MANAGEMENTUL RISCURILOR N AFACERI

CONCEPTUL I CLASIFICAREA RISCURILOR Definiii ale riscului. Funciile riscului. Factori de influen. Criterii de clasificare a riscurilor. CONCEPTUL I CLASIFICAREA RISCURILOR Definiii ale riscului. Ca categorie istoric, riscul a aprut atunci cnd la om s-a ivit simul fricii n faa morii, reprezentnd un pericol posibil contientizat de om. Ca categorie economic riscul reprezint o probabilitate c evenimentul preconizat va avea loc sau nu n urma aciunii anumitor factori sau mprejurri, aducnd cu sine trei consecine: negative ce se manifest prin daun, eec, faliment, pierdere; zero prin care nu se obine nici pierdere nici ctig; pozitive ce se manifest prin ctig, beneficii etc n domeniul comercial riscul reprezint un eveniment viitor posibil, a crui producere poate provoca pierderi materiale, adic este o categorie social, economic, politic sau natural care se caracterizeaz prin urmtoarele trsturi: este un eveniment incert, dar posibil, originea sa aflndu-se n incertitudine; este un eveniment pgubitor; efectele lui odat produse nu mai pot fi nlturate; apare n pericolul activitii umane sociale, economice, politice i n raporturile dintre om i natur. Teoria clasic definete riscul ca o probabilitate matematic de pierderi care pot aprea n cazul primirii unei decizii incorecte. n acest caz riscul apare ca o daun, pagub care este consecina unei decizii greite. Teoria neoclasic definete riscul Antreprenorul activnd n condiii de incertitudine primete un profit care este o variabil neconstant i ncheind contractul trebuie s se conduc de dou criterii: Mrimea venitului preconizat Mrimea abaterilor posibile de la venitul preconizat. n viziunea noastr riscul este un eveniment posibil, previzibil sau imprevizibil, inevitabil n activitatea antreprenorial, care poart probabilitatea de obinere a ctigului sau pierderilor n rezultatul lurii unei decizii. Funciile riscului Funcia inovaional pe care riscul antreprenorial o realizeaz prin stimularea gsirii unor noi soluii, netradiionale la problemele care stau n faa antreprenorului. Funcia reglatorie a riscului care se manifest sub dou forme: - Constructiv reprezint capacitatea antreprenorului de a merge la risc, dar prin utilizarea unei baze informaionale complete i complexe, primirea deciziilor colective, care prin urmare, contribuie la maximizarea rezultatelor obinute. - Distructiv cnd riscul se manifest ca un subiectivism n cazul lipsei informaionale, fr cercetarea factorilor interni i externi de influen asupra activitii antreprenoriale Funcia de aprare se manifest prin aceea c dac pentru antreprenor riscul este o stare natural, apoi este normal i o reacie adecvat n cazul cnd adeverirea situaiei de risc conduce la eec

Funcia analitic - prezena situaiei de risc l impune pe antreprenor s analizeze multitudinea de soluii alternative i consecinele lor, nainte de a primi decizia respectiv, utiliznd metode matematice, statistice i evident implicnd n aceasta propriile cunotine, experien i intuiie. Factori de influien Factorii interni de influen asupra riscului Strategia firmei Resursele i principiile lor de utilizare Managementul firmei Activitatea de marketing Factorii externi de influen direct Legislaia ce reglementeaz activitatea de antreprenoriat Activiti imprevizibile ale organelor de gestiune statal i municipal Sistemul fiscal Relaiile cu partenerii Concurena antreprenorilor Corupia i rchetul

Factorii externi de influen indirect Situaia politic Situaia economic din ara de activitate Situaia economic din ramura (sfera) de activitate a firmei Factorii internaionali Calamitile naturale Factorii subiectivi - rationament - initiativa - character - experienta Factorii obiectivi: - calitatea resurselor active - calitatea situaiei Criteriile de clasificare a riscurilor Dup apariia lor riscurile se mpart n: retrospective ofer posibilitatea de a prevedea celelalte riscuri; curente - apar nemijlocit n procesul desfurrii activitii de antreprenoriat, avnd o probabilitate nalt de apariie, dar care nu tot timpul genereaz mari pierderi pentru firm ( riscul de producie, riscul defectrii utilajului, riscul de personal etc.) perspective- sunt riscurile poteniale, apariia crora nu este strict delimitat n timp, ns la care poate fi determinat probabilitatea de apariie i mrimea potenialelor consecine. Dup factorii de apariie riscurile se mpart n politice: riscurile, condiionate de schimbarea situaiei politice, care influeneaz asupra activitii antreprenoriale economice: riscurile, condiionate de schimbrile nefavorabile n economia ntreprinderii sau n economia rii. Dup caracterul evidenei riscurile se mpart n:

 externe: la care se atribuie riscurile care influeneaz activitatea firmei din exteriorul ei aa ca riscul inflaionist, riscul valutar, riscul natural etc, fiind nemijlocit legate de activitatea ntreprinderii, sau de mediul su de contract. interne: la riscurile interne se atribuie, riscurile condiionate, n marea majoritate, de activitatea nemijlocit a ntreprinderii ct i a partenerilor si de contact la care se atribuie furnizorii, copartenerii afacerii i consumatorii. Dup sfera apariiei la baza creia stau domeniile activitii antreprenoriale: sfera produciei antreprenorul folosete nemijlocit n calitate de factori antreprenoriali, elementele muncii, for de munc, informaii, servicii etc. sfera comercial antreprenorul joac rolul de comerciant, avnd producia finit, pe care o cumpr de la productori. Astfel, profitul rezult doar din diferena de pre. sfera financiar o form deosebit a antreprenoriatului comercial, n care n loc de obiectul vnzarecumprare sunt banii. Antreprenoriatul financiar este vinderea unor mijloace bneti n schimbul altora. (de exemplu banca). activitatea intermediarilor adic antreprenorul nu produce i nici nu vinde ci apare n calitate de intermediar. Dup nivelul de realizare a riscului riscurile legate de strategie (alegerea pieei, planul de producere, planul canalelor de distribuie). riscurile operaionale (pn la realizarea comenzii, ntre comand i expedierea mrfii). Dup obiect (impactul probabil al riscului) riscuri ce afecteaz bunurile (mijloace fixe, stocurile de materii prime, materialele); riscuri ce afecteaz investiiile nemateriale; (ex: brandul, calitatea etc.) riscuri ce afecteaz resursele financiare; riscuri ce afecteaz personalul ntreprinderii; n dependen de durata n timp riscuri de scurt durat reprezint un pericol pentru antreprenor pe o perioad definit de timp, care dispar concomitent cu ncetarea aciunii riscuri permanente prezint tot timpul pericol pentru activitatea de antreprenoriat, pe un teritoriu geografic anumit sau ntr-un domeniu a economiei naionale n dependen de limita dup care este posibil falimentul admisibile reprezint pericolul pierderii venitului de la realizarea unui anumit risc sau set de riscuri n urma desfurrii activitii antreprenoriale. critice reprezint pericolul de pierderi n mrimea cheltuielilor de producie necesare pentru realizarea unei anumite activiti de antreprenoriat.

 catastrofale reprezint pericolul de a suporta pierderi n mrime egal sau s-au mai mari dect toat averea firmei, ceea ce o conduce spre faliment.

Dup caracterul urmrilor riscurile se mpart n: Riscurile pure sunt consecina unor evenimente accidentare sau fortuite (aa ca: inundaii, uragane, grindin, ngheuri deosebite; sau rzboi, atentate, vandalism) care au o anumit probabilitate de apariie existnd ansa numai de a pierde fr s existe i ansa de ctig. Se clasifioca in: - riscuri naturale - riscurie cologice - riscuride trasnport - riscuride avere - riscuride producere - riscuri de realizare - riscuri comerciale - riscuri politice Riscurile speculative apar atunci cnd exist simultan att anse de pierdere ct i de a ctiga. Pentru activitile specifice mediului antreprenorial, riscul speculativ este cel mai frecvent, avnd adesea la baza apariiei sale, riscul pur. Spre exemplu, pierderile din procesul de producie pot fi i consecinele riscului pur cauzat de nvechirea tehnologiei de fabricaie. Clasificarea: Riscurile comerciale: - de producie - de realizare - de avere Riscurile financiare - investiionale - capacitatea de cumprare a banilor Caracteristica riscurilor pure nu sunt acceptate deoarece apariia lor face ca agenii economici s suporte o pierdere neavnd ansa de ctig; nu pot fi delimitate de sfera de activitate, ntruct conducerea firmei nu poate s evalueze i s decid, nainte de apariia unui fenomen, care sunt pagubele ce se pot produce i mrimea lor; nu se realizeaz n timp, ele fiind imprevizibile, apar fr manifestarea unor semnale precedente de activitatea desfurat; nu pot fi controlate, fiind reduse posibilitile de intervenire; apar drept consecin a unor evenimente accidentare i ntmpltoare care au o anumit probabilitate de apariie. Caracteristica riscurilor speculative sunt uor delimitate de sfera de activitate, firma putnd s decid angajarea activitii sale n limitele unui buget corespunztor (pentru publicitate, pentru cercetare etc.); se realizeaz n timp i sunt datorate activitii firmei; apar doar n urma desfurrii unor activiti anterioare (spre exemplu, acordare de credit, efectuarea unei investiii, politic financiar greit, etc.); sunt controlabile, agentul economic putnd s-i dea seama de fenomenele ce pot aprea n activitatea desfurat, lund msuri de reducere a lor. sunt dependente de existena unor factori cum ar fi: decizia puterii publice, factorii financiari, factorul uman, factorii organizatorici i de structur. Sursele de apariie a riscurilor pure i speculative Pure

proiectarea greit a unui brevet; plasarea necorespunztoare a unor fonduri i obinerea unor rezultate neadecvate; condiii de cumprare i curs de revenire a monedei naionale defavorizante ; obinerea de rebut; existena unor preuri sub nivelul celor de pe pia

Speculative existena unor centre de risc care mpiedic funcionarea normal a firmei ( condiii climaterice nefavorabile, incendii, explozii); neglijena personalului de conducere i a celui de execuie; sustragere de fonduri; erori de concepie i de producie; abuzuri de putere i mecherii mprirea riscurilor dup coninut i cauzelor alternative de manifestare Risc n scopuri nobile(pentru salvarea vieii omului) i risc n scopuri mercantile; Risc cu pericol pentru via din cauza lipsei alternativelor sau din cauza neateniei i neglijenei; Risc binevol i risc impus; Risc ce genereaz daune simultan i n locul producerii sau ntr-un loc ndeprtat i n viitor. Concluzii Diferite grupe de circumstane pot fi considerate drept simptome eseniale pentru clasificarea i identificarea riscurilor. Prin urmare, tipul de activitate economic este o circumstan important care se deosebete prin originalitatea scopurilor, metodelor i condiiilor de activitate

METODE I TEHNICI DE EVALUARE A RISCURILOR

Metode calitative de evaluare a riscurilor: evaluarea n condiii de risc i incertitudine, simularea decizional, tehnica arborelui decizional. Metode cantitative de evaluare a riscurilor: metoda statistic, oportunitii cheltuielilor, metoda experilor. Metode calitative de evaluare a riscurilor Metoda analizei calitative a riscului (Analiza calitativ a riscului). Aceast metod de analiz are loc prin intermediul urmtoarelor etape: n prima etap are loc compararea rezultatelor pozitive ateptate n urma alegerii direciei de activitate antreprenorial cu consecinele posibile rezultate din aceast alegere. Consecinele este oportun de a le mpri dup analogia pierderilor (financiare, materiale, de timp, sociale, de preferin, ecologice, moral-psihologice). Totodat, consecinele trebuie comparate cu rezultatele posibile primite de ntreprindere la dezvoltarea direciei respective de activitate. Problemele acestei corelaii trebuie de analizat la toate etapele ale procesului de planificare att strategic ct i tactic care ar asigura organizarea eficient a activitii antreprenoriale. A doua etap a analizei calitative const n determinarea influenei deciziilor, care sunt primite la etapa elaborrii strategiei, asupra intereselor subiecilor activitii antreprenoriale. Cu alte cuvinte e necesar de efectuat o analiz complex a influenei deciziilor primite de firm asupra comportamentului altor firme. n procesul realizrii acestei etape se evideniaz acele firme, crora realizarea unui tip de risc i va fi spre binele ei. (ex., experien SUA ne-a demonstrat c lupta desfurat n ultimul timp cu fumtorii a redus profiturile ntreprinderilor productoare de igri, i a ridicat profiturile companiilor medicale care ajut oamenilor s scape de acest viciu). ns pentru a efectua o evaluare complex i exact a consecinelor unui tip de risc sau a unui set de riscuri nu este suficient de limitat la analiza calitativ (dei ea este foarte aparente. complicat), trebuie de recurs i la o

analiz cantitativ, care ne va spune n cifre efectul rezultat din alegerea uneia dintre variantele alternative de soluionare a situaiei riscante. Optimizarea deciziilor n condiii de risc Metoda speranei matematice E (Vi ) = ij p ( x j ) x Vopt = max {E (Vi )} j
i

Vopt = min {E (Vi )}

i

Tehnica arborilor de decizie Stabilirea momentelor aleatoare i a celor de decizie precum i a alternativelor existente; Culegerea informaiilor referitoare la alternativele posibile; Reprezentarea arborelui decizional i stabilirea probabilitilor de manifastare a strii condiiilor obiective; Calculul speranei matematice ncepnd cu ultimele noduri decizionale i continund pn la nodul decizional iniial. Simularea decizional Etapele necesare pentru realizarea unei simulri: Stabilirea domeniului de simulat i identificarea principalelor factori economici, tehnici, juridici etc. implicai precum i a relaiilor ce se stabilesc ntre acetea; Elaborarea modelelor ce vor caracteriza ct mai bine procesul supus simulrii. Important este ca modelul s constituie un sistem care nu neaprat trebuie experimentat matematic; Elaborarea programelor pentru calculator n funcie de modelele i variabilile implicate n procesele simulate; Criteriul pesimist sau regula lui Wald; Criteriul optimist; Criteriul optimismului ponderat sau regula lui Hurwicz; criteriul regretelor minmax sau regula lui Savage; Criteriul echiprobabilitilor sau regula lui Laplace Criteriul pesimist Numit i criteriul lui Wald, aceast metod const n aceea c pentru fiecare aciune avut n vedere se identific rezultatul cel mai puin favorabil n scopul de a se alege n final decizia care poate s conduc la obinerea de rezultate maxime din cele mai puin favorabile.
m ax m ( aij ) =Vi =Vopt in
i j

Criteriul optimist Criteriul optimist este opus celui pesimist la aplicarea cruia se prefer varianta care conduce la plata cea mai mare, indiferent de urmrile nagative ce ar putea s aib loc. Pelaia cu ajutpril creia se identific varianta potim n acest caz preconizeaz specificarea valorii max (aij) pe fiecare linie a matricii A, dup care se va opta pentru linia care asigur condiia.
m ax m ( aij ) =Vi =Vopt ax
i j

Criteriul optimismului ponderat Criteriul optimismului ponderat balanseaz consecinele celor dou criterii, 1 i 2. Astfel, pentru fiecare variant de aciune Vi, se calculeaz o valoare ponderat, folosind formula:

Vopt = max [
i

max (aij ) + (1 ) min (aij )]

j j

Criteriul regretelor minimax El implic stabilirea n prealabil a unei matrice R=rij a regretelor. Regretele sunt definite drept pierderi de oportunitate care se produc n caz c nu este selectat varianta optim, la producerea fiecrei stri Sj a naturii. Se bazeaz pe nlocuirea tabloului de ctiguri probabile cu tabloul de pierderi probabile sau regretelor fa de o decizie insuficient elaborat.

rij = max (aij ) aij

i

j = ,n 1

min max ( rij )

i j

Criteriul Bayes Laplace Atunci cnd nu avem nici o informaie asupra probabilitilor strii naturii se poate utiliza acest criteriu. Prin urmare neavnd nici o informaie asupra probabilitilor strilor naturii, ele se vor considera a fi egale cu 1/n. Prin urmare se determin pentru fiecare variant sperana matematic Ei a parametrilor analizai sub forma.
max {Ei } = max [
i i

1 aij ] n j

Metode cantitative de evaluare a riscurilor Metoda statistic de evaluare a riscului Metoda oportunitii cheltuielilor Metoda expert de evaluare a riscului Metoda analitic Metoda utilizrii analogiilor Metoda analizei complexe

Metoda statistic de evaluare a riscului Etapele aplicrii metodei statistice: Calculm sperana matematic; Calculm dispersia, pentru a putea afla abaterea medie ptratic ; Calculm abaterea medie ptratic a parametrului analizat; Calculm coeficientul de variaie, care ne indic gradul de risc al deciziei sau al afacerii analizate Metoda oportunitii cheltuielilor Aceast metod este orientat spre evidenierea principalelor zone poteniale de risc din punct de vedere al cheltuielilor realizate de firm pentru desfurarea activitii, gsindu-se astfel aa numitele locuri nguste n activitate firmei cu referire la riscul pe care le pot genera aceste cheltuieli , pentru a le nltura. Metode expert de evaluare a riscului Metoda corporaiei bancare Elveiene; I. Determinarea principalelor direcii de analiz; II. Acumularea datelor iniiale, gruparea prealabil a lor i prelucrarea; III. Prognozarea nemijlocit i determinarea gradului de risc pe elementele separate de analiz; IV. Determinarea total a gradului de risc Metoda BERI se folosete la determinarea riscului economic de ar. Se bazeaz pe intervievierea unui numr de 100 de experi independeni care completeaz un chestionar ce include 15 factori de analiz a situaiei economice i politice a unei ri. n baza acestui chestionar fiecare expert estimeaz factorii inclui n analiza, fiecare factor avnd o pondere maxim de estimare. Expertul nu poate evalua un factor mai mult dect ponderea lui maxim. Metoda analitic de evaluare a riscului Pregtirea pentru prelucrarea analitic a informaiei care poate fi efectuat prin urmtorii pai: - determinarea parametrului cheie fa de care se efectueaz analiza; - selectarea factorilor care influeneaz asupra activitii firmei i asupra parametrului cheie ; - calculul valorilor parametrilor cheie. Se construiesc diagramele dependenei indicatorilor rezultativi alei de mrimile datelor iniiale Se determin valorilor critice ale parametrilor de baz. Se analizeaz cile posibile de ridicare a eficienei i stabilitii activitii firmei i respectiv cile de reducere a riscului. Metoda utilizrii analogiilor se bazeaz pe analiza informaiei despre situaiile similare de risc, utiliznd pentru diminuarea influenei lor aceleai metode care au avut deja efecte pozitive.

Metoda analizei complexe a riscului care const nu numai n evidenierea tuturor surselor de apariie a riscului, dar i n evidenierea surselor dominante care genereaz apariia lor. n acest este oportun de a clasifica pierderile posibile conform influenei lor asupra activitii firmei

MINIMIZAREA RISCURILOR I MANAGEMENTUL LOR

Metode generale de reducere a riscurilor: asumarea, evitarea, diversificarea, transmiterea; ci interne de reducere a riscurilor: verificarea partenerilor de afaceri, alctuirea corect a contractelor de afaceri, ntocmirea planului de afaceri, selectarea corecta a personalului companiei, pstrarea tainei comerciale. Sisteme de management al riscurilor. Metode generale de reducere a riscurilor Pentru reducerea riscului, antreprenorii pot activa n urmtoarele direcii: evitarea riscurilor posibile; asumarea riscurilor; minimizarea aciunii riscului asupra rezultatelor activitii financiar- productive. Momentele necesare de a fi respectate de ctre antreprenor pentru asumarea riscurilor: pierderile care apar n urma activitii firmei aa ca, defectarea utilajului, furturi mici, greelile angajailor, i care uor pot fi calculate trebuie s fie considerate ca cheltuieli operative, i prin urmare pierderi n rezultatul aciunii riscului; pierderile care apar n cazuri excepionale aa ca: incendii, inundaii, cutremure, distrugerea ncrcturilor este necesar de a le evidenia din toate celelalte pierderi ntruct ele pot fi uor minimalizate. Diversificarea activitii antreprenoriale const n raportarea eforturilor i a investiiilor capitale ntre diferite tipuri de activitate legate reciproc. Tipurile de diversificare diversificarea de concentrare completarea sortimentului cu produse omogene celor deja fabricate; diversificarea pe orizontal completarea sortimentului cu produse neomogene celor fabricate dar care au cerere pe pia. Transmiterea riscurilor Cazurile de transmitere a riscurilor: 1. cnd pentru partea ce transmite riscul pierderile sunt abuzive, iar pentru partea ce-l primete ele sunt neeseniale; 2. cnd partea ce primete riscul dispune de metode mai eficiente de evaluare i gestiune cu ele. Transmiterea riscului se efectueaz prin intermediul contractului n dependen de riscul transmis deosebim urmtoarele tipuri de contracte: Contracte de pstrare i transportare a ncrcturilor. Contract de construcie Contracte de vnzare cumprare Contract de chezie. Acord de factoring . Contract de arend Contracte bursiere. Contract de munc. Contract de credit Cile interne de reducere a riscurilor antreprenoriale o Verificarea partenerilor de afaceri care se realizeaz cu ajutorului regulii 5 C; o Alctuirea corect a contractului de afaceri;

o ntocmirea planului de afaceri; o Alegerea corect a personalului firmei; o Organizarea proteciei tainei comerciale. Verificarea partenerilor de afaceri prin intermediul regulii 5 C: caracterul (character) personalitatea, reputaia n lumea de afaceri, responsabilitatea n ndeplinirea obligaiunilor asumate; posibilitile financiare (capacity) capacitatea de a rambursa datoria din contul ncasrilor curente financiare sau din contul realizrii activelor; averea (capital) volumul i structura capitalului acionar; asigurarea (collateral) tipurile i costurile activelor propuse n calitate de gaj la primirea creditului; condiiile generale (conditions) starea conjuncturii economice i ali factori externi Alctuirea corect a contractului de afaceri n dependen de informaia primar furnizat afacerile pot fi clasificate n urmtoarele tipuri: Afaceri fiabile; Afaceri dubioase; Afaceri reale; Afaceri ireale Stipulrile contractuale care contribuie la reducerea riscurilor Riscul de nendeplinire a obligaiilor contractuale poate fi redus prin: ncheierea unui protocol de intenii unde sar indica termenii n care fiecare parte poate introduce modificri, i mrimea responsabilitii prilor n cazul refuzului n semnare contractul; Includerea n contract a sistemului de penalizri pentru fiecare obligaie n mod separat; Includerea n contract a amenzilor pentru fiecare zi de ntrziere n ndeplinirea obligaiilor contractuale; Includerea n contract a mrimii responsabilitii prilor n situaii de for major; Includerea n contract a modalitilor de soluionare a litigiilor n situaii conflictuale. Riscul de neachitare Utilizarea modalitilor de achitare n avans total sau parial; Transmiterea drepturilor de proprietate dup achitarea total; Utilizarea serviciilor bancare pe sistemul acreditiv de achitare; Includerea n contract a condiiior de achitare prin gaj; Includerea n contract a acordului de factoring cu o instituie financiar ntocmirea planului de afaceri Planul de afaceri ndeplinete trei funcii: el poate fi utilizat pentru elaborarea concepiei de conducere a afacerii; el este un instrument cu ajutorul cruia antreprenorul poate evalua rezultatele activitii pentru o anumit perioad; el poate contribui la atragerea mijloacelor bneti. Alegerea corect a personalului firmei Pentru crearea unei echipe eficiente de specialiti i manageri este necesar de a respecta urmtoarele reguli: angajai numai persoane cu experien de munc; selectai pe cei mai calificai lucrtori; aflai dac pregtirea lucrtorilor angajai corespunde culturii organizaionale; strduii-v s cutai persoanele cu care ai mai lucrat; facei aa ca echipa de conducere s fie ct mai mic. Organizarea proteciei tainei comerciale a firmei Sursa principal de scurgere a tainei comerciale o reprezint oamenii. Studiile evideniaz urmtoarele surse de scurgere a informaiei confideniale: mituirea lucrtorilor, antajarea, atragerea lucrtorilor firmei constituie - 43%. extragerea informaiei de la lucrtori constituie - 24%; furtul de documente - 10%; ascultarea convorbirilor telefonice - 5%.

Deci personalul ntreprinderii, pe de o parte, reprezint resursa de baz care asigur existena i dezvoltarea companiei, iar pe de alt parte, unii lucrtori n virtutea anumitor circumstane pot deveni surse de scurgere a informaiei confideniale. Drept canale de scurgere a informaiei confideniale pot servi: Instituiile de stat; Intermediarii i partenerii; Firme de avocai i de consultan; Spionaj industrial; Angajaii firmei; Reclama, produsele poligrafice, presa Aciuni utile pentru diminuarea acestui risc S existe unitatea de decizie a problemelor de producere, comerciale i financiare; s selecteze corect persoanele care vor avea acces la informaia confidenial; s reduc la minim numrul persoanelor care vor avea acces la aceast informaie; s pstreze informaia pe diferite suporturi pentru a evita dispariia sau spionajul ei.

RISCURILE SPECIFICE DIFERITOR DOMENII DE ACTIVITATE ANTREPRENORIAL

Riscurile ce influeneaz domeniul de producere: nesolicitarea produselor fabricate i nsprirea concurenei. Riscurile din domeniul financiar-bancar: riscurile interne i externe. Riscurile ce influeneaz domeniul comercial i activitatea investiional a companiei. Riscurile ce influeneaz domeniul de producere Riscurile n antreprenoriatul de producie: Riscurile legate de nesolicitarea produciei fabricate. Riscul nspririi concurenei Riscurile legate de nesolicitarea produciei fabricate apar n rezultatul refuzului consumatorului de la utilizarea produciei fabricate de firm i se calculeaz ca mrimea daunei morale i economice aduse firmei din influena acestui risc. Riscurile legate de nesolicitarea produciei fabricate pot aprea ca rezultat al inflienei: Riscurilor cercetrilor tiinifice i de proiectare se bazeaz pe aceea c n rezultatul petrecerii acestor lucrri exist permanent probabilitatea de neatingere a rezultatelor dorite ce genereaz firmei pierderi. Acest tip de risc(nesolicitarea productiei fabricate) poate fi condiionat de doi factori: Factori obiectivi la care se refer aa factori din interiorul firmei ca: probleme n finanarea cercetrilor de laborator; depirea devizului de cheltuieli n procesul cercetrilor tiinifice; lipsa unui utilaj adecvat cercetrilor petrecute Factorii subiectivi care apar n afara firmei i nu depind de ea. Cauzele apariiei factorilor subiectivi pot fi urmtoarele: o Obinerea rezultatelor negative celor planificate dup efectuarea lucrrilor de cercetare tiinific care au fost finanate de firma interesat. o neatingerea parametrilor tehnici planificai anterior n procesul efecturii lucrrilor de construcie i tehnologice ale inovaiilor. o obinerea unor rezultate care depesc posibilitile tehnice i tehnologice ale producerii, inclusiv nivelul calificativ al cadrelor din cadrul organizaiei. o primirea unor rezultate care depesc posibilitile tehnice i tehnologice ale potenialului utilizator ale noilor produse. o cnd la utilizarea noilor tehnologii sau produse se depisteaz efecte nefavorabile ce se manifest sau n procesul utilizrii sau dup ce produsul a fost utilizat, dar care pot fi nlturate datorit nivelului nalt al dezvoltrii progresului tehnico-tiinific.

Cauzele interne de apariie a riscului de nasolicitare a produselor: calificarea personalului productiv (lucrtorilor) (calitatea produciei, cererea, pre, profit); organizarea corect a procesului de producie; organizarea aprovizionrii ntreprinderii cu resurse materiale; organizarea reclamei produciei; organizarea cercetrilor de marketing a pieei; organizarea desfacerii produciei finite. Organizarea aprovizionrii ntreprinderii cu resurse materiale include urmtoarele tipuri de risc: Riscul de negsire a furnizorilor de resurse necesare; Riscul de negsire a furnizorilor la preul planificat anterior; Riscul refuzului furnizorilor planificai anterior de ncheierea contractului de livrare a materialelor solicitate de ctre firma productor. Organizarea desfacerii produciei finitei influeneaz riscul nesolicitrii produselor n cazul cind: productorul se bazeaz pe canalele proprii de realizare el poate grei n alegerea i selectarea cadrelor serviciului de realizare, de a organiza ineficient remunerarea muncii acestor lucrtori; dac firma productor i-a creat propria reea de realizare ns cheltuielile pentru ntreinerea ei conduc la reducerea volumului venitului sau pentru o unitate de produs la un pre de realizare stabil sau n sum la mrirea preului de realizare. dac noi oferim firmelor-intermediari drepturi exclusive de realizare a produciei pe pieele locale i regionale, atunci putem avea pierderi materiale i financiare cauzate de necointeresarea suficient a intermediarului pentru realizarea eficient a produciei Organizarea reclamei produciei influeneaz riscul nesolicitrii produselor n cazul cind: reclama este insuficient sau abuziv dup intensitate; reclama este insuficient sau abuziv dup volum; reclama este incorect segmentat pentru diferii utilizatori; reclama este ndeplinit neprofesionist (dac economisim); se aleg greit formele de reclam, nu dup utilizatori. Cauzele externe ale riscului nesolicitrii produciei situaia economic instabilitatea politic factorul demografic n dependen de timpul apariiei riscului nesolicitrii produciei pot fi evideniate trei situaii posibile: posibilul risc este depistat n starea de anticipare a procesului de producie (avem posibilitatea de a reduce la minim riscul dat); n procesul produciei propriu-zis (aduce anumite pierderi mai mari sau mai mici); n procesul realizrii produciei (conduce la faliment). Riscurile legate de nsprirea concurenei scurgerea informaiei confideniale fie din cauza lucrtorilor firmei, fie din cauza spionajului de producie; imperfeciunea politicii de marketing, prin alegerea incorect a pieelor de desfacere, insuficiena informaional despre concureni sau informaie incorect despre ei; introducerea lent a inovaiilor n comparaie cu concurenii concuren neloial; expansiunea pe piaa local a produselor omologului su din partea exportatorilor strini; apariia pe piaa productorului din alte domenii propunnd produse substituibile ce satisfac cerinele consumatorilor Pentru a evita astfel de situaii ntreprinderilor li se recomand urmtoarele metode:

strduii-v s v mrii principalul indicator al concurenei volumul vnzrilor; fii capabili s reducei timpul de ncrcare i descrcare a mrfii i mrii viteza de acordare a serviciilor; recurgei la diversificarea sortimentului. Riscurile din domeniul financiar-bancar Activitatea bancar reprezint a sfer specific a activitii de antreprenoriat ndreptat spre atragerea i acumularea mijloacelor bneti temporar libere i repartizarea lor ntre compartimentele de producie. Riscul creditar Procesul da analiz a portofoliului de credite constituie o aciune care se repet, parcurgnd mai multe momente, dintre care se detaeaz dou: 1. Momentul care precede acordarea creditului i care include, n principal, analiza financiar a clientului, respectiv analiza intern, la care se aduc n completare i aspecte nefinanciare; 2. Etapa acordrii i post - acordrii creditului, care presupune o atent supraveghere a clientului beneficiar de mprumut, a modului n care se ramburseaz ratele de credit i dobnzile. Analiza i evaluarea portofoliului de credite se fac avnd n vedere i evaluarea performantelor financiare ale mprumutatului, precum i serviciul datoriei acestuia, respectiv a capacitii sale de a-i onora datoria la scaden. Riscurile bancare interne Riscurile legate de procesul realizrii serviciilor bancare (include riscul operaional, riscul tehnologic, riscul de personal). Riscul creditar reprezint riscul neachitrii de ctre debitor a mprumutului acordat de banc la termenii prestabilii sau n mrimea confirmat prin contract. Normative de gestiune cu riscul ereditar: Riscuri creditare mari sunt considerate atunci cnd volumul creditelor, a garaniilor i a cheziei n favoarea clientului sunt mai mari de 10% din capitalul normativ total al bncii; Datoria net la creditele acordate de banc unei persoane sau unui grup de persoane acionnd n comun nu trebuie s depeasc 25% din capitalul normativ total al bncii; Riscurile n activitatea bancar Riscurile n activitatea bancar reprezint pericolul de pierderi ale bncii n rezultatul adeveririi unor anumitor evenimente. Pentru evitarea unor consecine nedorite trebuie de examinat indicatorii de: Lichiditate; Rentabilitate; Securitate. Pentru o banc exist trei lucruri care nu sunt dorite i acceptate: Plecarea neplanificat a clienilor sau extragerea neplanificat a depozitelor; Reducerea profitului net; Reducerea preului de pia a bncii. Riscurile bancare interne Suma tuturor creditelor mari nu trebuie s depeasc mai mult de 5 ori capitalul normativ total; mprumuturile acordate de o banc unui singur debitor, nu pot depi, cumulate, 20% din capitalul normativ total al bncii. Riscul creditar poate fi clasificat dup urmtoarele criterii: n dependen de termenii de acordare creditele se mpart n: - credite de scurt durat ( pn la un an); - credite cu durat medie( 1-3 ani)" - credite de lung durat( mai mult de 3 ani). n dependen de specificul creditului deosebim: - credite bancare; - credite comerciale; - credite ale persoanelor fizice.

 n dependen de direcia de utilizare creditele pot fi: de consum; industriale; investiionale; sezoniere; de import, de export; pentru formarea mijloacelor circulante. Riscul creditar Cea mai important funcie a managementului bancar este de a controla i analiza calitatea portofoliului de credite , deoarece slaba calitate a creditelor constituie una dintre principalele cauze ale falimentului bancar. Portofoliul total de credite reprezint suma creditelor bncii( inclusiv factoringul, cambiile, crdurile de credit etc.) i datoriilor debitoare privind leasingul financiar, minus alocrile pentru pierderi la credite sau leasing. Monitorizarea portofoliului de credite n urma analizei performanelor financiare i a serviciului datoriei, creditele sunt clasificate n cteva categorii de pe fiecare tip de credit fiind defalcate anumite cote procentuale n fondul de risc al bncii, ceea ce-i permite s diminueze riscul financiar i cel de faliment. Compromise - sunt creditele care nu pot fi restituite bncii, ceea ce face ca nregistrarea lor n continuare ca active bancare s nu fie garantat. De pe aceste credite banca rezerveaz din propriile surse -100% din suma creditului acordat Substandard - sunt creditele care prezint deficiene i riscuri care pericliteaz rambursarea datoriei, ele neputnd fi recuperate integral n cazul n care deficienele creditului nu sunt corectate pe parcurs. De pe aceste credite banca rezerveaz din propriile surse - 30% din suta creditului acordat. Dubioase - sunt mprumuturile care nu pot fi rambursate, iar garaniile lor sunt incerte. De pe aceste credite banca rezerveaz din propriile surse - 75% din suma creditului acordat. Standard - acele credite care nu implic deficiene i riscuri, rambursarea lor fcndu-se la timpul i termenile prevzute, respectiv credite acordate unor clieni solvabili, pentru afaceri bune. De pe aceste credite banca rezerveaz din propriile surse - 2% din suma creditului acordat. Supraveghere - acele credite acordate unor clieni cu rezultate economico-financiare foarte bune, dar care, n anumite perioade de timp, ntmpin greuti n rambursarea ratelor scadente i dobnzilor aferente. Pentru aceti clieni, banca estimeaz o scdere a profiturilor lor n viitor, ca urmare a unor posibile probleme de natura aprovizionrii tehnico materiale, a reducerii cererii de produse pe pia, a altor probleme de natur tehnic, organizatoric, de personal. Banca rezerveaz din propriile surse - 5% din suma creditului acordat. Serviciul datoriei, potrivit normelor legislative existente, este apreciat astfel: Bun -n situaiile cnd ratele i dobnzile aferente sunt pltite la scaden sau cu o ntrziere maxim de 7 zile; Slab - cnd ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 de zile; Necorespunztor - cnd ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de peste 30 de zile. La riscurile bancare externe se atribuie urmtoarele: Riscul de ar care reprezint pericolul de pierderi ale bncii, drept consecin a faptului cara strin nu poate sau nu dorete s-i onoreze obligaiile sale fa de creditorii i investitorii strini din mai motivele care apar n procesul de acordare a creditului sau realizrii investiiei. Evaluarea riscului de ar reprezint evaluarea capacitii de creditare precedente, actuale i viitoare a rii beneficiar, adic posibilitile de a-i onora posibilitile sale financiare. Acest risc include n sine riscul economic i cel politic. Riscul economic depinde de starea balanei de pli a rii, de politica economic promavat de organele de conducere i de limitele la afluxurile de mijloace bneti den strintate. Evaluarea riscului economic se face n baza statisticii naionale, fiind calculai urmtorii indicatori:

1. Coeficientul deservirii datoriei externe K1 = cheltuielile totale ale rii pentru deservirea extern / volumul exportului. Valoarea optim a acestui indicator se consider valoarea de pn la 10%, iar admisibil pn la 25%. 2. Indicatorul achitrii procentuale K2 = plile procentuale/volumul exportului.Valoarea acestui indicator nu trebuie s depeasc 15-20%. Riscuri sociale apar din cauza repartizrii incorecte a veniturilor populaiei, posibelilor divergene idiologice i religioase, conflictelor naionale. Modul n care o firm crete i se dezvolt, capacitatea sa de a rmne competitiv i de a supravieui depinde de capaciatea de a genera fluxuri constante de idei pentru noi produse i pentru noi modaliti de mbuntire a produselor existente, sau pentru producerea lor la un cost mai redus. n consecin, o firm bine condus va face eforturi substaniale pentru a genera propuneri bune de proiecte pentru bugetele de investiii. Pentru evaluarea acestor riscuri managementul bncii trebuie s aplice diverse metode n dependen de informaia disponibil i i gradul de importan pentru afacere.