Contabilidade Analtica II Gesto de Empresas

Sesso Terica n. 4

Sumrio
Oramentos de Investimento e Financeiro
Oramento de Investimento

Oramento de Tesouraria Oramento Financeiro

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O Oramento de Investimento
Conceito de Investimento
Conjunto de actividades de natureza diferente com vista a realizar com xito uma misso complexa e especfica o mais rapidamente e ao menor custo. um processo de aproximaes sucessivas onde intervm tcnicos especializados e onde o gestor intervm para explicitar as posies de cada um e das diferentes solues previstas.
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O Oramento de Investimento
Os projectos podem ser de:
Investimento: com o objectivo de disponibilizar um determinado investimento em capital fixo Investigao e Desenvolvimento: Encontrar respostas para questes ou aperfeioar certas tcnicas ou produtos

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O Oramento de Investimento

Racionalizao da produo : aumento de produtividade com os factores utilizados Marketing: encontrar o melhor mix de mercadorias, produtos e servios

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O Oramento de Investimento
Face aos recursos escassos o projecto de investimento uma aplicao de recursos de modo a maximizar a riqueza da empresa.

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O Oramento de Investimento
Quando uma empresa no tem capacidade para cumprir o programa de produo uma das hipteses que se coloca ampliao do parque de mquinas e/ou edifcios. O oramento onde se incluem estes custos o Oramento de Investimentos ou Imobilizaes e que inclui tambm os desinvestimentos previstos.
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O Oramento de Investimento
Engloba ainda os investimentos de substituio cujo objectivo a manuteno da capacidade produtiva

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O Oramento de Investimento
Fases do processo de investimento:
Concepo Deciso Implantao Operao

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O Oramento de Investimento
Concepo:
identificao inicial das oportunidades de investimento Construo de variantes
Localizao, dimenso, equipamentos, etc.

Estudo de pr-viabilidade exploratria Escolha da variante Formulao do projecto:

Estudo de mercado, estudo do produto, localizao, dimenso, processo tecnolgico, equipamento
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O Oramento de Investimento
A avaliao dos projectos implica 3 documentos:
Plano de investimentos Plano de explorao Plano de financiamento

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O Oramento de Investimento
Plano de Investimentos:
Constitudo pelas listagens de todas as rubricas quantificadas. Devem incluir as despesas preliminares, terrenos, edifcios, equipamentos e investimento em fundo de maneio necessrio

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O Oramento de Investimento
Plano de Explorao:
Inclui as receitas e despesas previstas para o projecto, podendo designar-se por Demonstrao dos Resultados Previsional

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O Oramento de Investimento
Plano de Financiamento:
o Mapa de Origem e Aplicao de Fundos Previsional.

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O Oramento de Investimento
Com o objectivo de determinar a solvabilidade previsional do projecto elaboramos tambm o :
Balano Previsional Anlise de Viabilidade (VAL e TIR) atravs do cash-flow (RL+AR+PR)

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O Oramento de Investimento
Assim o oramento de investimentos deve ser desdobrado de acordo com a classe 4 do POC e por cada seco. Deve incluir quer os aumentos, quer os abates de imobilizado

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O Oramento de Tesouraria
Instrumento fundamental para uma boa gesto financeira. Destina-se a apurar as diferenas entre os recebimentos e pagamentos previstos em consequncia dos oramentos elaborados Importa indicar os prazos nos oramentos que originam os fluxos

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O Oramento de Tesouraria
Recebimentos:
Vendas do perodo Vendas do perodo anterior Outras operaes

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O Oramento de Tesouraria
Pagamentos:
Do perodo Do perodo anterior Oriundos de compras, custos comerciais fixos e variveis, da rea fabril e no fabril Os juros podem ou no ser includos aqui dependendo do desejo de alterao do esquema de financiamento adoptado
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O Oramento de Tesouraria

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O Oramento de Tesouraria
O perodo temporal para a elaborao deste oramento depende das necessidades da empresa. Geralmente elaborado ao ms, mas pode haver necessidade de fazer a sua elaborao semana.

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O Oramento Financeiro
Alm dos movimentos previstos no oramento de tesouraria, necessrio considerar os movimentos decorrentes da estrutura de financiamento Surge o Oramento Financeiro

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O Oramento Financeiro
Na determinao dos financiamentos h que considerar a poltica de disponibilidades mnimas que devem ser consideradas como as necessrias para o desenvolvimento da actividade. A imobilizao de capital tem custos.

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O Oramento Financeiro

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Demonstrao dos Resultados previsionais

Instrumento essencial tomada de decises Aps elaborao dos oramentos anteriores possvel elaborar esta demonstrao financeira

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Demonstrao dos Resultados previsionais

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Balano
Finalmente o Balano:

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Demonstrao dos Fluxos de Caixa

ainda possvel elaborar esta demonstrao:

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