Apresentao Institucional 3T11

ndice
Contexto Macroeconmico Perfil e Histria O PINE Histria Hi i Estratgias de Negcios Cenrio Competitivo O Foco o Cliente Crdito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos e Distribuio Pilares do PINE Elevao dos Ratings Destaques e Resultados Governana Corporativa e Aes Estrutura Organizacional Governana Corporativa Comits Aumento de Capital p Dividendos Anexos

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Contexto Macroeconmico

Contexto Macroeconmico
Razes para o crescimento do Brasil.
Brasil PIB Real vs. Crdito Total/PIB
PIB Real 3.400 Crdito Total/PIB 50 45 2.900 40 35 30 1.900 25 1.400 20
12% 9% 7% 4% 2% -1% -4% -6% -9% -11% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2011

Juros Real Cadente

2.400

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

PIB Real

Crdito Total/PIB

Brasil

ndia

China

frica do Sul

Brasil Distribuio de Renda das Famlias

25%

Baixa Taxa de Desemprego

14,5% 13,5%

20%

12,5% 11,5%

15%

10,5%
10%

9,5% 8,5%

5%

7,5% 6,5%

0%
Sem Salrios Menor ou igual a 1 SM 1 a 2 SM 2 a 3 SM 3 a 5 SM 5 a 10 SM 10 a 20 SM 20 SM

5,5%

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

-5%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Desemprego dessaz.

Mdia do ano
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2010

2012

Contexto Macroeconmico
Razes adicionais para o sucesso brasileiro.
Resultado Primrio / PIB
10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 6% -6% -8% -10% -12%
1 1999 2 2001 2 2003 2 2005 2 2007 2 2009 2 2011 2 2013 2 2015

Dvida Pblica / PIB

250% 200% 150% 100% 50% 0%

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013
Frana Itlia EUA

Brasil Itlia Espanha

190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90

Frana Japo Reino Unido

Alemanha Russia EUA

Brasil Alemanha Japo

China ndia Reino Unido

Commodities Exportadas

Principais Parceiros Comerciais

21% 27%
UNIO EUROIA CHINA MERCOSUL EUA JAPO

1% 2% 2%
2011* 2005 2006 2007 2008 2009 2010

RUSSIA

18% 2% 4% 10% 15%

CORIA DO SUL MXICO NDIA RESTO DO MUNDO

5/37

Minrio de Ferro (*) Estimativas para 2011

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Soja

Acar

Caf

Carne

2015

Perfil e Histria

O PINE
Banco de atacado especializado em prover solues financeiras para empresas...
Carteira de crdito por faturamento anual dos clientes
30 de setembro de 2011
At R$ 150 milhes 14%

R$ 150 a R$ 500 milhes 17%

> R$ 1 bilho 50%

R$ 500 milhes a R$ 1 bilho 19%

Perfil Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo g p com empresas Negcio segmentado em quatro principais linhas de g g q p p atuao: Crdito Corporativo: produtos de crdito e financiamento Mesa para Clientes: produtos de administrao de riscos e hedge PINE Investimentos: Investment Banking e Investment Management Distribuio: solues para investidores locais e estrangeiros

Conhece profundamente as necessidades e estratgias de seus clientes oferecendo uma ampla gama de clientes, produtos financeiros em moeda local e estrangeira

Forte relacionamento e penetrao de produtos por cliente: mdia de 2,9 produtos entre os clientes que usam mais de um.

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Histria
...com vasto conhecimento do ciclo de crdito corporativo no Brasil.
1939 A famlia Pinheiro funda o Banco Central do Nordeste Banco de Credito para Empresas Banco Hbrido Banco de Atacado

Final de 2007 Deciso de sair do Consignado Consolidao da estratgia de atendimento completo a empresas

Outubro de 2007 Criao da Mesa para Cli t Ci d M Clientes

475

119

245

184

222

341

521

620

663

552

177

80

61

52

Dez-97

Dez-98

Dez-99

Dez-00

Dez-01

Dez-02

Dez-03

55

Dez-04

Dez-05

Dez-06

Dez-07

Dez-08

Dez-09

Dez-10

Maio de 2007

IPO
Relaes com Investidores | 3T11 | 8/37

Set-11

98

1997 Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participaes no BMC e fundam o PINE

Carteira de Crdito Empresas

(R$ milhes) (R$ milhes)

Carteira de Crdito Consignado

2.982

1.21 14

1.23 33

3.191

755

761

1.029 9

4.25 6

5.839

6.556

1975 Noberto Pinheiro se torna um dos controladores do Banco BMC

Maio de 2007 Criao da rea de Finanas Corporativas 2005 Noberto Pinheiro torna-se o nico acionista do PINE

Estratgia de Negcios

Cenrio Competitivo
O PINE atende a um nicho de empresas pouco servido, que busca um Banco que entenda completamente suas demandas.

MERCADO
Grandes bancos mltiplos

Movimento de consolidao dos bancos causou reduo na disponibilidade de crdito e instrumentos financeiros para empresas

Bancos Mdios de Empresas Oportunidade de expanso das operaes

Foco no atendimento completo a Empresas Empresas, com produtos diversificados e sob medida.

PINE Banco de atacado Apenas 10 clientes por officer

Bancos estrangeiros

Bancos mdios

Vantagens competitivas: Resposta gil: Comit de Crdito duas vezes por semana e resposta aos clientes em at uma semana Atendimento especializado Solues sob medida Diversidade de produtos

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O Foco o cliente
Diversidade de produtos para atender s necessidades dos clientes...
CDs
Juros Moedas Commodities Moeda Local Pricing de Ativos e Passivos Gesto de Liquidez Trading Underwriting M&A Assessoria Financeira Structured/ Project Finance Fundos de Crdito Privado Fundos Exclusivos Gesto de Carteiras Swap Mercado de Capitais Corporate Finance Asset Management Wealth Management Juros Moedas Commodities PINE Investimentos Mesa para p Clientes Distribuio Tesouraria Moeda Local Capital de Giro Conta Garantida Repasses BNDES Fianas Compror /Vendor ACC/ACE Trade Finance T d Fi Fianas Exportao Finimp Carta de Crdito Resoluo 2.770
Emprstimos Sindicalizados e Estruturados

CDIs LCIs CCBs RDBs LCAs CDBs CRIs Letras Financeiras Eurobonds

Private Placements

Debntures Moeda Estrangeira

Renda Varivel

Cliente
Crdito Corporativo

Repasses Moeda Estrangeira

Swaps Estruturados Opes

NDF

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Crdito Corporativo
...buscando ampliar a oferta e a diversificao de instrumentos de crdito para as empresas...
Atuao Atendimento personalizado, muito prximo e gil, graas ao baixo nmero de clientes por officer: cada um atende a apenas 10 grupos econmicos em mdia Equipe de 76 originadores organizados regionalmente, o que garante informaes de crdito extremamente atualizadas Relacionamento com mais de 600 grupos econmicos Originao organizada em 10 agncias, divididas em 14 plataformas de negcios, nos principais centros econmicos do pas O PINE possui um time de cerca de 30 analistas de crdito, que garantem inteligncia setorial na anlise Processos eficientes de emprstimo e de garantias, documentao e controles, que resultam em um ndice de inadimplncia na faixa histrica mais baixa Comit de Crdito
Periodicidade: 2x por semana Q Quorum mnimo: 4 membros - obrigatria a presena do g p Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros: Presidente do Conselho CEO Vice-Presidente de Corporate Banking Vice-Presidente de Operaes Diretora de Crdito Participantes: Vice-Presidente de Sales & Trading Vice-Presidente de Asset Management Analista de Crdito Outros membros do Corporate Banking

Processo de Aprovao de Crdito: Esteira Eletrnica

Officer de Originao Analista de Crdito Superintendentes de Originao e Anlise de Crdito Opinio sobre o volume da operao, garantias, estruturas etc. Diretor e Analistas de Crdito COMIT DE CRDITO (5 Membros)

Originao do crdito

Anlise de crdito, visita a clientes, atualizao de dados, interao com a equipe interna de anlise

Exposio das propostas ao comit

Processo de tomada de deciso centralizada e em colegiado

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Mesa para Clientes

...oferecendo produtos de hedging que colocam o PINE como segundo maior player em termo de commodities p para clientes*...
Valor Nocional por Mercado de Atuao
30 de setembro de 2011
Juros 30%

Valor Nocional por Setor

Bebidas e Fumo 8% Acar e lcool 17% Transportes e Logstica 8% Txtil e Vesturio 5% Metalurgia 3% Energia Eltrica e Renovvel 3%

Moeda 60% Commodities 10%

Comrcio Exterior 18%

Eletroeletrnica 3% Infra Estrutura 2% Construo Civil 2% Outros 7% Agricultura 24%

Valor Nocional: R$ 3,7 bilhes

Segmentos de Mercado Renda Fixa: Pr-fixado Flutuante Inflao Libor Pr-fixado, Flutuante, Inflao, Moedas: Dlar, Euro, Iene, Libra, Dlar Canadense, Dlar Australiano, Spot Commodities: Acar, Soja (Gros, Farinha e leo), Milho, Algodo, Metais, Energia

Perfil da Carteira Cenrio em 30 de Setembro: Duration: 209 dias MTM: R$ 178 milhes

Cenrio de Estresse (Dlar: R$ 2,40 e Preo Commodities: -31%): MTM Estressado: R$ 417 milhes (Risco de crdito t i l li t ) potencial com clientes)

*Fonte: Cetip Report de setembro. Relaes com Investidores | 3T11 | 13/37

PINE Investimentos e Distribuio

...e que adicionam valor para empresas, otimizando sempre o uso do capital do Banco.
PINE Investimentos A PINE Investimentos oferece solues diferenciadas aos clientes nas reas de Investment Banking e Investment Managment

Investment Banking
Mercado de Capitais
Estruturao e Colocao de TVM Operaes Estruturadas

Investment Management
Asset Management
Renda Fixa Fundos de Crdito Mandatos Exclusivos

Corporate Finance
M&A Assessoria Financeira e Estratgica Structured / Project Finance

Wealth Management Gesto de Carteiras

Mesa de Distribuio

Investidores nacionais e estrangeiros

Family Offices Pessoas Fsicas Empresas Asset Managers Instituies Financeiras Fundos de Penso Investidores Estrangeiros

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Pilares
Uma estratgia apoiada em bases slidas, construdas e conquistadas ao longo dos anos...

Capitalizao adequada
Emisso de US$ 125 milhes de dvida subordinada, aprovada como Tier II em junho de 2010 Patrimnio de Referncia: R$ 1,3 bilho (set/11) 19,6% de ndice de Basilia (set/11) Parceria DEG/PINE (mar/11)

Equipe preparada e incentivada

Meritocracia Incentivos Qualificao

Clientes corporativos
Atendimento personalizado Profundo entendimento de suas necessidades Diversidade de produtos

Estrutura de captao eficiente

Alongamento: prazo mdio de 18 meses (set/11) Maior diversificao das fontes de captao A/B Loan de USD 106 milhes (jan/11) FIDC de R$ 300 milhes (abril/11)

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Elevao dos Ratings

... reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agncias de rating.
Em 23 de agosto de 2011, a Standard & Poors elevou os ratings do PINE conforme abaixo: Rating de Moeda local, de brA- para brA Afirmao do Rating em Moeda Estrangeira em BB-/B Reviso da perspectiva do PINE para Positiva p p p Segundo a agncia, o PINE foi bem sucedido na implantao de sua estratgia focada em empresas, diversificando suas fontes de receitas e funding, mantendo a boa qualidade de crdito e liquidez adequada. A S&P poder aumentar os ratings, se o banco continuar a expandir e melhorar sua rentabilidade, mantendo sua liquidez e qualidade de ativos nos patamares atuais.

Em 24 de maio de 2010, a Fitch Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo: IDR de Longo Prazo em Moeda Local e Estrangeira de B+ para BB- Rating Nacional de Longo Prazo de A-(bra) para A(bra) A (bra) A(bra) Rating Nacional Curto Prazo de F2(bra) para F1(bra) Rating Individual de D para C/D Segundo a agncia, desde o segundo semestre de 2009, o PINE retomou o foco no crescimento da carteira de crdito a (...) empresas e ampliou tambm as receitas oriundas do cross-selling com a tesouraria, direcionadas a seus clientes, e de servios de assessoria financeira.

Em 13 de julho de 2011 a Austin Ratings elevou os ratings do PINE conforme abaixo: 2011, Rating de Longo Prazo de A para A+; Afirmao do Rating de Curto Prazo em A-2 Segundo a agncia, a mudana do rating se ampara na menor exposio do balano e resultado do banco a fatores setoriais e g g , g p p regulatrios exgenos. A Austin tambm enfatiza que o banco tem mantido a coerncia com a estratgia traada, com foco de atuao bem definido, visando ampliar o cross-selling.
Relaes com Investidores | 3T11 | 16/37

Destaques e Resultados

Destaques do 3T11
Os principais indicadores apresentaram melhora no perodo...
Patrimnio Lquido
(R$ milhes)

Lucro Lquido
(R$ milhes)

Lucro Lquido Empresas

(R$ Milhes)

10,0%

5,5%

11,7%

981,8 892,7 ,

36,1

38,1

39,3

43,9

Jun 11 Jun-11

Set 11 Set-11

2T11

3T11

2T11

3T11

Carteira de Crdito de Empresas*

(R$ Milhes)

ROAE

ROAE Empresas
1,1 p.p.

4,5% ,

6.249

6.530

17,3%

17,3%

19,0%

20,1%

Jun-11
Relaes com Investidores | 3T11 |

Set-11
(*) Inclui debntures

2T11

3T11

2T11

3T11
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Diversificao de Produtos e Receitas

...com contribuies de todas as linhas de negcios, fruto da estratgia de atendimento completo a clientes.
Participao de Clientes com Mais de um Produto
Mais de 1 produto 1 produto

ndice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto

40% 66% 55%

2,9 , 2,8
60% 34% 45%

2,5

Set-09

Set-10

Set-11

Set-09

Set-10

Set-11

Abertura das Receitas de Empresas

9M10 9M11

PINE Investimentos 4,2%

Crdito Corporativo 69,4%

PINE Investimentos 3,9%

Crdito Corporativo 65,9%

Tesouraria 5,4%

Tesouraria 4,9%

Mesa para Clientes 21,0%

Mesa para Clientes 25,3%

Relaes com Investidores | 3T11 |

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Carteira de Crdito
A carteira manteve o desenvolvimento positivo, com crescimento de 4,5% no trimestre...
Mix da C t i de C dit Empresas Mi d Carteira d Crdito E
(R$ Milhes)

6.249 5.747 5.265

534 1.022 1 022 827 629 833

6.530
78 746

5.792
71 601 1.117

97 751 1.534
Trade finance Ttulos Privados*

4.794 4.462 4 462 4.118 3.416

695 350 87 764 728 511 176 634 242 455 842 705

558

1.372 1 372

871

902

872
Fiana

A carteira de empresas apresentou crescimento de 24,0% em doze meses.

2.284

2.703

2.821

2.792

3.251

3.358

Repasses BNDES

3.132

3.126

3.300

Capital de i C it l d giro

Set-09

Dez-09

Mar-10

Jun-10

Set-10

Dez-10

Mar-11

Jun-11

Set-11

(*) Inclui debntures

Carteira de Crdito Total** Total

(R$ Milhes)

Crescimento da carteira de crdito de Empresas, que representa 98,5% da carteira total.

Set-09

4.089

Dez-09

4.731

Mar-10

4.960

Jun-10

5.188

Set-10

5.601

Dez-10

6.016 6

Mar-11

6.022 2

Jun-11

6.43 39

Set-11

(**) Inclui Crdito a Empresas, Debntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operaes Adquiridas de Instituies Financeiras Relaes com Investidores | 3T11 | 20/37

6.6 654

Perfil da Carteira de Crdito

...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos...
Carteira de Crdito por Regio
CentroOeste 12% Norte 1%

Carteira d Crdito por Setor C i de C di S

Agricultura 8% Construo Civil 8% Transportes e Logstica 6% Comrcio Exterior 5% Processamento de Carne 4% Servios Especializados 4%
Bebidas e Fumo 4%

Nordeste 5% Sul S l 7% Sudeste 75%

Infra Estrutura 8%

Telecomunicaes 3%

Carteira de Crdito por Produtos

Energia Eltrica e Renovvel 10% Veculos e Peas 3% Metalurgia 3% Acar e lcool 17% Instituio Financeira Alimentos 2% 2%
Repasses BNDES 13% Fiana 24% Trade Finance 11%
(*) Inclui debntures

Ttulos Privados* 1%

Outros 13%

Capital de giro 51%

Relaes com Investidores | 3T11 | 21/37

Qualidade da Carteira de Crdito

...com qualidade, garantias e aumento da cobertura total da carteira.
Qualidade da Carteira de Crdito Setembro 2011
B 26,3%

Non Performing Loans

Contrato em atraso Parcelas em atraso

2,1%

0,7%

0,5%

1,1%

D-E 1,9% F-H 2,2% AA A AA-A 63,0%

1, ,8%

C 6,6%

0,5%

0,5%

0,3%

0,4%

0,2%

0,4%

Acima de 15 Acima de 30 Acima de 60 Acima de 90 Acima de 120 Acima de 180 dias dias dias dias dias dias

Cobertura da Carteira Total

1,2 p p 1 2 p.p. 0,2 p.p.
Alienao Fiduciria de Imveis 18%

Garantias

Recebveis 35%

2,7% 1,7%

2,9%
Alienao Fiduciria de Produtos 43%

Aplicaes A li Financeiras 4%

Set-10
Relaes com Investidores | 3T11 |

Jun-11

Set-11
22/37

0,2%

Captao
As captaes continuam crescendo com qualidade e diversificao...
Em t b de 2011: E setembro d 2011 Captao Local: 77% Captao Internacional: 23% Crescimento de 38,1% da carteira de Trade Finance no trimestre

Mix d Captao (R$ Milhes) da

5.375 4.531 3.852
108 72 225 527 529 87 85 63 89 840 75 77 230 525 419 176 206 39 91 1.123

5.589
194 179 160 377 152 829 320 42 214

5.780 5.447
185 155 282 435 125 867 272 41 218 1.114 209 53 212 1.287 204 84 267 596 92 898

6.098
237 86 310 814 71 867 165 66 228 1.253

Mercado de Capitais Private Placements Multilaterais Trade Finance Cesso BNDES Interfinanceiros Depsitos a vista Pessoa Fsica P F i

4.634
276 87 239 448 330 242 248 50 85 1.064

4.871
203 151 227 405 249 453 201 36 175 1.124

194 166 200 413 192 626 224 46 199

1.432

1.559

1.225

1.570

1.566

1.646

1.683

1.564

1.736

1.878

2.000

Pessoa Jurdica Institucionais

Set-09

Dez-09

Mar-10

Jun-10

Set-10

Dez-10

Mar-11

Jun-11

Set-11

Captaes Externas Agncias Multilaterais A/B Loan (Janeiro, 2011)

US$106,0 Milhes
Relaes com Investidores | 3T11 | 23/37

Prazo das Captaes vs. Crdito

...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crdito e as captaes,

R$ milhes

Crdito Captao

2 2.866

1.547

1.798

2.129 9

1.324

1.500

4 458

604

168

66

Sem Vencimento

At 3 meses (inclui Caixa)

De 3 a 12 meses

De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos

Acima de 5 anos

Prazo Mdio Crdito: 14 meses Captao: 18 meses

Relaes com Investidores | 3T11 |

4 402

24/37

Basileia
...enquanto que a Basileia apresentou ganho de 3,0% ante o 2T11, encerrando o 3T11 em 19,6%.
Basilia
Tier II Tier I Capital Regulatrio Mnimo (11%)

17,2%

0,5%

15,6%

18,5% 18 5% 14,9%

18,4%

17,4%

19,6% , 17,1% 16,6%

0,5%

0,5%

3,9%

3,6%

3,6%

4,5%

3,7%

3,4%

16,7%

15,1%

14,4%

14,6%

14,8%

13,8%

13,4%

13,2%

15,1%

Set-09

Dez-09

Mar-10

Jun-10

Set-10

Dez-10

Mar-11

Jun-11

Set-11

Principais efeitos sobre a Basileia Setembro vs Junho p Metodologia de clculo de risco operacional: ganho de 1,4% Aumento de Capital do DEG: ganho de 0,7% Subordinao S bordinao de Letras Financeiras: ganho de 0 2% 0,2%
R$ milhares Tier I Tier II Total 979.938 295.716 1.275.654 Basileia (%) 15,1% 4,5% 19,6%

Relaes com Investidores | 3T11 |

25/37

Robustez de Balano
Em resumo, o PINE possui colches de liquidez, capital e cobertura da carteira de crdito.
Cobertura da Carteira Total

Set-10

1,7% %

Dez-10

2 2,4%

Mar-11

2,7%

Jun-11

2,7%

Set-11

Capital
Capital Regulatrio Capital Regulatrio Mnimo (11%)

2,9%

Caixa / Depsitos a Prazo

19,6%

43%

18,4%

42%

42%

17,4%

17,1%

Set-10

Dez-10

Mar-11

Jun-11

16,6%

Set-11

Set-10

40%

Dez-10

Mar-11

Jun-11

Set-11
26/37

Relaes com Investidores | 3T11 |

41%

Governana Corporativa e Aes

Estrutura Organizacional
Em linha com a estratgia de agilidade e proximidade, o PINE possui estrutura desburocratizada e hierarquia horizontal...

Conselho de Administrao Noberto Pinheiro Presidente Noberto N. Pinheiro Jr. Vice-Presidente Maurizio Mauro Membro Independente Fernando Albino Membro Externo Mailson da Nbrega Membro Independente Antonio Hermann Membro Independente

Auditoria Interna Tikara Yoneya

Auditoria Externa PwC

Conselho Fiscal
Sidney Veneziani Srgio Machado Alcindo Itikawa

CEO Noberto N. Pinheiro Jr.

Risco O Ri Operacional i l & Compliance

Corporate Banking Clive Botelho

Sales & Trading Norberto Zaiet Jr. Trading Mesa para Clientes

Asset Management Gustavo Junqueira q Investment Management Wealth Management

Operaes Ulisses Alcantarilla Processamento e Formalizao

Crdito Gabriela Chiste Crdito Empresas

Planejamento & Controle Susana Waldeck Riscos de Mercado e Liquidez Recursos Humanos Contabilidade Controladoria Planejamento Tributrio Marketing Tecnologia Contas a Pagar Controle de Produtos

Plataformas de Originao:

Advisory Structured Finance

So Paulo Campinas Ribeiro Preto So Jos do Rio Preto Rio de Janeiro Curitiba Porto Alegre Belo Horizonte Recife Fortaleza Tangar da Serra

Renda Fixa Moedas Commodities

Local Internacional

rea I Internacional i l Relaes com Investidores Reasearch Macro / Commoditties Captao Mercado de Capitais Di t ib i Distribuio Produtos

Jurdico Contencioso C t i Middle Office Originao

Anlise e concesso de crdito Monitoramento dos riscos de crdito e anlise setorial

Research Renda Fixa

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Governana Corporativa
...adotando as melhores prticas de governana corporativa...

Trs Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administrao Mailson Ferreira da Nbrega: Ministro das Finanas do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Fernando Albino de Oliveira: ex-Diretor da CVM e scio da Albino Advogados Associados Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, diretor da Febraban e da ABBC

Nvel 1 de Governana Corporativa na Bovespa Conselho Fiscal Tag along de 100% p para todos tipos de aes, inclusive as sem direito de voto g g p Procedimentos de arbitragem para a resoluo rpida de processos judiciais p Primeiro Banco a publicar trimestral e simultaneamente seus resultados em BR GAAP e IFRS

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Comits
... privilegiando decises tomadas de forma colegiada.

Principais decises tomadas de forma colegiada: Conselho de Administrao e estrutura de comits especficos Troca intensa de conhecimento e informao Transparncia

Conselho de Administrao

Conselho Fiscal PwC

Comit Executivo

Comit de Contencioso

Comit de Tesouraria (ALCO)

Comit de Produtos

Comit de Crdito

Comit de Controles Internos e Auditoria

Comit Corporate Finance

Comit de Riscos

Comit de Recursos Humanos

Comit de Avaliao de Performance

Comit de Conduta tica

Comit de Tecnologia

Comit Cayman

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Aumento de Capital
DEG, membro do KfW Bankengruppe, segundo maior banco alemo, concluiu em 9 de setembro a subscrio de 2,94% do capital do PINE.

O aumento de capital do PINE o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituio financeira brasileira. O acordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaborao entre as duas instituies instituies.

Principais pontos: Preo por Ao: R$ 17,20 Total de Aes: 2.543.604 aes preferenciais Valor Total: R$ 43.749.988,80

Aps homologao pelo Banco Central, a estrutura acionria ter a seguinte composio: p g p g p
Base 19/10/11 ON C ontrolador Administradores Free Float Pessoas Fsicas * Institucionais Estrangeiros DEG * Total 45.443.872 45.443.872 PN 14.370.556 2.753.446 24.010.134 4.525.343 9.002.817 7.938.370 2.543.604 2 543 604 41.134.136 Total 59.814.428 2.753.446 24.010.134 4.525.343 9.002.817 7.938.370 2.543.604 2 543 604 86.578.008 % 69,1% 3,2% 27,7% 5,2% 10,4% 9,2% 2,9% 2 9%

* A s a es referentes ao aumento de capital o co rrido em setembro esto pendentes de ho mo lo gao do B anco Central.

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Dividendos
PINE distribui dividendos e/ou JCP trimestralmente.

Dividendos e JCP (R$ Milhes)

45 33 25 16 25 30 35

40

35 15

1S07

2S07

1S08

2S08

1S09

2S09

1S10

2S10

1S11

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Anexos

Responsabilidade Social
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira
Social Casa Hope Instituto Alfabetizao Solidria Instituto Casa da Providncia Hospital Pequeno Prncipe GRAACC - Grupo de Apoio ao Adolescente e Criana com Cncer Colgio Mo Amiga Esporte Minas Tnis Clube: programa de formao de atletas para as equipes de base de diversas modalidades esportivas Tnis Sobre Rodas: projeto executado pelo Instituto Brilho Brasileiro fundado pela tenista Vanessa Menga, que beneficia 80 portadores de deficincia fsica Most Green Bank Cultura Dirio de Navegao: aborda os primeiros anos de ocupao da costa brasileira pelos colonizadores portugueses l i d Paulo von Poser: exposio de um dos principais expoentes da arte brasileira Teatro Cultura Artstica: um dos apoiadores do projeto de reconstruo Quebrando o Tabu: apoiador do documentrio com a anlise do ex-presidente Fernando Henrique sobre combate s drogas Alm da Estrada: apoiador do filme, que recebeu prmio de melhor diretor no Festival do Rio, em 2010 Crdito Responsvel Listas de excluso no financiamento, de Listas excluso projetos ou organizaes que agridam o meio ambiente, que tenham prticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos sociedade Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatrios internos de sustentabilidade para emprstimos corporativos

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agncia de programas privados do Banco Mundial, como o banco mais verde em decorrncia de suas operaes no bi d Gl b l T d Fi mbito do Global Trade Finance P Program (GTFP) e voltadas para emprstimos a empresas focadas em energia renovvel e mercado de etanol.
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Ratings

Moodys

Standard & Poor's

BBB

Fitch Ratings

Riskbank

LF Rating

Austin

Moeda Local e a Estra angeira

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

Ba2

BBB BBB

Ba2

BBB

Nacional

Longo Prazo Curto Prazo

A1.br Br-1

brA

A(bra) F1(bra)

10,78 Baixo risco para mdio prazo (-)

A+

A+

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Principais Indicadores
3T11 Resultado e rentabilidade Lucro lquido (R$ milhares) ROAE anualizado ROAAp
1

2T11

3T10

9M11

9M10

38.061 17,3% 2,5% 6,0% 6 0% 5,2%

36.084 17,3% 2,5% 6,6% 6 6% 5,8%

37.596 18,6% 3,0% 8,1% 8 1% 7,1%

105.595 15,5% 2,4% 6,2% 6 2% 5,4%

103.372 16,6% 2,8% 7,1% 7 1% 6,5%

Margem financeira antes de PDD Margem financeira aps PDD

Balano patrimonial (R$ milhares) C arteira de crdito total

2 3

6.654.354 6.529.892 6.214.582 3.676.446 6.097.571 981.779 981 779

6.439.157 6.248.697 6.026.322 3.605.498 5.780.490 892.700 892 700

5.601.470 5.265.410 5.206.221 3.584.541 5.374.700 872.761 872 761

6.654.354 6.529.892 6.214.582 3.676.446 6.097.571 981.779 981 779

5.601.470 5.265.410 5.206.221 3.584.541 5.374.700 872.761 872 761

Risco de crdito e ttulos privados de empresas Ativos ponderados pelo risco Depsitos totais C aptao total Patrimnio lquido P t i i l id
4

Qualidade da carteira Non performing loans - 15 dias Non performing loans - 60 dias Non performing loans - 90 dias C obertura da carteira 0,7% 0,5% 0,3% 2,9% 0,3% 0,2% 0,2% 2,7% 0,8% 0,6% 0,5% 1,7% 0,7% 0,5% 0,3% 2,9% 0,8% 0,6% 0,5% 1,7%

Desempenho ndice da Basilia ndice de eficincia Lucro por ao (R$)

5

19,6% 38,8% 0,44 11,34

16,6% 40,8% 0,43 10,62

18,4% 31,8% 0,45 10,47

19,6% 39,7% 1,22 11,34

18,4% 34,7% 1,24 10,47

Valor patrimonial por ao (R$) 5

(1 A tivo s po nderado s pelo risco . ) (2) I l i fi Inclui fianas, d b t debntures e a carteira remanescente d varejo . t i t do j (3) Inclui fianas e debntures. (4) Inclui LCA .

(5) Inclui as a es subscritas no aumento de capital, pendentes de ho mo lo gao do B anco Central.

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Relaes com Investidores

Norberto Zaiet Junior CFO

Nira Bessler Superintendente de Relaes com Investidores Alejandra Hidalgo Gerente de Relaes com Investidores Alexandre Cavalcanti Gerente de Relaes com Investidores

Fone: +55-11-3372-5553 www.bancopine.com.br/ri ri@bancopine.com.br

As afirmaes contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negcios, projees sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE so meramente projees e, como tais, so baseadas exclusivamente nas expectativas da administrao sobre o futuro dos negcios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condies de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanas polticas e econmicas, volatilidade nas taxas de juros e cmbio, mudanas tecnolgicas, inflao, desintermediao financeira, presses competitivas sobre produtos e preos e mudanas na legislao tributria) e, portanto, sujeitas a mudanas sem aviso prvio. Relaes com Investidores | 3T11 | 37/37