2009

8 104

Rata anuala a inflatiei,la mijlocul fiecarui an in perioada analizataa fost:

Tabelul nr 2.2 Rata anuala a inflatiei
Anul
2004
2005
2006
2007
2008

Rata anuala a inflatiei %

11,9
9,0
6,56
4,84
7,85

Page | 4

In prima etapa se calculeaza matricea inflatiei anterioare pornind de la

inflatia anterioara.
Tabelul nr 2.3 Matricea inflatiei inflatiei
2004
0,119
1,119
1,4695

2005
0,090
1,090
1,3133

2006
0,0656
1,0656
1,2048

2007
0,0484
1,0484
1,1306

2008
0,0785
1,0785
1,0785

2009
0,000
1,000
1,000

Unde celulele respective au fost calculate astfel:

1,4695 =1,085*1,090*1,0656*1,0484*1,0785*1,000
1,3133=1,090 *1,0656*1,0484*1,0785*1,000
1.2048=1,0656*1,0484*1,0785*1,000
1.1306=1,0484*1,0785*1,000
Tabelul de dezvoltare pentru inflatie este prezentat mai jos:
Tabelul nr 2.4 Ttabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2004

1,4695

1,3133

1,2048

1,1306

1,0785

1,000

2005

1,3133

1,2048

1,1306

1,0785

1,000

2006

1,2048

1,1306

1,0785

1,000

2007

1,1306

1,0785

1,000

2008

1,0785

1,000

2009

1,000

Daunele ajustate prin inflatie se calculeaza prin inmultirea celula cu celula a

datelor din tabelele de dezvoltare care contin daunele initiale si inflatia .tabelul nou
obtinut contine daunele exprimate in preturi actuale.
Tabelul nr 2.5 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

5
Page | 5

2004

12 0999

8 448

6 009

4 094

2 780

2005

9 825

5 182

4 284

3 368

2 394

2006

10 259

5 641

3884

2 853

2007

8 071

5 161

3 315

2008

8 411

4 468

2009

8 104

2110

In continuarese aplica metoda Chain-Ladder de baza avand ca date de intrare

ultimul tabel de dezvoltare. Astfel se cumuleaza daunele obtinandu-se urmatorul
table:
Tabelul nr 2.6 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2004

12 099

20 547

26 556

30 650

33 430

35 540

2005

9 825

15 034

19 318

22686

25 080

2006

10 259

15 900

19 784

22 637

2007

8 071

13 232

16 547

2008

8 411

12 879

2009

8 104

Urmatarea etapa este determinarea factorilor de dezvoltare (prin mpartirea

sumelor cumulate pe fiecare coloana la cele din coloana precedenta fara ultimul
termen).

Tabelul nr 2.7 Tabel de dezvoltare

AN DE

ANUL DE DEZVOLTARE
Page | 6

ORIGINE

2004

12 099

20 547

26 556

30 650

33 430

35 540

2005

9 825

15 034

19 318

22 686

25 080

2006

10 259

15 900

19 784

22 637

2007

8 071

13 232

16 547

2008

8 411

12 879

2009

8 104

Factori de dezvoltare

1,5944

1,2703

1,1571

1,0970

1,0631

r0,1=(20 547+15 034+15 900+13 232+12 879) /(12 099+9 825+10 259+8 071+8
411)=1,5944
r1,2=(26 556+19 318+19 784+16 547)/( 20 547+15 034+15 900+13 232)=1,2703
r2,3=(30 650+22 686+22 637)/( 26 556+19 318+19 784)=1,1571
r3,4=(33 430+25 080)/( 30 650+22 686)=1,0970
r4,5= 35 540 / 33 430=1,0631
Estimam daunele nelichidate cumulate utilizand factorii de dezvoltare
calculati anterior.
Tabelul nr 2.8 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2004

12 099

20 547

26 556

30 650

33 430

35 540

2005

9 825

15 034

19 318

22 686

25 080

26 662,5480

2006

10 259

15 900

19 784

22 637

24 832.7890

26 399,7379

2007

8 071

13 232

16 547

18 650,1237

20 459,1856

21 750,1603

2008

8 411

12 879

16 352,5719 18 921,5609

20 756,9523

22 066,7160

2009

8 104

12 921,0176

18 992,1402

20 834,3779

22 149,0271

16 413,5686

Page | 7

C09,1 = 8 104* r0.1=12 921,0176

C09,2 = 8 104* r0.1*r1.2=16 413,5686
C09,3 = 8 104* r0.1*r1.2 *r2.3= 18 992,1402
C09,4 = 8 104 * r0.1*r1.2 *r2.3 *r3.4= 20 834,3779
C09,5 = 8 104* r0.1*r1.2 *r2.3 *r3.4*r4.5=22 149,0271
C08,2= 12 879 *r1.2= 16 352,5719
C08,3= 12 879*r1.2 *r2.3=18 921,5609
C08,4= 12 879*r1.2 *r2.3 *r3.4= 20 756,9523
C08,5= 12 879 * r1.2 *r2.3 *r3.4*r4.5=22 066,7160
C07,3= 16 547 *r2.3 = 18 650,1237
C07,4=16 547*r2.3 *r3.4=20 459,1856
C07,5=16 547*r2.3 *r3.4*r4.5=21 750,1603
C06,4=22 637*r3.4=24 832.7890
C06,5=22 637*r3.4*r4.5=26 399,7379
C05,5=25 080*r4.5= 26 662,5480
Pentru a determinadaunele estimate in valorisimple se scad daunele cumulate din
tabelul anterior, coloana cu coloana si se obtine:
Tabelul nr 2.9 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2004

12 099

8 448

6 019

4 084

2 780

2 110

2005

9 825

5 209

4 284

3 368

2 394

1583

2006

10 259

5 641

3 884

2 853

2196

1567

2007

8 071

13 232

16 547

2103

1809

1291

2008

8 411

12 879

3474

2569

1835

1310

2009

8 104

4817

3493

2579

1842

1315

Inflatia in perioada analizata se situeaza intre 5% si 11%iar cea prognozata

pentru perioada 2010-2012, la mijlocul fiecarui an este prezentata mai jos:
Tabelul nr 2.10 Rata inflatiei
Page | 8

2009
0,000
1,000
1,000

2010

2011
0,0760
1,0760
1,1415

0,0609

1,0609
1,0609

2012
0,055
1,055
1,204

2013
0,043
1,043
1,255

2014
0,033
1,033
1,297

1,1415=1,0609*1,0760
1,204=1,0609*1,0760*1,055
1,255=1,0609*1,0760*1,055*1,043
1,297=1,0609*1,0760*1,055*1,043*1,033
Tabelul de dezvoltare pentru inflatia viitoare se construieste pe baza datelor:
Tabelul nr 2.11 Tabel de dezvoltare

AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

1,000

2004
1,000

1,0609

1,000

1,0609

1,1415

1,000

1,0609

1,1415

1,204

1,000

1,0609

1,1415

1,204

1,255

1,0609

1,1415

1,204

1,255

1,297

2005
2006
2007
2008
2009

1,000

Se ajusteaza daunele necumulate cu inflatia viitoare prin inmultirea datelor

celula cu celula din tabelele de dezvoltare pentru inflatia viitoare si daunele
estimate in valori simple.
Tabelul nr 2.12 Tabel de dezvoltare

AN DE

ANUL DE DEZVOLTARE
Page | 9

ORIGINE

2004

12 099

8 448

6 019

4 084

2 780

2 110

2005

9 825

5 209

4 284

3 368

2 394

1679,4047

2006

10 259

5 641

3 884

2 853

2329,7364

1788,7305

2007

8 071

13 232

16 547

2231,0727

2064,9735

1554,364

2008

8 411

12 879

3685,5666

2932,5135

2209,34

1644,05

2009

8 104

5110,3553

3987,2595

3105,116

2311,71

1705,5555

Pe baza tabelului anterior se determina daunele cumulate prin insumarea

datelor coloana cu coloana.
Tabelul nr 2.13 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2004

12 099

20547

26 556

30 650

33 430

35 540

2005

9 825

15 034

19 318

22 686

25 080

26759,4047

2006

10 259

15 900

19 784

22 637

24966,7364

26755,4669

2007

8 071

13 232

16 547

18778,0727

20843,0462

22397,4102

2008

8 411

12 879

16564,5666

19497,0801

21706,4201

23350,4701

2009

8 104

13214,3553

17201,6148

20306,7308

22618,4408

24323,9958

Rezerva de daune nelichidate la 31.12.2009 este:

RDN=(24 323,995-8 104) + ( 23 350,4701- 12 879) + ( 22 397,4102- 16 547 ) +
(26 755,4669-22 637) + ( 26 759,4047-25 080) = 38 321,7469
Daunele nelichidate estimate a se plati in perioada 2010-2014 se pot calcula
din penultimul table de dezvoltare:
2010: 5110,3553+3685,5666+2231,0727+2329,7364+1679,4047=15 036,1357
2011: 3987,2595+2932,5135+2064,9735+1788,7305=10 773,4770
Page | 10

2012: 3105,116+2209,34+1554,364=6868,8200
2013: 2311,71+1644,05=3955,7600
2014:1705,5555

Page | 11