PERSPECTIVAS

Anlisis estratgico para la agricultura

Crisis econmica mundial y comercio agrcola: ganadores y

perdedores en Amrica a finales del 2008
Hugo Chavarra Miranda1
Resumen

l escenario de volatilidad e incertidumbre generado al inicio de la recesin econmica mundial ocasion una cada en el ritmo de crecimiento de la produccin y el comercio mundial. Sin embargo, durante el 2008, los mercados agrcolas an experimentaban un crecimiento vertiginoso en sus transacciones y en los niveles de precios de sus principales commodities. Esta situacin, junto con las bajas elasticidades ingreso (o precio) de la demanda de las exportaciones agrcolas, gener que, a diferencia del resto de sectores de la economa, la tasa de crecimiento del valor de las exportaciones mundiales agrcolas durante el perodo 2006-2008 casi duplicara su crecimiento anual en comparacin con el 2003-2006. Este comportamiento tuvo impactos diferenciados en Amrica. Mientras los pases importadores netos agrcolas experimentaron un mayor deterioro en su dficit comercial agrcola, los exportadores netos agrcolas incrementaron su supervit en este mismo perodo. Con el fin de identificar las causas que originaron ganancias o prdidas en el comercio internacional agrcola en los pases de Amrica durante los primeros dos aos de recesin econmica, en este artculo se explica el comportamiento de las exportaciones agrcolas y de los trminos de intercambio agrcolas a partir de ciertas variables explicativas: los precios internacionales de los commodities agrcolas, la composicin de las canastas agrcolas de exportacin e importacin, el nivel de apertura agrcola de los pases, el grado diversificacin de las exportaciones agrcolas de los pases y la consolidacin de los tratados de libre comercio con los principales socios comerciales.

Especialista en Anlisis Estratgico para la Agricultura, hugo.chavarria@iica.int

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portaciones, importaciones, situacin econmica, crisis econmica, Amrica Latina.

Palabras clave: comercio internacional, mercados, precios, productos agrcolas, ex-

Introduccin
En diciembre del 2008, la crisis econmica estaba en su mayor apogeo. El mundo se encontraba en un escenario marcado por la incertidumbre y la volatilidad de los mercados. Para finales de ese ao, la tasa de crecimiento de la produccin total de bienes y servicios per cpita mundial haba cado a menos de 1%, despus de crecer a tasas mayores al 3% durante los aos 2006 y 2007. Adems, la volatilidad de los precios de los commodities agrcolas y combustibles, la cada en el ingreso y las perspectivas negativas ocasionaron que cayera la tasa de crecimiento de los principales agregados econmicos mundiales, incluidos el gasto en consumo y la formacin de capital bruto. Si bien Amrica Latina estuvo mejor preparada que en ocasiones anteriores para enfrentar una crisis econmica, debido a las reformas econmicas de las dos dcadas anteriores, esto no impidi que su situacin macroeconmica se viera impactada. Por ejemplo, la tasa de crecimiento del producto interno bruto (PIB) per cpita se redujo a 3% en el 2008, despus de haber crecido en ms del 5% durante el 2007. De igual manera, para finales del 2008, se haba estancado el crecimiento de la inversin y se haba reducido en ms de 3% la tasa de crecimiento del gasto en consumo en comparacin con el ao anterior. Estas reducciones en la produccin, la inversin y el gasto tuvieron un impacto significativo en el comercio internacional, lo cual se evidenci mayormente a finales del 2008 y durante todo el 2009. Con base en las estadsticas de comercio ms recientes de las Naciones Unidas (2008), en el presente documento se analiza el desempeo comercial agrcola de los pases del hemisferio en el punto ms lgido de la recesin econmica (finales del 2008) y se identifican sus principales factores explicativos. Para esto, se plantearon varias preguntas: Cul fue el desempeo comercial agrcola de Amrica en comparacin con el mundo? Cules fueron los principales factores que explicaron el desempeo comercial agrcola del hemisferio? Cules fueron los factores que explicaron las ganancias o prdidas netas del comercio internacional agrcola que experimentaron los pases?

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El desempeo comercial agrcola de Amrica con respecto al mundo

Luego de seguidas inestabilidades en los mercados agrcolas, inmobiliarios y financieros, los aos 2007 y 2008 fueron especialmente duros para las exportaciones mundiales de mercancas, las cuales llegaron a crecer 16% como promedio anual, despus de que haban experimentado un crecimiento a tasas anuales mayores del 20% durante los aos 2003-2006. Inmerso en este turbulento escenario, se encontraba el comercio mundial de bienes agrcolas, el cual para el 2008 enfrentaba altas volatilidades en los precios internacionales, cadas en el inventario de granos y cereales, y grandes capitales especulativos en los mercados. Aun as, para finales del 2008, la agricultura fue el nico sector econmico, cuyo ritmo de crecimiento

del valor de las exportaciones totales aument. De hecho, la tasa de crecimiento anual del valor de las exportaciones agrcolas mundiales durante el perodo 2006-2008 (21,18%) casi duplic su crecimiento anual en relacin con el perodo 2003-2006 (12,73%). Esto ocasion que a finales del 2008, el valor de las exportaciones agrcolas mundiales tuviera el mayor ritmo de crecimiento anual entre todos los sectores, solamente superado por el sector de minera y combustibles, lo cual sobrepas en ms de 4% el crecimiento anual de las exportaciones totales de mercancas (Figura 1). Como se puede observar en las figuras 2 y 3, este comportamiento fue ms notorio en Amrica y especficamente en Amrica Latina y el Caribe (ALC), pues mientras el ritmo de crecimiento del valor de las exportaciones del resto de sectores econmicos caa vertiginosamente durante el perodo

Figura 1. Crecimiento de las exportaciones del mundo por sectores econmicos.

50% 40% 30% 20% 10% 0% 20% 0% 60% 40%

Productos agrcolas

Combustibles y productos de minera Crecimiento 03-06

Manufacturas

Total de mercancas

Pro ag

Crecimiento 06-08

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de la OMC (en lnea).

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60%

50% 40% 30% 20% 10% 0% 20% 0% 60% 40%

Productos agrcolas

Combustibles y productos de minera Crecimiento 03-06

Manufacturas

Total de mercancas

Productos agrcolas

Combustibles y productos de minera Crecimiento 03-06

Manufacturas

Crecimiento 06-08

Crecim

Figura 2. Crecimiento de las exportaciones de Amrica por sectores econmicos.

Figura 3. Crecimiento de las exportaciones de Amrica Latina y el Caribe por sectores.

60% 40% 20% 0%

60% 40% 20% 0%

tal de cancas

Productos agrcolas

Combustibles y productos de minera Crecimiento 03-06

Manufacturas

Total de mercancas

Productos agrcolas

Combustibles y productos de minera Crecimiento 03-06

Manufacturas

Total de mercancas

Crecimiento 06-08

Crecimiento 06-08

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de OMC (en lnea).

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de OMC (en lnea).

Combustibles y productos de minera

2006-2008 en comparacin con el 2003-2006, el ritmo de crecimiento anual del valor de las exportaciones agrcolas pas de 17,53% durante el 2003-2006 a 25,07% en el 2006-2008. Para finales del 2008 y tras Manufacturas Total de mercancas dos aos de inestabilidad en los mercados, la tasa
Crecimiento 06-08

de crecimiento del valor de las exportaciones totales agrcolas en ALC era la mayor entre todos los sectores y superaba en ms de 10% al ritmo de crecimiento anual del valor de las exportaciones totales de mercancas.

ecimiento 03-06

Parte de la explicacin de este comportamiento tiene su origen en tres puntos bsicos: 1. El incremento en los precios internacionales de los commodities agrcolas experimentado en el segundo semestre del 2007 y el primer semestre del 2008 hizo que, aunque todos los sectores productivos hubieran exportado el mismo volumen, el valor de las exportaciones agrcolas habra crecido en mayor proporcin que las exportaciones de cualquier otro sector. 2. Incluso en tiempos de recesin econmica, la elasticidad ingreso (o precio) de la demanda de las exportaciones agrcolas es menor que la del resto de sectores econmicos, por lo que el consumo de bienes agrcolas responde en menor medida a los cambios en el ingreso de los mercados de destino. Esta situacin provoc que mientras el consumo de combustibles o manufacturas redujera su ritmo de crecimiento como consecuencia de la cada en el ingreso y las perspectivas negativas, aument el ritmo de crecimiento del consumo de productos agrcolas. 3. Adems de las menores elasticidades de los productos agrcolas, algunos autores ligan este comportamiento con dos hechos complementarios: a) en vista de que transcurri muy poco tiempo desde el inicio de la crisis (2007 y 2008), segn los ltimos datos disponibles para el anlisis, muchos de los consumidores no haban variado sus gustos y preferencias, lo cual gener que mantuvieran los mismos niveles de consumo de productos agrcolas que en el perodo de precrisis; y b) la reduccin en el ingreso de las familias motiv un aumento del consumo de alimentos preparados en el hogar, lo cual redujo el consumo de alimentos procesados o en restaurantes.

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70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% MX NI SV GT PY CR HN CL CA BO US PE CO UY AR VE BZ PA EC BR

150%

100%

50%

0%

-50%

Porcentaje de exportaciones hacia los TLC

Variacin de exportaciones agrcolas

Variacin de importaciones agrcolas

La crisis acentu las disparidades en Amrica

70% Aun cuando las exportaciones agrcolas de Amrica mostraron un mejor 60% desempeo que las exportaciones agr50% colas mundiales durante los dos primeros aos de la recesin econmica, 40% internamente se presentaron grandes disparidades. 30%

valores del 2006), los pases importadores netos agrcolas experimentaron un mayor deterioro en su dficit comercial agrcola en el mismo perodo (Figura 4). Como se muestra en la Figura 5, el mayor impacto negativo estuvo concentrado en Mxico, Venezuela y Panam, donde el deterioro en los trminos de intercambio agrcola (TI agrcola)2 estuvo acompaado por un mayor crecimiento del valor de las importaciones agrcolas (en comparacin
SL JM CO VE GT UY EC AR CL PE

15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25%

En trminos generales, mientras los pases exportadores netos agrcolas aumentaron el 10% supervit de su balanza comercial agrcola a 0% finales del 2008 (en comparacin con los
MX PY BO CA HN BZ CR PA BR
ndice de concentracin de HH mercados

20%

NI

US

Variacin del ndice de concentracin de HH mercados (2000 vs 2008)

Figura 4. Exportaciones agrcolas netas entre el 2006 y el 2008 (en dlares corrientes).
60 000 50 000 40 000

Variacin del ndice de concentracin de HH mercados (2000 vrs 2008)

Dlres corrientes

30 000 20 000 10 000 10 000 20 000 Exportaciones agrcolas netas en el 2006 Exportaciones agrcolas netas en el 2008

BR

AR

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CL

EC

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PE

UY

CR

PY

GT

HN

BO

PA

NI

BZ

VC

TT

SV

VE

MX

US

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de COMTRADE.

50% 40%

250%

Este indicador denominado trminos de intercambio agrcola es producto de una metodologa construida por el IICA para analizar la evolucin de los precios de la canasta de bienes agrcolas exportados en relacin 150% 20% con los precios de la canasta de bienes agrcolas importados. A manera de ejemplo, si los precios de la canasta agrcola de exportacin de un pas aumentaran en mayor medida con respecto a los precios de su 10% canasta agrcola de importacin, el poder adquisitivo de cada unidad agrcola exportada habr aumentado, 100% lo 0% que se refleja tambin en un aumento de los TI agrcola.
30%

200%

-10% -20% -30% -40%

PA

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SV

GT

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MX

BR

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TT

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US

PY

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50%

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Variacin TI agrcolas

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Variacin de importaciones agrcolas

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Variacin de exportaciones agrcolas

0%

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-20% -25%

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SL

JM

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GT

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EC

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CL

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ndice de concentracin de HH mercados

Variacin del ndice de concentracin de HH mercados (2000 vs 2008)

60 000 50 000 40 000

Variacin del ndice de concentracin de HH mercados (2000 vrs 2008)

con el valor de las exportaciones agr20 000 colas) durante el perodo 2006-2008. 10 000 Esto ocasion que al final del 2008 Mxico y Venezuela se convirtieran en CR los principales importadores UYnetos PY BR AR CA CL EC CO PE 10 000 del hemisferio.
20 000 Exportaciones agrcolas netas en el 2006 Como la gran excepcin entre los pases importadores netos agrcolas, sobresale Estados Unidos, quien pas de ser el principal importador neto agrcola del hemisferio en el 2006, a convertirse en 50% el tercer exportador neto agrcola del 40% hemisferio en el 2008 (Figura 4). Como se muestra en la Figura 6, el extraordinario 30% salto de este pas se logr gracias a que 20% increment sus TI agrcola, a la vez que el 10% valor de sus exportaciones agrcolas (57% para el perodo 2006-2008) creci ms 0% CL BZ VC que el PA valor CRde sus SV GT NI PE MX importaciones -10% agrcolas (18%).

30 000

Como la gran excepcin entre los pases importadores netos agrcolas, sobresale Estados Unidos, quien pas de ser el principal importador neto agrcola del hemisferio en el 2006, a convertirse en el tercer exportador neto agrcola del GT HN BO PA NI BZ VC TT SV VE MX US hemisferio en el 2008.
Exportaciones agrcolas netas en el 2008 en los trminos de intercambio estuvo acompaado de un mayor crecimiento del valor de las exportaciones agrcolas, al igual que Estados Unidos. 250%

Adems de Estados Unidos y Paraguay, el resto de pases que resultaron ampliamente 200% beneficiados comparten la caracterstica de haber sido exportadores netos agrcolas 150% antes de la recesin econmica (2006). Sin embargo, el incremento del valor de 100% las exportaciones agrcolas netas de estos BRpases durante elUS PY UY2006-2008 se CO VE TT HN EC perodo BO CA AR vio 50% reducido, debido a que el crecimiento en -20% los precios de sus exportaciones agrcolas 0% -30% Otro pas que logr grandes ganancias no estuvo acompaado por un incremento comerciales agrcolas durante esos dos significativo en las cantidades exportadas -50 % -40% Variacin agrcolas Variacin de importaciones agrcolas aos fue Paraguay, TIdonde el incremento (o viceversa). Variacin de exportaciones agrcolas
Figura 5. Variacin porcentual de las exportaciones agrcolas, las importaciones agrcolas y las exportaciones agrcolas netas (2006-2008).
400% 300% 200% 100% 100% 0% 250%

200%

150%

VE
-100% -200% -300%

MX

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CA

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50%

0%

-50% Variacin de importaciones agrcolas netas Variacin de exportaciones agrcolas Variacin de importaciones agrcolas

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de Naciones Unidas, COMTRADE (en lnea).

35% 30% 25%

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90% 80% 70% 60%

40 000 30 000 20 000 10 000 10 000 20 000 Exportaciones agrcolas netas en el 2006 Exportaciones agrcolas netas en el 2008

BR

AR

CA

CL

EC

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VE

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Figura 6. Variacin en los TI agrcolas, las exportaciones e importaciones agrcolas durante el perodo 2006-2008.
50% 40% 30% 20% 10% 100% 0% -10% -20% 0% -30% -40% -50 % Variacin TI agrcolas Variacin de importaciones agrcolas Variacin de exportaciones agrcolas 150% 250%

200%

PA

CL

CR

BZ

VC

SV

GT

NI

PE

MX

BR

VE

TT

HN

EC

US

PY

UY

BO

CA

AR

CO

50%

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de Naciones Unidas, COMTRADE (en lnea).

Sus condiciones agroecolgicas, aunadas a la 400% inversin en tecnologa, han provocado que pases 300% como Estados Unidos, Argentina, Brasil y Canad concentren ms del 90% de la produccin de 200% cereales y ms del 92% de la produccin de cultivos 100% oleaginosos primarios de Amrica.
0%

agrcola; sin embargo, el crecimiento 250% del valor de sus exportaciones agrcolas prcticamente igual el crecimiento del 200% valor de sus importaciones agrcolas. Esto 150% indica que sus cantidades exportadas aumentaron en menor medida que sus 100% cantidades importadas.
CL EC CR NI BO BR UY AR GT CA PY US

50% Por ejemplo, Argentina, que present Por el contrario, mientras los trminos uno de los mayores incrementos de de intercambio agrcola disminuyeron en 0% los -200% trminos de intercambio agrcolas Brasil, las cantidades agrcolas exportadurante el perodo 2006-2008, vio das aumentaron significativamente ms -300% -50% cmo el crecimiento del valor de sus que las cantidades importadas, ya que Variacin de importaciones agrcolas netas Variacin de exportaciones agrcolas Variacin de importaciones agrcolas importaciones agrcolas superaba por el valor de las exportaciones agrcolas mucho el crecimiento del valor de las totales aument en mayor medida que el exportaciones agrcolas, lo cual est valor de las importaciones agrcolas. La explicado por un aumento significativo mejora en los trminos de intercambio en las cantidades importadas y/o agrcola en Argentina y el consecuente 35% una reduccin en las cantidades deterioro en Brasil se explican princi30% exportadas (Figura 6). palmente por el estrepitoso aumento 25% en el precio del trigo exportado desde Este mismo comportamiento fue expeArgentina, ya que este producto cons20% rimentado en menor medida por Canad, tituye cerca de una cuarta parte de 15% Bolivia y Uruguay, quienes increlas importaciones totales agrcolas 10% mentaron sus trminos de intercambio de Brasil. -100% 5% 0%

VE

MX

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80%

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60%

50%

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ndice de concentracin de HH productos

Variacin de exportaciones agrcolas

ndice (2005=100)

Causas de las ganancias o 300% prdidas netas en el comercio internacional agrcola a 250% la mitad de la recesin 200% econmica mundial
350% 150%

pases, el grado de diversificacin de las exportaciones agrcolas de los pases y la consolidacin de los tratados de libre comercio con los principales socios comerciales como mercados de destino para las exportaciones agrcolas.

ndice (2005=100)

Para identificar y analizar las causas que 100% originaron la generacin de ganancias 50% o prdidas en el comercio internacional agrcola durante los primeros dos aos de recesin econmica, se estudiaron Commodity Food Price Bananas Cacao diversas variables que podran explicar las diferencias del comportamiento de las exportaciones agrcolas y de los trminos 350% de intercambio agrcolas entre un perodo de pre-crisis (2006) y el perodo de mayor 300% efervescencia (2008).
250% 200% Entre estas variables explicativas, se incluyeron el comportamiento de los 150% precios internacionales de los commodities 100% agrcolas, la composicin de las canastas agrcolas de exportacin e importacin, 50% el nivel de apertura agrcola de los
2005M1 2005M2 2005M3 2005M5 2005M7 2006M1 2006M2 2006M3 2006M5 2006M7 2007M1 2007M2 2007M3 2005M11 2005M12 2006M11 2006M12 2005M4 2005M6 2005M8 2005M9 2006M4 2006M6 2006M8 2006M9 2005M10 2006M10

a. La estructura productiva agrcola de los pases del hemisferio

Caf

2007M5

2007M7

2008M1

2008M2

2008M3

2008M5

2008M7

2009M1

2009M2

2009M3

2009M5

2009M7

2010M1

2007M11

2007M12

2008M11

2008M12

2009M11

2007M10

2008M10

Soja

Trigo

Maz

Commodity Food Price

Figura 7. Evolucin de los ndices de precios internacionales de algunos commodities agrcolas.

400% 350% 300% 250% 200% 150% 100%

50%
1 2 1 2 1 2 1 2 3 5 7 3 5 7 3 5 7 3 5 7 11 M 20 11 11 11 12 12 12 10 10 10 M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M 10 M M M M M M M M M 08 08 07 07 06 06 05 05 05 05 05 06 06 06 07 07 07 08 08 08 08 07 06 05 05 05 05 06 06 06 07 07 07 08 08 08 M 08 07 05 05 06 06 07 05 06 07 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 08 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 08 M 12 8 8 8 8 4 6 9 4 6 9 4 6 9 4 6 9

Bananos

Maz

Caf

Soja

Azcar

Trigo

Arroz

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos del FMI (en lnea).

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20 05 20 M1 05 20 M2 05 20 M3 05 20 M4 05 20 M5 05 20 M6 05 20 M7 05 20 M8 0 20 5M 05 9 20 M1 05 0 20 M1 05 1 M 20 12 06 20 M1 06 20 M2 06 20 M3 06 20 M4 06 20 M5 06 20 M6 06 20 M7 06 20 M8 06 20 M 06 9 20 M1 06 0 20 M1 06 1 M 20 12 07 20 M1 07 20 M2 07 20 M3 07 20 M4 07 20 M5 07 20 M6 07 20 M7 07 20 M8 07 20 M 07 9 20 M1 07 0 20 M1 07 1 M 20 12 08 20 M1 08 20 M2 08 20 M3 08 20 M4 08 20 M5 08 20 M6 08 20 M7 08 20 M8 0 20 8M 08 9 20 M1 08 0 20 M1 08 1 M 20 12 09 20 M1 09 20 M2 09 20 M3 09 20 M4 09 20 M5 09 20 M6 09 20 M7 09 20 M8 09 20 M 09 9 20 M1 09 0 20 M1 09 1 M 20 12 10 20 M1 10 M 2

Con el Naranjas objetivo de aprovechar sus Azcar ventajas comparativas, la mayora de los pases de Amrica ha realizado esfuerzos para potenciar la produccin de aquellos bienes agrcolas que cuentan con mejores condiciones agroecolgicas, de mercado, comerciales, tecnolgicas, entre otras. Gracias a estos esfuerzos, los pases de las regiones Norte y Sur del hemisferio han consolidado, a lo largo de los aos, una fuerte estructura productiva basada en cereales y

principalmente) para el autoconsumo. Mientras la agricultura para la exportacin tiene altos niveles de incorporacin tecnolgica y se encuentra en cadenas agrcolas transnacionalizadas, la produccin de cereales bsicos est basada en sistemas poco tecnificados y cuenta con rendimientos significativamente meno res a los encontrados en las regiones Norte y Sur. Como resultado, la agricultura cerealera y oleaginosa de las regiones Central, Caribe y Andina es deficitaria e insuficiente, por lo que estos pases dependen en alta medida de los mercados internacionales para satisfacer su oferta domstica de alimentos. b. El comportamiento dismil de los precios internacionales de los commodities oleaginosas. Sus condiciones agroecolgicas, aunadas a la inversin en tecnologa, han provocado que pases como Estados Unidos, Argentina, Brasil y Canad concentren ms del 90% de la produccin de cereales y ms del 92% de la produccin de cultivos oleaginosos primarios de Amrica. Esto les ha permitido ser lderes mundiales en las exportaciones de estos productos. En contraposicin, se encuentra la agricultura de los pases de las regiones Central, Caribe y Andina, la cual es una combinacin de la produccin de frutas tropicales, races, tubrculos, azcar y caf para la exportacin, con una pequea agricultura de cereales bsicos (maz y arroz Mientras los precios de los cereales y las oleaginosas presentaron rcords histricamente altos en los mercados internacionales a mediados del 2008 (principalmente arroz, soja, maz y trigo), los precios de los bananos y azcar mantuvieron el mismo ritmo de crecimiento que traan desde inicios del 2005 (Figura 7). A finales del 2008, aument consi-

Estas diferencias en las tasas de crecimiento de los precios internacionales de los commodities agrcolas, aunado a las diferencias en las estructuras productivas de los pases de Amrica, fueron las que marcaron el impacto de los inicios de la recesin econmica en los flujos de comercio agrcola de la regin.
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Figura 8. Dependencia de la oferta domstica a las importaciones y variacin en las TI agrcola (2006-2008).
80%

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SL

PA

CR

TT

VC

-40%
Dependencia de oferta domstica de alimentos importantes Variacin de TI agrcolas

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de Naciones Unidas, COMTRADE (en lnea) y FAO, FAOSTAT (en lnea).

derablemente el poder de compra de las exportaciones agrcolas de Argen100% tina, Canad, Bolivia, Uruguay, Paraguay 90% y Estados Unidos (pases que basaron 80% sus exportaciones agrcolas en es70% tos cereales y oleaginosas, y que 60% cuentan con altos niveles de autosuficiencia alimentaria). Esto incre50% ment sus trminos de intercambio 40% agrcola durante el perodo 2006-2008 30% (Figura 8).
20%

canastas agrcolas de exportacin Estos mismos pases, que histricamente han basado su agricultura en monocultivos 200% para la exportacin (caf, banano, pia, meln, entre otros), en las ltimas 150% dcadas han realizado grandes esfuerzos productivos y comerciales para incentivar 100% a los productores locales a diversificar la oferta agrcola exportable, con el objetivo 50% de depender en menor medida de estos productos que cuentan con alta elasticidad0% precio e ingreso de la demanda.
250%

10% Por el contrario, pases como Panam, 0% -50% Chile, Costa Rica, Belice, El Salvador, MX NI SV GT PY CR HN CL CA BO US PE CO UY AR VE BZ PA EC BR Como se observa en las figuras 9 y 10, la Guatemala, Nicaragua, Per, Mxico Porcentaje altamente los TLC Variacin Variacin de importaciones agrcolas mayora de y Venezuela, de exportaciones haciadependientes de exportaciones agrcolas los pases que dependan en gran medida de las exportaciones de de los mercados internacionales caf, banano, frutas tropicales y races para asegurar su oferta domstica de y tubrculos (con la excepcin de alimentos, vieron cmo se incrementaPanam) han diversificado su canasta ron los precios de sus principales 70% de exportaciones agrcolas, lo cual se ve importaciones agrcolas, mientras los 60% reflejado en que los valores del ndice precios de sus exportaciones agrcolas HH productos3 son considerablemente no variaron significativamente durante 50% menores en el 2008, en comparacin el perodo 2006-2008 (deterioro en los con el 2000. trminos de intercambio). 40% Pases como Paraguay, Argentina, c. La diversificacin de las 30%

15% 10% 5% 0% -5% -10%

Para medir el nivel de diversificacin de la canasta exportadora agrcola, el IICA estim un indicador llamado ndice de concentracin, ndice de Herfindahl-Hirschmann (IHH), el cual pondera el peso de cada 10% producto agrcola (partida arancelaria a nivel de cuatro dgitos) en las exportaciones totales agrcolas de cada pas. Conforme mayor sea el valor de este indicador, mayor es el grado de concentracin de la canasta 0% agrcola exportadora.CA HN BZ CR PA BR NI US SL JM CO VE GT UY EC AR CL PE MX PY BO

20%

-15% -20% -25%

Ao 5

ndice de concentracin de HH mercados

Enero - Julio 2010

Variacin del ndice de concentracin de HH mercados (2000 vs 2008)

21

60 000

Variacin del ndice de concentracin de HH mercados (2000 vrs 2008)

Bolivia, Estados Unidos, Canad, Brasil y Uruguay, altamente especializados en la produccin de cereales y oleaginosas, han experimentado un aumento en la participacin de estos productos en sus exportaciones totales agrcolas

desde el 2000. Esto se ha traducido en una mayor concentracin de su canasta exportadora agrcola (mayores valores del ndice HH productos).

Figura 9. ndice de concentracin de las exportaciones agrcolas (HH productos) y participacin de cereales, oleaginosas (2000 vs 2008).
70% 60% 50% 70% 40% 60% 30% 50% 20% 40% 10% 30% 0% 20% 10% 0% 60% 35% 30% 25% 35% 20% 30% 15% 25% 10% 20% 5% 15% 0%

PY

AR

BO

US

CA

BR

UY

VE

HN

CL

NI

PE

SV

GT

TT

CR

MX

CO

EC

PAIS

JM

BZ

10% 5% 0% 35% 30% 25% 35% 20% 30% 15% 25% 10% 20% 5% 15% 0%

Participacin en exportaciones agrcolas en el 2000 ndice HH productos en el 2000

Participacin en exportaciones agrcolas en el 2008 ndice HH productos en el 2008

Fuente:AR BO USdel CA BR base en datos de Naciones Unidas,SV GT TT(en CR MXFAO, FAOSTATPAIS lnea). BZ Elaboracin autor con UY VE HN CL NI COMTRADE lnea) y CO EC (en JM PY PE

50%

40% 60% 30% 50% 20% 40% 10% 30% 0% 20%

Figura 10.ndice HH productos en el 2000 ndice de concentracin de las exportaciones agrcolas 2008 productos) ndice HH productos en el (HH y participacin de las frutas tropicales, races y tubrculos (2000 vs 2008).

Participacin en exportaciones agrcolas en el 2000

Participacin en exportaciones agrcolas en el 2008

EC

CR

HN

CO

MX

PA

CL

GT

BZ

JM

US

BO

PE

CA

VE

AR

NI

UY

BR

TT

SV

PY

10% 5% 0%

Participacin en exportaciones agrcolas en el 2000 10% ndice HH productos en el 2000

Participacin en exportaciones agrcolas en el 2008 ndice HH productos en el 2008

0%

EC

CR

HN

CO

MX

PA

CL

GT

BZ

JM

US

BO

PE

CA

VE

AR

NI

UY

BR

TT

SV

PY

Participacin en exportaciones agrcolas en el 2000 ndice HH productos en el 2000

Participacin en exportaciones agrcolas en el 2008 ndice HH productos en el 2008

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de Naciones Unidas, COMTRADE (en lnea) y FAO, FAOSTAT (en lnea).

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Ao 5

Enero - Julio 2010

200% 30% 20% 10% 100% 0% -10% -20% 0% -30% -40% -50 % Variacin TI agrcolas Variacin de importaciones agrcolas Variacin de exportaciones agrcolas 150%

PA

CL

CR

BZ

VC

SV

GT

NI

PE

MX

BR

VE

TT

HN

EC

US

PY

UY

BO

CA

AR

CO

50%

Luego de demostrar que los pases exportadores netos de cereales y oleaginosas experimentaron los mayores crecimientos de las exportaciones agrcolas 400% durante el inicio de la recesin econmica (2006-2008), se analiz la relacin entre 300% esta variable y el grado de diversificacin de la canasta de exportacin para el resto 200% de pases del hemisferio.

Esto los hace depender menos de estos monocultivos con altas elasticidades de precio o ingreso de la demanda.
250%

Adems de tener canastas ms diversificadas, estos pases disminuyeron consi200% derablemente la participacin de productos tropicales como bananos, flores, 150% races, tubrculos o azcar dentro de sus 100% exportaciones agrcolas (dichos productos 100% Como resultado del anlisis, se determin presentaron el menor crecimiento en su 0% que los VE MX PA VC SV TT BZ HN PE CO CL precio desde el BR UY yAR GT CA PY casos 50% pases con un mayor crecimiento EC CR NI BO 2005) en algunos US -100% en sus exportaciones agrcolas durante aumentaron la suficiencia alimentaria el perodo 2006-2008 se caracterizan por en cereales y oleaginosas. As dependen 0% -200% poseer canastas de exportacin ms en menor medida de los mercados diversificadas, excepto los exportadores internacionales para satisfacer su oferta -50% -300% netos de cereales y oleaginosas (Figura 11).Variacin de exportaciones agrcolas domstica. Variacin de importaciones agrcolas netas Variacin de importaciones agrcolas
Figura 11. Nivel de concentracin de las exportaciones agrcolas (ndice HH productos) y variacin en las exportaciones agrcolas durante el perodo 2006-2008.
35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%
PA VE HN MX EC CL CO PE CR NI SV GT

90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

ndice de concentracin de HH productos

Variacin de exportaciones agrcolas

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de Naciones Unidas, COMTRADE (en lnea).

De acuerdo con la Figura 11, pases centroamericanos como Guatemala, El Salvador o Nicaragua, que han realizado 60% grandes esfuerzos por diversificar su 50% canasta de exportaciones agrcolas y depender menos de productos tropicales 40% de bajo precio, presentaron los mayores
30% 20% 10% 0%

crecimientos en las exportaciones agrcolas para el perodo 2006-2008 y, consecuentemente, cuentan con bajos ndices HH producto. Por el contrario, Panam, donde las exportaciones agrcolas estn altamente concentradas en melones, pescado y bananos (productos agrcolas

180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40%

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BZ PA VE HN

Enero - Julio 2010

MX EC CL CO PE CA CR US BR NI UY BO SV

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AR GT PY

que experimentaron uno de los menores crecimientos de precios), present el menor crecimiento de las exportaciones agrcolas entre todos los pases que no son considerados como exportadores de cereales u oleaginosas.

aumentado su participacin de mercado en aquellos pases con los que tienen tratados de libre comercio (TLC). A manera de ejemplo, Mxico, Centroamrica, Paraguay, Chile, Canad y Bolivia exportan ms del 50% de sus productos agrcolas a pases con los que han firmado TLC (Figura 12). Para finales del 2008, el impacto de la recesin econmica en los flujos de comercio agrcola no fue menor en aquellos pases que haban exportado un mayor porcentaje de sus productos agrcolas a travs de TLC (es decir, que haban realizado grandes esfuerzos por aumentar su participacin de mercado en los pases con los que haban negociado TLC). Por el NI PE

d. El establecimiento y consolidacin de los TLC

80%

contrario, el queSL exportaciones VC las PA CR TT CL VE GT agrcolas de un pas dependieran en -20% alta medida de un mercado que redujo Como resultado de las estrategias de -40%negociacin su ingreso como causa de la recesin comercial, actualmente Dependencia de oferta domstica de alimentos importantes Variacin de TI agrcolas econmica (principalmente Estados Unimuchos de los pases del hemisferio han
Figura 12. TLC como destino de las exportaciones agrcolas y variacin en las exportaciones e importaciones agrcolas (2006 vs 2008).
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% MX NI SV GT PY CR HN CL CA BO US PE CO UY AR VE BZ PA EC BR -50% 50% 100% 200% 250%

Desde hace ms de 50 aos, con el impulso 60%de los mercados comunes regionales y la bsqueda de nuevos mercados de 40%destino para las exportaciones, los pases de Amrica han adoptado estrategias 20% comerciales para abrir, consolidar y diversificar los mercados para sus 0% productos agrcolas deUY CA EC HN MX exportacin. AR PY BO US

150%

0%

Porcentaje de exportaciones hacia los TLC

Variacin de exportaciones agrcolas

Variacin de importaciones agrcolas

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de Naciones Unidas, COMTRADE (en lnea).

70% 60% 50%

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15% 10% 5%

dos), habra ocasionado que esa reduccin de ingreso se tradujera en una disminucin de demanda o precios de los productos agrcolas colocados en ese mercado. De hecho, con la excepcin de Paraguay y Canad, en el resto de pases en donde las exportaciones agrcolas realizadas a travs de TLC representaron ms del 50% del total, las importaciones agrcolas crecieron a un mayor ritmo que las exportaciones agrcolas para el perodo 2006-2008 (Figura 12). Sin embargo, esto no demerita que los TLC hayan generado un marco normativo que garantice que los pases socios no apliquen medidas indiscriminadas al comercio como parte de sus respuestas a la recesin econmica.

Mxico, Centroamrica, Paraguay, Chile, Canad y Bolivia exportan ms del 50% de sus productos agrcolas a pases con los que han firmado TLC.

e. La diversificacin en los mercados de exportacin Adems de la negociacin e implementacin de TLC, con el objetivo de lograr un crecimiento sostenido de las exportaciones agrcolas y una mejora en los TI agrcola, los pases se han enfocado en diversificar los mercados de destino para sus exportaciones, aunque este ha sido un comportamiento ms comn en aquellos pases que anteriormente contaban con alta dependencia hacia pocos mercados tradicionales. A pesar de que en algunos pases del hemisferio aument la dependencia hacia algunos destinos para la colocacin de las exportaciones agrcolas (principalmente en Ecuador, Venezuela, Panam y Uruguay), la mayora de los pases de la regin ha reducido su nivel de dependencia de mercados en comparacin con el 2000 (especialmente Paraguay, Mxico, Honduras, Canad, Bolivia y Costa Rica). Como lo muestra la Figura 13, este esfuerzo de descentralizacin ha sido ms evidente en todos aquellos pases que dependan de unos pocos mercados para la colocacin de sus productos agrcolas. La vulnerabilidad de estos mercados y los efectos sobre sus exportaciones motiv a esos pases a identificar y consolidar nuevos mercados para sus productos y reducir as sus niveles de dependencia y vulnerabilidad. Por ejemplo, pases como Paraguay, Mxico, Bolivia, Canad y Honduras, que contaban en el 2000 con los mayores niveles de concentracin de mercados para sus exportaciones agrcolas, tambin presentaron mayores disminuciones en sus niveles de concentracin de mercados ocho aos despus (2008).

Exportaciones

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60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% MX NI SV GT PY CR HN CL CA BO US PE CO UY AR VE BZ PA EC BR -50% 50% 100%

0%

Porcentaje de exportaciones hacia los TLC

Variacin de exportaciones agrcolas

Variacin de importaciones agrcolas

Figura 13. Concentracin de los mercados de las exportaciones agrcolas en el 2000 y variacin durante el perodo 2000-2008.
70% 60% 50% 40% -5% 30% -10% 20% 10% 0% -15% -20% -25% 15% 10% 5% 0%

MX

PY

BO

CA

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BZ

CR

PA

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NI

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SL

JM

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VE

GT

UY

EC

AR

CL

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ndice de concentracin de HH mercados

Variacin del ndice de concentracin de HH mercados (2000 vs 2008)

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de Naciones Unidas, COMTRADE (en lnea).
60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 10 000 20 000
Variacin del ndice de concentracin de HH mercados (2000 vrs 2008)

Aunque se realizaron grandes esfuerzos en la desconcentracin de los mercados para las exportaciones agrcolas, la evidencia hasta el momento parece indicar que los efectos de la recesin al 2008 no variaron entre aquellos pases que diversificaron los mercados de destino para sus exportaciones CL EC CO PE los que, por agrcolas y UY CR PY GT BR AR CA el contrario, concentraron an ms su dependencia hacia unos pocos destinos.
Exportaciones agrcolas netas en el 2006

de las exportaciones agrcolas durante el inicio de la recesin econmica (2008), lo que pareciera indicar que en este perodo de crisis la diversidad de los mercados de destino no tuvo mayor relevancia en el impacto sobre los flujos comerciales, sobre todo si se considera que la mayora HN de los mercados sufrieron una reduccin BO PA NI BZ VC TT SV VE MX US significativa en su ingreso.
Exportaciones agrcolas netas el 2008 Por otra parte, en mientras los grandes exportadores netos de cereales y oleaginosas del hemisferio tienen a Europa y China como principales destinos de sus exportaciones agrcolas, Mxico, 250% Panam, Honduras y otros pases que tuvieron menores tasas de crecimiento 200% del valor de sus exportaciones agrcolas exportan un alto porcentaje del 150% valor hacia Estados Unidos (Cuadro 1). Esto es significativo si se toma en cuenta que 100% aun en tiempos de recesin econmica, TT HN EC US PY UY de Europa CO China las importaciones BO CA AR y 50%

Como lo muestra la Figura 14, no existe una correlacin clara entre la concentracin de mercados agrcolas y el crecimiento
50%

-10% -20%

Los pases se han enfocado en diversificar los mercados de destino para sus exportaciones, 20% aunque este ha sido un comportamiento ms comn en aquellos pases que anteriormente 10% contaban con alta dependencia hacia unos 0% pocos PA CL CR tradicionales. NI PE MX BR mercados BZ VC SV GT
40% 30%

VE

0% -30% -40%

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Variacin TI agrcolas

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Variacin de importaciones agrcolas

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-50 % Variacin de exportaciones agrcolas

25% 20% 15% 10% 5% 0%

PA VE HN MX EC CL CO PE CR NI SV GT

60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

ndice de concentracin de HH productos

Variacin de exportaciones agrcolas

Figura 14. Concentracin de los mercados de las exportaciones agrcolas en el 2008 y variacin durante en las exportaciones agrcolas durante el perodo 2006-2008.
60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40%

BZ

PA

VE

HN

MX

EC

CL

CO

PE

CA

CR

US

BR

NI

UY

BO

SV

AR

GT

PY

ndice de concentracin de HH mercados

Variacin de exportaciones agrcolas

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de Naciones Unidas, COMTRADE (en lnea).

crecieron ms de 33% y 43% del 2006 al 2008 (respectivamente), frente a un 13% de las importaciones de Estados Unidos en el mismo perodo. Adems, de estos tres destinos, Estados Unidos fue el que present una mayor reduccin en la tasa de crecimiento de su PIB per cpita, el cual creci solo un 2% entre el 2007 y el 2008, frente a los crecimientos de 10% y 27% experimentados en Europa y China respectivamente. Sin embargo, incluso con esta evidencia, no es posible afirmar que el impacto de la recesin en los mercados de destino haya sido un factor determinante en el desempeo del valor de las exportaciones agrcolas de los pases del hemisferio, ya que se presentaron grandes excepciones que no permiten confirmar esta regla. Por ejemplo, Europa tambin fue uno de los principales mercados de las exportaciones agrcolas

Los efectos de la recesin al 2008 no variaron entre aquellos pases que diversificaron los mercados de destino para sus exportaciones agrcolas y los que, por el contrario, concentraron an ms su dependencia hacia unos pocos destinos.
de Belice, Venezuela, Ecuador y Panam. Estos pases junto con Mxico presentaron un menor crecimiento en la tasa de crecimiento del valor de las exportaciones agrcolas (Cuadro 1). Igualmente, Paraguay, quien present el mayor crecimiento del valor de sus exportaciones agrcolas, exporta menos de un 10% hacia China y Europa, y tiene en la propia Regin Sur a sus principales socios comerciales.

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Conclusiones
Cuadro 1. Principales destinos de las exportaciones agrcolas (2008).
China AR BZ BO BR CA CL CO CR EC GT HN MX NI PA PE PY SV TT UY US VE 14,49% 0,00% 0,02% 13,83% 5,52% 3,82% 0,14% 0,41% 0,12% 0,23% 0,02% 0,70% 0,11% 4,05% 17,77% 2,13% 0,30% 0,02% 3,83% 11,68% 0,97% 23,67% EE.UU. 3,39% 37,01% 4,72% 6,11% 52,60% 22,38% 30,03% 38,19% 27,58% 36,01% 39,87% 74,73% 32,49% 43,78% 17,52% 1,21% 35,80% 26,96% 3,87% UE 27 27,84% 46,10% 12,70% 32,26% 6,46% 25,11% 26,56% 32,71% 39,05% 12,45% 35,05% 5,28% 15,32% 37,62% 34,94% 7,75% 23,68% 3,94% 23,91% 9,51% 41,85%

Aunque las exportaciones de Amrica, especialmente las agrcolas, presentaron un mayor crecimiento en relacin con las exportaciones mundiales en los primeros aos de la recesin econmica (finales del 2008), esta situacin no fue generalizada y tuvo grandes heterogeneidades en la regin. Mientras los pases de las regiones Norte y Sur, especializadas en la produccin de cereales y oleaginosas, incrementaron significativamente los precios internacionales de sus exportaciones agrcolas durante el perodo 2006-2008, los pases de las regiones Central, Caribe y Andina experimentaron un deterioro en sus balanzas comerciales, debido a que aumentaron los precios de sus importaciones agrcolas, a la vez que se mantena constante el valor de sus exportaciones agrcolas. Esta situacin consolid la posicin neta agrcola de cada pas en el comercio internacional (excepto Estados Unidos). Entre los pases considerados como no exportadores netos de cereales y oleaginosas, la variable ms significativa en el impacto de la recesin econmica (hasta el 2008) en los flujos de comercio agrcola fue el grado de diversificacin de la canasta agrcola exportadora. Evidentemente y como era de esperar, aquellos pases que haban realizado esfuerzos para depender menos de productos agrcolas de bajo precio como el banano, las flores, las races, los

Fuente: Elaboracin del autor con base en datos de Naciones Unidas, COMTRADE (en lnea).

Entre los pases considerados como no exportadores netos de cereales y oleaginosas, la variable ms significativa en el impacto de la recesin econmica (hasta el 2008) en los flujos de comercio agrcola fue el grado de diversificacin de la canasta agrcola exportadora.

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tubrculos o el azcar, fueron los que mostraron un mejor comportamiento de sus exportaciones agrcolas. Aunque otras variables de poltica comercial no resultaron significativas en este anlisis, entre ellas la importancia de los TLC como destino de las exportaciones agrcolas o el grado de diversificacin de los mercados de destino, esto no significa que su impacto no haya sido positivo para las exportaciones agrcolas de los pases. Esto nicamente evidencia que, en un escenario de recesin y perspectivas econmicas negativas como el imperante en el 2008, la escogencia de los mercados es poco significativa, pues el impacto depender ms de la composicin de las exportaciones que de su destino. En trminos generales y sin contar con las estadsticas para analizar la elasticidad de los productos agrcolas, se puede determinar que, sin importar hacia donde exportaron, los pases que presentaron un mayor crecimiento en el valor de sus exportaciones agrcolas en el inicio de la recesin econmica fueron aquellos que basaron sus exportaciones agrcolas en cereales y oleaginosas (Paraguay, Argentina, Estados Unidos, Canad, Bolivia, Uruguay y Brasil).

Literatura consultada
ACIAR (Australian Centre for International Agricultural Research). 2008- 2009. Partner. Finsbury FAO (Organizacin de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentacin). FAOSTAT. Programa de estadsticas sobre agricultura de la FAO (en lnea). Consultado 15 mar. 2010. Disponible en http://faostat.fao.org/default.aspx?lang=es. FMI (Fondo Monetario Internacional). International Financial Statistics (en lnea). Consultado 15 mar. 2010. Disponible en http://www.imf.org/external/ data.htm Gwartney, JD; Stroup, RL; Sobel, RS.; MacPherson, D. 2008. Economics: Private and Public Choice. Cengage Learning. Disponible en http://books.google.com/boo ks?id=yIbH4R77OtMC&printsec=frontcover&hl=e s&source=gbs_ge_summary_r&cad=0#v=onepage& q&f=false Hirschman, A. 1964. The Paternity of an Index. The American Economic Review 54(5):761 Disponible en http://jstor.org/stable/1818582. Huang, KS; Lin, B. 2000. Estimation of Food Demand and Nutrient Elasticities from Hosehold Survey Data. Food and Rural Economic Division, Economic Research Service, USDA. Technical Bulletin no. 1887. Naciones Unidas. COMTRADE. Commodity Trade Statistics Database (en lnea). Consultado 15 mar. 2010. Disponible en http://comtrade.un.org/. OMC (Organizacin Mundial del Comercio). Statistics Database (en lnea). Consultado 15 mar. 2010. Disponible en http://stat.wto.org/Home/WSDBHome. aspx?Language=E. Perloff, J. 2008. Microeconomic Theory & Applications with Calculus. Pearson.

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Rsum / Resumo / Abstract

Crise conomique mondiale et commerce agricole : gagnants et perdants en Amrique la fin de 2008

e climat de volatilit et dincertitude qui sest install au dbut de la rcession conomique mondiale a provoqu une chute du rythme de croissance de la production et du commerce mondial. Cependant, pendant lanne 2008, les marchs agricoles enregistraient encore une croissance vertigineuse des transactions et des prix de leurs principaux produits de base. Cette situation, conjugue aux faibles lasticits-recettes (ou prix) de la demande pour les exportations agricoles, a fait en sorte que, contrairement ce qui se passait dans le reste des secteurs de lconomie, le taux de croissance annuel de la valeur des exportations mondiales de produits agricoles pendant la priode 2006-2008 a quasiment doubl par rapport au taux enregistr pendant la priode 2003-2006. Ce comportement a eu des rpercussions diverses en Amrique. Alors que les pays importateurs nets de produits agricoles enregistraient une importante dtrioration de leur dficit commercial agricole, les exportateurs nets ont vu leurs surplus augmenter pendant cette mme priode. Afin dtablir les causes des gains ou des pertes dans le commerce international agricole dans les pays des Amriques au cours des deux premires annes de rcession conomique, le prsent article explique le comportement des exportations agricoles et des termes de lchange agricole partir de certaines variables explicatives, savoir : les prix internationaux des produits de base agricoles, la composition des paniers agricoles dexportation et dimportation, le degr douverture agricole des pays, le degr de diversification des exportations agricoles des pays et la consolidation des traits de libre-change avec les principaux partenaires commerciaux comme marchs de destination des exportations agricoles.

Crise econmica mundial e comrcio agrcola: ganhadores e perdedores na Amrica ao final de 2008

cenrio de volatilidade e incerteza surgido ao incio da recesso econmica mundial provocou uma queda no ritmo de crescimento da produo e do comrcio mundial. No entanto, durante 2008 os mercados agrcolas ainda experimentavam um crescimento vertiginoso em suas transaes e nos nveis dos preos de suas principais commodities. Essa situao, junto com as baixas elasticidades-renda (ou preo) da demanda das exportaes agrcolas, fez com que, diferentemente do restante dos setores da economia, a taxa de crescimento do valor das exportaes mundiais agrcolas no perodo 2006-2008 quase duplicasse seu ndice anual em comparao com 2003-2006. Esse comportamento teve impactos diferenciados na Amrica. Enquanto os pases importadores lquidos agrcolas sofreram maior queda no dficit comercial agrcola, os exportadores lquidos agrcolas aumentaram seu supervit nesse mesmo perodo. Com vistas a identificar as causas que originaram a gerao de lucros ou prejuzos no comrcio internacional agrcola nos pases da Amrica durante os primeiros dois anos de recesso econmica, neste artigo explicam-se o comportamento das exportaes agrcolas e os termos de intercmbio agrcola a partir de certas variveis explicativas: os preos internacionais das commodities agrcolas, a composio das cestas agrcolas de exportao e importao, o nvel de abertura agrcola dos pases, o grau de diversificao das exportaes agrcolas dos pases e a consolidao dos tratados de livre comrcio com os principais parceiros comerciais junto aos mercados de destino das exportaes agrcolas.

The global economic crisis and agricultural trade: winners and losers in the Americas at the close of 2008

he volatility and uncertainty existing at the onset of the global economic recession slowed the growth of production and trade worldwide. However, in 2008, agricultural markets were still growing rapidly in terms of the volume of transactions and prices for major commodities continued to rise. As a result of this situation, combined with low income (or price) elasticity of demand for agricultural exports, in contrast with the other sectors of the economy, the annual rate of growth of the value of agricultural exports worldwide almost doubled from 2006-2008 in comparison with 2003-2006. The impact of this varied throughout the Americas. While net agricultural importing countries saw their agricultural trade deficits grow, net exporting countries saw their surpluses rise during the same period. For the purpose of identifying the causes of gains or losses in international agricultural trade in the countries of the Americas during the first two years of the economic recession, this article explains the behavior of agricultural exports and of agricultural terms of trade, based on several explanatory variables: international prices for agricultural commodities, the composition of agricultural export and import baskets, the level of agricultural opening in the countries, the degree of diversification of agricultural exports and the formalization of free trade agreements with the major trading partners as destination markets for agricultural exports.

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Enero - Julio 2010