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Painel I
Roteiro
Geopoltica do gs natural
Recursos Infra-estrutura Mercado A convergncia energtica: Petrleo x GN x Eletricidade...
Viso Geral do Setor Energia Eltrica Gs Natural
Desafios Integrao Mercado de Gs Natural
GNL x SIN
O Papel da Regulao A Indstria do Gs Natural Estgio da Indstria de Gs Lei do Petrleo x Lei do Gs Pontos para Reflexo Marco Regulatrio Atual Objetivos da Lei do Gs Regime de Outorga Acesso de Terceiros Distribuio e Comercializao Cenrio Ideal do Funcionamento da Indstria de Gs Natural Incentivo aos Investimentos Comentrios Finais
Geopoltica do Gs Natural
Petrleo
Gs Natural
456,3
92,0
A Rssia detm a maior reserva individual - provada - de gs natural conhecida. Do total mundial aproximado de 6.183 Tcf (175,1 x 1012 m3), responde por 1.680 Tcf (47,6 x 1012 m3).
Tcf
(109 m3)
Anos
Fonte: BP, 2007
(109 m3)
Anos
Fonte: BP, 2007
Preo ao qual cada tipo de recurso se torna econmico (em 2004 US$)
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(109 m3)
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Roteiro
GNL x SIN
O Papel da Regulao A Indstria do Gs Natural Estgio da Indstria de Gs Lei do Petrleo x Lei do Gs Pontos para Reflexo Marco Regulatrio Atual Objetivos da Lei do Gs Regime de Outorga Acesso de Terceiros Distribuio e Comercializao Cenrio Ideal do Funcionamento da Indstria de Gs Natural Incentivo aos Investimentos Comentrios Finais
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Consideraes Iniciais
Sistema eltrico predominantemente hidrulico e com dificuldades estruturais h mais de uma dcada Insero recente do gs natural na gerao termeltrica (soluo conjuntural) Grandes potenciais de gerao termeltrica a partir de biomassa, carvo mineral e urnio (Fonte: MME, 2006) Potencial hidreltrico explorado inferior a 30% Perspectiva de implantao de grandes projetos hdricos Gs natural
Reservas modestas Fonte no renovvel
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Consideraes Iniciais
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Belm Manaus
Porto Alegre
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Total GN: 7.4 GW (7.6%) (40 MMm3/d) Petrobras: 3.9 GW (4.0%) Despacho Total 2004/07: 1,1GW (25%) Despacho Mrito 2004/07: 62 MW (2%)
4.000
kms
Demanda de Energia 48.6 GW Crescimento: 5% ao ano Rede de Transmisso Robusta 80.000 km de Linhas de Transmisso 40.000 km de Linhas sero construdas at 2012 Indstria em estgio de maturidade diferente
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Desafios Integrao
Setor Eltrico Mercado maduro Servio Pblico Segmentos bem definidos Tarifas Reguladas Multiplicidade de agentes em toda a cadeia: Gerao Transmisso Comercializao Distribuio Consumidor Final
Indstria de Gs Natural Indstria em desenvolvimento Atividade econmica de risco Interfaces ainda em discusso Mercado aberto preos devem seguir lgica de mercado Reduzido nmero de agentes na cadeia: Produo Transporte Comercializao Distribuio (monoplio estadual) Consumidor Final
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Desafios Integrao
Energia Eltrica Compra e Venda de Certificados (No Fsica) Muitos Produtores e Consumidores
(Swaps fsicos)
Gs Natural Comercializao Entrega Fsica do Gs Poucos Supridores e Consumidores No Renovvel Malha de Transporte Simples Logstica Provisria
A interface o CVU, que deve refletir o custo de oportunidade do GNL (Sinal de Preos Correto)
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100 90
10 80 Energia Armazenada no SE - % 70 8 60 50 40 4 30 6
O perodo de deplecionamento dos reservatrios do SIN coincide com o perodo de baixa demanda de gs no hemisfrio norte (preos mais baixos)
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Programao de despacho das usinas (atualmente semanal) precisa ser compatibilizada com a do GNL Criar mecanismos que permitam a atualizao dos CVU das usinas Penalidades por falha no suprimento de at PLDMX (at 24 US$/MMBtu)
Preo atrelado a cotao do gs no Henry Hub, com variao diria Penalidades por falha no suprimento da ordem de 10% a 30% do valor da carga (1 a 3 US$/MMBtu)
Regulao do sistema eltrico: entrada de um novo combustvel Necessidade de ajustes para aproveitamento do GNL flexvel
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O Papel da Regulao
Crise do setor eltrico de 2001 / 2002
Mercados de atacado e de varejo
Status de produtor independente para todos os novos geradores Programa prioritrio de gerao termoeltrica
Um dos fatores que levou crise: tentativa de perseguir simultaneamente objetivos conflitantes.
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O Papel da Regulao
Setor de Telecomunicaes
Estgio de desenvolvimento do setor
Fase Inicial
Objetivos priorizados em cada fase
Universalizao do servio com investimento na rede
Cenrio Final
Aumento da competio Melhoria da qualidade
Contexto do setor
Limitado acesso e concentrao geogrfica da rede Baixa qualidade do servio prestado Tarifas inferiores ao custo em regies remotas
Adequao da oferta demanda Aumento da qualidade do servio Reduo das tarifas Inovao
Estabelecimento dos parmetros mnimos de qualidade Concesso de licena para telefonia mvel
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A Indstria do Gs Natural
Capital intensiva, com longo prazo de retorno dos investimentos; Riscos elevados na explorao e produo; Competio permanente com outros energticos na ponta; Indstria no Brasil em estgio emergente; Fase de transio: investimentos em infra-estrutura e garantia de suprimento.
A regulao pode ter um papel crtico no desenvolvimento do setor, como mostra o passado recente dos setores eltrico e de telecomunicaes.
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A Indstria do Gs Natural
Mercado entrando na fase de transio e enfrentando permanente competio
Lquidos derivados do petrleo Mercado para o gs natural Elevada participao na matriz energtica brasileira Grande abundncia a baixo custo Energtico insubstituvel do ponto de vista do consumidor
Hidroeletricidade
Preferncia dos consumidores por seu uso: Flexibilidade de uso Custos de converso para o consumo do GN
Outros energticos
O GN enfrenta competio significativa de outras fontes energticas e mercados. O crescimento do GN depende de sua competitividade em relao aos outros energticos.
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Estgio da Indstria de Gs
Impacto sobre o consumo
Assegurar a estabilidade do suprimento Valor para a sociedade Reduzido impacto ambiental
Preos e tarifas adequados Qualidade do servio Amplo acesso aos servios
A tentativa de perseguir todos os objetivos simultaneamente, desconsiderando o estgio do setor, pode impedir seu pleno desenvolvimento.
e tarifas
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Estgio da Indstria de Gs
Competio
Eficincia Preos e tarifas adequados ao mercado
Cooperao
Garantia de suprimento e acesso aos mercados Necessidade de grandes investimentos, requerendo estmulos para seu desenvolvimento
A escolha dos objetivos deve ser adequada ao estgio de desenvolvimento do setor de gs no Brasil.
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Estgio da Indstria de Gs
ndice de Desenvolvimento do Setor
Emergentes Em transio Maduros
8 7 6 5 4 3 2 2 2 3 5 6 7 8
Uruguai
Peru
Brasil
Chile
Bolvia
Espa-nha Colm-biaFrana
Argentina
Austr-lia Itlia
Alemanha
EUA
Reino Unido
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Estgio da Indstria de Gs
Priorizao dos objetivos conforme o estgio de desenvolvimento do setor
O desenvolvimento da indstria de gs, alm dos nveis atuais, vai requerer elevados investimentos na cadeia produtiva, com longo prazo de maturao: em garantia de suprimento (produo e importao) em infra-estrutura, principalmente em gasodutos Aos elevados custos fixos, somam-se os riscos de mercado, j que o gs compete no consumo final com outros combustveis, diferentemente da eletricidade.
Em mercados no maduros, devem ser priorizados os objetivos de expanso da infra-estrutura e estabilidade do suprimento.
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Lei no 9478/97
Disciplina as atividades das indstrias do petrleo e do gs; Permite, por meio de livre iniciativa, que qualquer empresa atue na atividade de transporte; Investimentos crescentes, da Petrobras e de outras empresas, em Explorao e Produo de hidrocarbonetos (leo e gs).
Lei do Gs
Foco principal: atividade de transporte, transferncia, processamento, tratamento, armazenagem, liquefao, regaseificao, comercializao e distribuio.
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No entanto:
Em virtude da incerteza (inclusive a gerada pela discusso do marco regulatrio) no tem havido investimentos em infraestrutura de transporte nos ltimos anos (exceto Petrobras) ... A aprovao do marco, por si s, no garantir investimentos (depender das condies de riscos x garantias para os eventuais investidores)
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Objetivos da Lei do Gs
Pontos Crticos
Priorizar objetivos que ensejem o desenvolvimento da indstria; Definir claramente os pontos de divergncia e conflito de interpretao; Estabilidade de regras; Respeito aos contratos e ao direito de propriedade (ativos e produto da lavra); Conceituar claramente as atividades da indstria e suas fronteiras: Produo, Transferncia, Tratamento, Transporte e Distribuio Distribuio x Comercializao Regime de Outorga: Autorizao x Concesso; Livre Acesso a Gasodutos e Instalaes Industriais; Distribuio x Comercializao.
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Regime de Outorga
Autorizao
Preservao das autorizaes existentes em respeito ao direito de propriedade; Estabilidade regulatria por manter para os novos dutos o regime adotado para os dutos existentes; Processo mais gil e que permite o empreendedorismo de agentes dispostos a assumir riscos; Otimiza a integrao e gesto de projetos de produo de gs e a construo de gasodutos, garantindo a colocao tempestiva do produto no mercado; Permite a qualquer agente atuar na atividade de transporte, por livre iniciativa e em livre associao com outros agentes, de acordo com a convergncia de seus interesses.
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Regime de Outorga
Concesso
Atividade de transporte includa no captulo da ordem econmica, no constando do rol dos servios pblicos (art. 21 da CF); Por iniciativa do Poder Executivo, em caso de interesse do desenvolvimento de determinados mercados ou regies (Ex: Gasodutos Estruturantes) que a priori no despertariam interesse de agentes privados:
Poderiam ser outorgadas concesses para explorao de atividade econmica (com risco do concessionrio), e no de servio pblico; Sem prejuzo de iniciativas concorrentes por parte de agentes privados.
para o transportador
contratos firmados com os carregadores seriam dados como garantia dos financiamentos risco de crdito dos caregadores poder aumentar os custos de financiamento
para o consumido
aumento dos custos de financiamento impactar a remunerao cobrada pelo servio de transporte
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Em que fase do projeto a receita anual definida? Com que margem de erro, segundo metodologia PMI?
Carregador assina contrato irrevogvel e irretratvel com ANP ( 2 e 3 do art.5), sem conhecer o custo do servio de transporte.
Carregador j assinou contrato de capacidade: Deve aceitar custo de transporte da proposta vencedora
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Inicio do processo com Manifestaes de Interesse (MI) Em que fase do projeto a receita anual definida? Com que margem de erro, segundo metodologia PMI? Publicao de Edital contendo o projeto, tarifas, critrios de alocao, TCG, contratos e demais condies Propostas irrevogveis (PI) dos Carregadores
Recebimento de MI
30 Dias
Elaborao do Projeto
30 Dias 15 Dias
Oferta de Capacidade
30/45 Dias
Recebimento e Abertura de PI
5 Dias
NO
SIM
6 Dias
15 Dias
Assinatura de Contratos
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Acesso de Terceiros
Gasodutos
Perodo de exclusividade de 15 anos, a partir da operao comercial, para todos os gasodutos de transporte, a exemplo do que vem ocorrendo em outros mercados; O livre acesso, adotado em mercados de vrios graus de desenvolvimento inibiu novos investimentos em gasodutos e terminais de regaseificao; Livre acesso negociado; No aplicvel aos gasodutos de transferncia e produo.
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Acesso de Terceiros
Alguns Exemplos
O Gasoduto Balgzand Bacton Line (BBL), em operao desde 2006, obteve exclusividade de 15 anos das autoridades inglesas e holandesas, bem como da Comisso Europia. http://www.bblcompany.com/en/regulatory_aspects.html A FERC (Federal Energy Regulatory Commission) removeu a clusula de Livre Acesso aos terminais de regaseificao de GNL nos EUA, considerando tais instalaes como parte integrante da cadeia de suprimento e no da cadeia de transporte (Hackberry Decision) A OFGEM (Office of Gas and Energy Markets) concedeu exclusividade para os terminais de regaseificao Dragon LNG e South Hook LNG. http://epr.ofgem.gov.uk/document_fetch.php?documentid=6392 http://epr.ofgem.gov.uk/document_fetch.php?documentid=1802 Em maio de 2006, o Conselho Ministerial de Energia (Austrlia) estabeleceu prazo de exclusividade de 15 anos para novos gasodutos. http://www.aar.com.au/pubs/pdf/ener/foejun06.pdf
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Distribuio e Comercializao
Respeitando o monoplio conferido aos Estados pelo art 25 da CF, h oportunidade de esclarecer, nesta lei, o escopo dos servios locais de gs canalizado ; Compatibilizar a definio de distribuio de gs canalizado constate da Lei 9.478 com a CF
Distribuio de Gs Canalizado: servios locais de comercializao de gs canalizado, junto aos usurios finais, explorados com exclusividade pelos Estados, diretamente ou mediante concesso, nos termos do 2o do art. 25 da Constituio Federal.
Comercializao no servio e no estava includa no monoplio dos Estados; Resguardar o direito de propriedade do produto da lavra (Art 176 da CF); No constitui comercializao a utilizao do gs pelo seu proprietrio, em quaisquer de suas instalaes; As legislaes de vrios Estados j prevem a separao da comercializao do servio de distribuio, dentro do correto entendimento de que a exclusividade apenas para o servio; Figura do usurio livre, prevista nos contratos de concesso de SP, RJ e MT.
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Regime de Explorao
Autorizao
Livre Acesso
No aplicvel
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US$ bilhes
Total 22,1 14,9 0,0 7,1 0,1 0,3 22,4
Os investimentos totais (Petrobras e Parceiros) relacionados Cadeia do Gs Natural no mercado brasileiro somam US$ 22,1 bilhes no perodo 20072011.
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80 70 60 50 40 30 20 10 0
Albacora Leste (P-50) 2006 Roncador (P-54) 2007 Pero-Cangoa Fase 1 2006 Manati 2006 ESS130 2008 Golfinho Md 2 2007 Urucu Incio da venda do gs 2007
70 65,2 70,6
Tamba/Urugu 2010 Parque das Conchas 2011 Jubarte Fase 2 (P-57) 2010
Canapu 2008
49,4 34,1
Piranema 2006 Roncador (P-52) 2007 Espadarte Md. 2 2007
GN No associado
GN associado
27,5
2006
2007
2008
2009
2010
2011
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Gasodutos em construo
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Comentrios Finais
O novo marco regulatrio deve levar em conta as especificidades da economia, da estrutura de mercado e da IGN brasileiras, alm de seu atual grau de desenvolvimento; Pases que hoje possuem uma IGN madura, quando estavam em estgio de desenvolvimento semelhante ao atual estgio brasileiro apresentavam modelos institucionais e estruturas de mercado muito mais prximos aos que hoje vigoram no Brasil; Dado o estgio atual da IGN no Brasil, para que se atinja seu pleno desenvolvimento, ao invs de competio ou concorrncia, a legislao deveria incentivar a cooperao entre os agentes, que fariam os investimentos em infra-estrutura de transporte atravs da livre iniciativa e livre associao; A regulao pode ter um papel crtico no desenvolvimento do setor, e a nova Lei do Gs deve, de forma simples e objetiva, focar os pontos crticos para o funcionamento do mercado; A outorga de concesses para a construo de novos dutos poder implicar em conflitos de cronograma, comprometendo o atendimento do mercado, alm da eventual elevao da remunerao a ser paga pelos carregadores pelo servio de transporte; O segmento industrial sempre foi a base da IGN no Brasil e tal condio no deveria ser alterada pelo novo marco regulatrio.