Invertir en el extranjero: lial o establecimiento permanente?...

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17 de diciembre de 2011

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Temas: comercio exterior

Invertir en el extranjero: filial o establecimiento permanente?

Su empresa goza de una buena salud, hasta el punto que el mercado nacional se le est quedando pequeo. Junto a sus socios, se ha planteado abrirse mercado en el exterior. Ahora bien, despus de realizar un estudio de mercado sobre los potenciales pases en los que desea establecerse, ha llegado el momento de decidir de qu manera va a realizar la inversin. 20 de mayo de 2004
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Bsicamente, existen dos frmulas legales a la hora de constituir un negocio: filial o establecimiento permanente. Las diferencias jurdicas y fiscales entre ambas son notables, es por ello que las consecuencias para su bolsillo tambin lo sern. Analice las caractersticas de cada figura y sepa como sacarle el mejor provecho a cada una. Recuerde que una planificacin previa de la inversin siempre le puede suponer un ahorro fiscal a tener en cuenta. Veamos qu ventajas y desventajas tienen: La filial cuenta con personalidad jurdica, lo que la dota de una responsabilidad limitada y ms credibilidad de imagen frente a un establecimiento permanente. Puede deducirse pagos a la matriz (Ej. en patentes o intereses) y beneficiarse de las ayudas fiscales a la internacionalizacin o al fomento. En contra, no puede compensar prdidas con la matriz. Por lo general, su constitucin requiere de ms formalidades que un establecimiento permanente, y debe someterse al pago de Impuesto de Operaciones Societarias y similares del extranjero. Repatriacin de Beneficios. Una vez que quiera repatriar beneficios desde la filial a la matriz espaola deber tener en cuenta lo siguiente: aplicacin de la directiva comunitaria Matriz-Filial (exencin de dividendos) o existencia de Convenio para evitar la Doble Imposicin, al cual tendr acceso al gozar la filial de personalidad jurdica propia. Nota: En el caso de no poder gozar de ninguno de los alivios fiscales descritos, no se preocupe, siempre podr aplicarse el rgimen interno de exencin o deduccin por doble imposicin econmica internacional establecido en la LIS. Si opta por constituir un establecimiento permanente en el extranjero, sepa que los trmites y el funcionamiento son ms simples (Ej. No hay obligacin de presentar las cuentas anuales en el Registro Mercantil si la matriz ya las presenta en su pas de residencia). Goza de la misma personalidad jurdica que la matriz, en consecuencia puede haber cesin de fondos propios y lo que es ms atractivo, las prdidas son compensables en el pas de residencia de la matriz, es decir en Espaa. En contra, un Establecimiento Permanente no puede deducirse los mismos gastos que una filial, es decir, los gastos por cnones, servicios de asistencia tcnica u otros no son deducibles y si lo son como regla general pero en un 25% (cabe prueba en contrario de un % superior) los gastos de direccin y administracin prestados por la matriz al establecimiento permanente. Hgalo bien. Despus de haber analizado todos los factores, debe realizar una gran inversin, que lgicamente le supondr unas prdidas por el inicio de la actividad. Decdase por iniciar la actividad a travs de un establecimiento permanente. Por esta va, todas las prdidas iniciales sern gasto deducible con los beneficios de su matriz espaola. Una vez que el establecimiento permanente empiece a generar beneficios, estos se integrarn en la BI de la matriz, no estando exentos por el Art.20 Ter LIS para no generar "desimposicin" en Espaa, ya que deben compensarse con las prdidas que se hayan incluido en ejercicios pasados. Ahora bien, si una vez que el establecimiento permanente tiene beneficios, lo dotamos de personalidad jurdica propia, es decir, lo transformamos en una filial, para dar una mejor imagen de solvencia e independencia frente a acreedores extranjeros (motivos empresariales perfectamente razonables), se rompe con la aplicacin del Art. 20 Ter, pasando a tener dividendos exentos (20 bis LIS) o deduccin por doble imposicin econmica internacional (28 LIS), segn se opte, en vez de beneficios empresariales propios. Nota. Debe advertirse que el planteamiento es perfectamente legal, existiendo por el momento un vaco legal en dicha situacin. No obstante existe la posibilidad que la Administracin Tributaria tilde la operacin de fraude de ley pero, cundo estamos seguros con los criterios de la Administracin? Juan Torcal jtorcal@reexporta.com www.reexporta.com

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