ndice General

I Parte: Perfil General

1. Introduccin 2. Antecedentes 3. Justificacin 4. Objetivos: General y Especficos 5. Ficha Tcnica del Proyecto 6. Metodologa de Investigacin 7. Descripcin del Perfil 8. Localizacin del Proyecto: Microlocalizacin Macrolocalizacin 9. Misin, Visin y Valores

II Parte: Estudio de Mercado

1. Generalidades 2. Segmento de Mercado 3. Productos y Servicios a Ofertar: Juegos de Sala Juegos de Comedor Otros productos. 4. Demanda proyectada 5. Demanda Nacional 6. Oferta Nacional 7. Oferta Internacional

8. Oferta versus Demanda 9. Comercializacin: Brochures Spots Publicitarios Anuncios Radiales Publicidad boca a boca 10. Clientes Potenciales 11. Anlisis Foda: Fortalezas Oportunidades Debilidades Amenazas.

III Parte: Estudio Tcnico y Organizacional

1. Introduccin 2. Aspectos Legales y Constitucionales: Constitucin Poltica de la Republica de Nicaragua Cdigo del comercio de la Republica de Nicaragua 3. Situacin Institucional 4. Caractersticas de la instalacin 5. Tamao del Proyecto 6. Diseo Organizacional 7. Determinacin de Impactos: Impactos Ambientales Impactos Sociales 8. Proceso de Produccin 9. Proyeccin de Ingresos 10. Personal Requerido 11. Mobiliario y Equipo de Oficina

12. Maquinaria y Equipo de Trabajo 13. Edificios y Terrenos 14. Equipos de Transporte 15. Suministros e Insumos de Produccin 16. Capital de Trabajo 17. Gastos Operativos 18. Costos de Produccin 19. Vida Legal de los Activos 20. Depreciacin de los Activos 21. Plan de Inversion 22. Financiamiento del Proyecto 23. Flujograma del Proceso Productivo

IV Parte: Estudio Financiero

1. Introduccin 2. Evaluacin Financiera 3. Estado de Resultados Proyectado Estado de Resultados Trimestral 1 Ao de Operaciones Estado de Resultados Anual 3 Aos de Operaciones 4. Flujo de Fondos Proyectado Flujo de Fondos Trimestral 1 Ao de Operaciones 5. Balance General Proyectado Balance General Inicial 1 Ao de Operaciones Balance General Final 1 Ao de Operaciones 6. Conclusiones Financieras 7. Anexos

ANEXOS
CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES Concepto 1 Lugar UCAN Fecha 20-12-2006 Hora 9:00 AM Participantes Adriana, Oswaldo y Sandra (El Grupo) El Grupo El Grupo El Grupo El Grupo El Grupo El Grupo El Grupo El Grupo El Grupo Actividades Seleccin del Tema

2 3 4 5 6 7 8 9 10

UCAN UCAN Nandasmo Alcalda de Nandasmo UCAN Nandasmo Nandasmo Masaya UCAN

27-12-2006 04-01-2007 11-01-2007 18-01-2007 25-01-2007 01-02-2007 08-02-2007 15-02-2007 17-12-2007

9:00 AM 9:00 AM 9:30 AM 10:00 AM 9:00 AM 9:00 AM 9:00 AM 2:00 PM 2.00 PM

Introduccin, objetivos, Marco Terico e Hiptesis. Idea del Negocio Visita a Muebleras para observar la elaboracin de productos Consulta sobre requisitos para apertura de una empresa Elaboracin del Perfil del Proyecto Elaboracin del Estudio de Mercado y Organizacional Elaboracin del Estudio Financiero y Conclusiones Levantado de texto e impresin Entrega del Proyecto a Docente

I Parte: Perfil General

INTRODUCCIN
Nicaragua ha experimentando un crecimiento en la economa nacional, percibiendo inversiones nacionales y extranjeras que desean aprovechar nuestro potencial productivo y comercial, siendo el sector madera-muebles una de las principales actividades econmicas en nuestro pas, el que ha permitido generar grandes ingresos econmicos, lo que ha venido a solventar necesidades, entre ellas la elaboracin de muebles de madera con gusto, garanta, calidad y precios cmodos. Tcnicamente las mejores empresas que se dedican a la elaboracin y venta de estos productos se ubican en el sector de la Meseta de los Pueblos, lugar donde se brinda ciertos artculos, pero a un alto costo y una atencin al cliente de media y baja calidad. Siendo esta zona el lugar donde se aglomeran gran parte de estas empresas del pas, debido no solo a su fama, sino tambin a que se encuentra la mejor mano de obra del rubro, las mejores materias primas y los canales de distribucin y vas de acceso mas rpidos al resto del pas. Por tanto, dadas las caractersticas anteriores y el gran potencial, aun no explotado en su totalidad, es necesario una mueblera que se dedique a la elaboracin de tales artculos; adems, considerndose de suma importancia en el desarrollo nacional, cabe sealar que la Meseta de los Pueblos, cuenta con una amplia gama de microeconomas en constante desarrollo y crecimiento que a diario necesitan mas de este tipo de productos para su satisfaccin propia o de terceros.

ANTECEDENTES Durante la dcada de los 80, toda empresa que se dedicara a la elaboracin de tales mercancas y dems, estaba obligaba casi totalmente a realizarlo con el esfuerzo humano, debido a las intervenciones existentes y a los altos costes para adquirir maquinarias, lo que hacia mas rentable, pero menos factible en el largo plazo la utilizacin de mano de obra. En la dcada de los 90, con la liberacin de los mercados y en los principios del nuevo milenio con la insatisfaccin de esta demanda y dado el potencial que tiene nuestro pas, se hace necesario la existencia de ms empresas especializadas en el campo, no solo de la venta de muebles, sino tambin, de otros productos que ayuden a solucionar todas las necesidades existentes e insatisfechas por la grande y mala competencia. En la actualidad existen empresas que brinda estos productos; as como los dems servicios adicionales, no obstante existen ciertas empresas que se dedican a la elaboracin de estos muebles y algunos otros servicios, utilizando maquinarias, pero que ofrecen un trabajo de segunda, costoso, de poco gusto, poca duracin y de mala calidad. Muchas de estas empresas nacen producto de la necesidad, las que ahora cuentan con una basta experiencia en el ramo y se caracterizan por la formacin especializada de sus recursos humanos, el cual es muy inestable y rotativo a la vez; y por el sistema de produccin que utiliza. Pero tambin cuentan con debilidades tales como: los altos costos de sus productos y su mala atencin al cliente, haciendo que sea fuente inspiradora para invertir en este sector del comercio y brindar un producto de calidad y prestigio, donde el cliente pueda elegir de entre una gama variada de productos tales como: comedores, mecedoras, sillas abuelita, cmodas, camas y dems productos afines. .

JUSTIFICACIN
Nicaragua cuenta con un gran potencial comercial e industrial, debido a su capacidad productiva y econmica, las que contribuyen al desarrollo, que muchas veces se ven limitadas por su poca capacidad de manejo, produccin y comercializacin de sus productos, as como la consecucin de la materia prima adecuada; e incluso de mano de obra calificada y estable. Tal problemtica debe ser aprovechada y explotada, con el fin no solo de satisfacer la demanda a travs de la venta de buenos productos y servicios, buena atencin al cliente, excelente materia prima y bajos costos; sino tambin de una buena administracin que se encargue de obtener ingresos que permitan el aprovechamiento de tal situacin, para abrirnos puertas en un mercado creciente. Debido a estas razones, es necesario la ubicacin de una mueblera en esta zona comercial, para que brinde los servicios de venta y dems similares para los comerciantes y publico en general que deseen obtener un buen articulo, de larga durabilidad, excelente presentacin, materia prima y mano de obra; y que cumpla con las normas internacionales de produccin; con el fin de maximizar la inversion y dar un toque Chic y elegante al lugar donde se ubiquen estos muebles, ya sea la casa, oficinas, hoteles, etc.

OBJETIVO GENERAL
1. Crear una Mueblera que satisfaga las necesidades y demandas de la clientela nacional e internacional, a precios razonables y con excelente calidad.

OBJETIVOS ESPECIFICOS
1. Contribuir al crecimiento y desarrollo del sector comercial y artesanal; as como al crecimiento econmico y social de los participantes de la empresa. 2. Elaborar productos que llenen las necesidades de calidad, precio y estilo y que ofrezcan alternativas econmicas y viables para los clientes 3. Concienciar el aprovechamiento y conservacin de los recursos naturales en Nicaragua, especialmente aquellas maderas preciosas que se utilizan en el proceso de productivo.

FICHA TECNICA DEL PERFIL Nombre del Proyecto: Muebles El Arte: Nuestro Arte es su Mueble Logotipo del Proyecto: Mueblera El Arte Unidad Ejecutora: Br. Oswaldo Lpez Cano Br. Adriana Rosales Vargas Br. Sandra Selva Sequeira Macrolocalizacin: Departamento de Masaya, Meseta de los Pueblos. Microlocalizacin: Municipio de Nandasmo. Carretera a Masatepe, de la Olla de Barro, 150 metros al oeste. Propsito: Crear una empresa que venda muebles y ofrezca servicios adicionales a clientes nacionales e internacionales (Mayoristas y minoristas) que utilicen muebles de maderas finas. Inicio del Proyecto: Desde el 01 de Abril del 2007 Fuentes de Financiamiento: Recursos Propios: Terrenos y Edificios. Recursos Financiados Costos Productivos y Gastos Operativos Personas Beneficiadas: Directamente: 10 Personas Indirectamente: 15 Personas

METODOLOGIA DE INVESTIGACION Las caractersticas del objeto de estudio de este Proyecto, para la puesta en marcha de una Mueblera en la Meseta de los Pueblos, hicieron necesario la recopilacin de informacin de fuentes primarias y secundarias, las cuales permitieron cumplir con los objetivos propuestos. La informacin primaria, fue obtenida utilizando el Mtodo de llamadas telefnicas y Entrevistas Personales por medio de la Tcnica del Cuestionario, las cuales fueron aplicadas a personas seleccionadas (Dueos de muebleras, Jefes de Produccin, Dependientes, Bodegueros, etc.) por estos sus servidores. La seleccin de las personas a entrevistar, se realizo de acuerdo a los requerimientos de la investigacin y a los conocimientos que estas tienen sobre el tema del Proyecto, adems de tomar en cuenta su relacin directa con el proceso productivo y de venta de las empresas para las que laboran. La informacin secundaria fue obtenida a travs de visitas peridicas a las empresas industriales y artesanales involucradas para la obtencin de los datos respectivos, los cuales sern posteriormente detallados. La informacin recopilada, se proceso y analizo a travs del Mtodo de Anlisis y Sntesis, estudindose de manera individual para establecer la relacin entre estos y as obtener elementos de juicio que permitan llegar a conclusiones objetivas y concretas que permitan determinar la viabilidad de la implementacin de un negocio dedicado a la produccin y venta de muebles de madera y dems. Adems de la recopilacin de la informacin de este perfil, se llevo a cabo la obtencin de informacin por medio de los diversos proveedores y acreedores de bienes y servicios que servirn de respaldo a la apertura de dicha empresa.

DESCRIPCION DEL PERFIL

El Perfil esta orientado a la creacin de una empresa que ayude a solventar la demanda existente en Nicaragua en el rubro de la mueblera. Dicha empresa se ubicara en la Meseta de los Pueblos, a fin de aprovechar al mximo las oportunidades de produccin, comunicacin, distribucin, cercana y venta que se propician en la Zona; as como de los pueblos y ciudades circunvecinas. Para la ejecucin del proyecto, se promovern varios productos, iniciando con la produccin y venta de comedores, juegos de sala, etc. con uso directo en casas particulares, oficinas y hoteles entre otros, brindando a nuestros clientes productos de calidad. Tambin se ofertaran servicios de accesoria tcnica para todo aquel que as lo desee y necesite. Este proyecto podr dar inicio a partir del 01 de abril del 2007 con capital nacional, propio y financiado; el cual se espera invertir y recuperar satisfactoriamente; ya que la empresa ofertara muebles de uso diario con buenos niveles y tasas de produccin, que hacen que el mismo sea factible desde el inicio de su implementacin y puesta en marcha.

LOCALIZACION DEL PROYECTO

Macrolocalizacin: Departamento de Masaya Para determinar la localizacin del Proyecto se tomo en cuenta las siguientes ventajas y caractersticas del lugar: a) Lugar cntrico y accesible b) Disponibilidad de agua, energa, telfono e Internet c) Cercana de los mercados y negocios a) Bajos costos de los insumos de produccin y servicios b) Atraccin para el inversionista y compradores meta d) Apoyo de la Alcalda Municipal para inversion en nuevas empresas e) Abundancia de empresas comerciales e industriales Microlocalizacin: Municipio de Nandasmo Para determinar la Microlocalizacin, se tomo la decisin basndose en la cercana con los proveedores de materias primas, mano de obra calificada y disponibilidad de los servicios bsicos; as como de la respuesta obtenida de los entrevistados, en las que indican la necesidad de que exista una empresa en tal lugar que se dedique a nuestro fin. La ubicacin exacta ser: Carretera a Masatepe, de la Olla de Barro, 150 metros al oeste. Tomando en cuenta lo anterior, se determino que la ubicacin ptima para el proyecto es la que se menciona anteriormente, la cual esta sustentada por las ventajas comparativas que presenta dicha localizacin, ya mencionadas anteriormente.

MISION Satisfacer a nuestros clientes, distribuyndoles muebles de calidad, con garanta y respaldo real, adicionando un servicio personalizado y justo cuando lo requiera, de la mano de un equipo humano altamente capacitado, dispuesto siempre a servirle y ayudarle. VISION Ser la empresa lder en la regin en la produccin de muebles de calidad, a la vez continuar de la mano con la preservacin y proteccin del medio ambiente, que siempre ha caracterizado a Nicaragua. VALORES tica: Somos una empresa integra, honorable, honesta y fieles a las leyes, cdigos y normas de produccin nacionales e internacionales. Lealtad: Somos un grupo de personas colaboradoras, interdependientes, solidarias y comprometidos con Usted nuestro cliente y con nuestra propia empresa. Responsabilidad: Somos una empresa garante del bienestar social, la proteccin ambiental y de la calidad de nuestros productos y servicios.

II Parte: Estudio de Mercado

GENERALIDADES Con el Estudio de Mercado se desea generar informacin que demuestre las oportunidades de inversin en el campo de la elaboracin de muebles de madera artesanales. El objetivo de este estudio es identificar la demanda de los productos en la regin de los Pueblos Blancos y sus alrededores, con el fin de conocer cuales son las principales necesidades y el nivel de demanda de los clientes particulares y comerciales que hacen uso de este tipo de muebles. La realizacin de este estudio, se baso en: entrevistas directas con preguntas abiertas, las cuales fueron aplicadas tanto a Dueos de muebleras, Jefes de Produccin, Dependientes, Bodegueros y dems personal relacionado a la elaboracin y uso de estos productos. Conforme al anlisis de los resultados obtenidos de las entrevistas aplicadas a los antes mencionados, concluimos que la informacin recopilada permiti cumplir con el objetivo propuesto, ya que se conoci la demanda de productos necesarios para satisfacer las demandas y necesidades de los clientes. Los resultados indican que la idea de crear una Mueblera artesanal, es una excelente oportunidad de aprovechar el dinero de aquellos que necesitan de estos productos, ya que muchas de las muebleras existentes carecen de calidad, prestigio y precios cmodos, catalogndose as como una innovacin y una excelente alternativa para el desarrollo y crecimiento de este tipo de empresas, que esta experimentando en nuestro pas y especialmente en esta zona del pas. Deseamos publicitar nuestros servicios a travs de los medios de comunicacin ms utilizados y sealados por nuestros entrevistados, como son: el Internet, revistas publicitarias, spots de televisin, anuncios radiales y brochures; los cuales brindaran la informacin general y especializada de los productos que ofertaremos para el conocimiento de todos. De manera general, la oferta comercial de la zona, cuenta nicamente con pocos establecimientos de renombre, pero, la mayora se clasifican como deficientes, pues no cuentan con productos y servicios de calidad; adems, la atencin al cliente y los servicios post-venta son ineficientes; y finalmente, sus costos de venta y servicios son altos y no se ajustan en algunos casos a nuestra realidad econmica.

SEGMENTO DE MERCADO
Los productos y precios que Muebles El Arte ofrecer, estarn dirigidos a aquellos clientes articulares o comerciales, ya sean nacionales o extranjeras que puedan pagar precios entre C$ 6,000.00 y C$ 12,000.00; estos precios estarn de acuerdo al tipo de servicio o producto que los clientes deseen obtener.

PRODUCTOS Y SERVICIOS A OFERTAR

1. Juegos de Sala: Este tipo de muebles ser realizado con moldes que permiten mantener una postura cmoda y ergonomtrica, los cuales se realizaran al gusto del cliente en lo referente a maderas (Caoba tropical o Cedro real), colores (natural, negro, caf, caoba, etc.) e incluso cantidad de piezas (4 6 sillas) con su respectiva mesita de centro; dando una sensacin de glamour y estilo a la sala o estancia donde se utilice. 2. Juegos de Comedor: Estos muebles, al igual que los anteriores, permitirn mantener una postura cmoda y ergonomtrica a la hora de ser utilizados. Estos tambin se realizaran al gusto del cliente en lo referente a maderas (Caoba tropical o Cedro real), colores (natural, negro, caf, caoba, etc.) e incluso cantidad de piezas (4 6 sillas), lo que dar un toque elegante y distintivo a la sala, cocina o a cualquier lugar donde se coloque. Nota: La venta de nuestros productos, contara con garanta de un ao, lo que da credibilidad a nuestros productos y calidad, adems, los clientes podrn escoger entre la gama de colores, estilos y presentaciones de nuestros muebles. 3. Otros productos y servicios: Venta de sobrantes y ripios de madera. Reconstruccin y remodelaje de muebles antiguos. Asesoria tcnica-operativa artesanal. DEMANDA PROYECTADA Con seguridad podemos afirmar que la demanda que tendr Muebles El Arte, ser amplia y creciente, pues basta con saber que la mayora de muebleras existentes, han logrado mantenerse en el mercado y con una demanda creciente, a pesar de sus caractersticas, como no creer entonces que nuestro proyecto logre tener xito, si las caractersticas competitivas que le proporcionaremos la harn distinguirse de las dems, en lo referente a calidad, precios, estilos y dems, lo que provocara que sepamos buscar, controlar y satisfacer la demanda, pues tenemos las herramientas tcnicas, operativas y administrativas necesarias.

DEMANDA NACIONAL Para hacer referencia a la demanda de las empresas que hacen uso indispensable de los productos y servicios que ofertaremos como Muebles El Arte, haremos uso de tablas proporcionadas por el Ministerio de Fomento Industria y Comercio MIFIC. En los ltimos 2 aos (exceptuando el 2006, del cual no se tienen datos totales aun), Nicaragua muestra un crecimiento en las cuotas de importacin del sector madera/muebles:
Pas de Centroamrica y las Antillas Cuota % 200 4 Costa Rica R. Dominicana El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua 6.0 2.4 2.0 2.2 3.1 0.7 200 5 5.0 2.0 1.7 1.9 2.8 0.8 Crecimiento 2004 -12.0 -3.0 0.0 11.0 7.0 23.0 2005 -7.0 -9.0 -6.0 -7.0 -2.0 24.0

La tabla anterior muestra un crecimiento en la produccin y por ende de una mayor demanda insatisfecha no solo a nivel nacional, sino tambin internacional. Esto debido a la calidad, precio y presentacin de nuestros productos. OFERTA NACIONAL Con respecto a la oferta nacional en sus diferentes rubros de produccin, el Gobierno de Nicaragua, contabiliza porcentualmente las empresas, de la siguiente forma:
Rubro Textil Tabaco Suplidores Electrnica Cartn Otros Porcentaj e 65.0 10.0 8.0 3.0 3.0 3.0 Muebles Agroindustrias Telecomunicaciones Accesorios mdicos Combustibles Calzado Total 2.0 2.0 1.0 1.0 1.0 1.0 100.0

La tabla anterior demuestra la poca inversion existente en talleres que se dediquen a la elaboracin de muebles, especficamente artesanales.

A la fecha, la mayora de las muebleras estn asentadas en el departamento de Masaya, pero las de mayor calidad se ubican en el Municipio de Nandasmo, esto debido a la cercana de los proveedores de materia prima y mano de obra calificada, as como de clientes potenciales. Adems, no hay que dejar de lado la oferta secundaria (mesas y sillas plsticas), que aunque no brindan buenos productos, no deja en cierta medida de acaparar cierta cantidad de clientela, la que con el tiempo se desengaa de sus artculos.

OFERTA INTERNACIONAL
Con respecto a la oferta internacional, se sabe que contamos con empresas que venden productos trados del extranjero, los que entran a Nicaragua con costos de importacin exagerados para nuestra economa y que en muchos casos, son artculos de mala calidad, mediocre presentacin y una variedad de materiales de poca duracin; lo que adems, provoca que no entren esas divisas al pas y que de esta forma no se aporte mucho a nuestra propia economa, ni al aprovechamiento de ese sector comercial insatisfecho por la carencia y altos costos de los mismos. OFERTA vs. DEMANDA A modo de conclusin entre la oferta y la demanda, determinamos que existe mucha clientela insatisfecha por los productos que se ofertan actualmente, pues aducen que los costos son muy altos, los productos y el servicio son malos o bastante ordinarios. Todo esto, es razn suficiente para llevar a cabo la apertura de una mueblera que se encargue de suplir al 100% todas las necesidades insatisfechas por la poca y mala oferta existente hasta el momento aqu. Otra razn clave, es la constante fluctuacin de extranjeros que vienen hasta este pueblo en busca de estos productos, cuya calidad es de renombre internacional.

COMERCIALIZACION Para efectos de mercadeo y publicidad de nuestros diversos productos y servicios, se estima que se realizara a travs de loe diversos medios de comunicacin masiva que existen en la actualidad, ya sean estos radiales, escritos, televisivos e incluso el Internet; todo esto con el fin de llegar a los futuros usuarios, darnos a conocer en el mbito nacional e internacional y adems, mantenernos en el mercado de competencia. Brochures: Estos nos permitirn dar a conocer los servicios que Muebles El Arte ofrecer, ellos se distribuirn en ferias comerciales, puestos aduaneros, centros comerciales y oficinas de cada una de las empresas comerciales, as como otros sitios frecuentados por tales compradores. Spots Publicitarios: En ellos se mostraran y/o explicaran los productos de madera que Muebles El Arte ofrecer, siendo un medio en el cual los interesados observarn las caractersticas, usos y beneficios del mismo, as como tambin servir para convencer al cliente de la calidad de nuestro servicio. Estos podrn ser televisivos o radiales. Anuncios Escritos: Es un medio por el cual podemos comercializar nuestros servicios y/o productos a nivel nacional e internacional, pues son miles de personas las que tienen acceso a la lectura de peridicos, paginas amarillas, revistas, panfletos y dems escritos de bajo valor adquisitivo, pero de altor poder de comunicacin y sugestin. Publicidad boca a boca: Es el mejor medio de comunicacin, por el cual podemos dar a conocer nuestros servicios y/o productos a nivel nacional e internacional, resultando ser la mas barata y en muchos casos la mas eficiente de todas, pues un cliente satisfecho es el nexo con clientes nuevos, con deseos de atencin. CLIENTES POTENCIALES Entre los clientes futuros a los cuales Muebles El Arte satisfacerla la demanda, podemos mencionar los siguientes: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Clientes particulares nacionales e internacionales. Clientes y distribuidores nacionales minoristas y mayoristas. Exportadores minoristas y mayoristas. Hoteles, bares y restaurantes. Empresas pblicas y privadas. Y muchas otros ms...

ANALISIS FODA
El anlisis FODA realizado a Muebles El Arte, nos permitir determinar la viabilidad comercial del negocio, la mejor forma de entrar al mercado nacional y estudiar dicha oportunidad de inversion. De igual forma ser utilizado para la planificacin de la empresa, la evaluacin de la competencia, el marketing, el desarrollo organizacional, la elaboracin de los reportes de investigacin y los ajustes necesarios a nuestros productos y polticas. Fortalezas: Precios acordes a nuestra economa. Cercana de los clientes. Calidad de nivel internacional Ventajas competitivas comparativas Experiencia y renombre internacional Propuestas nicas de venta

Oportunidades: Mercado y demanda en constante crecimiento Competencia costosa y de mala calidad Facilidad para la creacin y desarrollo de negocios en el municipio Incremento constante de las exportaciones Incremento del uso de este tipo de muebles Debilidades: Altos costos de acarreo y fletaje Tiempo de espera del producto Personal capacitado en el rea Amenazas: Surgimiento de nuevas empresas Condiciones polticas y tributarias Polticas ambientales y forestales.

III Parte: Estudio Tcnico y Organizacional

INTRODUCCION Este Estudio demuestra que es factible desde el punto de vista tecnolgico, comercial y econmico, la instalacin de una mueblera artesanal en la Meseta de los Pueblos, especficamente en Nandasmo, debido a la cercana del personal tcnico nacional capaz de prestar sus servicios; en tanto, la materia prima disponible a utilizar en este proyecto es 100 % Nicaragense, no es necesario una construccin, sino una remodelacin de un local a alquilar, lo que nos permite disminuir los costos de inversin en el ao inicial. El tamao del proyecto est en relacin con la demanda, esto permite disear una organizacin adecuada al tipo de servicio, con menores costos. ASPECTOS LEGALES Y CONSTITUCIONALES Constitucin Poltica de la Repblica de Nicaragua Las bases principales para llevar a cabo este proyecto los encontramos en la Constitucin Poltica de la Repblica de Nicaragua, la cual establece: El trabajo es un derecho y una responsabilidad social, aclarando que este es el medio fundamental para satisfacer las necesidades de la sociedad y de las personas, siendo a la vez fuente de riqueza y prosperidad del pas. Art. 80, Cap. I, Tt. VI. C.N. Tambin establece lo siguiente: El Estado es responsable de promover el desarrollo integral del pas y como gestor del bien comn, deber garantizar los intereses y necesidades particulares, sociales, sectoriales y regionales de la Nacin, entendiendo que el Estado es responsable de proteger, fomentar y promover las diferentes formas de empresa. Art. 99, Cap. I, Tt. VI. C.N. Cdigo del Comercio de la Repblica de Nicaragua Esta empresa estar constituida legalmente como una Sociedad Annima, que de acuerdo al Cdigo del Comercio de la Repblica de Nicaragua, se establece que: Una sociedad annima, es aquella que celebra una o varias personas socios, que aportan capital a la sociedad, recibiendo a cambio acciones que les dan derecho a participar de las utilidades de la empresa y que encargan el manejo de la empresa a un Administrador que ellos designan; respondiendo los socios por las deudas y obligaciones nicamente con el capital aportado y no con sus bienes.

SITUACION INSTITUCIONAL Para llevar a cabo la constitucin legal de Muebles El Arte, se hace necesario llenar los siguientes requisitos ante la Administracin de renta y la Alcalda municipal: 1. Obtener Numero de Registro nico del Contribuyente (R.U.C.): C$ 100.00 2. Matricular en Administracin de Renta. C$ 100.00 de matricula y C$ 200.00 mensual 3. Renta de Cuota Fija en la Alcalda Municipal: C$ 100.00 mensual. CARACTERISTICAS DE LA INSTALACION El local del proyecto consta de dos instalaciones, las que estarn separadas por un rea verde entre si, descritos a continuacin: En la primera instalacin, se encontrara ubicada el rea de ventas, el cual tendr vista a la calle, contando con un rea de 96 metros cuadrados (12 x 8 mts.). En la segunda instalacin, se encontrara ubicada el rea de produccin, en donde se encontraran la maquinaria y equipos de trabajo y la bodega, contando con un rea de 192 metros cuadrados. (12 x 16 mts.). El rea verde o patio, se encontrara ubicada entre ambos locales, el cual se utilizara para el secado al aire de la madera productos semiterminados y terminados; contando con rea de 96 metros cuadrados (12 x 8 mts.). TAMAO DEL PROYECTO El tamao del proyecto est definido por la capacidad fsica de los productos a ofertar durante su operacin, por lo tanto, segn la demanda futura proyectada para el ao en curso, Muebles El Arte, producir y ofertara mensualmente los siguientes servicios y productos:
Producto o Servicio Juego de Sala Comedor 4 Sillas Comedor 6 Sillas Venta de Ripios Reparaciones varias TOTAL Cantidad Mensual 12 3 3 4 4 26 Valor Unitario a producir Valor Total a producir C$ 6,000.00 C$ 72,000.00 C$ 8,000.00 C$ 24,000.00 C$ 12,000.00 C$ 36,000.00 C$ 150.00 C$ 600.00 C$ 1,000.00 C$ 4,000.00 C$ 27,150.00 C$ 136,600.00

NOTA: La competencia atiende aproximadamente a un 50 % de demanda, quedando una demanda insatisfecha del 50%.

DISEO ORGANIZACIONAL Debido a la pequea dimensin del proyecto, se estima que su estructura organizativa ser sencilla, dinmica y descentralizada; adems, ella no variara en el transcurso de su vida misma, ni en la ejecucin de pequeas inversiones, para darle ms dinamismo y versatilidad, se contar con los servicios de un Asesor Tcnico, con el fin de darle seguimiento al proyecto previo a su puesta en marcha y en la marcha del mismo. Se estableci una estructura lineal funcional, ya que para las operaciones de la Tour Operadora se requiere de poco personal, dicho personal debe estar capacitado con el fin de brindar un buen servicio, con calidad y eficiencia, dicho tipo de estructura refleja no solo la dinmica del proyecto, sino tambin la flexibilidad y los pocos costos de operacin y mantenimiento.

Gerente Administrativo Agente de Ventas Carpintero Clase A Jefe de Produccin Lijador Clase A Esprayador Lijador Clase B

Carpintero Clase B

DETERMINACION DE IMPACTOS Impactos Ambientales Debido a que los insumos y materiales a utilizarse en el proceso de produccin de los muebles son renovables, no se causar ningn tipo de dao o desperdicio, a corto o largo plazo que incida de forma negativa tanto en el ambiente interno o externo de la organizacin, tampoco se mermar la salud o medio ambiente de las personas y lugares que se interrelacionarn. Impactos Sociales Uno de los objetivos del proyecto es generar empleos seguros y permanentes en la regin en que se ubicar, dejando claro que su efecto social ser positivo; lo que ayudar a contribuir a la disminucin de la tasa de desempleo y a elevar el estatus de vida de aquellos que se vean inmersos en dicha empresa.

PROCESO DE PRODUCCION Con el fin de maximizar los recursos y minimizar los costos, el proceso de construccin de los 20 mdulos a ofertar ser el siguiente:
Proceso 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Descripcion Secado de madera al aire y en secadora Eleccion de la mejor madera Rayado de madera con moldes Corte de madera con sierras
Secado de grueso, escoplado y espigado

Lijado de piezas a maquina Primer proceso de armado Primer proceso de lijado a mano Armado general Lijado general Lijado fino y sellado Tinteado y lijado super fino Acabado final

PROYECCION DE INGRESOS Segn las entrevistas realizadas a los diversos dueos de muebleras de la zona, as como a sus dependientes y jefes de produccin, existen algunas cantidades mnimas de productos a vender para que una mueblera pueda subsistir y crecer en este rubro productivo, lo cual se tomo como base y gua para determinar la proyeccin de ingresos que tendr Muebles El Arte durante su primer ao de existencia, el cual se muestra a continuacin:
Producto o Servicio Cantidad Mensual Juego de Sala 8 Comedor de 4 Personas 4 Comedor de 6 Personas 3 Venta de Ripios 4 Reparacion de Muebles 4 TOTAL INGRESOS Precio Unitario Venta Mensual Venta Trimestral C$ 6,000.00 C$ 48,000.00 C$ 144,000.00 C$ 8,000.00 C$ 32,000.00 C$ 96,000.00 C$ 12,000.00 C$ 36,000.00 C$ 108,000.00 C$ 150.00 C$ 600.00 C$ 1,800.00 C$ 1,000.00 C$ 4,000.00 C$ 12,000.00 C$ 120,600.00 C$ 361,800.00

Nota: Para efectos de Evaluacin Financiera, se muestra el Total Ingresos Trimestral

PERSONAL REQUERIDO En lo referente a la mano de obra disponible, pretendemos que sea en su totalidad nicaragense, especializada y con experiencia en al campo, ya que esto nos dar la oportunidad de brindar puestos de trabajo a desempleados que tengan las capacidades requeridas para este proyecto, con el fin de satisfacer los requerimientos de la clientela; por tanto, todo el personal que labore en dicha empresa deber ser calificado, pues sern la cara de la organizacin; lo que permitir a la vez, mitigar el nivel de desempleo existente en la regin. Para la contratacin del personal, se ha realizado un estudio de los salarios promedios en el Departamento de Masaya y sus alrededores, lo que permiti determinar cuales sern los salarios reales a pagar y que se muestran en la Planilla siguiente:
Cargo Gerente Administrativo *Agente de Ventas Jefe de Produccion Carpintero Clase A Carpintero Clase B Lijador Clase A Lijador Clase B Esprayador TOTAL Planilla Mensual Cantidad Salario Mensual Salario Total Salario Anual 1 C$ 5,000.00 C$ 5,000.00 C$ 60,000.00 1 C$ 1,000.00 C$ 1,000.00 C$ 12,000.00 1 C$ 5,000.00 C$ 5,000.00 C$ 60,000.00 1 C$ 4,500.00 C$ 4,500.00 C$ 54,000.00 2 C$ 2,500.00 C$ 5,000.00 C$ 60,000.00 1 C$ 2,100.00 C$ 2,100.00 C$ 25,200.00 2 C$ 1,500.00 C$ 3,000.00 C$ 36,000.00 1 C$ 2,100.00 C$ 2,100.00 C$ 25,200.00 10 C$ 23,700.00 C$ 27,700.00 C$ 332,400.00

Nota: El Agente de Ventas, a parte del salario bsico, recibir comisiones por venta de productos de la siguiente forma: Por la venta de cada Juego de Sala recibir el 4% Por la venta de cada Comedor de 5 piezas recibir el 5% Por la venta de cada Comedor de 7 piezas recibir el 6% MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA El mobiliario y equipo de oficina mencionados a continuacin, son todos aquellos que se tendrn que adquirir para llevar a cabo un mejor desempeo en la administracin y ejecucin del proyecto. A continuacin se muestra la tabla correspondiente:
Concepto Escritorio gerencial Sillas ejecutivas Archivador Caja chica o registradora Telefax Pizarrn Otros artculos TOTAL Cantidad 1 2 1 1 1 1 Costo Unitario C$ 7,650.00 C$ 1,350.00 C$ 1,800.00 C$ 450.00 C$ 1,800.00 C$ 360.00 C$ 1,530.00 Costo Total C$ 7,650.00 C$ 2,700.00 C$ 1,800.00 C$ 450.00 C$ 1,800.00 C$ 360.00 C$ 1,530.00 C$ 16,290.00

MAQUINARIA Y EQUIPO DE TRABAJO La maquinaria y equipo de trabajo mencionados a continuacin, son todos aquellos que se tendrn que adquirir para llevar a cabo la elaboracin de excelentes productos, con las normas de produccin y calidad requeridas. A continuacin se muestra la tabla correspondiente:
Concepto Canteadora 2002 Sepilladora 2002 Sierra Sin Fin 2002 Sierra Circular A 2007 Sierra Circular B 2007 Lijadora 2004 Compresor 2004 Herramientas varias TOTAL Cantidad 1 1 1 2 1 1 1 Costo Unitario C$ 14,400.00 C$ 24,300.00 C$ 14,040.00 C$ 19,800.00 C$ 39,600.00 C$ 14,040.00 C$ 24,300.00 Costo Total C$ 14,400.00 C$ 24,300.00 C$ 14,040.00 C$ 39,600.00 C$ 39,600.00 C$ 14,040.00 C$ 24,300.00 C$ 4,720.00 C$ 175,000.00

EDIFICIOS Y TERRENOS El edificio y terreno donde tendr sus operaciones Muebles El Arte, se encuentra ubicado en Nandasmo, carretera a Masatepe, de la Olla de Barro 150 metros al oeste, aledao a la carretera panamericana. Por las dimensiones con que cuenta el terreno (12 x 32 mts.) y su ubicacin geogrfica este tiene un Valor Catastral de C$ 180,000.00. Por otro lado el edificio, por su infraestructura y acabado, tiene un valor estimado de C$ 70,000.00. Ambos activos fijos, constituyen la aportacin al Capital Social que realicen los socios y gestores del proyecto.

EQUIPOS DE TRANSPORTE El equipo de transporte que se utilizara para llevar a cabo una mejor distribucin de las ventas del negocio, y el transporte de los materiales e insumos de trabajo, ser un camin, al que se le pagara en concepto de alquiler mensual C$ 4,000.00, esto se da, para mientras la empresa se asienta en el mercado y logra recaudar los fondos suficientes para la adquisicin de uno propio.

SUMINISTROS E INSUMOS DE PRODUCCION Los insumos a utilizar en el proceso productivo de la mueblera se obtendrn de proveedores nacionales, los cuales sern adquiridos una vez al mes, con el fin de mantener un control permanente de los mismos y de reducir los costos de transporte. Entre la materia prima a comprar de forma mensual tenemos:
Insumo Madera Thinner Sellador Lija 1000 Lija 180 Lija 150 Lija 60 Pega Blanca Pega Amarilla Tornillos 2" Tornillos 1.5" Esponja 3" Playwood 1/4" Lapiz Carpintero Tinte Acabado Componente B Diluyente Mostacillas Clavos 1" Tela Fina Forro Fino Cuerina Medida Costo Unitario Metro C$ 240.00 Galon C$ 92.00 Galon C$ 220.00 Pliego C$ 9.00 Metro C$ 125.00 Pliego C$ 6.50 Metro C$ 135.00 Galon C$ 160.00 Galon C$ 140.00 Centenas C$ 17.00 Centenas C$ 15.00 Pliego C$ 315.00 Pliego C$ 270.00 Caja C$ 25.00 Litro C$ 120.00 Galon C$ 325.00 Galon C$ 480.00 Galon C$ 270.00 Caja C$ 40.00 Libra C$ 15.00 Yarda C$ 220.00 Yarda C$ 9.00 Pliego C$ 75.00 TOTAL Cantidad 60 10 4 20 8 20 8 4 1 4 4 12 3 1 8 4 2 2 2 2 9 9 3 Costo Total C$ 14,400.00 C$ 920.00 C$ 880.00 C$ 180.00 C$ 1,000.00 C$ 130.00 C$ 1,080.00 C$ 640.00 C$ 140.00 C$ 68.00 C$ 60.00 C$ 3,780.00 C$ 810.00 C$ 25.00 C$ 960.00 C$ 1,300.00 C$ 960.00 C$ 540.00 C$ 80.00 C$ 30.00 C$ 1,980.00 C$ 81.00 C$ 225.00 C$ 30,269.00

Algunos proveedores brindan el servicio de entrega a domicilio, reduciendo aun ms nuestros costos de acarreo y produccin. Los insumos de produccin sern pagados todos al contado, pues muchos de los proveedores tienen la poltica de dar descuentos por pronto pago. CAPITAL DE TRABAJO El capital de trabajo con el que comenzar a funcionar este proyecto durante el primer ao, se ha estimado en un 70% del total de los costos y gastos del primer semestre, los cuales estn reflejados en sus respectivas tablas, siendo los siguientes.
C apital de Trabajo del Primer Semes tre C oncepto C antidad M ual ens C antidad Semes tral G astos O perativ os C 18,500.00 $ C 111,000.00 $ C ostos Productiv os C 54,619.00 $ C 327,714.00 $ TO L TA C 73,119.00 $ C 438,714.00 $

GASTOS OPERATIVOS Los gastos operativos en los que incurrir la mueblera mensualmente, se presentan en la siguiente tabla de gastos y se estiman mantener constantes durante todo el ao:
Concepto Gerente Administrativo Agente de Ventas Comisiones Seguro Social Impuestos Agua Telefono Celular Suministros Varios Alquiler del Vehiculo Viaticos Alimenticios Papelera Viaticos de Transporte Propaganda TOTAL Mensual C$ 5,000.00 C$ 1,000.00 C$ 5,680.00 C$ 1,260.00 C$ 300.00 C$ 70.00 C$ 360.00 C$ 1,000.00 C$ 4,000.00 C$ 750.00 C$ 200.00 C$ 200.00 C$ 200.00 C$ 20,020.00 Trimestral C$ 15,000.00 C$ 3,000.00 C$ 17,040.00 C$ 3,780.00 C$ 900.00 C$ 210.00 C$ 1,080.00 C$ 3,000.00 C$ 12,000.00 C$ 2,250.00 C$ 600.00 C$ 600.00 C$ 600.00 C$ 60,060.00

COSTOS DE PRODUCCION Los costos de produccin en los que incurrir la mueblera mensualmente, se presentan en la siguiente tabla de costos y se estiman mantener constantes durante todo el ao:
Concepto Jefe de Produccion Carpintero Clase A 2 Carpinteros Clase B Lijador Clase A 2 Lijadores Clase B Esprayador Electricidad Aceites y lubricantes Reparacion y Mantenimiento Compra de Materia Prima TOTAL Mensual Trimestral C$ 5,000.00 C$ 15,000.00 C$ 4,500.00 C$ 13,500.00 C$ 5,000.00 C$ 15,000.00 C$ 2,100.00 C$ 6,300.00 C$ 3,000.00 C$ 9,000.00 C$ 2,100.00 C$ 6,300.00 C$ 2,000.00 C$ 6,000.00 C$ 150.00 C$ 450.00 C$ 500.00 C$ 1,500.00 C$ 30,269.00 C$ 90,807.00 C$ 54,619.00 C$ 163,857.00

VIDA LEGAL DE LOS ACTIVOS De acuerdo a la Ley de Impuesto Sobre la Renta, la vida til y el valor residual de los activos es el siguiente:
Concepto Terrenos Maquinaria y Equipo Mobiliario y Equipo Equipo de Comunicacin Equipo de Transporte Edificios e Instalaciones Vida Util Indefinido 10 Aos 5 Aos 5 Aos 5 Aos 20 aos Valor Residual 100% 10% 0% 20% 20% 20%

DEPRECIACION DE LOS ACTIVOS La depreciacin de los activos, se realizar a travs del Mtodo de Lnea Recta; la cual se aplicara, segn la Ley del Impuesto a la Renta al mobiliario y equipo de oficina, la maquinaria y equipo de trabajo y al edificio, mostrado en la siguiente tabla:
Concepto Mobiliario Maquinaria Edificio TOTAL V. Util 5 Aos 5 Aos 20 Aos V: Inicial C$ 16,290.00 C$ 175,000.00 C$ 70,000.00 C$ 261,290.00 Tabla de Depreciacin V. Residual Ao 1 Ao 2 Ao 3 Dep. Acum. C$ 0.00 C$ 3,258.00 C$ 3,258.00 C$ 3,258.00 C$ 9,774.00 C$ 17,500.00 C$ 31,500.00 C$ 31,500.00 C$ 31,500.00 C$ 94,500.00 C$ 14,000.00 C$ 2,800.00 C$ 2,800.00 C$ 2,800.00 C$ 8,400.00 C$ 31,500.00 C$ 37,558.00 C$ 37,558.00 C$ 37,558.00 ########### V. en Libros C$ 6,516.00 C$ 80,500.00 C$ 61,600.00 ###########

PLAN DE INVERSION El Plan de Inversin del proyecto, indica la cantidad necesaria para poner en operacin la Mueblera, contando con aportacin propia de los socios del 30% y crdito de una institucin financiera del 70%, tal como se muestra a continuacin:
Concepto Inversiones Fijas Edificios e Instalaciones Terrenos Mobiliario y Equipo de Oficina Maquinaria y Equipo de Trabajo Capital de Trabajo Gastos Operativos Costos Productivos TOTAL Inversin Total $ $ $ $ $ $ $ 70,000.00 180,000.00 16,290.00 175,000.00 120,120.00 327,714.00 889,124.00 Recursos Propios $ $ $ $ $ $ $ 70,000.00 180,000.00 4,887.00 52,500.00 36,036.00 98,314.20 441,737.20 Financiamiento

$ $ $ $ $

11,403.00 122,500.00 84,084.00 229,399.80 447,386.80

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO Debido a que no se cuenta con el suficiente capital, se hace necesario recurrir a una entidad financiera para que nos brinde el apoyo crediticio necesario. La cantidad de dinero a pedir prestado a la institucin financiera es de C$ 447,386.80 que representa el dinero que no poseemos a disposicin. Esta partida contablemente, se representara como un Prstamo bancario a C. P. y el pago de cada cuota se amortizara en los Gastos Financieros. La entidad que brindar el crdito a mediano plazo, lo har con las siguientes condiciones: amortizable en 24 meses, con una tasa del 12 % anual, amortizacin decreciente y cuotas niveladas, sin perodos de gracia. La tabla de amortizacin es la siguiente:
Perodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 TOTAL Tabla de Amortizacin Financiera Amortizacin Intereses Cuotas $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 18,641.12 447,386.80 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 2,236.93 53,686.42 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 20,878.05 501,073.22 Saldo Insoluto $ 447,386.80 $ 428,745.68 $ 410,104.57 $ 391,463.45 $ 372,822.33 $ 354,181.22 $ 335,540.10 $ 316,898.98 $ 298,257.87 $ 279,616.75 $ 260,975.63 $ 242,334.52 $ 223,693.40 $ 205,052.28 $ 186,411.17 $ 167,770.05 $ 149,128.93 $ 130,487.82 $ 111,846.70 $ 93,205.58 $ 74,564.47 $ 55,923.35 $ 37,282.23 $ 18,641.12 $ 0.00 $ -

FLUJOGRAMA DEL PROCESO PRODUCTIVO 1- Secado de madera al aire libre. 2- Secado de madera en horno. 3- Rayado de madera con moldes. 4- Corte de madera con sierras.
Si la pieza se quiebra, se aparta del proceso y se reutiliza en piezas ms pequeas.

5- Sacado de grueso, escoplado y espigado. 6- Lijado a maquina. 7- 1r proceso de armado y lijado manual. 8- Armado y lijado general.

Si la pieza tiene algn defecto, se aparta y se arregla, para continuar con el proceso.

9- Lijado fino y sellado. 10- Tintado y lijado superfino. 11- Acabado final para la venta

IV Parte: Estudio Financiero

INTRODUCCION El objetivo de este Estudio Financiero, es determinar la viabilidad econmica y financiera para implementar el proyecto, por medio del uso de las distintas herramientas financieras actuales. La realizacin de este, se llevo a cabo con la informacin obtenida al elaborar los estudios realizados anteriormente, se hace hincapi, en que algunos de los conceptos que se ubican en los cuadros siguientes; se encuentran desglosados en el Estudio Tcnico, ejemplo de ellos estn: la depreciacin, los ingresos, los costos, etctera. EVALUACION FINANCIERA Esta evaluacin se realiza sobre la base de la informacin contenida en el Estudio Tcnico, la cual se encuentra tabulada y contabilizada. Sobre esta informacin se aplicarn una variedad de estados financieros tales como el Estado de Resultados, el Balance General y el Flujo de Fondos, los cuales ayudarn a determinar la viabilidad de la implementacin del mismo. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO El Estado de Resultados Proyectado, refleja que a pesar de los altos costos y gastos en que se incurrirn durante los primeros trimestres, se obtendrn ingresos, tal a como lo muestra la tabla siguiente. Hay que tener en cuenta que el Impuesto sobre la Renta, no afectar las utilidades de esta microempresa, pues solo se cancela como cuota fija mensual a la Administracin de Renta y a la Alcalda Municipal C$ 300.00. Estado de Resultados Trimestral 1 Ao de Operaciones
Conce pto Ingre sos por Ve nta s Costos Productivos Utilida d Bruta Ga stos de Adm n. De p Mobilia rio De p Ma quina ria De p Edificio Utilida d Ope ra tiva Ga stos Fina ncie ros Util. Ante s de im p. Im pue stos Fijos Utilida d Re te nida Trim e stre 1 C$ 361,800.00 C$ 163,857.00 C$ 197,943.00 C$ 55,500.00 C$ 814.50 C$ 7,875.00 C$ 700.00 C$ 133,053.50 C$ 62,634.15 C$ 70,419.35 C$ 900.00 C$ 69,519.35 Trim e stre 2 C$ 361,800.00 C$ 163,857.00 C$ 197,943.00 C$ 55,500.00 C$ 814.50 C$ 7,875.00 C$ 700.00 C$ 133,053.50 C$ 62,634.15 C$ 70,419.35 C$ 900.00 C$ 69,519.35 Trim e stre 3 C$ 361,800.00 C$ 163,857.00 C$ 197,943.00 C$ 55,500.00 C$ 814.50 C$ 7,875.00 C$ 700.00 C$ 133,053.50 C$ 62,634.15 C$ 70,419.35 C$ 900.00 C$ 69,519.35 Trim e stre 4 Tota l I Ao C$ 361,800.00C$ 1,447,200.00 C$ 163,857.00 C$ 655,428.00 C$ 197,943.00 C$ 791,772.00 C$ 55,500.00 C$ 222,000.00 C$ 814.50 C$ 3,258.00 C$ 7,875.00 C$ 31,500.00 C$ 700.00 C$ 2,800.00 C$ 133,053.50 C$ 532,214.00 C$ 62,634.15 C$ 250,536.60 C$ 70,419.35 C$ 281,677.40 C$ 900.00 C$ 3,600.00 C$ 69,519.35 C$ 278,077.40

Estado de Resultados Anual 3 Aos de Operaciones

Conce pto Ao 1 Ao 2 Ao 3 Tota l 3 Aos Ingre sos por Ve nta s C$ 1,447,200.00C$ 1,447,200.00C$ 1,447,200.00 C$ 4,341,600.00 Costos Productivos C$ 655,428.00 C$ 655,428.00 C$ 655,428.00 C$ 1,966,284.00 Utilida d Bruta C$ 791,772.00 C$ 791,772.00 C$ 791,772.00 C$ 2,375,316.00 Ga stos de Adm n. C$ 222,000.00 C$ 222,000.00 C$ 222,000.00 C$ 666,000.00 De p Mobilia rio C$ 3,258.00 C$ 3,258.00 C$ 3,258.00 C$ 9,774.00 De p Ma quina ria C$ 31,500.00 C$ 31,500.00 C$ 31,500.00 C$ 94,500.00 De p Edificio C$ 2,800.00 C$ 2,800.00 C$ 2,800.00 C$ 8,400.00 Utilida d Ope ra tiva C$ 532,214.00 C$ 532,214.00 C$ 532,214.00 C$ 1,596,642.00 Ga stos Fina ncie ros C$ 250,536.60 C$ 250,536.60 C$ 0.00 C$ 501,073.20 Util. Ante s de im p. C$ 281,677.40 C$ 281,677.40 C$ 532,214.00 C$ 1,095,568.80 Im pue stos Fijos C$ 3,600.00 C$ 3,600.00 C$ 3,600.00 C$ 10,800.00 Utilida d Re te nida C$ 278,077.40 C$ 278,077.40 C$ 528,614.00 C$ 1,084,768.80

El anlisis realizado a los Estados de Resultados proyectados, indican que la empresa obtendr ganancias desde el primer ao, lo que indica que la mueblera es rentable, a pesar de que la amortizacin del crdito que servir para dar inicio a las operaciones, es la que en cierto aspecto esta consumiendo los ingresos. Aun as, a partir del mismo primer ao, se empiezan a ver los frutos de tal inversion. Este es el Punto de vista contable de las operaciones de compra/venta FLUJO DE FONDOS PROYECTADO El flujo de fondos indica que los precios de ventas proyectados y los ingresos o ventas anuales son aceptables y sern capaces de cubrir los costos y gastos operativos en que incurrir la mueblera cada trimestre y cada ao; a pesar que el Estado de Resultados muestra un poco margen de utilidad, pero en realidad el flujo de efectivo ser mayor para la mueblera. Este es el Punto de vista financiero de las operaciones de compra/venta. Flujo de Fondos Trimestral 1 Ao de Operaciones
Conce pto Trim e stre 1 INGRES OS V e nta s de P roductos C$ 348,000.00 Otros Ingre sos C$ 13,800.00 Tota l Ingre sos C$ 361,800.00 EGRES OS Costos Ope ra tivos C$ 163,857.00 Ga stos de Adm n C$ 55,500.00 De pre cia cine s C$ 9,389.50 Am ortiza cin C$ 62,634.15 Tota l Egre sos C$ 291,380.65 UTILIDAD a nte s I.R. C$ 70,419.35 Im pue stos Fijos C$ 900.00 UTILIDAD RETENIDA C$ 69,519.35 De pre cia cin C$ 9,389.50 Am ortiza cin C$ 62,634.15 FLUJO DE FONDOS C$ 141,543.00 Efe ctivo Inicia l 0 $ Efe ctivo Fina l $ 141,543.00 $ Efe ctivo e n Ca ja $ 5,000.00 $ Ex ce de nte o De ficit 136,543.00 Trim e stre 2 C$ 348,000.00 C$ 13,800.00 C$ 361,800.00 Trim e stre 3 C$ 348,000.00 C$ 13,800.00 C$ 361,800.00 Trim e stre 4 Tota l 1 Ao C$ 348,000.00 C$ 1,392,000.00 C$ 13,800.00 C$ 55,200.00 C$ 361,800.00 C$ 1,447,200.00

C$ 163,857.00 C$ 163,857.00 C$ 163,857.00 C$ 655,428.00 C$ 55,500.00 C$ 55,500.00 C$ 55,500.00 C$ 222,000.00 C$ 9,389.50 C$ 9,389.50 C$ 9,389.50 C$ 37,558.00 C$ 62,634.15 C$ 62,634.15 C$ 62,634.15 C$ 250,536.60 C$ 291,380.65 C$ 291,380.65 C$ 291,380.65 C$ 1,165,522.60 C$ 70,419.35 C$ 70,419.35 C$ 70,419.35 C$ 281,677.40 C$ 900.00 C$ 900.00 C$ 900.00 C$ 3,600.00 C$ 69,519.35 C$ 69,519.35 C$ 69,519.35 C$ 278,077.40 C$ 9,389.50 C$ 9,389.50 C$ 9,389.50 C$ 37,558.00 C$ 62,634.15 C$ 62,634.15 C$ 62,634.15 C$ 250,536.60 C$ 141,543.00 C$ 141,543.00 C$ 141,543.00 C$ 566,172.00 141,543.00 $ 283,086.00 $ 424,629.00 $ 566,172.00 283,086.00 $ 424,629.00 $ 566,172.00 $ 1,132,344.00 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 278,086.00 419,629.00 561,172.00 1,127,344.00

BALANCE GENERAL PROYECTADO A continuacin se presenta el Balance General Inicial y Final de Muebles El Arte, en donde se muestra la posicin financiera al inicio y al final del primer ao de operaciones. Balance General Inicial 1r Ao de Operaciones
CONCEPTO ACTIVOS 1 2 3

Efectivo C$ 225,827.80 Inventarios de Materia Prima C$ 30,269.00 Mobiliario y equipo de Oficina C$ 16,290.00 Maquinaria y equipo de TrabajoC$ 175,000.00 Edificios e Instalaciones C$ 70,000.00 Terrenos C$ 180,000.00 PASIVOS Prestamos Bancarios PATRIMONIO Capital Social

C$ 256,096.80

C$ 441,290.00 C$ 447,386.80 C$ 250,000.00

C$ 697,386.80

C$ 697,386.80

Balance General Final 1r Ao de Operaciones

CONCEPTO ACTIVOS Efectivo Caja y Banco Inventarios de Materia Prima Mobiliario y equipo de Of Dep. Ac. Mobiliario Maquinaria y equipo de To Dep. Ac. Maquinaria Edificios e Instalaciones Dep. Ac. Edificios Terrenos PASIVOS Prestamos Bancarios Amort. Acumulada PATRIMONIO Capital Social Utilidad Acumulada 1 2 C$ 317,769.80 C$ 30,269.00 C$ 13,032.00 C$ 143,500.00 C$ 67,200.00 C$ 180,000.00 C$ 447,386.80 C$ 223,693.40 C$ 250,000.00 C$ 278,077.40 C$ 403,732.00 C$ 751,770.80 C$ 223,693.40 3 4

C$ 348,038.80

C$ 16,290.00 C$ 3,258.00 C$ 175,000.00 C$ 31,500.00 C$ 70,000.00 C$ 2,800.00

C$ 528,077.40 C$ 751,770.80

CONCLUSIONES FINANCIERAS Segn el anlisis realizado a los Balances Generales (Inicial y Final) se observa que la mueblera tendr un crecimiento leve de sus activos durante el primer ao, pero se observa que comienza a obtener utilidades en poca cuanta, pues, se esta amortizando el crdito que se tramito para funcionar, pero se espera que siga creciendo y solventado sus deudas, de forma rpida; por tanto la implementacin de esta Mueblera ser exitosa y rentable.