Managementul riscurilor bancare

Riscul bancar este un fenomen care apare pe parcursul derulrii operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea funcionalitii bncii. Definiia lingvistic consider riscul drept probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine adverse pentru subiect. n acelai timp, prin expunere la risc nelegem valoarea actual a tuturor pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta instituia financiar n cauz. Evoluia economiei mondiale la acest sfrit de mileniu, dar mai ales evoluia actual a Romniei oblig la o atent politic de msurare a riscurilor, pentru a obine profituri acceptabile n viitor, n condiiile influenei pe care o banc o poate suferi din partea factorilor externi concureniali. O strategie bancar performant trebuie s cuprind att programe ct i proceduri de gestionare a riscurilor bancare care vizeaz, de fapt, minimizarea producerii acestor riscuri i a expunerii poteniale a bncii. Obiectivul principal al acestor politici este acela de minimizare a pierderilor sau cheltuielilor suplimentare suportate de banc, iar obiectivul central al activitii bancare l reprezint obinerea unui profit ct mai mare pentru acionari. Importana gestiunii riscurilor bancare nu se rezum totui doar la minimizarea cheltuielilor. Preocuparea permanent a conducerii pentru minimizarea expunerii la risc are efecte pozitive i asupra comportamentului salariailor care devin mai riguroi i mai contiincioi n ndeplinirea sarcinilor de servici; nu este de neglijat nici efectul psihologic de descurajare a unor activiti frauduloase. Nu n cele din urm, o gestiune eficace a riscurilor bancare i va pune amprenta i asupra imaginii publice a bncii, clienii dorind o banc sigur i acionarii la fel. Exist mai multe clasific ale riscurilor bancare. Cele mai ntlnite categorii de risc sunt urmtoarele: - riscul de creditare; - riscul pierderii de capital sau al insolvabilitii;

riscul de lichiditate; riscul ratei dobnzii; riscul de ar; riscul de sistem; riscul imaginii bncii; riscul concurenial; riscul fenomenului infracional; riscul tehnologic.

Riscul de credit Riscul de credit este riscul nerealizrii veniturilor scontate, determinat de incapacitatea debitorului de a aciona n termenii i condiiile contractului ncheiat cu banca. Creditul este bun doar dou zile din viaa sa: n ziua n care a fost aprobat i n ziua n care a fost rambursat. n restul timpului creditul este sub supraveghere, cci atunci se manifest riscul. David Eyles, Mellon Bank, SUA O politic de creditare poate fi apreciat ca fiind corect dac n elaborarea ei s-a acordat prioritate atingerii urmtoarelor obiective: - selecia unor credite sigure i cu probabilitate maxim de rambursare; - asigurarea unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca; - ncurajarea extinderii creditelor care corespund nevoilor pieelor pe care opereaz banca. Procesul de analiz a calitii portofoliului de credite constituie o aciune care se repet, parcurgnd mai multe momente, dintre care se detaeaz dou: - momentul ce precede acordarea creditului i care include, n principal, analiza financiar a clientului, respectiv analiza intern, la care se aduc n completare i aspecte nefinanciare; - etapa acordrii i postacordrii creditului, care presupune o atent supraveghere a clientului beneficiar de mprumut, a modului n care se ramburseaz ratele de credit i dobnzile. Analiza se concentreaz, n principal, asupra eventualelor modificri ale calitii portofolilui de credite, fa de momentul acordrii mprumuturilor i condiiile iniiale stabilite de banc pentru derularea acestora, datorit unor factori imprevizibili. Analiza i clasificarea portofoliului se fac avnd n vedere i evaluarea performanelor financiare ale mprumutatului, precum i serviciul datoriei acestuia, respectiv a capacitii sale de a-i onora datoriile la scaden. Agenii economici sunt clasificai n cinci categorii (A, B, C, D, E), n vederea determinrii performanelor lor financiare.
2

Categoria A performanele financiare sunt foarte bune i ermit achitarea la scaden a dobnzii i a ratei. Totodat, se prefigureaz i meninerea n perspectiv a performanelor financiare la nivel ridicat. Categoria B performanele finaciare sunt bune sau foarte bune, dar nu pot menine acest nivel n perspectiv mai ndelungat. Categoria C performanele financiare sunt satisfctoare, dar au o evident tendin de nrutire. Categoria D performana financiar este sczut i cu o evident ciclicitate n intervale scurte de timp. Categoria E - performanele financiare arat pierderi i exist perspectiva clar c nu pot fi pltite nici ratele, nici dobnzile. Aceast ncadrare a agenilor economici se face pe baza analizei financiare, ce permite atribuirea unui punctaj criteriilor cuantificabile care, apoi, se coroboreaz cu rezultatele criteriilor necuantificabile. Serviciul datoriei este apreciat astfel: - bun n situaiile n care ratele i dobnzile sunt pltite la scaden sau cu o ntrziere maxim de 7 zile; - slab cnd ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 de zile; - necorespunztor - cnd ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de peste 30 de zile. n urma analizei performanei financiare i a serviciului datoriei, creditele sunt clasificate astfel: - standard acele credite care nu implic deficine i riscuri, rambursarea lor fcndu-se la timpul i termenele prevzute; - n observaie acele credite acordate unor clieni cu rezultate economico-financiare foarte bune, dar care, n anumite perioade de timp, ntmpin greuti n rambursarea ratelor scadente i a dobnzilor aferente; - substandard sunt creditele care prezint deficine i riscuri care pericliteaz rambursarea datoriei, ele neputnd fi recuperate integral n cazul n care deficienele creditului nu sunt corectate pe parcurs; - ndoielnice sunt mprumuturile care nu pot fi rambursate, iar garaniile lor sunt incerte; - perdante sunt creditele care nu pot fi restituite bncii, ceea ce face ca nregistrrea lor n continuare ca active bancare s nu fie garantat.
Serviciul datoriei/performanele financiare A B C D Bun Standard n observaie Substandard ndoielnic 3 Slab n observaie Substandard ndoielnic Pierdere Necorespunztor Substandard ndoielnic Pierdere Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

O form de asigurare mpotriva riscului este provizionarea. Sistemul de provizioane este destinat protejrii capitalului bncii, protejrii depozitelor, acoperirii eventualelor credite cu incertitudini n recuperare. Bncile constituie provizioane de risc, n conformitate cu normele B.N.R., pentru urmtoarele categorii de credite i dobnzile aferente acestora: - credite pierderi n limita a 100% din soldul acestora; - credite ndoielnice - n limita a 50% din soldul acestora; - credite substandard - n limita a 20% din soldul acestora; - credite n observaie - n limita a 5% din soldul acestora. Pentru creditele standard nu se constituie provizioane. Riscul de insolvabilitate Riscul global al insolvabilitii este o funcie cresctoare a masei creditelor acordate i a ratei dobnzii n timp ce oferta de credit este o funcie descresctoare a riscului. Deci riscul de insolvabilitate crete pe msur ce dimensiunile creditului cresc. Mai mult, odat cu creterea volumului creditului cazurile de insolvabilitate cresc n proporie accelerat, expresie a faptului c majorarea proporiilor creditului aduce n rndul debitorilor un numr mult mai mare de persoane, potenial insolvabile. Dimpotriv, restrngerea credtului conduce la scderea cazurilor de insolvabilitate, ntruct n aceste mprejurri, n primul rnd, clienii cu solvabilitate ndoielnic sunt exclui de la creditare. Creterea ratei dobnzii conduce la creterea cazurilor de insolvabilitate a debitorilor bncii, ntruct, pe de o parte, creterea obligaiilor debitorilor majoreaz, n general, obligaiile beneficiarilor de credite, iar pe de alt parte c acetia, clieni apreciai ca riscani, au un regim de creditare specific cu dobnzi mai ridicate. Riscul insolvabilitii majorat determin o ofert de credit mic. Astfel, ancherul va avea el nsui un prag dincolo de care nu va fora acordarea de credite, independent de condiiile de dobnd extrem de favorabile. Deci exist o zon inelastic n relaia ofert de credit risc de insolvabilitate. Exist o serie de norme prudeniale pentru prevenirea i evitarea insolvabilitii: - obligaia unui capital minim; - o anumit rat de acoperire a riscurilor exprimat ca un raport ntre fondurile proprii nete i creditele acordate, ponderate dup gradul lor de risc(8%); - o rat de diviziune a riscurilor care limiteaz, funcie de fondurile proprii ale bncii, dimensiunile creditului ce poate fi acordat unui singur client.

De asemenea, se percep i garanii acoperitoare pentru majoritatea creditelor acordate att persoanelor fizice ct i persoanelor juridice. Acestea sunt: - garaniile guvernamentale; - garaniile bancare; - ipoteca (de rangul I, rangul II, rangul III, etc.); - garaniile reale mobiliare: o bunuri propriu-zise (orice bun mobil corporal; pdurea, recolta agricol, mineralele i hidrocarburile ce urmeaz a fi extrase sau care au fost extrase; echipamente, instalaii; nave i aeronave; etc.); o drepturi actuale sau viitoare, referitoare la: solduri creditoare ale conturilor de depozit; certificate de depozit, conosamente i altele similare; aciuni i pri sociale din SC i SRL; drepturi de exploatare a resurselor naturale i operare de servicii publice, n condiiile prevzute de lege; drepturi de invenii, mrci de fabric i alte drepturi de proprietate intelectual, industrial sau comercial; drepturi din nchirierea sau arendarea unor bunuri imobiliare; polie de asigurare; drepturi de crean; dreptul, exclusiv sau nu, de a tranzaciona cu bunuri mobile sau de a asigura servicii. - cauiunea (contract accesoriu, unilateral, consensual i cu titlu gratuit); - cesiunea de crean (convenie scris ntre banc i mprumutat); - contractul de asigurare pentru neplata ratelor de credit i a dobnzilor aferente (asigurarea de risc financiar); - garania de firm (cash flow-ul rezultat la companii multinaionale se va derula prin respectiva banc); - planul de afaceri. Riscul lipsei de lichiditi Se manifest atunci cnd banca nu dispune de resurse monetare pentru a efectua plile. n general este o problem de costuri, bncile avnd posibilitatea s apeleze la resurse de pe piaa interbancar sau la Banca Central. Aceste credite sunt conjuncturale. Exist probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de clieni ca urmare a devierii proporiei dintre creditele pe termen lung i creditele pe termen scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii.
5

Plasamentele pe termen lung sunt n general mai mari dect resursele pe termen lung ale bncii, din aceast cauz bncile confruntndu-se cu dou situaii delicate: - s nu-i poat onora angajamentele pe termen scurt; - s aib resurse cu scaden mic, n timp ce plasamentele au scaden mare. Prima situaie, numit i risc de lichiditate imediat, este determinat de retragerile masive i neateptate ale creditorilor ei. A doua situaie, numit risc de transformare, impune bncilor s ia n considerare urmtoarele: - resursele i plasamentele trebuie analizate n funcie de lichiditatea i exigibilitatea lor real i nu juridic. Astfel, depozitele la vedere sunt deseori mai stabile dect depozitele la termen; - inovaiile financiare din ultimii ani modific riscul de lichiditate al bncii prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile. Riscul ratei dobnzii Modificrile neateptate ale ratelor dobnzii pot determina schimbri semnificative n profitabilitatea unei bnci i n valoarea de pia a capitalului su. Depinznd de caracteristicile fluxului de numerar al ativelor i pasivelor bncii, modificrile ratei dobnzii pot determina creterea sau scderea venitului net din dobnzi i a valorii de pia a activelor i pasivelor. Printre factorii care influeneaz apariia riscului ratei dobnzii putem enumera: - mediul economic existent; - structura activelor i pasivelor bancare; - volumul i valoarea creditelor; - politica economic, monetar, financiar-valutar practicat de autoriti; - evoluia pieei interbancare; - necorelarea politicii bncii centrale cu politica economic a guvernului. Riscul ratei dobnzii are dou componente eseniale, i anume: - riscul venitului, care reprezint riscul realizrii unor pierderi n ceea ce privete venitul net din dobnzi, ca urmare a sincronizrii imperfecte a micrii ratelor dobnzilor la mprumuturile contractate, respectiv la mprumuturile acordate; - riscul investiiei, care este riscul producerii unor pierderi n patrimoniul net ca rezultat al unor modificri neateptate ale ratei dobnzilor. Riscul de ar

Riscul de ar reprezint o component a procesului decizional al tuturor firmelor care-i desfoar activitatea n strintatea. Consecina creterii importanei atribuite riscului de ar pe plan internaional este apariia ageniilor de rating i firmelor specializate n evaluarea riscului de ar. Cadrul instituional al cercetrilor n domeniul riscului de ar este constituit att din bnci, ct i din instituii guvernamentale, organisme financiare internaionale i firme private. Riscul de ar exprim probabilitatea pierderilor financiare n afacerile internaionale, pierderi datorate unor evenimente macroeconomice i/sau politice specifice rii. Conceptul de risc de ar este strns legat de alte dou noiuni: riscul suveran i riscul de transfer. Riscurile aferente datoriei externe publice sau public garantate sunt grupate sub denumirea de risc suveran. El exprim probabilitatea ca un stat suveran, la un moment dat, s nu poat sau s nu doreasc s-i onoreze angajamentele externe, din cauze aflate sub controlul guvernului respectivului stat. Caracterul multidimensional al riscului de ar este relevat cel mai bine de enumerarea situaiilor care pot conduce la materializarea sa. Exist trei situaii : - evenimente cu efecte adverse asupra profitabilitii mprumuturilor din strintate: managementul ratei dobnzii, ntrzieri impuse de guvern n achitarea obligaiilor externe ale sectorului public sau privat, taxe speciale i reineri aplicate capitalului nerambursat; - evenimente care pun sub semnul ntrebrii profitabilitatea i/sau recuperarea investiiilor de portofoliu: confiscare, naionalizare, devalorizare, restricii n repatrierea profiturilor, limitarea nfiinrii de sucursale, deflaie; - evenimente nefavorabile din punct de vedere al recuperrii mprumuturilor externe: controlul schimburilor valutare i politici interne neprevzute, care afecteaz capacitatea firmelor de a produce sumele necesare restituirii datoriei, cum ar fi creterea brusc a impozitelor sau controlul preurilor. n afara acestora, riscul de ar include i ali factori: informaii financiare incomplete sau false, absena unui control bancar adecvat n ara debitoare, mprumuturi luate de guvern pentru consum, corupia guvernului, existena unui cadru legislativ restrictiv, atitudine general ostil fa de clieni. Evaluarea riscului de ar are ca scop semnalarea dificultilor care pot s apar n onorarea, de ctre ara analizat, a obligaiilor care decurg din datoria extern. De aceea, toate metodele de evaluare se bazeaz pe un set comun de indicatori. Cei mai importani indicatori ai eficienei economice interne din perspectiva riscului de ar sunt: - produsul intern brut real pe locuitor (exprim gradul n care o ar exploateaz factorii de producie n scopul obinerii de bunuri i servicii datorate pieei);

- creterea real a P.I.B. (msoar creterea economic i se analizeaz att n mod absolut, ct i raportat la creterea populaiei); - inflaia (reflect gradul de stabilitate i flexibilitatea preurilor); - deficitul bugetar ca procent n P.I.B. (este un indicator important al calitii managementului macroeconomic); - investiiile interne brute ca procent n P.I.B. (reprezint unul dintre indicatorii de care depinde creterea economic a unei ri); - indicatorii structurii financiare a rii (reflect costul capitalului i gradul n care sistemul financiar ncurajeaz formarea economiilor interne; includem economii/P.N.B., rata real a dobnzii). Indicatorii datoriei externe evideniaz ct de grea este datoria pentru o ar i ct de mare este pericolul unei crize de lichiditate: - datoria extern total raportat la PIB; - datoria extern total raportat la exportul de bunuri i servicii; - datoriile bancare raportate la exportul de bunuri i servicii; - indicatorii serviciului datoriei externe (serviciul datoriei publice pe termen mediu/exportul de bunuri i servicii, serviciul datoriei externe/PIB, rezerve/total pli datorate bncilor). Riscul de sistem Problema riscului n sistemele de pli i compensaii vozeaz riscul sistemic, ceea ce nseamn c nendeplinirea obligaiilor de pli de ctre un participant, poate s provoace dificulti altora, declannd astfel o reacie n lan, care va determina o criz financiar global. Autoritile de control bancar impun o serie de msuri pentru prevenirea riscului sistemic: - reducerea termenelor de stingere a obligaiilor de plat att ct permite nivelul tehnic; - creterea capacitii participanilor de a-i cunoate mai bine i de a controla poziiile lor directe, vis-a-vis de partenerii lor de afaceri. Riscul concurenial Absolut toate pieele financiare i de capital se pot considera deschise unei lupte competiionale, diferene existnd totui de la o pia la alta n ce privete restriciile la intrarea n sector, impuse fie de banca central sau autoritile monetare, fie de ctre instituiile deja implantate pe pia. Astfel, alturi de instituiile financiar-bancare cunosc o rapid dezvoltare i alte forme, relativ mai noi, de societi de capitaluri i investiii, precum: - fondurile mutuale; - ageniile de burs;

- near-banks (cvasi-bnci) nefiind supuse reglementrii bancare, concureaz direct bncile n gestionarea mijloacelor de plat i ca societi de plasament n valori mobiliare. Riscul imaginii bncii Principalii factori care pot influena imaginea unei bnci sunt: - calitatea serviciilor. Lipsa de calitate poate fi determinat de: o concurena slab; o dorina unei expansiuni teritoriale rapide; o poziii intransigente ale unor funcionari. - rezultate financiare incerte; - prestaia unor nali funcionari ai bncii. Riscul fenomenului infracional FBI consider frauda ca fiind nsuirea sau folosirea ilicit a fondurilor sau bunurilor ncredinate n grija, n custodia sau controlului unei persoane. Principalele pericole de aceast natur care afecteaz nivelul de risc al existenei unei bnci sunt: - hold-up(uri); - furtul cecurilor; - falsificarea sau depunerea de moned falsificat; - falsificarea semnturilor de pe documentele de plat; - emiterea de cecuri sau BO fr acoperire; - atragerea unui mprumut pe baza unor documente sau condiii false; - furtul electronic; - practici neloiale din partea unor fore interesate; - splarea banilor murdari. Nimic nu trebuie s ne fac s renunm la aplicarea i n prezent a principiului roman caveat emptor cumprtor, pzete-te singur.