Tema 1 Coninutul finanelor ntreprinderii.

1. Coninutul finanelor ntreprinderii la categorie economic. 2. Funciile finanelor ntreprinderilor 3. Principiile i particularitile organizrii activitii financiare. 1. Coninutul finanelor ntreprinderii ca categorie economic. ntreprinderea reprezint n primul rnd o persoan juridic ce se caracterizeaz prin aa trsturi ca: patrimoniu (avere) separat; rspundere i obligaiuni ce in de acest patrimoniu; deinere a contului propriu de decontare n banc, manifestare proprie. Coninutul principal al activitii ntreprinderii const n organizarea procesului de producie i realizarea produciei propriu-zise, n afar de aceasta ntreprinderea se poate ocupa de oferirea anumitor servicii (de transport, comunale, comunicare) i ntreprinderea anumitor lucrri (de proiectare, cercetare etc.). n asigurarea activitii economice ntreprinderea se afl ntr-o interdependen reciproc cu furnizorii i cu productorii, partenerii de afaceri, bnci etc., adic au loc anumite relaii a ntreprinderii, att n interiorul ct i n exteriorul ei. Relaiile acestea au n primul rnd caracter financiar. ns ele apar numai atunci, cnd la ntreprindere pe baza mijloacelor bneti se formeaz fondurile proprii ale ntreprinderii. Dac vom studia schema economic a ntreprinderii (schema. 1) vom observa care factori n primul rnd influeneaz procesul de reproducie. Astfel, ntreprinderile din mijloacele bneti pe care le obin din realizarea mrfurilor i serviciilor ca urmare a avansrii capitalului n procesele economice se aprovizioneaz cu materii i materiale, fac pli pentru salarii, prelev sume pentru investiii, necesiti sociale, restituie credite bancare, adic au nevoie de anumite fonduri pentru a satisface necesitile sale. Fondurile bneti ale ntreprinderii se exprim prin: ncasri; Defalcri de amortizare; Mijloace circulante. Deci, fondurile proprii se formeaz din ncasri de la realizarea produciei. Dac ncasrile depesc costul, atunci obinem profit. Din schem putem observa, c pentru a-i ncepe activitatea, ntreprinderea are nevoie de o asigurare din punct de vedere financiar, adic de capital iniial, care se poate forma din depunerile fondatorilor ntreprinderii i care poart denumirea de capital statutar. Capitalul statutar reprezint principala surs de formate a patrimoniului ntreprinderii. Formele concrete pe care le poate mbrca capitalul statutar depind de structura organizaional i juridic a ntreprinderii. n procesul de organizare a ntreprinderii capitalul statutar se ndreapt pentru procurarea mijloacelor fixe i formarea activelor circulante, procurarea licenelor, patentilor etc. Cu alte cuvinte capitalul statutar se investete n producere, care formeaz costuri, exprimate prin preul produciei realizate. Dup realizare producia primete forma ncasrilor, care se acumuleaz pe contul curent al ntreprinderii.

ncasrile nu pot fi ns considerate drept venit al ntreprinderii, deoarece n primul rnd servesc drept surs de acoperire a mijloacelor cheltuite pentru procesul de producie, pentru formarea fondurilor bneti i rezervelor financiare ale ntreprinderii. Drept rezultante a utilizrii ncasrilor se pot evidenia diverse pri calitative a costurilor create. Acest fapt este legat n primul rnd de formarea fondului de amortizare, care se formeaz sub form de defalcri de amortizare, dup aceea cnd uzura mijloacelor fixe productive i neproductive primete form bneasc. Principala condiie de creare a fondului de amortizare este realizarea produciei consumatorului i obinerea ncasrilor. Deoarece drept baz a produciei servesc materiile prime materiale, semifabricatele cheltuielile lor mpreun cu alte cheltuieli materiale, uzura mijloacelor fixe, cheltuielile pentru recuperarea muncii se include n cheltuielile ntreprinderii pentru fabricarea produciei sub form de cost. Pn la obinerea ncasrilor aceste cheltuieli se finaneaz din contul capitalului circulant propriu al ntreprinderii, care se avanseaz n procesul de producie. Dup obinerea ncasrilor din realizarea produciei, mijloacele circulante se recupereaz, la fel ca i cheltuielile pe care le-a avut ntreprinderea n procesul de producie. Exprimarea cheltuielilor sub form de cost (sine cost) ne ofer posibilitatea de a compara ncasrile obinute n urma realizrii produciei cu cheltuielile efectuate pentru producerea ei. Scopul investirii mijloacelor n producie const n obinerea profitului, iar dac ncasrile depesc cheltuielile a rezultatului (venitului net). Profitul i defalcrile de amortizare reprezint rezultatul circuitului de mijloace investite n procesul de producie i se refer la resursele financiare proprii ale ntreprinderii. Spre deosibire de defalcrile de amortizare profitul nu rmne pe deplin n posesia ntreprinderii, o bun parte din el (32%) se ndreapt n buget, ceea ce determin nc o latur a relaiilor financiare, care apar ntre ntreprindere i stat. Practica partea de profit, care rmne n posesia ntreprinderii este orientat spre acumulare de consum. Defalcrile de amortizare i partea profitului ce s e include n acumulrile ntreprinderii formeaz resursele bneti ale ntreprinderii, ce se utilizeaz n primul rnd pentru dezvoltarea produciei, formarea activelor financiare (cumprarea titlurilor, participaii n capitalul statutar al altor ntreprinderi); n al doilea rnd pentru dezvoltarea social. O alt partea de profit se utilizeaz pentru consum. Drept rezultat apar relaii financiare ntre ntreprindere i persoane att din ntreprindere, ct i n afara ei. n unele cazuri relaiile financiare ale ntreprinderii sunt reglate de stat (cnd are loc achitarea impozitelor, formarea rezultatelor financiare, rezervelor). Pentru a-i rambursa plile n caz de lips de mijloace proprii ntreprinderea apeleaz la mijloace locale mprumutate: credite pe termen lung, mijloace atrase, mprumuturi obligatoare sursa de rambursare a crora este profitul aici apar relaii financiare ntre ntreprindere i banc, alte organizaii. Deci, odat cu formarea fondurilor proprii la ntreprindere apar relaiile financiare sub form bneasc. Structura relaiilor bneti ale ntreprinderii poate fi prezentat n felul urmtor: (vezi schema) i depinde de specificul fondurilor ce s e formeaz la ntreprindere.

Schema

Structura relaiilor bneti ale ntreprinderii

Relaiile bneti, care formeaz sistemul de relaii financiare dintre: 1. ntreprindere i angajai 2. ntreprindere i ramura dat (n cazul redistribuirii venitului i amortizrii) 3. Furnizori i cumprtori 4. ntreprindere i stat (n cazurile finanrii de stat) 5. ntreprinderi i organizaii creditare 6. ntreprindere i burs 7. ntreprindere i alte ntreprinderi Din cele menionate pn acum reiese urmtoarea definiie a finanelor ntreprinderii ca categorie economic: Finanele ntreprinderilor cuprind acele relaii economice care mbrac forma bneasc i care apar i se manifest n mod obiectiv la nivelul ntreprinderilor, n legtur cu formarea i repartizarea fondurilor bneti necesare procesului de producie, n scopul obinerii profitului maxim, satisfacerii unor nevoi sociale ale salariailor, ndeplinirea obligaiunilor fa de stat i organele financiarbancare.

2. Funciile finanelor ntreprinderilor. Prin funcie se poate subnelege developarea extern a caracteristicilor unui obiect din cadrul sistemului de relaii dat. Finanele ntreprinderilor ndeplinesc 2 funcii principale: de repartiie; de control. Repartiia servete ca element de baz, ce stabilete legtura ntre productori i consumtori. Astfel putem meniona c: relaiile de repartiie financiar se ntemeiaz pe procesele reale de producie i de consum, care au loc la nivelul ntreprinderilor. Ele sunt impuse de cerinele satisfacerii necesitilor permanente de capital i de fonduri pentru formarea, meninerea i dezvoltarea structurii economico-financiare a ntreprinderilor. Prin realizarea funciei de repartiie se formeaz i se repartizeaz un sistem cuprinztor de fonduri n scopul satisfacerii cerinelor de producie i altor necesiti. Pentru fenomenul financiar microeconomic, relaiile de repartiie asigur: condiiile de desfurare a repartiiei, pornind de la adevrul c inexistena unor legturi acceptabile ntre pri anuleaz fenomenul de repartiie. Funcia de repartiie a ntreprinderii se manifest prin: Constituirea capitalului propriu i modificarea mrimii acestuia; Constituirea fondurilor proprii i alocarea acestora pe destinaiile pentru care s-au constituit; Participarea ntreprinderilor la constituirea fondurilor cu destinaie public (bugetul public, fondurile cu destinaie special, fondurile pentru asigurrile sociale i pentru asigurrile de bunuri, persoane i rspundere civil). n ce privete fondurile proprii, funcia de repartiie a finanelor ntreprinderilor se nfptuiete ntr-un mod specific, n temeiul principului afectaii speciale a resurselor, potrivit cruia resursele sun repartizate direct i operativ pe destinaii, concomitent cu crearea i mobilizarea lor. Prin ndeplinirea funciei de repartiie la acest nivel organizatoric al economiei se asigur mbinarea ntre finanare, autofinanare i creditarea bancar-mbinare ce se realizeaz n mod diferit, corespunztor formei de proprietatea asupra capitalului. n acest context, se realizeaz conexiunea dintre finanele ntreprinderii i creditul bancar, avnd la baz relaiile de complimentaritate dintre finanele i credit. Lund n considerare toate acest procese, rezult c n economie se ntreptrund multiple fluxuri financiare i de credit. Funcia de control a finanelor ntreprinderii se manifest n procesele elaborrii, executrii i ncheierii bugetelor proprii de venituri i cheltuieli (sau bugetelor financiare). n mod concert, funcia de control se nfptuiete prin realizarea celor 8 aciuni ce dau activitii financiare din cadrul ntreprinderii. Datorit existenei obiective a raporturilor de interdependen dintre relaiile financiare i celelalte relaii i operaiuni bneti, funcia de control i extinde sfera de intervenie asupra modului de utilizare a capitalului i rotaiei de ansamblu a fondurilor fiecrei ntreprinderi, asupra ntregii economii bneti a acestora. Ea se realizeaz sub forma unor operaiuni de control preventiv, curent i post operativ efectuate de compartimentele de specialitate, precum i de ctre Consilii de

Administraie i comisiile de cenzori ale ntreprinderilor i vizeaz: rotaie a capitalului i volumul capitalului utilizat n cadrul fiecrei faze a circuitului sau: Volumul rezultatelor financiare obinute i repartizarea acestora; Modul de achitare a obligaiilor financiare; Rambursarea creditelor bancare scadente i plata dobnzilor bancare aferente creditelor angajate; Stingerea obligaiilor bneti fa de teri. n esen, prin intermediul funciei de control se urmrete: Asigurarea integritii resurselor materiale i bneti ale ntreprinderilor; Modul n care sunt gestionate resursele respective n raport cu criteriile de eficien i obiectivele nscrise n programele proprii de activitate; Furnizarea informaiilor necesare pentru fundamentarea temeinic i operativ a unor noi decizii i realizarea unor aciuni, menite s contribuie la creterea eficacitii utilizrii resurselor i s anihileze aciunea factorilor cu influen negativ asupra realizrii programelor de activitate, astfel nct s se asigure sporirea volumului profiturilor totale. Funcia de control se nfptuiete odat cu ndeplinirea funciei de repartiie i are un rol reglator activ att n interiorul fiecrei ntreprinderi, ct i asupra sistemului financiar i creditar. Totodat, n msura n care ntreprinderile se afl n relaii directe cu unele financiar-bancare din strintate, efectele reglatoare ale funciei de control se resimt i asupra calitii derulrii acestor relaii, asigurndu-se consolidarea i amplificarea lor.

3. Principiile i particularitile organizrii activitii financiare. Funcia financiar, este bine limitat i defer n multe privine de celelalte funciuni ale ntreprinderii, are totui diferite caracteristici comune cu acestea. Ca urmare, principiile organizatorice de baz sunt aplicabile i activitii financiare. Funcia financiar implic dou categorii distincte de activitii cu efecte directe i cu efecte indirecte: Activiti cum sunt acordarea creditelor, ncasarea sau plata numerarului, efectuarea unor asigurri care conduc direct la anumite rezultate financiare. Activiti cum sunt ntocmirea bugetului de venituri i cheltuieli, analiza costurilor, stabilirea preurilor, prelucrarea datelor sunt de importan hotrtoare n conducerea unei ntreprinderi ns se concretizeaz n lucrri i indicatori pe baza crora sunt orientate celelalte funciuni, fr s aib efecte nemijlocite asupra mrimii resurselor. Este recunoscut principiul de a reuni lucrrile sau activitile asemntoare n acelai compartiment, pe baza acestuia, activitile financiare cu efecte directe au fost n general trecute n sub ordinea trezoreriei. Lucrrile de urmrire i analiz sunt de obicei organizate n cadrul controlului financiar intern. Principiul organizatoric general de structurare a activitii n compartimente profilate, care pot fi mai uor ndrumate i supravegheate, se aplic eficient n ntreprinderile mari n care sunt necesare i oportune mai multe componente sub fucionate. O problem a acestor activiti este msurarea contribuiei lor la rezultatele de ansamblu ale ntreprinderii. Din aceast cauz, este necesar ca nainte de a decide mrimea i structura compartimentului financiar, s se analizeze, ntre altele, i modul n care vor fi urmrite i evaluate performanele i eficiena fiecrei componente avute n vedere. Pe lng diveri indicatori de msurare direct, cum ar fi numrul de angajai pltii n general n ntreprindere care revin n medie unui salariat din compartimentul financiar, numrul de tranzacii, volumul desfacerilor, valoarea bunurilor de care rspunde etc., trebuie s se ia n considerare i alte criterii, alese n principiu astfel nct s permit specificarea i urmrirea obiectivelor ce revin fiecrui component (resort) al compartimentului financiar pe o perioad oarecare de timp. Un alt principiu general privete demarcarea net ntre lucrrile de previziune fie ele pe termen lung, mediu sau scurt i cele de execuie. Acest principiu impune ca activitile legate de elaborarea bugetului i de analiz a cheltuielilor s nu fie cuprinse n acelai resort cu cele axate pe evidena cheltuielilor. n funcie de mrimea i profilul ntreprinderii va fi dimensionat compartimentul financiar, nct s se ndeplineasc n condiii optime toate atribuiile financiare. La organizarea funciunii financiare este important s se in riguros seama de particularitile strict specifice acesteia i anume responsabilitile, relaiile de munc i caracteristicile ei operaionale. Printre numeroasele rspunderi ce revin funciunii financiare una dintre cele mai importante este aceea de a apra patrimoniul ntreprinderii. Cea mai eficient cale de a apra activul ntreprinderii const ntr-o astfel de diviziune a muncii ntre diversele compartimente sau posturi, nct o sigur persoan s nu dein controlul complet i exclusiv asupra nici unei tranzacii. De exemplu, conturile trebuie s fie verificate i confirmate de alte persoane dect cele care gestioneaz depozitele bancare i efectueaz pli; salariile s fie

pltite de persoane care n-au nici o legtur cu ntocmirea efectiv a statelor i cu culegerea datelor necesare; evidenele privind stocurile trebuie s fie ntocmite de ctre persoane complet diferite de cele care ntocmesc facturile sau avizele de expediie ctre clieni sau care recepioneaz produsele sau materialele. n acest fel trebuie s se repartizeze atribuiile ntre diferii executani pentru a se crea premisele observrii imediate a neregulilor sau greelilor. Un alt criteriu de analiz a premiselor pe care le ofer diviziunea muncii pentru prentmpinarea pagubelor este acela de a exista n schem cel puin doi oameni care au independent posibilitatea s observe o eroare ntr-o tranzacie sau dispariia unui bun. A dou categorie de msuri de aprare, mpotriva neregulilor i erorilor const n organizarea unui sistem permanent de control financiar intern. Pentru a se asigura efectuarea temeinic a controlului financiar intern exist organizat un resort special n cadrul compartimentului financiar, cruia nu-i revin rspunderi pentru vreuna dintre activitile curente din ntreprindere. Pentru mrirea eficienei activitii financiare se impune o legtur direct ntre eful compartimentului financiar i consiliul de administraie, pentru a se asigura informarea reciproc permanent. Pentru ndeplinirea n bune condiii a responsabilitilor importante ce revin activitii financiare, organizarea acetia trebuie s fie structurat astfel nct: S se existe cele mai raionale condiii pentru efectuarea tuturor verificrilor necesare cu privirea la integritatea bunurilor ntreprinderii; S existe linii directe de comunicaie care s permit informarea complet i corect a consiliului de administraie asupra eventualelor nereguli; S se asigure o structur a activitilor financiare n concordan cu cea a ntregii ntreprinderi, pentru ca echipele formate din angajaii diverselor sectoare i din specialitii n probleme financiare s conlucreze pentru cretere eficienei diferitelor uniti ale ntreprinderii; S creeze premise favorabile adaptrii i aplicrii tehnicii de informare i decizie; S permit observarea din timp a noilor tendine, precum i pregtirea corespunztoare a msurilor favorabile viitorului ei, n acord cu noile tendine.