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Ibex 35 ante la resistencia de la bajista de largo plazo

on oct 5th, 2010 0

indicadores de bolsa mas importantes, anlisis tcnico.

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Indicadores
Time Series Forecast (TSF) El ndice de Fuerza Relativa(RSI) Seguidores de Tendencia(I): MACD Indicadores de Momento(I): Acumulacin/Distribucin Un oscilador muy interesante: EL TRIX Osciladores(III): El indicador Aroon El ADX de manera breve y creo que sencilla Indicadores de Momento(II): MOMENTUM(Momento) Las MM: cruces , soportes, suavizadoras de indicadores. Seguidores de Tendencia(II): El sistema direccional El indicador por excelencia el volumen El indicador Parablico o Parabolic SAR

Time Series Forecast (TSF) Hola de nuevo amigos, est vez os voy a poner el indicador que os hacia falta conocer para desvelar los posibles movimientos de los distintos grficos del ejercicio 12 del rincon del aprendiz: Presentacin: El TSF muestra la tendencia estadstica de un valor en un perioso especificado. La tendencia se basa en un anlisis de regresion lineal. Cmo interpretarlo: Su interpretacin es idntica a una media movil, aunque tiene 2 ventajas respecto a stas: 1: No tiene tanto retraso, pues se ajusta bastante al precio, responde mas rpidamente a los cambios de precios. 2: Tal como su nombre indica, se puede usar para pronosticar el precio del periodo siguiente. Esta estimacion se basa en la tendencia del precio del vlor durante el perioso especificado. Si la tendencia continua, el valor de la Prevision de Series Temporales es un pronostico del precio siguiente. En definitiva, si vemos que el TSF en un periodo alcista, asciende pero llega un momento en el que desciende girndose y habiendo sido cortado por el precio, sa seria una seal de venta y viceversa para la compra. Ejemplos:

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El periodo es de 25. Bueno, como veis no es complicado de analizarda seales rpidas y claras. Si quereis mas lentas, poneos un grfico semanal, aunque yo recomiendo que sea diario. Un saludo y espero que os

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haya servido. El proceso estocstico Que es un oscilador? Un oscilador es un indicador tremendamente til en mercados carentes de tendencias definidas en los que los precios los cuales se mueven en una banda de fluctuacin horizontal, creando una situacin donde la mayora de los sistemas que siguen tendencias no funcionan. Aun as, el valor de un oscilador no est limitado a estas zonas sin tendencia definida, sino que el oscilador adems se convertir en un aliado inestimablemente til si los combinamos con herramientas seguidoras de tendencias ya que nos advertirn de posibles sobrecompras, prdidas de mpetu, divergencias indicndonos si la tendencia est a punto de finalizar. Un ejemplo detallado de oscilador: El proceso estocstico: Introduccin: Definiciones y frmulas: Se basa en la observacin de que a medida que los precios se incrementan, los precios de cierre tienden a acercarse mas al extremo superior de la banda de precios. En el proceso estocstico se usan dos lineas, la linea %K y la %D(sta ser la que nos proporcionar las seales de importancia). Normalmente se usan 14 periodos y su frmula es: %K=100[(C-L14)/(H14-L14)] Siendo L14: El mnimo mas bajo de los ltimos 14 periodos y H14 el mas alto. %D= Es una media movil de 3 periodos de la linea %K. Funcionamiento: Estas frmulas producen dos lineas que oscilan entre una escala vertical de 0 a 100. La linea K es la linea rpida, mientras D es mas lenta. La seal principal que hay que vigilar es la divergencia entre la linea D y el precio del mercado cuando la linea D est en una zona sobrevendidas o sobrecomprada. Dichos extremos son 20 y 80 respectivamente. Fijaos en este ejemplo:

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Las barras dan compra siempre en la zona sobrevendida. Cuanto menos prxima de esta zona, menos fiable ser la seal. El caso contrario es cuando los indicadores estan sobrecomprados y se produce un corte hacia abajo, indicndonos un prximo mnimo. Detalles: Existe una divergencia bajista cuando la linea D est por encima de 80 y forma dos picos descendentes mientras que los precios continan en alza. Habr una divergencia alcista cuando la linea D est por debajo de 20 y forma dos fondos ascendentes mientras que los precios continuan moviendose a la baja. Aun asi recordad: la verdader seal de compra o venta se produce cuando la linea K, mas rpida, cruza la D, mas lenta. "No existe nada nuevo para mi en la bolsa, no puede haberlo porque la especulacin es tan antigua como la tierra. Cualquier cosa que suceda en los mercados organizados y reglamentados hoy, ha sucedido antes y suceder otra vez" liver Guirado Puedo calcular el movimiento de los cuerpos celestes en kilmetros, centmetros y milmetros pero no la locura de la gente Isaac New ton tras arruinarse en el crack del 29. "El pnico causa que vendas en el bajn y la codicia causa que vendas cerca de la cima" S. Weinstein

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Como ya os he comentado, con la experiencia vereis cuales son los valores que mejor se adaptan a cada oscilador, cuales son las seales realmente importantes, cuantas confirmaciones necesitais etc etcpero eso es tiempo que teneis que dedicarle. Con el estocstico se pueden hacer cosas realmente curiosas..de echo hay sistemas de contratacin(sistemas automaticos de seales) que nos dan seales de compra/venta sin que tengamos que molestarnos en ver el estocstico..pero bueno, eso son cosas que ya os ir contando. Espero que haya sido de vuestro agrado esta pequea explicacion sobre aspectos tcnicos, si quereis os ir enseando mas acerca de los osciladores que hay, como se usan, cuales son los mas usados. El ndice de Fuerza Relativa(RSI) Que es el IFR o RSI(anglosajn)? El RSI es un oscilador normalizado entre 0 y 100 donde se definen bandas de sobrecompra(>70) y de sobreventa(<30). Cmo se calcula el ERS? IFR=100-[100/(1+FR)] Donde FR=(Media de cierres al alza de x dias)/(Media de cierres a la baja de x dias) En dichos clculos se emplean 14 dias;14 semanas para los grficos semanales etc. W ilder emple un periodo de 14 dias, aunque tenga en cuenta que cuanto mas corto es el perodo, mas sensible se vuelve el oscilador y mas ancha su amplitud. Como usarlo? El RSI al igual que el estocstico funciona mejor cuando sus fluctuaciones alcanzan los extremos superior e Videos de Humor y Actualidad Alojamientos rurales Sierra de Cazorla Ecosbolsa Sobrevivir en los mercados Forex Analisis Tecnico Secretos de bolsa Perdn por especular Elblogdelanalisistecnico

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inferior. Se pueden usar desde 5,7,9,14 hasta 21,28 periodos. Lo normal es utilizar 14 periodos. Acciones Espaolas

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Las oscilaciones del fracaso ocurren cuando el RSI est por encima de 70 o por debajo de 30. Una oscilacin del fracaso superior ocurre cuando un pico en el RSI(por encima de 70) no alcanza a sobrepasar al pico anterior en una tendencia alcista, seguido por una ruptura por abajo del valle anterior. A la inversa ocurre cuando el oscilador est por debajo de 30. La divergencia entre el RSI y la linea de preciom cuando el RSI est por encima de 70 o por debajo de 30 es una advertencia que debera tomarse en cuenta.

Cualquier tendencia fuerte al alza o a la baja suele dar una lectura del oscilador extrema llevando a salidas
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anticipadas de una tendencia rentable. En tendencias al alza fuertes, los mercados sobrecomprados pueden permaneces as durante algn tiempo. El hecho de que el oscilador se haya movido a la regin superior no es razn suficiente para venderposiciones. Hay que interpretarlo como una simple advertencia, la seal crucial es el segundo movimiento del oscilador, ya que sino puede confirmar el movimiento de precios a nuevos mximos o mnimos es posible que se est formando una clara divergencia con serias implicaciones.

Bueno, espero no haberos liado mucho, ni haber sido pesado, comprendo que esto no sea muy divertido, sin embargo cuando veais el arte de interpretar que tiene todo esto os gustar mucho. El RSI usarlo solo cuando tengais acciones en mximos y espereis el momento de vender. Ya sabeis usad las divergencias, son una advertencia seria. Tambien lo podeis usar cuando los precios estn tocando suelo, si veis que los precios siguen bajando pero que el RSI sube, posra ser indicio de una recuperacion temporal de los precios, ah teneis que aprovechar. SEGUIDORES DE TENDENCIA(I): MACD MACD:Moving Average Convergece/Divergence: Que es un seguidor de tendencia? Un seguidor de tendencia nos muestra el sentido de la tendencia vigente en esos momentos. Utilizar un seguidor de tendencia en momentos en los que el mercado est lateral o indefinido puede ser arriesgado, al poderse ocasionar seales falsas. Que es el MACD? Es un indicador seguidor de tendencias y de momento que muestra la correlacin entre dos medias moviles de precios. El MACD es la diferencia entre una media movil exponencial de 26 dias y otra de 12 dias. Una media movil exponencial de 9 dias, llamada linea de seal, se traza sobre el MACD para sealar ocasiones de compra/venta. Cmo se interpreta? Hay tres maneras: - Cruces: Vender cuando el indicador cae por debajo de su linea de seal. Tambien es popular comprar/vender cuando el MACD va por encima/debajo de cero. - Sobrecompra/Sobreventa: Cuando la media movil mas corta se estira hacia arriba espectacularmente desde la media movil mas larga, es probable que el precio est demasiado sobrevalorado y que retorne pronto a precios mas realistas. Estas condiciones de sobrecompra/venta varan de valor a valor. Recordad lo que pasa con los chicharros, pueden estar sobrevalorados mucho tiempo, mientras que valores con mayor peso retornan rapidamente a niveles menos sobrecomprados/vendidos. - Divergencias: Una advertencia del final de una tendencia ocurre cuando el MACD diverge del nivel de precios. Es decir, que los precios aumenten mientras el MACD va desarrollando maximos decrecientes. Es til el MACD? Las divergencias entre el MACD y los precios ocurren solo unas pocas veces al ao en cualquier mercado, pero dan uno de los mensajes mas potentes del anlisis tcnico. Estas divergencias sealan puntos de inversin/giro importantes y dan seales de compra/venta extra fuertes. No ocurren en cada mximo o mnimo importante, pero cuando veais uno, sabed que un cambio de tendencia importante est apunto de suceder. Mientras que los precios continuen bajando hasta nuevos mnimos y el histograma del MACD siga yendo hacia abajo, la tendencia bajista queda confirmada y viceversa para el caso de subida de precios. Si los precios caen hasta nuevos valles pero el MACD traza un nuevo valle menos profundo se crea una divergencia alcista. Muestra que los precios caen slo por su propia inercia, que los vendedores son mas debiles de lo que parecen y que los compradores estn listos para tomar el control. Cmo operar? Compre cuando el MACD se invierta desde su segundo suelo, menos profundo, y los precios estn en un nuevo mnimo. Coloque un STOP de proteccin por debajo del valle mas reciente. Si se aborta dicha divergencia alcista, estaremos protegidos por el STOP. Si se llega a trazar un tercer hueco menos profundo que el anterior mientras los precios declinan de nuevo, nos enfrentamos a una divergencia alcista triple una seal de compra especialmente fuerte. Compraramos tan pronto el MACD comenzase a remontar desde su suelo. Lo mismo se aplica a las divergencias bajistas triples. Otros aspectos a tener en cuenta: El MACD funciona en cualquier marco temporal, desde semanal, diario hasta intradiario. Ejemplos a tener en cuenta:

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Tras la primera divergencia bajista, los precios continuaron subiendo cada vez con menos fuerza, hasta que comenzaron a caer violentamente confirmando triple divergencia bajista. La primera divergencia ya nos advirti, la tercera divergencia nos lo confirm.

Recordad que las divergencias ocurren pocas veces, pero lo bueno es que son muy fciles de ver y se pueden obtener esplendidos resultados. Bueno, nada mas, espero que os haya sido de utilidad. Para la siguiente os explicar lo que se conoce por el nombre del sabueso de los baskerville, muy dificil de ver, pero que cuando se da, genera unas increibles seales de compra/venta. Y tambien aver si os hablo ya de esas medias. INDICADORES DE MOMENTO(I): Acumulacin/Distribucin El A/D es un indicador de momento que asocia los cambios en los precios y el volumen. El indicador se basa en que cuanto mayor sea el volumen que acompaa a los precios, mayor ser ste. -Interpretacin: -Cuando la linea del A/D de un valor se mueve hacia arriba indica que ste esta siendo acumulado (es decir, comprado y mantenido), puesto que la mayora del volumen est asociado a un movimiento hacia arriba de los precios. -Cuando el indicador se mueve hacia abajo, muestra que el valor est siendo distribudo (es decir, vendido) puesto que la mayor parte del volumen est asociado a movimientos a la baja. -Divergencias: Una divergencia entre el A/D y el precio del valor implica un cambio inminente en la tendencia. Cuando ocurre una divergencia, los precios cambian usualmente para confirmar la direccin del A/D. Es decir si el indicador se mueve hacia arriba pero precio del valor est bajando desde hace tiempo, los precios probablemente se invertirn. Ejemplo:

Recomendaciones: Aparecen en pocas ocasiones dichas divergencias, pero cuando se producen son muy claras y los movimientos se desarrollarn segn te he comentado. Es importante que este indicador lo tengas presentes en las bajadas y subidas pronunciadas, ya que te dir si el movimiento es seguro que continue o no. De todas maneras, el indicador mental que tenemos todos tambien sirve, es aquel que nos dice que si no se sube con volumen OJO! porque puede que se vuelva. En el caso de la venta es mejor utilizar el indicador, pues un valor puede caer por su propio peso, con volumen o sin l. Y por ltimo recomendarte que lo uses junto con figuras de cambio, osciladores e incluso seguidores de tendencia, ya que un socilador

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no es perfecto ni mucho menos.. Un oscilador muy interesante: EL TRIX Qu es el TRIX? El TRIX es un indicador de momento que dibuja la tasa de cambio porcentual de una triple media mvil exponencial suavizada del precio de cierre de la accin. Est diseada para mantener al inversor en tendencias iguales o ms cortas del nmero de perodos para el que est calculada. Interpretacin: El TRIX oscila alrededor de una lnea de cero. Est diseada para filtrar los ciclos insignificantes (los que son ms cortos que el nmero de perodos especificados para construirlo). Las negociaciones deben tener lugar cuando el indicador cambia de direccin (comprar cuando gira hacia arriba y vender cuando lo hace hacia abajo). Se puede dibujar (yo creo que se debe) una media mvil de 9 das del indicador para crear una lnea seal o disparador (similar al MACD), y entonces comprar cuando el TRIX cruza hacia arriba su lnea seal y vender cuando cae por debajo de la misma. Las divergencias entre los precios y el TRIX tambin pueden ayudar a identificar puntos de cambio de tendencia. Resumen para la aplicacin prctica el TRIX es un indicador del anlisis tcnico especialmente til para detectar cambios precoces de tendencia. Seal de compra: Cuando el trix gire hacia arriba .Cuando el tirx corte de forma ascendente a la MM exponencial de 9 sesiones Seal de venta: .Cuando el trix se gire hacia abajo .Cuando el trix corte de manera descendente a su MM OSCILADORES(III): El indicador Aroon En que nos puede ayudar el Aroon? El Aroon es un indicador que nos suele anticipar un cambio de precios de un valor desde una tendencia a un mercado lateral y viceversa. En que se basa? Mide el nmero de periodos transcurridos desde que los precios alcanzaron recientes mximos o mnimos. Cmo interpretarlo? El indicador Aroon se traza como dos lineas: Aroon Up y Aroon Dow n. Tendremos tres formas de interpretarlo: 1. Los extremos 0 y 100. 2. Movimientos uniformes y paralelos entre el Up y el Dow n. 3. Los cruces entre el Up y el Dow n. Extremos: Cuando el Up llega a 100, seala fuerza, si este mismo permanece entre 70 y 100 indica tendencia alcista, lo mismo pero a la inversa para el dow n. Si tanto el Up como el Dow n estan en niveles extremos, en vez de solo uno de ellos, indica fuerte tendencia. Por ejemplo, si el Up permanece persistentemente en niveles por encima de 70 y el dow n hace lo mismo en niveles menores de 30 se anuncia una fuerte tendencia al alza. Lo mismo pero a la inversa para tendencias a la baja intensas. Movimiento paralelo: Si el Up y el Dow n van acompasados y paralelos, muestran una fuerte consolidacin. Esperaremos hasta que un movimiento direccional venga indicado por un nivel extremo o cruce. Cruces: Cuando el Dow n cruza hacia arriba la linea del UP indica debilidad potencial. Preparaos para ver precios inferiores. Al contrario cuando el Up cruza el Dow n. Ejemplos a tener en cuenta: El Up es la linea roja y el Dow n la verde. Las lineas horizontales representan niveles de 30 y 70 respectivamente.

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Conclusin: Es un buen idicador, pero utilizarlo como apoyo, si lo usais sin mas apoyo, puede que os de seales falsas, especialmente como habeis podido comprobar en mercados laterales. El ADX de manera breve y creo que sencilla El ADX intenta medir la fuerza de la tendencia que hay actualmente en vigor Es un oscilador normalizado, es decir se mueve siempre dentro de la misma escala que en este caso es entre 0 y 100 El ADX utiliza como parmetro por defecto el valor de 14 Un valor bajo del ADX, normalmente inferior a 20 indica un mercado sin tendencia y baja volatilidad. Un cruce por encima de este nivel de 20 puede marcar un inicio de una tendencia (tanto bajista como alcista). Si el ADX tiene un valor por encima de 40 y comienza a declinar es una seal de debilidad de la tendencia actual. El ADX no informa de la direccin de la tendencia, su utilizacin es para determinar si el mercado est o no en tendencia y evaluar su fortaleza. Su utilidad estriba en apoyar ms las decisiones en indicadores uosciladores que se comporten mejor segn el tipo de mercado en que nos encontramos.

INDICADORES DE MOMENTO(II): MOMENTUM(Momento) Que es? El indicador de momento mide la cantidad en que ha cambiado el precio de un valor en un periodo de tiempo dado. 1/ Se puede usar como un seguidor de tendencias similar al MACD(ya explicado). Comprar cuando el indicador llega al fondo y se gira hacia arriba y vender cuando el indicador alcanza la cima y luego se gira hacia abajo. Se le puede incluir una media movil a corto(9 periodos) para determinar mas claramente las subidas y bajadas de una manera mas suavizada. Si el indicador de Momento llega a valores anormalmente altos o bajos, se debe esperar la continuacin de esa tendencia, por ejemplo, si el Momento alcanza valores muy altos y entonces se gira hacia abajo, deberiamos suponer que los precios irn todava mas arriba. En cualquier caso, actuaremos slo despues de que los precios hayan confirmado la seal del indicador. 2/ A medida que el mercado va tocando su techo, el indicador de momento subir de una forma muy agida y entonces caer, divergiendo del ininterrumpido ascenso/descenso(depende del caso). En caso de mercados bajistas, el momento caer drsticamente y entonces empezar a ascender de una forma clara

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antes que los precios. Ambas situaciones dan origen a las citadas divergencias entre indicador y precios y deberan de ser objeto de nuestro estudio. Ejemplos: No hay ni trampa ni cartnprimer grfico que abro al azar y mirar lo que veo:

Grfico de avanzitposibles divergencias:

Conclusin: No os tomeis los indicadores como 100% eficacesde ser eso as, yo actualmente no estara aqui..estara de vacaciones permanentes en las Bahamas. Teneis que ver si ese indicador funciona bien con el valor que esteis analizando, si otros indicadores lo confirman etc etc.. y tener algo de suerte, como no! Las MM: cruces , soportes, suavizadoras de indicadores.. QU ES UNA MEDIA MVIL? En los mercados de valores, tanto en las bolsas como en los mercados de futuros, la presin compradora o vendedora es trasmitida directamente a las cotizaciones, y por ello stas estn constantemente sometidas a variaciones bruscas. Estas variaciones son las que determinan la volatilidad del valor, o del mercado. Por ello un valor con alto nivel de volatilidad presentara bruscos cambios en sus precios, lo cual visto en un chart, se traduce en grandes picos y valles. Estos movimientos pueden llegar a dificultar la valoracin de la verdadera tendencia (alcista o bajista) de un valor. Para facilitar la determinacin de la verdadera tendencia de un valor a corto, medio y largo plazo se usan las medias mviles, las cuales suavizan los movimientos de las cotizaciones y marcan las tendencias de la curva de cotizaciones. La media mvil no es ms que un promedio aritmtico que suaviza la curva de cotizaciones y se convierte en una nueva lnea de tendencia, permitindonos analizar su inicio y su final. No nos proporciona un adelanto de los cambios de tendencia, pero s los puede confirmar plenamente cuando se inician. Hay varios tipos de medias mviles; las ms frecuentes son: La Media Mvil simple. Es la ms sencilla de todas las medias, pero no por ello la que peor resultados muestra. Se trata simplemente de la media aritmtica de los ltimos N precios seleccionados (mximos,mnimos o cierres), siendo su desarrollo matemtico: Las principales crticas que se le hacen son dos: 1.- Proporciona el mismo peso al primer da de estudio que al ltimo. 2.- Solo tiene en cuenta el perodo elegido (N), el resto lo ignora. Para solucionar la 1 crtica, surge la media mvil Ponderada y, para solucionar la 2 crtica, la media mvil Exponencial. Media mvil ponderada

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En el desarrollo matemtico se observa claramente que se da mas peso a los precios ms prximos que a los ms lejanos. Media mvil exponencial En ella la media mvil exponencial del primer da, es el cierre de dicho da. Como se puede observar en la frmula, la media exponencial soluciona las dos crticas a la media mvil simple, puesto que da ms importancia a los ltimos precios y, a la vez, tiene en cuenta todo el histrico de precios. El hecho de que sea la media de desarrollo matemtico ms complicado, no significa que sea la que mejores seales produzca. Eso depender del valor elegido para estudiar y, del perodo de tiempo seleccionado, puesto que cada valor del mercado tiene su media y su perodo ms ptimo Las medias mviles estn en la frontera que separa el chartismo (anlisis grfico) del anlisis tcnico, y son probablemente, el indicador tcnico ms empleado y uno de los que mejores seales de compra y venta aporta, ya que son seales claras y concisas. La media mvil es un indicador de tendencia que nunca se anticipa al movimiento o tendencia de las cotizaciones, es decir, simplemente sigue a la curva de cotizaciones confirmando la tendencia que hay en vigor en cada momento. No nos adelanta cambios de tendencia, pero si los puede confirmar. CUNDO DA SEALES DE COMPRA O VENTA UNA MEDIA MVIL? Una vez conocidas las medias mviles, analizaremos como se producen sus seales de compra o de venta. Para ello se dibuja la media mvil en el mismo chart en que figura la curva de cotizaciones, y la seal de compra se produce cuando la media mvil es atravesada de abajo hacia arriba por la curva de cotizaciones, y por el contrario la seal de venta se produce cuando la media mvil sea atravesada hacia abajo por la curva de cotizaciones. Este es el mtodo que nos explica Wenstein en su libro Como ganar dinero en mercados alcistas y bajistas con su famosa MM de 30 semanas.

Hay que tener en cuenta, que el simple hecho de que la media mvil modifique su curvatura constituye una primera seal de atencin, pero una de mejores utilidades de las medias mviles es que actan de soportes o resistencias en el chart, teniendo en cuenta que cuanto mayor sea el nmero de contactos entre la curva de cotizaciones y la media mvil mucho ms fiable ser la funcin de soporte o resistencia de la media mvil. Es recomendable usar la combinacin de dos o tres medias mviles de diferente cantidad de sesiones, para seguir con la media ms larga la tendencia del mercado a largo plazo y usar la media ms corta para comprar o vender. En este sentido es muy importante elegir la cantidad de sesiones que forman la media mvil, siendo las ms habituales las medias mviles de las 10, 70 y 200 ltimas sesiones, segn se opere a corto, medio o largo plazo. Una media mvil demasiado corta, (por ejemplo, la media mvil de las 10 ltimas sesiones para operar a medio plazo) produce muchas seales falsas, y una media mvil demasiado larga, (por ejemplo, la media mvil de las ultimas 200 sesiones para operar a medio plazo) da las seales de compra o de venta demasiado tarde. SISTEMA DE CRUCES Tambin se utiliza mucho el sistema de cruce de medias para determinar las seales de compra o de venta. La seal de compra se produce cuando la media mvil corta atraviesa desde abajo hacia arriba a la media mvil larga. Por el contrario, la seal de venta se produce cuando la media mvil corta atraviesa desde arriba hacia abajo a la media mvil larga. Este mtodo retrasa mucho la salida y entrada en un ttulo, pero reduce notablemente el nmero de seales falsas que pueden producirse. Otro mtodo, prcticamente en desuso, consiste en comprar cuando la cotizacin se encuentra por encima de las dos medias mviles y vender cuando la cotizacin se encuentra entre las dos medias mviles.

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RESISTENCIA Y SOPORTES Como adelantbamos antes las MM pueden funcionar como soportes o resistencias. Sobre todo se suele utilizar para ello MM con un periodo amplio: 150 y 200 sesiones fundamentalmente

SUAVIZADOR DE INDICADORES Las MM son tambin muy usadas para suavizar indicadores e intentar filtrar as seales de compra y venta. De esta manera es necesario realizar un estudio sobre el indicador en cuestin y el periodo del tiempo del chart, para as ajustar los parmetros de dicho indicador, y por su puesto de la MM As por ejemplo podemos insertar una MM de 20 sesiones al volumen, y dar por vlida una ruptura cuando el volumen de esta doble a la MM de 20 sesiones.

En el rsi podemos hacer algo similar, y usar un filtro de seales de compra, si por ejemplo en un rsi con un periodo de 14, insertamos una MM de 7 sesiones. De esta manera se producira la seal de compra cuando el rsi cortara en sentido ascendente a dicha MM. Como podemos contemplar hay casos en que se producen seales falsas, por lo que no es un mtodo absoluto, y debe ser combinado con otros, aunque si nos ayuda a percibir la mayora de las escapadas antes de tiempo.

Todo esto puede hacerse de la misma manera en otros indicadores de caracteres parecidos como el stocastico, el trix.. SEGUIDORES DE TENDENCIA(II): El sistema direccional Que es el sistema direccional? El sistema direccional es un mtodo que identifica las tendencias y muestra cuando la tendencia se mueve lo bastante rpido como para que valga la pena seguirla. Nos ayuda a conseguir tajadas de beneficio justo en el medio de importantes tendencias, por lo tanto es un indicador que nos suele dar una seal algo tarda pero segura.

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Como funciona? El sistema direccional rastrea los cambios en el talante comprador o vendedor de la masa midiendo la capacidad de los alcistas y bajistas para mover los precios por encima o por debajo del rango del dia anterior. La posicion relativa de las lineas direccionales identifica las tendencias. Cuando la linea direccional positiva(linea verde,+DI) est por encima de la Negativa, muestra que los compradores dominan el mercado y viceversa con la linea direccional negativa(Linea Roja, -DI). Vale la pena operar en la direccion de la linea direccional que est por encima. Como interpretarlo? El ADX crece cuando la separacin entre las lineas direccionales aumenta. Esto muestra que los lideres del mercado se estn fortaleciendo, los perdedores se estn debilitando y es probable que la tendencia continue su curso. Cuando el ADX declina, muestra lo contrario, que el grupo dominante est perdiendo fuelle y es mejor abstenerse de usar mtodos de seguimiento de tendencias. Como operar? -1ero: Comprar slo cuando el +DI(linea verde) est por encima de -DI(linea roja). Vender cuando se de el caso contrario. El mejor momento para comprar es cuando +DI y el ADX estn ambos por encima de -DI y el ADX sube. Esto muestra que la tendencia alcista es slida. Poner un stops por debajo del ultimo mnimo. -2do: Cuando el ADX declina, muestra que el mercado va haciendose menos direccional. Se producen entonces muchas seales falsas. Cuando el ADX apunta hacia abajo, no usad seguidores de tendencias. -3ero: Cuando el ADX cae por debajo de ambas lineas direccionales, identifica un mercado plano, aletargado. No useis seguidores de tendencia, pero estad atentos ya que la mayora de mercados explosivos emergen de estas zonas planas. -4to: La mejor seal simple del Sitema direccional viene despues de que el ADX haya caido por debajo de ambas lineas direccionales. Cuanto mas tiempo permanezca alli, mejor es la base de partida del subsiguiente movimiento. Cuando el ADX se dispara desde abajo de ambas lineas muestra un mercado que esta despertando. Cuando el ADX suba unos 4 puntos desde el punto mas profundo alcanzado por debajo de ambas lineas hace sonar la campana para una nueva tendencia. Esta campana suena 2 o 3 veces al ao, pero son ocaciones nicas, ya que el riesgo es muy bajo y las posibilidades muy altas. -5to: Cuando el ADX sube por encima de ambas lineas direccionale, identifica un mercado sobrecalentado. Cuando el ADX, estando sobre ambas lineas direccionales, se gira hacia abajo, muestra que una tendencia importante ha tropezado. Es el momento de realizar beneficios. Esta seal es dbil, os recomiendo que vaya acompaada siempre de figuras clsicas e indicadores, que dan seales fuertes de compra/venta. Ejemplos a tener en cuenta:

Si teneis algun problema en crear el direccional desde el visual chart avisadme. Por cierto, las direccionales tiene perdiodo 13, ya viene por defecto, pero sino ponerlo en parametros. Como veis en los ejemplos, este sistema ayuda bastante, pero hay ocaciones en las que sino lo tenemos claro, puede fallar. El indicador por excelencia el volumen Los que llevais tiempo en el foro os acordares de esto post, pues bien se perdi y acabo de encontrarlo viajando por las entraas del antiguo foro. Bueno ah va: Aunque nunca llegaremos a descubrir la razn por la que el volumen es tan importante, la confirmacin del volumen en una fuga o ruptura alcista es crucial. Sin embargo existe un buen motivo para que las seales de volumen funciones. El volumen indica poder de los compradores, pero al igual que en una subida es imprescindible ,el volumen en los retrocesos tiene una historia diferente, ya que los valores pueden caer por su propio peso. Es lo mismo que empujar

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un canto rodado cuesta arriba, pero si se deja descender, puede caer rpidamente por s solo, por lo que debemos consentir dejarnos llevar por un falso sentimiento de seguridad por el mero hecho de que el volumen no sea fuerte en un descenso de precios. Por tanto nunca se debe de confiar en una fuga (o ruptura alcista) que no vaya acompaada de un aumento de volumen, y debemos estar atentos ante una ruptura bajista a pesar de no ir acompaada de volumen. Para que nos sea ms fcil observar ese aumento del volumen, un buen mtodo es incorporar una MM de 20 sesiones al indicador del volumen. Sobre el incremento que debe producirse hay muy diversas teoras, pero ya que me estoy apoyando en Wenstein dir que su doctrina da por buena una fuga con un volumen igual o 2 veces superior al volumen medio de las ltimas semanas. Otro dato importante es que cuando el volumen es escaso y el precio toca el nivel de soporte, quiere decir que estn disminuyendo las operaciones de venta, lo que a su vez significa que se est iniciando un movimiento alcista cerca del soporte. Por el contrario si hay poco volumen y la cotizacin se aproxima al nivel de resistencia, quiere decir que hay pocos compradores en estos niveles y consecuentemente se iniciara prximamente una tendencia bajista. (Informacin parcialmente extrada de Como ganar dinero en mercados alcistas y bajistas de Stan Wenstein; y de w w w ;bolsamania.com)

El indicador Parablico o Parabolic SAR En el mes de Enero descubr en los grficos de Catalunya11 unas interesantes lineas sobre y bajo las barras de precio. Estas lines o pequeos guiones seguan con bastante precisin la tendencia de cada momento, marcando curiosamente los cambios que se producan en esta. Picado por la curiosidad le pedi que me indicase de que se trataba, contestndome muy amablemente que era el Parablico, dndome adems unas pequeas indicaciones de para que se utilizaba y su funcionamiento. Lo mir, lo aplique en
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unos cuantos grficos y me resulto agradable y facil de usar, aplicndolo actualmente en varias de las plantillas que tengo en el Visual. Hace unos das me sucedi algo parecido al encontrar en los grficos que colgaba Alosha una linea continua que actuaba bastante bin siguiendo la tendencia y los cambios de esta. Cual no fue mi sorpresa cuando, tras preguntarle de que se trataba, me indica que es el Parabolic. Os pongo el Ibex con distintas representaciones del Parabolic

Es curioso como nos acostumbramos a una representacin concreta de los grficos e indicadores, llegando a no reconocerlos. Aqu os dejo unos apuntes sobre el indicador. El sistema Parablico fue desarrollado por Welles W ilder con la idea de mejorar la demora que sufren los seguidores de tendencia en dar las seales. Partiendo de la base de que la tendencia tiende a terminarse, lo que hace es ir aumentando la velocidad al pasar el tiempo y a medida que los precios suben o bajan. Es un indicador muy similar a las medias, situndonos cortos o largos en el mercado en todo momento, y dndonos la seal de entrada/salida. Al tomar una posicin la conservaremos hasta la seal de salida SAR=Stop And Reverse. Aqu dejo una comparacin con una media simple de 10 sesiones (Ibex/semanas). Podeis ver que casi coinciden en las seales, pero el parablico se separa ms claramente de los precios al principio de cada entrada:

Otro de los usos que tiene es como indicador de stops, ayudndonos, entrando con otros sistemas, a establecer niveles de salida. El Parabolic se construye a partir de una posicin corta o larga, y, establecida esta, ya tenemos un primer mnimo o mximo con el que empezar a aplicar la siguiente frmula: PARhoy=PARanterior+FactorAceleracin * (MAX/MINhoy-PARanterior)

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El Factor de Aceleracin suele inicializarse a 0.02, incrementndose en esa misma cantidad a medida que se alcanza un nuevo mximo o mnimo hasta llegar a 0.20 (tambin por defecto). El mximo o el mnimo se utilizar segn estemos comprados o vendidos, siendo este dato el que nos mantiene el Parabolic lo ms prximo a los precios. Os dejo un grupo de grficos variando el Factor de Aceleracin o el mximo que puede alcanzar: factor aceleracion

factor maximo

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liver Guirado bolsa sistemas inversiones 4 responses so far

4 comentarios to indicadores de bolsa mas importantes, anlisis tcnico.

# Bitacoras.com on 06 oct 2010 at 21:36

Informacin Bitacoras.com Esta anotacin ha sido propuesta por un usuario para ser votada en Bitacoras.com. Para que el proceso finalice, debers registrar tu blog en el servicio.

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Alberto J. on 07 oct 2010 at 16:03

Muchas Gracias por la informacin, la verdad es que llevaba mucho tiempo buscando algo as, gracias de nuevo.

# BlogESfera.com on 07 oct 2010 at 17:29

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broker on 13 oct 2010 at 12:13

siempre es un placer compartir con vosotros

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