UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE I GESTIUNEA AFACERILOR CLUJ-NAPOCA 2009

STUDIU PRIVIND NECESITATEA, OBIECTIVELE I ARIA DE APLICABILITATE A IFRS 3

MASTERAND: POP CORINA

CUPRINS

Introducere ......................................................................................................................................3 CAPITOLUL 1 PREZENTARE IFRS 3 1.1 Introducere n IFRS 3 ............................................................................................4 1.2 Aria de aplicabilitate a IFRS 3 ...............................................................................5 1.3 Concepte utilizate n IFRS 3 ..................................................................................5 1.4 Necesitatea aplicabilitii IFRS 3 .....................................................................7 1.5 Obiectivul IFRS 3 ..................................................................................................8 CAPITOLUL 2 COMBINRI DE INTREPRINDERI 2.1 Identificarea unei combinri de ntreprinderi ........................................................9 2.2 Combinri de ntreprinderi ntre entitti aflate sub control comun .....................10 2.3 Tratamentul contabil al combinrilor de ntreprinderi ........................................10 2.4 Prezentarea informaiilor .....................................................................................14 CAPITOLUL 3 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR PRIVIND FUZIUNEA i DIVIZAREA SOCIETILOR COMERCIALE 3.1 Contabilitatea fuziunii societilor comerciale.....................................................17 3.1.1 Consideraii generale privind fuziunea .......................................................17 3.1.2 Tipuri de fuziuni..........................................................................................20 3.1.3 Contabilitatea operaiunilor de fuziune prin absorbie ...............................21 CAPITOLUL 4 STUDIU DE CAZ FUZIUNEA PRIN ABSORBIE LA SOCIETI INDEPENDENTE .........................................................................................................................25 Bibliografie.....................................................................................................................................27

INTRODUCERE Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) reprezint un set de standarde contabile, bazate pe principii care stabilesc reguli generale, dar impun i anumite tratamente contabile specifice. n prezent, ele sunt emise de International Accounting Standards Board (IASB), cu sediul la Londra. Multe dintre standardele care fac parte din IFRS sunt cunoscute sub vechea denumire de Standarde Internaionale de Contabilitate (IAS). Acestea au fost emise ntre 1973 i 2001 de ctre International Accounting Standards Committee (IASC). n aprilie 2001, IASB a adoptat toate standardele IAS, ulterior continund dezvoltarea lor. Noile standarde poart ns denumirea de IFRS. Dei, n prezent, nu se mai emit standarde IAS, cele deja existente sunt n continuare n vigoare pn la nlocuirea sau modificarea lor prin emiterea de noi IFRS. IFRS-urile sunt folosite n peste 100 de state ale lumii, care impun sau permit utilizarea lor sau au o politic de convergen spre acestea. Armonizarea contabiliii romneti cu standardele IAS/IFRS i cu Directivele contabile europene a inceput deja din 2005. Elaborarea de standarde naionale pornind de la principiile nscrise n IFRS trebuie s asigure convergen total cu IFRS. Aceast cale de acces la IFRS asigur o mai bun concordan ntre principii i reguli, poate satisface mai bine raporturile care trebuie s existe ntre contabilitate i fiscalitate i poate cuprinde unele reguli referitoare la contabilitatea din timpul exerciiului de raportare financiar. Toate companiile cotate din UE, Romnia inclusiv, sunt obligate n prezent s ntocmeasc situaii financiare consolidate n conformitate cu IFRS. Pentru a fi aprobate pentru utilizarea n UE, standardele trebuie s fie avizate de ctre Comitetul de Reglementare Contabil (ARC), care este format din reprezentani ai guvernelor statelor membre. Dou seciuni din standardul IAS 39: Instrumente financiare: recunoatere i evaluare nu au fost aprobate de ARC i, n aceast privin, standardele IFRS aplicate n UE sunt diferite de cele emise de IASB. Din 2002, IASB i Financial Accounting Standards Board din SUA (FASB) au convenit s-i armonizeze agendele i s coopereze n vederea reducerii diferenelor dintre IFRS i Principiile Contabile General Acceptate din SUA (US GAAP). n februarie 2006, FASB i IASB au semnat un Memorandum de Inelegere care conine un program de convergen pn n 2008. Comisia Valorilor Mobiliare i Burselor din SUA (SEC) impune n prezent tuturor companiilor strine cotate la burse din SUA s pregteasc situaii financiare fie n conformitate cu US GAAP, fie cu standardele lor contabile locale, insoite de o not care s reconcilieze standardele locale cu US GAAP. Aceast obligaie genereaz costuri semnificative pentru companiile cotate n acelasi timp n SUA i n alte ri. SEC a propus modificarea acestei reguli n sensul eliminrii obligaiei de a efectua o reconciliere cu US GAAP pentru companiile strine care ii pregtesc situaiile financiare n conformitate cu IFRS, n principiu ncepnd din 2009.

CAPITOLUL

PREZENTARE IFRS 3
CAP 1.1 Introducere IFRS 3 Un standard de impact n mediul contabil romnesc l va constitui cel referitor la gruprile de intreprinderi, IFRS 3 Combinri de intreprinderi: Un ansamblu integrat de activiti i active organizate i administrate n scopul obinerii de: (a) profituri pentru investitori; sau (b) costuri mai mici sau alte beneficii economice, distribuite n mod direct i proporional deintorilor de polie sau participanilor. n general, o intreprindere cuprinde aporturi, procese aplicate aporturilor i producia rezultant, care sunt sau vor fi folosite pentru a genera venituri. Acesta vine s inlocuiasc IAS 22, iar principalul scop al normalizrii acestei probleme de ctre IASB este convergena ntre referenialul internaional i cel american. Punctul de plecare al unei contabiliti organizate pe IFRS este bilanul de deschidere IFRS, care se intocmeste la deschiderea primului exerciiu pentru care se public date comparabile n IFRS. Bilanul de deschidere IFRS nu se public, dar pentru intocmirea lui trebuie respectate urmtoarele reguli: 1. se elimin din bilan toate activele i datoriile care au existat conform referenialului naional dar nu sunt recunoscute conform IFRS. De reinut este aspectul privind retratrile generate de aplicarea IFRS 1 care afecteaz direct capitalurile proprii; 2. se recunosc n bilanul de deschidere IFRS, activele i datoriile care nu au existat anterior, dar indeplinesc condiiile de recunoatere conform referenialului internaional; 3. se evalueaz activele i datoriile conform IFRS; 4. activele i datoriile se clasific conform referenialului internaional. Schimbrile majore aduse de IFRS 3 se refer n esen la eliminarea metodei uniunii de interese i la amortizarea fondului comercial, care este nlocuit cu aplicarea unui test anual de depreciere a acestuia. Cu titlu de completare, standardele clasice referitoare la consolidare au fost i ele revizuite i poart astzi denumiri noi: IAS 27 Situaiile financiare consolidate i separate (individuale), n locul vechii denumiri Situaiile financiare consolidate i contabilizarea participaiilor n filiale; IAS 28 Investiii n intreprinderile asociate, n locul vechii denumiri Contabilizarea participaiilor n societile asociate; IAS 31 Interese n asocierile n participaie n locul denumirii vechi de Informarea financiar relativ la participaiile n intreprinderile de tip joint-venture. 4

CAP 1.2 ARIA DE APLICABILITATE A IFRS 3

Acest tip de standard prescrie tratamentul pentru combinrile de ntreprideri. Se adreseaz n principal, unui grup de entiti n care dobnditorul este societatea mam i entitatea dobndit este o filial. Accentul se pune pe tratamentul contabil la data achiziiei. n particular, prevede c toate combinrile de ntreprinderi se vor contabiliza prin metoda achiziiei. IFRS 3 abordeaz urmatoarele aspecte: metoda de contabilizare a combinrilor de ntreprinderi; evaluarea iniial a activelor dobndite i datoriilor, inclusiv cele contingente asumate i identificabile ntr-o ntreprindere, la valoarea just; recunoaterea datoriilor pentru ncheierea sau reducerea activitilor; tratamentul diferenei pozitive dintre interesul dobnditorului din valoarea just a activului net identificabil dobndit printr-o combinare de ntreprinderi i costul combinrii; contabilitatea fondului comercial i activelor necorporale dobndite ntr-o combinare de ntreprinderi. Standardul IFRS 3 se aplic n toate cazurile de grupri de intreprinderi, cu excepia: gruprilor de ntreprinderi n care entiti sau ntreprinderi separate sunt reunite pentru a forma asocieri n participaie; gruprilor de ntreprinderi ntre entiti sau ntreprinderi aflate sub control conjunctiv; gruprilor de ntreprinderi care includ dou sau mai multe entiti mutuale; gruprilor de intreprinderi, n care entiti sau ntreprinderi separate fuzioneaz ntr-o singur intreprindere raportoare doar pe baz de contract, fr transfer de proprietate.

CAP 1.3 CONCEPTE UTILIZATE N IFRS 3 Asociere n participaie un contract prin care dou sau mai multe pri se angajeaz ntr-o activitate economic aflat sub control comun. Combinare de ntreprinderi reunirea unor entiti sau ntreprinderi separate ntr-o singur entitate raportoare, ca rezultat al obinerii controlului asupra activului net i activitii unei entiti de ctre o alt entitate. Combinare de ntreprinderi ntre entiti sau ntreprinderi aflate sub control comun o combinare de ntreprinderi n care toate entitile sau ntreprinderile care particip la combinare sunt controlate, n ultim instan, de aceeai entitate sau aceleai entiti att nainte, ct i dup realizarea combinrii, iar acest control nu este provizoriu. Metoda achiziiei ia n considerare combinarea de ntreprinderi din perspectiva entitii care este identificat n tranzacie ca fiind dobnditor. Aceasta achiziioneaz activul net i recunoate 5

activele dobndite i datoriile, inclusiv cele contingente, asumate, i pe cele, nerecunoscute anterior de ctre entitatea cumprat. Interesul minoritar este acea parte din rezultatul i activul net al unei filiale atribuibil participaiilor la capitalul propriu care nu sunt deinute, direct sau indirect prin filiale, de ctre societatea mam. Control dreptul de a dirija politicile financiare i operaionale ale unei entiti sau ntreprinderi n scopul obinerii avantajelor economice din activitile acestora. Data achiziiei data la care cumprtorul obine controlul efectiv asupra entitii achiziionate. Data acordului data la care se semneaz un acord de sine stttor ntre prile ce particip la combinare, iar n cazul entitilor cotate la burs se face public semnarea lui. n cazul unei preluri ostile, se consider c s-a semnat un acord de sine stttor ntre prile ce particip la combinare numai la data la care un numr suficient din proprietarii entitii achiziionate accept oferta cumprtorului pentru obinerea controlului asupra entitii achiziionate. Data schimbului n cazul n care o combinare de ntreprinderi se realizeaz printr-o singur tranzacie de schimb, data schimbului este data achiziiei. n cazul cnd o combinare se realizeaz prin mai multe tranzacii de schimb, de exemplu, se realizeaz n etape, prin cumprri succesive de aciuni, data schimbului reprezint data la care este recunoscut fiecare investiie n parte n rapoartele financiare ale cumprtorului. Datorie contingent inelesul noiunii de datorie contingent este cel menionat n S.N.C. 37 "Provizioane, datorii contingente i active contingente", i anume: a) o obligaie posibil, aprut ca urmare a unor fapte economice trecute i a crei existen va fi confirmat numai de apariia sau neapariia unuia sau mai multor fapte economice viitoare incerte, care nu pot fi n totalitate sub controlul entitii; sau b) o obligaie curent, aprut ca urmare a unor fapte economice trecute, dar care nu este recunoscut, deoarece: i) nu este probabil c vor fi necesare resurse care s incorporeze avantajele economice pentru stingerea acestei obligaii; sau ii) valoarea obligaiei nu poate fi evaluat cu certitudine. Entitate n participaie reciproc o entitate care nu este deinut de investitori, de exemplu, cum sunt companiile de asigurri n participaie reciproc sau cooperativele n participaie reciproc, care ofer costuri reduse sau alte avantaje economice, n mod direct sau proporional, deintorilor de polie sau participanilor. Entitate raportoare o entitate pentru care rapoartele financiare de ordin general sunt pentru utilizatorii ei, o surs de informare util n luarea deciziilor privind alocarea de resurse. O entitate raportoare poate fi reprezentat de o entitate individual sau de un grup format dintr-o societatemam i toate filialele acesteia. Filial o entitate, inclusiv o entitate care nu este constituit sub forma unei corporaii, cum ar fi un parteneriat, care este controlat de o alt entitate (cunoscut drept societate-mam). Fond comercial (goodwill) depsirea valorii de procurare a intreprinderii n ansamblu peste valoarea de pia a tuturor activelor, dac acestea ar fi fost procurate separat, fiind diminuate cu suma datoriilor. Active nemateriale active nepecuniare care nu mbrac form material, controlate de 6

intreprindere i utilizate mai mult de un an n activitatea de producie, comercial i alte activiti, precum i n scopuri administrative sau destinate predrii n folosin (chiriei) persoanelor juridice i fizice. Intreprindere n sensul prezentului standard, un ansamblu integrat de activiti i active organizate i administrate n scopul obinerii de: a) profituri pentru investitori; sau b) costuri mai mici sau alte avantaje economice distribuite, n mod direct i proporional, persoanelor care determin politica intreprinderii sau participanilor.

In general, o intreprindere cuprinde aporturi, procese aplicate aporturilor respective i producia rezultant care sunt sau vor fi utilizate pentru a genera venituri. Dac exist un fond comercial aferent unui ansamblu de activiti i active ce face obiectul unui transfer, acest ansamblu transferat se consider o ntreprindere. Participaie minoritar acea parte din profit sau pierdere i din activele nete ale unei filiale atribuibil unor participaii n capitalul propriu care nu sunt deinute de ctre societatea-mam, direct sau indirect, prin intermediul unor filiale. Probabil care are anse mai mari s se ntmple, dect s nu se ntmple. Societate-mam o entitate care are una sau mai multe filiale. Valoare just (venal) valoarea la care poate fi tranzacionat un activ sau decontat o datorie, ntre pri interesate i n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. Active identificabile active recunoscute la data achiziiei. Instrument de capital propriu orice contract care certific existena unui interes rezidual n activele unei ntreprinderi dup deducerea tuturor datoriilor sale.

CAP 1.4 NECESITATEA APLICRII IFRS 3 La ora actual, Romnia se afl n faa unor procese ireversibile i de mare interes pentru contabilitate: creterea numrului i puterii companiilor transnaionale; globalizarea economiilor, cu predilecie a pieelor financiare; creterea capitalizrii bursiere i dezvoltarea i apariia de noi produse financiare. n aceste condiii, producia i comunicarea unor informaii financiare relevante, credibile, comparabile care s utilizeze un limbaj contabil comun n msur s asigure comunicarea ntre toate categoriile de utilizatori de informaii sunt vitale mediului de afaceri. Unica soluie pentru realizarea acestor cerine este armonizarea/covergena/conformitatea contabilitii romneti cu prevederile aquis-ului comunitar si, implicit, aplicarea efectiv a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar IAS/IFRS. n decembrie 2003, Ministerul Finanelor Publice a publicat OMF 1827/2003 care clarific 7

aplicarea viitoare a standardelor internaionale n Romnia, preluate sub denumirea de International Financial Reporting Standards (IFRS) - Standarde Internaionale de Raportare Financiar. Romnia va beneficia enorm ca urmare a acestei decizii nu doar din perspectiva armonizrii cu legislaia Uniunii Europene, ci i a faptului c firmele din Romnia vor utiliza un cadru contabil recunoscut la nivel mondial, bazat pe conceptul de imagine just i fidel o msur mult ateptat de toat comunitatea de afaceri. n conformitate cu ordinul mai sus amintit, ncepnd cu situaiile financiare ale anului 2006, Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), aa cum sunt prezentate i publicate de Consiliul pentru Standardele Internaionale de Contabilitate, IASB-International Accounting Standards Board, se aplic de ctre urmtoarele categorii de persoane juridice: Persoane juridice care aplic OMF 1752/2005; Instituii de credit; Societi de asigurare i reasigurare; Instituii reglementate i supravegheate de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare; Companii i societi naionale; Regii autonome i alte persoane juridice de interes public; Societi comerciale care urmeaz s fie consolidate de ctre o persoan juridic care aplic IFRS; Persoane juridice care la sfarsitul anului precedent ndeplinesc dou dintre urmtoarele trei criterii sunt obligate s aplice IFRS i anume: cifra de afaceri peste 7,3 milioane Euro, total active peste 3,65 milioane Euro, numar mediu de salariai peste 50, alte persoane juridice pe baza aprobrii Ministerului Finanelor Publice. Situaiile financiare ale entitilor care aplic IFRS vor fi auditate de ctre auditori financiari, membri ai Camerei Auditorilor Financiari din Romnia. Prin trecerea la aplicarea IFRS, societile vor adopta un limbaj global de raportare financiar care le va permite s fie percepute corect, indiferent de originea utilizatorilor. Multe dintre societile europene au constatat deja c prin adoptarea IFRS au acces la pieele internaionale de capital, si pot reduce cheltuielile i pot derula mai uor tranzacii internaionale. Este improbabil ca o raportare financiar care nu este neleas cu uurin de toi utilizatorii s ofere unei societi oportuniti noi de afaceri sau capital suplimentar. Acesta este motivul pentru care un numr semnificativ de societi, fie trec voluntar la aplicarea IFRS (inclusiv entiti din Romnia), fie li se impune de ctre guverne s ia aceast masur. Comunicarea ntr-un limbaj unic asigur un nivel mai mare de ncredere i duce la creterea posibilitilor de acces la piaa de capital. De asemenea, permite grupurilor multinaionale s aplice principii contabile comune la nivelul tuturor filialelor, fapt care poate optimiza comunicarea intern, precum i calitatea raportrii ctre conducere. n acelasi timp, aplicarea IFRS poate facilita procesele de achiziii i vnzri prin asigurarea unui nivel mai mare de ncredere, relevan i consecven a interpretrii contabile. Pe pieele cu un nivel concurenial n cretere, aplicarea IFRS permite societilor s se raporteze la alte societi similare de la nivel mondial i permite investitorilor i altor utilizatori interesai s compare performana societii cu competitori de la nivel global.

CAP 1.5 OBIECTIVUL IFRS 3 Obiectivul acestui standard este de a intensifica relevana, credibilitatea i comparabilitatea informaiilor pe care o entitate le prezint n situaiile financiare n legatur cu o combinare de ntreprinderi i efectele acesteia. Realizeaza acest obiectiv prin stabilirea principiilor i cerinelor conform crora un dobnditor: 1. recunoate i evalueaz n situaiile sale financiare activele identificabile achiziionate, datoriile asumate i orice interes minoritar n legatur cu achiziia; 2. recunoaste i evalueaz fondul comercial achiziionat n urma combinrii de ntreprinderi sau un ctig din cumprarea unei afaceri; 3. determin ce informaii trebuie prezentate utilizatorilor situaiilor financiare pentru a evalua natura i efectele financiare ale combinrii ntreprinderii. Obiectivul principal Un dobanditor al unei ntreprinderi recunoate activele achiziionate i datoriile asumate la valoarea just a acestora la data achiziiei i prezint informaii care permit utilizatorilor s evalueze natura i efectele financiare ale achiziiei.

CAPITOLUL

COMBINRI DE INTREPRINDERI
CAP 2.1 IDENTIFICAREA UNEI COMBINRI DE INTREPRINDERI n cazurile combinrilor de intreprinderi, cumprtorul, de regul, obine controlul asupra uneia sau mai multor ntreprinderi achiziionate. Dac o entitate achiziioneaz un grup de active sau de active nete care nu constituie o ntreprindere, entitatea respectiv repartizeaz costul acestui grup ntre activele i datoriile individual identificabile ale grupului respectiv, bazndu-se pe valoarea just (venal) (n continuare - valoarea just) a acestora la data achiziiei. O combinare de ntreprinderi poate fi efectuat din motive juridice, fiscale sau alte motive prin: a) cumprarea de ctre o entitate a capitalului propriu al altei entiti; b) cumprarea totalitii activelor nete sau cumprarea unei pri din activele nete ale altei entiti care mpreun formeaz una sau mai multe entiti; c) cumprarea activelor nete, inclusiv a oricrui fond comercial, ns fr cumprarea capitalului, dar care nu reprezint o relaie dintre ntreprinderea-mam i ntreprinderea-fiic; d) asumarea datoriilor unei alte entiti. Combinrile pot fi efectuate ntre entiti prin emiterea instrumentelor de capital propriu, prin transfer de mijloace bneti, prin echivalentul acestor mijloace bneti ori alte active sau printr-o combinaie a acestor metode. Tranzaciile se pot efectua ntre acionarii (participanii, asociaii) entitilor care particip la combinare sau ntre o entitate i acionarii (participanii, asociaii) altor entiti. n urma combinrii se poate nfiina o entitate nou care s controleze entitile combinate sau activele nete transferate sau poate avea loc restructurarea uneia sau mai multora dintre entitile care particip la combinare. O combinare de entiti poate fi efectuat ntre ntreprinderea-mam i ntreprinderea-fiic, n care cumprtorul este ntreprinderea-mam, iar ntreprinderea achiziionat este ntreprindereafiic. n acest caz, cumprtorul, la ntocmirea rapoartelor financiare consolidate, aplic prevederile prezentului standard. n rapoartele financiare proprii cumprtorul include cota-parte n entitatea achiziionat ca investiie n intreprinderea-fiic (S.N.C. 27 "Rapoartele financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n intreprinderile fiice"). n sfera de activitate a acestui standard se includ i combinrile de ntreprinderi n care o entitate obine controlul asupra alteia, iar data la care se obine controlul (data achiziiei) nu coincide cu data transmiterii dreptului de proprietate. O astfel de situaie poate avea loc, de exemplu, atunci cand o entitate n care se investete ncheie acorduri de rscumprare a aciunilor (cotelor de participaie) cu investitorii si, iar, n consecin, se schimb controlul asupra entitii n care sa investit.

10

CAP 2.2 COMBINRI DE NTREPRINDERI NTRE ENTITI SAU NTREPRINDERI AFLATE SUB CONTROL COMUN O combinare de ntreprinderi ntre entiti sau ntreprinderi aflate sub control comun reprezint o combinare de ntreprinderi n care toate entitile care particip la combinare sunt permanent controlate de una i aceeai entitate sau ntreprindere att nainte, ct i dup realizarea combinrii, iar acest control nu este provizoriu. Se consider c un grup de persoane fizice (ceteni) controleaz o entitate atunci cnd, ca urmare a unor prevederi contractuale, aceste persoane dein n mod colectiv dreptul de a dirija politicile financiare i operaionale ale entitii, cu scopul de a obine avantaje economice din activitile acesteia. Prin urmare, o combinare de ntreprinderi nu cade n sfera de activitate a acestui standard, dac acelai grup de persoane fizice (ceteni) deine n mod colectiv, ca urmare a unor prevederi contractuale, dreptul definitiv de a dirija politicile financiare i operaionale ale fiecreia dintre entitile care particip la combinare, cu scopul de a obine avantaje economice din activitatea acestora, i acest drept colectiv definitiv nu este provizoriu. O entitate poate fi controlat de o persoan fizic sau de un grup de persoane fizice care activeaz mpreun, conform unor prevederi contractuale, i persoana sau grupul de persoane respectiv pot s nu devin subieci ai prevederilor standardelor naionale de contabilitate. Prin urmare, nu este o condiie obligatorie includerea entitilor combinate n unele i aceleasi rapoarte financiare consolidate ale entitilor aflate sub control comun. Valoarea participaiei minoritare n fiecare dintre entitile care particip la combinare nainte i dup combinare nu are relevan la stabilirea faptului, dac combinarea respectiv implic entiti aflate sub control comun. De asemenea, faptul c una dintre entitile care particip la combinare este o intreprindere-fiic ce a fost exclus din rapoartele financiare consolidate ale grupului, potrivit S.N.C. 27 "Rapoartele financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n ntreprinderile fiice", nu are relevan n a stabili, dac combinarea respectiv implic entiti aflate sub control comun.

CAP 2.3 TRATAMENTUL CONTABIL AL COMBINRILOR DE NTREPRINDERI Datorit sumelor importante puse n joc, faptului c evaluarea are, n general, o mare doz de subiectivism, precum i existenei unei diversiti a tratamentelor contabile, operaiunea de preluare a controlului ofer numeroase posibiliti de influenare a rezultatelor i a prezentrii conturilor de ctre investitor. IFRS 3 prevede identificarea dobanditorului n fiecare combinare de ntreprinderi care cade sub incidena sa. Dobnditorul este entitatea care obine controlul asupra celorlalte entiti din cadrul combinrii. Achiziia trebuie contabilizat folosind metoda achiziiei. De la data achiziiei, dobnditorul trebuie s ncorporeze n Contul de Profit i Pierdere rezultatele activitii entitii dobndite i s recunoasc n bilan activele, datoriile i datoriile contingente, identificabile, ale entitii dobndite, precum i fondul comercial generat de achiziie. Aplicarea metodei achiziiei implic parcurgerea urmtorilor pai: identificarea dobnditorului; 11

evaluarea costului combinrii; alocarea, la data achizitiei, a costului combinarii pe active achizitionate i datorii, inclusiv contingente, asumate

Costul achiziiei reprezint suma valorilor juste ale activelor transferate, datoriilor preluate i ale instrumentelor de capital propriu emise de dobnditor, n schimbul controlului asupra entitii achiziionate, la data tranzaciei. Aceasta include costurile direct atribuibile (onorariile profesionale), dar nu i costurile de emisiune a titlurilor de capital propriu sau datorie utilizate pentru plata obligaiei. Activele, datoriile i datoriile contingente identificabile care au fost achiziionate trebuie s fie cele apartinnd entitii achiziionate i care existau la data achiziiei. Activele necorporale trebuie recunoscute ca active achizitionate dac: indeplinesc definiia activului necorporal din IAS 38; indeplinesc definiia activelor necorporale; este probabil s genereze beneficii economice pentru entitate; valoarea just la data achizitiei poate fi determiant credibil; durata utila de viata finit poate fi evaluat credibil; cheltuielile post-achizitie aferente activelor necorporale sunt contabilizate conform IAS 38 cu privire la activele necorporale generate intern. Datoriile contingente trebuie recunoscute separat doar daca valoarea just a acestora poate fi evaluata n mod credibil. In cazul n care contabilitatea unei combinari de ntreprinderi poate fi determinata doar provizoriu, deoarece fie valorile juste ce urmeaza a fi atribuite, fie costul combinarii pot fi determinate doar provizoriu, dobanditorul trebuie s contabilizeze combinarea folosind respectivele valori provizorii. Dobanditorul trebuie s recunoasca ajustarile valorilor provizorii ca rezultat al finalizarii contabilitatii initiale n termen de 12 luni de la data achizitiei. Activele, datoriile i datoriile contingente identificabile dobandite trebuie evaluate la valoarea just la data achizitiei. Interesele minoritare trebuie inregistrate la ponderea din valoarea lor just detinuta de minoritate. Diferenta pozitiva dintre costul achizitiei i interesul dobanditorului din valoarea just a activelor i datoriilor identificabile dobndite este descris drept fond comercial i este recunoscut ca activ. Fondul comercial se testeaz anual pentru depreciere. Fondul comercial nu se amortizeaz. Diferena pozitiv ntre interesul dobnditorului din valoarea just a activelor i datoriilor identificabile dobandite i costul achizitiei reprezinta un castig i este recunoscut n Contul de Profit i Pierdere. Aceast diferen nu este recunoscut n bilan ca fond comercial negativ. Totui, nainte de recunoaterea oricrui ctig, dobnditorul trebuie s reeevalueze costul achizitiei i valorile juste ale activelor, datoriilor i datoriilor contingente identificabile aparinnd entitii dobndite. Alegerea metodei de contabilizare a combinrilor de ntreprinderi a suscitat dezbateri considerabile. Efectul acestora a condus la folosirea a dou metode general acceptate: metoda achiziiei (acquisition method) i metoda punerii n comun a intereselor (pooling of interests method). 12

Desi IFRS 3 Combinri de afaceri stipuleaz faptul c metoda achiziiei trebuie s fie folosit, fr nici o excepie, pentru contabilizarea combinrilor de afaceri, o scurt prezentare a celei dea doua metode poate fi, de asemenea, interesant. A. METODA ACHIZIIEI ntreprinderea achiziionat, n ntregul ei sau o parte a acesteia, este contabilizat ca orice activ la cost. Acesta este dat de agregarea valorii juste, de la data schimbului, a activelor acordate, datoriilor fcute ori asumate sau a altor instrumente financiare (aciuni, obligaiuni etc.) emise de ctre dobnditor n vederea unei combinri de afaceri, la care se adaug orice alte costuri direct legate de tranzacia efectuat. Atunci cnd o combinare de afaceri se desfoar ntr-o singur etap, data schimbului va fi data achiziiei, adic data la care investitorul obine efectiv controlul achiziiei sale. Dac efectuarea plii se face sub form de titluri, preul de achiziie reprezint valoarea de pia a acestora. n cazul n care titlurile cu ajutorul crora se realizeaz plata nu sunt cotate sau cursul lor de la burs este considerat mai puin reprezentativ dect valoarea lor real, acestea sunt estimate prin raportarea la fraciunea corespondent a valorii ntreprinderii emitente sau a ntreprinderii achiziionate. Dac valoarea titlurilor oferite de dobnditor la achiziia participaiei scade n termenul prevzut n contractul ncheiat la data efecturii tranzaciei, diferena poate fi acoperit de ctre acesta i printr-o nou emisiune de aciuni a cror mrime cumulat s fie egal cu deprecierea constatat. La data achiziiei, costul patrimoniului dobndit sau al participaiei obinute trebuie s fie descompus ntre elementele sale constitutive. Acesta cuprinde activele i datoriile identificabile achiziionate evaluate la valoarea lor just i un sold neafectat numit goodwill, supravaloare, diferen de achiziie sau fond comercial. Trebuie considerate ca active identificabile toate elementele achiziionate care satisfac definiia general a activelor. n plus, pot fi recunoscute ca active i elementele care nu figureaz n bilanul vnztorului pe motivul c la data ntocmirii acestuia nu satisfceau criteriile de recunoatere. Activele sunt evaluate la valoarea lor just la data achiziiei, adic la suma la care acestea pot fi tranzacionate de bun voie ntre un vnztor i un cumprtor bine informai, n condiii de concuren normal.

IFRS 3 Combinri de afaceri furnizeaz principiile de baz care s permit determinarea acestei valori pe categorii de active, astfel: titlurile cotate pe o pia activ la valoarea lor de pia; titlurile necotate plecnd de la anumii indicatori, cum ar fi raportul cost/beneficiu al aciunilor pentru societile din acelasi sector de activitate sau raportul dividend/aciune; creanele la valoarea lor actual, diminuat cu eventualele provizioane pentru depreciere; stocurile de produse i de mrfuri la preul lor de vnzare din care se deduce costul lor de distribuie i o marj rezonabil; stocurile de materii i materiale la costul lor de inlocuire; imobilizrile corporale, n principiu evaluate la valoarea lor de pia. n caz contrar, valoarea lor just trebuie s fie estimat plecnd de la randamentul acestora sau de la costul lor de inlocuire; imobilizrile necorporale conform IAS 38 Imobilizri necorporale 13

n ceea ce privete datoriile ntreprinderii achiziionate, numai cele existente la data achiziiei sunt contabilizate. Adesea, operaiunea este urmat de o restructurare a intreprinderii achiziionate. n acest caz, cheltuielile corespunztoare (cheltuieli de reorganizare, indemnizaii de concediere etc.) pot fi provizionate, condiiile impuse pentru constituirea unor astfel de provizioane fiind extrem de restrictive [Raffournier, 2005, 465]. De asemenea, IFRS 3 Combinri de afaceri face referin i la faptul c eventualele pierderi de exploatare viitoare nu vor putea fi n nici un caz provizionate. Aceste dispoziii au n vedere evitarea tendinei dobnditorului de a profita de aceast operaiune n scopul contabilizrii de provizioane excesive care ar putea ulterior s fie anulate i s amelioreze n acest fel rezultatele exerciiilor viitoare.

ETAPELE METODEI ACHIZITIEI(ACQUISITION METHOD) 1. Determinarea costului achizitiei 2. Determinarea valorii juste a activelor entitatii dobandite 3. Determinarea valorii juste a datoriilor i datoriilor contingente ale entitatii dobanite 4.Valoarea just de piata a activului net al companiei achizitionata esta egala cu diferenta dintre valorile juste de piata ale activelor i datoriilor firmei achizitionate.
Valoarea just de piata activului net al firmei achizitionate Valoarea just de piata a - datoriilor i datoriilor contingente ale firmei achizitionate

= Valoarea just de piata a activelor firmei achizitionate

5. Calcularea noului fond comercial aparut n achizite, astfel:

Fondul comercial = Pretul de achizitie - Valoarea just de piata a activului net, datoriilor i datoriilor contingente ale firmei achizitionate

6.Valoarea contabila a activelor i datoriilor dabanditorului trebuie combinate cu valorile juste ale activelor, datoriilor i datoriilor contingente ale entitatii dobandite. 7.Fondul comercial trebuie recunoscut ca activ n bilantul entitatii combinate. 8. Activul net al companiei achizitionate nu trebuie combinat cu capitalul propriu al entitatii cumparatoare, intrucat compania achizitionata inceteaza s existe(separat n situatiile financiare combiante)dupa achizitie. De aceea, activul net al firmei achizitionate este eliminat(inlocuit cu valoarea de piata a actiunilor emise de dobanditor).

14

B. METODA PUNERII N COMUN A INTERESELOR (pooling of interests method) Esena acestei metode const n contabilizarea activelor i datoriilor identificabile ale intreprinderii achiziionate la valoarea lor contabil. Datorit acestei modaliti de nregistrare, la momentul achiziiei nu mai este posibil apariia nici unui fond comercial (pozitiv sau negativ). Metoda punerii n comun a intereselor nu reflect ns corect realitatea dobndirii controlului deoarece preul pltit de investitor depinde n mod clar de valoarea real a patrimoniului societii achiziionate, i nu de valoarea s contabil. Din aceast cauz metoda este rezervat cazurilor mai puin frecvente n care nu este posibil identificarea unui dobnditor, cum ar fi fuziunea a dou entiti de aceeasi mrime i fr vrsminte n numerar. Cu toate acestea, multe ntreprinderi au tendina de a extinde cmpul de aplicare al metodei analizate deoarece aceasta prezint avantajul de a menaja rezultatele exerciiilor anterioare dobndirii participaiei evitnd o cretere a valorii amortizrilor. Ea ofer n plus posibilitatea inregistrrii de ctiguri superioare n cazul cesiunii ulterioare a bunurilor achiziionate [Raffournier, 2005, 474].

CAP 2.4 PREZENTAREA INFORMATIILOR Dobnditorul trebuie s prezinte informaii care s permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze natura i efectele financiare ale combinrilor de ntreprinderi realizate: (a) n timpul perioadei; (b) dup data bilanului, dar inainte s fie aprobat publicarea situaiilor financiare. 67.In vederea respectrii principiului enunat la punctul 66 litera (a), dobnditorul trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare combinare de ntreprinderi care s-a realizat pe parcursul perioadei: (a) numele i descrierea entitilor sau intreprinderilor care particip la combinare; (b) data achiziiei; (c) procentul de instrumente de capitaluri proprii cu drept de vot dobndite; (d) costul aferent combinrii i o descriere a componentelor acestui cost, inclusiv orice costuri care se pot atribui direct combinrii. Cnd se emit sau pot fi emise instrumente de capitaluri proprii ca parte a costului aferent combinrii, trebuie prezentate, de asemenea, urmtoarele informaii: (i) numrul de instrumente de capitaluri proprii emise sau care pot fi emise; si (ii) valoarea just a acestor instrumente i modalitatea n care s-a determinat acea valoare just. Dac nu exist un pre publicat pentru instrumentele respective la data schimbului, trebuie prezentate estimrile folosite pentru determinarea valorii juste. Dac exist un pre publicat la data schimbului, dar determinarea valorii juste nu s-a fcut pe baza acestei cotaii, 15

trebuie prezentat acest lucru, precum si: motivele pentru care nu s-a folosit preul de pia existent; modalitatea i principalele ipoteze folosite pentru atribuirea unei valori instrumentelor de capitaluri proprii; i valoarea agregat a diferenei dintre valoarea atribuit instrumentelor de capitaluri proprii i preul publicat existent al acestora; (e) detalii privind toate activitile la care entitatea a decis s renune ca urmare a realizrii combinrii; (f) valorile recunoscute la data achiziiei pentru fiecare clas de active, datorii i datorii contingente ale entitii dobndite si, cu excepia cazului n care prezentarea acestor informaii nu este posibil, valorile contabile ale fiecreia dintre aceste clase, stabilite n conformitate cu IFRS-urile, imediat inaintea combinrii. Dac prezentarea acestor informaii nu este posibil, trebuie menionat acest fapt i trebuie prezentat o explicaie; (g) valoarea oricrui surplus recunoscut n profit sau pierdere n conformitate cu punctul 56, precum i elementul-rnd din situaia veniturilor i a cheltuielilor prin care se recunoate surplusul; (h) o descriere a factorilor care au contribuit la un cost care are drept rezultat recunoaterea unui fond comercial o descriere a fiecrei imobilizri necorporale care nu a fost recunoscut separat de fondul comercial i o prezentare a motivelor pentru care valoarea just a imobilizrii necorporale nu a putut fi evaluat n mod fiabil sau o descriere a naturii oricrui surplus recunoscut n profit sau pierdere n conformitate cu punctul 56; (i) valoarea profitului sau pierderii entitii dobndite de la data achiziiei inclus n profitul sau pierderea dobnditorului aferent() perioadei, cu excepia situaiei n care aceste informaii nu pot fi prezentate. Dac prezentarea acestor informaii nu este posibil, trebuie menionat acest fapt i trebuie prezentat o explicaie. 68. Informaiile care trebuie prezentate n conformitate cu punctul 67 se vor prezenta agregat pentru combinrile de ntreprinderi realizate n decursul perioadei de raportare care individual nu sunt semnificative. 69. n cazul n care contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi efectuate n decursul perioadei a fost realizat doar provizoriu n conformitate cu punctul 62, trebuie menionat acest fapt i trebuie prezentat o explicaie. 70. n vederea respectrii principiului enunat la punctul 66 litera (a), dobnditorul trebuie s prezinte urmtoarele informaii, cu excepia situaiei n care aceste informaii nu pot fi prezentate: (a) venitul aferent perioadei al entitii rezultate din combinare, considerndu-se inceputul perioadei respective ca dat a achiziiei corespunztoare tuturor combinrilor de ntreprinderi realizate pe parcursul perioadei; (b) profitul sau pierderea aferent() perioadei al (a) entitii rezultate din combinare, considerndu-se inceputul perioadei respective ca dat a achiziiei corespunztoare tuturor combinrilor de ntreprinderi realizate pe parcursul perioadei. Dac nu se poate face prezentarea acestor informaii, trebuie menionat acest fapt i trebuie prezentat o explicaie. 71. n vederea respectrii principiului enunat la punctul 66 litera (b), dobnditorul trebuie s prezinte informaiile prevzute de punctul 67 pentru fiecare combinare de ntreprinderi realizat 16

dup data bilanului contabil, dar inainte s fie aprobat publicarea situaiilor financiare, cu excepia situaiei n care aceste informaii nu pot fi prezentate. Dac nu se poate face prezentarea acestor informaii, trebuie menionat acest fapt i trebuie prezentat o explicaie. 72. Dobnditorul trebuie s prezinte informaii care s le permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze efectele financiare ale ctigurilor, pierderilor, corectrilor de erori i altor ajustri recunoscute n decursul perioadei curente, aferente combinrilor de ntreprinderi care s-au realizat n perioada curent sau n perioade anterioare. 73. n vederea respectrii principiului enunat la punctul 72, dobnditorul trebuie s prezinte urmtoarele informaii: (a) valoarea i o justificare a ctigurilor sau pierderilor recunoscute n perioada curent, care: (i) sunt aferente activelor identificabile dobndite sau datoriilor sau datoriilor contingente identificabile asumate intr-o combinare de ntreprinderi care s-a realizat n decursul perioadei curente sau n decursul unei perioade anterioare; si (ii) au o mrime, natur sau context de apariie care face ca prezentarea lor s fie relevant pentru inelegerea performanei financiare a entitii rezultate n urma combinrii; (b) n cazul n care contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi efectuate n perioada imediat anterioar celei n cauz s-a realizat n mod provizoriu la sfrsitul acelei perioade, valorile i justificrile ajustrilor aduse valorilor provizorii recunoscute n decursul perioadei curente; (c) informaii referitoare la corectarea erorilor, care trebuie prezentate n conformitate cu IAS 8 pentru toate activele, datoriile sau datoriile contingente identificabile ale entitii dobndite, sau referitoare la modificri ale valorilor atribuite acestor elemente, pe care dobnditorul le recunoate n decursul perioadei curente n conformitate cu punctele 63 i 64. 74. O entitate trebuie s prezinte informaii care s le permit utilizatorilor situaiilor sale financiare s evalueze modificrile valorii contabile a fondului comercial survenite n decursul perioadei. 75. n vederea respectrii principiului enunat la punctul 74, entitatea trebuie s prezinte o reconciliere a valorii contabile a fondului comercial la inceputul i la sfrsitul perioadei, indicnd separat: (a) valoarea brut i pierderile cumulate din depreciere la inceputul perioadei; (b) orice fond comercial suplimentar recunoscut n decursul perioadei, cu excepia fondului comercial inclus intr-un grup destinat cedrii care, la data achiziiei, indeplinete criteriile de clasificare drept deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5; (c) ajustrile rezultate din recunoaterea ulterioar a creanelor privind impozitul amnat n decursul perioadei n conformitate cu punctul 65; (d) fondul comercial cuprins intr-un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii n conformitate cu IFRS 5, precum i fondul comercial derecunoscut n decursul perioadei fr s fi fost inclus anterior intr-un grup destinat cedrii clasificat drept deinut n vederea vnzrii; 17

(e) pierderile din depreciere recunoscute n decursul perioadei n conformitate cu IAS 36; (f) diferenele nete de curs valutar aprute n decursul perioadei n conformitate cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar; (g) orice alte modificri ale valorii contabile survenite n decursul perioadei; si (h) valoarea brut i pierderile cumulate din depreciere la sfrsitul perioadei. 76. Pe lng informaiile care trebuie prezentate n conformitate cu punctul 75 litera (e), entitatea prezint informaii privind valoarea recuperabil i deprecierea fondului comercial n conformitate cu IAS 36. 77. Dac, n orice situaie, informaiile care trebuie prezentate conform prezentului IFRS nu satisfac obiectivele stabilite la punctele 66, 72 i 74, entitatea trebuie s prezinte toate informaiile suplimentare necesare n vederea indeplinirii acestor obiective.

18

CAPITOLUL 3

CONTABILITATEA OPERATIUNILOR PRIVIND FUZIUNEA i DIVIZAREA SOCIETATILOR COMERCIALE

CAP 3.1 CONTABILITATEA FUZIUNII SOCIETATILOR COMERCIALE Dup parerea unor autori ca Feleaga, N. i Ionascu, I. n lucrarea Tratat de contabilitate financiara , fuziunea este considerat forma clasic a restructurrii, iar dup alii ca Pantea, I.P. n lucrarea Managementul contabilitatii romanesti, ea reprezint una din formele concentrrii de capitaluri (economic, tehnic, uman) n vederea supravieuirii sau dezvoltrii a dou sau mai multe entiti pe piaa concurenial. Spre deosebire de celelalte forme de concentrare, fuziunea are drept consecine: crearea unei noi societi cu personalitate juridic distinct, reunirea patrimoniului societilor participante i nu transferul de lichiditi ori active imobilizate la societile aflate n diferite forme de asociere. CAP 3.1.1 CONSIDERATII GENERALE PRIVIND FUZIUNEA SOCIETATILOR COMERCIALE Fuziunea reprezint o combinare de intreprinderi. Norma internaional de raportare financiar nr. 3 Combinri de ntreprinderi (IFRS 3) definete combinrile de ntreprinderi ca reprezentnd gruparea unor ntreprinderi separate intr-o singur entitate economic prin fuzionarea sau prin obinerea controlului asupra activelor nete i asupra activitilor altei intreprinderi. n IFRS 3 se identific un singur tip de combinri de intreprinderi: achiziia unei ntreprinderi adic o combinare prin care una dintre societi dobnditorul preia controlul asupra activelor nete i asupra activitilor unei alte ntreprinderi societatea achiziionat n schimbul transferului ctre fotii acionari ai acesteia din urm a unor alte active, al asumrii unor datorii sau n schimbul emisiunii unor aciuni. Dispoziiile juridice n legtur cu fuziunile difer de la stat la stat dar, de obicei, printr-o astfel de operaiune se inelege combinarea unor ntreprinderi n care: a) activele i pasivele uneia din societi sunt transferate celeilalte, iar prima societate este dizolvat; b) activele i pasivele ambelor societi sunt transferate unei tere societi i amndou societile iniiale sunt dizolvate. 19

Legea societilor comerciale nr. 31/1990 actualizat stabilete, la alin. 1 al art. 238 urmtoarea definiie: fuziunea este operaiunea prin care: a) una sau mai multe societi sunt dizolvate fr a intra n lichidare i transfer totalitatea patrimoniului lor unei alte societi n schimbul repartizrii ctre acionarii societii sau societilor absorbite de aciuni la societatea absorbant si, eventual, al unei pli n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate (plata este numit sult); sau b) mai multe societi sunt dizolvate fr a intra n lichidare i transfer totalitatea patrimoniului lor unei societi pe care o constituie, n schimbul repartizrii ctre acionarii lor de aciuni la societatea nou-constituit si, eventual, al unei pli n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate. In prima variant este vorba de fuziunea prin absorbie, ce se caracterizeaz prin faptul c una din societile care fuzioneaz si continu funcionarea ca persoan juridic (este vorba despre societatea absorbant), n timp ce o alt intreprindere sau mai multe (absorbite) si vor transmite patrimoniile (activele i pasivele) ctre absorbant, ele incetandu-si existena ca persoane juridice. Cea de-a doua variant corespunde fuziunii prin contopire, care presupune dispariia juridic a firmelor care fuzioneaz i apariia alteia noi care preia patrimoniile celor disprute. Fuziunea se poate face i ntre societi de forme diferite. De asemenea, fuziunea poate fi efectuat chiar dac societile dizolvate sunt n lichidare, cu condiia ca acestea s nu fi inceput inc distribuirea ntre asociai a activelor ce li s-ar cuveni n urma lichidrii. Fuziunea se hotrte de fiecare societate n parte, n condiiile stabilite pentru modificarea actului constitutiv al societii. Dac n urma fuziunii se infiineaz o nou societate, aceasta se constituie n condiiile prevzute de legea 31/1990 pentru forma de societate convenit. Operaiunile specifice fuziunii pot fi sistematizate astfel: - pentru fuziunea prin absorbie: la societatea absorbant are loc o cretere de capital prin aport n active i n datorii; la societatea absorbit se consemneaz dizolvarea i atribuirea de aciuni ale absorbantei ctre acionarii sau asociaii absorbitei; - pentru fuziunea prin contopire: la noua societate se consemneaz constituirea prin raporturi n active i n datorii, n timp ce la societile care dispar se inregistreaz dizolvarea i atribuirea de aciuni sau pri sociale ale noii societi ctre acionarii sau asociaii celor disprute. In baza hotrrii adunrii generale a acionarilor a fiecreia dintre societile care particip la fuziune, administratorii acestora intocmesc un proiect de fuziune, care va cuprinde: a) forma, denumirea i sediul social ale tuturor societilor implicate n fuziune; b) fundamentarea i condiiile fuziunii; c) condiiile alocrii de aciuni la societatea absorbant; 20

d) data de la care aciunile sau prile sociale emise ca urmare a fuziunii dau deintorilor dreptul de a participa la beneficii i orice condiii speciale care afecteaz acest drept; e) rata de schimb a aciunilor sau prilor sociale i cuantumul eventualelor pli n numerar; f) cuantumul primei de fuziune; g) drepturile conferite de ctre societatea absorbant deintorilor de aciuni care comport drepturi speciale i celor care dein alte valori mobiliare n afar de aciuni sau msurile propuse n privina acestora; h) orice avantaj special acordat experilor numii de ctre judectorul-delegat pentru a examina proiectul de fuziune i a intocmi un raport scris ctre acionari, precum i membrilor organelor administrative sau de control ale societilor implicate n fuziune; i) data la care au fost aprobate situaiile financiare ale societilor participante, care au fost folosite pentru a se stabili condiiile fuziunii; j) data de la care tranzaciile societii absorbite sunt considerate din punct de vedere contabil ca aparinind societii absorbante. Proiectul de fuziune, semnat de reprezentanii societilor participante, se depune la oficiul registrului comerului unde este inmatriculat fiecare societate, insoit de o declaraie a societii care inceteaz a exista n urma fuziunii, despre modul cum a hotrt s sting pasivul su. Proiectul de fuziune vizat de judecatorul delegat, se public n Monitorul Oficial al Romaniei, pe cheltuiala parilor, integral sau n extras, potrivit dispoziiei judecatorului delegat sau cererii parilor, cu cel puin 30 de zile inaintea datelor sedinelor n care adunrile generale extraordinare urmeaza a hotr asupra fuziunii. Creditorii societilor care iau parte la fuziune au dreptul la o protecie adecvat a intereselor lor. Orice astfel de creditor, a crui crean este anterioar datei publicrii proiectului de fuziune i care nu este scadent la data publicrii, poate face opoziie. Opoziia suspend executarea fuziunii pn la data la care hotrrea judectoreasc devine irevocabil, n afar de cazurile n care societatea debitoare face dovada plii datoriilor sau ofer garanii acceptate de creditori ori incheie cu acetia un acord pentru plata datoriilor. In cazul unei fuziuni, deintorilor de valori mobiliare, altele dect aciuni, care confer drepturi speciale, trebuie s li se acorde n cadrul societii absorbante drepturi cel puin echivalente cu cele pe care le deineau la societatea absorbit, cu excepia cazului n care modificarea drepturilor n cauza este aprobat de o adunare a deintorilor de astfel de titluri ori individual de ctre deintorii de astfel de titluri sau a cazului n care deintorii au dreptul de a obine rscumprarea titlurilor lor. Administratorii societilor care particip la fuziune trebuie s intocmeasc un raport scris detaliat, n care s explice proiectul de fuziune i s precizeze fundamentul su juridic i economic, n special cu privire la rata de schimb a aciunilor; raportul trebuie s descrie, de asemenea, orice dificulti speciale aprute n realizarea evalurii. 21

Cu cel puin o lun inainte de data adunrii generale extraordinare care urmeaz s se pronune asupra proiectului de fuziune, organele de conducere ale societilor care iau parte la fuziune vor pune la dispoziia acionarilor/asociailor, la sediul societii, urmtoarele documente: a) proiectul de fuziune; b) raportul scris intocmit de ctre organele de conducere; c) situaiile financiare anuale i rapoartele de gestiune pentru ultimele 3 exerciii financiare ale societilor care iau parte la fuziune; d) situaiile financiare, intocmite nu mai devreme de prima zi a celei de-a treia luni anterioare datei proiectului de fuziune, dac ultimele situaii financiare anuale au fost intocmite pentru un exerciiu financiar incheiat cu mai mult de 6 luni inainte de aceasta dat; e) raportul cenzorilor sau, dup caz, raportul auditorului financiar; f) raportul experilor desemnai pentru a analiza proiectul de fuziune; g) evidena contractelor cu valori depind 10.000 lei fiecare i aflate n curs de executare. Administratorii societii absorbite rspund civil fa de acionarii sau asociaii acelei societi pentru neregularitile comise n pregtirea i realizarea fuziunii sau divizrii. n cel mult dou luni de la expirarea termenului de opoziie sau, dup caz, de la data la care fuziunea poate fi efectuat, adunarea general a fiecrei societi participante va hotr asupra fuziunii. Fuziunea produce efecte: a) n cazul constituirii unei societi noi, de la data inmatriculrii n registrul comerului a noii societi; b) n alte cazuri, de la data inregistrrii hotrrii ultimei adunri generale care a aprobat operaiunea, cu excepia cazului n care, prin acordul parilor, se stipuleaz c operaiunea va avea efect la o alta dat, care nu poate fi ins ulterioar incheierii exerciiului financiar curent al societii absorbante, nici anterioar incheierii ultimului exerciiu financiar incheiat al societii sau societilor ce si transfera patrimoniul. Nici o aciune sau parte social la societatea absorbant nu poate fi schimbat pentru aciuni/pri sociale emise de societatea absorbit i care sunt deinute: a) de ctre societatea absorbant, direct sau prin intermediul unei persoane acionnd n nume propriu, dar n contul societii; sau b) de ctre societatea absorbit, direct sau prin intermediul unei persoane acionnd n nume propriu, dar n contul societii. Procedura de fuziune se desfoar n timp n urmtoarele ase etape succesive: 1. prima etap const n pregtirea operaiunii prin intocmirea proiectului de fuziune, care dup intocmire este semnat de reprezentanii legali ai societilor ce fuzioneaz; 2. a doua etap este cea n care are loc vizarea i publicarea proiectului de fuziune; acest proiect este depus, mpreun cu declaraia de stingere a pasivului la Biroul Unic, unde este inregistrat fiecare societate, dup care 22

el trebuie vizat de judectorul delegat la Oficiul Registrul Comerului; judectorul delegat trebuie s numeasc unul sau mai muli experi care trebuie s-si dea avizul asupra fuziunii; 3. dup publicarea proiectului de fuziune n Monitorul Oficial incepe a treia etap, aceea de asigurare a opozabilitii fa de teri; depunerea opoziiei se poate face la Oficiul Registrul Comerului de ctre orice creditor al societii care fuzioneaz pentru o crean anterioar publicrii; 4. a patra etap a procesului de fuziune se concretizeaz n adoptarea hotrrii privind fuziunea de ctre adunarea general extraordinar a fiecreia din societile implicate n fuziune; 5. n cea de-a cincea etap trebuie s se realizeze pregtirea documentelor pentru inscrierea n Registrul Comerului a meniunii privind fuziunea; este vorba de redactarea actelor adiionale la actele constitutive ale societilor participante n care se va inscrie, dup caz meniunea de majorare a capitalului social (in cazul fuziunii prin absorbie) sau inregistrarea i autorizarea funcionrii societilor nou constituite (in cazul fuziunii prin contopire); 6. ultima etap const n radierea din Oficiul Registrul Comerului a societilor comerciale care si inceteaz existena ca persoane juridice, ins, fr lichidare.

CAP 3.1.2 TIPURI DE FUZIUNI Practica operaiilor de fuziune a pus n eviden o diversitate a acestora. n acest condiii, se poate realiza o clasificare a fuziunilor din mai multe puncte de vedere, i anume: a) n funcie de modalitatea juridic de realizare, deosebim: fuziunea prin reunire sau contopire (fuziunea creare) este rezultatul operaiunii prin care dou sau mai multe societi comerciale se asociaz pentru constituirea unui nou ansamblu economic prin transmiterea integral a patrimoniului societilor care fuzioneaz ctre societatea care se constituie; fuziunea prin absorbie denumit i fuziune statutar este operaiunea prin care o societate achiziioneaz integral o alt societate care dispare iar acionarii acesteia primesc n schimbul aportului lor titluri ale societii cumprtoare. Denumirea de statutar este dat de faptul c operaiunea se realizeaz n conformitate cu prevederile statutului firmei care realizeaz incorporarea; fuziunea ca mijloc de restructurare intern este o modalitate prin care grupurile se restructureaz pentru a reduce numrul societilor componente sau pentru lichidarea societilor rmase fr obiect de activitate ori pentru eliminarea societilor care inregistreaz pierderi. b) Dac se are n vedere raportul dintre societile implicate n operaiunea de fuziune, deosebim urmtoarele tipuri: fuziunea orizontal presupune implicarea unor societi concurente care, de regul, produc acelasi produs; fuziunea vertical se realizeaz ntre societi comerciale partenere de tip furnizor- client; fuziunea congeneric implic participarea unor societi comerciale care prin obiectul lor de activitate sunt complementare; fuziunea conglomerat se realizeaz ntre societi comerciale din ramuri de activitate diferite, 23

scopul fiind diversificarea activitii cu riscuri minime. c) Din punct de vedere economic se poate realiza o clasificare tradiional distingndu-se: fuziunile-anexri- caracterizate prin supremaia unei societi asupra alteia i constau n transferuri de putere i control prin mutaii patrimoniale. Din punct de vedere juridic, acestui tip i corespunde fuziunea prin absorbie; fuziunile-combinri caracterizate prin aliana dintre dou sau mai multe entiti distincte n scopul crerii unei noi entiti. Acestui tip de fuziune i corespunde din punct de vedere juridic fuziunea prin contopire; restructurrile interne-au ca obiect remodelarea juridic a puterii n cadrul unui grup fr a schimba controlul dominant i modificarea organizrii interne pentru a face fa imperativelor creterii economice. d) Dac avem n vedere motivaiile care stau la baza fuziunii, distingem urmtoarele categorii: fuziunea dezvoltare- realizat din motive economice poate avea loc ntre societi din aceeasi ramur sau din ramuri diferite; fuziunea salvare- se bazeaz pe motive juridice sau financiare i realizeaz pentru a evita falimentul sau lichidarea unor societi gestionate defectuos dar care dispun de tehnologie avansat i de dotare superioar; fuziunea realizat din motive cu caracter social- vizeaz, dup caz, evitarea omajului sau sprijinirea dezvoltrii unor sectoare care se confrunt cu situaii de criz. Potrivit legii societilor comerciale republicat, noiunea de fuziune este una generic, iar absorbia i contopirea sunt modaliti de realizare a fuziunii.

3.1.3 CONTABILITATEA OPERATIUNILOR DE FUZIUNE PRIN ABSORBTIE Din punct de vedere contabil, intreprinderile romneti implicate n operaiunile de fuziune se supun cu prioritate reglementrilor cuprinse n OMFP 1376/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora. ETAPELE FUZIUNII Conform actului normativ mai sus mentionat, n cazul fuziunii prin absorbtie, operatiunile presupun parcurgerea urmtoarelor etape: a) Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de datorii ale societtilor comerciale care fuzioneaz, precum i inregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu aceast ocazie. b) Intocmirea situatiilor financiare inainte de fuziune de ctre societtile comerciale care urmeaz s fuzioneze. Pe baza bilantului intocmit 24

inainte de fuziune se determin activul net contabil, potrivit formulei: Activ net contabil = Total Active - Total Datorii c) Evaluarea global a societtilor i determinarea aportului net. Pentru evaluarea societtilor intrate n fuziune se poate folosi una dintre urmtoarele metode: metoda patrimonial sau metoda activului net, metoda bursier, metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de supraprofit), metode mixte i metoda bazat pe fluxul financiar sau cash-flow-ul. Valoarea global a societtii stabilit printr-una dintre metodele mentionate, reprezint valoarea aportului net de fuziune al fiecrei societti intrate n fuziune. Conform normei romnesti, pe baza acestei valori se stabileste raportul (rata) de schimb. Valoarea activului net contabil este egal cu valoarea aportului net numai n cazul n care s-a folosit metoda patrimonial de evaluare global a societtii. n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat n contopire, diferentele sunt recunoscute ca elemente de cstiguri sau pierderi din fuziune, astfel: dac valoarea aportului net este mai mare dect activul net contabil, diferenta este recunoscut ca profit. n situatia invers, diferenta este recunoscut ca pierdere. Recunoasterea se poate realiza fie prin conturile 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operatii de capital i 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operatii de capital, iar pe aceast baz n contul 121 Profit sau pierdere, fie la rezultatul reportat, cont 117 Rezultatul reportat. i aceast precizare a normei romnesti este, dup prerea noastr, exagerat, n sensul c fuziunea devine, n fapt, un fel de vnzare cu bucata sau n bloc a activelor firmei absorbite. Ori, n realitate tranzactia este mai degrab una ntre absorbant i actionarii sau asociatii absorbitei, dect una ntre absorbant i absorbit. n aceste conditii, fuziunea n-ar trebui s conduc la aparitia de venituri i cheltuieli la absorbit activitatea n sine a activelor acesteia, privite n bloc, continu, fr s se fac factur la transferul de proprietate. n msura n care valorile atribuite activelor i datoriilor absorbitei pentru nevoile fuziunii sunt diferite de valorile lor nete contabile, nu apare nici o problem n a fi predate la niste valori i a fi preluate la alte valori1. d) Determinarea raportului (ratei) de schimb al actiunilor sau al prtilor sociale, pentru a acoperi capitalul societtilor comerciale absorbite. n cadrul acestei etape se efectueaz: i) determinarea valorii contabile a actiunilor sau a prilor sociale ale societtilor comerciale care fuzioneaz, prin raportarea aportului net la numrul de actiuni sau de prti sociale emise; ii) stabilirea raportului de schimb al actiunilor sau al prtilor sociale, prin raportarea valorii contabile a unei actiuni ori prti sociale a societtii absorbite la valoarea contabil a unei actiuni sau prti sociale a societtii absorbante, raport verificat i aprobat de experti. e) Determinarea numrului de actiuni sau de prti sociale de emis pentru 25

remunerarea aportului net de fuziune. Aceast etap presupune: i) determinarea numrului de actiuni sau de prti sociale ce trebuie emise de societatea comercial care absoarbe, fie prin raportarea capitalului propriu (activului net) al societtilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei actiuni sau prti sociale a societtii comerciale absorbante, fie prin inmultirea numrului de actiuni ale societtii comerciale absorbite cu raportul de schimb; ii) majorarea capitalului social la societatea comercial care absoarbe, prin inmultirea numrului de actiuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu valoarea nominal a unei actiuni sau a unei prti sociale de la aceast societate comercial; iii) calcularea primei de fuziune, ca diferent ntre valoarea contabil a actiunilor sau a prtilor sociale i valoarea nominal a acestora. f) nregistrarea n contabilitatea societtilor a operatiunilor efectuate cu ocazia fuziunii.

ASPECTE JURIDICE I FISCALE PRIVIND FUZIUNEA PRIN ABSORBIE Din punct de vedere juridic, fuziunea prin absorbie determin o serie de efecte dintre care reinem : incetarea personalitii juridice a societilor absorbite ; transmiterea patrimoniului societilor absorbite ctre societatea absorbant ; atribuirea de aciuni sau pri sociale ale societii absorbante ctre acionarii societilor absorbite ; majorarea capitalului social al societii absorbante. Operaiunile de fuziune sunt reglementate juridic, n principal, de Legea societilor comerciale nr. 31/ 1990 republicat, n care sunt prevzute condiiile generale de validitate i de efectuare a fuziunii, intervenia instanei judectoreti, opoziia creditorilor sociali, condiiile de form i publicitate i alte aspecte. ntre aspectele juridice semnificative prevzute de reglementrile n vigoare ale operaiunilor de fuziune, n general, i a celor de fuziune prin absorie, n special, reinem urmtoarele: fuziunea se poate face i ntre societi cu forme juridice diferite ; fuziunea determin modificarea actului constitutiv original pentru fiecare din societile implicate n fuziune, cu respectarea condiiilor de form i publicitate ; fuziunea nu poate deveni operant dect dup 3 luni de la data publicrii operaiei n Monitorul Oficial ; societatea absorbant dobndete drepturile i este reinut de obligaiile societii pe care o absoarbe; data cu privire la incheierea formalitilor de fuziune, registrele i documentele care nu mai sunt necesare se vor prelua de un asociat desemnat de majoritatea voturilor, care are obligaia de a pstra aceste documente timp de 5 ani. Dac avem n vedere raporturile dintre societatea absorbant i societile absorbite n ceea ce privete drepturile reciproce de capital, fuziunea prin absorbie se poate incadra n una din urmtoarele situaii : A. nici una dintre societile participante la combinare nu deine titluri de capital n capitalul 26

celeilalte societi; B. societatea absorbant deine aciuni sau pri sociale n capitalul societii absorbite; C. societatea absorbit deine aciuni sau pri sociale n capitalul societii absorbante; D. societile care fuzioneaz dein reciproc aciuni sau pri sociale, una n capitalul celeilalte. n principiu, implicaiile fiscale ale operaiunilor de fuziune sunt prevzute de Codul fiscal i vizeaz aspecte legate de: impozitul pe profit, impozitul pe dividende, pierderea fiscal i taxa pe valoarea adugat. Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1376/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora conine referiri exprese la tratamentul fiscal al operaiunii de fuziune prin absorbie pentru cele dou categorii de societi, i anume: a) pentru societatea absorbit prevederile sunt urmtoarele: veniturile aprute la societatea absorbit din transferul activelor (contul 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital) sunt venituri neimpozabile, iar cheltuielile aprute la descrcarea gestiunii (contul 6583 Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital) sunt cheltuieli nedeductibile; societatea absorbit trebuie s transmit societii absorbante valoarea fiscal a fiecrui element de activ i pasiv transferat.; reducerea sau anularea oricrui provizion ori a rezervei care a fost anterior dedus la determinarea profitului impozabil se include n veniturile impozabile ale societii absorbite, cu excepia situaiei n care societatea absorbant preia provizionul sau rezerva respectiv; societatea absorbit are obligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe profit cu 10 zile inainte de data inregistrrii incetrii existenei la registrul comerului. b) societatea absorbant trebuie s aib n vedere urmtoarele aspecte: dac societatea absorbit a avut pierdere fiscal la data fuziunii, atunci absorbanta nu poate recupera aceast pierdere din profiturile fiscale proprii; societatea absorbant trebuie s cunoasc aceste evaluri fiscale deoarece n calculul impozitului pe profit nu poate folosi dect aceste valori (ca i cum fuziunea nu ar fi avut loc), fr s ia n considerare valorile atribuite cu ocazia fuziunii; n situaia n care societatea absorbant nu cunoate valoarea fiscal pe care activele i pasivele transferate au avut-o la societatea absorbit, valoarea fiscal a activelor i pasivelor respective, pentru societatea absorbant este zero; in situaia n care valoarea rezervei legale, rezultat n urma operaiei de fuziune, depete o cincime din capitalul subscris i vrsat al societii absorbante, diferena nu se trateaz ca venit impozabil atta timp ct aceast rezerv se menine la valoarea rezultat; valoarea corespunztoare diminurii rezervei legale reprezint venit impozabil, reconstituirea ulterioar a rezervei nefiind deductibil la determinarea profitului impozabil. n realizarea practic a fuziunii prin absorbie putem intlni situaii mai mult sau mai puin particulare precum: fuziune prin absorbie, cu valori globale pozitive la prile implicate, cu sau fr sult; fuziune prin absorbie, cu activ net contabil negativ (si valoare global negativ)mcar la una din prile implicate; fuziune prin absorbie n care absorbanta deine aciuni la absorbit sau absorbita deine aciuni la absorbant ori fiecare deine aciuni la cealalt, cu sau fr sult; n toate situaiile, dac evaluarea global a intreprinderilor care fuzioneaz conduce la valori 27

diferite de activele nete contabile corectate ale acelorasi intreprinderi, este posibil apariia unui fond comercial. De asemenea, la evaluarea fcut cu ocazia fuziunii este posibil s se pun n eviden valori juste diferite de valorile nete contabile ale unor active i datorii identificabile, ba chiar este posibil apariia, dup fuziune, a unor active care nu erau prezente n bilan.

STUDIU DE CAZ FUZIUNEA PRIN ABSORBTIE ntre societati independente Societatile A si B decid fuziunea prin absorbtie, societatea A fiind societatea absorbanta, iar societatea B cea absorbita. Inainte de operatiunea de fuziune a avut loc inventarierea si evaluarea elementelor de activ si de pasiv ale celor doua societati comerciale care fuzioneaza. Pe baza evaluarii efectuate de specialistii evaluatori la societatea absorbanta A, s-a stabilit un plus de 500.000 lei fata de valoarea contabila neta a imobilizarilor corporale, in suma de 860.000 lei, diferentele de reevaluare au fost inregistrate in contabilitate majorand valoarea imobilizarilor corporale si rezervele din reevaluare cu 500.000 lei, iar la societatea B plusul de valoare este de 216.000 lei. Bilanturile contabile inainte de operatiunile de fuziune ale societatilor A si B se prezinta astfel: Bilantul contabil al societatii A Sume Pasiv 1.360.000 Capital subscris(1012) varsat(20000actiuni) 160.000 Rezerve din reevaluare(102) 340.000 Rezerve (106) 40.000 Furnizori (404) 1.900.000 Total pasiv

Activ Imobilizari corporale(212-2812) 1.820.000-468.000 Stoc marfuri(371) Creante clienti(411-491) 352.000-12.000 Cont la banca(5121) Total Activ

Sume 320.000 500.000 460.000 620.000 1.900.000

Activ

Bilantul contabil al societatii B Sume Pasiv 184.000 Capital subscris varsat(1012)125.000 actiuni 132.000 Rezerve legale (1061)

Sume 200.000 24.000 28

Imobilizari corporale(212-2812 ) 340.000-156.000 Stocuri (301)

Creante clienti (411-491) 300.000-440.000 Cont la banci(5121) Total Activ

256.000 Alte rezerve (1068) 8.000 Datorii (419) 580.000 Total Pasiv

160.000 196.000 580.000

1. Reevaluarea celor doua societati prezinta urmatoarele informatii: la societatea A imobilizrile corporale inregistreaza o valoare justa de 1.360.000 lei fata de valoarea contabila neta a imobilizarilor corporale de 860.000 lei (diferenta din reevaluare = 500.000 lei) la societatea B in urma evaluarii globale se inregistreaza o crestere de 216.000 lei fata de valoarea activului net contabil de 384.000 lei. 2. Determinarea aportului net al celor doua societati care fuzioneaza: Aport net Societatea A Total activ-Total datorii+Diferenta din reevaluare 1.280.000

Societatea B 600.000

3. Componenta aportului net a celor doua societati : Societatea A Capital subscris varsat Rezerve din reevaluare Rezerve legale Alte rezerve Aport net 1.280.000 320.000 500.000 460.000

Societatea B 200.000 216.000 24.000 160.000 600.000

4. Determinarea raportului de schimb al actiunilor pentru a acoperi aportul societatii absorbite; stabilirea valorii contabile a actiunilor celor doua societati participante la fuziune: pentru societatea A 1.280.000 lei/ 200.000 actiuni = 6,4 lei pentru societatea B 600.000 lei/ 125.000 actiuni = 4,8 lei 5. Raportul de schimb intre tiltlurile societatii A si B si determinarea numarului de actiuni de emis de societea absorbanta: 4,8/6,4 = , adica 4 actiuni ale societatii absorbite B pentru 3 actiuni ale societatii A determinarea numarului de actiuni emise de absorbanta: 600.000/6,4 = 93.750 actiuni, prin rotunjire rezulta 94.000 actiuni sau 125.000 actiuni x = 93.750 actiuni (94.000 actiuni) 6. Determinarea cresterii capitalului social al societatii absorbante A, prin inmultirea numarului de actiuni care trebuie emise de societatea absorbanta cu valoarea nominala a unei actiuni de la aceasta societate : 94.000 actiuni x 1,6 lei/ actiune = 150.400 lei capital social. 7. Determinarea primei de fuziune, ca diferenta intre valoarea contabila a actiunilor si valoarea nominala a acestora: 600.000 lei - 150.400 lei = 449.600 lei prima de fuziune. 29

8. nregistrari contabile

SOCIETATEA B a) evidenierea valorii activului transferat reprezentand total active identificabile n bilan la care se adaug creterea de valoare reyultat n urma evalurii globale: 461 Debitori diversi = 7583 Venituri din vz. activelor si alte operatii de capital 796.000 b) scoaterea din eviden a elementelor de activ transferate: 6583 Cheltuieli privind activele cedate = % 212 Constructii 301 Materii prime 411 Clienti 5121 Cont bancar c) nchiderea conturilor de cheltuieli si venituri: 121 Profit si pierdere= 6583 Ch. privind activele cedate si alte operatii de capital 580.000 7583 Venituri din vz. Activelor si alte operatii de capital =121 Profit si pierdere 796.000 d) transmiterea elementelor de pasiv: 419 Clienti creditori = 461 Debitori diversi 196.000 600.000 200.000 216.000 24.000 160.000 580.000 184.000 132.000 256.000 8.000

% = 456 Decontari cu asociatii/actionarii 1012 Capital varsat 121 Profit si pierdere 1061 Rezerve legale 1068 Alte rezerve e) regularizarea conturilor 456 si 461 456 Decontari cu asociatii/actionarii = 461 Debitori diversi SOCIETATEA B a) Inregistrarea majorarii capitalului social si a primei de fuziune: 456 Decontari cu asociatii/actionarii = % 1012 Capital varsat 1042 Prime fuziune

600.000

600.000 150.400 449.600

b) preluarea elementelor de activ de la societatea B: % 207 Fond comercial = 456 Decontari cu asociatii/actionarii 796.000 216.000 30

212 Costructii 301 Materii prime 411 Clienti 5121 Conturi la banci c) preluarea elementelor de pasiv de la societatea absorbita B: 456 Decontari cu asociatii/actionarii = 419 Clienti-creditori

184.000 132.000 256.000 8.000

196.000

d) pentru rezervele care au fost deduse fiscal si se doreste mentinerea lor in contabilitatea societatii absorbante: 1042 Prime de fuziune = 1061 Rezerve legale 1042 Prime de fuziune = 1068 Alte rezerve Bilantul contabil al societatii A dupa operatiunea de fuziune: Activ Sume Pasiv Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Stocuri Creante Conturi la banci lei Total activ
Bibliografie Bogdan, V., Lezeu, D., De la IAS la IAS revizuite sau IFRS n contabilitatea romaneasca, Universitatea din Oradea, Facultatea de Stiinte Economice, 2007 Dutescu A., Ghid pentru intelegerea i aplicarea Standardelor Internationale de Contabilitate, CECCAR, Bucuresti, 2001 Editura

24.000 160.000

Sume 470.400 265.600 500.000 644.000 816.000 2.696.000

216.000 Capital subscris varsat 1.544.000 Prime de capital 292.000 Rezerve din reevaluare 596.000 Rezerve 48.000 Datorii 2.696.000 Total pasiv

Feleaga, N., Feleaga, L., Controverse privind politicile de evaluare, depreciere i contabilizare a fondului comercial, ASE Bucuresti, 2007 Scortescu, I.F., Metode de contabilizare a combinarilor de afaceri, Cuza, Iasi, 2005-2006 Analele stiintifice ale Universitatii Ioan

Tiron Tudor, A., Combinari de intreprinderi-Fuziuni i Achizitii, Editura Accent, 2005 *** Ghid de interpretare i aplicare a GN-6 Evaluarea Intreprinderii

http://www.focusfinanciar.ro/index.php/Standarde-Internationale-de-Raportare-Financiara/IFRS3-Combinari-de-intreprinderi.html http://www.financiarul.com/articol_1863/standardele-internationale-in-continua-expansiune.html

31

32