El Cdigo de Rentas Internas de Puerto Rico ( el Cdigo), establece en la Seccin 1114.

09(a) que por Regla General no se reconocer ganancia ni perdida a la sociedad especial ni a sus socios cuando se aporte dinero o propiedad a la sociedad especial a cambio de un inters en la misma. Existen dos excepciones establecidas en el Cdigo para esta regla general: a. Cuando la propiedad aportada es depreciada flexiblemente, no se reconocer ganancia o prdida a la sociedad especial o a sus socios a menos que opten por lo contrario. Una vez se tome la eleccin de reconocer ganancia o prdida en dicha aportacin esta decisin sera irrevocable. b. Si se aporta a la Sociedad Especial una propiedad con gravamen u obligacin, y la Sociedad Especial la asume, entonces se reconocera ganancia al socio que la aporto en la medida en que el gravamen u obligacin de la cual es liberado exceda la base ajustada, para el socio que aport, de la propiedad que aport.

Antes de explicar la base del inters de un socio que aporta dinero o propiedad, queremos explicar lo que el Cdigo define para la determinacin de bases de intereses para los socios de Sociedades Especiales. El Cdigo establece como regla general en la Seccin 1114.17(a) que la base ajustada del inters de un socio, de una Sociedad Especial, ser la base de dicho inters aumentadas y disminuidas por ciertas partidas segn definidas por el Cdigo. Los aumentos a la base los define la Seccin 1114.17(a)(1)(A), (B) y (C) , y los resumimos a continuacin: Partida (A) establece que los ingresos y ganancias aumentaran la base, segn definido por la Seccin 1114.06. Esta seccin establece por regla general que cada socio deber tomar en consideracin por separado al determinar su responsabilidad contributiva ciertas partidas. Las partidas que se incluyen en la Seccion 1114.17(a)(1)(A) son la (1), (5),(9) y (11): i. Partida (1) o sea ganancias y prdidas en la venta o permuta de activos de capital posedos por no ms de 6 meses ii. Partida (5) o sea dividendos que le aplica la Seccin 1023.06 iii. Partida (9), o sea ingreso o perdida derivada de actividades cubiertas por una resolucin o concesin bajo la Ley de Incentivos Tursticos de PR de 1983, segn enmendada en el 1993

iv. Y partida (11), o sea otras partidas de ingreso, ganancias perdidas, deducciones o crditos segn establezca el Secretario por medio de Reglamentos. Partida (B) establece que el ingreso exento se aumentara a la base Partida (C ) establece que el monto de la deduccin de ingreso de agricultura concedido en la Seccin 1033.12.

Las reducciones a la base del inters de un socio los define la Seccin 1114.17(a)(2) (A) (B), (C),(D)y (E) y los resumimos a continuacin: a. Partida (A) establece que la participacin distribuible del socio en la perdida de la sociedad especial admitida como una deduccin en la Seccin 1033.02(e). b. Partida (B) establece que se reduce de la base de un socio en el caso de una distribucin de dinero o el monto de propiedad distribuida a un socio, que no sea la liquidacin total de su inters, pero nunca se reduce la base a no menos de cero. c. Partida (B) estable que se reduce de la base el monto de los crditos de la Seccin 1114.28, la Seccin 5(a) de la Ley de Desarrollo Turstico de PR de 1993, y el Articulo 14 de la Ley de Fondos de Capital de Inversin de PR o por cualquier otra ley que otorgue crditos similares. Con relacin a aportacin de dinero o propiedad, la Seccin 1114.17(b) define que cuando un socio aporta dinero o propiedad, la base del socio en su inters ser el monto del dinero aportado o la base ajustada que tenia la propiedad en manos del socio al momento de la aportacin. El Cdigo es mas especifico si la propiedad aportada est sujeta a gravamen o si es depreciada flexiblemente o aceleradamente: 1) Si la propiedad est sujeta a gravamen y la sociedad especial lo asume, la seccin 1114.17(c)(1) establece que la base del inters del socio ser la base ajustada de dicha propiedad para el socio al momento de aportarla, disminuida por el monto del gravamen del que fue liberado y aumentada por la ganancia reconocida por el al momento de aportarla. 2) Si la propiedad es depreciada flexiblemente, la seccin 1114.17(c)(2) establece que la base del inters del socio ser igual a la base ajustada flexiblemente aumentada por la ganancia o disminuida por la prdida reconocida al momento de aportar la propiedad. 3) Si la propiedad es depreciada aceleradamente, a seccin 1114.17(c)(3) establece que la base del inters del socio ser igual a la base de la

propiedad, disminuida por la depreciacin reclamada bajo la depreciacin acelerada y aumentada por la ganancia o disminuida por la prdida reconocida al momento de aportar la propiedad. Una Sociedad Especial no existe como ente jurdico, sino que es una Corporacin que contributivamente tributa como Sociedad Especial. Esto se refiere al concepto de entidad (Choice of Entity) y para esto uno debe preguntarse, Cmo va a operar mi negocio? Aquellos socios de una sociedad se preguntaran: Tributaremos como sociedad o como Sociedad Especial? El Cdigo establece en la Seccin 1114.01 que las disposiciones del Subcaptulo D Sociedades Especiales y Socios aplicarn a las sociedades que le hayan sometido al Secretario una declaracin solicitando operar como sociedad especial. El cdigo establece en la Seccin 1114.12 que la peticin de elegibilidad se tiene que radicar dentro de los 90 dias siguientes del principio del ao contributivo que quiero radicar como Sociedad Especial y que es irrevocable. Cabe resaltar que la Seccin 1114.12(d) claramente establece que no se aceptara ninguna eleccin para elegir ser Sociedad Especial para ningn ao contributivo comenzando despus del 31 de diciembre de 2010. Una Sociedad Especial no tributa, sino que tributaran los socios. Esto se conoce tambin como un pass through. El Cdigo establece en la Seccin 1114.02 que la Sociedad Especial no estar sujeta a contribuciones y que sern los socios los responsables por la contribucin sobre ingresos atribuible a su participacin distribuible en el ingreso neto de la sociedad especial. La Seccin 1114.14(a) y (b) establece que al computar su ingreso tributable cada socio deber incluir como ingreso o perdida su participacin distribuible en el ingreso o perdida de la sociedad, como explicaremos ms adelante. Tambin establece que el socio podr reclamar su participacin de cualquier crdito concedido por la Ley de Desarrollo Turstico de PR de 1983 y algunos crditos de la Ley de Incentivos Contributivos de Inversin, entre otros. El Cdigo establece en la Seccin 1114.03 que el ingreso bruto de una Sociedad Especial ser determinado segn se dispone en las Secciones 1031.01 y .02. La Seccin 1031.01 establece por definicin general que el trmino Ingreso bruto significa todo ingreso, ganancia, o beneficio recibido o derivado de cualquier procedencia. Ingreso bruto incluye, pero no se limita a varias partidas como salarios, jornales y anualidades, entre otros. La Seccin 1031.02 establece las exenciones del Ingreso Bruto y detalla las mismas, como por ejemplo las anualidades a empleados y plizas educacionales, entre otras. Pero la Seccin 1114.03 tambin establece que el ingreso o prdida neta para la Sociedad Especial se determinara igual que cualquier otra sociedad, excepto que determinar por separado ciertas partidas: Seccin 1114.06 Esta seccin establece que cada socio deber considerar por separado su participacin distribuible con respecto a 11

partidas especificas. A continuacin explicaremos 3 de las 11 partidas especificas: i. ganancias y prdidas en la venta o permuta de activos de capital posedos por la sociedad especial por no ms de seis (6) meses; ii. ganancias y prdidas en la venta o permuta de propiedades descritas en la Seccin 1034.01(i); iii. dividendos a los cuales son aplicables las disposiciones de la Seccin 1023.06;

No se incluir una deduccin por perdida netas en operaciones (Sec 1033.14); ni una deduccin por contribuciones de los EU, Posesiones de los EU y Pases Extranjeros ( Sec 1051.01), ni se admitirn deducciones de $750,000 relacionada a la Contribucin adicional a Corporaciones (Sec 1022.02(d)) ni la deduccin aplicable a Corporaciones por dividendos recibidos de sus subsidiarias (Sec 1033.19) Cada socio tendr derecho a la depreciacin flexible (Sec 1040) y a la depreciacin acelerada (Sec 1040.11)

La Participacin Distribuible (Distributed Share) es la participacin de los Socios en los Ingresos, Gastos y creditos de la Sociedad; o sea lo que la Sociedad le reporta al Socio de la operacin de ese ao especifico. Si lo resumimos a una formula seria: Ingresos Gastos +- Creditos= Ganancia o Perdida. Esta es la participacin distribuible y se reporta a cada socio por medio de la 480.6SE (K1 en el Cdigo Federal) El Cdigo establece en la Seccin 1114.15(a) y (b) que la participacin distribuible ser determinada por el contrato de sociedad. Si no hay contrato entonces se determinara de acuerdo con el inters del socio tomando en consideracin todos los hechos y circunstancias de la operacin ( i.e. que responda a la realidad econmica ). Cuando hablamos de distribucin, nos referimos al momento en que la sociedad paga al socio y se reporta a cada socio por medio de la 480.1E (1065 en el cdigo federal).

El Cdigo establece en la seccin 1033.02(e) que cuando una sociedad especial tiene una perdida, por regla general el socio puede deducir la porcin de la perdida reportada en su participacin distribuible, e incurrida dentro del ao contributivo del socio, en el siguiente orden y sujeto a ciertas limitaciones:

la participacin distribuible de la perdida estar limitada a la base ajustada del socio en la sociedad que tuvo la perdida. Se determinaran las perdidas en cada una de las sociedades y sociedades especiales y se sumaran para calcular el monto total de la prdida neta Se determinaran las ganancias en cada una de las sociedades y sociedades especiales y se sumaran para calcular el monto total de la ganancia neta El total de la prdida neta podr reclamarse como deduccin contra los ingresos de las otras sociedades o sociedades especiales. Si quedara algn exceso de prdida neta este podr reclamarse como deduccin contra los ingresos de corporaciones de individuos.

Cuando una Sociedad Especial distribuye dinero o propiedad a sus socios, se reducira el capital de la Sociedad Especial por la cantidad distribuida. El efecto contributivo a la Sociedad Especial seria ninguno ya que la Sociedad Especial no tributa, sino que tributan los Socios de la misma.

El Cdigo establece en la Seccin 1114.18 que en el caso de una distribucin de beneficios por la sociedad especial, o de una distribucin en liquidacin total o parcial del inters de un socio en dicha sociedad especial: El socio slo reconocer ganancia en la medida en que el dinero recibido exceda la base ajustada del inters del socio en la sociedad especial inmediatamente antes de la distribucin, y El socio solo reconocer prdida en el caso de una liquidacin total del inters del socio si la propiedad distribuida es una de las descritas en los incisos (A) o (B) siguientes. El monto de la prdida ser el exceso de la base ajustada del inters del socio en la sociedad especial sobre la suma de: o o (A) - el dinero distribuido; y (B) - la base para el socio determinada segn lo dispuesto en la Seccin 1114.27, de cualesquiera crditos no realizados o inventario (segn se define en la Seccin 1114.20).

Cualquier ganancia reconocida bajo este apartado ser considerada realizada en la venta o permuta de un activo de capital. Cualquier prdida reconocida bajo este apartado ser una prdida ordinaria. El cdigo establece como regla especial que lo anterior no aplicar a distribuciones hechas a un socio que se retira o al sucesor de un socio fallecido. En estos casos se aplicarn las disposiciones de la Seccin 1114.25.

El Cdigo establece en la Seccin 1114.27 que como regla general, la base de la propiedad distribuida, excepto dinero, por una sociedad especial a un socio, que no sea en la liquidacin de su inters en la sociedad especial, ser la base ajustada de la propiedad para la sociedad especial inmediatamente antes de dicha distribucin. La base para el socio de la propiedad as distribuida no exceder la base ajustada del inters del socio en la sociedad especial reducida por cualquier cantidad de dinero distribuida en la misma transaccin. En caso que la distribucin sea para una liquidacin de inters de un socio, la base de la propiedad distribuida, excepto dinero, ser una cantidad igual a la base ajustada del inters del socio en la sociedad especial disminuida por el dinero distribuido en la misma transaccin.