COMO SE CALCULAN LAS TASA DE INTERES, ES DECIR HAY ALGUNA FORMULACOMO LO HACEN LOS BANCOS?

HOLA DESEO SABER, COMO EL BANCO CALCULA LA TASA DE INTERES, POR DECIR DE $200000 SI LA TASA MENSUAL ES DE18% MENSUAL COMO SE CUANTO PAGARE CUANDO LA TASA ES ANUAL, YA QUE ME CONFUNDO, CON LOS TERMINOS Y CALCULOS, QUE SI EL COSTO ANUAL TOTAL DE 36% QUE SI EL INTERES MENSUAL DEL 18% O QUE EL38%ANUAL, ES DECIR NO SE LEER ESOS PORCENTAJES, ASI COMO TAMBIEN NO SE DE QUE MANERA SE CALCULAN, ALGUEN ME PUEDE EXPLICAR, O RECOMENDARME ALGUN LIBRO DONDE ME LO EXPLIQUE?GRACIAS %
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by victorhe... Miembro desde: 05 julio 2006 Total de puntos: 435 (Nivel 2)

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Mejor respuesta - elegida por quien pregunt

Creo que tu confusion la ocaciona el interes compuesto. Comensemos aclarando algunas cosas. El costo anual total, es el costo del credito que incluye las comisiones que frecuentemente cobran aparte los bancos, no es solo la taza de interes anualizada. Cuando un banco te dice que tiene una taza anual del 38% esto quiere decir que es 38% por 365 dias, por lo que para calcular la taza mensual divide 38%entre 365 dias que es igual a 0.104 por dia, este resultado lo multiplicas por el numero de dias del mes, 31 dias para octubre o 27 para febrero.

Si hacemos el calculo para octubre el resultado es 3.22%. Si el capital inicial es de 200,000.00 los intereses son de 6,454.79 lo que significa que para el primer debes 206,454.79, el banco tiene politicas que cambian de banco a banco, para el calculo de las mensualidades, en general la mayor parte del pago mensual es interes y muy poco es pago a capital, supongamos que tu banco te pide un pago mensual de 7,000.00 eso significa que de los 7,000.00 solo 545.21 (7,000.00-6,454.79) son pago a capital ya que los 6,454.79 son interes. El saldo despues del primer mes es 200,000.00 + 6,454.79 -7,000.00 = 199,454.79 Y el calculo del segundo mes se realizara sobre 199,454.79. A la accion de sumar el interes al capital inicial se le conoce como interes compuesto y es lo que hace que sea muy dificil pagar las deudas, a demas los bancos sulen cambiar las tazas de interes, los dias ultimo de pago y los dias de corte. Hacen esto para que te retraces (aunque sea solo un dia) y poderte cobrar comisiones por pago tardio. Hablando de tarjetas de credito, los bancos te cobran distintas tazas segun el monto de tu deuda, si debes poco (por debajo de los 15,000) te cobran tazas bajas (del 2% mensual) pero si superas ese monto la taza sube al 3 o 4% mensual, por eso se vuelve muy dificil terminar de pagar las deudas. Si haces el ejercicio de calcular todo un ao veras que al final los intereses superan lo que dice la taza anualizada, esto es porque no te dicen que la capitalizacion de los intereses(sumar los intereses al capital inicial) es mensual. Espero que te sea de utilidad.

Fuente(s):
Experiencia personal con los bancos
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Calificacin de la persona que pregunta: Comentario de la persona que pregunta: me despejo un poco mis dudas gracias

Tasa de inters / Inters bancario

Historia de la tasa de inters bancario. Un clculo de intereses sobre un depsito colocado en el banco es uno de inventos ms curiosos de la humanidad. Se puede suponer que el clculo de intereses sobre un dinero colocado aparece en la poca antigua al mismo tiempo con la aparicin de dinero. Pero es bien sabido que prstamos se le pueden dar a uno no con dinero solo. En la poca antigua cuando por todos lados se practicaba un intercambio natural, los primeros crditos se daban con trigo. Por ejemplo uno de campesinos o terratenientes le daba al otro una cesta de trigo y peda que se le devolviera la cesta pero ms grande. Las actividades de banqueros (gente que daba dinero a prestado) convirti intereses en uno de fenmenos ms importantes en la vida moderna. En aquel entonces intereses eran un fenomeno muy conflictivo. El cobro de intereses no sali de la vista de filsofos antiguos griegos y la visin negativa que dieron, ejerci una influyencia fuerte en la actitud que hubo en Europa y Mundo Arabe en la poca de la Edad Media. Razonamientos de cientificos antiguos respecto a un nuevo fenmeno tenan una lgica interesante. Dinero no tiene ningn valor ya que no lo hubo en el momento cuando Dios cre el mundo. Por no tener ningn valor, el propietario no pierde nada si da dinero al prestado. Entonces no puede pretender una ganancia o un cobro sobre un monto aportado. Actividades de banqueros se vean por Iglesia como una blasfemia y burla de Dios, por lo tanto ellos se vean obligados a analizar nuevas esquemas de creditacin para evitar prestados directos. Alcanz un xito notable la gente en Italia en el siglo 14, se llamaban banqueros (proviene de banco lo que decir una mesa). En vez de crditos directos se le propona al cliente la compra-venta de las letras de cambio. Este trato fue una venta de una especie de dinero por la otra que se iba a usar para pagar y finiquitar la compra a un tiempo acordado. En aquella poca haban vnculos muy estrechos de comercio entre Francia e Italia. Un empresario italiano que necesitaba dinero se iba con un banquero que le daba la cantidad requerida en efectivo en una moneda y los dos firmaban una letra de cambio de transaccion que lo obligaba al empresario a pagar una cantidad un poco mas en otra moneda ya en Francia. Nuevo dinero italiano usado en bancos dio un impulso al desarrollo de comercio y lo pas debido a un aumento de velocidad de transacciones. En 1338 llevar monedas de Run (norte de Francia) destino a Avignon requera 3 semanas. Siempre haba un peligro de que iban a robar o asaltar la carga la misma gente contratada para llevar monedas. La letra de cambio poda recorrer el mismo camino en 8 das e inclusive si hubiera sido robado, al ladrn no se le daba chance para aprovecharlo. A pesar del costo de 8-12%, la letra de cambio an era ms barata que el costo para contratar a una patrulla armada para llevar monedas de oro y plata y joyas.

La organizacin de bancos y formacin de ideas bancarias como un ramo independiente econmico viene de la poca de Renacimiento italiano. A principios no tuvo un gran xito. Banqueros trataban de ser respetados al aumentar fortuna personal, comprando ttulos de aristocracia y puestos altos en la jerarqua de iglesia. Pero obtuvieron una fama positiva nada ms despus de que empezaron a hacer la mayora de operaciones a favor de capas sociales inferiores. Lo fue posible despus de que se descubrieron enormes riquezas en Amrica. La gente que dependa de dinero tradicionalmente (soldados, pintores, abogados, mdicos, etc.) a partir de este momento se orientaba mucho ms a cobros en dinero, no los interesaba cobrar algo con productos naturales (vivienda, alimentos, alcohol, sal, etc.) Inclusive prostitutas y dueos de bazares no deseaban aceptar productos naturales como pago de servicios que le daban al cliente. Tambin queran monedas de oro, a lo menor, de plata. La reparticin de riquezas dio un empuje al sube de la capa media de empresarios (sobre todo en el siglo 17). Ellos estimularon unas nuevas profesiones que trabajaban con dinero. Con desarrollo de bancos aparecieron agentes que se encargaban de la compra de todo -desde haciendas enteras hasta acciones de empresas. Los bancos necesitaban ms dinero que podan permitirse y para este tiempo inici a formarse el sistema de depsitos bancarios lo que permiti a fin de cuentas para cada uno ser banquero y vivir de intereses que se cobraban sobre dineros dados como prestado. Mercado actual de depsitos bancarios. Actualmente todos los depsitos hechos con fines de guardar y aumentar dinero, se podr darles una clasificacin as:
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Depsitos sin plazo fijo (depsitos de pedido) -son depsitos que pueden ser pedidos en cualquier momento por cliente; Depsitos de plazo fijos (ahorros que colocan los bancos para un tiempo fijo, determinado anteriormente) -son depsitos que se colocan en el banco a un tiempo determinado, a un a o, por ejemplo;

Sobre los depositos sin plazo fijo los bancos suelen pagar intereses bajos (0.1% anuales) no los pagan como tal. Unos bancos que tienen tradiciones de muchos siglos y atienden a una clientela grande y permanente, inclusive piden un cobro nada ms por administrar cuentas. Por una parte se hace por una razn de que los bancos se encargan de operaciones de pago de sus clientes. Al mismo tiempo existe otra explicacin a lo mismo: depsitos sin plazo fijo no les dan a los bancos la posibilidad de colocarlos y administrar durante un tiempo continuo. Aparte al aceptar ahorros los bancos obtienen ciertos riesgos: econmicos, polticos, legales, inflacin, etc. Tambin incurren en gastos para mantener a empleados, abogados, departamento de impuestos, etc.

El segundo grupo de depsitos lo forman depsitos de plazo fijo. Estos se abren para un periodo de tiempo de no menos de un ao. En este caso se propone un inters ms alto que depende, como regla, del plazo de ahorro y cantidad de dinero colocado. Los bancos tienen posibilidad de colocarlos y administrar durante un tiempo continuo La tasa de inters depende tambin de la moneda de depsito. Por una parte se hace por una razn de que las economas nacionales de pases-emisores de monedas se encuentran en diferentes fases del ciclo econmico, los gobiernos de dichos pases pueden tener una poltica econmica diferente que lleva a bajar el curso de moneda o levantar. Cabe sealar que los bancos seguros, como regla, dan intereses no altos sobre los depsitos de clientes. En 2004 los bancos ms grandes de Liechtenstein proponan a sus clientes de 1,2% en USD y 1,55 % en EUR sobre los depositos hasta 100000 EUR. En caso dado interes bajo se compensaba con una seguridad grande del banco y un nivel alto de servicio. Actualmente los bancos mas grandes de mucha confianza proponen de 1 8% anuales sobre la aportacin de 50000 USD/EUR. Esta bien correspondido con inflacin en pases post-industriales (2-6% del costo medio USD/EUR) y rentabilidad de negocio legal en paises europeos (7,5 - 15%). Clculo de inters bancario. Actualmente en todo el mundo la tasa de inters bancario se calcula segn estndares nicos. La cantidad de dinero (M) que va a cobrar cliente a fines del plazo de depsito, se podr calcular con frmula siguiente: = D * (1 + r/100* t/360)
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D -cantidad de ahorro; r- tasa de inters bancario; t -tiempo de depsito (en das); 360 -das al ao. En el medio bancario se considera que cada mes siempre tiene 30 das;

Por ejemplo, si ponemos 20000 USD en un banco a 6 meses a 8% anuales, a fines del plazo vamos a cobrar: = 20'000 $ * (1 + 8%/100 * 180/360) = 20'000 * (1 + 0,08 * 0,5) = 20'000 * 1,04 = 20'800 $ La frmula indicada es viable para ahorros cuyos intereses se calculan una sola vez -a fines de plazo o a fines del ao. Pero hay ahorros cuando los intereses se calculan unas cuantas veces, por ejemplo, cada mes. En este caso lo que

tenemos es una tasa de inters compuesta. Si intereses se calculan mensualmente, la ganancia que se obtiene, se podr calcular con una frmula que sigue abajo: M = D * (1 + r/100*30/360)^(360/30), Por ejemplo, si ponemos el mismo 20000 USD en un banco a 12 meses 8% anuales, a fines del plazo vamos a cobrar: = 21'660 $. Entonces, menos que tengamos el plazo a fines del cual un banco u otra empresa pague intereses, mas ganancia va a obtener cliente. Bancos casi nunca calculan intereses compuestos a un plazo que es menos de 1 ao. Por eso intereses compuestos sobre depsitos bancarios hay caso de tomar en consideracin nada ms cuando los depositos se hacen a ms aos (tiempos). Tasa de inters en agencias de bolsa. Operaciones de ahorros primeramente se concentraban en bancos, actualmente lo mismo hacen tambien otras empresas e instituciones que no sean bancos por su naturaleza. Depsitos en agencias de bolsa que se destinan para la compra/venta de diferentes activos financieros, tambien pueden tener un caracter de ahorro. Si en deposito que tenga agente queda dinero libre, una parte de ello la puede usar para fines personales. Como por ejemplo, hacer una reserva en fondos de comercio internacional o invertir en papeles de valor de Estado. Por tal causa el agente puede calcularle al cliente intereses sobre el depsito, cabe sealar que se hace sobre dinero libre (Free Margin) los que no son usados en operaciones financieras por l. Free Margin puede variarse cada da por eso Interest Rate se calcula a fines de cada da y se acumula en una cuenta especial. De la cuenta mencionada los intereses calculados se van al depsito de cliente por todo mes en primeras fechas del mes que siga Usualmente la agencia de agentes de bolsa propone varias tasas de inters y trminos de venta dependiendo de las preferencias que tenga cliente. Por ejemplo:
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Commission - 0,015 %, SWAP - 1 pip, Interest rate - 3%; Commission - 0,03 % , SWAP - 0 pip, Interest rate - 6%.

Primera opcin (con una tasa de inters bajada) ser ms viable para clientes que tengan muchos tratos y los firman a menudo. Para ellos les es importante un bajo nivel de comisiones. Segunda opcin sera ms viable para inversionistas grandes. Les importa ms una tasa de inters ms alta ya que los tratos se hacen a veces. Aparte, la

oportunidad de no pagar por un aplazo de trato al prximo da (SWAP=0) les da una oportunidad de hacer tratos econmicos a un periodo largo de tiempo. Para el cobro de intereses las agencias de bolsa establecen los trminos adicionales:
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Para que los intereses estn calculados sobre un deposito, habr que hacer por lo menos un trato de un instrumento financiero que propone la agencia de bolsa. Lo es debido a que si cliente abre un deposito y no hace ningunas operaciones de compra/venta, entonces el clculo de intereses en su cuenta ser idntico a un depsito bancario simple. No obstante, agencia de bolsa no resulta una institucin bancaria por lo tanto no puede formalmente calcular intereses nada ms por un simple hecho de la recepcin de dinero. El inters se calcula diariamente sobre dinero libre (Free Margin) y es necesario que su nivel no sea mas bajo que un nivel establecido por agencia de bolsa (Trigger). Por ejemplo si Trigger = 2500$, entonces quiere decir que para fin de da Free Margin se baja ms que 2500$, y los intereses no se calculan.

Resumen: Rasgos distintivos del clculo de intereses sobre depositos en agencia de bolsa del depsito bancario son:
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Intereses se calculan cada da y no cuando venza el depsito; Tasa de inters es compuesta ya que los intereses entran a la cuenta mensualmente; Ganancia sacada se reinvierte automticamente diario y se calculan inters sobre ella; El dinero de depsito puede ser retenido en cualquier momento, no obstante el inters calculado tampoco se pierde; El depsito se puede completar en cualquier momento y el inters diario ser calculado tomando en consideracin la cantidad nueva; Depsitos en agencia de bolsa pueden abrir no solamente especuladores, sino clientes que lleven una lnea de inversiones menos riesgosa.

Inters y tasa de inters

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Partes: 1, 2 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Conceptos particulares La tasa de inters y su variedad de definiciones Tipos de inters Diferencias entre inters simple e inters compuesto Tasas de inters (variaciones) Concepto de la tasa activa Anlisis Bibliografa

Conceptos particulares
Inters es un indicador para medir la rentabilidad de los ahorros o el costo de un crdito. Se da en cifra porcentual. Indica en una cantidad determinada de dinero y tiempo dados, qu en porcentaje de ese dinero se obtendra o se pagara en el caso de un crdito. Normalmente el plazo aproximadamente es de 12 meses. Hay dos tipos de indicadores para medir la rentabilidad de los ahorros o caresta de un crdito: el Tipo de Inters Nominal (TIN) al porcentaje de dinero que se da cuando se realiza el pago de intereses y la tasa anual equivalente o tasa anual efectiva (TAE) Se calcula como el resultado de una frmula matemtica normalizada que tiene en cuenta tipo de inters, comisiones bancarias, frecuencia de los pagos (mensuales, trimestrales, etc.) y otros gastos o ingresos. Es una referencia orientativa del coste real de la inversin / deuda. La tasa de inters es el porcentaje al que est invertido un capital en una unidad de tiempo, determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el mercado financiero". La tasa de inters es fijada por el Banco central de cada pas a los otros bancos y estos, a su vez, la fijan a las personas por los prstamos otorgados. Una tasa de inters alta incentiva el ahorro y una tasa de inters baja incentiva el consumo. La tasa de inters esta vinculada con los mercados de acciones de un pas determinado. 1. 2. 1. TASA DE INTERS (CONCEPTOS GENERALES Y PARTICULARES) CONCEPTO

Es el valor del costo que involucra la posesin de dinero resultante de un crdito. Crdito que ocasiona una operacin, en un determinado plazo, y que se expresa en porcentaje respecto al capital que lo produce. Es el precio en porcentaje que se paga por el uso de fondos que fueron prestados.

1. LA TASA DE INTERS Y SU VARIEDAD DE DEFINICIONES

2. La tasa de inters es el costo del prstamo expresado como una tasa porcentual. Es muy importante saber cul ser el inters para as poder calcular a cunto ascender el pago mensual. Mientras ms alta sea, ser mayor las mensualidades; y mientras ms baja sea, ser menor los pagos. El concepto de "tasa de inters" refleja variedad de definiciones, las cuales varan segn el contexto en el cual es utilizado. A su vez, en la prctica, se ven variedad de tasas de inters, por lo que resulta muy difcil definir una nica tasa de inters relevante para todas las transacciones econmicas que se realizan. En general, la tasa de inters expresada en porcentajes representa el costo de oportunidad de la utilizacin de una suma determinada de dinero. En este sentido, la tasa de inters es el precio del dinero, el cual se debe pagar o cobrar por tomarlo prestado o cederlo en prstamo. Es decir, el poseedor de una suma de dinero desear obtener la mxima rentabilidad posible para su capital, conforme a las oportunidades de inversin del mismo. Cuando en una economa se producen cambios en los niveles generales de precios es importante diferenciar entre variables nominales y variables reales. Tasa de inters nominal. Se refiere al regreso de los ahorros en trminos de la cantidad de dinero que se obtiene en el futuro (un tiempo determinado) para un monto dado de ahorro reciente. Tasa de inters real. Mide el regreso de los ahorros en trminos del volumen de bienes que se pueden adquirir en el futuro con un monto dado de ahorro reciente. La frmula simplificada para obtener la tasa de inters real implcita en la nominal sera:

Ejemplo: Supngase que un ahorrista realiza un depsito de $100 en un banco que se compromete a pagar un inters nominal anual del 10% al final del perodo. Para el mismo tiempo, se espera que la inflacin anual sea baja, digamos del 0,5%. Dicho ahorrista espera obtener a fin de ao $110. Dado que la inflacin es baja, la tasa nominal (10%) es prcticamente igual a la tasa real (9,5%), por lo tanto la suma que obtendr el ahorrista en trminos de capacidad de compra no ser ver prcticamente afectada. Pero si la inflacin esperada es del 10%, a fin de ao el ahorrista esperar cobrar, conforme a la tasa nominal, los $110, que ahora por efecto de la inflacin, tendrn un valor real (que puede pensarse como capacidad o poder de compra) igual en este caso- al valor del capital inicial ($100). En caso que la inflacin fuera an mayor, del orden del 20% por ejemplo, la tasa nominal a percibir como inters ni siquiera servira para mantener el valor real del capital original. Esto resulta as porque implcitamente la tasa de inters real es negativa, en virtud de que la tasa de inflacin supera el valor nominal de la tasa de inters. Tasa de Inters: Precio que se paga por el uso del dinero ajeno. Rendimiento que se obtiene al prestar o hacer un depsito en dinero.

Inters y tasa de inters (pgina 2)

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Partes: 1, 2

1. TIPOS DE INTERS:
a. TASA DE INTERS ACTIVA: Precio que cobra una persona o institucin crediticia por el dinero que presta.

b) TASA DE INTERS FIJA: Tasa de inters que se aplica durante el periodo de repago de un prstamo, cuyo valor se fija al momento de la concertacin del crdito. c) TASA DE INTERS FLOTANTE: Es aquella que se paga durante la vida de un prstamo y vara en funcin de una tasa de inters de referencia. d) TASA DE INTERS PASIVA: Precio que una institucin crediticia tiene que pagar por el dinero que recibe en calidad de prstamo o depsito. e) TASA DE INTERS AL REBATIR: Tasa de inters que se aplica sobre el saldo adeudado.

2. INTERS SIMPLE
El inters simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En consecuencia, el inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la retribucin econmica causada y pagada no es reinvertida, por cuanto, el monto del inters es calculado sobre la misma base. Inters simple Es el que se obtiene cuando los intereses producidos durante el tiempo que dura una inversin se deben nicamente al capital inicial. Cuando se utiliza el inters simple, los intereses son funcin nicamente del inters principal, el nmero de periodos y la tasa de inters. Inters simple, es tambin la ganancia slo del Capital (principal, stock inicial de efectivo) a la tasa de inters por unidad de tiempo, durante todo el perodo de transaccin comercial. La frmula de la capitalizacin simple permite calcular el equivalente de un capital en un momento

posterior. Generalmente, el inters simple es utilizado en el corto plazo (perodos menores de 1 ao). Al calcularse el inters simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia en la que stos son cobrados o pagados. El inters simple, NO capitaliza Su frmula est dada por:

Donde:

y y y y

IS: Es el inters Simple CI: Es el Capital Inicial i: Es la tasa de inters expresada en tanto por uno t: Es el tiempo expresado en aos.

1. 5. DIFERENCIAS ENTRE INTERS SIMPLE E INTERS COMPUESTO

2. El inters simple es el que se obtiene cuando los intereses producidos, durante todo el tiempo que dure una inversin, se deben nicamente al capital inicial. Inters compuesto es el que se obtiene cuando al capital se le suman peridicamente los intereses producidos. As al final de cada periodo el capital que se tiene es el capital anterior ms los intereses producidos por ese capital durante dicho periodo. 1. 5.1 Frmula del inters simple

El inters que produce un capital es directamente proporcional al capital inicial, al tiempo que dure la inversin, y a la tasa de inters:

donde i est expresado en tanto por uno y t en aos. 1. 5.2 Frmula del inters compuesto

Sea un capital invertido durante aos a una tasa de inters compuesto por cada ao. Durante el primer ao el capital C produce un inters

El capital final al primer ao ser:

Despus del segundo ao, el capital C1 produce un inters

El capital final al segundo ao ser:

y as sucesivamente. Al cabo de n aos el capital inicial C invertido en la modalidad de inters compuesto se convertir en un capital final dado por la frmula

Puesto que el inters generado es la diferencia entre el capital final y el inicial, se obtiene

La tasa de inters i se obtiene despejando en la frmula de Cn

Aunque las frmulas de inters compuesto se han deducido para una tasa de inters anual durante aos, todo sigue siendo vlido si los perodos de reinversin son semestres, trimestres, etc., sin ms que convertir stos en aos. 6. TASAS DE INTERS (VARIACIONES) Cualquier cambio que se produzca en las tasas de inters repercute inexorablemente sobre el valor de las acciones. Esa realidad ha quedado demostrada fehacientemente al transcurrir la historia. Tiene lgica adquirir acciones cuando las tasas de inters caen? Por regla general la respuesta es s. Una cada de las tasas es equivalente a una disminucin de los costos de las compaas y por ello a un aumento en sus utilidades. Con mucha frecuencia esa variacin hace subir tambin el precio de las acciones. Especficamente hay algunas acciones a las que les va muy bien cuando caen las tasas. Entre ellas figuran las del sector financiero, mayormente debido a que en perodos tales pagan menos intereses por concepto de cuentas, depsitos, etc. Si las tasas estn deprimidas el mercado de bienes races se beneficia, y casi por resonancia, de la misma manera resultan favorecidos la industria maderera y los fabricantes de utensilios domsticos. Otro de los sectores que se benefician en perodos de tasas bajas es el de los servicios pblicos.

Qu ocurre cuando las tasas suben? Un alza de los intereses refleja expectativas de inflacin. Y este es el momento que la mayora de los inversionistas suele inclinarse favorablemente hacia sectores de recursos naturales, como son el petrolero, y las compaas mineras, cuyas acciones en tal situacin suelen apreciarse. Con los bonos ocurre a la inversa. Su precio asciende con el declive de los intereses y viceversa. De donde tiene sentido invertir en bonos en la fase ms alta de una subida de intereses para luego vender cuando stos tocan fondo.

CONCEPTO DE LA TASA ACTIVA

Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crdito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca. Existen dos tipos de tasas de inters: la tasa pasiva o de captacin: es la que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de recursos por el dinero captado: la tasa activa o de colocacin, es la que reciben los intermediarios financieros de los demandantes por los prstamos otorgados. Esta ltima siempre es mayor, porque la diferencia con la tasa de captacin es la que permite al intermediario financiero cubrir los costos administrativos, dejando adems una utilidad. La diferencia entre la tasa activa y la pasiva se llama margen de intermediacin La tasa de inters activa es una variable clave en la economa ya que indica el costo de financiamiento de las empresas. La tasa activa est compuesta por el costo de los fondos (bonos del tesoro Americano + Riesgo Pas + Riesgo de Devaluacin) ms el riesgo propiamente de un prstamo como es (riesgo de defecto por parte de la empresa + Riesgo de liquidez, producto de una inesperada extraccin de depsitos + costos administrativos del banco para conceder crditos).

8. ANLISIS
CULES SON LAS VERDADERAS TASAS DE INTERS DE LOS PRODUCTOS FINANCIEROS? Varios intermediarios financieros tienen una "singular" prctica para calcular sus intereses. Poco importa cuantos cursos y estudios de finanzas se hayan tomado, no nos servirn para determinar lo que nos cobrarn. Pueden decir que cobran 60% de tasa efectiva anual por la tarjeta de crdito (lo cual ya es muy caro), pero en realidad pueden estar cobrando intereses que corresponden a una tasa anual equivalente de 120%, 500% o ms. Cmo es esto posible? La nica forma de entenderlo es estudiando las "finanzas propias aplicadas por cada intermediario". Increble. Si bien, los intermediarios pueden cobrar los intereses que deseen porque se supone que estamos en un "libre mercado", tambin tienen la obligacin de decir "cunto nos estn cobrando" y en un lenguaje y una simbologa fcil de interpretar y mediante la cual que todos sepan lo que significa. La publicacin de metodologas para estimar "los intereses cobrados", como pide el aprobado

"Reglamento de Transparencia de Informacin a la Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero", no es suficiente. Por el contrario, slo genera ms confusin al ciudadano de a pie y permite legalizar el cobro de "tasas de usura" con la publicidad de tasas de inters en las que no se reflejan el costo efectivo equivalente de los crditos (publicidad engaosa?). En las tarjetas de crdito, las estrategias ms comunes para incrementar el cobro de intereses son: a) si uno se atrasa un da, nos cobran intereses no slo por ese da sino adems por todos los das transcurridos entre las fechas de consumo y la fecha de pago! Y b) si uno no paga completo, no slo nos cobran intereses por el saldo, sino tambin por todos los otros consumos realizados con la tarjeta a pesar de haberlos cancelado! Es decir, los intereses no estn en funcin del saldo de deuda, del plazo transcurrido y de la tasa de inters como se ensea en cualquier colegio o universidad, sino de "reglas especiales", las cuales desafan las leyes bsicas de las finanzas. Y eso que no estamos hablando de las penalidades, comisiones y otros cobros "ocultos". No es una novedad que en una transaccin no siempre haya coincidencia entre la recepcin del bien o servicio y el pago por ste, pero ello no implica cobro de intereses a menos que haya un crdito explcito de por medio. As, si uno compra una refrigeradora y nos la entregan la semana siguiente, habremos dado un crdito implcito al vendedor, pero no le cobramos intereses. Y si uno se suscribe a una revista semanal y paga a fin de mes, habremos recibido un crdito del vendedor, pero no nos cobrarn intereses. Es decir, se tratarn de pagos al contado, "adelantados" y "diferidos" respectivamente, pero no de crditos financieros. En el caso de una tarjeta de crdito ocurre lo mismo, los consumos se pagan al contado, "diferidos" en la ltima fecha de pago. De lo contrario no tendra sentido una tarjeta de crdito: sera una tarjeta de dbito! Por tanto, recin a partir de la fecha de pago se generan las deudas y, por tanto, los intereses. Adems, tanto en el caso de los crditos como en el de los depsitos, la tasa de inters tampoco refleja el costo ni el rendimiento equivalentes debido al cobro de los diferentes gastos y comisiones (mensuales, trimestrales, etc.). Por ejemplo, un depsito puede ofrecerle pagar 4% de tasa efectiva anual y en realidad pueden estar pagndole 2%, 0% o -1%, es decir, puede que inclusive que le estn cobrando por ahorrar! aunque la publicidad diga lo contrario. Esto hace terriblemente difcil la comparacin de precios, tanto del costo equivalente de los crditos como del rendimiento equivalente de los depsitos. La facilidad de comparacin de precios y calidades es requisito bsico de cualquier economa de mercado e ingrediente fundamental para generar competencia. Por ello, para evitar esta torre de babel de tasas de inters, se hace necesario que los reguladores financieros "normalicen" el clculo de una "tasa anual equivalente" como se hace en otros pases. Su clculo no es otra cosa que estimar la tasa interna de retorno que iguala el valor presente del producto financiero involucrado con el flujo futuro de intereses, gastos, seguros y comisiones durante el plazo transcurrido. As, dicha tasa, al tener en cuenta todo el conjunto de variables que afectan a una determinada operacin, permite resumir en "una sola cifra" el rendimiento o el costo total de cualquier producto financiero. Y esa facilidad permite comparar diferentes operaciones y opciones de inversin o de endeudamiento con independencia de sus condiciones particulares y del capricho de los que lo ofrezcan. Si alguna vez ha tratado de comparar los costos totales de un crdito entre las diferentes entidades financieras, inclusive los publicados por el supervisor, sabr de es imposible que cualquier ciudadano de a pie saque alguna conclusin que le sirva. As, si las entidades financieras estuvieran obligadas por la regulacin a poner las "tasas anuales equivalentes" respectivas que cobran o pagan en toda su publicidad, contratos y documentos de liquidacin se lograra una real "transparencia", adems de establecer condiciones para una efectiva competencia. No habra forma de caer en las publicidades engaosas de menores intereses con mayores comisiones porque al final la tasa anual equivalente debera reflejar que la posible disminucin de la tasa de inters puede ser contrapesada por el aumento en las comisiones, por ejemplo. Tampoco caeramos en el truco engaoso de aceptar crditos con tasas mensuales que subestiman la real tasa anual equivalente modificarn el reglamento para alinearlo a los estndares internacionales? LIMA- PER SETIEMBRE 2007

BIBLIOGRAFA
1. 2.Revista Economa y Finanzas para Todos da 20 febrero del 2007 por Ricardo Jimenez de "http://es.wikipedia.org/wiki/Inter%C3%A9s_simple" 3.Libro de Csar Aching Guzmn MATEMATICA FINANCIERA PARA TOMA DE DECISIONES EMPRESARIALES. Capitulo I 4.INVERTIRONLINE.COM 5.es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_inters 6.http://www.definicion.org/tasa-de-interes Claudia Avalos Araoz Soy Claudia Avalos Araoz, tengo 20 aos nac el 31 de Marzo del ao 1987 en Lima Per, la educacin primaria y secundaria la curse en el CENTRO EDUCATIVO PARTICULAR SAN CLEMENTE entre los aos 1992-1993, Actualmente curso el IV ciclo de la carrera administracin de negocios internacionales en la universidad SAN MARTN DE PORRES LIMA PER y el tema que presento a continuacin: TASA DE INTERS es de la materiaMACROECONOMA que lo dicta el DR. JORGE CRDOVA. LIMA - PER