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Localisation
Le module pralable facultatif de mise en cohrence des comptences seffectue en autoformation encadre distance par le responsable du master. Les cours du tronc commun, du parcours Finance dentreprise et du parcours Finance mathmatique et produits drivs sont dispenss lcole des ponts situe : 6-8 avenue Blaise Pascal Cit Descartes, Champs-sur-Marne 77455 Marne la Valle cedex 2 Le campus de la cit Descartes est situ 25 minutes du centre de Paris en transports collectifs. RER A : Noisy-Champs Les cours du parcours Banque et assurance sont dispenss lcole nationale de la statistique et de ladministration conomique (ENSAE) situe : 3 avenue Pierre Larousse 92245 Malakoff cedex mtro : ligne 13 - stations Porte de Vanves ou Malakoff

Admission
En fonction de leur niveau, deux formats pdagogiques sont proposs aux candidats : Une admission directe pour 3 semestres de formation pour les candidats titulaires : - dun niveau quivalent une premire anne de Master et caractrisant un niveau scientifique quivalent Bac +4 ; - dune formation initiale solide scientifiquement quivalente Bac +4 et pouvant justifier dune exprience professionnelle significative. Une admission en cycle complet de master sur 4 semestres pour les candidats titulaires : - dun niveau quivalent un Bac +3 (Bachelor of Science, licence s science etc.) - dune formation initiale solide scientifiquement quivalente Bac +3 et pouvant justifier dune exprience professionnelle significative.

Frais dinscription
Les tarifs ainsi que les possibilits daide au financement de la formation sont disponibles sur le site Internet du master : www.paristech.org/corpfin.

master professionnel cole des ponts

6-8 avenue Blaise Pascal Cit Descartes Champs-sur-Marne 77455 Marne la Valle cedex 2 tlphone : 01 64 15 30 30 www.enpc.fr

Renseignements
Dominique Jacquet directeur scientifique du master : dominique.jacquet@enpc.fr Evelyne Thiechart-Poupon dpartement Sciences humaines, conomie, gestion, finance de lcole des ponts : thiechart@enpc.fr tlphone : + 33 (0) 1 64 15 39 52 Rmy Arnaud remy.arnaud@enpc.fr tlphone : + 33 (0) 1 64 15 35 15

corpfin
ingnierie financire et mthodes quantitatives Corporate Finance

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Avec le dveloppement des marchs financiers et la diffusion des logiques financires, les entreprises ainsi que lensemble des acteurs de la banque et de lassurance doivent matriser les outils dvaluation et de gestion des actifs et des risques financiers. Afin de rpondre ce besoin en comptences, lcole des ponts et lENSAE ont cr le master professionnel Ingnierie financire et mthodes quantitatives qui combine lacquisition des outils mathmatiques et une approche mtier en finances, permettant ainsi de transformer des capacits de modlisation mathmatique en de solides comptences oprationnelles en finance d'entreprise.

mots-clefs
corporate finance stratgie financire financement de la croissance fusions / Acquisitions rentabilit et cration de valeur flexibilit et valeur gestion et rpartition des risques modlisation financire probabilits / statistiques financement de projet marchs financiers systme montaire international banque et assurance scoring gestion de portefeuille actuariat mthode de Monte-Carlo

Objectifs
Lobjectif du master est de former des professionnels de grandes entreprises, de banques et des assurances capables de matriser la fois : - la ralit conomique et financire des instruments et actifs utiliss par les acteurs principaux des marchs de capitaux ; - les modles de valorisation et de contrle des risques permettant leur utilisation efficace au sein des tablissements et services financiers. La dimension internationale inhrente aux questions conomiques et financires est constitutive de la formation, tant au niveau de lapproche pdagogique que de la composition des promotions. Cette dmarche cre une valeur ajoute significative pour des tudiants amens voluer dans un environnement pluriculturel et dynamique.

Mtiers
Les grandes entreprises multinationales constituent un dbouch naturel pour les tudiants sur des postes de trsorier et de contrleur financier mais aussi de responsables des oprations de croissance externe, en incluant leur financement ainsi que toute opration de haut de bilan. Avec le dveloppement du rle des marchs financiers, des postes de trader, quant ou ingnieur recherche & dveloppement sont galement accessibles aux diplms. Dans la banque, les mtiers de fusions/acquisitions et d'opration financires (IPO, LBO, financement d'acquisition) constituent autant de dbouchs naturels pour les tudiants du master. En outre, les postes de spcialistes de loctroi de crdit, de la gestion du risque ou de la gestion de portefeuilles sont autant dopportunits demploi complmentaires. Paralllement, dans le domaine de lassurance, les comptences en actuariat conduisent des missions ayant trait la tarification dassurances, la cration de contrat, le provisionnement et la gestion des risques. Laudit interne et externe des compagnies dassurance et le mtier de commissaire aux comptes sont galement des dbouchs envisageables.

Une pdagogie personnalise et active

Afin de sinsrer idalement dans le parcours de chaque tudiant, le master propose un cycle sur 3 semestres permettant lacquisition de 90 ECTS. Il pourra tre complt par un semestre introductif permettant l'acquisition de 30 ECTS supplmentaires en fonction des profils acadmiques et professionnels. Le cycle complet de master comprend : - un module facultatif de mise en cohrence des comptences (30 ECTS) effectu en autoformation encadre par le responsable de master ; - deux semestres denseignements acadmiques mlant des cours de tronc commun et des cours spcifiques lis aux parcours (60 ECTS) ; - un semestre de mission en entreprise (30 ECTS).

Trois secteurs, trois parcours pdagogiques

Pour sadapter la diversit des projets professionnels, les tudiants ont le choix, ds le dbut de leur formation, entre trois parcours dapprofondissement articuls autour dun tronc commun de comptences. Ce tronc commun est construit sur lassociation de cours en finance dentreprise, en finance de march, en conomie, avec des cours de statistique, informatique et mathmatiques financires. Le premier parcours, Finance dentreprise , permet dacqurir les comptences en montage de projet, financement dacquisition, pilotage de la trsorerie et en gestion des risques. Le deuxime parcours, Banque et assurance dveloppe des comptences approfondies dans le montage des oprations financires, la mesure et la gestion du risque de contrepartie, dans lanalyse statique et dynamique dun portefeuille et dans la construction de loffre au sein des compagnies dassurances au travers des mathmatiques financires. Le troisime parcours, Finance mathmatique et produits drivs , dveloppe une connaissance approfondie de lensemble des mthodes et processus permettant didentifier la composante risque dans loffre de produits financiers, pour le compte dentreprises (politique de financement) ou pour le compte de services financiers (couple risque rentabilit des produits drivs)

Mission en entreprise et mmoire

Les missions en entreprises sont effectues dans diffrentes institutions qui reprsentent autant de recruteurs potentiels : Suez, Valo, Renault, Danone, LOral, BNP-Paribas, Socit Gnrale, Fortis, Crdit Mutuel, CIC, Crdit Lyonnais, lectricit de France, Gaz de France, Caisse des Dpts et Consignations, Summit Au terme de cinq mois de mission en entreprise, les tudiants produisent un mmoire qui renvoie aux thmatiques abordes au sein du parcours et permet lapplication de concepts la rsolution dun problme oprationnel.

Une quipe pdagogique de haut niveau compose de professionnels et de chercheurs

Anne-Marie BORDERIE CIC-CM, administrateur de la SFAF Arthur CHARPENTIER ENSAE - CREST Jean-Franois DELMAS cole des ponts - CERMICS Christian GOURIEROUX CREST - ENSAE et Universit de Toronto Dominique JACQUET cole des ponts - Universit Paris XNanterre Pierre JACQUET cole des ponts / AFD Benjamin JOURDAIN cole des ponts - CERMICS Marc-Philippe JUILLIARD Fitch-IBCA Antoine LAINE Groupe Bouygues Bernard LAPEYRE cole des ponts CERMICS Jean-Yves LEGER EuroRSCG C&O Michel du MOUTIER cole des ponts - Universit Paris XNanterre Anne-Marie RIEU Banque de France

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Programme des enseignements

Module de mise en cohrence des comptences facultatif - Fondamentaux en gestion et en finance 3 ECTS - Fondements de lconomie dentreprise 3 ECTS - Fondamentaux de probabilits 3 ECTS - Informatique 3 ECTS - Initiation la gestion et la comptabilit 3 ECTS - Ouverture la finance 3 ECTS - Fondements de la microconomie 3 ECTS - Fondements de la macroconomie 3 ECTS

Tronc commun
- Stratgie financire de lentreprise 5 ECTS - Flexibilit et valeur 4 ECTS - Evaluation et financement des acquisitions 4 ECTS - Finance : aspects mathmatiques et numriques 4 ECTS - Statistiques 3 ECTS - Economtrie 4 ECTS - Thorie des jeux et de la dcision 4 ECTS - Anglais des affaires 3 ECTS Parcours Finance dentreprise - Analyse financire approfondie 5 ECTS - Nouvelles normes comptables IAS / FAS 4 ECTS - Communication financire 4 ECTS - Trsorerie et gestion du risque 4 ECTS - Financement de projet 4 ECTS - Concurrence et marchs 4 ECTS - Economie politique internationale 5 ECTS Parcours Banque et assurance - Gestion des risques 3 ECTS - Mthodes de scoring 3 ECTS - Risque de crdit 3 ECTS - Gestion de portefeuille 3 ECTS - Droit des banques et des marchs financiers (3 ECTS - Actuariat de la retraite 4 ECTS - Actuariat de lassurance dommage 4 ECTS - Economtrie de lassurance 4 ECTS) - Droit de lassurance 3 ECTS Parcours Finance mathmatique et produits drivs - Finances quantitatives 2 ECTS - Mthode de Monte-Carlo en finance 4 ECTS - Optimisation et contrle 4 ECTS - Modliser, programmer, simuler 8 ECTS - Mthodes dterministes en finance 4 ECTS - Risque de dfaut, risque de crdit / Modle de taux dintrt 6 ECTS