Sunteți pe pagina 1din 108

UNIVERSITATEA GEORGE BACOVIA BACU

FACULTATEA DE CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

LECT. UNIV. DR.

RADU FLOREA

CONTABILITATE CONSOLIDAT
- SUPORT DE CURS MASTER - SPECIALIZAREA MANAGEMENT FINANCIAR CONTABIL

- 2009 -

CUPRINS

1.

CONCEPTE CONTURILOR

FUNDAMENTALE

PRIVIND

CONSOLIDAREA

7 7 7 17 18 19 30 35 35 45 52 52 55 68

1.1.

Consideraii generale privind grupurile de societi

1.1.1. Premisele apariiei grupurilor de societi 1.1.2. Grupurile de societi i diferitele abordri ale acestora 1.1.2.1. Abordarea grupului ca o realitate economic. 1.1.2.2. Grupul de ntreprinderi - definit de diverse discipline 1.1.3. Tipologia i caracteristicile grupurilor 1.2. Grupurile financiare i relaiile de dependen din cadrul grupului 1.2.1. Conceptele de control i de influen semnificativ 1.2.2. Procentajul de control i procentajul de interes 1.3. Consolidarea conturilor consecin a apariiei grupurilor 1.3.1. Definiia, obiectivele i principiile consolidrii 1.3.2. Istoricul bazelor juridice de reglementare a consolidrii conturilor 1.3.3. Utilitatea i limitele conturilor consolidate

2.

PROCESUL DE CONSOLIDARE A CONTURILOR. METODE I TEHNICI DE CONSOLIDARE

71 72 77 78 79 80 83 84 86 86 87 88

2.1. Perimetrul de consolidare 2.2. Omogenizarea i retratarea conturilor 2.2.1. Omogenizarea temporal 2.2.2. Omogenizarea evalurilor 2.2.3. Omogenizarea n vederea eliminrilor 2.2.4. Omogenizarea n vederea agregrii 2.3. Contabilizarea operaiunilor de omogenizare i de retratare 2.3.1. Contabilizarea operaiunilor de armonizare a metodelor contabile 2.3.1.1. Omogenizarea metodelor i/sau a perioadei de amortizare 2.3.1.2. Omogenizarea regulilor de evaluare a stocurilor 2.3.1.3. Omogenizarea tratamentului contabil al cheltuielilor de constituire

Cuprins

2.3.2. Contabilizarea operaiunilor de eliminare a nregistrrilor de origine fiscal 2.4. Consideraii generale privind opticile i metode de consolidare 2.4.1. Metoda integrrii globale 2.4.2. Metoda integrrii proporionale 2.4.3. Metoda punerii n echivalen 2.5. Tehnici de consolidare 2.5.1. Consolidarea pe paliere 2.5.2. Consolidarea direct

89 90 93 98 103 107 107 110

CAPITOLUL 1 CONCEPTE FUNDAMENTALE PRIVIND CONSOLIDAREA CONTURILOR

Constituind o prezen din ce n ce mai pregnant n economia mondial contemporan, grupurile de societi au suscitat de-a lungul timpului interesul specialitilor din domeniul economic care i-au orientat preocuprile n direcia studierii particularitilor de organizare i funcionare a acestor entiti i a gsirii unor tehnici i metode care s permit o abordare global a acestor structuri.

1.1. Consideraii generale privind grupurile de societi


O abordare corect a grupurilor de societi pornete de la cunoaterea i nelegerea premiselor care au determinat apariia acestor structuri, a modului n care grupurile sunt tratate n viziunea contabil, managerial, a legislaiei muncii i fiscale, ct i a principalelor tipuri de grupuri, aspecte pe care ne propunem s le tratm n subcapitolele urmtoare. 1.1.1. Premisele apariiei grupurilor de societi Secolul al XX-lea a fost considerat pe bun dreptate epoca marilor transformri i mutaii n domeniul tiinific, tehnologic, social, politic i, implicit economic. Aceste transformri au obligat ntreprinderile i organizaiile s i analizeze situaia i s gseasc noi soluii pentru a face fa noilor provocri. Astfel, progresul tehnic, impulsionat de dezvoltarea fr precedent a tiinei, dezechilibrele ecologice, supraoferta asociat cu o concuren acerb ca urmare a internaionalizrii afacerilor, penuria de resurse i accesul discreionar la acestea, introducerea barierelor i restriciilor la intrarea pe unele piee sunt doar cteva din cauzele care au obligat organizaiile s i adapteze strategiile de management la condiiile unui mediu aflat ntr-o continu schimbare. Analiznd principalele modificri care au intervenit n ultima parte a secolului XX, Peter Drucker 1 identific cinci domenii majore ale mediului economic i social care exercit o puternic influen asupra firmei i a mediului acesteia: Integrarea economic internaional bazat pe principiul reciprocitii care pornete de la o mai bun cunoatere a diferitelor modele socio-culturale (cum sunt cele vest i est-european, nord-sud-american, asiatic) i preluarea celor mai valoroase elemente de la un model la altul. Pe lng efectele pozitive ale principiului reciprocitii n planul relaiilor comerciale internaionale, acest principiu a provocat i efecte adverse

P. Drucker, Managing for the future, Ed. Butterworth-Heinemann, Oxford, 1994, pag.13-21.

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

materializate n protejarea pieelor interne i introducerea unor bariere n comerul internaional. Integrarea firmelor n economia mondial prin aliane care mbrac o gam larg de forme: societi mixte, consorii internaionale, companii multinaionale, parteneriate, acordarea de licene ncruciate. Aceste aliane au aprut ca urmare a creterii semnificative a rolului firmelor mici i mijlocii n cadrul economiilor naionale, regionale i mondiale, a potenialului financiar ridicat impus firmelor care se implic n aciuni multinaionale i a interferenei crescnde a pieelor i tehnologiilor care stau la baza ncheierii acestor parteneriate. Restructurarea organizatoric a firmelor pe baza descentralizrii activitilor i a competenelor decizionale, a reducerii numrului de niveluri ierarhice, a delocalizrii i externalizrii unor servicii i activiti. Abordarea modern a rolului, funciilor i legitimitii managementului potrivit creia managementul strategic al firmei trebuie s asigure un echilibru judicios ntre prosperitatea firmei i cea a comunitii locale i naionale din care aceasta face parte.

Primatul problemelor politice internaionale legate de poluare, terorism, eliminarea armelor chimice, bacteriologice i nucleare, integrarea rilor n curs de dezvoltare n economia mondial asupra problemelor economice i determinarea interdependenei dintre acestea. n faa acestor provocri ale mediului extern, firmele au trebuit s gseasc acele strategii care s le permit meninerea sau mbuntirea poziiei lor pe pia, ptrunderea pe noi piee, pstrarea clientelei i diversificarea gamei de produse, mbuntirea indicatorilor de performan a activitii economice. Astfel, de-a lungul timpului, n funcie de obiectivele strategice urmrite, firmele au realizat aliane strategice, au nfiinat grupuri, filiale, sucursale care s le faciliteze accesul pe diferite piee, creterea gradului de specializare, dobndirea unei poziii pe pia etc. Analiza acestor condiii de mediu permite identificarea principalelor strategii care au stat la baza crerii i dezvoltrii grupurilor de societi: Strategiile de cretere apar ca o msur de protecie i siguran a dezvoltrii i perpeturii firmei n condiiile unui mediu incert i cu o dinamic accentuat. n aceast optic supravieuirea unei firme pe o anumit pia este direct condiionat de creterea cifrei sale de afaceri, a produciei i de obinerea unor avantaje concureniale legate de curba experienei care pot determina diminuarea costurilor pe unitate de produs. Se apreciaz c acele organizaii care nu reuesc s ating nivelul optim de producie care s le permit s fructifice efectele economiei de scar sunt condamnate la reducerea treptat a segmentului de pia deinut. T.L. Wheelen 2 identific principalele motive care stau la baza adoptrii strategiilor de cretere:

T. L. Wheelen, J.D. Hunger, Strategic management and business Policy, Ed. Addison Wesley, New York, 1989, pag. 37.

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

O firm aflat n cretere este mai atractiv pentru investitori i personalul angajat, iar preluarea ei de ctre adversari este mai dificil. Totodat, sigurana posturilor managerilor este mai mare, iar oportunitile salariale i de promovare oferite angajailor mai nsemnate.

O firm aflat n cretere face fa cu mai mult uurin propriilor greeli i modificri ale mediului extern ntruct dispune de resurse considerabile. Organizaiile care adopt strategii de cretere sunt caracterizate printr-o serie de particulariti 3 : Au, n general, o rat a profitului superioar mediei din ramura / sectorul respectiv de activitate; Dezvolt cu regularitate inovaii materializate n produse noi, tehnologii, noi utilizri i noi piee ale produselor existente; Prezint o rat de cretere mai mare dect cea a pieelor pe care i comercializeaz produsele; Prefer s creeze cerere pentru produsele lor dect s i adapteze produsele la cerinele pieei;

n general prezint tendina de a evita rzboaie de preuri n cadrul ramurilor sau sectoarelor unde activeaz. Strategiile de cretere sunt aplicabile n egal msur ntreprinderilor care i desfoar activitatea pe piee aflate n cretere, stabile sau n descretere. Adoptarea acestui tip de strategie trebuie s in cont de o serie de aspecte legate de resursele financiare ale societii, riscurile aferente ntreruperii creterii i reglementrile legale de tip antitrust. n ceea ce privete avantajele i dezavantajele asociate strategiei de cretere, prerile specialitilor sunt mprite. Astfel, unii autori 4 consider c structurile de grup prezint o serie de avantaje, dintre care dou au importan deosebit, i anume: supleea noii structuri rezultat din diferenierea activitilor n snul unor entiti juridice distincte care permite o definire mai clar a responsabilitilor, micorndu-se astfel riscurile la nivelul grupului atunci cnd una dintre societile controlate exclusiv traverseaz o perioad de dificulti economice i financiare;

controlul asupra societilor grupului prin aplicarea regulilor majoritii n luarea deciziilor, permind exercitarea puterii i a controlului fr a se deine totalitatea aciunilor. Astfel, crearea de filiale i de subfiliale conduce la o multiplicare a puterii n raport cu capitalul efectiv deinut. Pe de alt parte, se apreciaz 5 c o dimensiune mai mare a ntreprinderii nu nseamn ns n mod obligatoriu i o profitabilitate mai mare a activitii, iar riscul asociat acestei strategii
L. Byars, Strategic Management, Ed. Harper & Row, 1984 citat de B. Bcanu n Management strategic, Ed. Teora, Bucureti, 1997, pag. 107. 4 L. Malciu, N. Feleag, Reglementare i practici de consolidare a conturilor Din orele astrale ale Europei contabile, Ed. CECCAR, Bucureti, 2004, pag. 11-12. 5 P.Druker, Management strategic, Ed. Teora, Bucureti, 2001, pag 307.
3

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

poate determina reducerea cotaiilor la burs a aciunilor societilor care au ales aceast strategie. n funcie de modul n care se realizeaz creterea, societatea poate opta pentru una din alternativele strategice: cretere intern sau cretere extern. Creterea intern se realizeaz pe seama eforturilor proprii ale ntreprinderii materializate n aciuni de creare sau achiziionare de noi capaciti de producie, maini, utilaje, tehnologii. n general, strategia de cretere intern urmeaz unei strategii de lider prin cost care a permis societii pe de o parte s nlture sau s descurajeze concurena de pe pia i, pe de alt parte, s asigure resursele financiare necesare dezvoltrii 6 . n fundamentarea acestei strategii se recomand asigurarea echilibrului ntre nivelul creterii cifrei de afaceri i cel al rentabilitii i meninerea independenei financiare a ntreprinderii prin autofinanarea investiiilor. Principalele avantaje ale aplicrii acestei strategii constau n ritmul constant de cretere care permite supravegherea atent a dezvoltrii ntreprinderii i adaptarea n totalitate a noilor structuri rezultate n urma aplicrii strategiei de cretere intern la particularitilor societii Astfel, firma poate astfel decide asupra amplasamentului, tehnologiilor utilizate, personalului angajat n cadrul noii capaciti de producie. Printre dezavantajele principale 7 ale creterii interne n literatura de specialitate sunt citate: ritmul relativ lent de dezvoltare al activitii, mai ales n cazurile n care se dorete i diversificarea gamei de produse, ca urmare a faptului c ntreprinderea nu dispune de experiena necesar derulrii unor noi activiti n condiii de eficien i performan i scderea flexibilitii ntreprinderii i a capacitii ei de adaptare i reacie la schimbrile mediului extern cu rol negativ asupra dezvoltrii viitoare a firmei. Creterea extern a cunoscut o dezvoltare fr precedent n anii 80 ca urmare a accenturii concurenei, a mondializrii schimburilor i a extinderii tranzaciilor bursiere. Prin creterea extern ntreprinderea urmrete obinerea controlului asupra altor societi n condiiile unor costuri mai mici dect n cazul creterii interne i a dobndirii unui segment de pia, a unei tehnologii sau a imaginii firmelor preluate. n practic, au fost identificate patru motivaii 8 ale strategiei de cretere extern: Realizarea unor sinergii operaionale i financiare care s determine mbuntirea performanelor ntreprinderii. Ctigurile de sinergie pot aprea ca o consecin a reducerii costurilor de producie datorit creterii volumului produciei (acest efect este cunoscut n literatura de specialitate sub denumirea de economie de scar), a exploatrii experienei acumulate i a regruprii produciei i reducerii cheltuielilor de desfacere (economii de costuri variabile).

M. Scrin , Grupurile de societi i repere ale interpretrii conturilor consolidate, Ed. Economic, Bucureti, 2002, pag.16. 7 R. Lynch, Strategia corporativ, Ed. Arc, Chiinu, 2002, pag. 576-590. 8 M. Nussenbaum, Prises de controle, fusions, acquisitions (Elements theoretiques et pratiques), Encyclopedie de gestion, vol. 3, Ed. Economica, Paris, 1997, pag. 2470.

10

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Rezolvarea problemelor de agenie i mbuntirea gestiunii ntreprinderii. Teoria ageniei reglementeaz relaiile i divergenele de opinie care exist ntre manageri i acionari. Astfel, dac acionarii sunt interesai de maximizarea valorii ntreprinderii, managerii prefer creterea ntreprinderii i a puterii proprii, chiar dac aceasta se realizeaz n detrimentul valorii ntreprinderii. n acest context, creterea extern i finanarea pe baza creditelor bancare oblig managementul societii s desfoare o activitate ct mai eficient care s i permit rambursarea datoriilor i mbuntirea performanelor. Prin rolul lor de supraveghere, instituiile financiare vor urmri creterea continu a valorii ntreprinderii i mbuntirea gestiunii resurselor, contribuind astfel la diminuarea tensiunilor dintre manageri i acionari. Satisfacerea orgoliului i a motivaiilor personale ale managerilor ntruct creterea extern realizat prin achiziia unor alte ntreprinderi confer pentru moment managerilor i acionarilor o imagine de succes. Uneori, proprietarii sau managerii pot fi dispui s plteasc sume nejustificat de mari pentru achiziionarea unei ntreprinderi ntruct aceast opiune strategic este asociat succesului i dezvoltrii afacerii.

Obinerea unor avantaje fiscale ca urmare a prelurii unor deficite fiscale de ctre societatea absorbant (n cazul fuziunii). n funcie de suportul juridic utilizat, strategia de cretere extern poate fi pus n aplicare prin: achiziia direct de aciuni sau pri sociale, fuziune, ofert public de cumprare sau schimb. Achiziia direct de pri sociale sau aciuni mbrac dou forme, i anume: plasamentul de capital i preluarea de titluri de participare. n cazul plasamentului de capital, aciunile sunt cumprate n scopul de a obine un venit sub form de dividende i o plusvaloare prin plasarea capitalurilor disponibile. Prin preluarea de titluri de participare se urmrete n general exercitarea unei influene sau a unui control asupra societii deintoare a aciunilor preluate. Preluarea de titluri de participare se poate realiza prin: subscrierea de capital cu ocazia constituirii sau majorrii capitalului societii emitente, achiziionarea direct de titluri de la acionarii societii vizate sau prin schimbul de titluri. Titlurile de participare sunt drepturi sub form de aciuni i alte titluri cu venit variabil deinute n capitalul altor societi a cror deinere durabil este considerat util acesteia. Aceste titluri de participare pot fi grupate n dou categorii: titluri de participare deinute la societi din cadrul grupului, respectiv n cadrul filialelor i titluri sub form de interese de participare (denumite generic titluri imobilizate ale activitii de portofoliu), asimilate titlurilor de participare strategice i titlurilor de participare deinute n societile asociate. Titlurile de participare strategice 9 reprezint titluri de participare deinute ntr-un procent de pn la 20% dar care nu asigur posibilitatea exercitrii unei influene semnificative. Titlurile
9

M. Scrin, Grupurile de societi i repere ale interpretrii conturilor consolidate, Ed. Economic, Bucureti, 2002, pag.16.

11

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

de participare strategice deinute ntr-un procent mai mic de 10% sunt considerate interese minoritare. Ca principiu general, o societate asociat reprezint o ntreprindere n care investitorul are o influen semnificativ, evideniat prin deinerea a 20% pn la 50% din aciunile cu drept de vot ale societii. O form distinct a achiziiei directe o reprezint cumprarea unei firme de ctre o alta i absorbirea ei ca parte operaional a acesteia din urm. n urma acestui proces, ntreprinderea achiziionat dispare ca entitate juridic independent, dar poate rmne ca unitate strategic de afaceri sau divizie a noii structuri. Fuziunea reprezint o tranzacie care implic unirea a dou sau mai multe societi n urma creia rezult o singur firm. 10 Acest proces genereaz unirea tuturor elementelor patrimoniale ale firmelor n vederea mbuntirii performanelor, a obinerii unor avantaje legate de extinderea segmentului de pia, complementaritatea unor produse sau economii de scar 11 . Creterea de acest tip poate genera modificri n structura concurenial a pieei, fapt care impune uneori intervenia statului pentru a prentmpina creterea nivelului de concentrare pe o pia i apariia unor tendine monopolistice. n cazul operaiunii de fuziune distingem dou modaliti de realizare: fuziunea prin contopire, denumit i fuziunea-reunire 12 , care presupune dizolvarea societilor care fuzioneaz i crearea unei societi noi i fuziunea prin absorbie care se realizeaz prin nglobarea unei societi n cadrul unei ntreprinderi existente. Din punct de vedere strategic 13 , fuziunea poate fi: orizontal, vertical sau de tip conglomerat. Fuziunea orizontal se realizeaz atunci cnd o societate fuzioneaz cu o alt societate din acelai sector de activitate urmrindu-se n principal consolidarea poziiei pe pia i dezvoltarea gamei sale de produse. Fuziunea vertical se realizeaz n amonte (situaie n care o ntreprindere fuzioneaz cu un furnizor) urmrindu-se controlul unei surse de aprovizionare, sau n aval (cu un client) n scopul dezvoltrii reelei de distribuie. Fuziunea de tip conglomerat are ca efect reunirea n aceeai entitate juridica a dou sau mai multe societi din domenii diferite de activitate n scopul reducerii riscului economic prin diversificarea portofoliului de activiti. Oferta public de cumprare sau de schimb reprezint procedura prin care o persoan fizic sau juridic i face public dorina de a achiziiona sau de a ceda parial sau n totalitate titlurile unei societi. Oferta public de schimb permite societii iniiatoare s achiziioneze

B. Bcanu, Practici de management strategic: metode i studii de caz, Ed. Polirom, Iai, 2006, pag. 120. Economiile de scar se traduc prin diminuarea costului de producie ca urmare a creterii volumului de producie. De asemenea, ele pot decurge din reducerea cheltuielilor administrative de structur (reducerea taliei serviciilor contabile, financiare etc.). 12 L. Malciu, Contabilitate aprofundat, Ed. Economic, Bucureti, 2000, pag. 59-61. 13 A. Burlaud, F.D. Poitrinal, E. Salustro (coord), Comptabilit et droit comptable. Lintelligence des comptes et leur cadre lgal, Ed. Gualino, Paris, 1998, pag. 74 .
11

10

12

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

titlurile unei alte societi prin emiterea de titluri proprii, fr s i afecteze trezoreria, nregistrndu-se ns o diluare a capitalului 14 . De cele mai multe ori strategia de cretere este nsoit de o internaionalizare a afacerii sau chiar de globalizarea produciei. Acest proces de internaionalizare a afacerii presupune parcurgerea mai multor faze distincte: 15 export-import; liceniere i francizare; aranjamente colaborative; societi mixte (joint-ventures); filiale de vnzare-asamblare; filiale de producie. Exportul i importul de produse i servicii constituie primul pas n internaionalizarea afacerii unei ntreprinderi. Ultimele decenii au fost caracterizate de o intensificare a schimburilor comerciale internaionale. Astfel, n perioada 1990-2001 ritmul de cretere a exportului de produse a fost de 5% iar cel al exportului de servicii a fost de 6 %, situndu-se la un nivel dublu fa de creterea produciei industriale i a PIB-ului mondial. Aranjamentele colaborative reprezint forme de cooperare internaional n domeniul produciei, distribuiei, marketingului, activitii de cercetare-dezvoltare, management i dezvoltarea proiectelor complexe. Cele mai frecvent ntlnite forme de aranjamente colaborative sunt: contractarea managementului, contractarea manufacturrii sau a prelucrrii industriale, proiectele la cheie, tranzaciile bazate pe reciprocitate. Aceste tranzacii comerciale permit, sub raport strategic, intrarea unei firme pe o pia strin. Alianele strategice internaionale nu intr n categoria tranzaciilor comerciale propriuzise i se refer la aciuni de cooperare internaional ntre firme n domeniul activitii de cercetare-dezvoltare, marketing, distribuie fr ns a genera noi entiti economice sau transfer de capital. Ultimii ani au marcat o cretere a numrului de aliane strategice de la mai puin de 2.000 n anul 1989 la peste 62.000 n 1999. Statisticile arat ns c multe din acestea sunt nefuncionale i dispar din primul an de la constituire (circa 65%). Joint-ventures acoper toate formele de asociere ntre dou sau mai multe firme din ri diferite, pe o durat de timp ndelungat i pot mbrca, n principal trei forme distincte: jointventure ntre o firm local i o firm strin care duce la formarea unei noi companii, jointventure ntre o firm strin i o firm local de stat sau administraia public i crearea unei noi companii de ctre mai multe firme strine, fr nici o participaie local. Dei aceast form de asociere exist nc din perioada interbelic, societile mixte au cunoscut o puternic dezvoltare n anii 50-60 constituind o modalitate de intrare pe piaa rilor n curs de dezvoltare. Astfel, un exemplu concludent l constituie investiiile directe ale firmelor multinaionale americane care au crescut de la 24% n perioada 1951-1955 la 45% n anul 1985. Principalele cauze care stau la baza alegerii acestei opiuni strategice se regsesc n: potenialul pieei de desfacere, atractivitatea pieelor, valoarea investiiei, surmontarea barierelor de intrare pe pia, diminuarea riscurilor de ordin politic i absena unor avantaje competitive nete ale firmei.

14

Fenomenul dilurii capitalului apare ca urmare a divizrii capitalului social n urma operaiilor de schimburi de aciuni care se realizeaz ntre societi. 15 V. Ian, Tranzacii comerciale internaionale, vol. I, Ed. Sedcom Libris, Iai, 2004, pag. 45-49.

13

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Achiziiile i fuziunile constau n crearea de filiale proprii n strintate prin construirea unui nou obiectiv/greenfield investment sau prin fuzionarea (merger), achiziia (acquisition) sau preluarea unei companii existente (tokeover). Ultimele decenii au marcat o intensificare a achiziiilor i fuziunilor care au atins un nivel maxim n anul 2000 urmate de o scdere a volumului acestora ca urmare a recesiunii economice i a agravrii unor conflicte la nivel mondial. n tabelul 1.1. este prezentat evoluia fuziunilor i achiziiilor internaionale n perioada 1990-2002 16 . Tabelul 1.1. Valoarea fuziunilor i achiziiilor n economia mondial
mld. USD

Regiunea Total mondial ri dezvoltate Europa de Vest America de Nord Alte ri dezvoltate ri n curs de dezvoltare din care: Europa Central i de Est

1990
150,6 143,0 92,6 30,8 19,6 7,6 -

1995
186,6 173,1 92,5 69,8 10,8 13,5 6,0

Anii 2000
1.143,8 1.087,6 852,7 198,9 36,0 56,2 17,2

2001
594,0 534,2 348,7 135,0 50,5 59,8 12,0

2002
369,8 341,1 230,8 91,4 18,9 27,7 17,5

Sursa: extras din World Investment Report 2003, pg. 289-295, citat n V. Ian, Tranzacii comerciale internaionale, vol. I, Ed. Sedcom Libris, Iai, 2004, pag. 45-49;

Strategia de cretere poate determina modificri ale portofoliului de produse i servicii al firmei. n acest sens, managementul firmei va trebui s opteze pentru una din alternativele strategice: concentrarea sau diversificarea portofoliului de produse. Strategia de concentrare presupune focalizarea eforturilor organizaiei ntr-o singur industrie i dezvoltarea unui singur produs sau linii de produse, abordarea unei singure piee utilizndu-se o tehnologie unic. Aceast strategie prezint avantaje legate de posibilitatea alocrii eficiente a resurselor, specializarea ntr-un domeniu de activitate care poate atrage ctigarea unei reputaii pe pia i descurajarea concurenilor. Concentrarea, la nivelul unui grup, este procesul de ntrire a controlului, informrii, puterii, precum i de comasare a patrimoniului n minile ctorva persoane fizice i/sau juridice, care au posibilitatea de a utiliza uriae mijloace financiare i de producie, pentru o politic coerent i ct mai puin dependent de circumstanele legate de climatul economic, financiar, politic, n care acestea i desfoar activitatea 17 . O form aparte a strategiei de concentrare o reprezint integrarea (concentrarea) orizontal. Aceasta reprezint o strategie de cretere concentrat realizat prin intermediul unor operaiuni de achiziii sau fuziuni pe seama crora o firm urmrete s-i mbunteasc poziia competiional ntr-o anumit industrie. n general, societatea vizeaz creterea vnzrilor, mbuntirea distribuiei, diminuarea costurilor prin realizarea unei economii de scar i obinerea unor sinergii.
16 17

V. Ian, Tranzacii comerciale internaionale, vol. I, Ed. Sedcom Libris, Iai, 2004, pag. 62. N. Feleag, (coordonator), Contabilitate aprofundat, Editura Economica, Bucureti, 1996, pag. 22.

14

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Riscurile aferente aplicrii acestei strategii sunt considerabile ntruct ea necesit resurse financiare importante iar aplicarea ei este limitat de legislaia anti-trust sau de intervenia statului n reglementarea preurilor. Concentrarea pe orizontal regrupeaz ntreprinderile care fabric acelai tip de produse sau evolueaz n acelai sector de activitate, grupul avnd astfel un bun control asupra pieei. Prin aplicarea unei strategii de dominare a pieei prin costuri grupul constituit prin concentrare orizontal are posibilitatea de a impune anumite preuri ale bunurilor sau serviciilor create, tinznd astfel ctre o poziie de monopol. Strategia diversificrii concentrice const n adugarea n portofoliul de afaceri existent a unor noi afaceri care prezint legturi cu cele iniiale, iar aceasta se poate face n plan vertical prin adoptarea unei strategii de integrare (concentrare) n amonte sau n aval. Strategia integrrii verticale reprezint o form distinct a diversificrii concentrice care urmrete regruparea n cadrul unei singure organizaii a unor stadii sau etape diferite ale unui proces de producie. Aceast strategie presupune regruparea ntreprinderilor care au, n general, calitatea de client unele fa de altele sau ale cror produse sunt complementare. Este situaia pe care o ntlnim n cazul unei strategii de filier, cnd grupul urmrete s controleze i s stpneasc ansamblul operaiunilor unui ciclu de producie - de la materia prim la produsul finit. Integrarea pe vertical permite ntreprinderilor diminuarea costurilor ca urmare a economiilor de scar i a evitrii verigilor intermediare, creterea capacitii de aprare i ofensiv pe pia, pstrarea autonomiei cererii i a ofertei. Principalul dezavantaj al acestei strategii const n diminuarea flexibilitii ntreprinderii i creterea pierderilor survenite ca urmare a unei eventuale scderi a cererii. n practic, concentrarea pe vertical plaseaz grupul n fluxul produciei, n amonte sau n aval. Integrarea vertical n amonte presupune controlul grupului asupra furnizorilor si, ceea ce i va permite s supervizeze calitatea materiilor prime i a semifabricatelor livrate de acetia, s i regleze aprovizionrile i livrrile, avnd n acelai timp posibilitatea de control asupra costurilor de producie. Integrarea vertical n aval presupune ca o ntreprindere s preia controlul asupra clienilor si, aceasta oferindu-i posibilitatea de a urmri reelele de distribuie a produselor, asigurnd o mai bun promovare a produselor i eliminarea produselor concurente. Strategia diversificrii conglomerate const n dezvoltarea unor afaceri ntre care nu exist nici o legtur n ceea ce privete produsele, pieele sau tehnologiile utilizate. Aceast strategie regrupeaz ntreprinderi fr ca ntre ele s existe aparent legturi economice. Obiectivul acestui tip de concentrare const ntr-o politic de disipare a riscurilor legate de investiiile financiare n diverse sectoare de activitate i de optimizare a profiturilor i cretere a organizaiei, ceea ce confer grupului astfel creat o mai mare stabilitate n faa crizelor economice.

15

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Fenomenele de concentrare industrial sau financiar s-au realizat i se efectueaz n modaliti economice, financiare i juridice diferite, dar adesea complementare. Principalele ci de implementare a strategiei de diversificare sunt: dezvoltarea intern a ntreprinderii, stabilirea de legturi mai mult sau mai puin strnse cu alte ntreprinderi, absorbia sau reuniunea cu alte ntreprinderi, deinerea controlului sau crearea altor societi, respectiv constituirea unui grup de societi. Din aspectele prezentate anterior, putem concluziona c apariia grupurilor de societi este o consecin a adoptrii de strategiei de cretere prin intermediul opiunilor de concentrare sau diversificare la nivelul ntreprinderilor. n general, se apreciaz c atunci cnd producia se diversific foarte mult, sau cnd se urmrete ptrunderea pe pieele strine, managerii ntreprinderilor au tendina de a alege ntre dou opiuni i anume: fie pstrarea la nivelul ntreprinderii a unitii sale juridice i crearea de departamente sau sucursale, fie nfiinarea de noi societi, specializate, cu personalitate juridic proprie, numite filiale, a cror activitate este controlat de o societate care le va conduce, denumit societate mam. Aceeai problem apare i n momentul concentrrii de ntreprinderi concurente sau complementare, situaie n care trebuie s se opteze ntre fuziune, caz n care una dintre ntreprinderi dispare, sau deinerea de participaii, situaie care conduce la apariia unei ntreprinderi aflate sub controlul alteia, respectiv un grup de societi. Avnd n vedere cele menionate mai sus, putem identifica principalele cauze care au generat apariia grupurilor de societi, i anume: dezvoltarea economic n rile industrializate i existena i dezvoltarea pieelor financiare. Astfel, dezvoltarea economic n rile industrializate a determinat apariia i expansiunea unor ntreprinderi puternice care domin piaa i depesc prin cmpul lor de aciune frontierele rii de origine. Pe de alt parte, existena i dezvoltarea pieelor financiare a permis cumprarea titlurilor de participare de ctre alte societi, fapt care le-a asigurat un anumit control sau influen asupra ntreprinderilor emitente. S-au creat astfel, n funcie de interesele firmelor cumprtoare a titlurilor de valoare, adevrate structuri bine legate ntre ele, respectiv grupuri de societi . Apariia grupurilor de societi a generat numeroase consecine n plan juridic, social, fiscal i nu n ultimul rnd contabil. Din punct de vedere juridic, fiecare societate din grup are personalitate juridic proprie, are denumire, sediu, naionalitate i organe de conducere proprii. Aceast independen juridic se afl ns n contradicie cu realitatea economic caracterizat prin controlul exercitat de societatea mam i convergena de interese a societilor din cadrul grupului. Abordarea juridic a grupului presupune stabilirea unor reglementri care s vizeze: protecia acionarilor, creditorilor i salariailor din societile grupului, aspecte fiscale referitoare la impozitarea rezultatului i aspecte legate de concuren. Referindu-ne la consecinele sociale menionm c apariia i existena grupurilor de societi a impus i evoluia dreptului social, care nu se limiteaz doar la asigurarea proteciei

16

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

contra riscurilor de abuz, n cadrul contractului de munc, ci se extinde pn la recunoaterea i reglementarea drepturilor colective ale angajailor grupului. Consecinele fiscale ale apariiei grupurilor se refer la reglementrile speciale cu privire la regimul societii mam i al filialelor, la regimul beneficiului consolidat i al beneficiului mondial 18 , la regimul de favoare al fuziunii i la reglementrile referitoare la investiiile n strintate. Din punct de vedere contabil complexitatea organizrii i structurii unui grup, ca i aspectele economice, juridice, fiscale, legate de existena grupului, au generat apariia unei noi ramuri a contabilitii, i anume contabilitatea consolidat. Asupra acestor aspecte vom reveni ns ntr-o seciune viitoare a lucrrii noastre. 1.1.2. Grupurile de societi i diferitele abordri ale acestora Termenul de grup are o larg rspndire n diverse domenii de activitate. Astfel, Dicionarul Explicativ al Limbii Romne 19 explic noiunea de grup ca fiind ansamblu de obiecte, piese etc. de acelai fel, reunite pe baza caracteristicilor funcionale i alctuind un tot. Asociat acestei explicaii, Dicionarul Explicativ prezint i principalele expresii derivate, cum ar fi: grup social, grup politic, grup de persoane sau grup matematic. Din analiza abordrii termenului n cadrul Dicionarului Explicativ al Limbii Romne rezult c nu exist nici o referire la sensul juridic sau economic al noiunii de grup. Studiind literatura juridic i economic de specialitate, se observ c nu exist o definiie unic a noiunii de grup, deoarece aceasta este privit din mai multe unghiuri, corespunztor diferitelor interpretri (juridic, contabil, fiscal). Astfel, din punct de vedere contabil sau al informaiei contabile i financiare, grupul corespunde unui ansamblu de entiti care cuprinde o societate mam i toate filialele sale 20 ale cror conturi sunt sau pot fi consolidate. Tehnica de consolidare constituie deci baza noiunii de grup, iar grupul este delimitat de perimetrul de consolidare. Pentru juriti, noiunea de grup difer de cea contabil i se bazeaz pe dou idei eseniale: independena juridic a societilor din cadrul grupului i existena unei uniti de decizie economic creia i sunt supuse aceste societi. n instituirea unui regim de integrare fiscal a grupurilor i n stabilirea condiiilor de acces la acest regim, legislaia fiscal internaional a propus i ea o abordare a noiunii de grup care urmrete n principal modalitile de stabilire a beneficiului consolidat i eliminarea dublei impuneri.

Beneficiul mondial corespunde unui principiu de teritorialitate i const n adugarea rezultatelor obinute de sucursalele din strintate la cel realizat de societatea din ara de origine. Trebuie menionat ns faptul c, din impozitul datorat de societate, se scade impozitul pe profitul care a fost pltit n strintate. 19 Academia Romn Institutul de lingvistic Iorgu Iordan, Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, Ed. Univers Enciclopedic, Bucureti, 1998, pag.437. 20 E. Horomnea, Lexicon contabil-financiar armonizat cu Directivele Europene Internaionale de Contabilitate, Ed. Sedcom Libris, Iai, 2003, pag. 86.

18

17

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Din cele de mai sus reiese c exist dou modaliti de abordare 21 a noiunii de grup: n primul rnd se poate vorbi despre grup ca o realitate observabil, n ansamblul su, aa cum exist el, i n al doilea rnd, se poate studia concepia care poate fi dat grupului de diverse discipline. n acest caz, este mai puin prezent realitatea observabil i mai mult noiunea de grup construit sau abstract care st la baza concepiei unei discipline sau alta, de natur juridic, fiscal, contabil sau financiar. 1.1.2.1. Abordarea grupului ca o realitate economic. La nivel micro i macroeconomic, grupul poate fi privit ca un ansamblu de mijloace utilizate n comun pentru realizarea unei strategii financiare, industriale sau comerciale. Dimensiunea strategic a grupului apare ca urmare a fenomenului de concentrare a resurselor societilor membre ale grupului, realizat prin integrarea vertical i orizontal. Concentrarea la nivelul unui grup este definit ca fiind procesul de ntrire a controlului, informrii, puterii, precum i de comasare a patrimoniului n minile ctorva persoane, fenomen care va permite conductorilor acestei entiti s utilizeze aceste resurse financiare i tehnologice considerabile n scopul implantrii unei politici coerente, care s depind ntr-o mai mic msur de particularitile mediului extern al rii de implantare. 22 Vzut din acest unghi de vedere, grupul apare ca fiind un ansamblu de mijloace, aparinnd unor societi diferite, care sunt subordonate unui centru unic de decizie care coordoneaz utilizarea resurselor n vederea atingerii obiectivelor strategice ale grupului n ansamblul su. Existena centrului unic de decizie determin n plan managerial o unitate de decizie i conducere n cadrul grupului care se exercit n general de ctre societatea mam asupra filialelor, sucursalelor, cu toate c din punct de vedere juridic acestea se bucur de o autonomie deplin. Unitatea de decizie ofer grupului n ansamblul su coerena deciziilor manageriale i reducerea costurilor aferente gestiunii interne. Pe de alt parte ns, unitatea de decizie, prin centralismul i rigiditatea structurilor existente poate determina o diminuare a flexibilitii ntreprinderii i a capacitii sale de reacie la provocrile mediului extern. Rezult c, n cadrul utilizrii resurselor comune, ntre societile grupului iau natere o serie de relaii de dependen. Acestea pot avea un suport juridic ca urmare a deinerii unor participaii la capitalul social sau un suport comercial, de natur contractual, ca urmare a unor acorduri de cooperare (contracte de tip lohn, de exclusivitate, franiz, acordare de licene) ncheiate ntre societile grupului. n concluzie, putem aprecia c grupul de ntreprinderi reprezint ansamblul constituit din mai multe societi, fiecare avnd existena ei proprie, dar unite ntre ele prin legturi diverse n

M. Trac, C. Iacob, Contabilitatea societilor de grup, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1996, pag. 31. J. Richard, J.M.Bailly, P. Simons, Comptabilit et analyse financire des groupes, Ed. Economica, Paris, 2000, pag. 27.
22

21

18

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

virtutea crora una din ele, denumit societate mam, exercit un control, prevalndu-se ca o unitate de decizie, celelalte societi fiind dependente fa de societatea mam 23 . 1.1.2.2. Grupul de ntreprinderi - definit de diverse discipline n literatura de specialitate economic i juridic grupul este abordat n mod diferit. Distingem astfel o abordare juridic a grupului, care ine cont de aspecte legate de dreptul comercial, legislaia muncii, legislaia fiscal, o alt abordare de tip contabil bazat pe contabilitatea consolidat i, mai nou o abordare managerial a grupului fundamentat pe strategiile care stau la baza crerii i dezvoltrii alianelor strategice. Noiunea de grup n interpretare juridic Dei, la ora actual se apreciaz 24 c nu exist nici un sector de activitate n care grupurile de societi s nu i fi fcut simit prezena, determinnd astfel globalizarea domeniului, literatura juridic de specialitate nu ofer o abordare clar a conceptului de grup. Organizaia Naiunilor Unite 25 definete grupul de societi de maniera urmtoare: dou sau mai multe societi formeaz un grup dac una din ele controleaz (societatea care conduce ansamblul grupului) direct sau indirect alte societi, sau dac ele sunt efectiv controlate de o aceeai societate (societate n participaie comun). n acest ultim caz, dac societile de grup, conduse de o societate mam, controleaz direct sau indirect alte societi, acestea din urm sunt membre ale aceluiai grup. n interpretare juridic, grupul este deci un ansamblu de societi, independente unele de altele i care n ansamblul su nu posed personalitate juridic, ceea ce conduce la o contradicie ntre situaia de drept i situaia de fapt, care este caracterizat prin concordana obiectivelor, prin unitate de direcie i strategie a societilor din cadrul grupului. O societate are personalitate juridic sau moral atunci cnd: are un patrimoniu propriu, distinct de cel al altor societi, are o denumire, sediu i naionalitate, se folosete de drepturile ataate persoanei juridice, trebuie s respecte anumite obligaii, n special n materie de publicitate deoarece societatea i actele importante ale vieii sale sociale trebuie fcute cunoscute terilor. n mod unitar, n literatura juridic de specialitate se consider grupul ca fiind lipsit de existen juridic i de personalitate moral. Din aceast abordare decurge negarea noiunii de patrimoniu i de angajament social al grupului, ct i imposibilitatea acionrii n instan sau a supunerii grupului unei proceduri de reorganizare judiciar. n principiu, din punct de vedere juridic o societate nu poate domina o alt societate, iar n cadrul grupului toate societile sunt considerate autonome i independente. Pornind de la aceast constatare rezult c ntre realitatea economic i reflectarea ei n plan legislativ exist

23 24

F.Lefebvre, Memento de socits commerciales, Ed. Francis Lefebvre , Paris, 1994, pag. 87. P. Joffre, Comprendre la mondialisation de lentreprise, Ed. Economica, Paris, 1994, pag. 74-77. 25 ONU, Rapport commission des socits transnationales, Ed. ONU, New York, 2001, pag. 37.

19

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

numeroase discordane care ngreuneaz nelegerea i abordarea juridic a grupurilor de societi. Pentru a se putea nelege mai bine accepiunea juridic a grupului de societi se impune ns trecerea n revist a principalelor elemente i concepte cu care se opereaz. Prin urmare, prin prisma juridicului se au n vedere unele probleme legate de: definirea filialelor, participaiilor i societilor controlate, noiunea de autocontrol i transparena capitalului, obligaiile de informare a acionarilor i publicului care decurg din existena filialelor, participaiilor i societilor controlate, noiunea de grup propus de dreptul muncii n unele ri europene. n continuare ne propunem s detaliem, mcar succint, aceste aspecte. a. Definirea filialelor, participaiilor i societilor controlate Filialele, n termeni juridici, reprezint acele societi din al cror capital mai mult de jumtate este deinut de o alt societate, fr a se ine cont de participarea la dividende prioritare fr drept de vot sau a aciunilor cu drept de vot dublu, pentru a se determina procentajul de participare sau de interes, deci criteriul legturii de afiliaie este pur financiar 26 . Articolul 42 din Legea 31/1990 27 republicat privind societile comerciale precizeaz c filialele sunt societi comerciale cu personalitate juridic care se nfiineaz ntr-una din formele enumerate la articolul 2 i n condiiile prevzute pentru acea form. Ele vor avea regimul juridic al formei de societate n care s-au constituit. Ordinul nr.772 din 02.06.2000, prin care s-au aprobat Normele privind consolidarea conturilor a reglementat funcionarea grupurilor de societi din Romnia n perioada 2000-2005. n acest act normativ au fost definite noiunile de grup, societate mam, filial, control, dup cum urmeaz 28 : - grupul - ansamblu de societi, format din societatea care consolideaz- persoana juridic romn (consolidant) i filialele acesteia- societi romne i strine; - societatea-mam societate care are una sau mai multe filiale; - filiala- societatea aflat sub controlul altei societi (cunoscut ca societate-mam); - control- puterea de a conduce politicile financiare i operaionale ale unei ntreprinderi pentru a obine beneficii din activitatea ei. Articolul 8 al acestui ordin prevedea c o societate are statutul de filial a unei alte societi dac societatea mam: a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor filialei; sau b) este acionar sau asociat i are dreptul de a numi ori revoca majoritatea membrilor organelor de administraie, de conducere sau de control; sau

V. Munteanu, Contabilitatea i consolidarea conturilor anuale la societile de grup, Editura Lucman Serv, Bucureti, 1997, pag.18. 27 *** Legea 31/1990 privind societile comerciale republicat n Monitorul Oficial nr. 1066/17.11.2004. 28 *** Ordinul nr. 772 al Ministrului Finanelor din 2 iunie 2000 de aprobare a Normelor privind consolidarea conturilor, publicat n Monitorul Oficial nr. 374/11.08.2000, abrogat o dat cu apariia Ordinului nr. 1752 al Ministerului Finanelor Publice din 17.11.2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, publicat n Monitorul Oficial nr. 1080/30.11.2005.

26

20

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

c) este acionar sau asociat i are dreptul de a exercita o influen dominant asupra societii n virtutea unui contract ori a unei clauze statutare, n cazul n care legea permite astfel de contracte sau prevederi; sau d) este acionar sau asociat i majoritatea membrilor organelor de administraie, de conducere ori de control ale societii au fost numii numai ca rezultat al exercitrii drepturilor de vot ale societii-mam. De asemenea, aceti membri trebuie s fi fost n aceste funcii pe parcursul exerciiului financiar curent, al exerciiului financiar precedent; sau e) este acionar sau asociat i deine singur controlul asupra majoritii drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor societii ca urmare a unui contract cu ali acionari; sau f) are dreptul de a exercita o influen dominant asupra societii n virtutea unui contract ori a unei clauze statutare, n cazul n care legea permite astfel de contracte sau prevederi. De asemenea, o societate mai are statut de filial dac este o filial a unei alte filiale a societii-mam. n practica afacerilor, uneori, noiunii de filial i se d un coninut mult mai larg i conduce la apariia mai multor praguri n legturile de participaie. Se pot distinge astfel: filialele cu o participaie mai mare de 90 sau 95% din capitalul acestora, aceste filiale i pstreaz personalitatea moral, dar se afl sub controlul absolut al societii mam; filiale cu participaii mai mari de 66%, n care societatea mam deine conducerea absolut; sau pot s apar participaii egale cu 50% i partajate ntre dou grupuri, cazul filialelor comune, n care n principiu, participanii sunt n ntregime legai ntre ei, deoarece nimeni nu poate decide fr acordul celuilalt. Cnd participaiile sunt inferioare procentului de 50%, ele nu sunt suficiente pentru a crea o legtur de afiliaie, dar, n acelai timp, uneori, este suficient pentru a domina societatea dac ali acionari sau purttori de pri sociale nu dein o cot superioar de capital. n termeni juridici, participaiile reprezint fraciunea de capital cuprins ntre 10 i 50% deinut ntr-o alt societate. La fel ca i n cazul filialelor, criteriul este pur financiar 29 . n cazul n care participaia este de 50%, iar restul aciunilor sunt dispersate, societatea participant va deine controlul absolut. Deinerea unei fraciuni mai mici de 10% nu constituie participaie i nu ofer deintoarei drept de control. n practic ns, influena pe care o societate o exercit asupra altei ntreprinderi poate rezulta 30 i din dispoziiile statutare, dintr-un acord ntre acionari privind deinerea majoritii voturilor n consiliul de administraie sau din structura acionariatului i repartiia capitalului social. Astfel, n cazul societilor cotate la burs, deinerea unei cote procentuale de 8-9% permite uneori de a avea o influen asupra deciziilor de ansamblu, tot aa cum deinerea unei cote procentuale de 15-20% din capitalul unei societi nchise poate fi insuficient pentru exercitarea unei influene asupra societii.

V. Munteanu, Contabilitatea i consolidarea conturilor anuale la societile de grup, Editura Lucman Serv, Bucureti, 1997, pag. 57-59. 30 N. Tabr, E. Horomnea, C. Toma, Conturile anuale n procesul decizional, Ed. TipoMoldova, Iai, 2001, pag. 229-229.

29

21

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Concluzionnd cele de mai sus, n termeni juridici, filialele i participaiile prezint un sens limitat, deoarece definiia este bazat n mod exclusiv pe praguri de deinere a capitalului i nu face referire la motivul pentru care are loc cumprarea aciunilor, la intervalul de deinere a titlurilor, la puterea real a societii participante. Pentru remedierea acestor deficiene se impune definirea conceptului de control care reprezint de fapt raiunea cumprrii i deinerii de aciuni la diferite societi. n domeniul economic, termenului de control i sunt asociate patru semnificaii 31 , i anume: verificarea i inspecia ntocmirii i realizrii unor fapte i nscrisuri; puterea deinut de o persoan fizic i juridic materializat prin accesul preferenial la informaii i posibilitatea de a dispune sau influena strategii i proceduri ale firmei; supravegherea, respectarea unor reguli i norme interne sau externe firmei; puterea exercitat de o persoan asupra unor indivizi sau grupuri de indivizi din interiorul ntreprinderii. n cazul grupurilor conceptul de control exprim puterea exercitat de o ntreprindere asupra alteia din cadrul grupului i care i permite s influeneze n mod decisiv asupra strategiilor i politicilor financiare i operaionale ale acesteia n scopul realizrii unor avantaje 32 . Legislaia internaional consider c o societate controleaz o alt societate dac se gsete n una din situaiile urmtoare: - deine direct sau indirect o fracie de capital care i confer majoritatea drepturilor de vot n cadrul adunrii generale a acelei societi; - dispune singur de majoritatea drepturilor de vot n societatea controlat, precum i n virtutea unui acord ncheiat cu ali asociai sau acionari i care nu contravine intereselor societii; - determin n fapt, prin drepturile de care dispune deciziile n adunarea general a acestei societi. O societate poate exercita un control asupra altei societi dac aceasta dispune, direct sau indirect, de o fracie a drepturilor de vot superioar cotei de 40% i nici un acionar sau asociat nu deine, direct sau indirect, o fracie superioar n raport cu aceast cot. Controlul de drept sau de fapt asupra uneia din societile din grup este rezultatul relaiilor de dependen existente la nivelul grupului i care mbrac trei forme, i anume: dependena financiar, dependena directorial i dependena contractual. Dependena financiar apare ca urmare a deinerii directe sau indirecte de ctre societatea-mam a unei pri importante din drepturile de vot n cadrul uneia sau mai multor societi din grup. Dependena directorial rezult ca urmare a desemnrii de ctre societatea-mam parial sau n totalitate a echipei manageriale a societilor controlate. Dependena contractual se bazeaz pe acordurile comerciale existente ntre societateamam i filiale. Acest tip de dependen apare n cazul societilor care dei nu dein n mod
A. Mikol, H. Stolowy, Dictionnaire fiduciaire Organisation et gstion, Ed. La Villguerin Editions, Paris, 1991, pag. 87-90.
31

22

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

direct participaii la capitalul societilor controlate, manifest o influen semnificativ asupra acestora ca urmare a relaiilor comerciale de tip furnizor distribuitor unic. Asupra acestor aspecte vom reveni, tratndu-le pe larg ntr-un capitol viitor. b. Noiunea de autocontrol, transparena capitalului i modul de informare Pentru a defini autocontrolul, n sens juridic, trebuie s pornim de la modul de interpretare al participaiilor reciproce, care pot mbrca urmtoarele forme i anume: participaii directe i participaii indirecte. Participaiile directe apar atunci cnd dou societi posed n raport una cu cealalt o fracie din capitalul lor; Participaiile indirecte intervin n situaiile n care exist mai multe societi care dein ntre ele o fracie din capitalul lor. Participaiile reciproce prezint dou pericole principale: pe de o parte, riscul speculativ care poate antrena crearea unui activ fictiv, iar pe de alt parte formarea unui grup de acionari care s dein puterea i s o exercite n ansamblul societii, practic ce poart denumirea de zvorre sau de ncuiere. Riscul de creare a unui activ fictiv conduce la o fragilitate a grupului, ca urmare a faptului c, n condiiile unui lan circular de participaii, ultima societate se regsete indirect reprezentat n activul societii mam. Riscul crerii de activ fictiv rezult i din creterile de capital la care vor subscrie reciproc dou societi . Aspectul de zvorre sau de ncuiere rezult din faptul c, nsui grupul de acionari exercit controlul asupra societilor, de aici aprnd i expresia de autocontrol, i care nu permite atragerea de noi acionari. Participaiile reciproce directe pot s apar fie ntre societile pe aciuni, fie ntre o societate pe aciuni i alte tipuri de societi. n practica internaional, legislaia juridic prevede condiiile care trebuie ndeplinite pentru a putea deine aciunile unei societi pe aciuni i se precizeaz c, n cazul n care ntreprinderile nu sunt constituite ca societi pe aciuni, participaiile reciproce sunt libere. Oricare ar fi tipul societilor ntre care se realizeaz participaiile reciproce, autocontrolul exist, deoarece o ntreprindere i asigur controlul propriu prin intermediul uneia sau mai multor firme care dein ele nsele direct sau indirect controlul. Transparena capitalului se refer la obligativitatea de difuzare a anumitor informaii cu privire la participaiile semnificative, o dare de seam a activitii i rezultatelor, numele societilor controlate i partea de capital care este deinut. Pentru a asigura securitatea societilor, legislaia juridic a rilor occidentale prevede procedurile de informare n cazul n care un prag semnificativ a fost depit n capitalul altei societi i procedurile de notificare a societilor controlate. Calculul pragurilor se face prin luarea n considerare a drepturilor de vot. Astfel, la 15 zile de la depunerea declaraiilor privind felul aciunilor pe care le deine o persoan fizic sau

32

B. Raffournier, Les Normes Comptables Internationales (IFRS/IAS), Ed. Economica, Paris, 2005, pag. 499-500.

23

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

juridic, societatea este obligat s informeze acionarii si cu privire la numrul total al drepturilor de vot existente la data respectiv, n raport cu care se fac calculele. Mrimea participaiilor deinute direct sau indirect n capitalul unei societi trebuie notificat de fiecare dat cnd apar modificri ale cotelor procentuale. c. Noiunea de grup n viziunea legislaiei muncii n unele ri occidentale, dac dreptul societilor nu d o definiie a noiunii de grup, dreptul muncii prevede obligaia crerii unui comitet de grup n cadrul unui grup de societi. Legislaia european a muncii trateaz grupul ca fiind alctuit din: o societate denumit dominant, filialele societii dominante, societi n care societatea dominant deine indirect mai mult de jumtate din capitalul unei societi plasat n acelai teritoriu naional i societi n care societatea dominant deine o fraciune de capital cuprins ntre 10% i 50%. Astfel, n termeni juridici grupul, vzut prin prisma legislaiei muncii din rile Uniunii Europene, cuprinde dou serii de relaii: relaii de filiaie i relaii de participaie. Pentru a putea interpreta aceste tipuri de relaii trebuie s definim noiunile de interes i de control . Noiunea de control exprim o relaie de putere prin care se pune n valoare o legtur de dependen direct sau indirect ntre o societate controlant sau dominant i una controlat sau dominat. Noiunea de interes este diferit de cea de control i nu mai pune problema unei relaii de putere, ci numai a unei noiuni patrimoniale 33 . Ceea ce accentueaz legislaia muncii din rile Uniunii Europene se refer la modul i condiiile de constituire a comitetelor de ntreprindere, sau de grup, i atribuiile pe care acestea le au la nivelul societii dominante, filialelor i sub-filialelor, n special n ceea ce privete strategia grupului. Comitetul de grup are ca obiectiv informarea ct mai complet a reprezentanilor salariailor, la nivelul grupului. Pentru a putea realiza acest lucru el centralizeaz informaiile curente i previzionale privind activitatea, situaia financiar i evoluia locurilor de munc din cadrul grupului i primete, n schimb, conturile consolidate i raportul auditorilor. Totodat, salariaii ntreprinderilor din cadrul unui grup sunt consultai de comitetul de ntreprindere nainte de preluarea de participaii, achiziia sau cedarea filialelor, fuziunea sau aportul parial de active, iar n ceea ce privete participarea salariailor la profit, aceasta se calculeaz n funcie de rezultatul de ansamblu al grupului. n consecin, se poate aprecia c, la nivel internaional, sistemul juridic recunoate existena grupurilor i a relaiilor care se stabilesc ntre societile acestora sau ntre una sau mai multe societi i teri. n acest sens, legislaia internaional prevede o serie de responsabiliti ale grupurilor de societi n raport cu angajaii, acionarii, asociaii minoritari i creanierii. Aceste reglementri se refer la: obligaia informrii, protecia asociailor minoritari i a creanierilor. Grupurile de societi au obligaia informrii acionarilor cu privire la structura i evoluia grupului prin publicarea notelor explicative la Situaiile Financiare, a listei filialelor, a
33

M. Trac, C. Iacob, Contabilitatea societilor de grup, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1996, pag. 37.

24

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

participaiilor i angajamentelor financiare existente cu societatea-mam. De asemeni, orice societatea controlat are obligaia de a informa asupra participaiilor pe care le deine direct sau indirect la alte societi, modificrile intervenite n cursul exerciiului financiar, numele societilor controlate. Totodat, ca i societi individuale, grupurile au obligaia informrii publicului larg prin intermediul publicrii n Monitorul Oficial a informaiilor financiare. Legislaia internaional protejeaz interesele asociailor minoritari prin limitarea participaiilor reciproce care ar putea conduce la abuzuri, autocontrol i chiar la ntocmirea i publicarea unor situaii financiare supraevaluate n mod artificial. Din acest motiv, legiuitorul limiteaz dreptul de vot n cazul participaiilor ncruciate de tip circular (A la B, B la C, C la A). Creditorii unei societi integrate n structura unui grup au posibilitatea de a solicita compensarea unei datorii fa de alt societate a grupului cu creana deinut. De asemeni, n situaia incapacitii de plat a unei societi a grupului (mam sau filial) se poate proceda la executarea acelei societi sau a oricrui membru al grupului, mai ales dac se constat faptul c filialele au fost create n scopul fraudrii drepturilor creditorilor prin transferuri patrimoniale fictive. Din pcate, n literatura juridic de specialitate din Romnia nu exist o preocupare constant pentru definirea i delimitarea conceptual a grupului de societi. Astfel, grupul este abordat doar prin prisma organizrii, funcionrii i a legturilor care se stabilesc ntre societile sale, fr ns a se face referiri la definirea grupului prin prisma legislaiei muncii. Aceast situaie apare i ca urmare a numrului relativ redus de entiti de acest tip care funcioneaz i ntocmesc situaii financiare consolidate 34 . Noiunea de grup n interpretare fiscal Pe plan internaional, legislaia fiscal nu ignor noiunea de grup, deoarece se impune o tratare atent a modului de repartizare a dividendelor ntre societile grupului i a modului de compensare a beneficiilor cu pierderile, la nivelul grupului. Fiscalitatea are n vedere existena societilor de grup, iar pentru instituirea unei fiscaliti a grupului au fost adoptate succesiv diverse msuri, fie pentru a corecta diferite metodologii care se aplic n mod normal, fie pentru a lupta mpotriva evaziunii fiscale care ar putea fi realizat prin sistemul de grupuri multinaionale. Aceste msuri pot fi sintetizate ca fiind destinate: asigurrii neutralizrii impozitelor stabilite grupurilor, favorizrii investiiilor strine, ncurajrii regruprii ntreprinderilor, luptei mpotriva evaziunii fiscale ntre societile care fac parte din acelai grup i a evaziunii fiscale internaionale.

n statisticile Oficiului Naional al Registrului Comerului la 31.12.2004, n Romnia erau nregistrate doar 11 societi de tip grup care ntocmesc bilan consolidat.

34

25

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Abordarea fiscal 35 a grupurilor de societi stabilete regimul special al societii mam i al filialelor, regimul integrrii fiscale n grup, regimul fiscal al repartizrii dividendelor i compensarea beneficiilor i a pierderilor. Regimul special al societii-mam i al filialelor const ntr-o serie de reglementri referitoare la impozitarea veniturilor filialelor repartizate societilor-mam i a activului fiscal, dup cum urmeaz: - profiturile filialelor repartizate societilor mam nu sunt supuse nici unei reineri la surs; - profiturile filialei sunt exonerate de impozitul asupra societii mam, la societateamam se practic defalcarea unei cote pri forfetare de cheltuieli; - impunerea activului fiscal cu 50%, permite societilor mam s redistribuie veniturile filialelor, adic societilor n care societatea mam deine mai puin de 10% din aciuni sau pri sociale, fr s achite un avans. Regimul integrrii fiscale n grup este definit ca fiind regimul de drept, ntlnit la ntreprinderile din fruntea grupului, supuse impozitrii, oricare ar fi natura activitii lor 36 . Exist totui o limitare la grupurile n care societatea mam deine n mod direct sau indirect cel puin 95% din capital, dac societile intermediare sunt, ele nsele, membre ale grupului. Societatea mam este singura obligat la plata impozitului stabilit pentru rezultatul ansamblului de societi, dar fiecare societate care este membr a grupului va participa solidar la plata acestui impozit. Regimul fiscal al repartizrii dividendelor are ca obiectiv evitarea taxrii impozitului pe societate n cascad pentru societile care au adoptat o strategie de dezvoltare sau diversificare prin cretere extern n relaii cu diverse ntreprinderi. n legislaia fiscal naional, societile pltitoare de impozit pe profit trebuie s includ n rezultatul lor impozabil totalitatea veniturilor obinute, inclusiv dividendele primite de la alte societi. Ca urmare a acestui fapt, veniturile pe care societatea mam le-ar primi de la filialele sale ar fi supuse unei impozitri duble. De aceea pentru a se evita dubla impunere este necesar ca veniturile nete aferente aciunilor sau cotelor-pri primite de ctre societatea mam, n cursul anului exerciiului financiar, s fie sczute din profitul total al acesteia. n acest sens, Codul Fiscal al Romniei prevede la art. 20 lit. a) c sunt neimpozabile dividendele primite de la o persoan juridic romn. De asemenea, dup data aderrii Romniei la Uniunea European, dividendele primite de la o persoan juridic strin, din statele Comunitii Europene, vor fi neimpozabile dac persoana juridic romn deine minimum 25% din titlurile de participare la persoana juridic strin, pe o perioad nentrerupt de cel puin 2 ani, care se ncheie la data plii dividendului 37 . Sistemul de deducere fiscal se justific prin faptul c societatea-mam are de suportat cheltuieli pentru gestionarea participaiilor ale cror venituri sunt exonerate, de aceea i
35 36

G. Langlois, M. Friederich, A. Burlaud, Comptabilit approfondie, ed. Foucher, Paris, 2001, pag. 372. J. Montier, G. Scognamiglio, Tchniques de Consolidation, Ed. Economica, Paris, 1995, pag. 20-22. 37 Legea 571/2003 Codul Fiscal al Romniei, publicat n Monitorul Oficial nr. 927 din 23.12.2003 cu modificrile ulterioare.

26

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

cheltuielile corespunztoare acestor venituri vor fi considerate ca nedeductibile. Deoarece sunt deduse la societatea mam, aceste venituri trebuie obligatoriu reintegrate la nivelul filialelor, iar suma acestor cote-pri nu poate s depeasc suma cheltuielilor efectiv suportate de societateamam. De regul, n practica internaional, dar i n ara noastr, regimul dividendelor nu vizeaz dect participaiile naionale sau ansamblul societilor supuse impozitului conform legislaiei rii respective, oricare ar fi naionalitatea lor. Compensarea beneficiilor i a pierderilor este necesar, deoarece, cnd se calculeaz impozitul pe profit, se reine ansamblul rezultatelor din exploatare, directe i indirecte, realizate n ar sau strintate, iar pe de alt parte nu se ine cont de personalitatea juridic a filialelor. Se poate vorbi astfel de un dublu regim al beneficiului, i anume : - beneficiul mondial - corespunde unui principiu de teritorialitate i const n adugarea rezultatelor obinute de sucursalele din strintate la cel realizat de societatea din ara de origine. Trebuie menionat ns faptul c, din impozitul datorat de societate, se scade impozitul pe profitul care a fost pltit n strintate . - beneficiul consolidat corespunde unui principiu al personalitii juridice i vizeaz societile de grup, presupune adiionarea la rezultatul obinut n ar, a rezultatelor directe ale stabilimentelor din strintate ct i a rezultatelor din exploatare ale filialelor indigene sau strine. Aplicarea regimului beneficiului mondial sau al celui consolidat prezint mai multe avantaje, printre care menionm: reducerea bazei de impozitare a grupului ca urmare a compensrii beneficiilor i a pierderilor diverselor entiti ale grupului, aplicarea regimului derogatoriu de calcul al amortizrii, posibilitatea lrgirii repartizrii beneficiului, evitarea dublei impuneri. Noiunea de grup n viziunea contabil n accepiunea contabil, grupul poate fi definit ca fiind un ansamblu constituit din mai multe societi, fiecare cu personalitate juridic proprie dar unite prin participaii n capital de aa manier nct una dintre ele, numit societate-mam, exercit un control asupra ansamblului 38 . Ceea ce caracterizeaz grupul este unicitatea conducerii i posibilitatea de consolidare a conturilor. Ordinul Experilor Contabili din Frana 39 definete grupul ca fiind ansamblul de societi dependente de o aceeai unitate de control. n toate cazurile este vorba de a combina avantajele economice, financiare i fiscale care in de acest control unitar cu acelea care in de autonomia juridic i descentralizarea funcional. Complexitatea organizrii i structurrii unui grup de societi, precum i aspectele economice, juridice i fiscale legate de existena grupului, au condus la modificri i n domeniul contabilitii.
38 39

L. Malciu, Contabilitate aprofundat, Ed. Economic, Bucureti, 2000, pag. 111. OECCA, Les groupes et groupements dentreprises, Ed. OECC, Paris, 2002, pag. 17.

27

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Deoarece informaiile furnizate de contabilitatea financiar, la nivelul unei ntreprinderi individuale sunt de cele mai multe ori insuficiente, att pentru utilizatorii interni ct i pentru cei externi, a fost necesar aplicarea unor noi metode i tehnici, care au dat natere unei noi ramuri a contabilitii, contabilitatea consolidat. Aceast ramur poate s ofere informaii asupra grupului prin intermediul documentelor de sintez consolidate. Contabilitatea consolidat devine, astfel, un mijloc util de informare a utilizatorilor interni i externi, care ofer date despre situaia patrimonial, financiar i a rezultatelor unui grup. Fiind totodat i un mijloc de gestiune, care permite msurarea rezultatelor grupului i analiza rentabilitii n funcie de diferite criterii, fapt care conduce la posibilitatea comparrii grupurilor ntre ele i a societilor din cadrul grupului, contabilitatea consolidat ofer informaii importante care se afl la originea unor politici i a unor decizii strategice privind investiiile, sursele de finanare, rentabilitatea grupului. Pentru a construi informaiile, n contabilitatea consolidat se procedeaz la agregarea datelor pe care le furnizeaz societatea mam i societile controlate de aceasta i se retrateaz anumite informaii pentru a se putea aplica numite metode i tehnici de consolidare. Abordarea grupului prin prisma contabilitii consolidate pornete de la caracteristicile principale ale grupului i relaiile existente n interiorul i exteriorul su, dup cum urmeaz: Un grup de societi este n primul rnd caracterizat prin existena de societi juridic independente unele de altele. Principiul independenei juridice este unul dintre factorii care asigur flexibilitatea structurilor grupurilor de societi i care faciliteaz realizarea diverselor strategii care au ca obiectiv concentrarea, diversificarea sau reorganizarea activitilor. Al doilea element l constituie existena unei uniti centrale - societatea mam creia i sunt supuse alte societi ale grupului. Existena unei puteri de decizie poate fi o surs de conflicte sau tensiuni ntre societatea care exercit puterea i cele subordonate. Aceast putere trebuie deci organizat, proces care cuprinde dou aspecte, i anume: definirea domeniului de competen ntre societatea mam i alte societi i organizarea unui control de ctre societatea mam asupra altor societi. Dac se definesc domeniile de competen ntre societatea mam i alte societi putem ajunge la o concentrare de putere a deciziilor de ctre societatea mam sau, n caz contrar, la o mai mare descentralizare de putere i delegarea unor responsabiliti ctre alte societi. Indiferent cum ar fi definit domeniul de competen, societatea mam trebuie s i organizeze controlul, n aa fel, nct s aprecieze rezultatele filialelor, dar mai ales s se asigure c deciziile luate de filiale sunt conforme cu strategia global definit de ea pentru ntregul grup, chiar dac exist o descentralizare a deciziilor. Ultima caracteristic a grupului const n faptul c unitatea de decizie trebuie s aib ca principal obiectiv realizarea unei strategii de dezvoltare comun pentru ansamblul societii de grup. Performanele grupului depind ntr-o proporie semnificativ de adeziunea filialelor la obiectivele strategice comune i de integrarea
28

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

lor n procesul de informare i luare a deciziilor. Prin urmare, societile grupului nu trebuie s fie supuse numai unei uniti de decizie, ci trebuie s participe i la o politic comun a grupului. Noiunea de grup n viziunea managementului strategic Managementul strategic opereaz frecvent cu noiunea de grup strategic. Michael 40 Porter definete grupul strategic ca fiind un grup de firme dintr-un sector de activitate care urmeaz aceeai strategie. Din aceast abordare rezult c, n optica managementului strategic, principalul criteriu care st la baza includerii unor ntreprinderi ntr-un grup strategic nu l constituie deinerea de participaii, ci adoptarea unor strategii i politici comune, menite s asigure succesul, ptrunderea sau supravieuirea pe o anumit pia. Putem aprecia c, n viziunea managementului strategic, noiunea de grup depete sfera grupurilor financiare n care societile sunt legate ntre ele prin legturi de ordin strict financiar (participaii). Astfel, constituirea grupurilor strategice apare ca o consecin a schimbrilor survenite n mediul extern 41 al firmelor ca urmare a globalizrii activitii, a diversificrii crescnde a produselor, a pieelor i a tehnologiilor, a introducerii unor bariere la ptrunderea pe diferite piee etc. care au obligat societile fie s ncheie acorduri i aliane strategice pentru a face fa acestor provocri, fie s adopte o strategie de cretere, de internaionalizare prin crearea de societi mixte sau de companii multinaionale. Alianele strategice 42 reprezint o form de acord contractual care poate merge chiar pn la deinerea unor pachete minoritare de aciuni ntre dou sau mai multe companii tutelare, n scopul realizrii unor interese comune. Alianele se pot ncheia ntre firme concurente, n scopul limitrii ptrunderii pe pia a unor noi companii, ntre diferite companii i furnizori sau clieni strategici ai acestora sau chiar ntre firme ntre care aparent nu exist legturi, n scopul promovrii reciproce a produselor. Pe plan mondial astfel de aliane strategice sunt ntlnite n special n domeniile aflate ntr-o continu expansiune (cum ar fi domeniul IT: aliana ntre HP i APPLE, Lite-On IT i BenQ, etc.) dar i n domenii consacrate (cum ar fi industria constructoare de autovehicule: General Motors cu Suzuki i Fiat, etc.). Alianele strategice opereaz conform diferitelor grade de formalitate 43 , pornind de la varianta cea mai informal, bazat pe nelegerea verbal, i terminnd cu acordurile contractuale scrise. De obicei, alianele strategice sunt create n scopul ntririi relaiilor cu partenerul, a nlturrii unor concureni sau a folosirii n comun a angajamentelor i competenelor fiecrei firme, a asigurrii schimbului de informaii ntre parteneri 44 . De cele mai multe ori crearea sau constituirea unei aliane reprezint punctul de pornire al nfiinrii de ctre parteneri a unei noi ntreprinderi aflate sub controlul comun a partenerilor.
M. Porter, Strategie concurenial Manual de supravieuire i cretere a firmelor n condiiile economiei de pia, Ed. Teora, Bucureti, 2001, pag. 122-130. 41 I. Ciobanu, R. Ciulu, Strategiile competitive ale firmei, Ed. Polirom, Iai, 2005, pag. 152-155. 42 R. Lynch, Strategia corporativ, Ed. Arc, Chiinu, 2002, pag. 578-579. 43 P. Halpern, J. F. Weston, E. Brigham, Finane manageriale, Ed. Economic, Bucureti, 1998, pag. 23. 44 J. Trout, J., Trout despre strategie, Ed. Brandbuilders Group, Bucureti, 2005, pag. 34.
40

29

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Aceast form distinct de asociere presupune reunirea activelor i a competenelor profesionale specifice fiecrui partener n scopul dobndirii sau meninerii unei poziii pe pia, a dezvoltrii de noi produse, a ptrunderii pe o pia i a obinerii unui avantaj competitiv. Companiile internaionale i multinaionale au aprut 45 ca urmare a globalizrii operaiunilor n scopul creterii vnzrilor i profiturilor i a exploatrii oportunitilor de cretere existente pe unele piee, a distribuirii riscului pe mai multe piee geografice, a obinerii unor avantaje competitive prin amplasarea unitilor de producie n zone bogate n resurse materiale sau mn de lucru ieftin sau pentru a permite lrgirea accesului la noi tehnologii i la noi canale de distribuie. Companiile internaionale se angajeaz n orice tip de afaceri, de la operaiuni de importexport la construirea i echiparea unei capaciti proprii de producie n strintate. Corporaia multinaional 46 reprezint o companie internaional bine structurat i dezvoltat, implicat n afaceri din ntreaga lume, care analizeaz deciziile strategice i cele de marketing dintr-o perspectiv global. Acest tip de organizaie evalueaz oportunitile care apar n ntreaga lume, investete peste 20% din resursele sale i obine peste 35% din ncasrile i profiturile totale prin filialele care opereaz n afara granielor naionale. Aceste filiale, amplasate n ri diferite, iau forme variate, de la linii de asamblare la uniti de producie complet integrate. Operaiunile internaionale nu constituie obiectul de activitate al unui departament separat, ci sunt ncorporate n afacerile globale ale corporaiei. Numeroase studii i cercetri 47 au identificat dou mari categorii de factori (interni i externi) care stau la baza procesului decizional i a rolului societii mam i a filialelor n acest tip de organizaie. Astfel, se apreciaz c autonomia decizional a unei filiale depinde de o serie de caracteristici specifice societii mam i a filialei, cum ar fi: ramura de activitate, tipul ntreprinderii, naionalitatea societii mam, mrimea filialei, gradul de internaionalizare al afacerii, vrsta filialei, rezultatele obinute, ara de implantare etc. Autonomia decizional a filialei poate fi condiionat i de o serie de factori car in de mediul extern, cum ar fi: situaia economic i social, concurena, politica guvernamental i atitudinea fa de investiiile strine. 1.1.3. Tipologia i caracteristicile grupurilor Grupul este un ansamblu de societi la nivelul cruia se desfoar diverse activiti contabile, financiare, juridice, economice sau strategice. Profilul unui grup poate fi stabilit n funcie de principalele sale caracteristici: dimensiune, natura i omogenitatea activitilor

45 46

M. Porter, M. Avantajul concurenial, Ed. Teora, Bucureti, 2001, pag. 107. I. Ciobanu, R. Ciulu, Strategiile competitive ale firmei, Ed. Polirom, Iai, 2005, pag. 158-180. 47 Printre studiile realizate n scopul identificrii factorilor care determin un anumit comportament al societii mam n raport cu filialele sale amintim cele realizate de: R.A. Garnier, Context and Decision-Making Autonomy in Foreign Affiliates of United States Multinational Corporations, publicat n Academy Of Management Journal, 1982, pag.83; Conference Board, Operating Foreign Subsidiaries: How Independent Can They Be ?, publicat n Rapport no.836, 1988, pag. 97; M. Z. Brooke i H.L. Remmers , The Autonomy of the Foreign Subsidiary: A Progress Report on Research, publicat n International Studies of Management and Organisation, vol. 6, 1986, pag. 11-26.

30

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

desfurate, structura grupului i organigrama acestuia, natura legturilor existente ntre societile grupului i societatea mam. Multitudinea i diversitatea grupurilor existente la ora actual a impus clasificarea lor n funcie de mai multe caracteristici. Pentru a msura dimensiunea sau talia unui grup se pot avea n vedere mai multe criterii extrase din conturile anuale ale acestuia, cum ar fi: totalul bilanului, cifra de afaceri, mrimea capitalurilor proprii, efectivul de personal, mrimea investiiilor realizate n decursul exerciiului. Cifra de afaceri realizat n afara rii exprim indicele de internaionalizare a grupului. innd cont de mrimea lor, grupurile de societi pot fi mprite n: grupuri mici care au un caracter familial i care au n componena lor un numr redus de filiale i grupurile mari cu numeroase filiale i cu o activitate considerabil. n funcie de natura activitilor desfurate distingem: grupuri industriale, grupuri comerciale, grupuri de servicii, grupuri financiar-bancare, companii de asigurri, grupuri de pres etc. Din punct de vedere al omogenitii activitilor desfurate 48 , grupurile pot fi: grupuri cu activitate omogen i integrat i grupuri cu activiti multiple denumite i grupuri conglomerat. Grupurile cu activitate omogen i integrat sunt compuse din societi care activeaz ntr-un sector anume i ntre care exist relaii de dependen comercial. Societile acestor grupuri sunt verigi ale unui proces integrat de prelucrare i comercializare. Grupurile cu activiti multiple sau grupurile conglomerat reunesc societi diferite din punct de vedere al specificului activitii desfurate, a produselor i serviciilor realizate, a pieelor i tehnologiilor utilizate. n cazul acestor grupuri se pune problema consolidrii conturilor societilor grupului prin agregarea unor date contabile eterogene. Consolidarea acestor date contabile eterogene (cifra de afaceri din sectorul industrial cu cea obinut n domeniul bancar sau al comerului) confer o anumit opacitate conturilor consolidate n raport cu rezultatele fiecrei societi. n ciuda acestei opaciti, rezultatul consolidat al unui grup conglomerat nu este niciodat egal cu suma rezultatelor diferitelor entiti constitutive. Se impune astfel realizarea unor echivalri i corespondene ntre rezultatele financiare ale societilor grupului care s permit consolidarea conturilor i obinerea unei imagini fidele. Pe de alt parte ns, notele explicative, anexe ale conturilor consolidate, trebuie s ofere informaii cu privire la contribuia fiecrei societi la obinerea rezultatelor consolidate (cifr de afaceri, total activ, investiii, imobilizri etc) n acest caz se procedeaz la deconsolidarea conturilor consolidate i gruparea datelor consolidate pe activiti i nu pe societi. Aceast operaie este dificil de realizat n cazul n care aceeai structur juridic intervine n mai multe activiti. n acest caz se impune ventilarea conturilor acestei societi pentru identificarea contribuiei sale la fiecare activitate n parte. Din punct de vedere al legturilor care exist ntre societile unui grup, distingem: grupurile financiare, grupurile personale i grupurile contractuale.
48

Ph. Dandon, Mise en place dune consolidation, Editions Foucher, Paris, 1990, pag. 20-22.

31

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Legturile existente ntre societile aceluiai grup sunt de natur divers. Aceste legturi pot fi foarte stricte (limitate, nguste) chiar dac o societate este filial n proporie de 99% a unei alte societi, sau foarte largi chiar dac dou societi nu sunt unite dect prin simple acorduri de cooperare sau printr-o filial comun. Legturile ntre societile unui grup pot fi vizibile atunci cnd exist filiale i participaii, sau mai puin vizibile n cazul legturilor personale rezultate la nivelul unui grup, numit grup personal sau orizontal. Prin urmare, ntre societile unui grup se pot distinge trei mari categorii de legturi: financiare sau de participaii la capital, personale i contractuale sau inter-ntreprinderi. Legturile financiare rezult din faptul c o societate este proprietara unei pri din capitalul altei societi. Grupuri financiarele au la baz legturi juridico-financiare, controlul fiind exercitat de ctre societatea mam n baza deinerii n mod direct sau indirect a unei pri din aciunile celorlalte societi din grup. Pentru a putea fi considerate grupuri financiare, acestea trebuie s ndeplineasc dou condiii: s existe o unitate de decizie-conducere i s dein o cot parte din aciunile societilor controlate. Doar grupurile financiare au obligaia s ntocmeasc i s publice conturile consolidate. Legturile personale apar n cadrul grupurilor de tip orizontal sau personal, respectiv grupuri constituite din societi independente, fr legturi financiare ntre ele, dar care respect condiia de ansamblu de a fi supuse unei conduceri unice. n consecin, astfel de grupuri sunt constituite din societi independente, dar care aparin aceluiai administrator sau grup de administratori, cum ar fi: societile civile imobiliare, societile comerciale de exploatare sau de distribuie. Grupuri personale se caracterizeaz printr-o unitate de conducere, aceeai persoan controlnd dou sau mai multe societi, fr ca ntre ele s existe legturi de capital. Legturile contractuale pot fi stabilite n cadrul strategiilor de apropiere i aliane interntreprinderi. Aceste strategii au o mare importan n constituirea sau evoluia grupurilor, deoarece ele preced frecvent crearea unui grup sau integrarea societii n grup. n cadrul acestor grupuri controlul se exercit n baza unei clauze statutare sau a unui contract de exclusivitate, de concesiune sau de subprelucrare. Grupul este constituit din numeroase societi reunite n jurul uneia dintre ele, care poart denumirea de societate mam prin concentrare sau integrare pe vertical sau orizontal. Pe lng acestea, pe de o parte, grupului i pot fi subordonate i alte societi prin participaiile pe care le dein n mod direct sau indirect, pe de alt parte, unele filiale pot avea subfiliale, ele devenind astfel societi mam ale subgrupului. n funcie de structura sa distingem grupuri cu structur orizontal, cu structur vertical, grupuri mixte i grupurile de tip conglomerat. Grupul cu structur orizontal este constituit din societi care nu posed ntre ele legturi financiare, dar care sunt subordonate aceleiai direcii de decizie economic. Societatea mam conserv un activ industrial sau comercial care poate fi legat de cel al altor societi n care ea deine aciuni. Societile subordonate poart denumirea de filiale. Grupuri integrate pe orizontal sunt alctuite din mai multe societi de acelai tip, care realizeaz aceeai gam de

32

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

produse, ntre care nu exist relaii de dependen juridic sau comercial. Singurele relaii existente ntre societile acestui tip de grup sunt legate de pia. Grupul cu structur vertical este constituit din societatea mam, care posed un activ constituit numai din titluri de participare, iar obiectul su de activitate este reprezentat de gestiunea acestui portofoliu. O astfel de societate mai poart i numele de holding sau de societate de portofoliu. ntre societile acestui grup exist relaii de dependen de tip furnizorproductor-distribuitor. Conform tipului de participare dominant se pot distinge mai multe tipuri de organigrame, iar societile din cadrul grupului pot avea urmtorul statut: societi dependente, respectiv societi plasate direct sau indirect sub controlul exclusiv al societii mam, societi controlate n comun, denumite i societi comunitare de interes sau multigrup,

societi asociate grupului asupra crora societatea mam are o influen notabil. Aceast diversitate de societi rezult din faptul c diferitele titluri de participaii se pot combina ntre ele, la care se pot aduga contractele de cooperare sau formele asociative. Pentru a defini tipul de organigram este necesar s se determine procentajul de interes i procentajul de control existent n cadrul grupului, iar prin acestea se pot determina legturile dominante, care ne sunt utile pentru a aplica corect tehnicile i metodele de consolidare a conturilor. Grupurile cu structur mixt sunt realizate n urma adoptrii concomitent a strategiei de integrare pe vertical i pe orizontal. Grupurile conglomerat cuprind entiti strategice total diferite, ntre care nu exist nici un fel de raporturi juridice, comerciale sau de pia. n funcie de aria geografic n care i desfoar activitatea, putem avea: grupuri naionale i grupuri multinaionale. Grupurile naionale sunt acele entiti care au implantate filiale doar n ara de origine a societii mam. Grupuri multinaionale i desfoar activitatea pe mai multe piee sau chiar n lumea ntreag. Dei grupurile multinaionale joac un rol important n economia mondial, numrul lor depind n anul 1995 peste 40.000 49 , prerile specialitilor difer n ceea ce privete definirea i criteriile care stau la baza considerrii unui grup de societi ca fiind un grup multinaional. Astfel, unii autori consider un grup ca fiind multinaional dac realizeaz cel puin 25% din cifra de afaceri n strintate, n timp ce alii consider un grup multinaional acel grup care deine cel puin cinci filiale n strintate. Grupurile multinaionale pot fi create prin intermediul investiiilor directe n strintate (crearea unor filiale, fuziuni, achiziii i preluri de participaii la societi deja existente n strintate), a alianelor la nivel internaional sau prin constituirea unor societi de capital de risc. Alegerea uneia din aceste metode de creare a unor grupuri financiare este o decizie strategic care se fundamenteaz pe specificul domeniului de activitate
49

M. Scrin, Contabilitatea grupurilor multinaionale, Editura Economic, Bucureti, 2001, pag. 16-20.

33

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

i al pieei pe care se dorete implantarea, pe resursele financiare i riscurile asociate, avantajele de natur fiscal oferite de acel stat investitorilor, posibilitatea ocolirii unor bariere la intrarea pe acea pia i de repercusiunile retragerii firmei n caz de eec. Grupurile multinaionale beneficiaz de o serie de avantaje legate de influena i puterea de negociere ridicat asupra guvernelor rilor n care dein filiale, capacitatea de a fora barierele naionale prin utilizarea resursei umane locale, a potenialului autohton i prin posibilitatea de a valorifica diferenele naionale. Unii autori, bazndu-se pe rezultatele obinute de unele grupuri multinaionale, apreciaz c puterea economic a acestora depete cu mult pe cea a unor ri. Aceast putere este utilizat mai ales prin presiunea exercitat asupra guvernelor n vederea obinerii unor avantaje fiscale, subvenii, garanii n momentul implantrii pe o nou pia. De asemeni, puterea financiar a grupurilor multinaionale se poate rsfrnge i asupra balanei de pli a statului n sensul ameliorrii sau deteriorrii acesteia. Din punct de vedere al comportamentului adoptat n cadrul grupului i al relaiilor existente ntre societi 50 , distingem: comportamentul de grup patrimonial, financiar, industrial i strategic. Comportamentul de grup patrimonial, conform cruia societatea mam nu are dect o simpl activitate de portofoliu i acioneaz ca un investitor. Ea administreaz un portofoliu de participaii, dar nu intervine n gestiunea filialelor. Domeniul su de competen se limiteaz la cumprarea i revnzarea titlurilor de participare, fr a avea intenia de a le conserva. Ea va utiliza informaii i tehnici proprii analizei bursiere. Deoarece nu exist o unitate de decizie, acest tip de comportament nu antreneaz constituirea unui veritabil grup de societi. Comportamentul de grup financiar apare atunci cnd societatea mam i extinde zona de competen dincolo de simpla gestiune a portofoliului. Ea poate s exercite o influen asupra gestiunii participaiilor sale, mai ales n ceea ce privete numirea administratorilor de filiale. Controlul pe care l exercit este pur de natur financiar. Societatea mam poate participa n mod egal la principalele operaiuni financiare ale filialelor prin subscrierea la creterile de capital, la mprumuturile pe termen mediu i lung, sau la distribuirea creditelor pe termen scurt. n cazul acestor grupuri exist astfel o unitate de decizie n domeniul financiar cu instrumente de control i gestiune pur financiare. Comportamentul de grup industrial este caracterizat prin faptul c societatea mam se intereseaz nu numai asupra informaiilor i rezultatelor financiare, dar se preocup i de activitatea industrial a participaiilor sale. Domeniului de competen financiar i se adaug preocupri strategice. n acest caz, societatea mam poate controla investiiile i dezinvestirile, poate decide restructurrile i cesiunile, poate organiza dezvoltarea internaional sau diversificarea. Sistemul de informare nu este doar financiar, ci pot fi utilizate i instrumente de analiz strategic, i anume: studiul poziiei concureniale, studiul duratei de via a produselor, evoluia prilor ocupate din pia.

50

F.I. Scorescu, Societile de grup, Ed. Junimea, Iai, 2005, pag.17-18.

34

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Comportamentul de grup strategic depete viziunea grupului industrial n msura n care nu este vorba de o strategie decis n comun de ctre ansamblul societilor de grup. Diferitele societi ale grupului sunt efectiv integrate n elaborarea i realizarea strategiei. Pentru aceasta sunt necesare unificarea i omogenizarea informaiilor i o politic comun a gestiunii resurselor umane, ceea ce conduce la noiunea de cultur comun a ansamblului unitii de grup i care, n plan contabil, se regsete n sistemul de informare.

1.2. Grupurile financiare i relaiile de dependen din cadrul grupului


Aa cum am artat n subcapitolul anterior formarea grupurilor are ca punct de pornire existena unor relaii ntre societile grupului de tip personal, contractual sau financiar. n ceea ce privete grupurile financiare, acestea sunt create pe criterii de legturi financiare, avnd la baz participaiile pe care societatea mam le deine n cadrul altor societi. Altfel spus, legturile financiare deriv din faptul c o societate este proprietara unei pri din capitalul social al altei societi. Participaia la capitalul social al altei societi poate fi definit ca fiind deinerea de titluri de proprietate a cror posesie durabil este apreciat a fi folositoare activitii ntreprinderii, mai ales pentru c ea permite exercitarea unei influene asupra societii care emite acele titluri sau deinerea controlului acesteia 51 . n general, se consider titluri de participaie acele titluri achiziionate integral sau parial n urma unei oferte publice de cumprare sau de schimb i care reprezint cel puin 10% din capitalul social al unei ntreprinderi. 1.2.1. Conceptele de control i de influen semnificativ Legturile financiare existente ntre societile unui grup, materializate prin cota de participare determin tipul de relaii care exist ntre societile grupului. n funcie de cota de participare, legturile creeaz dou forme de relaii: relaii de filiaie care apar atunci cnd o societate deine mai mult de 50% din capitalul unei alte societi i relaii de participare simpl atunci cnd o societate deine ntre 10-50% din capitalul altei societi. Trebuie fcut precizarea c nu ntotdeauna procentul de capital deinut (relevat de valoarea nominal a titlurilor deinute) corespunde ntocmai conceptului de putere a societiimam asupra societii deinute dat de dreptul de vot. Decalajele care pot aprea ntre acestea dou se datoreaz existenei unor aciuni cu drept de vot multiplu (dublu), a unor aciuni private de dreptul de vot precum i a existenei unor certificate care dau drept la vot. n orice caz, controlul sau influena semnificativ au la baz anumite legturi financiare stabilite ntre societatea mam i societile la care sunt deinute participaii. Acestea pot avea multiple forme, fapt care a impus clasificarea lor. Astfel, putem ntlni52: legturi directe, legturi indirecte, legturi radiale, legturi circulare sau legturi reciproce.
E. de La Villegurin, Dictionnaire de la comptabilit, Ed. Les Villegurin Editions, Paris, 1989, pag. 89. L. Malciu, N. Feleag Reglementare i practici de consolidare a conturilor Din orele astrale ale Europei contabile, Ed. CECCAR, Bucureti, 2004, pag. 26-36.
52 51

35

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Legturile directe apar atunci cnd, de exemplu, o societate M deine direct aciuni ale unei societi A din cadrul aceluiai grup. Schematic, legturile directe pot fi reprezentate ca n figura 1.1: M A

Figura 1.1. Legtura direct ntre dou societi La rndul lor, legturile directe pot fi 53 : legturi de dependen total sau legturi de dependen parial. Legturile de dependen total apar atunci cnd societatea mam M deine n ntregime drepturile de vot sau desemneaz n totalitate membrii consiliului de administraie ai societii A. Legturile de dependen parial iau natere n situaia n care societatea M deine doar o parte din drepturile de vot ale societii A sau desemneaz numai o parte a membrilor consiliului de administraie. Legturile indirecte, denumite i legturi de tip piramidal, sunt ntlnite atunci cnd, de exemplu, societatea mam M deine o participaie n filiala A, iar aceasta, la rndul ei, deine aciuni ale unei alte societi B. ntre societile M i B se formeaz o legtur indirect prin intermediul societii A. Lanul acestor participaii poate continua n cascad, n cadrul aceluiai grup existnd posibilitatea regsirii mai multor lanuri de participaii. n figura 1.2. este reprezentat schematic legtura indirect ntre societatea M i B, prin intermediul legturii care exist ntre societile M i A. M A B

Figura 1.2. Legtura indirect ntre societatea M i B n cazul unor grupuri, aceste legturi indirecte pot cpta un aspect radial (arbore) atunci cnd societatea M este nconjurat de mai multe filiale A, B, C, etc. i acestea au la rndul lor subfiliale. Acest tip de legtur, prezentat n figura 1.3., este denumit n literatura de specialitate legtur arborescent: M

Figura 1.3. Legtura arborescent


53

F.I. Scorescu, Societile de grup, Ed. Junimea, Iai, 2005, pag. 58.

36

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Aa cum rezult din reprezentarea grafic, societatea M deine participaii directe n ntreprinderile aflate pe primul nivel, care, la rndul lor dein participaii directe n societile aflate pe nivelul urmtor care sunt legate indirect de societatea M. Astfel, putem concluziona faptul c legtura arborescent const n combinarea legturilor directe corespunztoare primului nivel de participare cu legturile indirecte deinute pe nivelurile urmtoare. Legturile reciproce sunt determinate de participaii ale unei societi M la societatea A, care la rndul ei are participaii la societatea M. n figura 1.4. este prezentat un exemplu de legtur reciproc. M A

Figura 1.4. Legtura reciproc Legea nr. 31/1990 54 privind societile comerciale republicat abordeaz la articolul 103 aliniatul (1) problematica legturilor reciproce i a participaiilor ncruciate. Conform acestui articol o societatea nu poate dobndi propriile sale aciuni, fie direct, fie prin persoane care acioneaz n nume propriu, dar pe seama acestei societi, n afara situaiei n care adunarea general extraordinar a acionarilor hotrte altfel, cu respectarea dispoziiilor care urmeaz: Autoriznd dobndirea, adunarea general extraordinar va stabili, n principal, modalitile de dobndire, numrul maxim de aciuni ce urmeaz a fi dobndite, contravaloarea lor minim i maxim i perioada efecturii operaiunii, care nu va putea depi 18 luni de la data publicrii hotrrii adunrii generale n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a. Valoarea aciunilor proprii, dobndite de societate, inclusiv a acelor aflate n portofoliul su, nu poate depi 10% din capitalul social subscris. Se pot dobndi numai aciuni integral liberate i numai n cazul n care capitalul social subscris este integral vrsat. Plata aciunilor astfel dobndite se va face numai din beneficiile distribuite i din rezervele disponibile ale societii, cu excepia rezervelor legale, nscrise n ultimul bilan contabil aprobat. Dac aciunile dobndite vor fi contabilizate n activul bilanului, se va trece, la pasiv, o rezerv indisponibil de aceeai valoare, care va fi meninut pn la cesiunea sau la anularea acestor aciuni. n raportul de gestiune care nsoete bilanul contabil se vor arta: motivele care au determinat dobndirea de aciuni proprii, numrul, valoarea nominal, contravaloarea aciunilor dobndite i fraciunea de capital social pe care ele o reprezint. Aciunile proprii dobndite cu nclcarea dispoziiilor articolului 103 vor fi nstrinate n termen de cel mult un an de la data subscrierii lor, n modul stabilit de adunarea general extraordinar. Aciunile care nu au fost nstrinate n acest termen vor fi anulate, societatea fiind obligat s reduc corespunztor capitalul social.

54

*** Legea 31/1990 privind societile comerciale republicat n Monitorul Oficial nr. 1066/17.11.2004.

37

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Legturile circulare apar n situaia n care se formeaz o bucl de legturi, cuprinznd mai multe societi, care pornete de la societatea mam M i care se nchide la aceeai societate. n literatura de specialitate unii autori consider legturile circulare ca fiind o form particular a legturii de tip reciproc prin care oricare societate a lanului este legat de o alt societate n mod direct i indirect prin intermediul unei alte societi. Acest tip de legtur poate fi reprezentat grafic ca n figura 1.5. M

Figura 1.5. Legtura de tip circular n definirea grupurilor de societi i a conceptelor de control sau de influen se face apel la noiunea de filial. n termeni juridici, filiala reprezint acea societate a crui capital este deinut n procent mai mare de 50% de ctre alt societate. n acest context legtura de afiliaie este determinat strict din punct de vedere financiar. n practic ns, cteodat, noiunii de filial i se d un coninut mult mai larg, care conduce la apariia mai multor praguri n legturile de participaie. n situaia n care participaiile sunt inferioare procentului de 50%, ele nu sunt suficiente pentru a crea o legtur de afiliaie, dar, cteodat sunt suficiente pentru a domina acea societate, dac ali acionari nu dein o cot superioar de capital. Participaia reprezint fracia de capital, cuprins ntre 10 i 50%, deinut ntr-o alt societate. Ca i n cazul filialelor, criteriul este pur financiar. n cazul n care participaia este de 50%, iar restul aciunilor sunt foarte dispersate, societatea participant va deine controlul absolut. Deinerea unei fracii mai mici de 10% nu constituie participaie. n cazul societilor cotate la burs, deinerea unei cote procentuale de 89% permite uneori de a avea o influen asupra deciziilor de ansamblu, tot aa cum deinerea unei cote de 15-20% din capitalul unei societi poate fi insuficient pentru exercitarea unei influene asupra societii. O schem a grupului economic 55 pune n eviden societile componente i legturile care se stabilesc ntre acestea (gradul de dependen), innd cont i de gradul de participare, direct sau indirect, al societii mam n celelalte societi ale grupului aa cum rezult din figura 1.6. Societatea mam exercit asupra celorlalte societi din grup un anumit control sau influen. n terminologia contabil internaional i n limbajul de consolidare controlul este dat de puterea de a conduce politicile privind exploatarea i finanarea unei ntreprinderi, astfel nct s

55

N. Feleag - Contabilitate aprofundat, Editura Economica, Bucureti, 1996, pag. 67.

38

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

se obin avantaje din activitile sale 56 . Semnificaia termenului 57 de control difer ns de la un sistem contabil la altul. Astfel, n contabilitatea francez controlul este privit ca o verificare, n timp ce n contabilitatea anglo-saxon, termenului de control i este asociat semnificaia de putere, stpnire.
SOCIETATE MAM
CONTRACIE SUCURSALE

CONTURI CONSOLIDATE

100 %

FILIALE

50 100 % 20 50 %

SOCIETATE ASOCIAT

SOCIETATE MULTIGRUP

SUBPRELUCRARE

0 % n grupului

afara

Figura 1.6. Structura grupului i legturile ntre societi Controlul apare ca rezultat al legturilor de dependen al societilor controlate fa de societatea mam. La rndul lor, legturile de dependen, n funcie de gradul lor de intensitate, pot fi: legturi care exprim o apartenen total la societatea mam, cum apare n cazul sucursalelor; legturi care exprim o dependen de drept, specific societilor aflate sub control exclusiv (cazul filialelor); o legtur juridic, reprezentat de participaiile deinute la societile asociate;

o legtur economic, n baza unui contract de concesiune, subprelucrare, sau a unei simple legturi comerciale; n acest caz societile sunt excluse de la consolidare. Modalitile de control prin care societatea mam ine celelalte societi sub dependen sunt urmtoarele: control exclusiv, control concomitent (comun) i influen semnificativ.

B. Raffournier Les Normes Comptables Internationales (IFRS/ IAS), 2e dition, Ed. Economica, Paris, 2005, IAS 27 Etats financiers consolids et individuels, pag. 245-247. 57 L. Malciu, N. Feleag Reglementare i practici de consolidare a conturilor Din orele astrale ale Europei contabile-, Ed. CECCAR, Bucureti, 2004, pag.21.

56

39

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Controlul exclusiv reprezint puterea unei societi de a elabora politicile financiare i operaionale ale unei ntreprinderi n scopul de a obine anumite avantaje legate de activitatea sa. Se apreciaz c 58 aceast form de control survine n una din situaiile de mai jos: Societatea mam deine n mod direct sau indirect drepturile de vot n cadrul unei alte societi; Societatea mam desemneaz pe parcursul a dou exerciii succesive majoritatea membrilor echipei manageriale, a direciunii sau a organelor de control i supraveghere ale unei ntreprinderi. Aceast situaie apare atunci cnd societatea consolidant deine n mod direct sau indirect peste 40% din drepturile de vot i nu exist un alt asociat sau acionar care s dein mai mult.

Societatea exercit o influen dominant asupra unei alte ntreprinderi n conformitate cu prevederile unui contract sau a unor clauze statutare, n situaia n care societatea dominant este acionar sau asociat n acea ntreprindere. Noiunea de control exclusiv include controlul de drept, controlul de fapt i controlul statutar sau contractual. Controlul de drept apare atunci cnd o societate deine, direct sau indirect, majoritatea dreptului de vot ntr-o alt ntreprindere, respectiv mai mult de 50% din drepturile de vot din adunarea general a acionarilor. Aceast situaie i permite s desemneze organele de administrare, conducere i control ale societii supravegheate. Controlul exclusiv contractual sau statutar are loc atunci cnd o ntreprindere are dreptul de a exercita o influen dominant asupra alteia, n virtutea unui contract sau a unei clauze contractuale (statutare). Controlul exclusiv de fapt 59 intervine atunci cnd ntreprinderea consolidant a desemnat pe parcursul a dou exerciii succesive membrii echipei de conducere a societii controlate. n aceast situaie conducerea i controlul activitii este asigurat de ctre reprezentai ai ntreprinderii consolidante care partajeaz interesele acesteia. Se apreciaz c acest tip de control poate interveni i atunci cnd grupul deine peste 40% din drepturile de vot i nu exist un alt acionar care s posede o fraciune de drepturi de vot mai mare. O situaie aparte a controlului de fapt apare atunci cnd grupul deine 40% din aciunile unei societi, 20% sunt deinute de ctre conducere i se poate demonstra faptul c nu exist un alt acionar care s poat desemna prin majoritate de voturi organele de administraie, conducere i control ale societii. n aceast situaie grupul exercit un control majoritar de fapt. Controlul de fapt reprezint o situaie particular n care, ca urmare a dispersiei capitalului n rndul publicului, o societate poate exercita un control efectiv asupra alteia fr ns a deine majoritatea drepturilor de vot. Directiva a VII a CEE 60 privind consolidarea conturilor las la latitudinea rilor europene posibilitatea integrrii controlului de fapt n controlul exclusiv. n acest sens, normele
J. Montier Techniques de Consolidation, Ed. Economica, Paris, 1995, pag. 40. F. Colinet, Pratique des Comptes Consolids, 3m Edition, Ed. Dunod, Paris, 2001, pag. 50-54. 60 Directiva a VII a 83/349/EEC n Ordinul nr. 1.775 din 29 noiembrie 2004 privind unele reglementri n domeniul contabilitii, publicat in Monitorul Oficial nr. 27 din 10 ianuarie 2005.
59 58

40

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

contabile britanice se aliniaz celor americane recunoscnd numai controlul de drept care apare atunci cnd societatea mam deine majoritatea drepturilor de vot ale filialei. Norma contabil internaional IAS 27 61 recunoate att controlul de drept ct i cel de fapt, impunnd ns anumite restricii legate de durata deinerii majoritii drepturilor de vot n cadrul Consiliului de Administraie sau a altor organe de conducere similare. Normele privind consolidarea conturilor din Romnia, inspirate din Directiva a VII i din normele contabile internaionale precizeaz c societatea mam exercit control asupra unei alte societi (filiale) atunci cnd se afl n una din situaiile de mai jos 62 : a) deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o alt entitate, denumit filial; b) este acionar sau asociat al unei entiti i majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale entitii n cauz (filial) care au ndeplinit aceste funcii n cursul exerciiului financiar, n cursul exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmirii situaiilor financiare anuale consolidate, au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor sale de vot; c) este acionar sau asociat al unei filiale i deine singur controlul asupra majoritii drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor acelei filiale, ca urmare a unui acord ncheiat cu ali acionari sau asociai; d) este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a exercita o influen dominant asupra acelei filiale, n temeiul unui contract ncheiat cu entitatea n cauz sau al unei clauze din actul constitutiv sau statut, dac legislaia aplicabil filialei permite astfel de contracte sau clauze; e) societatea-mama deine puterea de a exercita sau exercit efectiv, o influen dominant sau control asupra unei filiale; f) este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a numi sau revoca majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale acelei filiale. De asemenea, o societate mai are statut de filial dac este o filial a unei alte filiale a societii-mam. n cazul n care o alt filial sau o alt persoan acioneaz n numele unei societimam, drepturile de vot i dreptul de a numi sau de a revoca ale acesteia trebuie adugate la cele ale societii-mam n momentul calculrii procentului de control. Controlul concomitent (comun) exist n situaia n care un numr limitat de acionari sau asociai partajeaz controlul unei ntreprinderi, iar deciziile care se iau sunt rezultatul acordului lor comun. Astfel de control se ntlnete n cazul societilor multigrup, societi care fac parte din mai multe grupuri.

R. Petri, I. C. Istrate, D. Budugan, I. Georgescu, Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate, IAS 27 Situaii financiare consolidate i contabilizarea investiiilor n filiale, Ed. CECCAR, Bucureti, 2004, pag. 47. 62 *** Ordinul nr. 1752 din 17.11.2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, publicat n Monitorul Oficial nr. 1080 din 30.11.2005 Reglementare conform cu Directiva a VII-a a CEE, Cap.2, art.3.

61

41

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Pentru exercitarea unui control de acest tip trebuie ndeplinite dou condiii, i anume: partajarea puterii (controlului) i existena unui numr limitat de acionari sau asociai. Denumirea de concomitent(comun) semnific faptul c nici una dintre societi nu poate, n mod singular, s exercite controlul, exclusiv. Astfel, noiunea de control concomitent se bazeaz pe trei elemente complementare 63 : Partajarea controlului presupune c nu exist nici un asociat sau acionar n msur s exercite de unul singur un control preponderent; Numrul de asociai sau acionari trebuie s fie limitat i s permit astfel concluzionarea unui acord;

Noiunea de exploatare n comun impune ca activitatea s fie semnificativ i s fac obiectul unei administrri colegiale. n cazul controlului concomitent se impun cteva precizri: Nu este necesar ca toi acionarii sau asociaii ntreprinderii n cauz s se implice n acest tip de control. Unii dintre acionarii minoritari se pot rezuma la simpla deinere de aciuni. Controlul concomitent exclude orice form de control exclusiv exercitat de oricare dintre acionari. Exploatarea n comun trebuie s se reflecte n modalitatea de funcionare i organizare a societii. ntre acionari trebuie s existe un acord oficial care s reglementeze intenia acionarilor de a recurge la conducerea i controlul colectiv al societii controlate. Acest acord poate mbrca forma unei convenii sau a unei nelegeri scrise ntre acionari. Norma contabil internaional IAS 31 64 prevede n articolul 9 ncheierea unei nelegeri contractuale care s fac distincia ntre participaiile ce presupun control comun i investiiile n entiti asociate, demonstrnd astfel existena controlului comun. Aceast nelegere trebuie s prevad dispoziii clare referitoare la durata, activitatea, modalitatea de numire a membrilor organelor de conducere, repartiia ntre acionari a rezultatelor societii. Aceast nelegere trebuie s exclud controlul unilateral al unui participant iar deciziile de importan major trebuie luate cu participarea tuturor membrilor. De asemeni, paragrafele 11 i 12 ale acestei norme prevd c desemnarea unuia din asociai la conducerea societii nu poate s atrag controlul exclusiv din partea acestuia ntruct persoana desemnat trebuie s acioneze n baza mandatului acordat de ceilali asociai. Nu exist nici o restricie legat de paritate sau numr de aciuni deinute de ctre participani.

F. Colinet, Pratique des Comptes Consolides, 3eme Edition, Ed. Dunod, Paris, 2001, pag. 55-56. IAS 31 Interese n asocierile n participaie, n Standarde Internaionale de Raportare Financiar (IFRSsTM), Editura CECCAR, Bucureti, 2005, pag.1272-1273.
64

63

42

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

n Romnia controlul comun a fost definit ca fiind o nelegere contractual de mprire a puterii de decizie la o asociere n participaie ntre un numr limitat de acionari sau asociai, n baza unui acord ncheiat ntre acetia 65 . Influena semnificativ IAS 28 a definit n cadrul paragrafului 3 influena semnificativ sau notabil ca fiind autoritatea unei societi de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i operaional a ntreprinderii asociate, dar nu i de a controla aceste politici 66 . Dup revizuirea acestui standard n 2004 influena semnificativ reprezint puterea de a participa la luarea deciziilor de politic financiar i operaional a entitii n care s-a investit, dar fr a avea control sau control comun asupra acestor politici. 67 O societate poate s i exercite influena semnificativ n diferite moduri 68 , cele mai frecvent ntlnite fiind: reprezentarea n consiliul de administraie al societii sau n alte organe de conducere, participarea la elaborarea politicii firmei, ncheierea unor tranzacii semnificative ntre firm i investitor, implicarea n schimburi de personal de execuie sau managerial, dependena fa de anumite informaii sau tehnologii deinute de ctre investitor. Se apreciaz c influena semnificativ intervine n situaia n care o societate deine n mod direct sau indirect 20% sau mai mult din numrul de voturi ale ntreprinderii n care a investit. Noiunea de influen semnificativ nu trebuie ns judecat exclusiv prin prisma fraciunii din capitalul social ntruct deinerea a 20% din drepturile de vot nu constituie dect o prezumie a puterii. Pe de alt parte ns, deinerea unui procentaj a drepturilor de vot inferior valorii de 20% nsoit de o putere efectiv poate face dovada unei influene semnificative i determin includerea acelei societi n perimetrul de consolidare. n situaia n care investitorul, dei deine peste 20% din numrul de voturi, el se afl n imposibilitatea de a exercita o influen asupra deciziilor financiare sau referitoare la gestiunea ntreprinderii, i poate dovedi acest fapt, acesta nu va include n perimetrul de consolidare ntreprinderea n cauz 69 . FASB numrul 35 precizeaz c prezumia potrivit creia un acionar deine cel puin 20% din drepturile de vot nu exercit o influen semnificativ asupra societii emitente trebuie s aib la baz o serie de fapte. n lipsa acestor fapte, prezumia de influen notabil rmne

65 *** Ordinul nr. 772 al Ministrului Finanelor din 2 iunie 2000 de aprobare a Normelor privind consolidarea conturilor, publicat n Monitorul Oficial nr. 374/11.08.2000, abrogat o dat cu apariia Ordinului nr. 1752 al Ministerului Finanelor Publice din 17.11.2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, publicat n Monitorul Oficial nr. 1080/30.11.2005. 66 R. Petri, I. Florea, C. Istrate, L. Beianu, Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate, IAS 28 Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate, Ed. CECCAR, Bucureti, 2004, pag. 15. 67 IAS 28 Investiii n entitile asociate, n Standarde Internaionale de Raportare Financiar (IFRSsTM), Editura CECCAR, Bucureti, 2005, pag.1253. 68 B. Raffournier Les Normes Comptables Internationales (IFRS/ IAS), 2e dition, Ed. Economica, Paris, 2005, IAS 28 Participations dans des entreprises associs, pag. 268-280. 69 E. de La Villegurin, Dictionnaire de la comptabilit, Ed. Les Villegurin Editions, Paris, 1989, pag. 645.

43

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

valabil. O societate se afl deci n imposibilitatea de a exercita o influen semnificativ chiar dac deine peste 20% din drepturile de vot dac 70 : Societatea emitent de aciuni manifest un comportament ostil caracterizat prin reclamaii la autoritile locale, litigii etc; ntre cele dou societi exist o convenie prin care se precizeaz faptul c societatea care deine titluri abandoneaz o parte semnificativ din drepturile pe care i le confer calitatea de acionar; Societatea emitent este controlat de un grup mic de acionari care neglijeaz punctele de vedere ale celorlali acionari;

Societatea care deine titluri a euat n tentativa de a obine informaiile necesare pentru aplicarea metodei de punere n echivalen. Rezult deci c influena semnificativ trebuie apreciat analiznd puterea efectiv exercitat n cadrul societii n baza participaiei deinute. Influena semnificativ se poate traduce astfel prin legtura durabil existent ntre investitor i societate care se materializeaz printr-o participare i implicare activ a investitorului n procesul decizional. Influena semnificativ se manifest n principal n dou forme: reprezentarea n organismele de conducere sau control ale societii sau participarea la deciziile strategice ale societii prin acordul, intervenia sau chiar opoziia fa de anumite decizii referitoare la gestiunea ntreprinderii n cauz. Societile asupra crora societatea mam exercit o influen semnificativ sunt denumite societi asociate grupului. Schematic, cele trei tipuri de control pot fi prezentate ca n figura 1.7. 71 :

Societate X CONTROL EXCLUSIV CONTROL CONCOMITENT (COMUN)

Societate

Centru de decizie Grup A


INFLUEN SEMNIFICATIV

Centru de decizie Grup B

INTR. Z

Figura 1.7. Forme de control exercitate asupra societilor din grup

70 71

M. Scrin , Contabilitatea grupurilor multinaionale, Ed. Economica, Bucureti, 2001, pag. 33. N. Feleag, (coordonator), Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 1996, pag. 263.

44

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

1.2.2. Procentajul de control i procentajul de interes Formarea unui ansamblu consolidat rezult direct din studierea celor trei modaliti de control definite anterior. Fie el exclusiv, concomitent sau influen notabil, controlul se bazeaz pe punerea n eviden a unei legturi de dependen dintre dou societi. Aceast legtur poate fi i contractual, dar n primul rnd este determinat de deinerea drepturilor de vot care permit exercitarea controlului, ceea ce implic utilizarea unui instrument care s permit comensurarea puterii. Msura puterii este dat de procentajul de control. Aprecierea puterii nu trebuie ns confundat cu dependena financiar care rezult din deinerea unei fraciuni din capitalul unei societi, dependen care este relevat de un alt instrument i anume procentajul de interes. Procentajul de control deinut de o societate este elementul central al operaiunilor de consolidare ntruct acesta permite ntocmirea listei ntreprinderilor reinute n perimetrul de consolidare i determin utilizarea unei metode de consolidare. Procentajul de control exprim legtura de dependen, direct sau indirect, dintre societatea mam i o alt societate 72 . El se exprim n procente din drepturile de vot deinute de societatea mam n alt societate i determin, n consecin, o relaie de putere. Acest procentaj este egal procentului de capital deinut, dac toate aciunile care dau mrimea capitalului au acelai drept de vot. Acest procentaj se calculeaz ca sum a ansamblului drepturilor de vot deinute direct sau indirect de ctre societile aflate sub controlul exclusiv al societii consolidante (societatea mam). Rezult c un control exclusiv se exprim printr-un lan de deinere, direct sau indirect, a unor drepturi de vot mai mari sau egale cu 50%. Totui, dac mrimea acestor drepturi este inferioar pragului de 50% i societatea respectiv este asimilat unei filiale (control de fapt), s-a convenit c procentajul drepturilor de vot poate fi considerat superior valorii de 50%, deci lanul de control nu se ntrerupe. Pentru calculul procentajului de control trebuie inut seama de numrul de voturi i nu de numrul de aciuni deinute de societatea mam, deoarece n practic pot fi ntlnite diverse situaii care creeaz decalaje ntre cele dou noiuni. Astfel, exist aciuni ordinare, care au un singur drept de vot, aciuni cu dividend prioritar, care nu au ns drept de vot, certificate cu drept de vot i aciuni cu drept de vot dublu sau multiplu. Pentru a ilustra decalajele care pot aprea, facem apel la urmtoarele exemple: Fie o societate M care deine 40% din aciunile unei societi F, al crei capital este constituit n procent de 20% din aciuni cu dividend prioritar, fr drept de vot. Toate aciunile deinute de M au dreptul la un vot. n acest caz procentajul de control se determin dup cum urmeaz: PC =
40 = 50% 100 20

72

J. Montier, G. Scognamiglio, Techniques de Consolidation, Ed. Economica, Paris, 1995, pag . 46.

45

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Societatea M deine 40% din capitalul F, iar aciunile deinute sunt singurele care au drept dublu de vot. Procentajul de control se calculeaz astfel: PC =

80 = 57% 80 + 60 Demersul care conduce la calculul procentajului de control const deci n a determina

procentul drepturilor de vot ataate fiecrei participaii, urmat apoi de examinarea tipurilor de legturi care unesc societatea mam cu celelalte societi. Procentajul de control permite stabilirea structurii ansamblului consolidat prin identificarea tuturor societilor aflate sub control exclusiv, conjugat (concomitent) sau sub influen notabil. Totodat, procentajul de control servete i la determinarea unei anumite metode de consolidare, aa cum se prezint n tabelul urmtor: Tabelul 1.2. Determinarea metodei de consolidare pe baza procentajului de control Tip de control Metoda de consolidare
Control exclusiv (CE) Control conjugat (CC) Influen semnificativ (IS) Integrarea global (IG) Integrarea proporional (IP) Punerea n echivalen (PE)

Procentajul de interes exprim fraciunea de capital deinut, direct sau indirect de ctre societatea mam n fiecare societate a grupului 73 . Altfel spus, dac procentajul de control exprim puterea exercitat de ctre societatea mam, procentajul de interes arat implicarea financiar prin cota parte din patrimoniul fiecrei societi consolidate deinut de societatea mam. Procentajul de interes se calculeaz nsumnd produsele procentajelor de capital deinute, direct sau indirect, de societatea mam n societile consolidate. Calculul procentajului de interes se realizeaz n trei etape: - identificarea tipului de legtur care unete societatea mam cu fiecare societate consolidat; - nmulirea procentajelor de deinere a capitalului la fiecare societate din cadrul acestei reele; - nsumarea produselor calculate anterior. Ca i n cazul procentajului de control, i pentru determinarea procentajului de interes este necesar analiza tipurilor de legturi stabilite ntre societatea mam i fiecare societate membr a ansamblului consolidat. Procentajul de interes permite calcularea drepturilor societii mam n fiecare societate, n vederea repartizrii capitalurilor proprii i a rezultatelor ntre interesele grupului i exterior (acionarii minoritari). Utilizarea procentajului de interes intervine n diferite faze de integrare, eliminare sau repartiie.

73

L. Malciu, Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag. 113-114.

46

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Diferena de natur i de utilizare a noiunilor de procentaj de control i procentaj de interes poate fi rezumat n tabelul urmtor: Tabelul 1.3. Procentajul de control versus procentajul de interes Noiune Natur Rolul
Procentaj de control Expresia puterii (drepturi de vot) Expresia dependenei financiare (participare la capital) Permite definirea perimetrului de consolidare (lista societilor care fac parte din ansamblul consolidat) Permite alegerea metodei de consolidare Instrument de punere n practic a tehnicilor de consolidare: integrarea conturilor eliminarea operaiunilor reciproce repartizarea capitalurilor proprii i a rezultatului ntre interesele grupului i minoritari

Procentaj de interes

Determinarea practic a noiunilor prezentate anterior este relativ simpl, ns trebuie totui fcute cteva precizri legate de modalitatea de calcul a celor doi indicatori. Astfel, procentajul de control se determin ca sum a drepturilor de vot deinute direct sau indirect de ctre societile aflate sub controlul exclusiv al societii mam. Trebuie reinut ns faptul c, n situaia unui control indirect, nu trebuie reinute dect drepturile de vot ale filialelor pentru care nu exist o ruptur de control (procentaj de control < 50%). Drepturile de vot ale filialelor situate n aval de ruptura de control nu sunt reinute pentru calculul procentajului de control. Procentajul de interes se calculeaz ca sum a produselor procentajelor de capital deinute direct sau indirect de societatea mam n societile consolidate. n acest caz nu se pune problema lanului de control, toate sumele determinate fiind reinute pentru calcul, indiferent de metoda de consolidare utilizat. Pentru a scoate n eviden modalitatea determinrii celor dou tipuri de procentaje, n funcie de legturile existente ntre societi, prezentm n continuare cteva exemple. Legturi simple directe n cazul legturilor directe procentajul de control poate fi determinat imediat, fiind egal cu procentajul deinerii directe de ctre societatea-mam a unei pri din capitalul altei societi. Pentru acest tip de legturi procentajul de interes este egal cu procentajul de control. n exemplul urmtor societatea-mam M deine direct 95% din capitalul societii A (societate controlat exclusiv), 30% din capitalul societii B (o investiie ntr-o ntreprindere asociat) i 35% din capitalul societii C (o societate controlat n comun cu societile X i Y), situaie prezentat sinoptic n diagrama de mai jos.
M 95 % A 30 % B 35 % C X 33 % 32 % Y

47

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

n acest caz, procentajele de control (PC) i procentajele de interes (PI) ale societiimam M n societile din cadrul grupului sunt cele din tabelul urmtor: Tabelul 1.4. Exemplu de calcul al procentajelor de control i de interes n cazul legturilor simple directe
Societatea M A B C PC 100 % 95 % 30 % 35 % PI 100 % 95 % 30 % 35 %

Legturi simple directe i indirecte n cazul legturilor indirecte, prin intermediul unor alte societi controlate de societateamam, procentajul de control se determin prin nsumarea tuturor procentajelor deinute indirect de societatea-mam n capitalul entitii pe care o vizeaz, dac societatea prin intermediul creia se stabilete legtura indirect este sub controlul exclusiv al societii mam. Procentajul de control aferent legturilor indirecte se cumuleaz cu procentajul de control aferent legturilor directe.

n exemplul urmtor societatea-mam M deine direct 75% din capitalul societii A, 28% din capitalul societii B, 55% din capitalul societii C i 10% din capitalul societii D. n afara participaiilor directe, societatea M are participaii indirecte n societile B (prin intermediul societii A), D (prin intermediul societilor A i B) i E (prin intermediul societii C). Diagrama urmtoare prezint sinoptic legturile directe i indirecte ale societii-mam cu societile A, B, C, D, E i procentajele ataate acestor legturi.
M 75 % 28 % A 34 % 28 % 23 % D B 10 % 55 % C 32 % E

n acest caz, procentajele de control (PC) i procentajele de interes (PI) ale societiimam M n societile din cadrul grupului sunt cele din tabelul urmtor: Tabelul 1.5. Exemplu de calcul al procentajelor de control i de interes n cazul legturilor simple directe i indirecte
Societatea M A B C D E PC 100 % 75 % 62 % (a) 55 % 61 % (c) 32 %(e) PI 100 % 75 % 53,5% (b) 55 % 42,23 % (d) 17,6 % (f)

(a) 28% (direct) + 34 % (indirect prin A) = 62 % Procentajul legturii indirecte prin A a fost reinut deoarece A este controlat exclusiv.

48

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor (b) 28 % + (75 % * 34 %) = 53,5 % (c) 10 % (direct) + 23 % (indirect prin A) + 28 % (indirect prin B) = 61 % Procentajul legturii indirecte prin A a fost reinut deoarece A este controlat exclusiv. Procentajul legturii indirecte prin B a fost reinut deoarece B este controlat exclusiv. (d) 10 % + (75 % * 34 % * 28 %) + (28 % * 28 %) + (75 % * 23 %) = 42,23 % (e) 32% (indirect prin C) Procentajul legturii indirecte prin C a fost reinut deoarece C este controlat exclusiv. (f) 55 % * 32 % = 17,6 %

Legturi simple, cu ruptura lanului de control Ruptura lanului de control apare n cazul unor legturi indirecte prin intermediul unor societi care nu sunt controlate exclusiv de societatea-mam. n exemplul urmtor societatea M deine direct o participaie de 40% n societatea A i 15% n societatea B. Prin intermediul societii A, societatea M are o legtur indirect cu societatea B, ns procentajul ataat acestei legturi nu poate fi luat n calculul procentajului de control total al lui M asupra lui B (indiferent de mrimea sa) deoarece societatea A nu este controlat exclusiv de societatea M. Procentajul ataat acestei legturi indirecte va fi totui utilizat n calculul procentajului de interes al societii M n societatea B. Diagrama urmtoare prezint sinoptic legturile directe i indirecte ale societii M cu societile A i B, sugernd faptul c la nivelul societii A intervine o ruptur a lanului de control indirect care leag societile M i B.
M 40 % A 15 % B

60 %

n acest caz, procentajele de control (PC) i procentajele de interes (PI) ale societiimam M n societile din cadrul grupului sunt cele din tabelul urmtor: Tabelul 1.6. Exemplu de calcul al procentajelor de control i de interes n cazul unor rupturi ale lanului de control
Societatea M A B (a) (40 % * 60 %) + 15 % = 39 % PC 100 % 40 % 15 % PI 100 % 40 % 39 % (a)

Se observ c procentajul de control al lui M n B este de numai 15%, dei procentajul ataat legturii indirecte a lui M n B, prin intermediul lui A, este de 60%. Aceast ultim legtur nu a fost luat n calcul deoarece A nu este sub controlul exclusiv al lui M. n cazul determinrii procentajului de interes nu s-a inut seama de ruptura legturii de control intervenit ntre societatea M i B prin intermediul lui A. Legturi circulare i reciproce Legturile circulare ntre filialele unui grup ridic unele dificulti la calculul procentajului de interes. n astfel de situaii procentajul de interes al grupului n societile
49

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

implicate n legtura circular nu se va calcula n raport cu un procentaj de 100% ci se va diminua baza de calcul cu procentajul nregistrat pe bucla respectiv. Deoarece legturile reciproce sunt un caz particular al legturilor circulare, n care bucla se rezum doar la dou societi, determinarea procentajului de control se va face n acelai mod ca i n cazul legturilor circulare. n exemplul urmtor societatea-mam M deine o participaie direct de 70% n capitalul societii A, care este integrat ntr-o bucl (legtur circular) cu societile B i C (A deine 50% din capitalul lui B; B deine 30% din capitalul lui C; C deine 10% din capitalul lui A), aa cum rezult din diagrama urmtoare.
M 70 % A 10 % C 30 % B 50 %

n aceast situaie, baza de determinare a procentajului de interes (100%) trebuie diminuat cu procentajul de interes ataat buclei format din societile A, B i C (50%*30%*10%). Procentajele de control (PC) i procentajele de interes (PI) ale societii-mam M n societile din cadrul grupului sunt cele din tabelul urmtor: Tabelul 1.7. Exemplu de calcul al procentajelor de control i de interes n cazul unor legturi reciproce
Societatea M A B C PC 100 % 70 % (a) 50 % 30 % PI 100 % 70 % 35,6 % (b) 10,7 % (c)

(a) Controlul exercitat de C asupra lui A nu a fost luat n considerare deoarece exist ruptur de control ntre C i A, societatea C nefiind controlat exclusiv. (b) (c)
70% * 50% = 35,6 % 1 (30% * 10% * 50%)

70% * 50% * 30% = 10,7 % 1 (10% * 50% * 30%)

Legturi circulare, cu participarea unei filiale n capitalul societii mam Un caz particular i atipic al legturilor circulare l reprezint cel n care o societate a grupului deine participaii n capitalul societii-mam. Aceast situaie poart numele de autocontrol, referindu-se la deinerea de ctre o societate, prin intermediul uneia sau mai multor alte societi, a propriilor sale aciuni sau drepturi de vot. Avnd n vedere c noiunea de grup se refer numai la drepturile de vot deinute de societatea-mam n celelalte societi, n legislaia

50

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

internaional autocontrolul este reglementat prin interzicerea folosirii drepturilor de vot ataate aciunilor de autocontrol, acestea fiind excluse din calculul procentajelor de interes. Exemplul urmtor prezint situaia n care societatea-mam M deine 70% din capitalul societii A, care deine 50% din capitalul societii B i care la rndul ei deine 10% din capitalul societii-mam M (aciuni de autocontrol n cadrul grupului).
M 70 % A 50 % B 10 %

Pentru a determina procentajul de interes n aceast situaie, vom porni de la premisa c societatea mam este deinut n procent de 90% (100% - 10% reprezentnd procentul de participare al filialei la capitalul societii mam) de o societate fictiv X care reprezint grupul. Societatea fictiv X nu va fi consolidat ns calculul procentajelor de control i de interes ale grupului se vor realiza avnd ca baz societatea X.
X 90 % M 70 % A 50 % B 10 %

Procentajele de control (PC) i procentajele de interes (PI) ale grupului X n societile din cadrul grupului (inclusiv n societatea-mam M) sunt cele din tabelul urmtor: Tabelul 1.8. Exemplu de calcul al procentajelor de control i de interes n cazul unor legturi reciproce cu autocontrol al societii-mam
Societatea PC PI 90 % (a) 93,26 % (b) M 70 % 65,28 % (c) A 50 % 32,64 % (d) B (a) Procentajul de control al grupului n societatea-mam M este 90% deoarece nu sunt luate n considerare aciunile de autocontrol pe care le deine societatea B n societatea M. (b) (c) (d)
90% = 93,26 % 1 (70% * 50% *10%) 90% * 70% = 65,28 % 1 (50% *10% * 70%) 90% * 70% * 50% = 32,64 % 1 (10% * 70% * 50%)

51

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

1.3. Consolidarea conturilor consecin a apariiei grupurilor


Necesitile de informare ale unei largi categorii de utilizatori nu se mai puteau rezuma n contextul existenei grupurilor de societi doar la situaiile financiare individuale ale acestora. Ca rspuns la aceast cerin, contabilitatea i-a orientat preocuprile n direcia dezvoltrii unui sistem informaional care s permit obinerea unei imagini de ansamblu a grupurilor. Astfel, aceast nou provocare a contabilitii a dat natere la apariia i dezvoltarea consolidrii conturilor 1.3.1. Definiia, obiectivele i principiile consolidrii Consolidarea conturilor este o tehnic i/sau un procedeu al contabilitii care permite stabilirea i prezentarea unic a conturilor reprezentative ale activitii globale i a situaiei unui ansamblu de societi ntre care exist un interes comun (sau care depind de acelai centru de decizie) dar care dispun fiecare de personalitate juridic 74 . Consolidarea permite prezentarea situaiilor financiare, respectiv a bilanului contabil i a contului de rezultate a societilor care alctuiesc grupul, ca i cnd ar fi doar o singur ntreprindere. n domeniul contabil, a consolida nseamn a substitui suma titlurilor de participare care figureaz n bilanul unei ntreprinderi, cu partea din capitalurile proprii ale ntreprinderii emitoare, deinut de ntreprinderea consolidant, inclusiv cu cota parte din rezultatul exerciiului financiar care corespunde acestor titluri. Prezena mai multor persoane juridice n interiorul aceluiai grup presupune existena tot attor contabiliti independente, dar care nu sunt n msur s furnizeze o imagine complet asupra entitii economice i financiare pe care o constituie grupul . n numeroase grupuri, societatea mam este efectiv o societate de tip holding care nu exercit nici o activitate industrial sau comercial. Bilanul su este constituit, n marea lui majoritate, fie din imobilizri financiare cum sunt titlurile de participare care permit exercitarea unui control sau a unei influene asupra altor societi, fie din mprumuturi acordate ntreprinderilor din grup. Conturile societii mam reflect n acest caz doar participaiile nregistrate sau dividendele pe care le-a primit i pe care le-a nscris n contul de profit i pierdere. Prin urmare, conturile sunt incapabile de a da o imagine real a puterii economice, financiare sau industriale a grupului, deoarece ele nu redau natura i importana elementelor de activ i pasiv ale societilor care formeaz grupul, caracteristicile activitii din exploatare a acestora, cum ar fi de exemplu cifra de afaceri i cheltuielile, inclusiv nivelul rezultatelor lor. Ca urmare a celor de mai sus, n virtutea statutului juridic pe care l au societile unui grup, ele stabilesc i prezint conturi anuale, respectiv bilan, cont de profit i pierdere i anexe, dar ele nu pot reda imaginea complet i fidel asupra situaiei reale a patrimoniului grupului. Pentru a nltura aceste lipsuri se procedeaz la consolidarea conturilor urmrindu-se ca obiectiv principal furnizarea unei imagini fidele asupra patrimoniului i situaiei financiare n
74

F. Lefebvre, Memento Pratique Comptable, Editions Francis Lefevre, Paris, 1990, pag. 1135.

52

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

ceea ce privete rezultatul ansamblului consolidat constituit de ntreprinderile cuprinse n perimetrul de consolidare. Din cele prezentate, rezult c obiectivul consolidrii este de a prezenta poziia financiar, performanele i evoluia poziiei financiare a entitilor cuprinse n grup ca i cum ar fi vorba de o singur ntreprindere 75 . Documentele consolidate trebuie s respecte principiile contabilitii generale, n special principiul prudenei, principiul permanenei metodelor i intangibilitii bilanului, respectiv s respecte caracteristicile calitative ale informaiilor furnizate prin situaiile financiare. Principiul continuitii activitii are aplicabilitate direct n evalurile grupului care sunt realizate pornindu-se de la aceast premis. n cazul n care continuitatea activitii este incert, se impune ca anumite elemente de activ s fie evaluate n situaiile financiare consolidate la valoarea venal sau la valoarea realizabil 76 . Ipoteza asupra continuitii activitii vizeaz n special structuri mari ale Situaiilor Financiare cum ar fi cele reprezentate de active imobilizate (fabrici, ntreprinderi, sau n caz extrem ntregul grup). Consecinele aplicrii acestui principiu pe ansamblul grupului sunt uneori diferite de cele care decurg n cazul conturilor individuale ale societilor grupului. Astfel, grupul poate decide asupra lichidrii unei ntreprinderi, caz n care se va utiliza o valoare de lichidare a tuturor activelor respectivei entiti. n aceast situaie, dac se estimeaz nregistrarea unor pierderi aferente lichidrii, se impune constituirea de provizioane nc din momentul lurii deciziei de lichidare. Pe de alt parte, elementele de activ achiziionate de o alt societate a grupului trebuie evaluate la sfritul exerciiului la valoarea lor realizabil. Principiul permanenei metodelor prevede c i n cazul conturilor consolidate, metodele de evaluare i de prezentare a acestora trebuie s fie aceleai de al un exerciiu la altul. Schimbrile metodelor i regulilor de evaluare i de prezentare a informaiilor nu sunt permise dect n cazul n care circumstanele mediului le justific 77 . Totodat, consecinele modificrii metodelor de evaluare trebuie s fie cuantificate i menionate n notele explicative la situaiile financiare. Comparabilitatea conturilor prevede ca situaiile financiare ale unui grup s poat fi comparate de utilizatorii lor n timp sau n raport cu ale altui grup. n situaia n care grupul recurge la schimbarea metodelor de evaluare comparaiile ntre diferite exerciii financiare se vor realiza utilizndu-se una dintre cele dou metode de comparaie: metoda retrospectiv i metoda prospectiv. Metoda comparrii retrospective presupune compararea exerciiului n curs cu exerciiul precedent pe baza vechilor metode de evaluare. Metoda comparrii prospective presupune compararea exerciiului n curs cu exerciiul precedent utilizndu-se noile metode de evaluare.

L. Malciu, N. Feleag, Reglementare i practici de consolidare a conturilor Din orele astrale ale Europei contabile, Ed. CECCAR, Bucureti, 2004, pag. 12. 76 Valoarea realizabil este definit Cadrul General al IASB ca fiind valoarea n numerar sau echivalent al numerarului care poate fi obinut n prezent prin vnzarea normal a activelor. (Standarde Internaionale de Contabilitate 2002, pag.68). 77 G. Langlois, M. Friederich, A. Burlaud , Comptabilit approfondie, Ed. Foucher, Paris, 2001, pag. 28-32.

75

53

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Principiul independenei exerciiilor, aplicabil grupurilor de societi, are n vedere nregistrarea veniturilor i a cheltuielilor n perioada la care ele se refer. Acelai tratament l vor avea i veniturile i cheltuielile aprute ca urmare a unor operaiuni reciproce ntre societile din cadrul grupului. Principiul prudenei trebuie respectat i de cei care elaboreaz situaii financiare consolidate, avnd n vedere anumite incertitudini care n mod inevitabil planeaz asupra multor evenimente i circumstane (ncasarea unor creane ndoielnice ale grupului, durata de utilizare probabil a utilajelor i echipamentelor, etc.). Astfel de incertitudini sunt recunoscute prin prezentarea naturii i valorii lor, dar i prin exercitarea prudenei n ntocmirea situaiilor financiare consolidate. Prudena se va manifesta printr-un grad de precauie utilizat n exercitarea raionamentelor necesare pentru estimrile n condiii de incertitudine, astfel nct activele i veniturile s nu fie supraevaluate, iar datoriile i cheltuielile s nu fie subevaluate. Principiul importanei relative (a pragului de semnificaie) prevede c orice element care are o valoare semnificativ trebuie prezentat distinct i n cadrul situaiilor financiare consolidate, n timp ce elementele cu valori nesemnificative care au aceeai natur sau cu funcii similare trebuie nsumate, nefiind necesar prezentarea lor separat. Principiul intangibilitii stabilete c bilanul de deschidere al unui exerciiu trebuie s corespund cu bilanul de nchidere al exerciiului precedent, cu excepia coreciilor impuse de aplicarea IAS 8. n consolidare acest principiu prezint anumite particulariti, ca urmare a faptului c aplicarea sa presupune: - respectarea conturilor individuale ale ntreprinderilor consolidate i elaborarea unor conturi intermediare; - toate operaiunile de modificare reflectate n conturile ce pot fi integrate n consolidare fac obiectul unor nregistrri ntr-un sistem contabil coerent; - toate nregistrrile de consolidare vor fi reflectate ntr-un sistem analog celui utilizat de contabilitatea general; - soldurile conturilor utilizate n reflectarea operaiilor de consolidare vor fi sistematic reluate de la un exerciiu financiar la altul pentru conturile de bilan, cu excepia nregistrrilor prin care se elimin operaiunile reciproce. Modul cum se respect principiul intangibilitii este pus n eviden prin intermediul a dou tablouri, elaborate pornind de la contabilitatea de consolidare, i anume: tabloul de finanare care justific trecerea bilanului consolidat de la exerciiul precedent la exerciiul de referin i tabloul variaiei capitalurilor proprii care explic micrile intervenite n cadrul acestora de la un exerciiu la altul. Importana acestui principiu n consolidare i gsete reflectarea i n obligativitatea pstrrii intangibilitii capitalurilor proprii ale grupului de la un exerciiu financiar la altul. Acest principiu trebuie verificat i respectat mai ales n cazul n care lista ntreprinderilor incluse n perimetrul de consolidare difer de la un an la altul.

54

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

1.3.2. Istoricul bazelor juridice de reglementare a consolidrii conturilor Consolidarea conturilor a aprut ca urmare a dezvoltrii grupurilor de societi i, implicit a accenturii nevoii de informaii financiare referitoare la acestea. n Statele Unite ale Americii se regsesc cele mai vechi preocupri n domeniul consolidrii conturilor. Economia american, caracterizat printr-o dezvoltarea puternic a societilor i expansiunea lor n lume, manifestarea fenomenului de concentrare economic, existena unei puternice piee financiare i finanarea dominant a ntreprinderilor prin intermediul instituiilor financiare, dar i motive legate de presiunea i cerinele crescute ale utilizatorilor de informaii contabile, existena unei profesii contabile dezvoltate i a unei cercetri intense n acest domeniu, au constituit cauzele principale care au dus la apariia consolidrii conturilor n Statele Unite. Apariia n anul 1832 a primei societi americane de tip holding 78 a fcut posibil publicarea n 1891 a primelor situaii financiare consolidate, n ciuda faptului c, la acea perioad nu exista nici o reglementare n domeniu. Preocuparea continu a acionarilor, a managerilor grupului, a analitilor financiari, a mediului bursier, a bncilor i sindicatelor de a obine o imagine de ansamblu asupra poziiei financiare i performanelor unui grup de societi (ca i cum ar fi vorba de o singur ntreprindere) a determinat numeroase societi s includ n raportrile lor situaiile financiare consolidate. Crearea n anul 1897 a primei organizaii profesionale a profesionitilor contabili, American Institute of Certified Public Accountants79 (AICPA) a determinat intensificarea preocuprilor pentru normalizarea contabil i oferirea unor informaii financiare ct mai reale i complete asupra grupurilor de societi. Astfel, lucrrile primului congres internaional de contabilitate organizat de ctre American Institute of Certified Public Accountants n anul 1904 la Saint Louis au evideniat insuficiena informaiilor oferite de conturile individuale publicate de societile de tip holding recomandnd profesionitilor contabili ntocmirea situaiilor consolidate. Ca urmare, ncepnd cu anul 1910 cele mai importante societi au nlocuit conturile individuale cu situaii financiare consolidate. Crahul Bursei din New York a scos n eviden deficitul grav de informaii n domeniul financiar, impunnd introducerea unei proceduri formalizate n domeniul normalizrii i a unor standarde severe de calitate a informaiei contabile. Astfel, n anul 1934 este nfiinat Comisia Valorilor Mobiliare (SEC - Securities and Exchange Commission), organism guvernamental, independent, avnd funcia de control asupra comerului cu valori mobiliare. Principala misiune a Comisia Valorilor Mobiliare o reprezenta punerea n aplicarea a legilor federale Securities Act emise n 1933 i Securities Exchange Act din 1934 prin care s-a impus obligativitatea ntocmirii situaiilor financiare consolidate.

Institute of Chartered Accountants in England and Walles - Groups Accounts, London, 1975. American Institute of Certified Public Accountants este institutul american al profesionitilor contabili, nsrcinat cu definirea cadrului practic i teoretic al profesiei contabile.
79

78

55

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

n anul 1959 Securities and Exchange Commission public prima norm Accounting Research Bulletins (ARB 51) care conine reglementri exprese la contabilizarea regruprilor de activiti (business combinations), tratndu-se deja perimetrul de consolidare, tehnica general de consolidare, interesele minoritare i regimul dividendelor. n anul 1973 a fost nfiinat Consiliul de Norme Contabile i Financiare (Financial Accounting Standards Board FASB), ca un organism independent care a primit ntreaga autoritate pentru stabilirea regulilor contabile generale i de prezentare a situaiilor financiare. Pn n prezent, un numr de peste 100 de norme (SFAS Statement of Financial Accounting Standards cunoscute sub sigla FAS) au fost publicate, nlocuindu-le pe cele emise de ARB i APB (Accounting Principles Board). n materie de consolidare, cea mai cunoscut norm emis de Financial Accounting Standards Board este FAS 94 Consolidation of all majority-owned subsidiaries, emis n octombrie 1987, care a fost conceput ca un amendament al ARB numrul 51, ncercndu-se eliminarea multitudinii de excepii de la consolidare prevzute n ARB 51 n principal datorit eterogenitii grupurilor. n acelai timp, Financial Accounting Standards Board a dezvoltat un cadru conceptual formalizat, prin publicarea Statement of Financial Accounting Concepts (SFAC) care definete un ansamblu coerent de principii i convenii pe care trebuie s se bazeze normele contabile emise de FASB, inclusiv cele privind consolidarea conturilor. n prezent, n baza acordului de la Norwalk din 18.09.2002 ncheiat cu IASB, Financial Accounting Standards Board are n vedere dezvoltarea unor standarde contabile compatibile cu cele internaionale, care s poat fi utilizate n raportarea financiar att intern (pe teritoriul Statelor Unite) ct i extern. n Marea Britanie, n anul 1922 se public primele conturi consolidate, de ctre societatea Nobel Industries Limited. Apoi, n anul 1939, bursa din Londra a emis o dispoziie care a introdus obligativitatea ntocmirii de conturi consolidate din partea societilor cotate. n aceeai perioad apare i recomandarea, din partea profesionitilor contabili, n favoarea stabilirii conturilor consolidate. n anul 1944 apare prima norm SSAP (Statements of Standards Accounting Practice), respectiv norma numrul 14, privind consolidarea. ncepnd cu anul 1948, prin Companies Act publicarea conturilor consolidate devine obligatorie. n Germania, n anul 1967, pentru societile de capital publicarea conturilor consolidate este obligatorie, iar din anul 1968 aceast obligativitate revine i societilor cu rspundere limitat. n Frana, publicarea primelor conturi consolidate are loc abia n anul 1966. n anul 1968 apare prima recomandare a Consiliului Naional al Contabilitii (CNC), iar ncepnd cu anul 1985 consolidarea devine obligatorie. n anul urmtor au fost emise Decretul din 17 februarie i Metodologia privind conturile consolidate a Consiliului Naional al Contabilitii, pus n aplicare prin ordin ministerial. Tot referitor la normele de reglementare a consolidrii sunt amintite i recomandrile Comisiei Operaiunilor de Burs (COB).

56

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Pe plan european, Tratatul de la Roma, semnat la 25.03.1957, prin care se instituia Comunitatea Economic European, prevedea, printre altele i misiunea Consiliului acestei comuniti de a proceda la o apropiere a legislaiilor naionale, inclusiv cu privire la contabilitate. Armonizarea cadrului juridic i uniformizarea condiiilor de funcionare a societilor statelor membre se bazeaz pe articolul 54 din tratat, care vizeaz asigurarea unor garanii identice societilor statelor membre i protejarea intereselor asociailor, precum i a terilor. Pentru a rspunde acestui obiectiv, n materie de conturi consolidate, Consiliul Comunitii Europene a adoptat la data de 18.07.1983 Directiva a VII-a cu privire la conturile consolidate. Aceast directiv, dominat n cea mai mare parte de practica i doctrina anglosaxon, vizeaz ntreprinderile care sunt obligate s prezinte conturi consolidate, cazurile de scutire sau eliminare a unor societi din perimetrul de consolidare, modalitile de ntocmire a conturilor consolidate, elementele care trebuie cuprinse n raportul de gestiune consolidat, controlul (auditul) conturilor consolidate, publicarea acestora, etc. Conform acestui act normativ, toate ntreprinderile care posed una sau mai multe filiale trebuie s stabileasc conturi consolidate i un raport de gestiune asupra grupului, oriunde ar fi sediul filialelor. Totui, anumite filiale trebuie sau pot fi excluse din perimetrul de consolidare atunci cnd una sau mai multe ntreprinderi cuprinse n consolidare au o activitate att de diferit nct includerea lor n perimetru ar fi contrar furnizrii imaginii fidele sau cnd sunt prezentate restricii severe i durabile ale drepturilor societii mam privind patrimoniul i gestiunea acesteia, atunci cnd informaiile necesare pentru stabilirea conturilor consolidate nu pot fi obinute la timp sau cu cheltuieli prea mari sau cnd aciunile sau prile sociale ale acestor ntreprinderi sunt obinute de societatea mam cu scopul revnzrii ulterioare. Pe plan internaional, unul dintre organismele care se ocup de normalizarea contabilitii n general i a consolidrii conturilor n particular este IASB - International Accounting Standards Board (Consiliul Internaional pentru Standarde Contabile), care ncepnd din 01.04.2001 a fost desemnat de IASCF - International Accounting Standards Commitee Foundation (Comitetul Internaional pentru Standarde Contabile) s emit standarde contabile, denumite IFRS International Financial Reporting Standards. International Accounting Standards Commitee a luat fiin la 29 iunie 1973, n baza unui acord ncheiat ntre organismele profesionale ale contabililor din nou ri, acord care a avut drept obiective principale elaborarea i publicarea, n interesul public, a standardelor de contabilitate care servesc ca baz n prezentarea situaiilor financiare, promovarea, la nivel mondial, a acceptrii i respectrii acestora, precum i desfurarea unei activiti n direcia mbuntirii i armonizrii reglementrilor, a standardelor de contabilitate i a procedurilor aferente prezentrii situaiilor financiare. n acest sens, activitatea IASC s-a concretizat n planul normalizrii contabilitii prin elaborarea unor standarde IAS (Internaional Accounting Standard). Ulterior, activitatea IASC de normalizare a contabilitii a fost transferat unei componente a sa, International Accounting Standards Board (IASB). Standardele emise pn n prezent au condus la progrese remarcabile att n ceea ce privete mbuntirea, ct i armonizarea raportrii financiare la nivel mondial, putnd fi

57

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

utilizate ca fundament al reglementrilor contabile naionale n multe ri, ca tratament internaional de baz de ctre anumite ri care i mbuntesc propriile reglementri, de ctre bursele de valori, de organisme supranaionale (cum ar fi Comisia European) sau de societile aflate ntr-o continu cretere. Dintre standardele care privesc consolidarea conturilor, IAS 27 intitulat iniial Situaiile financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n filiale a fost adoptat de IASC n iunie 1988 i a fost publicat n aprilie 1989. n 1994 acest standard a fost reformulat. IAS 27 nlocuiete un standard mai vechi i anume IAS 3 Situaiile financiare consolidate (1977), mai puin partea privind contabilizarea participaiilor n ntreprinderile asociate. IAS 27 vizeaz ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare consolidate pentru un grup de ntreprinderi aflate sub controlul unei societi mam i are aplicabilitate i pentru contabilitatea investiiilor n filiale din situaiile financiare separate ale unei societi mam. Acest standard internaional a intrat n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor ncepnd de la 01.01.1990. Dup revizuirea sa i includerea amendamentelor pn la 31.12.2004, aprute o dat cu IFRS, IAS 27 a fost republicat sub denumirea Situaii financiare consolidate i individuale. 80 Un alt standard, IAS 28 denumit iniial Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate, a fost adoptat de IASC n noiembrie 1988. El a fost reformulat n noiembrie 1994, ns textul aprobat iniial nu a suferit modificri substaniale, doar anumii termeni fiind nlocuii, n scopul alinierii la practica IASC. n iulie 1998, paragrafele 23 i 24 din IAS 28 au fost revizuite pentru a putea fi conforme cu IAS 36 Deprecierea activelor. Textul revizuit a intrat n vigoare cu ncepere de la 01.07.1999. Acest standard prevede c n cazul conturilor consolidate, o investiie ntr-o ntreprindere asociat trebuie s fie contabilizat n conturile consolidate prin metoda punerii n echivalen, cu excepia cazului n care aceast investiie este clasificat ca fiind deinut n vederea unei cedri n viitorul apropiat (n conformitate cu IFRS 5), caz n care ea trebuie s fie contabilizat pe baza metodei cost. Un investitor trebuie s renune la utilizarea metodei punerii n echivalen n urmtoarele situaii: - Cnd el renun la a avea o influen semnificativ ntr-o ntreprindere asociat dar pstreaz, n ntregime sau parial, participaia sa; - cnd utilizarea acestei metode nu este cea mai indicat, n cazurile n care ntreprinderea funcioneaz sub restricii pe termen lung, care deterioreaz semnificativ capacitatea ei de transferare a fondurilor ctre investitor. Ca informaii trebuie furnizate lista i descrierea ntreprinderilor asociate semnificative, cu procentul de capital i procentul drepturilor de vot, precum i metodele folosite pentru contabilizarea participaiilor. Participaiile n ntreprinderile asociate trebuie s fie incluse n activele pe termen lung i s figureze n bilan. Partea investitorului n rezultatele acestor

Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate, Standarde Internaionale de Raportare Financiar (IFRSTM) inclusiv Standarde Internaionale de Contabilitate (IASTM) i Interpretri la 1 ianuarie 2005, Ed. CECCAR, Bucureti, 2005: IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale, pag. 1191.

80

58

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

participaii trebuie s figureze n contul de rezultate. Partea investitorului n elementele excepionale sau provenind din perioadele anterioare trebuie menionat separat. Dup revizuirea sa i includerea amendamentelor pn la 31.12.2004, aprute o dat cu IFRS, IAS 28 a fost republicat sub denumirea Investiii n entitile asociate. 81 Standardele IASC au fost interpretate n Comitetul Permanent pentru Interpretarea Standardelor (SIC), actualmente IFRIC. De o astfel de interpretare beneficiaz i IAS 28, cu referire la SIC 3 Eliminarea profiturilor i a pierderilor nerealizate din tranzaciile cu ntreprinderile asociate, n care se prevede c atunci cnd o societate asociat este contabilizat folosind metoda punerii n echivalen, profiturile i pierderile nerealizate rezultate din tranzaciile n amonte i n aval dintre un investitor (sau filialele sale consolidate) i asociai trebuie eliminate n msura interesului investitorului n ntreprinderea asociat. Pierderile nerealizate nu ar trebui eliminate n msura n care tranzacia prevede evidena unei deprecieri a activului transferat. Actualmente, n baza acordului ncheiat cu normalizatorul american (FASB), IASB s-a implicat n elaborarea de standarde care s asigure convergena contabil la nivel mondial, inteligibilitatea, transparena i comparabilitatea informaiilor furnizate prin intermediul situaiilor financiare pentru toi utilizatorii. n acest sens, IASB coopereaz cu normalizatorii naionali, n special pentru eliminarea diferenelor din diferitele sisteme contabile i n final pentru convergena contabil. De altfel, foarte multe din statele lumii au optat pentru nsuirea IAS-IFRS. Pn la aplicarea global a acestor standarde trebuie eliminate ns diferenele care exist ntre IFRS i US GAAP (standardele americane). n domeniul combinrilor de ntreprinderi i al consolidrii conturilor aceste diferene sunt prezentate n tabelul 1.9. Tabelul 1.9. Comparaie ntre IFRS i US GAAP privind interese n instrumente financiare, combinri de ntreprinderi i situaii financiare consolidate Tratamentul IFRS Tratamentul US GAAP
Punerea n comun (uniunea) conform unui set limitat de condiii, dar exist un proiect de eliminare pe ordinea de zi; cercetare i dezvoltare n cadrul procesului capitalizate i amortizate; reguli de consolidare bazate pe criteriul de control. Datoria de restructurare poate fi recunoscut ca parte a procesului de alocare a preului de achiziionare. Activele i datoriile contingente dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi nu sunt recunoscute. Proces de cercetare i dezvoltare achiziionat capitalizat i amortizat. Fond comercial capitalizat i amortizat, n general peste 20 de ani; totui, IASB poate adopta abordarea US GAAP. Partea minoritii din activele nete poate fi evaluat fie la valoarea just la data achiziionrii, fie pe baz
81

Puneri n comun acum interzise; cercetarea i dezvoltarea n cadrul procesului trebuie cheltuite; reguli de consolidare efectiv bazate pe criteriul majoritii de deinere. Datoria de restructurare poate s nu fie recunoscut ca parte a procesului de alocare a preului de achiziie, ci numai cheltuit cnd apare mai trziu. Activele i datoriile contingente dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi sunt recunoscute la valoarea just. Proces de cercetare i dezvoltare achiziionat cheltuit imediat dup alocarea preului de achiziionare. Fond comercial capitalizat, depreciere, dar neamortizat. testat anual pentru

Partea minoritii din activele nete evaluat la valoarea just la data achiziionrii.

Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate, Standarde Internaionale de Raportare Financiar (IFRSTM) inclusiv Standarde Internaionale de Contabilitate (IASTM) i Interpretri la 1 ianuarie 2005, Ed. CECCAR, Bucureti, 2005: IAS 28 Investiii n entitile asociate, pag. 1219.

59

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Tratamentul IFRS
istoric (reportat). O privire napoi de un an pentru alocarea preului de achiziionare (rezoluia contingentelor dinainte de achiziionare .a.). Pstrarea fondului comercial ca rezerv pentru orice datorie estimat care rezult din achiziionare, pierderi viitoare etc.; sold de nregistrat ca un contra-activ i amortizat pe durata de utilizare a activelor nemonetare dobndite, cu stocul nevndut nregistrat imediat la venituri. Nu s-a identificat contabilizarea combinrilor de ntreprinderi la controlul comun. Compensare contingent estimat la data achiziionrii, ajustat ulterior dup necesitate. Consolidare solicitat numai dac nu exist control ntrun interval de dousprezece luni; fr excludere pentru operaiuni neomogene; atunci cnd se aplic excluderea pentru lipsa temporar a controlului, contul filialelor la valoarea just. Fondul comercial trebuie amortizat n douzeci de ani. Entitile cu scop special trebuie consolidate atunci cnd controlul societii-mam este prezent n mod substanial; conform IFRS, nu exist QSPE definit Concept mai larg al controlului n raport cu cel conform US GAAP. IFRS 3 solicit ca n situaiile financiare numai ale societii-mam, investiia n filiale, entitile n care sa investit n capitalurile proprii i asocierile n participaie s fie prezente la cost sau conform regulilor pentru investiiile n titlurile de valoare. IFRS 3 solicit ca interesele minoritare s fie incluse la capitalurile proprii. Politicile contabile ale filialelor, la sfritul anului, trebuie s fie conforme cu cele ale societii-mam sau, n caz contrar, trebuie s se menioneze acest lucru n situaiile financiare.

Tratamentul US GAAP
O privire napoi de un an pentru alocarea preului de achiziionare (rezoluia contingentelor dinainte de achiziionare .a.). Alocarea fondului comercial negativ pe baz pro rata la valorile contabile ale unor active nefinanciare dobndite, cu orice depire recunoscut ca un ctig extraordinar.

Utilizarea punerii n comun a intereselor contabilizrii combinrilor de ntreprinderi la controlul comun. Consolidarea filialelor deinute n majoritate solicitat numai dac nu este exercitat controlul de ctre societatea-mam (exceptarea anterioar pentru controlul temporar eliminat de SFAS 144; fr excludere pentru operaiuni neomogene. Fondul comercial nu mai este amortizat, fiind supus unui test anual de depreciere. Conform Interpretrii 46, entitile de interes variabil trebuie s fie consolidate de beneficiarul primar; SPE calificate continu n afara contabilizrii. Se solicit majoritatea deinerii drepturilor de vot. Nu exist legi promulgate care s guverneze situaiile financiare numai ale societii-mam. Interesele minoritare din filiala consolidat pot fi prezentate la datorii, la capitalurile proprii sau ntr-o categorie special Nu exist nici o cerin special privind conformarea politicilor contabile, la sfritul anului, ntre societateamam i filiale.

Sursa: Barry Epstein, Abbas Mirza, Wiley IFRS 2005: Interpretarea i aplicarea standardelor internaionale de contabilitate i raportare financiar, Ed. BMT Publishing House, Bucureti, 2005, pag. 1129-1130

n Romnia problema normalizrii contabilitii este abordat foarte accentuat, n vederea nscrierii sistemului de contabilitate romnesc n sfera internaional. Evoluia contabilitii romneti este astfel strns legat de dezvoltrile n domeniu care au loc la nivel european i internaional. n contextul aplicrii unui sistem contabil de tip continental, inspirat dup sistemul francez de contabilitate, n ara noastr au fost adoptate o serie de acte normative care vizeaz alinierea sistemului contabil i a profesiei contabile la practica i standardele internaionale. Discutm astfel despre Legea contabilitii nr.82/1991, Hotrrea de Guvern nr.704/1993 pentru aprobarea Regulamentului de aplicare a Legii contabilitii, Ordonana de Guvern nr.65/1994 privind organizarea activitii de expertiz contabil i a contabililor autorizai aprobat prin Legea nr.42/1995, etc. Prin aceste acte normative s-a urmrit alinierea legislaiei n domeniu la normele internaionale sau europene, cum ar fi Directivele a IV-a i a VIII-a ale Comunitii Europene.
60

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Tot n vederea dezvoltrii sistemului contabil romnesc, n octombrie 1999 a fost emis Ordinul nr.403 al Ministrului de Finane, pentru aprobarea Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, care a fost ulterior abrogat i nlocuit cu Ordinul nr.94/29.01.2001. Problema consolidrii a aprut n mod explicit n Ordinul 94/2001 pentru aprobarea reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate prin completarea adus de Ordinul nr.1827/2003 privind modificarea i completarea unor reglementri n domeniul contabilitii. Ulterior, aceste acte normative au fost abrogate prin apariia Ordinului 1752 din 17.11.2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, publicat n Monitorul Oficial nr. 1080 din 30.11.2005 Reglementari conforme cu Directiva a VII-a a CEE. Este important de menionat i faptul c n anul 2000 au aprut pentru prima dat publicate n limba romn Standardele Internaionale de Contabilitate 2000 ale IASC, care nu sunt doar un exerciiu teoretic, publicarea i utilizarea lor fiind un factor de stimulare a economiei romneti. 82 n domeniul consolidrii conturilor, pentru alinierea la Directiva a VII-a a CEE i la IAS, n data de 2 iunie 2000 a fost aprobat Ordinul Ministrului de Finane nr.772/2000 de aprobare a Normelor privind consolidarea conturilor, primul standard naional privind consolidarea. n acest act normativ au fost reglementate o serie de precizri cu privire la obligativitatea ntocmirii conturilor consolidate, la condiiile pentru elaborarea conturilor consolidate, metodele i procedeele de consolidare, auditarea i publicarea conturilor consolidate. Normele naionale privind consolidarea conturilor cuprinse n acest ordin au fost structurate n opt capitole. n primul capitol au fost precizate grupurile de societi care intrau sub incidena acestui act normativ i anume grupurile a cror societate consolidant este o persoan juridic romn. Totodat, ordinul a stabilit obligativitatea de a ntocmi conturi consolidate pentru toate societile care exercit, direct sau indirect, orice form de control asupra uneia sau mai multor societi. n acest capitol au fost prezentate i definite o serie de noiuni generale 83 , de termeni i expresii specifici domeniului, cum ar fi: - Grupul - ansamblu de societi format din societatea care consolideaz - persoana juridic romn (consolidant) - i filialele acesteia - societi romne i strine; - Societate mam - societate care are una sau mai multe filiale; - Filiala - societate aflat sub controlul altei societi (cunoscute ca societate-mam); - Control - puterea de a conduce politicile financiare i operaionale ale unei ntreprinderi pentru a obine beneficii din activitatea ei. n sensul prezentelor norme, controlul are semnificaia controlului exclusiv;

*** Standardele Internaionale de contabilitate 2000, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag. 9. *** Ordinul Ministrului Finanelor nr. 772/02.06.2000 de aprobare a Normelor privind consolidarea conturilor, Publicat n Monitorul Oficial nr. 374/11.08.2000, Anexa 1 Norme privind consolidarea conturilor, Capitolul 1 Dispoziii generale.
83

82

61

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Control comun - nelegere contractual de mprire a puterii de decizie la o asociere n participaie, ntre un numr limitat de acionari sau asociai, n virtutea unui acord ntre acetia; Influen semnificativ - dreptul de a participa direct sau indirect la politica financiar i operaional a unei societi, dar fr a exercita control exclusiv sau comun asupra acesteia; Combinarea de ntreprinderi - gruparea unor ntreprinderi separate, ntr-o singur entitate economic prin fuzionare sau prin obinerea controlului asupra activelor nete i exploatrilor altei ntreprinderi; Achiziie - combinare de ntreprinderi n care una dintre ele, cea care achiziioneaz, obine controlul asupra activelor nete i activitii unei alte ntreprinderi, cea care este achiziionat, n schimbul transferrii activelor, asumrii datoriilor sau emisiunii de aciuni; Data achiziiei - data la care se transfer cumprtorului controlul activelor nete i al operaiunilor; Consolidare - tehnica care permite realizarea conturilor unice pentru un grup de societi independente cu personalitate juridic i care depind, din punct de vedere financiar, de un centru de decizie comun; Conturi consolidate - conturi ce prezint activele, datoriile, poziia financiar i rezultatele unui grup, ca i cum acesta ar forma o singur entitate; Perimetru de consolidare - ansamblu de consolidat format din societatea consolidant i societile consolidabile, respectiv societile asupra crora societatea consolidant deine n mod direct sau indirect un control exclusiv, un control comun sau o influen semnificativ; ntreprindere asociat - societate n care investitorul are o influen semnificativ i care nu este nici filial nici asociere n participaie a investitorului. n mod normal, aceasta este evideniat prin deinerea de ctre investitor a 20% pn la 50% din aciunile cu drept de vot ale ntreprinderii asociate; Metoda punerii n echivalen - metoda de contabilizare i raportare prin care investiia (un interes ntr-o ntreprindere asociat) este nregistrat iniial la costul de achiziie i ajustat ulterior cu variaiile post-achiziie ale prii investitorului din activele nete ale ntreprinderii asociate. Contul de profit i pierderi reflect partea investitorului din rezultatul operaiunilor societii n care acesta deine o influen semnificativ; Consolidarea proporional - metod de contabilizare i raportare prin care partea unui asociat n fiecare dintre activele, datoriile, veniturile i cheltuielile unei entiti controlate n comun este combinat linie cu linie cu elemente similare din situaiile financiare ale asociatului sau raportat ca elemente separate n situaiile financiare ale acestuia;

62

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Interes minoritar - partea din rezultatele nete ale activitilor i activelor nete ale unei filiale, atribuibil participaiilor care nu sunt deinute, direct sau indirect, prin filiale de ctre societatea-mam; - Interese de participare - drepturi n capitalul altor ntreprinderi, reprezentate sau nereprezentate de titluri, care sunt destinate s contribuie la activitatea societii. Interesele de participare cuprind investiiile n ntreprinderile asociate i investiiile strategice. O participare de 10% sau mai mare, dar nu mai mult de 20%, se presupune c este o investiie strategic, dac nu se demonstreaz contrariul; - Valoarea just - sum la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, de bunvoie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv. n urmtorul capitol au fost stabilite criteriile84 pe care trebuia s le ndeplineasc o societate pentru a ntocmi i elabora conturile consolidate. Astfel, consolidarea se putea realiza n cazul n care un grup depea, n toate exerciiile financiare, nivelurile de mai jos la dou dintre urmtoarele trei criterii: cifra de afaceri agregat de 9,6 milioane euro; totalul activelor s fie de minim 4,8 milioane euro; societatea s dispun de un numr mediu de salariai de 250. Totodat, n acest capitol au fost precizate i o serie de excepii, cu privire la criteriile de mai sus. O prim categorie de excepii se refer la grupurile care trebuie s elaboreze conturi consolidate, indiferent de mrimea lor, n cazul n care una sau mai multe societi ale grupului sunt: o societate ale crei valori mobiliare au fost admise la cota oficial a Bursei de valori din Romnia sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene; o instituie autorizat prin legea bancar; sau o societate care desfoar activitate de asigurare. Dac la sfritul exerciiului financiar o societate aparine categoriei "societate mam" i ndeplinete criteriile de mrime, administratorii acesteia trebuie s elaboreze, pe lng situaiile financiare anuale individuale i situaii financiare consolidate. De asemeni, o societate care deine investiii strategice n capitalul altei societi poate proceda la elaborarea conturilor consolidate dac: exercit o influen dominant asupra acesteia; sau societatea-mam i filiala sa sunt conduse/administrate pe o baz comun de societateamam. Precizm c n ara noastr doar un numr mic de ageni economici ndeplinesc condiiile de mai sus, privind obligaia de a ntocmi i prezenta conturi consolidate, dar se preconizeaz o cretere a acestora ca urmare a implicrii marilor societi de investiii, n dezvoltarea
Criteriile de mrime privind consolidarea au fost reluate n OMF 1752/2005 prevzndu-se, conform Directivei a VII-a a CEE c o societate-mam este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare anuale consolidate dac, la data bilanului consolidat, societile comerciale care urmeaz s fie consolidate nu depesc mpreun, pe baza celor mai recente situaii financiare anuale ale acestora, limitele a dou dintre urmtoarele 3 criterii: - total active: 17.520.000 euro; - cifr de afaceri net: 35.040.000 euro; - numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250.
84

63

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

economico-financiar a firmelor mici i mijlocii, cu accent principal n achiziionarea pachetului majoritar de aciuni. Aceast implicare le asigur societilor cumprtoare a titlurilor de valoare un control asupra societilor emitente. n cel de-al treilea capitol au fost prezentate etapele procesului de consolidare i coninutul conturilor consolidate. n conformitate cu prevederile ordinului, etapele procesului de consolidare sunt: (1) determinarea perimetrului de consolidare; (2) stabilirea metodelor de consolidare; (3) retratarea conturilor individuale anuale ale societilor de consolidat, prealabil consolidrii lor, pentru a le face conforme cu metodele de evaluare reinute n conturile consolidate; (4) omogenizarea prezentrii conturilor individuale ale societilor de consolidat; (5) ajustarea conturilor reciproce; (6) conversia conturilor societilor strine ce vor fi consolidate; (7) cumulul conturilor individuale retratate convertite; (8) eliminarea efectelor tranzaciilor dintre societile din cadrul grupului, a dividendelor intragrup, a provizioanelor pentru depreciere i a provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli legate de societile consolidate; (9) eliminarea incidenei nregistrrilor efectuate pentru aplicarea legislaiei fiscale, legate de amortizri derogatorii, provizioane reglementate, subvenii pentru investiii; (10) eliminarea titlurilor de participare i a capitalurilor proprii ale societilor consolidate i (11) elaborarea conturilor consolidate. Conturile consolidate cuprind bilanul consolidat, contul de profit i pierderi consolidat, precum i notele la acestea. Bilanul consolidat i contul de profit i pierderi consolidat trebuie s cuprind toate informaiile reflectate de situaiile financiare anuale ale societilor incluse n procesul de consolidare. n elaborarea bilanului consolidat i a contului de profit i pierderi consolidat trebuie luate n considerare toate diferenele, aprute n procesul de consolidare, ntre cheltuiala cu impozitul pe profit pentru exerciiul financiar curent i pentru cele anterioare i valoarea impozitului pltit sau de plat aferent acelor exerciii, n cazul n care exist posibilitatea apariiei unei modificri a cheltuielii cu impozitul, n viitorul previzibil, pentru una dintre societile incluse n procesul de consolidare. n capitolul patru din actul normativ menionat mai sus au fost precizate metodele i procedeele de consolidare a conturilor, i anume consolidarea conturilor se poate face prin integrare global, prin integrare proporional sau prin punere n echivalen, dup eventuale retratri pentru a le armoniza cu principiile i regulile de consolidare. Tratarea pe larg a acestor metode i procedee de consolidare a conturilor este abordat n capitolul urmtor al prezentei lucrri. O alt problem abordat pentru prima dat de O.M.F.nr.772 din 2000 a fost reprezentat de obligativitatea administratorilor unei societi mam de a elabora un raport de gestiune consolidat, pentru fiecare exerciiu financiar, care s prezinte o fidel trecere n revist a evoluiei activitii grupului pe parcursul exerciiului financiar, precum i poziia financiar a acestuia la sfritul exerciiului financiar. Acest raport trebuie s cuprind cel puin urmtoarele informaii:

64

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

detalii ale tuturor evenimentelor importante aprute dup ncheierea exerciiului financiar la care se refer conturile consolidate i care au afectat societatea-mam sau filialele sale; - o estimare a evoluiei previzibile a grupului; - o prezentare a activitilor grupului n domeniul cercetrii i dezvoltrii (dac exist o astfel de preocupare); - numrul i valoarea nominal ale tuturor aciunilor societii-mam, deinute de acea societate, de filialele acesteia sau de o persoan care acioneaz n nume propriu, dar n contul acelor societi. Implicit, o societate care elaboreaz conturi consolidate trebuie s procedeze la auditarea acestora, conform reglementrilor referitoare la audit, de ctre persoane autorizate s efectueze aceast procedur. n cazul conturilor consolidate, n raportul lor auditorii trebuie s se pronune asupra elaborrii corespunztoare, n opinia acestora, a respectivelor conturi, n concordan cu normele n vigoare i, n mod special, asupra furnizrii unei imagini fidele i corecte a activitii grupului la sfritul exerciiului financiar. Auditorii trebuie s aprecieze dac informaiile furnizate prin raportul de gestiune consolidat, pentru exerciiul financiar la care se refer conturile consolidate, corespund cu aceste conturi. n situaia n care n opinia auditorilor informaiile nu corespund, acest fapt va fi precizat n raport. Elemente detaliate ale procesului de auditare a situaiilor financiare consolidate sunt prezentate n capitolele 3 i 4 ale prezentei lucrri. n capitolul apte al Ordinul Ministrului de Finane nr.772/2000 s-a fcut referire la obligaia publicrii conturilor consolidate. Astfel, conturile consolidate, precum i raportul de gestiune consolidat i raportul auditorilor, referitor la conturile consolidate, trebuie publicate de societatea care elaboreaz respectivele conturi consolidate. O societate care trebuie s elaboreze conturi consolidate pentru un exerciiu financiar nu i va publica situaiile financiare individuale pentru respectivul exerciiu fr a publica, totodat, i conturile consolidate. n ultimul capitol a fost prezentat formatul conturilor consolidate, care este n general asemntor cu cel prevzut de lege pentru conturile individuale, ns care cuprinde ca informaii semnificative referiri la anumite elemente ale consolidrii. Apariia Ordinului 1752 din 17.11.2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene Reglementari conforme cu Directiva a VII-a a UE, publicat n Monitorul Oficial nr. 1080 din 30.11.2005 a reprezentat tranziia de la sistemul naional (iniiat prin OMF 772/2000) la Directivele UE n contextul preaderrii Romniei la structurile i legislaia european. Dei prevederile OMF 772/2000 au fost abrogate prin OMF 1752/2005, conceptele de baz ale normalizrii consolidrii conturilor nu difer n mod fundamental de cele stipulate iniial. n acest context, structura i formatul bilanului i al contului de profit i pierderi consolidat aa cum rezult din OMF 1752/2005 se prezint ca n Tabelele 1.10. i 1.11. astfel:

65

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

Tabelul 1.10. BILANUL CONSOLIDAT


A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZRI NECORPORALE 1. Cheltuieli de constituire 2. Cheltuieli de dezvoltare 3. Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi i active similare, dac acestea au fost achiziionate cu titlu oneros, i alte imobilizri necorporale 4. Fond comercial pozitiv 5. Avansuri i imobilizri necorporale n curs de execuie II. IMOBILIZARI CORPORALE 1. Terenuri i construcii 2. Instalaii tehnice i maini 3. Alte instalaii, utilaje i mobilier 4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie III. IMOBILIZRI FINANCIARE 1. Aciuni deinute la entiti afiliate neincluse n consolidare 2. mprumuturi acordate entitilor afiliate neincluse n consolidare 3. Interese de participare deinute la entiti neincluse n consolidare 4. mprumuturi acordate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 5. Investiii deinute ca imobilizri 6. Alte mprumuturi IV. TITLURI PUSE N ECHIVALEN B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri 1. Materii prime i materiale consumabile 2. Producia n curs de execuie 3. Produse finite i mrfuri 4. Avansuri pentru cumprri de stocuri II. Creane (Sumele care urmeaz a fi ncasate dup o perioada mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element) 1. Creane comerciale 2. Sume de ncasat de la entitile afiliate neincluse n consolidare 3. Sume de ncasat de la entitile de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 4. Alte creane 5. Capital subscris i nevrsat III. Investiii pe termen scurt 1. Aciuni deinute la entiti afiliate neincluse n consolidare 2. Alte investiii pe termen scurt IV. Casa i conturi la bnci C. CHELTUIELI N AVANS D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PANA LA UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale furnizori 5. Efecte de comer de pltit 6. Sume datorate entitilor afiliate neincluse n consolidare 7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE DE UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separat mprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile 2. Sume datorate instituiilor de credit 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor 4. Datorii comerciale furnizori 5. Efecte de comer de pltit

66

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor 5. Sume datorate entitilor afiliate neincluse n consolidare 7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselor de participare 8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale H. PROVIZIOANE 1. Provizioane pentru pensii i obligaii similare 2. Provizioane pentru impozite 3. Alte provizioane I. Venituri n avans 1. Subvenii pentru investiii 2. Venituri nregistrate n avans 3. Fond comercial negativ J. Capital i rezerve I. Capital subscris 1. Capital subscris vrsat 2. Capital subscris nevrsat II. Prime de capital III. Rezerve din reevaluare IV. Rezerve 1. Rezerve legale 2. Rezerve statutare sau contractuale 3. Rezerve de valoare just 4. Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare 5. Alte rezerve Aciuni proprii V. REZERVE DIN CONVERSIE VI. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() VII. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR aferent() societii-mam Repartizarea profitului VIII. INTERESE MINORITARE 1. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() intereselor minoritare 2. Alte capitaluri proprii

Tabelul 1.11. CONTUL DE PROFIT I PIERDERE CONSOLIDAT


1. Cifra de afaceri net 2. Variaia stocurilor de produse finite i a produciei n curs de execuie 3. Producia realizat pentru scopuri proprii i capitalizat 4. Alte venituri din exploatare 5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile b) Alte cheltuieli externe 6. Cheltuieli cu personalul: a) Salarii i indemnizaii b) Cheltuieli cu asigurrile sociale, cu indicarea distinct a celor referitoare la pensii 7. a) Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i imobilizrile necorporale b) Ajustri de valoare privind activele circulante, n cazul n care acestea depesc suma ajustrilor de valoare care sunt normale 8. Alte cheltuieli de exploatare Profitul sau pierderea din exploatare 9. Venituri din interese de participare 10. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din activele imobilizate 11. Alte dobnzi de ncasat i venituri similare 12. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i investiiile deinute ca active circulante 13. Dobnzi de pltit i cheltuieli similare 14. Profitul sau pierderea din activitatea curent 15. Venituri extraordinare 16. Cheltuieli extraordinare 17. Profitul sau pierderea din activitatea extraordinar 18. Impozitul pe profit 19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus

67

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor 20. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() entitilor integrate 21. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() ntreprinderilor asociate 22. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() societii-mam 23. Profitul sau pierderea exerciiului financiar aferent() intereselor minoritare

1.3.3. Utilitatea i limitele conturilor consolidate Obiectivul principal al conturilor consolidate este acela de a furniza o informaie util lurii unor decizii economice. Conturile consolidate au dou obiective strns legate ntre ele, i anume: sunt un element indispensabil pentru informarea intern a grupului (adic un instrument de gestiune) i reprezint un instrument foarte util pentru informarea extern a terilor. Privind primul obiectiv, n viziunea unor autori, 85 consolidarea conturilor prezint utilitate n gestionarea grupurilor de societi ntruct nlesnete gestiunea societilor de grup, aduce mbuntiri privind cunoaterea grupului i faciliteaz definirea marilor opiuni la nivelul grupului. 1. Consolidarea conturilor nlesnete gestiunea societilor de grup oferind conductorilor societii mam documente financiare stabilite dup aceleai principii, ceea ce permite o mbuntire a gestiunii filialelor prin: o descentralizare a activitii care nlesnete dialogul ntr-un limbaj comun, stabilirea de elemente previzionale pe baze normalizate, controlul la nivelul societii-mam asupra bazei de documente i diagnosticul pe baz de informaii certe. Deoarece grupul desfoar numeroase activiti, care sunt de cele mai multe ori dispersate, efectuarea sintezei la nivelul serviciului de consolidare din cadrul grupului este adeseori delicat, ceea ce impune realizarea procedurii consolidrii printr-un circuit de informaie normalizat, reglementat i controlabil. Pentru depirea unor astfel de dificulti, societatea-mam trebuie s fixeze obiectivele ce revin fiecrei societi din cadrul grupului, prevederile stabilite de comun acord fiind evaluate n termeni omogeni, s evalueze performanele societilor, s le compare ntre ele i s efectueze sub-consolidri pe ramuri de activiti. 2. Consolidarea conturilor aduce mbuntiri privind cunoaterea grupului oferind o imagine de ansamblu asupra rezultatelor grupului i a societilor acestuia. Organizarea consolidrii conturilor trebuie s permit obinerea de analize specifice, n special privind: tabloul de finanare consolidat; rezultatele pe ramuri de activiti, putnd astfel s evidenieze contribuia fiecrei ramuri, la rentabilitatea global a grupului; compararea raportului la nivelul fiecrei ramuri ntre rezultatul obinut i mijloacele utilizate (resurse); compararea rezultatelor obinute n diferite zone geografice n care i desfoar activitatea societile grupului.. n final, de o manier mai global, conturile consolidate i documentele care rezult din consolidare permit conducerii grupului s perceap mai bine: evoluia grupului, pornind de la

N. Feleag, (coordonator), Contabilitate aprofundat, Editura Economica, Bucureti, 1996 i V. Munteanu, Contabilitatea i consolidarea conturilor anuale la societile de grup, Editura Lucman Serv, Bucureti, 1997.

85

68

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

cifra de afaceri, profitul, investiiile, dezvoltarea pe ramuri de activiti sau pe zone geografice; situaia financiar a grupului; i rentabilitatea global a grupului n raport cu alte grupuri. 3. Consolidarea conturilor faciliteaz definirea marilor opiuni la nivelul grupului oferind informaii indispensabile fundamentrii strategiei grupului. Documentele de sintez consolidate permit obinerea conturilor consolidate previzionale, i anume: informaii privind activitile de baz previzionale, tabloul de finanare consolidat previzional, calculul capacitilor de autofinanare consolidate previzionale, toate acestea permind conducerii grupului urmtoarele: definirea i cifrarea celor mai importante opiuni ale grupului; permanenta cutare a celor mai bune finanri; repartizarea raional a resurselor disponibile; dialogul cu societile din cadrul grupului. Avnd n vedere cel de-al doilea obiectiv, i anume cel de informare extern a terilor, precizm c utilitatea conturilor consolidate, n materie de informaie extern, se concepe prin nelesul de insuficien a conturilor individuale ale societii-mam i dificultile de interpretare cnd aceste conturi sunt simplu suprapuse conturilor societilor din cadrul grupului. Insuficiena conturilor individuale ale societii-mam - conturile societii-mam, n mod individual, nu pot s informeze corect cititorii i utilizatorii situaiilor financiare n ceea ce privete componena activelor din cadrul grupului sau a rezultatelor reale. Conturile consolidate permit evitarea acestor inconveniente i furnizarea, n acest sens, de informaii extrem de utile. Conturile consolidate permit a se prezenta: pe de o parte, o informaie de ansamblu studiat n mod deosebit prin evaluri cu caracter pur fiscal i pe de alt parte, informaii de care au nevoie analitii situaiilor financiare. Conturile consolidate prezint o importan deosebit pentru a larg categorie de utilizatori ai informaiilor contabile oferindu-le posibilitatea evalurii situaiei financiare a grupului i a fundamentrii deciziilor strategice. Astfel, pentru finanatori (bnci sau fonduri de investiii), conturile consolidate permit cunoaterea modului de adaptare a volumului de credite, n funcie de nevoile reale i posibilitile de rambursare a grupului, precum i o prim apreciere a riscurilor la care se expun. n situaia n care finanatorul este chiar societatea-mam, conturile consolidate indic puterea financiar a grupului. Totodat, dac mprumutul este acordat de ctre o alt societate din cadrul grupului, informaiile cuprinse n conturile consolidate permit aprecierea privind susinerea financiar a grupului n caz de faliment. Asociaii gsesc n conturile consolidate rezultatul net al ansamblului economic constituit de grup, capacitatea de autofinanare, elemente care dau posibilitatea aprecierii reale a potenialului valoric al acestuia. Analitii financiari pot aprecia, pe baza informaiilor din conturile consolidate, n mod diferit, ratele privind rentabilitatea, capacitatea de investire, volumul afacerilor.

69

CAPITOLUL 1 Concepte fundamentale privind consolidarea conturilor

n ceea ce privete ali utilizatori, n special salariaii, clienii, furnizorii i alte persoane care vin n contact cu grupul, acetia pot gsi n conturile consolidate elemente privind dimensiunea i importana grupului, puterea i potenialul su economico-financiar. Concluzionnd cele de mai sus i avnd n vedere definiia grupului i relaiile dintre ntreprinderile din cadrul acestuia, reiese n eviden necesitatea i utilitatea efecturii consolidrii i prezentrii conturilor consolidate. Necesitatea i utilitatea ntocmirii i prezentrii situaiilor financiare consolidate ale unei societi mam deriv din luarea n considerare a cel puin dou puncte de vedere: Din punct de vedere al datelor contabile situaiile financiare consolidate ofer o imagine real i corect despre poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare ale grupului. Astfel, conturile consolidate pun n valoare ntregul patrimoniul i bunurile controlate a crui responsabilitate o are grupul. Acestea pot fi reprezentate de uzine, bunuri imobiliare, materiale sau chiar active financiare, iar prezentarea lor la nivelul grupului prin intermediul situaiilor financiare consolidate este mult mai edificatoare dect titlurile ntreprinderilor consolidate menionate n activul imobilizat al societii consolidante. Situaiile financiare consolidate prezint toate creanele i datoriile fa de tere persoane exterioare grupului care au inciden asupra ntreprinderilor consolidate, iar n bilanul societii mam sunt evideniate mprumuturile ctre celelalte ntreprinderi din cadrul grupului. n situaiile financiare consolidate creanele i datoriile interne din cadrul grupului sunt eliminate, fiind prezentate numai creanele i datoriile reale fa de teri, astfel c n acest mod se poate constata adevrata stare de fapt a datoriilor grupului fa de creanierii externi. Cu ajutorul situaiilor financiare consolidate se poate cuantifica mai uor cifra de afaceri realizat de ctre grup. Acest lucru este valabil i pentru rezultatele grupului dat fiind unul dintre rolurile conturilor consolidate de a pune n relief cotaparte din rezultatele exerciiului a fiecrei societi care este atribuit grupului, fie c aceste rezultate sunt distribuite, fie c ele sunt meninute n rezerv. Din punct de vedere al gestiunii grupului, n situaia n care grupul a achiziionat titlurile unei alte societi consolidate la un pre mai mare dect valoarea activului net al respectivei societi, conturile consolidate prevd amortizarea diferenei de achiziie a titlurilor. Rezultatele grupului trebuie s permit amortizarea acestei diferene de achiziie, n caz contrar viitorul grupului ar putea fi pus n dificultate. Invers, dac o cretere extern realizat prin achiziia unor societi este reuit, conturile consolidate permit observarea efectelor de prghie ce pot reprezenta gestiunea grupului n cauz. Concluzionnd, contabilitatea consolidat devine un mijloc util de informare a utilizatorilor interni i externi, oferind date privind situaia patrimonial, financiar i a rezultatelor unui grup, dar reprezint n acelai timp i un mijloc de gestiune care permite msurarea rezultatelor grupului i analiza rentabilitii, n funcie de diferite criterii.

70

CAPITOLUL 2 PROCESUL DE CONSOLIDARE A CONTURILOR. METODE I TEHNICI DE CONSOLIDARE

Conturile consolidate au ca punct de pornire conturile sociale ale ntreprinderilor reinute n perimetrul de consolidare. Pentru a se ajunge ns la ntocmirea conturilor consolidate este necesar derularea unui ntreg proces de consolidare care const n parcurgerea mai multor etape, care din punct de vedere teoretic (dup unii autori 86 ), dar i n baza reglementrilor pe plan mondial i naional, se prezint sintetic astfel: a) determinarea perimetrului de consolidare, care presupune stabilirea organigramei ansamblului de consolidat (innd cont de excepiile cu privire la includerea sau excluderea unor societi) i calcularea procentului de control i a procentului de interes; b) stabilirea metodelor de consolidare; c) retratarea conturilor individuale anuale ale societilor de consolidat, prealabil consolidrii lor, pentru a le face conforme cu metodele de evaluare reinute n conturile consolidate; d) omogenizarea prezentrii conturilor individuale ale societilor de consolidat; e) ajustarea conturilor reciproce - pentru a elimina din conturile consolidate operaiile reciproce este necesar ca societile consolidate s prezinte conturi perfect reciproce, de aceea este necesar ajustarea lor; f) conversia conturilor societilor strine ce vor fi consolidate; g) cumulul conturilor individuale retratate convertite ce presupune deschiderea contabilitii consolidate prin preluarea n totalitate a conturilor retratate, de la societatea-mam, filiale i subfiliale, integrate global, i preluarea conturilor societilor integrate proporional, corespunztor procentului de interes. Nu se vor prelua n contabilitatea consolidat conturile societilor puse n echivalen, ci se vor ntocmi un jurnal de nregistrri i un jurnal cartea mare pentru a reflecta operaiile de consolidare; h) eliminarea efectelor tranzaciilor dintre societile din cadrul grupului, a dividendelor intragrup, a provizioanelor pentru depreciere i a provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli legate de societile consolidate; i) eliminarea incidenei nregistrrilor efectuate pentru aplicarea legislaiei fiscale, legate de amortizri derogatorii, provizioane reglementate, subvenii pentru investiii;
M. Trac, C. Iacob, Contabilitatea societilor de grup, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1996, pag. 38-39; M. Scrin, Contabilitatea grupurilor multinaionale, Editura Economic, Bucureti, 2001, pag. 125-128; L. Malciu, N. Feleag, Reglementri i practici de consolidare a conturilor din orele astrale ale Europei contabile, Editura CECCAR, Bucureti, 2004, pag. 111-115.
86

71

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

j) eliminarea titlurilor de participare i a capitalurilor proprii ale societilor consolidate; k) elaborarea situaiilor financiare consolidate - se vor completa conturile consolidate, avnd n vedere formatul prevzut de legislaia n vigoare, care vor fi prezentate pentru informare conductorilor grupului, partenerilor de afaceri i altor persoane interesate de grupul respectiv. La aceste etape se pot aduga o serie de operaiuni care au drept scop pregtirea procesului de consolidare i care constau n determinarea procedurilor contabile i a celor de control intern, ce presupun fixarea unui plan contabil de consolidare, stabilirea unor metode de evaluare omogene, fixarea datei de nchidere a conturilor (identice pentru toate societile consolidabile), definirea regulilor de consolidare, ntocmirea calendarului lucrrilor de consolidare. Sintetic, etapele procesului de consolidare sunt redate n figura 2.1. Situaiile financiare consolidate pot face obiectul unei analize economice i financiare pe baza creia se calculeaz unii indicatori necesari n derularea activitii grupului i informarea utilizatorilor externi. De asemenea, aceste situaii financiare consolidate vor face obiectul unei verificri independente n cadrul procesului de audit al grupului.

2.1. Perimetrul de consolidare


Perimetrul de consolidare al unui grup definete societile pentru care conturile individuale trebuie incluse n situaiile financiare ale grupului. 87 Din punct de vedere practic, delimitarea perimetrului de consolidare pornete de la trasarea organigramei grupului, n care este cuprins ansamblul societilor ntre care sunt stabilite legturi juridice, indiferent de mrimea participaiilor care le leag (procentajul deinerii titlurilor de capital de la una la alta). n vederea definitivrii perimetrului de consolidare, pentru fiecare societate cuprins n organigram trebuie colectate o serie de informaii care vizeaz n primul rnd mrimea capitalului social i numrul total al titlurilor de capital emise. n acest context se impune a se face o distincie ntre diversele categorii de titluri de capital, cum ar fi aciunile cu drept de vot multiplu sau aciunile cu dividend prioritar, fr drept de vot. Pentru fiecare dintre aceste categorii se va avea n vedere determinarea numrului de titluri deinute de fiecare societate a grupului, calculndu-se i numrul drepturilor de vot la care d dreptul participaia. Procedura colectrii de informaii cu privire la perimetrul de consolidare urmrete apoi identificarea componenei i a structurii organelor de reprezentare sau de conducere ale societilor controlate (consiliu de administraie, direciune, consiliu de supraveghere, etc.). n mod particular se va acorda o atenie deosebit persoanelor care reprezint direct sau indirect grupul n aceste organe. Acest demers contribuie la stabilirea gradului de control sau influen de fapt exercitate asupra fiecrei societi din perimetru. Pentru completarea informaiilor despre societile incluse n perimetrul de consolidare, n vederea raportrii la anumite criterii de mrime stabilite, trebuie stabilit i importana acestor societi prin intermediul mrimii totalului bilanului, a cifrei de afaceri a numrului de angajai,
87

G. Langlois, M. Friederich, A. Burlaud, Comptabilit approfondie, Ed. Focher, Paris, 2001, pag. 375.

72

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

etc. Alte informaii acumulate n aceast perioad vor viza data constituirii societilor, obiectul lor de activitate, sediul social sau amplasamentul, data nchiderii exerciiului, moneda (devizele) n care sunt ntocmite situaiile financiare individuale, auditorii.
Determinarea perimetrului de consolidare i alegerea metodei de consolidare
Societatea mam Conturile societii M Societi integrate global Conturile societii F1 Conturile societii F2 Conturile societii Fn Societi integrate proporional Conturile societii SC1 Conturile societii SC2 Conturile societii SCn Societi puse n echivalen Conturile societii A1 Conturile societii A2 Conturile societii An

Operaiuni de preconsolidare

Omogenizarea conturilor Retratri pentru a avea metode identice Conversie pentru a avea o moned unic
Conturile societii F1 Conturile societii F2 Conturile societii Fn Conturile societii SC1 Conturile societii SC2 Conturile societii SCn Conturile societii A1 Conturile societii A2 Conturile societii An

Conturile societii M

Cumularea conturilor Totalitatea conturilor societii-mam i a societilor integrate global Cota-parte a conturilor societilor integrate proporional Balana conturilor cumulate retratate

Operaiuni de consolidare

Eliminarea conturilor i operaiunilor reciproce Eliminarea rezultatelor reciproce Substituirea titlurilor de participare deinute de societatea-mam cu fraciunea capitalurilor proprii ale societilor consolidate crora le corespunde Repartizarea rezervelor i a rezultatelor filialelor ntre interesele societii-mam i interesele minoritarilor pentru societile integrate global Balana conturilor consolidate Situaiile financiare consolidate

ntocmirea documentelor de sintez consolidate

Figura 2.1. Etapele procesului de consolidare 88 n urma obinerii tuturor informaiilor anterioare, pentru fiecare societate se poate determina tipul de control exercitat (control exclusiv, control comun, influen semnificativ sau

Adaptat dup D. Boussard, J.Y. Eglem, .a. Les mcanismes comptables de lentreprise, Ed. Montchrestien, Paris, 1990, pag. 507.

88

73

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

absena controlului), fiind posibil astfel trasarea unui perimetru de consolidare provizoriu, din care vor fi eliminate societile care fac obiectul scutirilor i/sau excluderilor. Societate este scutit de a elabora situaii financiare consolidate atunci cnd ea nsi este o filial i societatea de care aparine este nfiinat n conformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene, n urmtoarele cazuri: societatea este filial deinut n totalitate de societatea-mam; societatea-mam deine 90% sau mai mult din aciunile societii scutite, iar restul acionarilor sau asociailor au fost de acord cu scutirea;

societatea-mam deine 50% sau mai mult din aciunile societii i nu s-a solicitat acesteia elaborarea de situaii financiare consolidate, de un grup de acionari care dein pe total 10% n cazul societilor pe aciuni, al societilor n comandit pe aciuni i al societilor cu rspundere limitat sau 20% n cazul altor tipuri de societi. Scutirea de la obligaia consolidrii conturilor se realizeaz n baza unei solicitri fa de autoritile administrative, care trebuie formulat cu minimum 6 luni nainte de ncheierea exerciiului financiar. Scutirea este ns condiionat de ndeplinirea urmtoarelor condiii: societatea scutit este inclus n situaiile financiare consolidate ale unui grup mai mare, ntocmite la aceeai dat sau la o dat anterioar, n acelai exerciiu financiar, de ctre o societate-mam constituit n conformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene; situaiile financiare consolidate i raportul de gestiune consolidat sunt ntocmite i auditate n conformitate cu prevederile legale; societatea scutit prezint n notele la situaiile sale financiare anuale numele i sediul societii-mam care elaboreaz situaiile financiare consolidate;

societatea prezint n notele la situaiile sale financiare anuale faptul c este scutit de a elabora i de a prezenta situaii financiare consolidate i raport de gestiune consolidat. Scutirea nu se aplic ns societilor ale cror valori mobiliare sunt cotate la Bursa de valori din Romnia sau dintr-un stat membru al Uniunii Europene. De asemenea, n cazul n care elaborarea de situaii financiare consolidate este impus de o reglementare legala n scopul informrii angajailor sau a reprezentanilor acestora sau datorit solicitrii unei autoriti administrative sau juridice (ce va utiliza aceste informaii pentru scopurile sale), nu se poate aplica scutirea de la elaborarea situaiilor financiare consolidate. O filial poate fi exclus de la consolidare n cazul n care includerea sa nu este semnificativ pentru scopul oferirii unei imagini fidele i corecte. n ceea ce privete ns excluderea a dou sau mai multe societi, aceasta se poate realiza numai dac, luate mpreun, importana acestora nu este semnificativ. n vederea determinrii acestui aspect, fiecare grup trebuie s-i fixeze a priori i de o manier obiectiv un prag de semnificaie (ponderea sau greutatea specific a societilor n cadrul grupului) exprimat n valori absolute sau n valori relative prin raportarea la diverse elemente fundamentale cum ar fi totalul bilanului, mrimea
74

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

capitalurilor proprii, cifra de afaceri, numrul de angajai, valoarea adugat. Aplicarea acestui prag de semnificaie trebuie fcut nti ntreprindere cu ntreprindere iar apoi global, pentru a se asigura c ansamblul ntreprinderilor ce pot fi excluse nu depesc pragul de semnificaie. Nu este necesar ca o societate s fie inclus n situaiile financiare consolidate n situaia n care: restricii severe pe termen lung mpiedic exercitarea drepturilor societii-mam asupra activelor sau conducerii societii de consolidat; informaiile necesare n vederea elaborrii situaiilor financiare consolidate se pot obine numai cu costuri sau ntrzieri nejustificate;

aciunile deinute la acea societate sunt pstrate numai n scopul revnzrii. De asemenea, n cazul n care activitile uneia sau mai multor societi sunt att de diferite de cele ale altor societi care trebuie incluse n procesul de consolidare, nct includerea lor ar fi incompatibil cu obligaia de a furniza o imagine fidel i corect, respectivele societi vor fi excluse de la consolidare. Aceast prevedere nu se aplic dac societile care trebuie consolidate desfoar activiti n sectoare diferite (industrie, comer, servicii) sau desfoar activiti industriale ori comerciale cu produse diferite sau furnizeaz servicii diferite. n aceste cazuri, n notele la situaiile financiare consolidate trebuie prezentate informaii despre activitatea sectorial. Indiferent de situaia care a generat excluderile, motivul pentru care aceste societi sunt excluse de la consolidare trebuie menionat n notele la situaiile financiare anuale ale societiimam, ns situaiile financiare ale societilor excluse trebuie ataate la situaiile financiare consolidate sau trebuie puse la dispoziie, la cerere, acionarilor. Filialele care sunt exclus din perimetrul de consolidare trebuie contabilizate n conformitate cu referenialul IAS 39 Instrumente financiare, recunoatere i evaluare. n urma realizrii excluderilor se poate determina perimetrul de consolidare definitiv. Acesta corespunde ansamblului societilor grupului care vor fi consolidate, fiind diferit de organigrama grupului n msura n care anumite societi nu trebuie sau nu pot fi consolidate. Sub o form sintetic, regulile privind determinarea perimetrului de consolidare, n conformitate cu referenialul internaional IAS 27 sunt prezentate n figura 2.2. Fiecrei societi inclus n perimetru i se va asocia o anumit metod de consolidare (global, proporional sau punere n echivalen) i procentajul de interes al societii consolidante. Fixarea perimetrului de consolidare nu trebuie privit ca o operaiune static, care nu sufer transformri n timp. Dinamica acestui fenomen este determinat de faptul c societile din perimetru pot achiziiona sau ceda titluri de capital ale altor societi, fapt care genereaz noi intrri n perimetru, ieiri din acesta sau schimbarea metodelor de consolidare. Data primei consolidri corespunde datei la care ntreprinderea consolidant trebuie s integreze n contul su de profit i pierdere rezultatul ntreprinderii-filial, activele i datoriile identificabile achiziionate i diferena de achiziie pozitiv sau negativ.

75

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Intrarea unei ntreprinderi n perimetrul de consolidare este efectiv fie la data achiziiei titlurilor de ctre ntreprinderea consolidant, fie la data prelurii controlului sau a influenei semnificative, dac achiziia a avut loc n mai multe trane, fie la data prevzut prin contract, dac acesta prevede transferul controlului la o dat diferit de cea la care a avut loc transferul titlurilor.

Figura 2.2. Regulile de includere n perimetrul de consolidare 89 Faptul c un contract comport o clauz de retroactivitate nu este suficient pentru a considera transferul controlului la o dat diferit de cea referitoare la transferul titlurilor. n mod normal, data de intrare este data prelurii controlului. Se presupune c ea coincide cu data transferului de titluri. Pentru a putea elimina aceast prezumie, este necesar ca transferul controlului s fie prevzut, din punct de vedere contractual, la o dat diferit de cea referitoare la transferul titlurilor. O ntreprindere iese din perimetrul de consolidare la data pierderii controlului sau a influenei semnificative.

89

L. Malciu, N. Feleag, Reglementri i practici de consolidare a conturilor din orele astrale ale Europei contabile, Editura CECCAR, Bucureti, 2004, pag.41.

76

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

n caz de cesiune, transferul controlului sau al influentei semnificative este, n general, concomitent cu transferul drepturilor de vot aferente titlurilor. Astfel, chiar dac acordurile de cesiune ale unei ntreprinderi integrate au intervenit la data nchiderii unui exerciiu, ntreprinderea care cedeaz titlurile continu s consolideze entitatea n cauz deoarece ea deine n continuare controlul. Totui, ntreprinderea controlat poate s fie exclus din perimetrul de consolidare n cazuri excepionale, n care transferul controlului este efectuat naintea transferului titlurilor, ca urmare a unui contract ntre prile care intervin naintea datei de nchidere a conturilor. n astfel de cazuri, ntreprinderea vnztoare trebuie s poat justifica, prin elemente de fapt, c pierderea controlului este efectiv naintea transferului drepturilor de vot. Cesiunea temporar, fr pierdere de control, a titlurilor ntreprinderilor consolidate, urmat de rscumprarea lor ntr-un interval scurt de timp, nu trebuie s aib consecine asupra ntocmirii conturilor consolidate la nchiderea exerciiului. n caz de pierdere a controlului fr cesiune (de exemplu, ca urmare a unor restricii severe i durabile), ieirea din perimetrul de consolidare este concomitent cu faptul generator al pierderii de control. Determinarea perimetrului de consolidare i stabilirea metodelor de consolidare ce se vor aplica societilor cuprinse n acesta creeaz premisa continurii procesului de consolidare n vederea omogenizrii conturilor.

2.2. Omogenizarea i retratarea conturilor


Operaiunile din cadrul procesului de consolidare se nscriu deseori ntr-un cadru juridic i contabil neuniform i/sau internaional. Este frecvent situaia n care un grup s fie compus din societi care au fiecare activiti economice i/sau implantri geografice diverse. n vederea obinerii unei imagini standardizate i pertinente a acestui ansamblu economic, sursele de informaii contabile trebuie s fac obiectul unui adevrat filtraj, printr-o suit de operaiuni care n mod generic au fost denumite de omogenizare 90 . De regul conturile consolidate nu pot fi obinute prin cumularea direct a conturilor individuale ale ntreprinderilor ce formeaz perimetrul de consolidare, deoarece conturile individuale pot fi ntocmite dup norme diferite, n funcie de aria geografic n care activeaz societile ce vor fi consolidate. De asemenea, conturile individuale sunt ntocmite cu respectarea unor reglementri juridice i fiscale, diferite de cele aplicabile n procesul de consolidare. Din aceste motive, normele privind consolidarea conturilor fixeaz un principiu de baz al consolidrii, i anume omogenizarea. Acest principiu nu se limiteaz numai la asigurarea unui limbaj contabil comun pentru conturile individuale, ci presupune i efectuarea unor operaiuni de retratare sau reclasare a materiei contabile care au drept scop principal aplicarea unor metode de evaluare omogene n procesul consolidrii. 91

90 91

J. Montier, G. Scognamiglo, Tchniques de consolidation, Ed. Economica, Paris, 1995, pag. 97. G. Langlois, M. Friederich, A. Burlaud, Comptabilit approfondie, Ed. Foucher, Paris, 2001, pag. 392.

77

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Omogenizarea vizeaz elementele de Activ i Pasiv ale bilanului, posturile de venituri i cheltuieli, informaiile coninute n note, cu alte cuvinte toate situaiile financiare specifice unei societi. Acest proces nu se face la ntmplare ci n baza unui plan contabil de consolidare, n care pentru grupul avut n vedere sunt reinute regulile i metodele cele mai adecvate, pentru ca n baza lor s se obin o imaginea fidel a poziiei financiare, a performanelor i a modificrilor poziiei financiare a acestuia. Dac o ntreprindere membr a grupului utilizeaz n tratarea unor operaiuni metode contabile diferite de cele reinute prin planul contabil de consolidare, trebuie aduse ajustrile necesare pentru obinerea omogenizrii urmrite. Totui, dac elementele respective sunt nesemnificative n raport cu mrimea grupului, sau dac costul de obinere a datelor omogenizate este prea mare fa de efectele obinute, se poate renuna la ajustrile amintite anterior. Astfel se observ o punere n practic a principiului importanei relative. Procesul de omogenizare poate atinge urmtoarele aspecte: omogenizarea temporal, omogenizarea evalurilor, omogenizarea n vederea eliminrilor i omogenizarea n vederea agregrii. 2.2.1. Omogenizarea temporal Omogenizarea temporal vizeaz includerea n procesul de consolidare a unor informaii financiare ntocmite pentru aceeai dat de referin. Situaiile financiare consolidate ale unui grup de societi se ntocmesc i se public anual iar ca regul general acestea sunt stabilite la aceeai dat de nchidere i pentru aceeai perioad ca i situaiile financiare anuale ale societii mam. Ca excepie de la regula general, situaiile financiare consolidate pot fi ntocmite i la o dat diferit, n baza unor derogri. Astfel de situaii trebuie ns justificate n notele explicative la situaiile financiare, fiind impuse de raiuni tehnice care cer o dat diferit de ntocmire, cum ar fi 92 : societatea mam i ncheie registrele sale dup ce filialele de producie au fcut acelai lucru, pentru a putea ine cont la ntocmirea situaiilor financiare consolidate i de rezultatele respectivelor filiale; ntreprinderile din perimetrul grupului au o activitate sezonier i foarte diversificat;

reglementrile naionale impun, la o societate situat n strintate, o alt dat de nchidere a conturilor. n legislaia european i internaional se prevede c dac data de nchidere a exerciiului unei ntreprinderi cuprinse n consolidare este anterioar cu mai mult de trei luni datei de nchidere a conturilor consolidate, acestea se ntocmesc pe baza unor conturi provizorii.

92

V. Munteanu, A. urcan, Grupurile de societi consolidarea contabil, Editura Economic, Bucureti, 1998, pag. 122.

78

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Aceste conturi se stabilesc n aceleai condiii ca i conturile anuale ale societilor cuprinse n consolidare. Ele se ntocmesc pe baza inventarului i cuprind obligatoriu informaii privind variaia stocurilor (i dac suma aferent este sau nu semnificativ), amortizrile i provizioanele, ajustri ale conturilor reciproce ntre societile consolidate, calculul impozitului pe profit. Societatea mam poate consolida n mod direct conturile anuale stabilite la o dat anterioar celei privind conturile consolidate, cu condiia obligatorie de aplicare a procedurii retratrilor necesare, a eliminrii conturilor reciproce intra-grup i asigurrii c acest decalaj de dat nu este de natur s denatureze imaginea fidel a conturilor grupului. Trebuie subliniat i situaia invers, aceea de a se admite ca data de nchidere a conturilor individuale ale unei ntreprinderi cuprins n consolidare s fie posterioar datei de nchidere a conturilor consolidate. O asemenea posibilitate ar fi contrar principiilor ce guverneaz stabilirea conturilor consolidate i n special principiului potrivit cruia la nchiderea conturilor consolidate s fie recunoscute i operate numai rezultatele nregistrate i prezentate la acea dat. 2.2.2. Omogenizarea evalurilor Conturile consolidate se stabilesc pe baza principiilor i regulilor de evaluare specifice contabilitii generale, deci sunt aceleai ca i n cazul conturilor individuale. Exist ns ajustri indispensabile rezultate din caracteristicile proprii ale conturilor consolidate, n raport cu cele anuale. Sub rezerva menionrii i justificrii lor n anexe, societatea consolidant poate utiliza alte reguli de evaluare, fixate i destinate ntocmirii corecte a conturilor consolidate. Dac ntre regulile de evaluare, aplicabile conturilor individuale i cele aplicate pentru conturile consolidate apar divergene, se vor efectua retratri asupra conturilor individuale. Astfel, retratrile vor permite ca printr-o suit de nregistrri s se aplice pentru o ntreprindere a grupului metodele de evaluare ale grupului n locul metodelor de evaluare reinute n conturile individuale. 93 Unele dintre metodele i regulile de evaluare complementare, opionale, specifice consolidrii sunt urmtoarele 94 : Metoda costului istoric indexat: conturile consolidate pot fi stabilite pe baza monedei naionale, cu puterea ei de cumprare, la nchiderea exerciiului. Toate elementele iniial reflectate fie ntr-o alt moned, fie n moneda naional, dar cu o putere de cumprare diferit, sunt convertite n unitate monetar comun. Aceast metod a fost dezvoltat n mod deosebit n SUA i Marea Britanie. Problema cea mai delicat a acestei metode de evaluare const n alegerea indicelui reprezentativ privind evoluia nivelului general al preurilor, i ca urmare a faptului c nu exist

93 94

F. Colinet, Pratique des comptes consolids, 3-e edition, Ed. Dunod, Paris, 2001, pag. 87. M. Trac, C. Iacob, Contabilitatea societilor de grup, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1996, pag. 103.

79

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

un indice sintetic care s reflecte efectele deprecierii monetare, se recurge de regul la utilizarea unor indici medii. Aplicarea acestei metode presupune recalcularea profitului contabil n raport de influena inflaiei care l va diminua, diferena reintegrndu-se n capitalul social n scopul meninerii acestuia. Metoda valorii de nlocuire: imobilizrile corporale amortizabile i stocurile pot fi nscrise la valoarea lor de nlocuire la nchiderea exerciiului. Aceast metod, sub rezerva dificultilor practice de aplicare, prezint interes n anumite sectoare de activitate. Este cazul ntreprinderilor cu ciclu foarte lung de investire (care au fost supuse inflaiei din anii anteriori) i a ntreprinderilor supuse variaiilor de pre importante privind cumprrile de mrfuri. Metoda LIFO: contrar primelor dou metode menionate, opiunea pentru aceast metod nu poate fi aplicat ansamblului de stocuri privind grupul, dar poate fi limitat la anumite categorii din acestea, pe baza localizrii geografice sau a ramurii de activitate specific. Includerea cheltuielilor financiare n costul stocurilor: dobnzile capitalurilor mprumutate, pentru finanarea produciei unui element de activ circulant, pot fi incluse n costul acestuia numai pentru perioada de fabricaie aferent. Cu privire la bunurile de care societatea dispune prin contract de locaie (sau n leasing): este permis nregistrarea acestora n activul bilanului purtnd valoarea stipulat n contract sau la valoarea real a bunului, n absena indicrii valorii n contract; este permis contabilizarea acestor bunuri n contrapartid (n Pasiv) cu obligaia financiar corespondent;

este permis afectarea contului de profit i pierdere cu cota de amortizare a bunului respectiv, aceasta fiind considerat o cheltuial financiar curent. Diferenele de conversie: sunt aferente operaiunilor nregistrate n devize n cazul existenei de filiale sau sub-filiale n strintate. Apare posibilitatea nscrierii n contul de profit i pierdere consolidat. Profiturile (plusvalorile latente) pot fi reinute, contrar dispoziiilor contabile generale pentru conturile individuale, care prevd c numai pierderile latente trebuie reinute (constituindu-se provizioane n acest sens). 2.2.3. Omogenizarea n vederea eliminrilor Principiul fundamental al consolidrii pornete de la premisa c un grup este o entitate unic. Astfel rezult necesitatea eliminrii nregistrrilor din conturile societilor care fac parte din grup i care privesc tranzacii reciproce, generatoare sau nu de rezultate financiare, precum i a dividendelor distribuite n interiorul grupului. Atunci cnd au loc operaiuni ntre unitile grupului, mai nti trebuie asigurat o omogenizare a acestora, care const n acest caz n confruntarea i punerea de acord a mrimilor nscrise n conturile partenerilor.

80

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Acest demers apare necesar pentru c uneori tranzaciile apar n contabilitatea unei societi, fr a fi reflectate n mod corespunztor i n contabilitatea celeilalte pri. De asemenea, nscrierea n conturile prilor s-ar putea s se prezinte la niveluri diferite. n principiu, atunci cnd operaiunea intern grupului apare nscris numai n conturile uneia din societi, sau cnd sumele sunt diferite, omogenizarea nsemn punerea de acord a mrimilor i nscrierea n contabilitatea prii n care tranzacia nu a fost operat. Dup aceast prim grup de omogenizri, se pot efectiv realiza eliminrile. Dup natura lor, eliminrile pot fi: eliminri patrimoniale, eliminri financiare, eliminri economice i eliminri fiscale. Eliminrile de natur patrimonial se refer la eliminrile privind titlurile de participare din bilanul societii dominante, n contrapartid cu capitalurile proprii ale societilor dependente. nainte de a se efectua aceast eliminare, este necesar efectuarea unei retratri a diferenelor de consolidare a titlurilor de participare. Dac costul de cumprare este egal cu cota-parte la care ele dau dreptul societii consolidate, atunci nu se pune problema diferenelor de consolidare. Acest caz este foarte rar, deoarece, n practic, costul de cumprare a titlurilor este superior cotei-pri la care ele dau dreptul acionarului n capitalurile proprii ale societii emitente. n practica consolidrii, diferena care se constat ntre costul de achiziie a titlurilor unei societi care intr n consolidare i partea societii deintoare n capitalurile sale proprii poart denumirea de diferena primei consolidri , care poate mbrca urmtoarele forme: diferene de evaluare - ce au ca origine reevaluarea elementelor identificabile, cum ar fi terenurile, imobilizrile corporale sau necorporale. Aceste diferene se determin prin compararea costului istoric cu valoarea reevaluat a anumitor bunuri ce aparin societii la consolidare.

diferene de achiziie - apar ca sold pozitiv sau negativ fr a afecta un element precis al bilanului. Se determin ca diferen ntre valoarea de achiziie i valoarea reevaluat. Diferenele de evaluare, n principiu pozitive, reprezint existena unei plusvalori latente n bilanul filialei, ceea ce explic un supliment de pre n raport cu valorile contabile. Ele vor corecta post cu post conturile de activ i de pasiv vizate i nu ansamblul global al activului sau pasivului. Diferenele de achiziie, dac sunt pozitive, reprezint prime de achiziie a titlurilor, n raport cu diversitatea elementelor vizate nu au prevzute durate de amortizare i prin urmare se vor cuprinde n imobilizri corporale, iar dac sunt negative, se pot considera ca un provizion pentru risc. Eliminrile de natur financiar privesc conturile reciproce care apar n documentele anuale ale societilor grupului, sub forma creanelor la o societate i a datoriilor la cealalt, a veniturilor la o societate i a cheltuielilor la alta, fr a avea vreo influen asupra rezultatului la nivelul grupului.
81

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Eliminrile de natur economic se refer cu deosebire la operaiunile care genereaz rezultate la una sau alta din societile grupului, ca urmare a tranzaciilor interne dintre acestea. Asemenea tranzacii pot privi: cesiunile de imobilizri, vnzrile de produse ntre unitile grupului, provizioanele interne, cheltuielile de constituire i dividendele interne. Cesiunile de imobilizri se refer la cedrile de mijloace fixe sau alte imobilizri ntre societile grupului. O asemenea eliminare apare atunci cnd preul de vnzare este mai mare sau mai mic dect valoarea net contabil, cazuri n care se nregistreaz profituri, respectiv pierderi interne grupului. Vnzrile de produse ntre unitile grupului: problema eliminrii apare n cazul n care produsele sau mrfurile vndute de o unitate din grup alteia au generat pentru prima un rezultat. Acesta trebuie eliminat avnd n vedere faptul c produsele au circulat ntre cele dou uniti, n cadrul grupului, eliminarea impunndu-se indiferent dac ele sunt stocate ori au fost consumate sau vndute. Provizioanele interne sunt provizioanele nregistrate n cadrul grupului i care se refer la deprecieri reversibile ale unor creane generate de operaiuni reciproce n cadrul grupului trebuie eliminate, deoarece n urma consolidrii acestea devin fr obiect. Cheltuielile de constituire cuprind cheltuielile de nfiinare, precum i cheltuielile cu creterea capitalului, ele viznd n general cheltuielile destinate s asigure realizarea structurii juridice a societilor i funcionarea acestora. La nivelul conturilor consolidate, societile, dei entiti independente, dispar. Prin urmare, cheltuielile de constituire trebuie retrase i asimilate cheltuielilor exerciiului n curs n care au fost nregistrate, ceea ce nseamn c vor afecta rezultatul. Dividendele interne reprezint dividendele primite n cursul exerciiului curent de ctre o societate consolidant de la o alt societate consolidat i care au fost deja cuprinse n profitul realizat de societatea respectiv n exerciiul precedent. Ele se regsesc n rezultatul consolidat al exerciiului precedent i pentru a se evita dubla utilizare a acestui venit, ca urmare a meninerii aceleiai sume n rezultatul consolidat timp de dou exerciii consecutive, se impune eliminarea lor din rezultatul consolidat al exerciiului curent. Eliminrile de natur fiscal vizeaz n special: subveniile pentru investiii, provizioanele reglementate i amortizarea. Subveniile pentru investiii sunt susceptibile la dou interpretri, i anume: nscrierea n conturile individuale a subveniilor pentru investiii printre capitaluri, este o rezultant a reglementrilor fiscale. n consecin, n consolidare trebuie s se asigure adevrata lor natur, i, deci, aceste subvenii trebuie transferate n conturile de regularizare a profitului, au deci caracter de credit.

nscrierea n conturile individuale a subveniilor pentru investiii n cadrul capitalurilor proprii este o rezultant a prevederilor regulilor contabile identice regulilor fiscale i care trebuie s se menin n consolidare. Provizioanele reglementate corespund unui avantaj fiscal i au un caracter de rezerv. n acest context, provizioanele reglementate (specifice doar n rile n care legislaiile naionale le
82

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

prevd) create n cursul exerciiului sunt eliminate din rezultat, iar cele care au fost constituite anterior vor fi virate la rezerve. Amortizarea - n cazul n care societile din perimetrul de consolidate nu practic acelai sistem de amortizare, pentru armonizarea metodelor de evaluare cel mai adesea se reine calculul linear. Amortizrile excedentare practicate de societi trebuie recalculate, ceea ce antreneaz o modificare a rezervelor sau amortizrilor derogatorii i o modificare a rezultatului anului pentru cheltuielile exerciiului. 2.2.4. Omogenizarea n vederea agregrii Aceasta presupune efectuarea reclasificrilor necesare, atunci cnd structurile conturilor anuale ale unei societi a grupului nu coincide cu structurile conturilor anuale ale societii dominante, deci aducerea lor la un numitor comun din punct de vedere al coninutului. Prin agregare nelegem cumularea posturilor nscrise n conturile anuale individuale, dup ce s-au realizat celelalte omogenizri prezentate anterior. Aceast cumulare poate fi integral sau proporional, dup cum relaiile dintre societatea dominant i filiale se ncadreaz n controlul exclusiv sau controlul conjugat 95 . Pentru elaborarea bilanului i a contului de rezultate consolidat este necesar ca acestea s aib la baz aceeai structur sau clasificare omogen a elementelor componente. Principalele dificulti apar n cazul societilor strine care au legislaii i reglementri diferite i care nu au adoptat acelai plan de conturi sau care utilizeaz refereniale contabile diferite 96 . n ceea ce privete formatul de prezentare al situaiilor financiare, nu exist un cadru rigid, dar indiferent de forma n care se redacteaz ele trebuie s conin o serie de informaii specifice consolidrii. De asemenea, trebuie s existe posibilitatea cumulrii elementelor constitutive ale bilanului i contului de rezultate n condiiile n care conturile sunt prezentate n monede diverse, fiind necesar conversia elementelor monetare i neminetare. Pentru conturile de bilan, elementele monetare se convertesc la cursul devizelor existent la data nchiderii exerciiului, cu excepia anumitor elemente care au la baz cursul devizelor existent la data intrrii. Pentru contul de rezultate se procedeaz astfel: elementele care se nregistreaz la sfritul anului se convertesc la cursul existent la data nchiderii exerciiului, iar pentru elementele nregistrate n cursul perioadei, fie c se pstreaz cursul existent la data intrrii, fie c se ia n considerare un curs mediu. Armonizarea clasificrilor constituie una din condiiile realizrii unui stadiu financiar omogen la nivelul ansamblului consolidat.

95 96

M. Ristea, C.G. Dumitru, Contabilitate aprofundat, Editura Lucman Serv, Bucureti, 2001, pag.142-144. IAS/IFRS, Directiva a 7-a a CEE sau reglementri naionale specifice.

83

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

2.3. Contabilizarea operaiunilor de omogenizare i de retratare


Operaiunile de retratare i omogenizare prealabile consolidrii pot afecta sau nu rezultatele i capitalurile proprii ale societilor cuprinse n perimetrul de consolidare. O parte din aceste operaiuni, n special reclasificrile, nu antreneaz modificri n structura capitalurilor entitilor consolidate i n acest context nu necesit tratamente contabile speciale. Cealalt categorie, generat de necesitatea armonizrii metodelor contabile, de eliminarea evalurilor de origine fiscal sau de schimbarea unor refereniale contabile la nivelul conturilor consolidate, impune tratamente contabile specifice. n situaia n care modificrile efectuate n procesul consolidrii afecteaz capitalurile proprii ale societilor, tratamentul contabil aplicat vizeaz corectarea rezervelor pentru fluxurile contabile aferente exerciiilor anterioare, respectiv corectarea rezultatului exerciiului n care are loc consolidarea pentru fluxurile contabile aferente acestui exerciiu. n schimb dac modificrile nu afecteaz capitalurile proprii, tratamentul contabil prevede o simpl corectare a dou elemente bilaniere sau a dou elemente din contul de profit i pierdere. O alt problem legat de contabilizarea operaiunilor de retratare o reprezint recunoaterea i calculul impozitelor amnate, innd cont i de prevederile IAS 12 Impozitul pe profit. Retratrile conduc n general la rectificarea sumei rezultatului exerciiului curent sau a exerciiilor anterioare, antrennd n consecin o ajustare a cheltuielii cu impozitul pe profit. Totui, cum aceste ajustri nu modific suma impozitelor exigibile, n bilanul consolidat va aprea un impozit amnat. 97 Impozitul amnat reprezint valoarea impozitelor asupra rezultatului pltibile sau recuperabile n perioadele contabile viitoare, n ceea ce privete diferenele temporare, reportul pierderilor fiscale neutilizate i reportul de credite de impozit neutilizate. Diferenele temporare sunt diferenele ntre valoarea contabil a unui activ sau a unui pasiv (datorii) i valoarea fiscal a acestora. Aceste diferene vor fi absorbite n viitor de diferene de sens opus ntre rezultatul contabil i rezultatul fiscal. 98 Baza fiscal a unui activ sau a unei datorii este valoarea atribuit acestui activ sau acestei datorii n scopuri fiscale. Ea este determinat plecnd de la declaraiile fiscale individuale ale entitii incluse n perimetrul de consolidare sau de la declaraiile grupului fiscal, n cazul n care se aplic un regim de integrare fiscal. Baza fiscal a unui activ reprezint valoarea ce va fi dedus n scopuri fiscale din beneficiile economice pe care le va genera ntreprinderea atunci cnd va recupera valoarea contabil a activului. Dac aceste beneficii economice nu sunt impozabile, baza fiscal a activului este egal cu valoarea sa contabil. Baza fiscal a unei datorii este valoarea sa contabil diminuat cu orice sume ce vor fi deduse, n scopuri fiscale, n contul acestei datorii. n cazul veniturilor n avans, baza fiscal este

B. Caspar, G. Enselme, Manuel de comptabilit approfondie et rvision, 3-e dition, Ed. Litec, Paris, 2000, pag. 485. 98 G. Langlois, M. Friederich, A. Burlaud, Comptabilit approfondie, Ed. Foucher, Paris, 2001, pag. 395.

97

84

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

egal cu valoarea contabil a veniturilor n avans diminuat cu valoarea veniturilor ce nu vor fi impozabile n perioadele urmtoare. Atunci cnd valoarea contabil a unui activ este mai mare dect baza sa fiscal, rezult o diferen temporar impozabil, deoarece beneficiile economice generate de recuperarea activului, adic beneficiile economice impozabile, depesc valoarea ce va fi permis sub forma deducerilor n scopuri fiscale. Invers, dac valoarea contabil a unui activ este mai mic dect baza sa fiscal, diferena temporar este deductibil. Valoarea contabil a unei datorii va fi decontat n perioadele urmtoare prin intermediul unei ieiri de resurse ce ncorporeaz beneficii economice. Cnd resursele ies din ntreprindere, o parte sau totalitatea valorii lor este deductibil din profitul impozabil al exerciiilor respective. Diferenele favorabile ce apar ntre valoarea contabil a datoriilor i baza fiscal a acestora sunt deductibile. Eventualele diferente nefavorabile ntre valoarea contabil i baza de impozitare a datoriilor sunt considerate impozabile. O datorie privind impozitul amnat trebuie s fie recunoscut pentru toate diferenele temporare impozabile, exceptnd situaia n care datoria de impozit amnat este generat de contabilizarea iniial a unui activ sau a unei datorii, n cadrul unei tranzacii care nu este o grupare de ntreprinderi si nu afecteaz nici beneficiul contabil, nici beneficiul impozabil, la data tranzaciei. O crean privind impozitul amnat trebuie s fie recunoscut pentru toate diferenele temporare deductibile, n limita n care este probabil ca un beneficiu impozabil, asupra cruia vor putea s fie imputate aceste diferente temporare deductibile, s fie disponibil, exceptnd situaia n care activul de impozit amnat este generat de contabilizarea iniial a unui activ sau a unei datorii, n cadrul unei tranzacii care nu este o grupare de ntreprinderi i nu afecteaz nici beneficiul contabil, nici beneficiul impozabil, la data tranzaciei. Datoriile i creanele privind impozitul amnat se determin prin multiplicarea diferenelor temporare cu cotele de impozit ce se ateapt a fi aplicate n perioadele n care activul va fi realizat sau datoria va fi decontat, pe baza cotelor de impozit adoptate sau cvasiadoptate pn la nchiderea exerciiului curent. Din punct de vedere practic, retratrile prealabile consolidrii se realizeaz diferit, n funcie de maniera de consolidare utilizat: pe baz de solduri sau pe baz de fluxuri. 99 Consolidarea pe baz de solduri utilizeaz datele din situaiile financiare individuale ale societilor consolidate de la sfritul fiecrui exerciiu. Aceste date sunt cumulate, retratate i ajustate innd cont de elementele exerciiului curent i de cele ale exerciiilor anterioare. Consolidarea pe baz de fluxuri presupune ntocmirea situaiilor financiare consolidate la nivelul fiecrui exerciiu, preluarea soldurilor la deschiderea exerciiului urmtor i constatarea operaiilor contabile din cursul exerciiului. n acest caz, incidena retratrii asupra exerciiilor precedente este deja constatat n soldurile de la deschiderea exerciiului, motiv pentru care trebuie nregistrat doar incidena retratrilor aferente exerciiului curent.
99

L. Malciu, N. Feleag, Reglementri i practici de consolidare a conturilor din orele astrale ale Europei contabile, Editura CECCAR, Bucureti, 2004, pag. 71.

85

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

2.3.1. Contabilizarea operaiunilor de armonizare a metodelor contabile Obiectivul consolidrii vizeaz obinerea unei imagini fidele asupra unui grup de societi ca i cum acestea ar forma o singur entitate financiar. n aceast situaie, pentru a putea prezenta informaii omogene, innd cont i de principiul permanenei metodelor, grupul trebuie s-i stabileasc anumite metode (de amortizare, de evaluare a stocurilor, de nregistrare contabil, etc.) care sunt de regul cele adoptate de societatea-mam pentru prezentarea conturilor sale individuale. Se are n vedere c diferitele entiti ale grupului, datorit autonomiei lor, i-au stabilit propriile metode contabile care nu coincid ntotdeauna cu cele reinute de societatea-mam. Se impune astfel o retratare a informaiilor contabile furnizate de societile din perimetrul de consolidare pentru a le face uniforme. 2.3.1.1. Omogenizarea metodelor i/sau a perioadei de amortizare La nivelul conturilor individuale, societile din cadrul unui grup, innd cont de anumite particulariti economice care le difereniaz, sau de prevederile legislaiilor naionale specifice privind amortizarea activelor imobilizate, pot opta pentru alegerea unor metode sau perioade diferite de amortizare aferente aceleiai categorii de active 100 . La nivelul situaiilor financiare consolidate, avnd n vedere o prezentare omogen a informaiilor care s nu contravin unei abordri economice reale, se poate impune o retratare a informaiilor coninute n situaiile financiare individuale ale societilor consolidate, aa cum rezult din exemplul urmtor: Exemplul 1 O filial a grupului utilizeaz (din raiuni fiscale) pentru amortizarea unui utilaj metoda accelerat, n timp ce la nivelul grupului este reinut metoda liniar. Presupunnd o valoare de nregistrare (cost de achiziie) de 5.000 u.m. la nceputul exerciiului N i o durat normal de utilizare de 5 ani (reinut identic i de filial i la nivelul grupului), rezult urmtoarele:
Filial (amortizare accelerat) 2.500 625 625 625 625 5.000 Grup (amortizare liniar) 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 5.000 Diferene 1.500 -375 -375 -375 -375 0 Diferene cumulate 1.500 1.125 750 375 0 -

N N+1 N+2 N+3 N+4 TOTAL

Retratarea amortizrii n anul N presupune diminuarea amortizrii nregistrat de filial cu diferena de 1.500 u.m. pentru a o aduce la nivelul amortizrii calculate la nivelul impus de grup. Deoarece fluxul analizat generat de amortizare vizeaz doar exerciiul N, retratarea va afecta numai rezultatul exerciiului curent, sub forma urmtoarelor nregistrri contabile:
n ara noastr, conform Legii nr. 15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat n active corporale i necorporale, republicat n Monitorul Oficial nr. 242/31.05.1999, agenii economici pot utiliza trei regimuri de amortizare: liniar, accelerat sau degresiv. De asemenea, n baza prevederilor HG nr. 2139/2004 pentru aprobarea Catalogului privind clasificarea i duratele normale de funcionare a mijloacelor fixe, publicat n Monitorul Oficial nr. 46/13.01.2005, duratele normale de amortizare ale unor categorii de active imobilizate sunt stabilite ca interval de timp, ceea ce permite diferitelor ntreprinderi alegerea unor alte perioade de amortizare.
100

86

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare. Amortizri privind imobilizrile corporale Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor = = Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor Rezultat 1.500 1.500

Majorarea rezultatului genereaz o diferen temporar impozabil de 1.500 u.m., respectiv o datorie de impozit amnat n sum de 1.500 x 16% 101 = 240 u.m.
Cheltuieli privind impozitul amnat Rezultat = = Impozit amnat pasiv Cheltuieli privind impozitul amnat 240 240

n anul N+1 retratarea amortizrii vizeaz pe de o parte diferena anterioar de 1.500 u.m. aferent exerciiului N, care va afecta rezervele i pe de alt parte diferena de 375 u.m. aferent exerciiului curent, care va afecta rezultatul exerciiului.
Amortizri privind imobilizrile corporale Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor Rezultat = = = Rezerve Amortizri privind imobilizrile corporale Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor 1.500 375 375

Majorarea rezervelor genereaz o diferen temporar impozabil de 1.500 u.m., respectiv o datorie de impozit amnat n sum de 1.500 x 16% = 240 u.m, n timp ce diminuarea rezultatului exerciiului genereaz o diferen temporar impozabil de 375 u.m., respectiv un activ de impozit amnat n sum de 375 x 16% = 60 u.m.
Rezerve Impozit amnat activ Venituri din impozitul amnat = = = Impozit amnat pasiv Venituri din impozitul amnat Rezultat 240 60 60

n urmtoarele trei exerciii financiare, pn la sfritul duratei normale de utilizare a activului (N+2, N+3, N+4), efectul retratrii amortizrii care vizeaz exerciiul curent este acelai ca n exerciiul N+1 (diferena de 375 u.m.), influenndu-se corespunztor rezultatul exerciiului. Modificarea care apare vizeaz afectarea rezervelor pentru diferenele cumulate nregistrate pn n exerciiul curent. n acest sens, nregistrrile de retratare a amortizrii efectuate n exerciiul N+4 sunt urmtoarele:
Amortizri privind imobilizrile corporale Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor Rezultat = = = Rezerve Amortizri privind imobilizrile corporale Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor Impozit amnat pasiv Venituri din impozitul amnat Rezultat 375 375 375

Corespunztor acestei retratri, nregistrrile privind impozitele amnate vor fi:


Rezerve Impozit amnat activ Venituri din impozitul amnat = = = 60 60 60

2.3.1.2. Omogenizarea regulilor de evaluare a stocurilor Atunci cnd ntre metoda de evaluare a stocurilor utilizat n cadrul conturilor individuale (FIFO, LIFO, CMP, valoare de nlocuire, etc.) i metoda reinut de grup pentru ntocmirea

101

16% reprezint cota de impozit pe profit

87

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

situaiilor financiare consolidate apar diferene, acestea trebuie retratate. Modalitatea practic de realizare a acestei operaiuni este prezentat n exemplul urmtor: Exemplul 2 O filial a grupului utilizeaz pentru evaluarea stocurilor de materii prime metoda costului mediu ponderat, iar la nivelul grupului a fost reinut metoda FIFO. Valoarea stocurilor, la nceputul i la sfritul exerciiului N, se prezint astfel:
Stoc iniial Stoc final Grup (metoda FIFO) 3.800 5.200 Filial (metoda CMP) 3.500 4.700 Diferene 300 500

Retratarea stocului iniial, n sensul majorrii acestuia cu 300 u.m., determin pe de o parte majorarea rezervelor (fiind aferent perioadelor precedente) i pe de alt parte diminuarea rezultatului exerciiului datorit majorrii costului materiilor prime consumate n cursul exerciiului, nregistrrile contabile fiind urmtoarele:
Materii prime Cheltuieli cu materiile prime Rezultat = = = Rezerve Materii prime Cheltuieli cu materiile prime 300 300 300

Majorarea rezervelor genereaz o diferen temporar impozabil de 300 u.m., respectiv o datorie de impozit amnat n sum de 300 x 16% = 48 u.m, n timp ce diminuarea rezultatului exerciiului genereaz o diferen temporar impozabil de 300 u.m., respectiv un activ de impozit amnat n sum de 300 x 16% = 48 u.m.
Rezerve Impozit amnat activ Venituri din impozitul amnat = = = Impozit amnat pasiv Venituri din impozitul amnat Rezultat 48 48 48

Retratarea stocului final, n sensul majorrii acestuia cu 500 u.m., determin o cretere a rezultatului exerciiului curent, datorit diminurii costului materiilor prime consumate n cursul perioadei, prin intermediul urmtoarelor nregistrri:
Materii prime Cheltuieli cu materiile prime = = Cheltuieli cu materiile prime Rezultat 500 500

Majorarea rezultatului exerciiului genereaz o diferen temporar impozabil de 500 u.m., respectiv o datorie de impozit amnat n sum de 500 x 16% = 80 u.m.
Cheltuieli privind impozitul amnat Rezultat = = Impozit amnat pasiv Cheltuieli privind impozitul amnat 80 80

2.3.1.3. Omogenizarea tratamentului contabil al cheltuielilor de constituire Cheltuielile de constituire sunt considerate n legislaia romn active imobilizate necorporale. n conformitate ns cu prevederile IAS 38 Imobilizri necorporale, cheltuielile cu activitile iniiale (respectiv acele cheltuieli ocazionate de nfiinarea unei persoane juridice, costurile de prenfiinare sau costurile de preoperare) trebuie recunoscute drept cost atunci cnd ele sunt realizate. 102 n acest context, dac o societate a unui grup ce intr n perimetrul de
Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate, Standarde Internaionale de Raportare Financiar (IFRSTM) inclusiv Standarde Internaionale de Contabilitate (IASTM) i Interpretri la 1 ianuarie 2005, Ed. CECCAR, Bucureti, 2005: IAS 38 Imobilizri necorporale, pag. 1688-1689.
102

88

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

consolidare contabilizeaz astfel de cheltuieli ca i active imobilizate iar societatea mam le-ar fi contabilizat drept cheltuieli n conformitate cu IAS 38, ele trebuie retratate pentru a le face omogene din punct de vedere al tratamentului contabil reinut la nivelul grupului. Exemplul 3 O filial a unui grup a capitalizat n exerciiul N-1 cheltuieli de constituire n sum de 800 u.m., stabilind o perioad de amortizare a lor de 4 ani. Politica contabil a grupului, n conformitate cu IAS-IFRS prevede nregistrarea acestor sume direct pe cheltuieli, n momentul efecturii lor. Retratarea acestor cheltuieli n cursul fiecrui exerciiu, pn la amortizarea lor integral, presupune anularea lor n coresponden cu amortizarea calculat, afectndu-se corespunztor rezervele i rezultatul exerciiului. n anul N amortizarea cumulat a cheltuielilor de constituire este 400 u.m. Deoarece cheltuielile de constituire ar fi trebuit s fie afectate integral rezultatului din exerciiul N-1 (cnd au survenit) n exerciiul N, cu ocazia retratrii, trebuie influenate cu 800 u.m. rezervele. Avnd n vedere nregistrarea amortizrii cheltuielilor de constituire din anul N cu 200 u.m. care a afectat rezultatul exerciiului, acesta trebuie majorat cu 200 u.m. n aceast situaie, operaiunile de omogenizare din cursul exerciiului N sunt urmtoarele:
Amortizarea cheltuielilor de constituire Rezerve Rezerve = = = Cheltuieli de constituire Cheltuieli de constituire % Rezultat Cheltuieli privind amortizarea 400 400 400 200 200

Majorarea rezervelor genereaz o diferen temporar impozabil de 400 u.m., respectiv o datorie de impozit amnat n sum de 400 x 16% = 64 u.m, n timp ce diminuarea rezultatului exerciiului genereaz o diferen temporar impozabil de 200 u.m., respectiv un activ de impozit amnat n sum de 200 x 16% = 32 u.m.
Rezerve Impozit amnat activ Venituri din impozitul amnat = = = Impozit amnat pasiv Venituri din impozitul amnat Rezultat 64 32 32

2.3.2. Contabilizarea operaiunilor de eliminare a nregistrrilor de origine fiscal Problema eliminrii nregistrrilor de natur fiscal deriv din faptul c n conturile individuale ale societilor unui grup pot aprea anumite incidene ale regimului fiscalitii din rile de origine. Astfel, datorit faptului c rezultatul determinat prin conturile individuale constituie baz de impozitare, entitile individuale pot adopta anumite soluii fiscale care s le conduc la reducerea rezultatului fiscal i a impozitului aferent. Aceast abordare fiscal nu este ntlnit n cazul conturilor consolidate, avndu-se n vedere faptul c acestea nu servesc la determinarea materiei impozabile. n consecin, n cazul n care conturile individuale sunt afectate de fiscalitate (fr a avea o justificare economic) ele trebuie retratate. Conturile individuale pot fi afectate de fiscalitate prin intermediul unor opiuni contabile excesiv de prudente (metode sau durate de amortizare, metode de evaluare a stocurilor, etc.) sau prin anumite provizioane special evaluate i contabilizate n funcie de texte fiscale (provizioane
89

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

reglementate). Prima categorie a polurilor fiscale fiind analizat anterior, n contextul omogenizrii metodelor contabile, eliminarea incidenei nregistrrilor fiscale va urmri n continuare numai eliminarea eventualelor provizioane reglementate nregistrate de o societate inclus n perimetrul de consolidare. Exemplul 4 La sfritul exerciiului N o societate inclus n perimetrul de consolidare are constituite provizioane reglementate n sum de 900 u.m. din care 600 u.m. au fost constituite n cursul exerciiilor anterioare i 300 u.m. au fost constituite n cursul exerciiului N. De asemenea, pe parcursul exerciiului N au fost reluate la venituri provizioane n sum de 200 u.m. n acest caz, eliminarea incidenei provizioanelor reglementate n exerciiul N se nregistreaz astfel:
Provizioane reglementate Cheltuieli privind provizioanele = = % Rezerve Cheltuieli privind provizioanele Rezultat 900 600 300 300

Pentru eliminarea consecinei relurii la venituri n exerciiul N a provizioanelor constituite anterior, n sum de 200 u.m., se efectueaz urmtoarele nregistrri:
Venituri din provizioane Rezultat = = Rezerve Venituri din provizioane 200 200

2.4. Consideraii generale privind opticile i metodele de consolidare


Aa cum am artat n capitolul anterior, consolidarea este o tehnic i/sau un procedeu care permite prezentarea unic a conturilor unui ansamblu de societi, independente din punct de vedere juridic, legate ns financiar sau care depind de un centru comun de decizie. Consolidarea permite astfel furnizarea unor informaii importante cu privire la situaia financiar i economic a ansamblului format din societatea-mam i celelalte ntreprinderi asupra crora aceasta exercit un control exclusiv/conjugat sau o influen semnificativ. Literatura de specialitate 103 distinge mai multe metode de consolidare care au la baz trei optici fundamentale de consolidare (optica proprietarului, optica financiar i optica entitii economice) i una combinat (optica mixt: financiar i economic). Putem aprecia c n alegerea opticii i, de aici a metodei de consolidare, trebuie s se porneasc de la utilizatorii informaiilor, participaia lor n cadrul societii i nevoile specifice de informare ale acestora. Optica proprietarului (Property Concept) consider c obiectivul principal al conturilor consolidate l constituie informarea asociailor i acionarilor societii-mam cu privire la situaia activelor i datoriilor. Conform acestui concept, n consolidare este reinut numai partea din activele i datoriile societii care revine acionarilor principali, n timp ce partea deinut de acionarii minoritari este ignorat att din bilan, ct i din contul de profit i pierdere. Aceast abordare preponderent juridic urmrete s arate proprietarilor societii-mam situaia patrimoniului, privit ca un ansamblu de drepturi i obligaii aferente titlurilor aflate n

P. Baxter, M. Spinney, A closed look at consolidated financial statements theory, CA magazine, 1975, citat de J. Raffegeau, P. Dufils, J. Corre, D. de Menonville n Comptes consolids, Ed. Francis Lefebvre, Paris, 1989, pag. 5761.

103

90

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

proprietate. Principalele critici 104 aduse acestei optici constau n faptul c, pornind strict de la principiul proprietii, se ignor realitatea controlului i se trunchiaz informaia contabil att din punct de vedere al resurselor disponibile, ct i din cel al randamentului capitalurilor proprii. Optica entitii economice, entity concept n literatura anglo-saxon, definit de ctre M. Moonitz 105 , abordeaz conturile consolidate ca aparinnd unei entiti economice avnd dou categorii de acionari care sunt tratai n mod identic. Astfel, conturile consolidate prezint situaia patrimoniului i rezultatele unei entiti consolidate, distincte, alctuit dintr-un numr de societi care exercit un control comun pe baza drepturilor de vot deinute de acionari. n aceast optic, bilanul prezint n mod unitar activele i pasivele ntreprinderilor consolidate, iar interesele minoritare apar ca o component a capitalurilor proprii. Contul de rezultate reunete totalitatea veniturilor i cheltuielilor entitii economice, privite ca un ansamblu de mijloace necesare pentru realizarea performanelor ntregului grup iar beneficiul sau pierderea consolidat este repartizat ntre societatea-mam i acionarii minoritari. Optica financiar, sau conceptul societii-mam, denumit astfel dup termenul anglosaxon parent company concept, pornete de la premisa c, de fapt, conturile consolidate nu sunt altceva dect o extensie a conturilor societii-mam. Ca i n optica proprietarului, n aceast abordare se urmrete informarea acionarilor majoritari cu privire la valoarea real a participaiilor deinute, lundu-se n considerare att activitatea direct a societii-mam ct i cea indirect realizat prin intermediul filialelor sale. Avantajul acestui model const n faptul c, spre deosebire de optica proprietarului, acesta consider proprietatea unei filiale ca fiind indivizibil i nu trateaz n mod difereniat investitorii i participaiile lor. Putem concluziona faptul c aceast optic reprezint o soluie de compromis ntre cele dou prezentate anterior care a rezultat ca urmare a apariiei societilor de tip holding i a nevoii de informare i transparen a situaiilor financiare ale acestora. Optica mixt financiar i economic mbin att aspecte economice ct i financiare adresndu-se n principal nevoilor de informaii ale acionarilor societii-mam, fr ns a ignora i interesele minoritare. n aceast optic, acionarii minoritari sunt tratai ca o categorie distinct de teri, cu un statut aparte fa de creditorii clasici deoarece acetia nu pot solicita rambursarea propriilor titluri, nu au dreptul la o remuneraie n absena beneficiilor i sunt direct interesai de buna desfurare a activitii ntreprinderii. Totodat, partea care revine acionarilor minoritari din capitalurile societii consolidate se afl n bilanul consolidat ntr-o zon intermediar ntruct ea nu poate fi asimilat nici capitalurilor proprii i nici resurselor externe grupului. n cazul contului de rezultate, interesele acionarilor minoritari sunt prezentate ca i n optica financiar, rezultatul consolidat fiind considerat rezultatul investitorului principal.

M. Scrin, Grupurile de societi i repere ale interpretrii conturilor consolidate, Ed. Economica, Bucureti, 2002, pag. 50-51. 105 M. Moonitz, The entity of consolidated statements, Brief, Richard P., editor, 1978, citat de J. Montier i G. Scognamiglio n Tchniques de Consolidation, Ed. Economica, Paris, 1995, pag. 74-75.

104

91

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Planul Contabil General Francez 106 definete operaiunea de consolidare ca fiind

substituirea sumei titlurilor de participare care figureaz n bilanul unei ntreprinderi, cu partea
din capitalurile proprii, eventual retratate, ale ntreprinderii emitoare, deinut de ntreprinderea consolidant, inclusiv cu cota parte din rezultatul exerciiului care corespunde acestor titluri. n funcie de natura legturii care unete ntreprinderea consolidant (societatea mam) i ntreprinderile consolidate, aceast substituire este realizat dup modaliti diferite. Astfel, cnd o ntreprindere este sub controlul exclusiv al entitii consolidante, nlocuirea este realizat prin integrarea global (n totalitate) a posturilor de bilan i a contului de rezultate al societii consolidate n cele ale societii mam. n situaia n care o societate se afl sub control conjugat (societate multigrup), nlocuirea se realizeaz integrnd posturile bilaniere i cele ale contului de rezultate ale societii consolidate, proporional cu interesele societii consolidante. Atunci cnd o societate se afl sub influen semnificativ (societate asociat grupului), consolidarea const n substituirea valorii contabile a titlurilor deinute de societatea mam cu valoarea corespunztoare proporiei din situaia net, deinut n societate controlat. Aceste modaliti de substituire sunt cunoscute prin intermediul celor trei metode de consolidare, denumite integrare global (IG), integrare proporional (IP) i punere n echivalen (PE). n tabelul 2.1. sunt prezentate sintetic modalitile de alegere a metodelor de consolidare n funcie de natura controlului, tipul societii n cadrul grupului i gradul de compatibilitate al conturilor acesteia cu cele ale societii-mam: Tabelul 2.1. Caracterizarea metodelor de consolidare
Natura controlului Control exclusiv Control conjugat Influen semnificativ Poziia societii n raport cu grupul Filial Societate multigrup Societate asociat Structura conturilor Compatibil Incompatibil Compatibil Incompatibil X Metoda de consolidare Integrare Global Punere n Echivalen Integrare Proporional Punere n Echivalen Punere n Echivalen

Aa cum rezult din tabel, alegerea metodei de consolidare se realizeaz n funcie de tipul de control exercitat de ctre societatea-mam asupra celorlalte ntreprinderi ale grupului. Totodat, utilizarea acestor metode de consolidare difer de la o ar la alta 107 . Astfel, dac n Frana sunt aplicabile toate cele trei metode, n Marea Britanie se folosete numai integrarea global, iar punerea n echivalen este considerat n Marea Britanie i SUA ca fiind numai o simpl metod de evaluare a titlurilor de participare deinute de societatea-mam, utilizat la nivelul conturilor individuale ale acesteia. n cazul primelor dou metode de consolidare (Integrarea Global i Integrarea Proporional) stabilirea corespondenei cu modalitatea de control trebuie s in seama de gradul de comparabilitate al conturilor. Astfel, n situaia n care conturile anuale ale ntreprinderilor ce
106

Plan Comptable Gneral Mtodologie applicable aux comptes consolids, titre II, chapitre IV, citat de J. Montier, G. Scognamiglio n Tchniques de consolidation, Ed. Economica, Paris, 1995, pag. 59. 107 V. Munteanu, A. urcan, Grupurile de societi. Consolidarea contabil, Ed. Economic, Bucureti, 1998, pag.156-157.

92

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

se consolideaz sunt structurate n aa fel nct integrarea global sau proporional nu este posibil sau nu reflect imaginea fidel, atunci aceste ntreprinderi vor fi consolidate prin punere n echivalen. n cazul influenei semnificative nu se pune problema compatibilitii structurii conturilor, deoarece metoda punerii n echivalen nu presupune cumularea conturilor ci doar nlocuirea valorii titlurilor de participare, ea fiind considerat mai mult o metod de evaluare. 2.4.1. Metoda integrrii globale. Metoda integrrii globale, cea mai veche metod de consolidare din punct de vedere istoric, este considerat de unele sisteme contabile ca fiind sinonim operaiunii de consolidare propriu-zis. Aceast metod se utilizeaz n principal n cazul ntreprinderilor aflate sub control exclusiv, permind obinerea unei viziuni mai ample asupra poziiei financiare, performanelor i modificrii poziiei financiare ale unui grup de societi, ca i cum acesta ar forma o singur entitate economic. Prin integrarea global sunt nlocuite titlurile de participare din bilanul societii-mam cu activele i datoriile filialei, chiar dac societatea-mam nu le deine n totalitate. Metoda integrrii globale corespunde opticii entitii economice i const de fapt n cumularea tuturor posturilor din bilan i din contul de rezultate a filialelor cu cele ale societiimam n scopul obinerii unei imagini de ansamblu asupra urmtoarelor aspecte: Componena real a activelor ntregului grup i modul de finanare al acestora; Ponderea din capitalurile proprii i din rezultatul exerciiului care corespunde acionarilor sau asociailor minoritari;

Performana grupului i partea de rezultat care revine intereselor minoritare. Din punct de vedere tehnic, aceast metod const ntr-o suit de operaiuni sau parcurgerea urmtoarelor etape: Integrarea n conturile ntreprinderii consolidante a elementelor din bilanul i contul de rezultate al societii consolidate, respectiv cumulul activelor, pasivelor, cheltuielilor i veniturilor celor dou societi. Aceast operaiune de nsumare se poate realiza ns numai pentru structuri omogene ale situaiilor financiare, ceea ce presupune n prealabil o eventual retratare a conturilor societii consolidate, care trebuie adaptate la structura conturilor societii consolidante. Subliniem faptul c titlurile de participare ale societii mam deinute la ntreprinderea consolidat sunt exceptate de la cumulare, ele figurnd distinct n activul consolidat, deoarece urmeaz a fi eliminate n etapele urmtoare. Eliminarea operaiunilor reciproce urmrete operaiunile realizate ntre societile care urmeaz a se consolida. Astfel de operaiuni intragrup genereaz rezultate pentru ambele societi care se consolideaz, privite individual, ns la nivelul ntregului grup acestea dau o fals imagine asupra potenialului ansamblului consolidat. Aa cum la nivelul societilor individuale operaiunile ntre diferite subdiviziuni ale lor nu fac obiectul nregistrrii unor venituri, cheltuieli, creane sau datorii ale unei subdiviziuni fa de alta, nici pe ansamblul unui

93

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

grup de societi operaiunile intragrup nu trebuie s afecteze situaia financiar global, ele fiind eliminate. Aceast etap presupune realizarea a dou mari categorii de operaiuni: eliminarea conturilor reciproce i eliminarea rezultatelor interne. Eliminarea conturilor reciproce urmrete nlturarea n proporie de 100% a creanelor i datoriilor, dobnzilor de plat i cuvenite, a mprumuturilor i a cumprrilor i vnzrilor realizate n cadrul grupului.

Eliminarea rezultatelor interne vizeaz anularea n totalitate a profiturilor i pierderilor intragrup, a provizioanelor pentru deprecierea titlurilor sau creanelor deinute de unele societi n interiorul grupului, precum i a dividendelor. Repartizarea capitalurilor proprii i a rezultatelor ntre grup (interesul societii consolidante) i ali acionari (interesele minoritare). Capitalurile proprii ale societii consolidate sunt formate din capitalurile proprii ce revin societii grupului deintoare a titlurilor de participare i capitalurile proprii ce corespund intereselor altor asociai, respectiv intereselor minoritare. La rndul lor, capitalurile proprii ce aparin societii-mam se pot mpri n capitaluri proprii cumprate, a cror contrapartid o reprezint costul de achiziie al titlurilor de participare deinute la filial, i capitaluri proprii acumulate, respectiv partea din rezervele i rezultatul filialei ce revin societii-mam, create dup intrarea filialei n perimetrul de consolidare. n final, capitalurile proprii cumprate vor fi eliminate, iar capitalurile proprii acumulate se vor repartiza asupra rezervelor consolidate i a rezultatului consolidat. Eliminarea din activul consolidat a titlurilor de participare deinute de societateamam la filial n contrapartid cu cota-parte ce-i revine acesteia din capitalurile proprii ale filialei. n aceast etap se elimin practic titlurile de participare la costul lor de achiziie i capitalurile proprii cumprate, puse n eviden n etapa anterioar. n figura 2.3. prezentm schematic operaiunile incluse n cadrul etapelor de repartizare i eliminare.
REPARTIZARE
Capitaluri cumprate Capitaluri acumulate

ELIMINARE

Conturi consolidate

Capitaluri deinute de societatea-mam Capitaluri proprii ale filialei

(-)

Costul de achiziie al titlurilor Rezerve consolidate Rezultate consolidate

Capitaluri deinute de asociaii minoritari

Interese minoritare rezerve rezultat

Figura 2.3. Repartizarea capitalurilor proprii ale filialei i eliminarea titlurilor de participare ale societii mam n cazul metodei integrrii globale Dup parcurgerea etapelor anterioare, se poate proceda la ntocmirea situaiilor financiare consolidate, n care apar urmtoarele rubrici specifice:

94

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Rezervele consolidate, ca rezultat al cumulrii rezervelor societii mam cu cota parte ce-i revine acesteia din capitalurile proprii (exceptnd rezultatul) ale filialei, din care s-a dedus valoarea titlurilor de participare ale societii mam. Rezultatul consolidat, format din rezultatul societii-mam i cota-parte ce revine acesteia din rezultatul filialei. Interesele minoritare, reprezentnd cota-parte din capitalurile filialei care revine acionarilor, alii n afara societii-mam. n aceast rubric sunt puse n eviden distinct interesele pe care le au minoritarii n rezultatul filialei.

Diferena de achiziie (fondul comercial), un element de activ care poate aprea ca rezultat al eventualei diferene ntre preul de achiziie al titlurilor de participare deinute de societatea-mam i cota parte din capitalurile proprii ale filialei. Pentru nelegerea acestei metode de consolidare propunem urmtorul exemplu: Fie o societate M care deine, la 31.12.N, 80% din titlurile unei filiale ale sale F. n baza participaiei sale, M exercit un control exclusiv asupra lui F. Avnd n vedere o structur omogen a situaiilor financiare ale celor dou societi metoda de consolidare adecvat o constituie integrarea global. Presupunem c ntre cele dou societi nu exist operaiuni reciproce. Bilanurile simplificate 108 pentru cele dou societi, la 31.12.N, se prezint dup cum urmeaz: Tabelul 2.2. Bilanul societii M la 31.12.N
Titluri F Alte active BILAN M 300 Capital social 3100 Rezerve Rezultat Capitaluri proprii Datorii 3400 TOTAL PASIV 2000 600 100 2700 700 3400

TOTAL ACTIV

Tabelul 2.3. Bilanul societii F la 31.12.N


ACTIV Active 1300 PASIV Capital social Rezerve Rezultat Capitaluri proprii Datorii TOTAL PASIV 375 100 100 575 725 1300

TOTAL ACTIV

1300

Integrarea global const n substituirea valorii titlurilor de participare deinute de societatea mam (80% din capitalul iniial al acesteia de 300) cu activele i pasivele societii consolidate. Deoarece societatea mam M nu exercit un control total asupra filialei F, ea trebuie s pun n eviden, n bilanul consolidat, drepturile asociailor sau acionarilor minoritari asupra
Pentru uurina nelegerii metodei de consolidare am procedat la alegerea unei forme de prezentare simplificate, sub form de tablou, a bilanurilor contabile, ntruct aceast modalitate permite o mai bun evideniere a modificrilor care apar de la o etap la alta.
108

95

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

capitalurilor proprii i a rezultatelor societii F. Aceste drepturi vor aprea distinct, sub denumirea de interese minoritare (sau interese n afara grupului). n momentul n care aceast substituire patrimonial se produce, trebuie eliminate i titlurile care figureaz n activul bilanului societii mam, la valoarea lor de cumprare. Etapele parcurse n vederea consolidrii prin metoda integrri globale sunt urmtoarele: 1. Integrarea (cumularea) bilanurilor celor dou societi. Tabelul 2.4. Bilanul societii M+F la 31.12.N
Active M Titluri F Active F BILAN M + F 3100 Capitaluri proprii M 300 Capital social 1300 Rezerve Rezultat Total Capitaluri proprii F Capital social Rezerve Rezultat Total Cap. Proprii M + F Datorii M Datorii F 4700 TOTAL PASIV 2000 600 100 2700 375 100 100 575 3275 700 725 4700

TOTAL ACTIV

2. Punerea n eviden a intereselor societii mam i a minoritarilor n capitalurile proprii ale filialei F. Tabelul 2.5. Partajul capitalurilor societii F
Elemente F Capital social Rezerve Total Rezultat Sume 375 100 475 100 Interesul Grupului (80%) 300 80 380 80 Interese minoritari (20%) 75 20 95 20

3. Eliminarea titlurilor. Aceast operaiune const n eliminarea din activul societii mam a titlurilor F, la costul lor de achiziie (300) i diminuarea rezervei consolidate cu aceeai sum. n rezerva consolidat se include partea (80%) din capitalul social i rezervele societii F care revine grupului. 4. Elaborarea bilanului consolidat. Tabelul 2.6. Bilanul consolidat la 31.12.N
Active (a) BILAN consolidat 4400 Capitaluri proprii Capital social (b) Rezerve consolidate (c) Rezultat consolidat (d) Total Interese minoritari - Rezerve (e) - Rezultat (f) Total Datorii (g) 4400 TOTAL PASIV 2000 680 180 2860 95 20 115 1425 4400

TOTAL ACTIV

96

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare. (a) (3400 + 1300) 300 = 4400 Activul consolidat este format din activele cumulate ale celor dou societi consolidate, din care au fost eliminate titlurile de participare deinute de societatea-mam la filial, la valoarea lor de achiziie. (b) Capitalul social n bilanul consolidat rmne ntotdeauna capitalul social al societii mam. (c) 600 + 80%*(375 + 100) 300 = 680 Rezervele consolidate sunt formate din rezervele societii-mam i cota parte care revine acesteia din capitalurile proprii - rezultatul (capital social i rezerve) ale filialei, din care se scade valoarea de achiziie a titlurilor de participare deinute de M la F. (d) 100 + 80%*100 = 180 Rezultatul consolidat este format din rezultatul societii-mam, cumulat cu cota-parte ce-i revine acesteia din rezultatul filialei. (e) 20%*(375 + 100) = 95 Interesele minoritare n rezervele ansamblului consolidat reprezint cota-parte ce revine asociailor minoritari ai filialei n capitalul social i rezervele acesteia. (f) 20%*100 = 20 Interesele minoritare n rezultatul ansamblului consolidat reprezint cota-parte ce revine asociailor minoritari ai filialei n rezultatul acesteia. (g) 700 + 725 = 1425 Datoriile ansamblului consolidat sunt formate prin cumularea datoriilor societii-mam i ale filialei sale.

Ca i n cazul bilanului, integrarea global a contului de rezultate const n cumularea posturilor de la societatea mam i de la filial, urmat apoi de repartizarea rezultatului ntre grup i acionarii minoritari. Presupunem c pentru cele dou societi, M i F, conturile de rezultate (simplificate) se prezint astfel: Tabelul 2.7. Contul de rezultate al societii M la 31.12.N
Cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare Rezultat Total Cont de rezultate M 8590 Venituri din exploatare 100 Venituri financiare 50 Venituri extraordinare 100 8840 Total 8500 300 40 8840

Tabelul 2.8. Contul de rezultate al societii F la 31.12.N


Cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare Rezultat Total Cont de rezultate F 4680 Venituri din exploatare 60 Venituri financiare 25 Venituri extraordinare 100 4865 Total 4800 35 30 4865

Operaiunile efectuate n vederea stabilirii contului de rezultate consolidat sunt: 1. Cumularea posturilor din conturile de rezultate ale celor dou societi. Tabelul 2.9. Contul de rezultate cumulat la 31.12.N
Cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare Rezultat Total Cont de rezultate M + F 13270 Venituri din exploatare 160 Venituri financiare 75 Venituri extraordinare 200 13705 Total 13300 335 70 13705

97

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

2. Punerea n eviden a interesului grupului i a minoritarilor. Tabelul 2.10. Partajarea rezultatului societii F
% de interes Interesul grupului = 80% Rezultat F= 100 Interesul minoritarilor = 20% Rezultatul filialei Partea de rezultat atribuit Partea de rezultat ce revine grupului = 80 Partea de rezultat ce revine minoritarilor = 20

Dup parcurgerea acestor dou etape se poate ntocmi contul de rezultate consolidat. Tabelul 2.11. Contul de rezultate consolidat la 31.12.N
Cont de rezultate consolidat Cheltuieli de exploatare 13270 Venituri din exploatare 13300 Cheltuieli financiare 160 Venituri financiare 335 Cheltuieli extraordinare 75 Venituri extraordinare 70 Rezultat consolidat (a) 180 Interes minoritari 20 - rezultat Total 13705 Total 13705 (a) 100 + 80%*100 = 180 Rezultatul consolidat este format din rezultatul societii-mam, cumulat cu cota-parte ce-i revine acesteia din rezultatul filialei.

Ca i n cazul bilanului, contul de rezultate consolidat permite o analiz a adevratei performane a grupului, considernd din punct de vedere economic i financiar c activitatea filialelor nu este dect o extensie a activitii societii mam. Dei s-a realizat un cumul economic al conturilor, parcurgerea contului de rezultate consolidat permite, n egal msur, i cunoaterea prii de rezultat aferent minoritarilor. Aa cum se observ din exemplul prezentat, integrarea global reprezint metoda cea mai pur a consolidrii, ea fiind cea care rspunde cel mai bine obiectivului economic al conturilor consolidate, respectiv prezentarea unei viziuni asupra poziiei financiare, performanelor i modificrilor poziiei financiare ale unui ansamblu de societi ca i cum acestea ar forma o singur entitate. 2.4.2. Metoda integrrii proporionale. Metoda integrrii proporionale sau consolidarea proporional este de fapt o consecin a opticii de consolidare a proprietarului, prezentat anterior, care se bazeaz pe partajul finanrii i exploatrii unei entiti. De regul aceast metod este utilizat pentru consolidarea firmelor de tip joint-ventures (asocieri n participaie). Dicionarul de contabilitate 109 definete integrarea proporional ca fiind operaiunea de substituire a valorii contabile a titlurilor societii consolidate cu fraciunea reprezentativ a intereselor societii-mam sau a societilor deintoare de titluri n elementele de activ sau
109

*** - Dictionnaire de la comptabilit, Ed. La Villeguerin Editions, Paris, 1989, pag. 662-663.

98

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

pasiv care formeaz capitalurile proprii ale consolidatei, determinate dup regulile de consolidare. ntr-o definiie prezentat n Standardele internaionale de contabilitate, consolidarea proporional este o metod de contabilitate i raportare prin care partea unui asociat din active, datorii, venituri sau cheltuieli ale unei entiti controlate n comun este combinat, element cu element, cu elementele similare din situaiile financiare ale asociatului ori raportate ca elemente separate n situaiile financiare ale asociatului. 110 Aceast metod este specific ntreprinderilor aflate sub control conjugat (comun) i este o form atenuat a integrrii globale. Integrarea proporional este un caz particular al integrrii globale 111 , avnd n vedere c integrarea conturilor individuale ale societii consolidate se reduce la procentajul de interes deinut de societatea consolidant. Practic, aceast metod de consolidare const n parcurgerea urmtoarelor etape: Integrarea n conturile societii consolidante a fraciunii ce reprezint interesele acestei societi n bilanul i contul de rezultate al societii consolidate. Spre deosebire de prima etap ntlnit n cazul integrrii globale, la integrarea proporional cumulul posturilor bilaniere i din contul de profit i pierdere ale celor dou ntreprinderi care se consolideaz nu se mai realizeaz integral. n acest sens, de la societatea aflat sub control comun se va prelua doar fraciunea ce aparine grupului din activele, pasivele, cheltuielile i veniturile societii consolidate. Totodat se va menine prezentarea distinct n aceast etap a titlurilor de participare deinute de societatea consolidant la ntreprindea consolidat, titluri ce urmeaz a fi eliminate ulterior. Eliminarea operaiunilor reciproce urmrete, ca i n cazul metodei integrrii globale, anularea operaiunilor intragrup. De aceast dat, ns, operaiunile reciproce vor fi eliminate numai proporional cu cota de participare a societii consolidante n capitalul societii consolidate. Explicaia const n faptul c diferena rezultat din fraciunea operaiunilor ce nu se anuleaz reprezint operaiuni economico-financiare derulate de grup cu alt grup de societi (la intersecia cu care se afl societatea consolidat). Eliminarea din activul consolidat a titlurilor de participare deinute de societateamam n contrapartid cu cota-parte ce-i revine acesteia din capitalurile proprii ale societii aflate sub control comun. n ceea ce privete etapa repartizrii capitalurilor proprii ale societii aflate sub control comun ntre societatea-mam i ali asociai, precizm c societatea-mam nu reine n consolidare dect cota sa parte. Trebuie subliniat faptul c aceast a doua metod de consolidare nu ne conduce (spre deosebire de prima metod) la reflectarea intereselor minoritarilor din capital i din rezultate, deoarece acestea corespund unor ntreprinderi care mpreun cu societatea consolidant partajeaz controlul i care la rndul lor ntocmesc conturi consolidate.

110 111

*** - Standardele Internaionale de Contabilitate 2000, Ed. Economic, Bucureti, 2000, pag. 688. N. Feleag, Contabilitate aprofundat, Ed. Economic, Bucureti, 1996, pag. 245-247.

99

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

n figura nr. 2.4. prezentm schematic etapele procesului de consolidare prin metoda integrrii proporionale. Aa cum rezult din figur, n procesul de consolidare nu sunt cuprinse capitalurile deinute de ali asociai externi grupului, ntruct acestea urmeaz a fi consolidate n cadrul altor grupuri de societi. Totodat, corespunztor capitalurilor proprii care nu sunt cuprinse n consolidare, n cazul metodei integrrii proporionale nu vor fi integrate nici elementele de activ sau datorii care exced cotei-pri deinute de societatea-mam.
REPARTIZARE
Capitaluri cumprate Capitaluri acumulate

ELIMINARE

Conturi consolidate GRUP A

Capitaluri proprii ale societii aflate sub controlul comun al grupurilor A i B

Capitaluri deinute de societatea-mam (grup A)

(-)

Costul de achiziie al titlurilor Rezerve consolidate Rezultate consolidate

Capitaluri deinute de ali asociai (grup B)

Consolidare GRUP B

Figura 2.4. Repartizarea capitalurilor proprii ale unei societi aflate sub control comun i eliminarea titlurilor de participare ale societii mam n cazul metodei integrrii proporionale n cadrul bilanului consolidat ntocmit prin metoda integrrii proporionale vor aprea aceleai rubrici specifice ca i n cazul integrrii globale (rezervele consolidate, rezultatul consolidat i eventual diferena de achiziie sau fondul comercial), cu excepia intereselor minoritare. n acest bilan vor fi incluse i partea din activele controlate n comun de societateamam, precum i partea din datorii pentru care ea este rspunztoare. Ca form de raportare, integrarea proporional se poate prezenta sub dou formate diferite: se poate combina (linie cu linie) partea din fiecare dintre activele, datoriile, veniturile sau cheltuielile entitii controlate n comun cu articole similare din situaiile financiare ale societii consolidante;

se pot include linii separate de articole pentru partea din activele, datoriile, veniturile sau cheltuielile entitii controlate n comun n situaiile financiare consolidate. Ambele formate de raportare au n vedere ns acelai scop, respectiv reflectarea fondului i realitii economice a unei asocieri n participaie, mai degrab dect structura particular sau forma acesteia, nscriindu-se pe linia respectrii principiului prevalenei economicului asupra juridicului (substance over form).

100

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Pentru a nelege metoda integrrii proporionale presupunem urmtorul exemplu: Societatea F a fost creat prin participarea egal la constituirea capitalului social a societii M i a nc trei societi, ea aflndu-se sub controlul comun al celor patru. Bilanurile simplificate ale societilor M i F sunt prezentate n tabelele 2.12 i 2.13. Tabelul 2.12. Bilanul societii M la 31.12.N
Titluri F Alte active BILAN M 50 Capital social 5450 Rezerve Rezultat Capitaluri proprii Datorii 5500 TOTAL PASIV 2000 800 1200 4000 1500 5500

TOTAL ACTIV

Tabelul 2.13. Bilanul societii F la 31.12.N


Active BILAN F 2800 Capital social Rezerve Rezultat Capitaluri proprii Datorii 2800 TOTAL P 200 200 300 700 2100 2800

TOTAL A

Pentru consolidarea prin metoda punerii n echivalen s-au parcurs urmtoarele etape: 1. Cumularea bilanurilor celor dou societi. Integrarea posturilor bilaniere ale societii F se efectueaz n raport cu procentajul de interes deinut de M la F (25%). n acest sens, 25% din sumele totale din posturile bilaniere ale societii F vor fi atribuite ansamblului consolidat. Tabelul 2.14. Alocarea cotei proporionale din Bilanul societii F la 31.12.N
Elemente F Capital social Rezerve Rezultat Active Datorii Total Sume 200 200 300 2800 2100 Partaj 25% 50 50 75 700 525

n urma cumulrii bilanului societii M cu 25% din valoarea posturilor bilaniere ale societii F rezult urmtorul bilan cumulat: Tabelul 2.15. Bilanul societii M + 25%F la 31.12.N
Active M Titluri F Active F BILAN M + 25% F 5500 Capitaluri proprii M 50 Capital social 700 Rezerve Rezultat Total Capitaluri proprii F Capital social Rezerve 2000 800 1200 4000 50 50

101

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare. BILAN M + 25% F Rezultat Total Cap. proprii M + F Datorii M Datorii F 6200 TOTAL P

TOTAL A

75 175 4175 1500 525 6200

2. Eliminarea titlurilor. n aceast etap, activul societii consolidante se diminueaz cu suma corespunztoare valorii de achiziie a titlurilor de participare deinute de M la F (50), diminundu-se n mod corespunztor i rezerva consolidat. n rezerva consolidat au fost incluse 25% din capitalul social i din rezervele societii F. 3. Elaborarea bilanului consolidat. Tabelul 2.16. Bilanul consolidat la 31.12.N
Active (a) BILAN consolidat 6150 Capitaluri proprii Capital social Rezerve consolidate (b) Rezultat consolidat (c) Total Datorii (d) 6150 TOTAL P 2000 850 1275 4125 2025 6150

TOTAL A (a) (5500 + 25%*2800) 50 = 6150 Activele ansamblului consolidat sunt formate prin cumularea activelor societii M cu cota-parte ce-i revine acesteia din activele societii F, urmate de deducerea valorii de achiziie a titlurilor F deinute de M. (b) 800 + 25%*200 + 25%*200 50 = 850 Rezerva consolidat este format din rezerva societii M la care s-au adugat 25% din capitalul social i rezervele societii F, urmate de eliminarea contravalorii titlurilor F deinute de M. (c) 1200+ 25%*300 = 1275 Rezultatul consolidat cuprinde rezultatul societii M i cota-parte (25%) din rezultatul lui F. (d) 1500 + 25%*2100 Datoriile ansamblului consolidat au fost obinute prin cumulul datoriilor societii M cu cota-parte din datoriile societii F care revine grupului.

Bilanul consolidat n cazul metodei integrrii proporionale furnizeaz o imagine economic i financiar mult mai redus dect un bilan obinut prin metoda integrrii globale, deoarece se limiteaz doar la reprezentarea strict economic a averii proprietarilor. O astfel de viziune avantajeaz proprietarii, ns nu ofer informaii pertinente altor utilizatori deoarece nu indic adevrata putere exercitat de societatea-mam n cadrul grupului. Prin consolidarea ntreprinderilor n cadrul crora societatea-mam nu dispune de control exclusiv se poate obine o imagine deformat a drepturilor de care poate dispune societatea-mam. Integrarea proporional a contului de rezultate const n adugarea la posturile din contul de rezultate al societii mam a celor de la societatea consolidat, proporional cu procentajul de interes deinut de consolidant. Pentru exemplificarea integrrii proporionale a contului de rezultate considerm aceleai dou societi M i F, prezentate mai sus, cu urmtoarele conturi de rezultate (tabelul 2.17. i 2.18.):
102

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Tabelul 2.17. Contul de rezultate al societii M la 31.12.N


Cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare Rezultat Total Cont de rezultate M 15300 Venituri din exploatare 4000 Venituri financiare 6000 Venituri extraordinare 1200 26500 Total 25000 1000 500 26500

Tabelul 2.18. Contul de rezultate al societii F la 31.12.N


Cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare Rezultat Total Cont de rezultate F 5000 Venituri din exploatare 500 Venituri financiare 320 Venituri extraordinare 300 6120 Total 6000 50 70 6120

ntr-o prim etap are loc cumularea posturilor societii M cu cele ale societii F, luate n procent de 25% (procentajul de interes al lui M n F). n urma acestei operaiuni obinem contul de rezultate cumulat, prezentat n tabelul 2.19. Tabelul 2.19. Contul de rezultate cumulat M+25%F la 31.12.N
Cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare Rezultat Total Cont de rezultate M + 25% F 16550 Venituri din exploatare 4125 Venituri financiare 6080 Venituri extraordinare 1275 28030 Total 26500 1012,5 517,5 28030

Deoarece integrarea proporional nu implic i punerea n eviden a intereselor strine grupului (interese minoritare), contul de rezultate consolidat va avea aceeai structur ca i contul de rezultate cumulat, punndu-se n eviden rezultatul consolidat, obinut prin nsumarea rezultatului societii M cu cota parte (25%) din rezultatul societii F. Tabelul 2.20. Contul de rezultate consolidat la 31.12.N
Cheltuieli de exploatare Cheltuieli financiare Cheltuieli extraordinare Rezultat consolidat Total Cont de rezultate consolidat 16550 Venituri din exploatare 4125 Venituri financiare 6080 Venituri extraordinare 1275 28030 Total 26500 1012,5 517,5 28030

Cu toate avantajele pe care le ofer proprietarilor, prin optica de abordare a consolidrii, metoda integrrii proporionale nu este agreat ca metod de consolidare n toate sistemele contabile. Astfel, legislaia contabil n domeniul consolidrii din SUA prevede ca participaiile deinute la entiti controlate n comun, n care nici unul dintre participani nu deine control exclusiv, s fie evaluate pe baza metodei punerii n echivalen. 2.4.3. Metoda punerii n echivalen. Aceast metod este aplicabil societilor asupra crora societatea mam exercit o influen semnificativ, denumite i societi asociate. n concepia anumitor autori i chiar n

103

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

legislaia unor ri, punerea n echivalen nu este considerat o metod de consolidare ci doar o metod de reevaluare a titlurilor deinute de societatea mam n societatea consolidat. O astfel de abordare a consolidrii deriv din optica financiar, respectiv imposibilitatea controlrii gestiunii unei participaii care se rezum n acest fel numai la o poziie de tip strict financiar. Punerea n echivalen const n substituirea valorii contabile a titlurilor deinute de societatea consolidant cu partea din capitalurile proprii (inclusiv rezultatul) aferent situaiei nete a societii consolidate 112 . n interpretarea Standardelor internaionale de contabilitate, metoda punerii n echivalen este o metod de contabilitate prin care investiia este iniial nregistrat la valoarea de cost i ajustat ulterior innd seama de schimbrile post-achiziie referitoare la partea ce aparine investitorului din activele nete ale ntreprinderii n care s-a investit. 113 n acest sens valoarea contabil a investiiei iniiale va fi majorat sau redus pentru a se recunoate partea investitorilor din profiturile sau pierderile ntreprinderilor n care acetia au investit. trebuie inut cont de faptul c orice repartizare a profitului primit de societatea investitoare (de regul sub form de dividende) va reduce valoarea contabil a participaiei sale, contabilizat prin metoda punerii n echivalen, ca urmare a scderii activului net al ntreprinderii asociate. Ajustarea valorii contabile este ns necesar n cazul modificrii ponderii participaiei investitorului, ca rezultat al schimbrii dimensiunii capitalului propriu al ntreprinderii asociate, survenite prin evenimente care nu au fost incluse n contul de profit i pierderi al acesteia (cum ar fi reevaluarea unor active imobilizate, apariia unor diferene de schimb valutar, ajustarea unor diferene ce decurg din combinrile de ntreprinderi). Aplicarea metodei de consolidare prin punere n echivalen difer de celelalte dou metode anterioare prin faptul c bazndu-se doar pe o substituire a valorii unui post bilanier al societii consolidante, nu mai este necesar parcurgerea etapei de integrare (cumulare) a bilanurilor i conturilor de profit i pierderi. Eliminarea acestei etape uureaz munca celor care realizeaz consolidarea deoarece nu se mai impune n mod strict retratarea conturilor nainte de consolidare pentru ca ele s se prezinte omogen din punct de vedere structural. n bilanul consolidat, n locul postului Titluri de participare (la valoarea lor de achiziie) va aprea postul Titluri de participare puse n echivalen, evaluate n conformitate cu situaia net a societii consolidate. Alte posturi specifice care apar la nivelul bilanului consolidat ca urmare a aplicrii metodei punerii n echivalen sunt: Diferene de achiziie, Rezerve consolidate, Rezultat consolidat. Diferena favorabil care apare ntre valoarea titlurilor puse n echivalen i costul lor de achiziie (pus pe seama creterii activului net al societii asociate) se va regsi n pasiv, la posturile de rezerve i de profit, n funcie de procentajul deinut de societatea consolidant n capitalurile proprii i rezultatele ntreprinderii consolidate. Partea care revine astfel societii
M. Trac, C. Iacob, Contabilitatea societilor de grup, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 1996, pag. 127. Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate, Standarde Internaionale de Raportare Financiar (IFRSTM) inclusiv Standarde Internaionale de Contabilitate (IASTM) i Interpretri la 1 ianuarie 2005, Ed. CECCAR, Bucureti, 2005, pag. 1214.
113 112

104

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

consolidante din rezultatele obinute de ntreprinderea asociat dup achiziionarea titlurilor va afecta contul de profit i pierderi pentru beneficiul din exerciiul curent, respectiv rezervele consolidate pentru beneficiile exerciiilor anterioare. n situaia n care ntreprinderea asociat a nregistrat pierderi care i-au diminuat activul net i dac prin metoda punerii n echivalen partea din pierderea ntreprinderii asociate egaleaz sau depete valoarea contabil a titlurilor puse n echivalen, investitorul va ntrerupe includerea n situaiile financiare consolidate a prii lui din pierderile suplimentare, investiia sa fiind raportat la valoare zero. Orice pierdere suplimentar nu va fi contabilizat dect n msura n care investitorul are obligaii contractuale sau pli efectuate n numele ntreprinderii asociate pentru a onora obligaiile acesteia. Altfel, la nivelul situaiilor financiare consolidate se va considera c investitorul a pierdut strict ceea ce putea pierde, respectiv valoarea contabil (de achiziie) a titlurilor deinute. Pentru exemplificarea metodei punerii n echivalen considerm o societate M care deine o participare n societatea F de 20% i care exercit asupra acesteia din urm o influen semnificativ (notabil). Bilanurile celor dou societi sunt prezentate n tabelele 2.21. i 2.22. Tabelul 2.21. Bilanul societii M la 31.12.N
Titluri F Alte active BILAN M 60 Capital social 1940 Rezerve Rezultat Capitaluri proprii Datorii 2000 TOTAL P 600 200 100 900 1100 2000

TOTAL A

Tabelul 2.22. Bilanul societii F la 31.12.N


Active BILAN F 1000 Capital social Rezerve Rezultat Capitaluri proprii Datorii 1000 TOTAL P 300 100 50 450 550 1000

TOTAL A

Punerea n echivalen a bilanului societii F const n substituirea valorii contabile a titlurilor deinute de societatea M (60) cu partea din capitalurile proprii echivalent din bilanul societii F. Aceast parte este egal cu 20% * (300 + 100 + 50) = 90. Substituirea efectuat va antrena o reevaluare a titlurilor F de la 60 la 90, respectiv o majorare a valorii contabile a acestora cu 30. Necesitatea reevalurii titlurilor F este pus pe de o parte pe seama existenei unei diferene temporale ntre data achiziiei titlurilor F i data consolidrii conturilor, timp n care societatea F a acumulat rezerve (100), iar partea care i revine societii mam din aceste rezerve este de 20% * 100 = 20. Pe de alt parte, n cursul exerciiului curent societatea F a nregistrat un rezultat pozitiv (50) din care societii mam i va reveni 20%, respectiv nc 10.

105

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Tabelul 2.23. Reevaluarea titlurilor F


Valoare de achiziie Cota parte a societii M n rezervele acumulate de F (20% * 100) Cota parte a societii M n rezultatul nregistrat de F (20% * 50) Total 60 20 10 90

Pentru a echilibra bilanul consolidat, sumele corespunztoare creterii valorii aciunilor F se vor aduga n pasiv, la rezerva, respectiv rezultatul consolidat. Bilanul consolidat al grupului se va prezenta ca n tabelul 2.24. Tabelul 2.24. Bilanul consolidat la 31.12.N
BILAN consolidat Titluri de participare puse n echivalen Alte active 90 1940 Capitaluri proprii Capital social Rezerve consolidate (a) Rezultat consolidat (b) Total Datorii TOTAL P 600 220 110 930 1100 2030

a)

TOTAL A 2030 200+20= 220; Rezervele consolidate sunt formate din rezervele societii consolidante (200) la care s-a adugat cota parte (20%) din rezervele create de societatea consolidat (100) pe parcursul exerciiilor anterioare, dup data intrrii n perimetrul de consolidare. b) 100+10= 110; Rezultatul consolidat cuprinde rezultatul exerciiului societii consolidante (100) i cota parte (20%) din rezultatul exerciiului curent (50) al societii consolidate.

Investiiile efectuate de diverse societi-mam n ntreprinderi asociate sunt de regul contabilizate n situaiile financiare consolidate ale grupurilor prin metoda punerii n echivalen. De la aceast regul sunt exceptate investiiile care dei confer deintorului o influen semnificativ asupra emitentului (investiii directe sau indirecte de peste 20% din capitalul emitentului) nu sunt deinute dect temporar, investitorul achiziionndu-le n vederea revnzrii ntr-un viitor apropiat. Astfel de investiii, care nu dau deintorului posibilitatea efectiv de a-i exercita influena asupra emitentului trebuie contabilizate pe baza metodei cost 114 , respectiv metoda de contabilitate prin care investiia este nregistrat la valoarea sa de cost. n metoda cost, diferena de cretere valoric a titlurilor deinute de investitor, pus pe seama profitabilitii ntreprinderii asociate, va fi contabilizat doar n contul de profit i pierderi al investitorului (ca un venit financiar), n msura n care acestuia i sunt repartizate pri din profiturile nete ale ntreprinderii n care a investit, ce apar ulterior datei de achiziie. Aplicarea metodei cost trebuie ns aleas numai n msura n care investitorul fie nu intenioneaz, fie nceteaz s aib o influen semnificativ ntr-o ntreprindere asociat. n alte condiii, simpla recunoatere a unor venituri pe baza unor repartizri din profit primite ar putea s nu prezinte n mod real ctigurile obinute de investitor de la societatea asociat, avnd n
Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate, Standarde Internaionale de Raportare Financiar (IFRSTM) inclusiv Standarde Internaionale de Contabilitate (IASTM) i Interpretri la 1 ianuarie 2005, Ed. CECCAR, Bucureti, 2005: IAS 28 Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate, pag. 1218.
114

106

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

vedere c repartizrile din profit pot avea doar o mic legtur cu performanele celeilalte societi. Deoarece societile investitoare au frecvent o influen semnificativ asupra ntreprinderilor asociate, ele trebuie s aib i o responsabilitate a performanelor acestora i implicit a rentabilitii investiiilor efectuate. Investitorii vor contabiliza aceste administrri prin extinderea ariei de aplicabilitate a situaiilor financiare consolidate, incluznd i partea lor din rezultatele ntreprinderilor asociate. n acest mod investitorii vor oferi i o analiz a ctigurilor realizate de ei i a investiiilor efectuate, elemente necesare informrii terilor. Ca rezultat, aplicarea metodei punerii n echivalen va furniza mai multe informaii utile despre activele nete i veniturile nete ale investitorilor.

2.5. Tehnici de consolidare


Consolidarea se poate realiza cu ajutorul unor tehnici diferite, ns care ne conduc la acelai rezultat. Aceast problem de natur tehnic a consolidrii apare datorit existenei mai multor societi n cadrul unui grup, fapt care nu ne permite aplicarea singular a metodelor de consolidare. Pentru a putea consolida un ansamblu complex de societi, trebuie s facem apel la o combinare a acestor metode i totodat trebuie s urmm o cale bine delimitat pentru a nu omite ceva. n practic exist dou tehnici de consolidare i anume: tehnica consolidrii pe paliere i tehnica consolidrii directe. 2.5.1. Consolidarea pe paliere Aceast metod const n consolidarea succesiv a fiecrei societi, sub forma unui subansamblu, la societatea care i deine titlurile. Se stabilete astfel un numr de subgrupuri de consolidat autonome, acestea fiind apoi, prin etape succesive, consolidate la societatea mam 115 . Aceast tehnic prezint avantajul unei segmentri a informaiei financiare n interiorul grupului, ns necesit operaii mai laborioase dect n cazul consolidrii directe globale, de unde necesitatea unui timp mai ndelungat de realizare i costuri relativ ridicate. Ca un inconvenient al acestei tehnici putem meniona faptul c nu poate fi aplicat cu uurin n situaia existenei unor legturi financiare complexe. Ea este aplicabil doar ntreprinderilor mici i mijlocii, care au o structur relativ simpl, de exemplu sub-grupurile specializate ntr-o ramur de activitate. Pentru exemplificarea acestei tehnici considerm un grup format din trei societi, M, A i B, care prezint o structur liniar de forma urmtoare:
M

80
A

50
B
115

L. Malciu, Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 2000, pag. 134.

107

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Bilanurile celor trei societi se prezint astfel: Tabelul 2.25. Bilanul societii M la 31.12.N
Imobilizri Titluri A Creane TOTAL A BILAN M 4000 Capital social 2000 Rezerve Rezultat 3000 Capitaluri proprii Datorii 9000 TOTAL P 3000 900 800 4700 4300 9000

Tabelul 2.26. Bilanul societii A la 31.12.N


Imobilizri Titluri B Creane TOTAL A BILAN A 2300 Capital social 1000 Rezerve Rezultat 1200 Capitaluri proprii Datorii 4500 TOTAL P 2500 500 300 3300 1200 4500

Tabelul 2.27. Bilanul societii B la 31.12.N


Imobilizri Creane TOTAL A BILAN B 2500 Capital social Rezerve Rezultat 800 Capitaluri proprii Datorii 3300 TOTAL P 2000 300 200 2500 800 3300

Aplicarea tehnicii de consolidare pe paliere presupune, ntr-o prim etap, consolidarea lui B n A, iar apoi, ntr-o a doua etap, consolidarea subansamblului A + B pe palierul superior constituit la nivelul societii M. Pentru stabilirea bilanului consolidat al subansamblului constituit din societile A i B trebuie respectate urmtoarele etape: cumularea bilanurilor A i B; repartizarea capitalurilor proprii ale societii B i eliminarea titlurilor de participare nscrise n activul lui A;

transferul rezervelor i rezultatului lui A n rezervele i rezultatul grupului. Bilanul consolidat al subansamblului A i B se va prezenta ca n tabelul 2.28. astfel:

108

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

Tabelul 2.28. Bilanul consolidat al palierului A-B la 31.12.N


Imobilizri (a) BILAN consolidat A + B 4800 Capitaluri proprii Capital social (c) Rezervele grupului (d) Rezultatul grupului (e) Total Interese minoritari - Rezerve (f) - Rezultat (g) Total 2000 Datorii (h) 6800 TOTAL P 2500 650 400 3550 1150 100 1250 2000 6800

Creane (b) TOTAL A (a) 2300 + 2500 = 4800 (b) 1200 +800 = 2000 (c) Capitalul social n bilanul consolidat rmne capitalul social al societii consolidante (d) 500 + 50%*(2000 + 300) - 1000 = 650 (e) 300 + 50%*200 = 400 (f) 50%*(2000 + 300) = 1150 (g) 50%*200 = 100 (h) 1200 + 800 = 2000

n etapa urmtoare, pentru obinerea bilanului consolidat al grupului, trebuie realizat consolidarea subansamblului A i B la societatea M, respectnd, de asemenea, urmtoarele etape: cumularea bilanului M cu bilanul consolidat A + B; repartizarea capitalurilor proprii ale societii A i eliminarea titlurilor de participare nscrise n activul bilanului M;

transferul rezervelor i rezultatului societii M la rezervele i rezultatul grupului. Se obine astfel urmtorul bilan consolidat al grupului: Tabelul 2.29. Bilanul consolidat al grupului M-A-B la 31.12.N
Imobilizri (a) BILAN consolidat 8800 Capitaluri proprii Capital social (c) Rezerve consolidate (d) Rezultat consolidat (e) Total Interese minoritari - Rezerve (f) - Rezultat (g) Total 5000 Datorii (h) 13800 TOTAL P 3000 1420 1120 5540 1780 180 1960 6300 13800

Creane (b) TOTAL A (a) 4000 + 4800 = 8800 (b) 3000 +2000 = 5000 (c) Capitalul social n bilanul consolidat rmne ntotdeauna capitalul social al societii mam (d) 900 + 80%*(2500 + 650) - 2000 = 1420 (e) 800 + 80%*400 = 1120 (f) 20%*(2500 + 650) + 1150 = 1780 (g) 20%*400 + 100 = 180 (h) 4300 + 2000 = 6300

109

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

2.5.2. Consolidarea direct Const n a consolida toate societile reinute n perimetrul de consolidare direct la societatea mam, indiferent dac legturile de control ntre aceasta i celelalte societi sunt directe sau indirecte. Aplicarea acestei tehnici presupune determinarea n prealabil a procentajului de interes pe care societatea mam l deine n fiecare din societile subordonate, procent n funcie de care se va realiza distribuirea capitalurilor proprii ntre grup i minoritari 116 . Aceast tehnic prezint avantajul de a furniza direct, mult mai rapid i cu cheltuieli mai mici dect n cazul tehnicii anterioare, informaia financiar la nivelul grupului. ns i aceast tehnic prezint un dezavantaj, i anume c nu permite analize n interiorul grupului, necesare pentru nevoile interne de gestiune sau de informare, pentru segmentarea pe activiti, zone geografice, etc. Etapele ce trebuie parcurse pentru aplicarea tehnicii de consolidare directe sunt urmtoarele: determinarea procentajului de interes al grupului n societile consolidate; cumularea conturilor societilor consolidabile; repartizarea capitalurilor proprii i eliminarea titlurilor societilor consolidate (mai puin ale societii consolidante);

transferarea rezervelor i rezultatului societii mam la rezervele i rezultatul grupului. Pentru exemplificare facem apel la datele furnizate pentru tehnica consolidrii pe paliere. Determinarea procentajului de interes al grupului: Tabelul 2.30. Calculul procentajului de integrare
Societatea M A B % de control 100 % 80 % 50 % Metoda de consolidare IG IG IG % De interes 100 % 80 % 0,8 * 0,5 = 40%

Repartizarea capitalurilor proprii ale societii care se situeaz la sfritul lanului de control prezint o anume dificultate. Partea din capitalurile proprii ale lui B i care aparin lui A (n virtutea participaiei sale n B) se regsete exprimat de dou ori n cursul consolidrii directe: prin repartizarea capitalurilor proprii ale lui B utiliznd procentajul de interes al grupului (40%) i prin titlurile de participare din activul bilanului lui A, care contribuie la determinarea situaiei nete a acestei societi (Activ Datorii = Capitaluri proprii). Aceast situaie net a societii A face i ea obiectul repartizrii ntre interesele grupului (80%) i interesele minoritarilor (20%).

116

N.Feleag (coordonator), Contabilitate aprofundat, Editura Economica, Bucureti, 1996, pag. 88-90.

110

CAPITOLUL 2 Procesul de consolidare a conturilor. Metode i tehnici de consolidare.

De asemenea, n faza de repartizare a capitalurilor proprii ale lui B, este necesar s se diminueze partea de capitaluri ce revin minoritarilor cu 20 % din valoarea titlurilor de participare B deinute de A. Acest procent de 20% corespunde intereselor minoritarilor n societatea A (deoarece A este controlat 80% de ctre M). Bilanul consolidat al grupului, n urma acestor operaiuni, se prezint astfel: Tabelul 2.31. Bilanul consolidat al grupului M-A-B la 31.12.N
Imobilizri (a) BILAN consolidat 8800 Capitaluri proprii Capital social (c) Rezerve consolidate (d) Rezultat consolidat (e) Total Interese minoritari - Rezerve (f) - Rezultat (g) Total 5000 Datorii (h) 13800 TOTAL P 3000 1420 1120 5540 1780 180 1960 6300 13800

Creane (b) TOTAL A (a) 4000 + 2300 + 2500 = 8800 (b) 3000 +1200 + 800 = 5000 (c) Capitalul social n bilanul consolidat rmne ntotdeauna capitalul social al societii mam (d) 900 + 80%*(2500 + 500) - 2000 + 40%*(2000 + 300) 1000 + 20%*1000 = 1420 (e) 800 + 80%*300 + 40%*200 = 1120 (f) 20%*(2500 + 500) + 60%*(2000 + 300) 20%*1000 = 1780 (g) 20%*300 + 60%*200 = 180 (h) 4300 + 1200 + 800 = 6300

111