Universtatea Alexandru Ioan Cuza Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor

MONOGRAFIE ASUPRA SISTEMULUI BANCAR DIN PORTUGALIA

Studeni:

Cuprins
Capitolul 1- Sistemul bancar portughez.....................................................................................4 1.1 Scurt istoric.....................................................................................................................4 1.2 Trsturi ale sistemului bancar portughez actual............................................................7 1.3 Structura sistemului bancar portughez............................................................................9 1.3.1 1.3.2 1.3.3 1.3.4 1.4.1 1.4.2 Institutii de credit ...................................................................................................9 Activitti ale institutiilor de credit..........................................................................9 Companii financiare...............................................................................................10 Activiti ale companiilor financiare......................................................................10 Indicatori de structur a sistemului financiar portughez........................................10 Indicatori de stabilitate a sectorului bancar portughez..........................................12

1.4 Indicatori financiari\ bancari ..........................................................................................10

1.5 Mijloace de plat n Portugalia........................................................................................14 Capitolul 2 Banca Central...................................................................................................15 2

2.1 Istoricul Bncii...........................................................................................................................15

2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.2.1 2.2.2 2.2.3

Inceputuri..............................................................................................................15 Perioada de dup cel de-al doilea rzboi mondial.................................................15 De la naionalizare pn la 1997...........................................................................16 European Monetary Currency ..............................................................................16 Stabilitatea preurilor.............................................................................................17 Monitorizarea activitii bancare..........................................................................18 Oferirea unui sitem de pli ..................................................................................19

2.2 Funciile bncii...............................................................................................................17

2.3 Organizarea Bncii Centrale a Portugaliei.....................................................................20 2.4 Cooperri internaionale.................................................................................................20 3 4 Capitolul 3 Bnci reprezentative.............................................................................................21 4.1 Caixa General de Crdito Agricola Mutuo...21 4.1.1 4.1.2 Structura grupului Crdito Agricola...21 Oferta de produse i servicii bancare.....23 2

4.2 Banco Portugues de Negocios.24 4.2.1 4.2.2 4.2.3 4.3.1 4.3.2 4.3.3 4.3.4 Scurt istoric............................................................................................................24 Performanele BPN................................................................................................24 Principalii indicatori de operare.............................................................................25 Scurt istoric.............................................................................................................26 Tipul Bncii i modul de organizare.......................................................................28 Oferta de produse i servicii bancare......................................................................29 Performanele bncii...............................................................................................29

4.3 Millennium Bcp.................................................................................................................26

Bibliografie..................................................................................................................................32

Capitolul 1 Sistemul bancar portughez

Per-total, sistemul financiar al Portugaliei este solid, bine gestionat i competitiv, cu riscuri i vulnerabiliti care se ncadreaz n limite stabilite i este susinut de ctre un puternic cadru politic. Chiar dac este relativ mic i concentrat, sistemul bancar portughez se poate compara cu sistemele celorlalte ri care fac parte din Uniunea European n ceea ce privete eficiena, profitabilitatea, calitatea activelor, iar rata de solvabilitate se apropie de nivelul celui european. n toate subsectoarele financiare i mai ales n marile instituii ale Portugaliei, supravegherea lor este activ, se desfoar profesional, beneficiind de o bun organizare. 1.1 Scurt istoric Sistemul bancar portughez nu a avut un nceput tocmai promitor, prima etap a dezvoltrii sale fiind caracterizat de numeroase crize financiare i falimente. Prima banc din Portugalia i anume Banco de Lisboa se nfiineaz n 1821. Urmatoarea banc nfiinat a fost Banca Central a Portugaliei (n 19 noiembrie 1846) care a fost naionalizat n septembrie 1974. Anul 1875 reprezint nceputul unei crize financiare. O consecin a acesteia a fost suspendarea activitii bncilor din 18 august 1876. n 1885, atacurile financiare asupra Bncii Montepio Geral creeaz, din nou, o criz financiar temporar. n 1891, Banca Portugaliei declar ara ntr-o situaie foarte aproape de faliment, iar aceast situaie financiar dureaz timp de 2 ani. n 1894, o serie de bnci i declar falimentul. n 1896, Banco de Porto se declar insolvabil, iar 14 zile mai trziu suspend plile. n evoluia sistemului bancar portughez putem distinge 3 faze, i anume: - ntre 1965 i 1973 se desfoar procese de privatizare a bncilor; - ntre 1975 i 1984 are loc naionalizarea bncilor; - perioada ntre 1984 i 1988 se consider o perioad de tranziie. Prima etap este caracterizat de fuziunea i achiziionarea bncilor existente. 13 bnci i nceteaz activitatea i doar una i pune bazele sale. Naionalizarea bncilor a inclus toate bncile care-i desfaurau activitatea n Portugalia, cu excepia bncilor strine cu activitate pe teritoriul rii i a unor mici bnci de economii numite Caixas Econmicas. Naionalizarea sistemului bancar a adus instabilitate n sistem, odat cu revoluia din 1974 i a sczut gradul de ncredere a populaiei n industria bancar. Legea 46/77 a delimitat sectorul privat de cel public. 4

Sistemul era foarte riguros, iar Banca Central nu autoriza intrarea de noi bnci. n aceast perioad, existau produse bancare standard i o serie de taxe administrative fixe. n anul 1978, Banca Central impune restricii n ceea ce privete creditul stabilind un plafon maxim. Pn n septembrie 1988, Banca Central a meninut un nivel al dobnzii maxim pentru mprumuturi, iar n cazul mprumuturilor ipotecare aceast rat maxim a fost meninut pn n 1993. Ct privete depozitele, acestea au avut o rat a dobnzii sczut pn n anul 1992. Stabilirea acestor plafoane maxime/minime a constituit un instrument foarte puternic n cadrul politicilor monetare portugheze, dar a avut consecine considerabile pentru sistemul bancar. Astfel, ntre 1978 i 1984, depozitele au crescut n medie cu 30%, n timp ce creditele cu doar 20%. Nivelul depozitelor, mai ridicat dect al mprumuturilor, a determinat bncile s caute alternative de a-i plasa surplusul. S-au creat astfel pieele titlurilor de capital. Legea 406 din 1983 permitea bncilor private s desfoare activiti bancare, iar sistemul financiar portughez a putut cunoate procese intense de liberalizare, diversificare i internaionalizare. Au fost puse bazele Bncii de Comer i Industrie (BCI), Bncii Internaionale de Credit (BIC), Bncii Portugheze de Investiii (BPI) i Bncii Comerciale Portugheze (BCP). Odat cu legea 23/86 i cu intrarea n Comunitatea European, colectarea depozitelor i acordarea de credite nu s-a mai realizat sub reglementri att de stricte. Valorile creditelor s-au dublat, bncile private au adus bncile publice ntr-un mediu competitiv, iar situaia ncepea s fie favorabil de partea bncilor private (vezi tabelul 1). Bnci publice (%) Bnci private (%) 1988 1989 1990 1988 1989 1990 Bunuri 87 84 74 13 16 26 Credite 87 84 74 13 16 26 Depozite 92 89 82 8 11 18 Tabelul 1: Procentajul deinut de bncile publice i cele private n totalul sistemului bancar ntr-o prim etap a privatizrii (1988-1989), statul selecteaz o banc de mrime medie (Banco Totta e Aores) i dou societi de asigurare (Aliana Seguradora i Companhia de Seguros Tranquilidade) pentru a fi privatizate. Procesul privatizrii lor a nceput n 1989 i s-a finalizat abia n 1991. Cea mai mare banc comercial a rii, BCP, a fost i ea supus privatizrii, iar pn n decembrie 1990 s-a dezvoltat att de mult nct a devenit liderul bncilor comerciale private cu un capital aproximativ de 6 miliarde de dolari. n ciuda trendului de privatizare, Guvernul Portugaliei a vrut s-i menin o poziie important n sistemul financiar chiar dac avea controlul asupra operaiunilor bancare prin Banca Portugaliei. Astfel, au rmas n conducerea statului dou mari grupuri financiare. Primul includea Caixa Geral de Depositos (cea mai mare banc de depozite), Banco Nacional Ultramarino (banc 5

comercial) i Fidelidade (o societate de asigurri). Al doilea grup era format din: Banco de Fomento e Exterior (banc de investiii), Banco Borges e Irmo (banc comercial), i Companhia de Seguros de Crditos (Cosec). Aceste dou grupuri deineau, mpreun, aproape 40 % din tranzaciile bancare ale anului 1990. n 1990, Banca Portugaliei a nlturat plafonul de credite al bncilor comerciale. n afara activitilor tradiionale de intermediere financiar, apar instituii financiare de investiii (para banking), fonduri mutuale, i chiar servicii de consultan. Conjunctura favorabil a contribuit la privatizarea tuturor bncilor publice (cu excepia grupului Caixa Geral de Depsitos), iar bncile publice au pierdut mult din cota de pia (vezi tabelul 2). Bnci publice (%) Bnci private (%) 1991 1992 1993 1991 1992 1993 Bunuri 64 52 46 36 48 54 Credite 65 60 33 25 40 67 Depozite 72 64 55 28 36 45 Tabelul 2: Procentajul deinut de bncile publice i cele private n totalul sistemului bancar Spre sfritul anilor 80, n economia Portugaliei i fac apariia grupurile bancare. Un exemplu este cel al grupului bancar n care Espritu Santo family devine principalul acionar al BIC i al Espritu Santo Sociedade de Investimento i se zvonea c dorete s ia controlul i asupra Societii de Asigurare Tranquilidade (Companhia de Seguros Tranquilidade). n prezent, grupurile bancare sunt capabile s introduc noi produse i servicii (de exemplu: reeaua ATM) i s intre pe piaa internaional financiar (prin achiziii de instituii financiare Spania i Brazilia sau prin nfiinarea de uniti n alte ri). n aceste condiii, sistemul bancar portughez a fost pregtit s joace un rol activ n Sistemul Financiar European. Portugalia adopt ca moned naional, Euro, ncepnd cu 1 ianuarie 1999, renunnd la escudo-ul portughez. Aceasta a condus Portugalia ntr-un mediu internaional favorabil, iar economia ei a beneficiat astfel de lichiditi la un cost redus pe calea finanrilor internaionale. Datorit apartenenei Portugaliei la zona euro, agenii economici si bncile au avut acces la pieele financiare fr s fie afectai de riscanta rat de schimb. ncepnd cu 2004, prima de risc a atins cele mai joase niveluri ale pieelor financiare internaionale chiar i n cazul celor mai riscante active, iar n paralel cu evalurile substaniale i cu volatilitatea redus la bursele de valori, au facut mai uoar finanarea instituiilor financiare. Astfel, activitatea instituiilor bancare a intrat ntr-o perioad de expansiune i s-au putut dezvolta produse noi, sofisticate. Cel mai vizibil efect al acestor schimbri a fost creterea discrepanei ntre acordarea de credite interne i resursele de la clienii rezideni, creditul avnd creteri semnificative. Bncile au contrabalansat acest fenomen prin emiterea de obligaiuni pe termen mediu i pe termen lung. Mai mult, s-a redus rata 6

delincvenelor n cadrul portofoliilor bncilor, iar indicatorii de profitabilitate si solvabilitate s-au mbuntit. 1.2 Trsturi ale sistemului bancar portughez actual n prezent, finanarea intermediat din Portugalia este dominat de sectorul bancar (vezi figura 1).

Figura 1. Structura sistemului financiar portughez (2004) sistemul bancar

Figura 2. Structura capitalului n

Figura 3. Capitalul deinut de primele 5 bnci din sistem n timp ce aria de manifestare a pieei financiare a Portugaliei are o rat mai mic dect media la nivelul zonei euro (vezi tabelul 4), creditul bancar reprezint o important surs de finanare a sectorului privat. Sistemul bancar portughez deine poziii strategice i n alte sectoare ale 7

economiei, inclusiv sectorul asigurrilor(tabelul 3). Participarea bncilor strine are un nivel relativ ridicat (figura 2). Dereglementarile n domeniul financiar i nfiinarea a European Monetary Union (EMU), au contribuit la concentrarea pieei bancare, ns concurena se menine puternic (figura 3). CGD Activitati 22,3 BCP 22,7 22,2 3,6 Santande r 9,3 9,4 BES 14,9 13,2 10,4 BPI 7,6 21,9 0,7 Alte bnci 23,3 9,5 11,8 Totalbanc 100.0 93,1 62,4 Total 100,0 100,0 100,0

bancare Asigurari 16,9 de viata Asigurari 35,9

non-viata Tabelul 3. Procentajul deinut de bnci pe sectoare de activitate(2004)

Zona EURO 2001 Credit bancar 113 Titluri de 38 valoare Capitalizarea 70

2004 116 39 72 226 263 96

Portugalia 2001 132 25 42 199 215 116

2004 136 28 44 208 221 115

bursei de valori TOTAL 221 Total capital al 251 bncilor Depozite 94

bancare Tabel 4: Intermedierea financiar n zona EURO i n Portugalia

1.3 Structura sistemului bancar portughez Sistemul bancar portughez are n componena sa instituii de credit i companii financiare. 1.3.1 Instituiile de credit Instituiile de credit sunt ntreprinderi a cror activitate const n primirea de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i acordarea de credite pe cont propriu. Sistemul bancar portughez cuprinde urmtoarele tipuri de instituii de credit: 8

a) bnci; b) bnci de economii (Caixas Econmicas); c) Banca Central mutual de credit agricol (Caixa Central de Crdito Agricola Mtuo) i bnci mutuale agricole de credit (caixas de crdito agrcola mtuo). d) instituii financiare de credit; e) societi de investiii; f) companii de leasing financiar; g) companii de factoring; h) companii la care se apeleaz pentru a cumpra n rate (Credit purchase financing companies); i) societi de garantare mutual; j) instituii emitente de moned electronic; k) alte ntreprinderi. 1.3.2 Activiti ale instituiilor de credit Instituiile de credit pot desfura urmtoarele activiti: a) acceptarea de depozite sau de alte fonduri rambursabile; b) acordarea de credite; c) servicii de transfer de bani; d) emiterea i administrarea mijloacelor de plat (carduri de credit, de exemplu) e) comercializarea pe cont propriu sau n contul clienilor de instrumente ale pieei monetare, de bunuri i valori mobiliare; f) participarea la problemele de plasare a valorilor mobiliare i prestare de servicii conexe g) activitti de brokeraj; h) activiti de gestionare a portofoliilor i de consiliere i) management de consultan k) activiti de schimb pe baza metalelor i pietrelor preioase; l) achiziii de participaii la societi comerciale; m) comercializarea de polie de asigurare; n) sigurana serviciilor de custodie 1.3.3 Companii financiare Companiile financiare sunt ntreprinderi, altele dect instituiile de credit, a cror activitate principal este de a desfura una sau mai multe din activitile bncilor descrise mai sus (de la litera b) la i)). Tipuri de companii financiare: 9

a) dealeri; b) brokeri; c) companii de schimb valutar sau moderatori pe piaa monetar; d) societi de gestionare a fondurilor de investiii; e) societi care emit i administreaz carduri de credit ; f) societi de gestionare a averilor personale; g) companii de dezvoltare regional; h) case de schimb valutar; i) societi de gestionare a fondurilor securizate de credit; j) alte companii. Societile de asigurare i companiile de gestionare a fondurilor de pensii nu sunt considerate a fi companii financiare. 1.3.4 Activitatea companiilor financiare Companiile financiare pot efectua numai tranzacii permise de legile i reglementrile care guverneaz activitatea lor. 1.4 Indicatori financiari / bancari 1.4.1 Indicatori de structur a sistemului financiar portughez (2000-2005) 2000 Instituii primitoare de 206 depozite Grupuri primitoare de 20 depozite ...Grupuri cu capital de 1 stat ...Grupuri cu capital 5 51 16 8 27 260 12 2001 198 20 1 4 51 16 8 27 261 12 2002 191 21 1 5 48 16 7 25 221 8 2003 191 20 1 6 44 14 7 23 215 7 2004 185 20 1 6 42 14 7 21 224 7 2004 1/ 26 13 1 5 ... ... ... ... ... ... 2005 1/ 25 13 1 5 42 14 7 21 241 4

strin Societi de asigurare ...de via ...mixte ..non-via Societi de investiii Societi vnztoare/cumprtoare de aciuni Fonduri imobiliare

de 23

28 14

34 11

38 14

51 15

... ...

66 35

investiii Fonduri private nchise i 17 echitabile

10

Capitaluri Sectorul bancar ...cu capital strin ...cu capital intern ...filiale strine Sectorul asigurri ...de via ...mixte ...non-via Societi de investiii Societi vnztoare/cumprtoare de aciuni Fonduri imobiliare

(n milioane euro) 250.71 278.464 282.996 304.067 315.550 272.411 305.363 9 31.806 210.51 4 8.399 25.548 10.806 11.756 2.986 21.558 45 39.983 39.312 44.555 46.637 40.714 48.048 229.019 233.880 248.099 254.258 231.697 257.316 9.463 27.684 12.861 11.613 3.211 21.266 16 9.804 30.217 15.249 11.632 3.337 20.608 1 11.413 33.752 18.053 12.023 3.676 22.857 22 14.655 37.031 20.512 12.953 3.566 24.415 34 ... ... ... ... ... ... ... ... 44.412 25.910 14.499 4.004 28.290 5

de 1.445

1.817 742

2.203 452

2.541 540

3.188 530

... ...

3.686 714

investiii Fonduri private nchise i 1.018 echitabile Capital n procente din

PIB Bnci 205,1 215,3 209,0 220,4 Societi de asigurare 20,9 21,4 22,3 24,5 Tabelul 5: Indicatori de structur ai sistemului financiar portughez

220,6 25,9

190,5 ...

207,7 30,1

Nota: 1/ - pentru a analiza informaii din anul 2005 s-a folosit un eantion de instituii, iar pentru comparabilitate, s-a folosit un eantion i pentru anul 2004. 1.4.2 Indicatori de stabilitate ai sectorului bancar portughez 2000 Competenele capitalului Capital normativ grad I ponderate la risc Capital normativ grad II de 9,2 9,5 9,8 10,1 10,4 10,2 11,3 2001 2002 2003 2004 2004 1/ 2005 1/

active de 7,6 7,3 7,1 7,1 7,3 7 7,1

active 6,1 5,8 5,1

ponderate la risc Capital-active 5,8 5,5 5,6 5,8 Distribuia sectoral a (n procente ale creditului total) creditului bancar Grupuri financiare 48,2 47,7 48,4 11 48,3

49,3

49,3

50,7

...Obiective financiare 36,3 ...Alte obiective 12 Instituii non- 43 financiare Agricultur, vntoare, 0,6 pescuit etc Minerit Industrie 0,2 8

36,8 10,9 44,9 0,6 0,2 7,8 1 8,6 26,7 5,5 7,4

38,4 9,9 45,3 0,6 0,2 7,6 0,9 8,4 27,5 5,9 6,4

38,6 9,7 46,9 0,7 0,2 7,6 0,9 8,8 28,7 6,7 4,8

39,4 9,9 45,2 0,7 0,2 6,8 0,9 8,7 27,9 7,2 5,4

39,4 9,9 45,2 0,7 0,2 6,8 0,9 8,7 27,9 7,2 5,4

41,2 9,6 44,1 0,7 0,2 6 1,1 8,6 27,5 8 5,2

manufacturier Producie i distribuie 1,3 de gaz, curent electric Construcii Servicii ...activiti imobiliare Alte instituii financiare Revendicrile strine 6,4 5,9 2,2 7,2 ... 8,1 24,8 4,2 8,8

asupra bncilor ri din EMU ri dezvoltate ri n dezvoltare Centre off-shore Lichiditi Lichiditi - n totalul

7,2 7,0 2,1 3,5 15,3 89,0

7,6 7,5 3,5 1,8 12,5 85,6

14,6 3,6 1,0 2,8 17,1 108,6

13,4 3,8 0,9 2,8 15,4 115,2

13,4 7,5 5,0 7,6 15,3 109,1

12,2 7,3 5,0 3,1 15,3 99,0

activelor Lichiditi - n totalul ... obligaiunilor pe termen scurt Valut n active - n 8,9 totalul activelor Valut n obligaiuni - 10,7 n totalul obligaiunilor Valut n aciuni - n 9,1 totalul activelor Depozite - n totalul 55,9 activelor Imprumuturi n 114,3

9,0 9,9 9,2 53,9 121,0

7,0 9,0 7,8 53,8 127,7

60 9,0 6,8 51,7 126,9

5,2 7,9 5,9 51,9 126.2

5,2 7,9 5,9 52,4 136,5

5,6 8,3 6,2 48,8 143,5

totalul depozitelor Sensibilitatea fa de risc Deschidere schimb 12 fa de ... ... 7,1 4,7 3,9 4,0 4,5

Deschidere

fa

de ...

...

1,8

0,2

1,8

1,8

1,3

echitabilitate Tabelul 6: Sistemul bancar portughez; Indicatori de stabilitate Nota: 1/ - pentru a analiza informaii din anul 2005 s-a folosit un eantion de instituii, iar pentru comparabilitate, s-a folosit un eantion i pentru anul 2004.

1.5 Mijloace de plat n Portugalia Folosirea bancnotelor i a monedelor ca mijloace de plat s-a diminuat n urma dezvoltrii altor mijloace moderne de plat. Dezvoltarea reelelor de aparate automatizate (ATM-uri) care ofer posibiliti directe de plat, a POS-urilor, au fcut ca folosirea banilor cash s fie redus. Astfel, modalitile moderne de plat sunt: cecurile, transferurile de credit (ordinele de plat), tranferurile de debit i plile cu cardul. ns nici cecul nu mai este principalul instrument de plat, ci locul i este luat de plile cu cardul (payment cards). Acestea sunt folosite, n prezent, n mai mult de jumtate din transferurile care nu se mai fac cu numerar i n mai bine de o treime a transferurilor care altdat se faceau cu cecurile. Transferul de credit este metoda preferat de marile companii. Transferul de debit se practic mai mult n centrele urbane pentru c faciliteaz plata pentru servicii publice (telefon, electricitate, gaz etc). Cardurile de debit merit atenia noastr din cauza numrului lor n continu cretere (peste 15 milioane) i a utilizrii lor prin sistemul Multibanco. Acest sistem a fost implementat de ctre SIBS - Sociedade Interbancria de Servios (Interbank Service Company). Alturi de cardurile Multibanco, exist carduri VISA, Electron, Maestro, Cirrus. Cardurile de credit sunt emise de VISA i de instituii de credit (VISA, Amex, Mastercard), iar numrul lor este n cretere (peste 5 milioane). Unele carduri pot fi att de credit ct i de debit. ncepnd cu 1985 pn n prezent au fost instalate mai mult de 12.000 de ATM-uri. Acestea asigur o gam larg de servicii: retragerea numerarului, depozite, transferuri, plata facturilor utilitilor, plata facturilor comerciale, plata taxelor colare, plata n schimbul nchirierii biletelor la teatru sau plata biletelor de tren. Reeaua dezvoltat n jurul POS-urilor este format din peste 130.000 terminaluri i peste 100.000 uniti de vnzare.

13

Datorit inovaiilor multiple n acest domeniu, s-au pus bazele unui sistem de monitorizare a plilor prin internet i a plilor mobile (mobile payment) i anume: electronic Payment Systems Observatory (ePSO).

Capitolul 2 Banca Central

2.1 Istoricul Bncii Centrale 2.1.1 nceputuri Banca Portugaliei a fost nfiinat n 19 noiembrie 1846 ca banc comercial i banc emitent. A fost rezultatul fuziunii dintre Banco de Lisboa i Companhia de Confiana Nacional. Pn n 1887, Banca Portugaliei a mprit cu alte instituii dreptul de a emite bancnot. Abia odat cu publicarea Decretului Lege din 9 iulie 1891, a devenit singurul emitent de banconote. La nceput, a fost o companie public cu raspundere limitat, apoi a avut acionariat privat, pn la naionalizarea din 1974. Primul deceniu de existen al bncii a fost marcat de o serie de dificulti considerabile dup care, banca a crescut constant devenind cea mai mare banc comercial portughez pn la Primul Rzboi Mondial. Creterea poate fi explicat prin faptul ca cea mai mare parte a datoriei publice era acoperit cu ajutorul mprumuturilor publice i nu prin emisiune de moned. Pn n 1891, standardul de aur fiind nc n vigoare, una din principalele preocupri era aceea de a asigura convertibilitatea banilor de hrtie n moned metalic. n 1870, Banco de Portugal dobndete responsabilitatea de mprumuttor de ultim instan, chiar dac aceasta nu era una din funciile sale oficiale. n iunie 1931 a avut loc o schimbare major la nivelul statutului i funciilor Bncii. Noile reguli au fost stabilite pentru a limita creterea pasivelor, iar mpreun cu alte msuri stricte, s-a dorit s se restrng rolul Bncii n finanarea Guvernului pentru a permite un control monetar

14

eficient. Dependena administrativ fa de Guvern a crescut, iar Banca a urmat o politic de dobnd fix i rate de schimb fixe. Existena unui excedent bugetar a permis practicarea transferului de capital i a comerului liber. De asemenea a asigurat fezabilitatea politicii monetare pn la jumatatea anului 1970. Cu timpul, funciile Bncii s-au schimbat substanial, activitatea ei ndreptndu-se i spre sferele plilor internaionale, managementul rezervelor i politici monetare naionale. 2.1.2 Perioada de dup cel de-al doilea rzboi mondial n timpul celui de-al doilea rzboi mondial i a perioadei de dup rzboi, au fost introduse noi restricii privind tranzaciile internaionale, care au condus la dezvoltarea unui sistem complex de control al schimbului care s cuprind capital, bunuri i operaii curente invizibile. Atribuii de reglementare n acest domeniu, precum i sistemul de supraveghere, a devenit o responsabilitate a Bancii Portugaliei, care a nceput s acioneze ca agent al Guvernului n relaia sa cu organizaiile internaionale monetare. Pn la sfritul anului 1950 a fost conceput un cadru juridic pentru a reglementa activitatea bncilor comerciale i a altor instituii de credit. ntre 1957 i 1960 au fost aprobate legi cu privire la rezervele minime obligatorii ale bncilor. Responsabilitile Bncii Portugaliei au crescut, iar interveniile sale n acordarea creditului i n fixarea ratelor dobnzii s-au intensificat. 2.1.3 De la naionalizare pn n 1997 Dup naionalizarea sa, n septembrie 1974, funciile si statutul ei au fost redefinite prin Legea Organic publicat n 15 noiembrie 1975. Odat cu aceast Lege, Banca Portugaliei a fost nsrcinat, pe lang rolul de Banc Central, s supravegheze sistemul bancar. n urma schimbrilor sociale, politicile monetare au devenit mai active, iar Banca Portugaliei a preluat responsabiliti importante n domeniul monetar i al creditului. Dup aderarea la Comunitatea European (1986) a devenit responsabil de organizarea i reglementarea pieei monetare. Cu un control mai mare a politicii bugetare si o cretere a integrrii n pieele europene, funciile Bncii au crescut, n comparaie cu cele ndeplinite de alte bnci centrale europene. n octombrie 1990 a fost publicat o noua Lege Organic. Printre mbuntirile aduse se numrau i noi reglementri cu privire la finanarea deficitului public i la gradul de independen al Consiliului de Directori ai Bncii Portugaliei. Unitatea monetar a Portugaliei, escudo, se altur la Exchange Rate Mechanism (ERM) i la European Monetary System (EMS). 15

Micrile de capital devenind libere, au fcut ca escudo s fie pe deplin convertibil. Stabilitatea preurilor devine una din principalele misiuni atribuite Bncii. Autonomia ei n managementul politicii monetare a fost mbuntait i a cptat noi responsabiliti n domeniul sistemelor de plat. 2.1.4 European Monetary Currency (EMU) n ianuarie 1998, Legea Organic a Bncii a suferit, din nou, modificri viznd consolidarea autonomiei sale n conformitate cu cerinele referitoare la participarea Portugaliei n etapa a treia a EMU ct i pregatirea pentru integrarea acesteia n Sistemul European al Bncilor Centrale (European System of Central Banks). n martie 1998 Comisia Europeana a propus includerea n zona euro a 11 state membre, printre care se afla i Portugalia. Astfel ziua de 1 ianuarie 1999 urma s reprezinte nceputul European Monetary Currency. Statele membre vor adopta aceeai politic monetar i aceeai unic moned: euro. n iunie 1998, Banca Portugaliei devine membr a ESCB (European System of Central Banks). 2.2 Funciile Bncii Centrale 2.2.1 Stabilitatea preurilor Fiind membr a ESCB, Banca Portugaliei are ca principal misiune stabilitatea preurilor. Politica monetar este deosebit de eficace n creearea de condiii care s asigure stabilitatea monetar, adic stabilitatea general a preurilor i pe cea a inflaiei. Alte obiective economice pot fi atinse cu ajutorul altor instrumente (structurale, fiscale, de venituri, de pre etc.), dar cea mai eficient politic monetar este aceea care se ndreapt spre stabilitatea preurilor. Creterea economic se poate baza pe stabilitatea preurilor. ns inflaia determin o instabilitate la nivelul relaiillor economice: daca rata inflaiei este mare, variaiile la nivelul preurilor sunt de asemenea mari i toate acestea contribuie la dereglarea mecanismului de preuri i a celui de stimulare a economiei. Mai mult decat att, o rat mai mare a inflaiei ntr-o ar n comparaie cu ratele de inflaie a rilor cu care ntreine raporturi comerciale determin o scdere a capacitilor de producie. Pentru a ndeplini acest obiectiv, rata inflaiei trebuie s nu depeasc 2 %, iar indicele general al preurilor s nu depeasc de la an la an media de 2 %. Nivelul ratei dobnzii are influene directe asupra cursului euro. Condiiile de remunerare a investiiilor n euro joac un rol important n alegerile fcute de agenii economici cu privire la portofoliile de valut. Nivelul ratei dobnzii pe termen scurt, de pe piaa monetar interbancar din 16

zona euro, este influenat de bncile centrale ale Eurosistemului prin capacitatea de a emite moned primar i central. Instituiile de credit au nevoie de moned primar sau central pentru a acoperi nevoile proprii de bancnote i de moned metalic i pentru a soluiona soldurile aprute n urma schimbului de mijloace de plat (cecuri, transferuri). Conturile de depozite cu Eurosistemul sunt tot timpul acoperite. Moneda primar sau cea central este negociat de ctre instituiile de credit pe piaa interbancar: instituiile care au excedent de lichiditi mprumut celor cu deficit la o rat a dobnzii dat. Dac surplusul de lichiditi nu este suficient atunci rata dobnzii tinde s creasc, iar n situaia contrar: cnd exist o cantitate de lichiditi prea mare, rata dobnzii tinde s scad. Intervenia eurosistemului const n reglementarea condiiilor de lichiditate astfel nct rata dobnzii s aib un nivel potrivit cu asigurarea stabilitii preurilor. Eurosistemul poate s absoarb lichiditi de pe pia sau poate sa introduc lichiditi cnd este nevoie de ele. Se folosesc dou tipuri de instrumente: operaiuni de open market i rata rezervelor minime obligatorii. Alturi de aceste intervenii directe, Eurosistemul poate s intervin pe piaa schimbului valutar, n situaii excepionale. Astfel, cumpr sau vinde euro n schimbul valutei folosind rezervele sale valutare. Pentru a contracara variaiile care ar duce la aprecierea sau deprecierea euro pe pia, Eurosistemul vinde sau cumpr euro n schimbul valutelor la o rat de schimb pe care dorete s o menin. 2.2.2 Monitorizarea activitii bancare Pentru a asigura stabilitatea i soliditatea sistemului financiar i pentru a asigura eficiena desfurrii operaiilor care se desfoar n cadrul su, pentru a oferi siguran depozitelor i persoanelor care au depozite este de datoria Bncii Portugaliei s monitorizeze instituiile de credit i companiile financiare. Instituiile supravegheate de Banca Central alctuiesc o gam larg. n primul rnd sunt supravegheate instituiile de credit i anume: bncile, bncile publice de economii, bncile mutuale de credit agricol (Caixa Central), societile de investiii, companiile de leasing i factoring i companiile companii la care se apeleaz pentru a cumpra n rate (credit-purchase financing companies). n al doilea rnd sunt supravegheate companiile financiare: dealerii, brokerii, companiile de schimb valutar, societile de gestionare a fondurilor de investiii, societile care emit i administreaz carduri de credit, societile de gestionare a averilor personale, companiile de dezvoltare regional, casele de schimb valutar, ageniile de schimb dar i alte companii (Finangeste Credivalor). 17

Este de datoria Bancii Centrale s supravegheze companiile de holding financiar i s verifice dac portofoliul lor este alctuit din mai mult de 50 % aciuni la instituii de credit sau la companiile financiare. Instrumentele de supraveghere sunt doar mijloace de prevenire (de unde i denumirea de "supraveghere prudenial") cu scopul de a asigura stabilitatea instituiilor i a fondurilor acestora. Astfel, aceste instituii de credit i companii financiare trebuie s se bazeze pe un management competent, pe metodele eficiente ale controlului intern, precum i pe rolul important jucat de ctre auditorii interni i externi. Banca Central este singura care poate s autorizeze nfiinarea de instituii de credit i societi financiare. Intervenia Bancii Portugaliei n procedura de autorizare a unor noi instituii de credit i a companiilor financiare este un element indispensabil de supraveghere prudenial, deoarece aceasta este singura cale de a preveni apariia unor instituii pe pia, care, din motive diferite, ar putea destabiliza sistemul financiar. Dup acordarea autorizaiei pe baza unor criterii deja ndeplinite, Banca Central stabilete anumite reguli de prudenialitate cum ar fi: definirea unei sume minime de capital social, rata de solvabilitate, limite de concentrare a riscului, provizioane de risc. Tot Bncii Centrale i revine obligaia de a verifica dac clienii instituiilor de credit i clienii companiilor financiare sunt informai pe deplin asupra condiiilor aplicate diferitelor operaiuni i servicii i asupra condiiilor de risc. n cazul n care apar perturbri grave la nivelul unei instituii, Banca Portugaliei poate impune reorganizarea acesteia pentru a preveni transmiterea acestor perturbane ntregului sistem. n cazuri extreme, Banca Central a Portugaliei, poate iniia procedura de lichidare a unei instituii. Aceast intervenie se face prin Fondul de Garantare a Depozitelor (care are rolul de a asigura plata depozitelor pn la limitele stabilite de Lege). Participarea la acest fond este obligatorie pentru toate instituiile care accept depozite (cu excepia sucursalelor instituiilor de credit autorizate de alte state membre a Uniunii Europene, cu excepia bncilor mutuale de credit agricol garantate de Fondul de Garantare Agricol). 2.2.3 Oferirea unui sistem de pli Una din principalele responsabiliti a Bncii Centrale este de a oferi agenilor economici un sistem de pli eficient, rapid i securizat. Banca Central este singura autoritate care poate emite moned n Portugalia, iar noua serie de bancnote euro integreaz cele mai sofisticate elemente de siguran disponibile n prezent pentru hrtia de bani. 18

Generalizarea altor mijloace de plat, bazate pe cererea de conturi de depozit, a forat Banca Central s furnizeze celorlalte bnci din sistem servicii similare celor oferite clienilor lor. Prin conturile de depozit pe care instituiile de credit le au la Banca Central, aceasta din urma este numit i banc a bncilor. Avnd n vedere dezvoltarea plilor prin banii de banc (transferul ntre bnci, cecurile, cardurile de credit, cardurile de debit i alte mijloace de plat electronic), globalizarea i internaionalizarea pieelor financiare, este necesar o mai mare automatizare pentru a eficientiza i securiza aceste mijloace. Banca Portugaliei a promovat i monitorizat acest proces de automatizare a sistemelor de plat, n special sistemul de plat caracteristic activitilor de retail. Din punct de vedere tehnologic, sistemul de pli din Portugalia se numr printre cele mai avansate sisteme din Europa. n ce privete plile interbancare de valori mari, n 1996, s-au pus bazele unui sistem numit SPGT (Large-Value Payment System). Acest sistem, mpreun cu alte sisteme similare din rile membre ale Uniunii Europene formeaz sistemul TARGET (Trans-European Real-Time Gross Settlement Express Transfer) destinat efecturii operaiunilor asociate cu o singur politic monetar. 2.3 Organizarea Bncii Centrale a Portugaliei Banca Central a Portugaliei (Banco de Portugal) are sediul la Lisabona, dar i desfoar activitatea n toat ara. n conformitate cu Legea Organic, organele de conducere a Bncii sunt: Guvernatorul: Vtor Manuel Ribeiro Constncio Consiliul director alctuit din guvernator + 1-2 vice-guvernatori + 3-5 directori Consiliul contabililor Consiliul consultative Banca este divizat n departamente dintre care amintim: departamentul de statistic, de supraveghere bancar, de relaii internaionale, resurse umane, sistem de pli etc. 2.4 Cooperri internaionale Banca Portugaliei a dezvoltat cooperri cu alte bnci central, n special cu cele din rile vorbitoare de limb portughez supra-numite PALOP. n cazul PALOP, prioritate a politicii externe portugheze, Banca Portugaliei a contribuit n zonele n care a putut s consolideze bncile centrale din punct de vedere instituional i din punct de vedere tehnic.

19

Capitolul 3 Bnci reprezentative

3.1 Caixa General de Crdito Agricola Mutuo 3.1.1 Structura Grupului Crdito Agricola Crdito Agricola este un grup financiar de cooperare la nivel naional, care ncorporeaz un numr mare de bnci locale de cooperare (numite Caixas Agricolas care nseamn cutii agricole) i companii de specialitate. Structurile lor centrale sunt Caixa Central de Crdito Agricola Mutuo si Fenecam. Prima, Caixa Central de Crdito Agricola Mutuo, este o instituie abilitat s supravegheze, s monitorizeze i s orienteze operaiunile n bncile locale asociate. A doua, Fenecam este o instituie de cooperare, care reprezint i ofer servicii specializate pentru grup. Grupul de afaceri Credito Agricola este, n esen, susinut de ctre Caixas Agricolas entitti care conduc economiile locale. Autonome i integrate n regiunile lor, acestea sunt extrem de bine informate cu privire la realitile din corporative i a situaiei economice n zona lor. Caixa General de Crdito Agricola Mutuo cuprinde mai multe firme financiare agricole de credit printre care: 1. FENECAM

20

Federao National das Caixas de Crdito Agricola Mtuo, FCRL, a fost nfiinat la 29 noiembrie 1978, i principalele sale misiuni sunt: de a reprezenta Crdito Agricola la nivel intern i internaional; de a promova dezvoltarea asociatului Caixa;

de a stimula crearea de noi sucursale; s se asigure c principiile i natura specific a sistemului de cooperare a Crdito Agricola sunt respectate; de a promova i publica Crdito Agricola; s ofere suport tehnic i de formare pentru Caixas Agricolas;

s apere interesele n raport cu alte entiti publice i private.

Aceasta federaie naional este compus din Audit (SAUD), Suport Tehnic Agrar (SATA), Administrativ (SA) i Centrala de procurare (CC) a serviciilor. 2. RURAL INFORMATICA Servios de Informtica.SA, nfiinat n 1993, ofer servicii IT, inclusiv consultan cu privire la selecia de software i hardware, dezvoltare i sprijin n dezvoltarea de date, instruirea personalului i furnizarea de servicii de consultan organizaional i de management, precum i comercializarea de echipamente i produse de computer. 3. CA VIDA Companhia de Seguros SA, este o societate de asigurri de via, care i-a nceput activitatea n 1999. Misiunea sa este de a permite clienilor s se prevad pentru cerinele lor de protecie sociala i dezvoltare economic, oferindu-le economii, produse de capitalizare i de risc care indeplinesc nevoile lor specifice. 4. CA SEGUROS Companhia de Seguros e Ramos Reais, ofer clienilor Crdito Agricola SA asigurri n ramura non-via, furnizarea de soluii de securitate i de protecie. Cu un permanent serviu de relaii cu clienii(+ o gam de produse de asigurare a calitii) acesta rspunde n mod eficient la provocarea de a asigura un mai bun serviciu n special n zona pentru care a fost creat, devenind nu numai un avantaj pentru Grupul Crdito Agricola, dar i pentru clienii si. 5. CA GEST 21

Principala misiune a Crdito Agricola Gest - ociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobilirio, SA - este gestionarea colectiv a investiiilor, i gestionarea direcionat i personalizat a portofoliilor investitorului. Compania, de asemenea, poate administra fonduri de capital de risc, fonduri de pensii i poate oferi servicii de consultan pentru investiii. 6. CA CONSULT Principala misiune a Crdito Agricola Consult - Assessoria Financeira e de Gesto, SA este de a oferi servicii economice i financiare sau de servicii de specialitate de consultan strategic; servicii de contabilitate sau de consultan n administrarea corporative si managementul afacerilor, precum i de pregtire i de revizuire a studiilor economice i financiare. 7. CA DEALER Crdito Agrcola Dealer - Sociedade Financeira de Corretagem, S.A. este o agenie de brokeraj care comercializeaz n nume propriu sau n dreptul altor pari implicate. Ia parte i la alte operaiuni pe care le poate desfaura avnd n vedere reglementrile legale care stau la baza sa. 3.1.2 Oferta de produse i servicii bancare Principalele produse i servicii oferite de Grupul a Crdito Agricola includ: Produse pentru tineri Depozite la or Conturi de economii Ipoteci Credite personale Carduri de debit/credit Fonduri de investiii Asigurri de via Asigurri non-via Credit corporate Leasing Internet banking

Pe aceeai linie cu produsele i serviciile financiare i non-financiare de natura intern pe care le ofer clienilor si, Grupul a Crdito Agricola ofer de asemenea o gam de produse i servicii internaionale. Acestea includ: Transferuri ctre i din Portugalia Credite documentare Colectare internaional 22 Cumprarea i vnzarea de cecuri turitilor Finanare internaional

Emiterea i acceptarea de garanii bancare i de asigurri

Sprijinirea

emigranilor

portughezi

ntr-o gama larg de ri

23

Schimbul de

operaiunile de pe piaa monetar sunt, importante: Grupul are faciliti

asemenea,

moderne de comercializare a susinerii interne i a afacerilor transfrontaliere pentru clienii Crdito Agricola, n special operaiunilor de schimb la vedere i la termen, precum i punerea n aplicare a fondurilor pe pieele monetare. Serviciile specializate pot fi, de asemenea, prevzute pe pieele intene i internaionale de capital.

3.2

3.2.1. Scurt istoric Banco Portugues de Negocios a fost nfiinat n 1993, avnd ca activitate de baz prestarea de servicii financiare, oferirea de sfaturi de specialitate companiilor i investitorilor instituionali, efectuarea de studii financiare i economice. In 1998 n conformitate cu noua orientare strategica, BPN sa concentrate pe segmente largi de piata i pe o expansiune selectiv a reelei de distribuie. Strategia BNP cuprinde n mod similar dezvoltarea platformelor inovatoare, a tehnologiilor i produselor, precum i utilizarea de noi canale de distribuie, cu scopul de a optimiza relaia cu clienii, prin meninerea unor contacte strnse cu acetia. Prin furnizarea global de servicii financiare, segmentarea pieei i organizarea permanent a reelelor de distribuie - din punctul de vedere al eco-vnzarilor - sunt de succces variabilele strategice asumate de ctre instituie, ntr-o unitate ndreptat n mod clar ctre participare i consiliere personalizat. 3.2.2 Performanele bncii La sfaritul anului financiar 2007 Grupul BPN a ncheiat cu un venit net consolidat de 56.7 milioane de euro, reprezentnd o scdere de aproximativ 13% fa de cea din 2006, si de 19,4% fa de cea 2005. De asemenea veniturile nete din dobnzi au crescut cu aproximativ 14,9% fa de 2006 la 188 de milioane de euro, acest lucru datorndu-se unei creteri a volumului de afaceri. 24

Grupul de BPN a nchis 2007 cu un total de active nete consolidate de 8,025 de milioane de euro, ceea ce reprezint o cretere cu 11,1% fa de 2006.In acelasi timp BPN a recurs la extinderea reelei sale comerciale prin deschiderea a 10 sucursale, care pana la sfarsitul anului au ajuns la numarul de 213 sucursale, din care 4 n Frana, i 13 centre corporative

25

3.2.3 Declaraie de venit Venituri nete din dobnzi Venituri din exploatare sau de venit net bancar Cheltuieli generale administrative Venituri din exploatare Venituri nainte de impozitare Venitul net Bilanul Total active nete Echitate Imprumuturi clienii Asset Manag.SI fondurile de investiii Total resurse client Raporturi Costul de venit Rata de solvabilitate Asigurri Prime de asigurare de via Non-prime de asigurare de

Principalii indicatori de operare ai BPN 2007 188.265 334.050 226.174 73.296 79.630 56.752 8.025.374 476.203 5.798.283 2.266.216 4.786.549 67.7% 9.67% 18.240 125.638 2006 163.862 323.264 207.454 77.188 85.899 65.316 7.226.017 446.159 4.906.877 2.522.073 4.107.530 64.2% 9.83% 17.081 123.584 2005 158.885 271.088 185.803 51.869 61.959 47.527 5.854.752 345.476 4.393.052 2.470.621 3.994.578 68,5% 10.30% 18.145 122.212 14,9% 3,3% 9.0% -5.0% -7.3% -13.1% 11,1% 6,7% 18,2% -10.1% 16,5% n.a. n.a. 6,8% 1,7%

via (direct) Numrul de angajai BPN 1.875 1.760 BPN Group 2.905 2.699 Numrul de ramuri Portugalia i Frana 213 205 Tabel 7. Principalii indicatori de operare ai BPN

1.686 2.563 203

6,5% 7,6% 3,9%

3.3 3.3.1 Scurt istoric Millennium BCP (Banco Comerciale Portugus ) a fost nfiinat n luna iunie a anului 1985 in Portugalia. Obiectivul principal al bncii a fost oferirea de servicii bancare excelente i produse personalizate, cu scopul de a satisface toate nevoile si ateptrile clienilor din sistemul bancar.

Repere pentru Millennium BCP : 1985 Infiinarea Bncii Comerciale Portugheze; Deschiderea a 80 de sucursale Oferta public pentru achiziia pachetului de 43,49% din portofoliul de aciuni al Companiei de Investiii si Servicii Financiare; 1995 Preluarea Banco Portugues do Atlantico; Revista Euromoney acord grupului BCP Premiul pentru Excelen pentru al treilea an consecutiv; ncorporarea Segundos e Pensoes Gere un fond de investiii pentru companiile de administrare a fondurilor de asigurri i de pensii ale BCP; Deschiderea bncii Banif Banqueros Personales(Spania), rezultat al unui parteneriat strategic cu BCH Lansarea BIM n Mozambic; 1990

1996 nfiinarea Servibanca companie furnizor de servicii pentru Millennium BCP; Lansarea companiei Segundo Directo o companie de asigurri prin telefon; Lansarea programului Medis un sistem integrat oferind att servicii medicale, ct i asigurare medical care a transpus conceptul de Managed Health Care pe piaa portugheza; Listarea la bursa din Londra; BCP primete Premiului de Excelen din partea Euromoney pentru al patrulea an consecutiv; Deschiderea primelor sucursale Atlantico, marcnd astfel nnoirea operaiunilor de retail ale Banco Portugues do Atlantico pe piaa portughez 1998

27

Lansarea Bncii Millennium n Polonia, prin deschiderea simultan a 22 de sucursale; ncorporarea Classic Renting companie nfiinata de ctre Millennium BCP ;

nfiinarea BIM Investimento.

1999 Reorganizarea sucursalelor NovaRede n cadrul proiectului NovaRed XXIst century Achiziia a 30% din capitalul Achmea Bank; Achizitia a 50% din Capitalul Interbanco; 2000 Millennium achiziioneaza Banco Mello si compania de asigurari Imperio ; Fuziunea prin integrare a bncii Atlantico n Millennium BCP; Millennium cumpr Banco Pinto & Sotto Mayor ; Deschiderea primelor 4 sucursale n Ney Jersey, SUA;

2001 Lansarea Activo Bank 7 , o banc de investiii personale cu mai multe canale de distribuie; Lansarea Banque BCP n Frana; BCP Investimento primete din partea revistei Euromoney premiile Best equity house i Best debt house; 2002 Revista Global Finance premiaza millennium BCP cu Best Bank Incorporate Finance in Portugal; Millennium BCP este clasat pe locul 6 in clasamentul mondial al competitivitii; Pentru al treilea an consecutiv , revista Euromoney premiaza BCP investimento cu Best investment bank operating in Portugal; Revista Global finance acord BCP-ului premiul pentru cea mai bun banc din Portugalia; 28

2003 Banque Privee BCP ncepe s opereze n Elveia; Revista Global finance acord Millenniumului premiul Best foreing exchange bank and provider n Portugalia; 2005 Lansarea unei operaiuni autonome specializat n microcredite, menit s susin micii ntreprinztori precum i lupta mpotriva marginalizrii sociale, ca parte a strategiei Millennium de responsabilitate sociala; 2007 Lansarea Millennium Bank n Romnia;

3.3.2 Tipul bncii i modul de organizare Millennium BCP este cea mai mare banc comercial din Portugalia. nca din primii ani s-a extins achiziionnd att banci ct i firme de asigurri. Printre cele mai concludente exemple ragsim achiziionarea n procent de 100% a bncii Novabank din Grecia sau a bncii Sitebank din Turcia, Banca de Investitii Imobiliare(BII), Banca Portugheza a Atlanticului .. Millennium BCP a participat la licitaia pentru privatizarea BCR, dar a euat. Acest lucru nu a descurajat pe portughezi, ei fcndu-i apariia pe piaa din Romnia, dorind s ofere servicii bancare pentru sectorul companiilor i al persoanelor cu venit mare ct i credite de consum, prin intermediul unei instituii specializate. Este vorba de o investiie tip greenfield, adic de la 0, fra ca banca portughez s preia alte bnci mai mici din Romnia. Se estimeaza c Millennium bcp va mai investi n Romnia alte 200-250 de milioane de euro pn n 2011, cand se preconizeaza c numarul unitilor s ajunga la 100. Dac n Portugalia printre serviciile bncii se numar servicii care se adreseaz studenilor sau pensionarilor, n Romnia , spre deosebire, banca va oferi servicii companiilor sau persoanelor cu venit mare. 3.3.3 Oferta de produse i servicii bancare Millennium bcp este concentrat pe mai multe ramuri. Ea este specializat ca banc de investiii, banc comercial, ofer 29 servicii de asigurare, imprumuturi

ipotecare.Toate acestea sunt componente pe care concernul portughez le deine sub un brand care este cunoscuit n toat lumea. Banca Millennium investimento este banc specializat ca banc de investiii pe pieele de bunuri i de capital, serviciile oferite fiind unele din cele mai active din Portugalia. Astfel segmentarea reunit cu specializarea a dus la creearea unei bnci de investiii care ofer soluii de finanare pentru corporaiile mari. Serviciile oferite de banca de investiii se impart n trei categorii: finanarea pe termen mediu i lung, operaii pe piaa de capital i servicii de consultan financiar. servicii de cotare la burs. nc de la lansarea ca banc comercial s-a aflat ntr-o continu modernizarare, oferind servicii de calitate. Millennium BCP pe piaa ipotecar este bine reprezentat aceasta ocupnd locul doi n Portugalia. Creterea numrului creditelor ipotecare acordate reprezint principalul motiv al creterii creditelor date pentru susinerea comerul cu amnuntul. Aceast dezvoltare s-a datorat faptului c serviciile oferite sunt de calitate i competitive. Prin cele aproximativ 1000 de agenii ale bncii Millennium bcp si Banco de Investimento Imobilirio, banca se asigur c sunt cunoscute ofertele de acordare de credite ipotecare. Prin leasing Millennium BCP furnizeaz soluii de mprumut pentru achiziii de echipamente att companiilor ct i persoanelor fizice. Flexibilitaea i calitaile soluiilor oferite au dus la fidelizarea clientelei. 3.3.4 Performanele bncii nca de la nfiinarea bncii n anul 1985 principatul obiectiv a fost acela de a oferi servicii de calitate tuturor clienilor. Acest fapt a facut ca n anul 2007 Millennium BCP s fie cea mai mare banc comercial din Portugalia. Cu toate c au pierdut n faa celor de la Erste pentru privatizarea BCR sau c Banco BPI a respins oferta de 4,3 mld. Euro, banca reprezint un brand bancar de succes. Pierderea luptei de privatizare a BCR nu a dus dect la ambiionarea portughezilor. Acetia au afirmat c piaa din Romnia reprezint una dintre cele mai profitabile din Europa Central i de Est. Rezultatele obtinute de Millennium Bcp in anul 2008 au fost urmatoarele: Venit net consolidat de 201.2 milioanne euro; Veniturile din exploatare au crescut cu 7.7%, la 2,851 milioane de euro; Comisioanele nete in valoare de 740 milioane de euro au scazut cu 3.6%;

30

 Veniturile nete din dobanzi au crescut I propotie de 12% inregistrand valoarea de 17 milioane euro; Activele totale au crescut in procent de 7.1% la 94,424 milioane de euro; Depozitele clientilor au crescut cu 14.4%, la 44,905 milioane euro, un procent de 9.9% in Portugalia si 27.3% in activitatea internationala; Fondurile clientilor au totalizat 66,264 milioane euro, un procent de 3.65.

Evidenta financiara Milioane euro Bilant Total active Imprumuturi pentru clienii Total fonduri clienti Bilant fonduri clienti Rezultate Venituri nete din dobnzi Veniturile nete de operare Cheltuieli de exploatare Imprumut de recuperarE Impozite pe venit Interese minoritare Venit net Profitabilitate Veniturile nete de operare/medie a activului net Venit nainte de taxe i interese 1,721.0 2,602.0 1,670.8 92.8 84.0 56.8 201.2 2.8% 0.4% 1,537.3 2,791.9 1,748.6 147.0 69.6 55.4 563.4 3.3% 0.8% 17.2% 94,424 72,372 66,264 51,682 88,166 65,650 63,953 45,355 31 Dec. 08 31 Dec. 07

minoritare / medie a activului net Venit nainte de taxe i interese 7.2% minoritare/ medie de capital Calitatea creditului Credite restante/ total credite Credite restante nete/ total credite nete Pierderi din depreciere pentru mprumuturi / credite restante de mai mult de 90 zile Pierderi din depreciere pentru 173.5% 31

1.4% -0.7% 211.1%.

1.0% -0.8% 251.8%

220.4%

mprumuturi/Credite restante Raporturi de eficien Cheltuieli de exploatare / venituri nete 58.6% de operare Cheltuieli de exploatare / venituri nete de 53.7% operare (Portugalia) Costuri de personal / venituri nete de 33.2% operare Capital Total capital de regelmentare Risc-active ponderate Slovabilitate Total solvabilitate Scucursale Portugalia In alte tari Angajati Portugalia In alte tari Tabel 8. Evidenta financiara Millennium Bcp 7,057 67,426 7.1% 10.5% 918 885 10,667 11,992 5.897 61,687 5.5% 9.6% 885 743 10,821 10,301

60.3% 57.3% 32.8%

Bibliografie: 1. Financial stability report 2007 http://www.bportugal.pt/publish/REF/ref_07_e.pdf [accesat 09.04.2009] 2. Credit institutions and financiarl companies: legal framework, http://www.bportugal.pt/publish/legisl/rgicsf_e.pdf [accesat 09.04.2009] 3. Banking strategies in Portugal A cluster analysis approach to the Portuguese banking activity between 1988-1997 http://www1.eeg.uminho.pt/economia/caac/pagina%20pessoal/papers/WPC3A-STRA.PDF [accesat 09/04.2009] 4. Banco de Portugal Official site http://www.bportugal.pt/ [accesat in fiecare zi de lucru la monografie] 5. Millenium Bank official site http://www.millenniumbcp.pt/ [accesat 13.04.2009] 6. Profile of the Credito Agricola Group

32

http://www.credito-agricola.pt/NR/rdonlyres/191CA02D-0ADA-4F71-8FA2733DBAA9FD48/0/ConsolidatedAnnualReport2006PROFILE.pdfh [accesat 13.04.2009] 7. BPN Official site http://www.bpn.pt/eportal/v10/PT/aspx/bpnOnline/index.aspx [accesat 13.04.2009] 8. Credito Agricola Official site http://www.creditoagricola.pt/CA [accesat 13.04.2009] 9. Portugal History http://portugal-info.net/history/third-republic.htm [accesat 08.04.2009] 10. Portugal: Financial System Stability Assessment,including Reports on the Observance of Standards and Codes on the following topics:Banking Supervision, Securities Regulation, and Insurance Regulation" http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2006/cr06378.pdf

33