Sunteți pe pagina 1din 37

UNIVERSITATEA GEORGE BACOVIA

FACULTATEA DE MANAGEMENT MARKETING


SPECIALIZAREA MANAGEMENT-MARKETING

PROIECT ECONOMIC

Profesor:
Prof. univ. dr. Willi Pavaloaia

Sudent:
Petronela Dinu

Bacau
2011

UNIVERSITATEA GEORGE BACOVIA


FACULTATEA DE MANAGEMENT MARKETING
SPECIALIZAREA MANAGEMENT-MARKETING

Diagnosticul firmei
Studiu de caz S.C. VADEMECUM
COMSERV S.R.L. Brasov

Profesor:
Prof. univ. dr. Willi Pavaloaia

Sudent:
Petronela Dinu

Bacau
2011
C U P R I N S

CAP.I. Analiza corelatiei FR NFR TN


1.1. Analiza fondului de rulment
1.2. Analiza nevoii de fond de rulment
1.3. Analiza trezoreriei nete
1.4. Studiu de caz
CAP.II. Analiza structurii patrimoniale a intreprinderii
2.1. Analiza ratelor privind structura activului
2.2. Analiza ratelor privind structura pasivului
CAP.III. Analiza lichiditatii si solvabilitatii firmei
3.1. Analiza lichiditatii si a ratelor de lichiditate
3.2. Analiza solvabilitatii si a ratelor de solvabilitate
3.3. Studiu de caz
CAP.IV. Analiza echilibrului economico-financiar pe baza de indicatori
4.1. Analiza
4.2. Studiu de caz

CAP.V. Analiza vitezei de rotatie a activelor circulante


BIBLIOGRAFIE

1.1. ANALIZA SITUATIEI FINANCIARE PATRIMONIALE A


INTREPRINDERII PE BAZA BILANTULUI
Studiul financiar al bilanului constituie aspectul esenial al "analizei
financiare statice", i se bazeaz pe examinarea unei situaii contabile
(bilanul)

ntocmit

reglementare,
constrngeri

care
formale

n
e

principal
de

care

origine

pe

baza

unei

naional

afecteaz

uneori

sau

reglementri.
internaional

semnificaia

Aceast
implic

economic

financiar a bilanului, dar prezint n schimb avantajul c furnizeaz un


material informativ relativ uniform, astfel c analitii financiari pot s
foloseasc principiile generale de analiz i pot s fac unele comparaii
semnificative.
O prim metod de analiz a bilanului const n gruparea posturilor
bilaniere n subansambluri semnificative, care duce la o reprezentare sintetic
a bilanului i permite s se exprime i s se calculeze noiunile fundamentale
de fond de rulment, nevoie de fond de rulment i trezorerie.
Confruntarea ntre gruprile bilanului permite, s se formuleze relaiile
fundamentale de trezorerie, pe care se sprijin funcionarea ntreprinderii, att
pe termen scurt, ct i pe termen mijlociu i lung.
n sfrit, metoda ratelor aplicat la studiul bilanului aduce informaii
complementare, mai analitice, care permit s se aprofundeze i s se
precizeze aspectele relevate de aprecierea sintetic a bilanului.
Forma de prezentare a bilanului difer de la ar la ar i de la
perioad la perioad. Totui, oricare ar fi prezentarea, aceast situaie
contabil se supune principiilor generale de construcie, care-1 fac un suport
privilegiat al analizei financiare a ntreprinderii.

CAPITOLUL II
ANALIZA STRUCTURI PATRIMONIALE A INTREPRINDERII

Are ca obiectiv stabilirea si urmarirea evolutiei ponerii diferitelor


elemente patrimoniale (de activ si de pasiv).
Ratele de structura patrimoniala ofera posibilitatea exprimarii bilantului
in procente si permite identificarea caracteristicilor majore ale structurii
bilantului, putandu-se efectua analiza comparative in timp si spatiu.
2.1. ANALIZA RATELOR PRIVIND STRUCTURA ACTIVULUI
Ratele

privind

structura

activului

reflecta

apartenenta

intreprinderii la un anumit sector si depind de natura activitatii


firmei.
1. RATA ACTIVELOR IMOBILIZATE

RAI =

AI
*100
TA

unde TA total activ

Masoara importanta relativa a activelor pe termen lung in totalul


activelor intreprinderii.
Acest indicator permite aprecierea flexibilitatii financiare a firmei
in masura in care evidentiaza componenta de capital investit in active
fixe.
Dimensiunea acestei rate este influentata atat de factorii generali
care afecteaza structura activului ( factori tehnici, economici, juridici) cat
si de politicile contabile ale intreprinderii.
a. Rata imobilizarilor necorporale

RIN =

IN
*100
TA

Marimea indicatorului reflecta ponderea unor active, precu, brevetele,


licente, marci comerciale in cadrul patrimoniului intreprinderii.
Rata depinde in mod esential de specificul activitatii si de dimensiunea
intreprinderii.
b. Rata imobilizarilor corporale

RIC =

IC
*100
TA

Indicatorul masoara ponderea capitalurilor fixe (terenuri, cladiri, masini,


echipamente) in cadrul activelor imobilizate.
De regula rata inregistreaza valori rificate in cadrul acelor firmei ce
necesita o infrastructura importanta sau echipamente costisitoare cum ar fi:
- productia si distributia de energie;
- transporturile feroviare;
- firmele din domeniul hotelier, etc.
Observatie:

Nivelul

indicatorului

este

influentat

de

politica

de

amortizare, politica de investitii sau de obtiunea contabila intre cost istoric si


valoarea justa pentru imobilizarile corporale.
c. Rata imobilizarilor financiare

RIF =

IF
*100
TA

Indicatorul evidentiaza dimensiunea legaturilor si relatiilor strategice si


financiare pe care o anumita intreprindere le are cu alte entitati economice
(intreprinderi).
In mod firesc indicatorul inregsitreaza valori ridicate in cazul holdingurilor al caror obiect de activitate il reprezinta gestionarea unui portofoliu de
participatii.
6

2. RATA ACTIVELOR CIRCULANTE

RACR =

ACR
*100
TA

Aceasta rata reflecta ponderea ACR in totalul activului, fiind un indicator


al flexibilitatii financiare, in masura in care evidentiaza importanta activelor
usor de transformat in bani.
a. Rata stocurilor

RS =

Stocuri
*100
TA

Acest indicator inregistreaza in mod normal valori ridicate in cazul


intreprinderilor cu avtivitate de productie si ciclu lung de fabricatie, precum si
in cazul firmelor de distributie care prin specificul activitatii inregsitreaza un
nivel ridicat al stocurilor.
b. Rata creantelor comerciale

RCC =

Acest

CC
*100
TA

indicator

evidentiaza

impoartanta

portofoliului

de

creante

comerciale in patrimoniul intreprinderii.


Rata este influentata de specificul activitatii, puterea de negociere a
intreprinderii cu partenerii comerciali dar si de managementului intreprinderii.
c. Rata disponibilitatilor

RDPB =

DPB
*100
TA

Se mai numeste rata neta de asigurare cu disponibil si reprezinta o


masura a lichiditatii interne a intreprinderii.
Observatie: Analistii sustin ca nivelul normal al indicatorului ar trebui sa
fie intre 1% si 2%, dar puterea informativa a ratei trebuie privita cu indoiala
(circumspectie) deoarece variabilitatea disponibilului poate fi uneori mai
ridicata de la perioada la alta.

2.2. ANALIZA RATELOR PRIVIND STRUCTURA PASIVULUI


8

Ratele privind structura pasivului reflecta structura finantarilor


firmei, gradul de autonomie si gradul de stabilitate .
1. Rata stabilitatii financiare

RST =

CPM
*100
TP

Este un indicator global al stabilitatii financiare si reflecta ponderea


surselor pe care le are firma pentru o perioada mai mare de 1 an in totalul
surselor de acoperire a mijloacelor economice.
2. Rata autonomiei financiare
RAF =

CP
*100
CPM

Reflecta gradul de independenta financiara a intreprinderii, iar valoarea


optima a ratei trebuie sa fie peste nivelul de 50%.
3. Rata datoriilor totale ( Rata indatorarii globale)
RDT =

DT
*100
TP

Reflecta ponderea datoriilor totale ale firmei in totalul pasivului.


4. Rata datoriilor pe termen scurt

RDts =

Dat.t.s.
*100
TP

Reflecta ponderea datoriilor cu termen de exigibilitate mai mic de 1 an in


totalul surselor firmei.

CAPITOLUL III

ANALIZA LICHIDITATII SI SOLVABILITATII FIRMEI


3.1. ANALIZA LICHIDITATII SI A RATELOR DE LICHIDITATE
LICHIDITATEA defineste capacitatea elementelor patrimoniale de
a fi
mobilizate si transformate in bani.
Existenta unei activitati economice depinde in mare masura de
potentialul de lichiditate al activului patrimonial, de proportia si rapiditatea cu
care elementele de activ pot fi tranformate in bani.
In general, activele imobilizate au o lichiditate slaba in functie de
particularitatile lor:
-

imobilizarile

corporale

si

necorporale

supuse

amortizarii

au

lichiditate direct proportionala cu gradul de amortizare;


-

numai

sistemul

financiar

al

intreprinderii

poate

determina

transformarea fortata a acestora in bani in afara criteriilor de


rentabilitate.
-

activele circulante au un potential sporit de lichiditate, variabil, atat


ca proportie cat si ca durata de transformare in bani;

stocurile sunt mai mult sau mai putin lichide in functie de elementele
care le compun (materii prime, produse in curs de fabricatie, produ se
finite, marfuri), elemnete care au o anumita utilitate, respectiv
valoare la un moment dat pe piata;

creantele devin lichide in mod natural conform uzantelor comerciale


pe care intreprinderea le accepta in relatiile cu clientii;

disponibilitatile au gradul absolut de lichiditate.

Ratele de lichiditate sunt utilizate frecvent in studiile de bonitate


efectuate de bancile comerciale in vederea acordarii de credite.
Principalul obiectiv este masurarea capacitatii intreprinderii de a face
fata angajamentelor finnaciare pe termen scurt.
Acest tip de analiza urmareste reliefarea gradului in care intreprinderea
isi poate acoperii obligatiile curente din resursele curente.
Principalele rate de lichiditate sunt:
10

1. Rata lichiditatii curente

RLC =

Active.curente
*100
Pasive.cutente

Rata reflecta gradul de acoperire a datoriilor curente (datorii cu scadenta


sub un an), pe baza activelor curente.
Valoarea minima a acestei rate trebuie sa fie 100%, iar daca scade sub
acest prag apare riscul de incapacitate de plata.
Observatii:
- Active curente = ACR nete - Stocuri
- Pasive curente = Datorii curente (Obligatii de plata fata de furnizori,
obligatii fiscale si salariale, credite pe termen scurt, precum si partea din
imprumuturi pe termen mediu si lung a caror scadenta este in cadrul
exercitiului financiar curent)
2. Rata lichiditatii rapide

RLR =

ACR
*100
Datorii.curente( DEX )

Rata reflecta gradul de acoperire a datoriilor pe termen scurt pe baza


creantelor si disponibilitatilor banestgi, iar valoarea acestei rate trebuie sa se
incadrese in intervalul 0,65 1 sau 65% - 100%.

3. Rata lichiditatii imediate

RLI =

DPB
*100
DEX

11

Rata (capacitatea de plata imediata) reflecta gradul de acoperire a


datoriilor exigibile pe termen scurt pe baza celor mai lichide active
(disponibilitatile).
Valoarea minima a ratei cuprinsa intre 0,2 0,35 reflecta o garantie
de lichiditate, fiind asigurata achitarea obligatiilor pe termen scurt.
4. Rata lichiditatii la vedere

RLV =

DPB
*100
CRT

Rata reflecta gradul de acoperire a creditelor bancare pe termen scurt


pe baza disponibilitatilor banesti, valoarea recomandata a ratei fiind de 0,85
sau 85%.
3.2. ANALIZA SOLVABILITATII SI A RATELOR DE SOLVABILITATE
SOLVABILITATEA reprezint capacitatea ntreprinderii de a face fa
obligaiilor scadente care rezult fie din angajamente anterioare contractate,
fie din operaii curente a cror realizare condiioneaz continuarea activitii,
fie din prelevri obligatorii.
Analiza aptitudinii ntreprinderii de a fi solvabil i de a nvinge riscul de
faliment ocup un loc central n cadrul analizei financiare i controlului de
gestiune. Meninerea solvabilitii este o restricie ce se impune ntreprinderii
n mod curent, fiind un imperativ permanent.
Orice dereglare privind achitarea obligaiilor genereaz prejudicii. n
practic, o ntreprindere care cunoate o perioad mai dificil poate s renune
provizoriu la unele obiective de cretere, dar nu poate renuna la asigurarea
obiectivului

de

solvabilitate

care

constituie

condiia

financiar

de

supravieuire.
ntreprinderea poate cunoate dificulti financiare periodice, ca de
exemplu ntrzierea plilor n anumite momente ale anului sau n perioade de
accelerare a creterii. Chiar dac viabilitatea ntreprinderii nu este pus n
pericol, imaginea sa se poate degrada datorit perturbrilor periodice. Astfel, o
reputaie de ru platnic sau o anumit suspiciune asupra soliditii sale
financiare poate genera cel puin dou efecte. Pe de o parte, anumii furnizori
12

pot refuza continuitatea livrrilor, iar pe de alt parte, ntreprinderea este


nevoit s solicite credite de urgen i s accepte condiii neavantajoase de
creditare.
Permanena unor dificulti n achitarea obligaiilor este expresia unei
fragiliti economice i financiare. Ele pot genera restrngerea activitii,
reducerea efectivului de salariai, restructurarea sistemului de gestiune sau, n
cazuri foarte grave, falimentul ntreprinderii.
n vederea evalurii riscului de faliment se pot utiliza ratele de
solvabilitate care realizeaz o raportare a activelor realizabile la datoriile
exigibile.

Ratele de solvabilitate cel mai frecvent utilizate sunt:


a) Rata solvabilitii generale (RSG) care compar ansamblul
lichiditilor poteniale asociate activelor circulante cu ansamblul datoriilor
scadente n termen de sub un an.
Acest indicator permite aprecierea gradului de acoperire a datoriilor pe
termen

scurt

de

ctre

activul

circulant.

valoare

unitar

arat

coresponden deplin ntre activele circulante i resursele corespunztoare,


iar o valoare supraunitar indic existena unor active circulante mai mari
dect datoriile pe termen scurt.
b) Rata solvabilitii pariale (RSP) care exclude stocurile din
activele circulante deoarece acestea constituie elementul cel mai incert din
punct de vedere al valorii i lichiditii lor.
Acest indicator exprim capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile
pe termen scurt din creane i disponibiliti. Analizarea i interpretarea
acestui indicator trebuie fcut prin luarea n calcul a unor aspecte de detaliu
privind structura creanelor cum ar fi numrul de clieni, ponderea lor n totalul
creanelor, etc. Se consider c o rat cuprins ntre 0,8 i 1 ar reprezenta o
situaie optim n ceea ce privete solvabilitatea.
13

c) Rata solvabilitii imediate (RSI) care pune n coresponden


elementele cele mai lichide ale activului cu datoriile pe termen scurt.
Se apreciaz c valoarea acestei rate trebuie s fie mai mare de 0,3.
Dei,
n mod teoretic, o valoare ridicat a acestei rate indic o solvabilitate ridicat,
n mod practic poate avea i alte semnificaii cum ar fi o folosire mai puin
performant a resurselor disponibile.
d) Rata autonomiei financiare (RAF) care, n vederea evalurii
riscului financiar, pune n coresponden datoriile pe termen mediu i lung cu
capitalul propriu.
Creditorii impun ca aceast rat s fie subunitar.
Deoarece nu exist rate de referin n acest sens, concluziile unei astfel
de analize sunt mai semnificative n cazul unei comparaii ntre ntreprinderi
din acelai sector de activitate sau ntre ratele cronologice realizate de aceeai
ntreprindere.
CAPITOLUL IV
ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR PE BAZA DE INDICATORI

Echilibrul financiar al firmei reprezinta un sistem de corelatii prin care se


stabilesc anumite proportionalitati in cadrul si intre diferitele fluxuri financiare.
Pentru

exprimarea

sintetica

corelatiilor

implicate

de

echilibrul

finnaciar, in practica economica se utilizeaza urmatorii indicatori:


I.

RATELE DE INDATORARE

O proportie ridicata a datoriilor purtatoare de dobanzi in comparatie cu


capitalurile proprii, implica cresterea probabilitatii ca firma sa nu isi poata
onora obligatiile de plata la scadenta.
Astfel, cu cat rata de indatorare este mai ridicata cu atat riscul financiar
este mai mare.
1. Rata de indatorare a capitalului propriu
14

RICPR =

Total.datorii. pe.termen.lung
*100
Capital. propriu

2. Rata globala de indatorare


RGI =

II.

Total.datorii
*100
Total.active

Ratele bazate pe chas-flow

Cu cat este mai ridicat fluxul de lichiditati, fata de cheltuieli financiare cu


dobanzile, cu atat este mai redus riscul financiar.

1. Rata de acoperire a dobanzilor

RAD =

Pr ofitul.ina int e.de.impozitare.si.a.dobanzii


*100
Cheltuieli.cu.dobanzile

Daca rata este mai mare decat 1, riscul financiar este foarte mare pentru
ca intreprinderea nu reuseste sa degaje un profit din exploatare care sa
acopere cheltuielile cu dobanzile.
Daca rate este mai mare decat 4, bancile apreciaza ca riscul financiar
este forate redus.
2. Rata de acoperire a cheltuielilor fixe

RACF =

III.

Pr ofit.ina int e.de.scaderea.impozitului.si.dobanzii + Plati. pentru.lea sin g


*100
Cheltuieli.cu.dobanzile + Plati. pentru.lea sin g

Alte rate ale echilibrului economico-financiar

1. Rata autonomiei financiare


RAF =

CP
*100
CP + Capita l.im prumutat
15

2. Rata de finantare a stocurilor


RFS =

FR
Stocuri

3. Rata de autofinantare a activelor


RAA =

CP
*100
ACtive.totale

4. Rata de finantare a imobilizarilor prin capitaluri proprii

RFI =

CP
*100
Active.Im obilizate

16

CAPITOLUL VI
STUDIU DE CAZ

6.1. PREZENTAREA SOCIETATII COMERCIALE S.C. VADEMECUM


COMSERV S.R.L. BV

Identitate

Identitatea S.C. VADEMECUM COMSERV S.R.L. Brasov se regaseste


la inceputul anului 1996, plecand la drum cu o echipa tanara si dinamica,
dar experimentata, ce si-a propus sa ofere servicii de inalta calitate
clientilor sai. Din dorinta de a acoperi o gama cat mai larga de produse,
compania si-a diversificat constant oferta, in momentul actual fiind un
furnizor apt pentru a utila un birou modern, luand in calcul preferintele si
bugetul clientilor.

Cadrul juridic

S.C. VADEMECUM COMSERV S.R.L. Brasov a fost infiintata in 1996


fiind o companie cu capital integral romanesc.
In prezent , capitalul social este de 20.000 lei .

Amplasament

S.C. VADEMECUM COMSERV S.R.L.

are

sediul

in

Brasov , Str.

Bisericii Romane Nr. 78 .


Activitatea societatii se desfasoara prin cele cinci magazine de
profil situate in orasele Sibiu, Pitesti si Brasov, precum si in cele opt filiale
aflate in tara.

Obiectul de activitate
17

VADEMECUM COMSERV are ca principal obiect de activitate


vanzarea cu amanuntul in magazine specializate a produselor de
papetarie si birotica precum si asigurarea serviciilor de multiplicare
(copiere-xerox).
Activitatea este concentrata catre domeniul Business to Business.
Marcile comercializate sunt marci cunoscute la nivel international pentru
calitate si performatele in utilizare.
Din 1996 si pana astazi activitatea companiei s-a dezvoltat an de
an, ajugand in prezent sa deserveasca peste 5000 de clienti din intreaga
tara si situandu-se astfel in topul primelor zece firme de papetarie din
Romania.
VADEMECUM

ofera clientilor sai peste 4000 de produse de

papetarie si birotica. Preturile pe care Vademecum le practica pentru


produsele

sale

difera

in

functie

de

calitatea

produselor.

Scopul

Vademecum nu este acele de a aoferii clientilor sai produse slab


calitative la preturi ridicate sau produse de calitate superioara la preturi
reduse, ci este acela de a oferii cel mai bun raport calitate-pret. Produsele
de papetarie si birotica comercializate de Vademecum se adreseaza
tuturor bugetelor, pentru fiecare produs comercializat incercand sa ofere
o gama larga de preturi astfel incat clientii sa aleaga varianta optima.
Obiectivul firmei este acele de a satisface in orice conditii clientii,
de a veni in intampinarea nevolilor acestora, stabilind relatii de
colaborare cat mai avantajoase pentru toate partile implicate, dand
dovada de profesionalism si responsabilitate.
Atitudine
Atitudinea Vademecum se reflecta prin calitate si diversitate, prin
preturi competitive, deschidere fata de propunerile clientilor precum si
prin politica echipei firmei de a mentine o stransa legatura cu clientii sai.
Dedicatia, profesionalismul, dinamismul, ambitia de a satisface orice
exigenta/provocare sunt principalele atuuri ale firmei, calitati reale
descrise de catre colaboratorii ei. Firma Vademecum este adepta unei
colaborari pe termen lung si al ideii de dezvoltarea ei se solidifica
18

impreuna cu clientii. Solutiile pe care le ofera clientilor sunt dintre cele


mai variate, venind in intampinarea lor cu sfaturi si idei practice. Preturile
negociabile, termenele de plata, livrare gratuita in maxim 4h, stocurile
nelimitate, posibilitatea de a livra si cantitati mici, atunci cand necesarul
clientului trebuie satisfacut rapid, toate acestea contribuie la o colaborare
inedita si chiar unica cu partenerii firmei.

Structura organizatorica

La inceputul anului 2006 structura firmei Vdemecum se prezenta


astfel:
peste 100 de angajati;
cinci magazine de profil in orasele Brasov, Pitesti si Sibiu;
opt filiale proprii in orasele Bucuresti, Ploiesti, Ckuj, Oradea, Pitesti,
Sibiu, Timisoara;
prezenta in marile lanturi de hypermarjet-uri: Selgross, Carrefour,
Metro, Cora, Billa;
prezenta in toate judetele tarii prin distribuitori locali;

Organizarea

si conducerea contabilitatii

Organizarea contabilitatii din cadrul S.C. VADEMECUM COMSERV


SRL BV este in concordanta cu prevederile legii in vigoare.
Conducerea contabilitatii urmareste respectarea prevederilor legii
pentru atingerea obiectivului fundamental al contabilitatii, acela de a
furniza o imagine fidela asupra situatiei patrimoniului si a rezultatului
exercitiului.
Contabilitatea este organizata pe doua paliere intercorelate:
contabilitatea financiara sau generala si contabilitatea interna de
gestiune sau analitica.
Contabilitatea financiara are ca obiect circuitul patrimonial al
societatii luat in totalitatea si structuralitatea sa ca entitate gestionara.
Scopul sau este acela de a determina periodic, de regula la incheierea
19

exercitului financiar, situatia patrimoniului. Contabilitatea financiara


asigura

si

gestioneaza

informatiile

necesare

completarii

bilantului

contabil, contului de profit si pierdere si anexelor la bilant.


Contabilitatea interna de gestiune are ca obiect evidenta, calculul,
analiza si controlul costurilor si rezultatelor analitice. Obiectul si scopul
contabilitatii interne de gestiune se identifica cu:
-

gestiunea analitica a stocurilor

calcularea costurilor produselor, serviciilor;

determinarea rezultatelor analitice prin compararea costului

produselor cu pretul lor de vanzare


-

previziunea cheltuielilor si veniturilor prin intocmirea retelei de

bugete interne.

Metoda de evidenta contabila este metoda inventarului permanent,


metoda pe jurnale si Cartea Mare.
Registrele ce se folosesc in contabilitate sunt: Registrul-jurnal,
Registrul inventar, Cartea Mare.
Registrele de contabilitate sunt utilizate in stricta concordanta cu
destinatia acestora si se prezinta in mod ordonat completate, permitand
in orice moment identificarea si controlul operatiilor patrimoniale
efectuate.
Cartea Mare serveste, in cadrul formei de inregistrare pe jurnale, la
stabilirea relajelor lunare si a soldurilor pe conturi sintetice, intocminduse la sfarsitul lunii pe baza jurnalelor.
Departamentul economic este condus de un Director
economic , care are in subordine urmatoarele compartimente :

serviciul contabilitate ;

serviciul financiar ;

serviciul preturi , analiza economica si BVC ;

serviciul de control financiar preventiv .

20

a ) Serviciul contabilitate, condus de un sef serviciu , asigura


evidentierea

operatiunilor

economice

efectuate

de

societate ,

stabilirea rezultatelor ; este organizat conform Legii 82 /1991.


Serviciul contabilitate se ocupa de evidenta:
- stocurilor ( materiale , produse finite , obiecte de inventar ,
marfuri)
- furnizorilor
- mijloacelor fixe
- contabilitii de gestiune
- veniturilor si a cheltuielilor .
Evidenta contabila utilizeaza metoda pe jurnale cartea mare .
Conform art. 68 din Legea contabilitatii 82 /1991 , la iesirea din
patrimoniu, pentru evaluarea bunurilor materiale , societatea utilizeaza
metoda FIFO .
b ) Serviciul
subordinea

financiar, condus de un sef serviciu aflat in

directorului

economic , asigura

prin

subordonatii

sai ,

evidenta :
-

incasarilor si platilor in lei si devize ;

calculul , contabilizarea drepturilor salariale ale angajatilor ;

calculul , contabilizarea

si

plata

impozitelor

si

taxelor

datorate

bugetului de stat , bugetelor locale si bugetului asigurarilor sociale ;


-

evidenta contabila si urmarirea clientilor societatii .


Contabilizarea

stabilite

de

tertilor , trezoreriei

Legea

se

82 / 1991 , precum

face
si

conform

legislatiei

in

normelor
vigoare ,

referitoare la impozite si taxe datorate .


c ) Serviciul

preturi , analiza

economica

si

BVC , este

condus de un sef serviciu care asigura , alaturi de angajatii sai ,


calculul

preturilor

produselor

efectuate , negociaza

cu

partenerii

interni si externi valoarea produselor contractate .


Prin biroul de analiza economica si BVC asigura analizarea
profitabilitatii pentru fiecare produs realizat , ia masuri in vederea
nerealizarii de produse neprofitabile

si asigura bugetarea veniturilor

si cheltuielilor la nivel de fiecare sectie de productie .


21

d ) Serviciul

CFP

asigura

efectuarea

controlului

preventiv

pentru operatiunile efectuate de societate . Controlul propriu este


realizat si organizat conform HG 720 / 1991 , att prin serviciul de
CFP , ct

si

prin

cel

de

CFI , care

urmareste

evidentierea

si

gestionarea bunurilor materiale ale societatii .


Societatea tine toate registrele contabile si intocmeste bilant
conform Legii 82 /1991, respectand principiile contabile si legislatia
in vigoare, privind impozitele si taxele datorate.

Judetul: 08--BRASOV
Persoana juridica: S.C. VADEMECUM COMSERV S.R.L.
Adresa: localitatea BRASOV, str. BISERICII ROMANE, nr. 78
Numar din registrul comertului: J/708/1996
Forma de proprietate: 35--Societati comerciale cu raspundere limitata
Activitatea preponderenta (cod si denumire clasa CAEN): 5147--Comert cu ridicata al altor bunuri de
consum nealimentare n.c.a.
Cod de identificare fiscala: 8243960

Tipul sit.financiare: MI - Microintreprindere

BILANT
la data de 31.12.2008
Formularul 10
- lei ______________________________________________________________________________________
|
Denumirea indicatorului
|Nr.|
SOLD LA
|
|
|rd.|_______________________________|
|
|
| 01.01.2005
| 31.12.2005
|
|__________________________________________________|___|_______________________________|
|
A
| B |
1
|
2
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|A. ACTIVE IMOBILIZATE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|I. IMOBILIZARI NECORPORALE
| 01|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|II. IMOBILIZARI CORPORALE
| 02|
35492|
36392|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|III.IMOBILIZARI FINANCIARE
| 03|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 01 la 03)
| 04|
35492|
36392|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|B. ACTIVE CIRCULANTE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|I. STOCURI
| 05|
60108|
34009|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|II. CREANTE
| 06|
2960|
5587|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|III.INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT
| 07|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|IV. CASA SI CONTURI LA BANCI
| 08|
25360|
186397|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 05 la 08)
| 09|
88428|
225993|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|C. CHELTUIELI IN AVANS
| 10|
0|
3000|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
22

|D. DATORII CE TREBUIE PLATITE


| 11|
80936|
99735|
|INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV
| 12|
7492|
123258|
|DATORII CURENTE NETE (rd. 09+10-11-18)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE
| 13|
42984|
159650|
|(rd. 04+12-17)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|G. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O
| 14|
0|
100000|
|PERIOADA MAI MARE DE UN AN
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI
| 15|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|I. VENITURI IN AVANS (rd. 17+18), din care:
| 16|
0|
6000|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- subventii pentru investitii
| 17|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- venituri inregistrate in avans
| 18|
0|
6000|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|J. CAPITAL SI REZERVE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|I. CAPITAL (rd. 20 la 22), din care:
| 19|
20000|
20000|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- capital subscris nevarsat
| 20|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- capital subscris varsat
| 21|
20000|
20000|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- patrimoniul regiei
| 22|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|--------------------------------------------------------------------------------------|
|II. PRIME DE CAPITAL
| 23|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|III.REZERVE DIN REEVALUARE ------- Sold C
| 24|
0|
5000|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
------- Sold D
| 25|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|IV. REZERVE
| 26|
13831|
13831|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|V. REZULTATUL REPORTAT
------- Sold C
| 27|
9153|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
------- Sold D
| 28|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|VI.REZULTATUL EXERCITIULUI ------- Sold C
| 29|
9153|
20819|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
FINANCIAR
------- Sold D
| 30|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Repartizarea profitului
| 31|
9153|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|CAPITALURI PROPRII - TOTAL
| 32|
42984|
59650|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Patrimoniul public
| 33|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|CAPITALURI - TOTAL (rd. 32+33)
| 34|
42984|
59650|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE


la data de 31.12.2008
Formularul 20
- lei ______________________________________________________________________________________
|
|Nr.|
REALIZARI AFERENTE
|
|
|rd.|
PERIOADEI DE RAPORTARE
|
|
DENUMIREA
INDICATORULUI
|
|_______________________________|
|
|
| 31.12.2004
| 31.12.2005
|
|__________________________________________________|___|_______________________________|
|
A
| B |
1
|
2
|
23

|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|1. Cifra de afaceri neta (rd. 02 la 04)
| 01|
136546|
247936|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Productia vanduta
| 02|
2287|
3031|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Venituri din vanzarea marfurilor
| 03|
134259|
244905|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Venituri din subventii de exploatare aferente
| 04|
0|
0|
|cifrei de afaceri nete
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|2. Variatia stocurilor
------- Sold C
| 05|
0|
1200|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
------- Sold D
| 06|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|3. Productia imobilizata
| 07|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|4. Alte venituri din exploatare
| 08|
0|
2100|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL
| 09|
136546|
251236|
|(rd. 01+05-06+07+08)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|5. a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele| 10|
2759|
11657|
|consumabile
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Alte cheltuieli materiale
| 11|
11133|
5303|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
b) Alte cheltuieli din afara(cu energie si apa)| 12|
0|
923|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
c) Cheltuieli privind marfurile
| 13|
110384|
180302|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|6. Cheltuieli cu personalul (rd. 15+16), din care:| 14|
0|
7468|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
a) Salarii
| 15|
0|
5625|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia
| 16|
0|
1843|
|sociala
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|7. a) Amortizari si provizioane pentru deprecierea| 17|
226|
4100|
|imobilizarilor corporale si necorporale (rd.18-19)|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
a.1) Cheltuieli
| 18|
226|
4100|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
a.2) Venituri
| 19|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
b) Ajustarea valorii activelor circulante
| 20|
0|
600|
|(rd. 21-22)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
b.1) Cheltuieli
| 21|
0|
1200|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
b.2) Venituri
| 22|
0|
600|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 24 la 26)
| 23|
2500|
20431|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe
| 24|
2500|
20126|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si
| 25|
0|
125|
|varsaminte asimilate
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
8.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii si
| 26|
0|
180|
|activele cedate
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Ajustari privind provizioanele pentru riscuri si | 27|
0|
0|
|cheltuieli (rd. 28-29)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Cheltuieli
| 28|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|--------------------------------------------------------------------------------------|
|
- Venituri
| 29|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL
| 30|
127002|
230784|
|(rd. 10 la 14+17+20+23+27)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|REZULTATUL DIN EXPLOATARE - Profit
(rd. 09-30) | 31|
9544|
20452|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 30-09) | 32|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|9. Venituri din interese de participare
| 33|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- din care, in cadrul grupului
| 34|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|10. Venituri din alte investitii financiare si
| 35|
0|
0|
|creante care fac parte din activele imobilizate
|
|
|
|
24

|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- din care, in cadrul grupului
| 36|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|11. Venituri din dobanzi
| 37|
29|
29|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- din care, in cadrul grupului
| 38|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Alte venituri financiare
| 39|
0|
1590|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 33+35+37+39)
| 40|
29|
1619|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|12. Ajustarea valorii imobilizarilor financiare
| 41|
0|
0|
|si a investitiilor financiare detinute ca active |
|
|
|
|circulante (rd. 42-43)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Cheltuieli
| 42|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Venituri
| 43|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|13. Cheltuieli privind dobanzile
| 44|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- din care, in cadrul grupului
| 45|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Alte cheltuieli financiare
| 46|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 41+44+46)
| 47|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|REZULTATUL FINANCIAR - Profit
(rd. 40-47)
| 48|
29|
1619|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 47-40)
| 49|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|14. REZULTATUL CURENT - Profit
(rd. 09+40-30-47)| 50|
9573|
22071|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 30+47-09-40)| 51|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|15. Venituri extraordinare
| 52|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|16. Cheltuieli extraordinare
| 53|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|17. REZULTATUL EXTRAORDINAR - Profit
(rd. 52-53)| 54|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 53-52)| 55|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|VENITURI TOTALE (rd. 09+40+52)
| 56|
136575|
252855|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|CHELTUIELI TOTALE (rd. 30+47+53)
| 57|
127002|
230784|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|18. REZULTATUL BRUT - Profit
(rd. 56-57)
| 58|
9573|
22071|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 57-56)
| 59|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|19. IMPOZITUL PE PROFIT
| 60|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|20. Alte cheltuieli cu impozite care nu apar in
| 61|
420|
1252|
|elementele de mai sus
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|21. REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI FINANCIAR
|
|
|
|
|
- Profit
(rd. 58-59-60-61)
| 62|
9153|
20819|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 59+60+61-58)
| 63|
0|
|
__________________________________________________|___|_______________|_______________|

6.2. ANALIZA CORELATIEI FR- NFR TN


Structura bilantului financiar (patrimonial)
NEVOI = ACTIV
A.I. net ( > 1 an)

31.12.2004
35.492

31.12.200
5
36.392
25

- I necorporale
- I corporale
- I financiare (> 1 an)
- creante ( > 1 an )
A.C.R. net ( < 1 an )
- stocuri
- creante clienti ( < 1 an)
- DPB
- imobilizari financiare (< 1 an)
TOTAL ACTIV
RESURSE = PASIV
Capitaluri permanente
- capital social
- rezerve
- subventii
- rezultatul neraportat
- provizioane > 1 an
- datorii pe termen mediu si lung > 1 an
Datorii pe termen scurt (< 1 an)
- datorii financiare CBC credite bancare
curente
- datorii financiare
- provizioane ( < 1 an)
TOTAL PASIV

0
35.492
0
0
88.428
60.108
2.960
25.360
0
123.920

0
36.392
0
0
228.993
34.009
8.587
186.397
0
265.385

42.984
20.000
13.830
0
9.154
0
0
80.936

159.650
20.000
18.830
0
20.820
0
100.000
105.735

80.936
0
0
123.920

105.735
0
0
265.385

Structura bilantului functional


NEVOI = ACTIV
Nevoi aciclice ( stabile)
- Active imobilizate brute AI
Nevoi ciclice

31.12.200
4
46.942
46.942
88.428

31.12.2005
51.942
51.942
229.593
26

- ACR de exploatare ( la valoarea bruta) ACE


- ACR in afara exploatarii ( la val.bruta) ACAE
- Activele de trezorerie DPB
TOTAL ACTIV
RESURSE = PASIV
Surse aciclice (durabile)
- CPR capitaluri proprii
- Amortizari si provizioane
- Datorii financiare
Surse ciclice
- DEX datorii de exploatare DE
- Datorii inafara exploatarii DAE
- Pasivele de trezorerie
TOTAL PASIV

58.532
4.536
25.360
135.370

42.809
387
186.397
281.535

54.434
42.984
11.450
0
80.936
77.564
3.372
0
135.370

175.800
60.250
15.550
100.000
105.735
102.363
3.372
0
281.535

6.3. ANALIZA RATELOR DE STRUCTURA


ANALIZA RATELOR PRIVIND STRUCTURA ACTIVULUI
1. RATA ACTIVELOR IMOBILIZATE
RAI =

AI
*100
TA

RAI 2004 =

AI
35.492
*100 =
*100 = 28, 64%
TA
123.920

RAI 2005 =

AI
36.392
*100 =
*100 = 13, 71%
TA
265.385

a. Rata imobilizarilor necorporale

RIN =

IN
*100
TA

RIN 2004 =

IN
*100 = 0
TA

RIN 2005 =

IN
*100 = 0
TA

b. Rata imobilizarilor corporale


27

RIC =

IC
*100
TA

RIC 2004 =

IC
35.492
*100 =
*100 = 28, 64%
TA
123.920

RIC 2005 =

IC
36.392
*100 =
*100 = 13, 71%
TA
265.385

c. Rata imobilizarilor financiare

RIF =

IF
*100
TA

RIF 2004 =

IF
*100 = 0
TA

RIF 2005 =

IF
*100 = 0
TA

2. RATA ACTIVELOR CIRCULANTE

RACR =

ACR
*100
TA

RACR 2004 =

ACR
88.428
*100 =
*100 = 71,36%
TA
123.920

RACR 2005 =

ACR
228.993
*100 =
*100 = 86, 29%
TA
265.385

a. Rata stocurilor
RS =

Stocuri
*100
TA

RS 2004 =

Stocuri
60.108
*100 =
*100 = 48,51%
TA
123.920

RS 2005 =

Stocuri
34.009
*100 =
*100 = 12,81%
TA
265.385
28

b. Rata creantelor comerciale


RCC =

CC
*100
TA

RCC 2004 =

CC
2.960
*100 =
*100 = 2,39%
TA
123.920

RCC 2005 =

CC
8.587
*100 =
*100 = 3, 24%
TA
265.385

Acest

indicator

evidentiaza

impoartanta

portofoliului

de

creante

comerciale in patrimoniul intreprinderii.


Rata este influentata de specificul activitatii, puterea de negociere a
intreprinderii cu partenerii comerciali dar si de managementului intreprinderii.
a. Rata disponibilitatilor

RDPB =

DPB
*100
TA

RDPB 2004 =

DPB
25.360
*100 =
*100 = 20, 46%
TA
123.920

RDPB 2005 =

DPB
186.397
*100 =
*100 = 70, 24%
TA
265.385

ANALIZA RATELOR PRIVIND STRUCTURA PASIVULUI


1. Rata stabilitatii financiare

RST =

CPM
*100
TP

RST 2004 =

CPM
42.984
*100 =
*100 = 34, 69%
TP
123.920

RST 2005 =

CPM
159.650
*100 =
*100 = 60,16%
TP
265.385

2. Rata autonomiei financiare

RAF =

CP
*100
CPM

RAF 2004 =

CP
42.984
*100 =
*100 = 100%
CPM
42.984
29

RAF 2005 =

CP
59.650
*100 =
*100 = 37,36%
CPM
159.650

3. Rata datoriilor totale ( Rata indatorarii globale)


RDT =

DT
*100
TP

RDT 2004 =

DT
80.936
*100 =
*100 = 65, 29%
TP
123.920

RDT 2005 =

DT
105.735
*100 =
*100 = 39,84%
TP
265.385

4. Rata datoriilor pe termen scurt


RDts =

Dat.t.s.
*100
TP

RDts 2004 =

Dat.t.s.
*100 = 0
TP

RDts 2005 =

Dat.t.s.
*100 = 0
TP

6.4. ANALIZA LICHIDITATII SI SOLVABILITATII FIRMEI


ANALIZA LICHIDITATII SI A RATELOR DE LICHIDITATE

1. Rata lichiditatii curente


RLC =

Active.curente
*100
Pasive.cutente

- Active curente = ACR nete - Stocuri


- Pasive curente = Datorii curente

30

RLC 2004 =

Active.curente
88.428 60.108
*100 =
*100 = 34,99%
Pasive.cutente
80.936

RLC 2005 =

Active.curente
228.993 34.009
*100 =
*100 = 184, 41%
Pasive.cutente
105.735

2. Rata lichiditatii rapide

RLR =

ACR
*100
Datorii.curente( DEX )

RLR 2004 =

ACR
88.428
*100 =
*100 = 109, 26%
Datorii.curente( DEX )
80.936

RLR 2005 =

ACR
228.993
*100 =
*100 = 216,57%
Datorii.curente( DEX )
105.735

3. Rata lichiditatii imediate

RLI =

DPB
*100
DEX

RLI 2004 =

DPB
25.360
*100 =
*100 = 31,33%
DEX
80.936

RLI 2005 =

DPB
186.397
*100 =
*100 = 176, 29%
DEX
105.735

4. Rata lichiditatii la vedere

RLV =

DPB
*100
CRT

RLV 2004 =

DPB
*100 = 0
CRT

RLV 2005 =

DPB
*100 = 0
CRT

ANALIZA SOLVABILITATII SI A RATELOR DE SOLVABILITATE

31

1. Rata solvabilitatii patrimoniale

RSP =

CP
*100
CP + CRT

RSP 2004 =

CP
42.984
*100 =
*100 = 100%
CP + CRT
42.984

RSP 2005 =

CP
59.650
*100 =
*100 = 100%
CP + CRT
59.650

Este o situatie normala deoarece rata este peste 50%.


2. Rata solvabilitatii generale

RSG =

Activ.total
*100
Datorii.totale

RSG 2004 =

Activ.total
123.920
*100 =
*100 = 153,11%
Datorii.totale
80.936

RSG 2005 =

Activ.total
265.385
*100 =
*100 = 250,99%
Datorii.totale
105.735

Rata are valoarea de peste 140%, ceea ce inseamna ca are capacitate


de
plata.
Acesta rata poate fi calculata si prin urmatoarele modalitati:

RSG =

CP
*100
Datorii. pe.termen.lung

RSG 2004 =

CP
*100 = 0
Datorii. pe.termen.lung

RSG 2005 =

CP
59.650
*100 =
*100 = 59, 65%
Datorii. pe.termen.lung
100.000

RSG =

RSG 2004 =

CAF
*100
Datorii. pe.termen.lung

CAF
9.379
*100 =
*100 = 9,34%
Datorii. pe.termen.lung
100.000
32

CAF
25.519
*100 =
*100 = 25,52%
Datorii. pe.termen.lung
100.000

RSG 2005 =

3. Rata indatorarii totale


Datorii.totale
*100
CP

RIT =

RIT 2004 =

Datorii.totale
80.936
*100 =
*100 = 188, 29%
CP
42.984

RIT 2005 =

Datorii.totale
105.735
*100 =
*100 = 177, 26%
CP
59.650

4. Rata indatorarii pe termen lung

RITL =

Datorii.mai.mari.de.1.an
*100
CP

RITL 2004 =

Datorii.mai.mari.de.1.an
*100 = 0
CP

RITL 2005 =

Datorii.mai.mari.de.1.an
100.000
*100 =
*100 = 167, 64%
CP
59.650

5. Capacitatea de indatorare

CD =

CP
*100
CPM

CD 2004 =

CP
42.984
*100 =
*100 = 100%
CPM
42.984

CD 2005 =

CP
59.650
*100 =
*100 = 37,36%
CPM
159.650

6. Capacitatea de rambursare

CR =

CAF
*100
Datorii.totale

CR 2004 =

CAF
9.379
*100 =
*100 = 11,59%
Datorii.totale
80.936
33

CR 2005 =

CAF
25.519
*100 =
= 24,13%
Datorii.totale
105.735

7. Rata cheltuielilor financiare

RCF =

CF
*100
RE

RCF 2004 =

CF
*100 = 0
RE

RCF 2005 =

CF
*100 = 0
RE

6.5. ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR PE BAZA DE INDICATORI


RATELE DE INDATORARE
1. Rata de indatorare a capitalului propriu

RICPR =

Total.datorii. pe.termen.lung
*100
Capital. propriu

RICPR 2004 =

Total.datorii. pe.termen.lung
*100 = 0
Capital. propriu

RICPR 2005 =

Total.datorii. pe.termen.lung
100.000
*100 =
*100 = 167, 64%
Capital. propriu
59.650

2. Rata globala de indatorare

RGI =

Total.datorii
*100
Total.active

RGI 2004 =

Total.datorii
80.936
*100 =
*100 = 91,53%
Total.active
88.428

RGI 2005 =

Total.datorii
105.735
*100 =
*100 = 46,17%
Total.active
228.993

34

Ratele bazate pe cash-flow


1. Rata de acoperire a dobanzilor

RAD =

Pr ofitul.ina int e.de.impozitare.si.a.dobanzii


*100
Cheltuieli.cu.dobanzile

RAD 2004 =

Pr ofitul.ina int e.de.impozitare.si.a.dobanzii


*100 = 0
Cheltuieli.cu.dobanzile

RAD 2005 =

Pr ofitul.ina int e.de.impozitare.si.a.dobanzii


*100 = 0
Cheltuieli.cu.dobanzile

2. Rata de acoperire a cheltuielilor fixe

RACF =

Pr ofit.ina int e.de.scaderea.impozitului.si.dobanzii + Plati. pentru.lea sin g


*100
Cheltuieli.cu.dobanzile + Plati. pentru.lea sin g

RACF 2004 =

Pr ofit.ina int e.de.scaderea.impozitului.si.dobanzii + Plati. pentru.lea sin g


*100 = 0
Cheltuieli.cu.dobanzile + Plati. pentru.lea sin g

RACF 2005 =

Pr ofit.ina int e.de.scaderea.impozitului.si.dobanzii + Plati. pentru.lea sin g


*100 = 0
Cheltuieli.cu.dobanzile + Plati. pentru.lea sin g

Alte rate ale echilibrului economico-financiar


1. Rata autonomiei financiare

RAF =

CP
*100
CP + Capita l.im prumutat

RAF 2004 =

CP
42.984
*100 =
*100 = 100%
CP + Capita l.im prumutat
42.984

RAF 2005 =

CP
59.650
*100 =
*100 = 37,36%
CP + Capita l.im prumutat
59.650 + 100.00

2. Rata de finantare a stocurilor

35

RFS =

FR
Stocuri

RFS 2004 =

FR
7.492
*100 =
*100 = 12, 46%
Stocuri
60.108

RFS 2004 =

FR
123.258
*100 =
*100 = 362, 43%
Stocuri
34.009

3. Rata de autofinantare a activelor

RAA =

CP
*100
ACtive.totale

RAA 2004 =

CP
42.984
*100 =
*100 = 48, 61%
ACtive.totale
88.428

RAA 2005 =

CP
59.650
*100 =
*100 = 26, 09%
ACtive.totale
228.993

4. Rata de finnatare a imobilizarilor prin capitaluri proprii

RFI =

CP
*100
Active.Im obilizate

RFI 2004 =

CP
42.984
*100 =
*100 = 121,11%
Active.Im obilizate
35.492

RFI 2005 =

CP
59.650
*100 =
*100 = 163,91%
Active.Im obilizate
36.392

36

BIBLIOGRAFIE
1. www.contabilul.ro

2. *** Legea contabilitii nr.82/1991(republicat cu modificrile i completrile ulterioare)


3. *** OMF nr.1752/2005 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele
Europene
4. Pvloaia W., Paraschivescu D.M., Olaru G.D.,Florin R., Analiza financiar. Studiu de caz,

Editura Tehnopress, Iai, 2006


5. Florea Radu, Contabilitate consolidat i auditul grupurilor de societi, Editura Tehnopress,

Iai, 2010
6. Lupu Neculai,Grosu Oana, Finane publice i fiscalitate, Editura Tehnopress, 2009
7. Florea I., Macovei I.C., Florea R., Controlul economic, financiar i gestionar, Editura

CECCAR, Bucuresti, 2007


8. Paraschivescu M.D., Pvloaia W., Radu F., Olaru G.D., Contabilitate financiar. Aplicaii i

studii de caz, Editura Tehnopress, Iai, 2007


9. Paraschivescu M.D., Radu F., Contabilitatea operaiunilor de comer exterior. Aplicaii i

studii de caz, Editura Tehnopress, Iai, 2007


10. Pvloaia W, Pvloaia D, Analiz economico financiar, Editura Tehnopress, Iai, 2009

37