Sunteți pe pagina 1din 82

Universitatea Babe-Bolyai Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor Cluj-Napoca

LUCRARE DE LICEN

Coordonator tiinific: Lector.Dr.Monica Violeta Achim Student: Avram Andrada

2009

Universitatea Babe-Bolyai Facultatea de tiine Economice i Gestiunea Afacerilor Cluj-Napoca

LUCRARE DE LICEN
Analiza economico-financiar n domeniul prelucrrilor mecanice cu exemplificare la SC NOVA GROUP SRL

Coordonator tiinific: Lector.Dr.Monica Violeta Achim Student: Avram Andrada

2009

CUPRINS Introducere Lista tabelelor i a graficelor CAP 1.Prezentrea societii..........................................................................10


1.1 Istoricul afacerii..................................................................................................................10 1.2 Functionarea afacerii..........................................................................................................10

Cap 2. Anazila strii economice a intreprinderii............................................18


2.1 Analiza asigurrii i eficienei resurselor umane...............................................................18 2.2 Analiza resurselor materiale...............................................................................................31 2.3Analiza costului de producie.........................................................................................37

CAP.3.Analiza strii financiare a societii....................................................42


3.1.Analiza strii financiare .................................................................................................................42 3.1.1.Aspecte generale privind starea financiar a intreprinderii........................................................42 3.1.2. Analiza evoluiei strii financiare...............................................................................................42 3.2.Analiza structurii elementelor bilaniere.........................................................................................54 3.2.1.Analiza structurii activelor...........................................................................................................54 3.2.2.Analiza structurii datoriilot/capitalurilor proprii..........................................................................58 3.3.Analiza echilibrului poziiei financiare...........................................................................................61 3.4.Analiza performanelor financiare ale societii..............................................................................66 3.4.1.Analiza de ansamblu a performanelor financiare........................................................................69 3.4.2.Analiza ratelor de rentabilitate......................................................................................................76 3.5.Analiza riscurilor .............................................................................................................................78 Concluzii generale Bibliografie Anexe

Tabele: Tabel Nr 1 Cifra de afaceri i profitul brut Tabel Nr2 Evoluia Cifrei de afaceri i a profitului brut Tabel Nr 3 Dinamic numrului de angajai Tabel Nr.4 Structura angajailor Grafice Fig.1 Evoluia cifrei de afaceri i a profitului Fig.2. Evoluia n dinamic a angajailor Fig.3 Structura angajailor Fig.4 Structura acionarilor Fig.5 Roat dinat i pinion melcat Fig.6 Structura angajailor n funcie de participarea la procesul de exploatare Fig.7 Structura angajailor n funcie de calificare Fig.8 Structura personalui n funcie de vrst Fig.9 Structura personalului pe sexe Fig.10 Structura personalului pe forme de pregtire profeional Fig.11 Structura costurilor de producie Fig.12 Evoluia Activelor totale Fig.13 Evoluia Activelor Imobilizate Fig.14 Evoluia Activelor Circulante Fig.15 Evoluitia Cheltuielilor n avans Fig.16 Evoluia Pasivului bilanier Fig.17 Evoluia datorilor pe termen scurt Fig.18 Evoluia datoriilor pe termen lung Fig.19 Evoluia veniturilor n avans

Fig.20 Evoluia rezervelor


Fig.21 Evoluia Capitalului proprii Fig. 22 Evoluia ratelor de structura a activului Fig.23 Evoluia Structurii activelor imobilizate Fig.24 Evoluia structurii activelor circulante

Fig.25 Analiza structurii pasivului bilanier Fig.26 Evoluia structurii datoriilor Fig 27 Evoluia strcuturii veniturilor n avans Fig.28 Evoluia structurii capitalurilor proprii Fig.29 Evoluia Rezultatului din exploatare Fig.30 Evoluia entitii la nivel global Fig.31 Evoluia Cheltuielilor cu personalul Fig.32 Evoluia structurii veniturilor Fig.33 Evoluia structurii cheltuielilor

INTRODUCERE
n Dicionarul Explicativ al limbii romne cuvntul analiz provine din cuvntul francez analiser prin care se nelege a cerceta un fenomen, un ntreg analiznd fiecare parte component a acelui ntreg. Ioan Btrncea consider c analiza n general constituie o cale de cercetare tiinific a comportamentului fenemenelor i proceselor ce se desfoar n natur i n societate.Cercetarea analitic presupune descompunerea fenomenului sau a procesului n componentele sale, stabilirea corelaiilor de coordonare i de subordonare dintre acestea, precum i a mprejurrilor care le genereaz, le ntrein sau le anihileaz prezena.(I.Btrncea Analiza economic i fnanciar a societilor comerciale 1996:14). Monica Achim consider c Analiza ca metod general de cercetare, presupune descompunerea sau desfurarea unui obiect sau fenomen n prile sale component, n elemente mai simple.Cu ajutorul metodelor specific domeniului se cerceteaz fiecare component, se stabilesc relaiile de cauzalitate, factorii care le genereaz, se formuleaz concluzii i se contureaz cadrul activitii viitoare.(M.Achim Analiza economicofnanciara13:2009).

Motivaia alegerii temei Am ales s studiez aceast tem pentru a cunoate evoluia economico-fnanciar a unei microintreprinderi.Deasemenea pentru a cunoate mediul economic al entitilor mici i mijlocii. Un alt factor care ma determinat s aleg aceast tem este criza economic, deoarece am vrut sa vd cum a influenat aceast fenomen Situaia fnanciar a unei entiti. Mi-am propus n aceast lucrare s vd care sunt punctele slabe i punctele forte ale entitii SC NOVA GROUP SRL, s vd care este evoluia strii sale financiare precum i cauzele care au determnat aceast situaie financiar.

Metodologia cercetrii Pentru a analiza starea economico fnanciar a entitii am utilizat calculul numeroilor indicatori cum ar fi: indici cu baz n lan, rate de structur, rate de rentabilitate, rate de profitabilitate. Deasemenea am realizat grafice bazate pe calculele efectuate pentru a putea evidenia evoluia i structura anumitor elemente.

I.FUNCIONAREA I ISTORICUL AFACERII:


Societatea comercial NOVA GRUP SRL, a luat fiin n luna mai, anul 2001, avnd ca obiect de activitate preponderent producia ndustrial, find nregistrat la Oficiul Registrul Comerului cu numrul J01/226/2001.Sediul societatii se alfl n localitatea Cugir str.Victoriei nr 22 din judeul Alba. Societatea i-a nceput activitatea prin nchirierea a dou hale de producie i a unor utilaje. n prezent, societatea deine: - o secie de producie, construit din fonduri proprii, dotat cu maini unelte performante i diversificate. - o hal, o nou care a fost dotat cu o linie complet de tratamente termice de carburare (cementare) + clire i revenire i de carbonitrurare, cu atmosfer controlat. Menionm c aceast linie de tratatament termic a fost achiziotionat prin cofnanare parial prin programul Dezvoltarea judeului Alba derulat prin Agenia de Dezvoltare Centru 7 Alba. n prezent, societatea ii deruleaz activitatea pe doua directii principale:
o

producie pentru export de diverse piese prelucrate, n special pentru piaa desfacere de piese de schimb pentru piaa auto (piese pentru autovehicule de

Germaniei i Italiei
o

tip ARO i Dacia) Societatea a cunoscut o cretere nsemnat a activitii, din anul 2003 i pn n prezent. Pentru a ilustra ct mai corect aceast cretere prezentm mai jos cei mai reprezentativi indicatori din ultimii 5 ani de activitate: A.Cifra de afaceri i profitul brut Tabel nr 1 Cifra de afaceri i profitul brut Anul Cifra afaceri 2003 de 25237398 40628706 4503596 7237358 14828292 3586268 16233175 1985192 2004 2005 2006 2007 2008

Profitul brut 10387981 22606746 851458 1299507 Sursa: Contul de Profit i Pierdere la SC NOVA GROUP SRL

Tabel nr 2 Indicii cu baz n lan pentru cifra de afaceri i profitul brut


10

Anul Cifra de afaceri profit brut

2003 100% 100%

ndici cu baz n lan 2004 2005 160.98% 11.08% 217.62% 3.76%

2006 160.70% 152.62%

2007 204.88% 275.97%

2008 109.47% 55.35%

Sursa: Prelucrri proprii pe baz situaiilor fnanciare la SC NOVA GROUP SRL n perioada 2003-2008 Fig.Nr.1 Evoluia Cifrei de afaceri i a Profitului brut
E o tiac i d a c r s ap o lu b t v lu ifre e fa e i i r fitu i ru
4000 5000 4000 0000 3000 5000 3000 0000 2000 5000 2000 0000 1000 5000 1000 0000 5000 000 0 20 03 20 04 20 05 A n 20 06 20 07 20 08 C d a c ri ifra e fa e P fitu b t ro l ru

Sursa: Prelucrri proprii pe baz situaiilor fnanciare la SC NOVA GROUP SRL n perioada 2003-2008 Calculnd ndicii cu baz n lan putem observa evoluia de la un an la altul a cifrei de afaceri respectiv a profitului brut.Astfel putem spune c n anul 2004 fa de anul 2003 cifra de afaceri a crescut cu 60,98% n timp ce profitul brut a crescut cu117.62%.n anul 2005 fa de anul 2004 cifra de afaceri a sczut cu 88,92% iar profitul brut a nregistrat o scdere de 62,34%.n anul 2006 fa de anul 2005 putem spune ca s-a nregistrat urmtoarea evoluie: cifra de afaceri a crescut cu 60,70% iat profitul brut a crescut cu 52,62%.n 2007 fa de anul 2006 s-a nregistrat urmtoarea evoluie : cifra de afaceri a crescut cu 104,88% n timp ce profitul brut a crescut cu 175,97%.n ultimul an de analiz cifra de afaceri a crescut cu 9.47% in timp ce profitul brut a sczut cu 44.65%.

B. Dinamica numrului de angajai

11

Tabel Nr.3 Numr de angajai


Anul Numr angajai 2003 23 2004 31 2005 39 2006 62 2007 154 2008 136

Sursa: Note explicative ale SC NOVA GROUP SRL n perioada 2003-2008 Fig.Nr.2 Evoluia numrului de angajai
N m r a g ja u a n a ti

136

20 08 20 07 20 06 20 05 20 04 20 03 0 39 31 23 2 0 4 0 6 0 62

N m r a g ja u a n a ti

Sursa: Prelucrri proprii bazate pe Notele explicative la SC NOVA GROUP SRL n perioadda 2003-2008 n prezent numrul angajailor este structurat astfel: Tabel Nr.4 Structura angajailor Administrator 1 Director economic 1 Economiti 3 Ingineri 12 Muncitori 137 Sursa: Prelucrri proprii bazate pe Notele explicative la SC NOVA GROUP SRL n perioadda 2003-2008

Fig.Nr.3 Structura angajailor

154 8 0 10 0 10 2 10 4 10 6 10 8

12

Structura angajatilor

1% 1%2%

8%

Am inistrator D irector econom ic E conom isti Ingineri

88%

M uncitori

Sursa: Prelucrri proprii bazte pe Notele explicative la SC NOVA GROUP SRL n perioadda 2003-2008 Datele prezentate mai sus sunt utilizate ca argumente care doresc s dovedeasc att viabilitatea firmei S.C NOVA GROUP S.R.L. ca agent economic (IMM) i implicit ca partener social al statului n zona Cugir. Forma legala/Data nregistrarii la Registrul Comerului a firmei: SC Nova Group SRL Cugir functioneaz ca o societate cu rspundere limitat i a fost nregistrat la Oficiul Registrului Comerului Alba n luna mai 2001. Numele acionarilor (proprietarilor) i procentul deinut:

Nume i prenume:

Capitalul deinut (%):

MOLDOVAN VASILE MOLDOVAN MARIA Total: 100%

51% 49%

Fig.Nr.4 Structura acionarilor

13

Moldovan Maria 49%

Moldovan Vasile 51%

Sursa: Prelucrri proprii pe baza informaiilor primite de la entitate Conducerea firmei: Nume i prenume: (funcia): Ing. MOLDOVAN Vaile Ec. MOLDOVAN Maria Obiectul de activitate (principal) : Societatea comercial NOVA GROUP SRL are ca principal obiect de activitate prelucrrile mecanice 2815 Fabricarea lagrelor, angrenajelor i organelor mecanice de transmisie: - prelucrri mecanice prin achiere.Procesele tehnologice de prelucrare prin achiere sunt specifice tipurilor de repere de excutat i sunt capabile s asigure ncadrarea n condiiile impuse de documentaia tehnic prin existena unor utilaje universale sau specializate i anume strunguri i maini-unelte de frezat clasice sau cu comand numeric ,maini de mortezat i deraionat dantura, maini de gurit, maini de rectificat, maini de ascuit scule,fierstraie de debitat cu band continu. - prelucrri mecanice prin debitare, strunjire, frezare profile complexe, frezare danturi cilindrice, melcate i caneluri, raionare dantur, apretare dantur, broare, gurire convenional i n coordonate; - prelucrri mecanice prin rectificare exterior, interior, plan i dantur; - activiti de lctuerie; - activiti de proiectare tehnic i tehnologic; - activiti de tratament termic primar cu o capacitate sever limitat (recoaceri, mbuntire, clire+revenire n masa piesei).
14

Responsabiliti Administrator Director Economic

Produsele societii sunt structurate astfel:port scule, roti dinate, matrie i carcase.Un exemplu l putem vedea in figura de mai jos Fig.5 Roat dinat i pinion melcat

Sursa: Situl intreprinderii Un nou obiect de avtivitate adoptat de S.C NOVA GROUP SRL este modernizarea de mainiunelte clasice i cu comand numeric. Un prim pas n acest proces este recondiionarea unor componente mecanice(uruburi cu bile ,rulmeni, curele de transmisie ghidaje) i hidraulice (electrodistribuitoare, traductoare de presiune, filtre) care nu corespund procesului de modernizare, folosindu-se componente de la firme de renume cum ar fi :Rexroth, Deutch Star,Grundfass,na,Jager. Acionarea electric i electronic a acestor maini este reproiectat integral n cadrul

companiei utilizndu-se pentru realizarea acesteia componente de la firme de renume cum ar


15

fi : Simens,Telemecanigue , Heidenhan. La mainile dotate cu variatoare mecanice de turaii i avansuri s-au nlocuit acestea cu convertizoare electronice de frecven. La mainile cu comand numeric s-au nlocuit sistemele de actionare i comand numeric cu elemente de ultim generaie. Toate acestea duc la o fiabilitate foarte ridicat a utilajului modernizat. Pe lng acestea societatea realizeaz servicii de natura tratatmentelor termice - tratament termic primar cu o capacitate sever limitat (recoaceri, mbuntire, clire+revenire n masa piesei), precum i activitati de proiectare tehnic i tehnologic. nca de la nceput societatea beneficiaz de experiena unei echipe manageriale solide reuind ca n scurt timp, din fonduri proprii, s construiasc o hal de producie, pentru ca mai apoi s reueasc s termine construcia unei noi hale de producie, proiectat n conformitate cu ultimele standarde n ceea ce privete construciile industriale i utilat la standarde internaionale cu tot ceea ce este nevoie pentru desfaurarea n condiii optime a activitii de tratamente termice. Pe parcursul celor opt ani de activitate societatea a ctigat o poziie solid pe piaa intern a pieselor de schimb auto (piese de schimb ARO, Dacia, Tractor U650 i U445, TAF, Ifron) dar i pe piaa prelucrrilor mecanice prin achiere avnd ca parteneri de afaceri, de-a lungul timpului, firme de prestigiu, cum ar fi STAR TRANSMISSION SRL Cugir (avnd ca acionar principal societatea germana DAIMLER CRYSLER), TEHNOMAT FABRICOM CLUJ grupul furnizor de linii de montaj pentru RENAULT.

La nivelul oraului Cugir putem aminti urmtorii concureni: SC TEA SRL, SC STAR TRANSMISSION SRL, SC GENERAL SERVICE SRL. De asemenea, s-au dezvoltat relaiile de colaborare cu clienii externi, firma consolidndu-i poziia pe piaa din Germania a prelucrrilor mecanice prin achiere, unde puntem meniona colaborarea de amploare cu societile germane ZNSER TEXTIL MASCHNEN GMBH,

16

membra a grupului ZNSER / SAURER GROUP, RNGHOFFER VERZAHNUNGSTECNIK, LEITNER IMPORT SERVICE OST, precum i colaborrile cu firmele K & A KNODLER GMBH, SCHLAFHORST / SAURER GROUP, GEORG ROTARU GETRIEBEBAU, CHEMNITZER ZAHNRADFABRICK, iar mai recent este colaborarea cu firma MARX ELEKTROWARME GMBH.

Tot n acelai context, societatea dezvolt relaii de afaceri cu societi de profil din Italia i Israel, astfel aici menionm: din Italia societatea SANMNA SCI ISRAEL Medical Systems Ltd. din Israel. societatea SAVIO MACCHNE TESILI pe piaa productorilor de maini de esut

n aceti opt ani de activitate, societatea face un efort investiional susinut, reuind s se doteze cu utilaje dintre cele mai performante, i aici remarcm obinerea de fonduri nerambursabile pentru : achiziia unui strung ultra modern cu comand numeric n valoare de 196.042.19

RON (achizitionat n anul 2001, parial din surse proprii, i parial din fonduri nerambursabile, obinute din derularea prin Agenia de Dezvoltare Centru 7 Alba, a programului PHARE RO9807.01.01.02 Politica Regional i Coeziune, respectiv a proiectului Extindere i modernizare producie pentru export); achiziia unei linii complete de tratamente termice de carburare (cementare) + calire i revenire i de nitrocarburare, cu atmosfer controlat n valoare de 661.657,27 RON (achiziionat n anul 2003), prin programul Dezvoltarea judetului Alba n baz proiectului Completarea i modernizarea proceselor tehnologice, asigurnd creterea produciei de export, derulat prin Agenia de Dezvoltare Centru 7 Alba;

De asemenea, societatea mai depune proiecte i obine fnanri, pentru investiii n utilaje, prin credite n condiii avantajoase n baz legii 76/2002, i prin programe pentru IMM-uri cu fnanare de la BERD. CAP.II ANALIZA STARII ECONOMICE A INTREPRINDERII

17

Analiza economico financiara este tiina care studiaz rezultatele economice ale unei entiti, pentru a evidenia cauzele care au determinat evoluia ntr-un anumit sens a fenomenelor economice. Analiza economico-financiar a unei entiti se poate realiza prin doua metode:
-

Metodologia de analiza calitativ- care cuprinde mai multe procedee i anume: Procedeul comparaiei, Procedeul descompunerii rezultatelor procedeul gruprii corelative a factorilor, Procedeul modelrii fenomenelor economice.

Metodologia de analiza cantitativ- care cuprinde la rndul su mai multe procedee: Procedeul indicatorului sintetic, Procedeul matricei comparaiilor, Procedeul distanei sau frmei etalon, Procedeul punctajelor finale sau al ierarhizrii finale a firmelor.

2.1 Analiza asigurarii si eficienei resurselor umane 2.1.1 Analiza asigurrii resurselor umane Societatea modern se prezint, dup cum sepoate constata, ca o reea de organizaii care apar, se dezvolt i dispar.n aceste condiii, oamenii reprezint o resurs vital, de azi i de mine, a tuturor organizaiilor care asigur supravieuirea de dezvoltare i succesul competiional al acestora.(Manolescu A.Managementul resurselor umane, Ed.Economica; Bucuresti 2001 Pag 7). n orice organizaie resursele umane, resursele materiale, resursele financiare i cele informaionale se combin in diferite proporii, dar dintre toate acestea resursele umane sunt cele mai importante deoarece fr angajai capabili o firm produce ineficient i risc falimentul. Obiectivul analizei gestiunii resurselor umane const n: asigurarea cu personal, stabilitatea forei de munc, utilizarea timpului de lucru i productivitatea muncii. Asigurarea cu for de munc a unei entiti poate fi privit din mai multe aspecte: cantitativ, structural i calitativ. Din punct de vedere cantitativ i structural trebuie s se in cont de gruparea forei de munc dup mai multe criterii.
n funcie de activitatea desfurat avem: 18

Personal pentru activitatea de baz Personal pentru alte activiti

Personalul de baz poate fi mprit la rndul su n funcie de rolul su n cadrul procesului tehnologic astfel:

Muncitori Ingineri, economiti i tehniceni Personal de conducere si administrare

La SC NOVA GROUPSRL numrul muncitorilor in anul 2008 este de 122, numrul inginerilor este de 10, numrul economistilor este de 2 iar numrul de personal de conducere si administraie este de 2. Muncitorii pot fin clasificai dup urmtoarele criterii:
n funcie de modul de participare la procesul de exploatare:

Muncitori de baz Muncitori auxiliari

In cadrul SC NOVA GROUP SRL din cei 136 de muncitori 114 sunt muncitori de baza iar diferena de 22 sunt muncitori auxiliari.
n funcie de nivelul de calificare:

Muncitori calificai Muncitori necalificai

n cadrul firmei analizate exist 6 muncitori necalificai iar difetena de 130 sunt calificai la locul de munc. Deasemenea muncitorii mai pot fi mprii i dup alte criterii cum ar fi: vrst , sex, dup durata n munc. n funcie de vrst avem 28% personal cu vrst pn la 30 de ani, 38% personal cu vrsta ntre 30 i 50 de ani i 34% cu vrsta peste 50 de ani.Structura personalului n funcie de vtrsta o putem vedea in graficul de mai jos. Fig.Nr.5 Structura angajailor in funcie de vrst

19

Structura angajatilor in functie de varsta

34%

28% <30 ani 30-50 de ani >50 38%

Sursa: Prelucrri proprii pe baza dateleor din Notele explicative la SC NOVA GROUP SRL n perioada 2003-2008 Din punct de vedere al sexului avem aproximativ 25% femei i 75% brbai.Structura o putem vedea n graficul de mai jos. Fig.Nr.6 Structura angajatilor in funcie de sex
Structura angajatilor in functie de sex

Femei 25% Femei Barbati Barbati 75%

Sursa: Prelucrri proprii pe baza dateleor din Notele explicative la SC NOVA GROUP SRL n perioada 2003-2008 n analiza resurselor umane ale unei entiti putem utiliza urmtorii indicatori:

Numrul scriptic de salariai Numrul scriptic mediu de salariai Numrul efectiv de salariai Numrul mediu efectiv de salariai

Numrul scriptic de salariai cuprinde att salariaii cu contract de munc pe perioada nedeterminat ct i personalul sezonier care au fost ncadrai n societate la un moment

20

dat.Acest indicator ne ajut s vedem numrul de angajai ai entitii la un moment dat.La SC Nova group SRL numrul scriptic de salariai n anul 2008 este de 136. Numrul scriptic mediu de salariai reflect disponibilul mediu potenial de personal aflat intr-o societate comerciala pe o anumita perioada de gestiune (luna, trimestru sau an).Acest indicator tine seama si de intrarile si iesirile de personal care au loc in perioada de analiza. Determinarea numarului scriptica mediu de salariati se face in mod diferit pentru muncitori si celelalte categorii de personal.Pentru muncitori numarul scriptic mediu reprezinta o medie aritmetica simpla a numarului scriptic de muncitori din fiecare zi a perioadei analizate

Pentru celelalte categorii de personal numrul scrptic mediu se determin ca medie aritmetic ntre numrul de salariai la nceputul perioadei (Nsi) i cele de la sfaritul perioadei (Nsf) astfel: Ns = Nsi + Nsf 2 154 + 136 290 = = 145 2 2

La Sc Nova Group SRL situaia se prezint astfel Ns =

Numrul efectiv de salariai reprezint numrul salariailor prezeni la locul de munc ntr-o anumit zi. Numrul efectiv mediu de salariai reprezint numrul de salariai prezeni n medie pe fiecare zi ,la locul de munc in perioada de analiz. n cadrul analizei cantitative se mrete modificarea absolut i procentual a numrului mediu de personal att pe total ct i pe fiecare categorie dup cum urmeaz: N = N 1 N 0 N % = N 1 N 0

N1 = numrul mediu de personal n anul curent N0 = numrul mediu de personal n anul de baz

21

n perioada de analiz 2003-2008 numrul efectiv de salariai la SC Nova Group SRL se prezint astfel: N = 136 23 = 113 Acest rezultat ne arat c din anul 2003 pn n anul 2008 numrul salariailor a crescut cu 113. n form absolut situaia se prezint astfel: N % = 136 100 = 591.30 23

Acest rezultat ne indic faptul c procentual personalul ntreprinderii a crescut cu 491.30% din anul 2003 pn n anul 2009. n momentul analizei asigurrii cu fora de munc trebuie s se studieze i calificarea acesteia.n vederea analizei calificrii personalului vom avea n vederea studierea urmtoarelor elemente:
Situaia calificrii muncitorilor i a celorlalte categorii de personal Msurile luate pentru mbuntirea calificrii personalului Situaia concordanei dintre complexitatea lucrrilor executate i nivelul calificrii.

Nivelul de calificare a personalului are o importan influent asupra productivitii muncii i a rezultatelor economico-financiare ale firmei. Analiza calificrii personalului vizeaz dou aspecte i anume:
Situaia calificrii la un moment dat Evoluia situaiei calificrii i modul de utilizare a forei de munc.

Structura personalului pe forme de pregtire i perfecionare este urmtoarea:


Absolveni ai colilor profesionale n numr de 87 muncitori Ucenici la locul de munc n numr de 6 Absolveni ai liceelor de specialotate n numr de 21 Absolveni ai invmntului superior n numr de 22.

Structura personalului pe forme de pregtire i perfecionare o putem vedea n graficul de mai jos: Fig.Nr.7 Structura angajailor n funcie de pregtire i perfecionare
22

Structura angajatilor in functie de pregatire si perfectionare

16% 15%

Absolventi ai scolilor profesionale Ucenici la locul de munca Absolventi ai liceelor de specialitate Absolventi ai inv atamantului superior

4%

65%

Sursa: Prelucrri proprii pe baza dateleor din Notele explicative la SC NOVA GROUP SRL n perioada 2003-2008 n ceea ce privete situaia calificrii personalului se utilizeaz indicatorul numit coeficientul mediu de calificare (Kc) calculat dup urmtoarea formul: Kc =

Ki Ni Ni

Ki= categoria de ncadrare sau calificare Ni= numrul muncitorilor pe categorie de calificare. Pentru a analiza coeficientul de calificare vom acorda fiecrei categorii de ncadrare cte un punctaj astfel: pentru ucenicii la locul de munc vom acorda 2 puncte, pentru absolvenii colilor profesionale vom acorda 3 puncte, pentru absolvenii liceelor de specialitate vom acorda 4 puncte iar pentru absolvenii nvmntului superior vom acorda 5 puncte. La SC Nova Group SRL situaia se prezint astfel: Kc = 2 6 + 3 87 + 4 21 + 5 22 384 = = 2.82 6 + 87 + 21 + 22 136

Coeficientul de calificare depinde i de anumite caracteracteristici ale forei de munc cum ar fi: vrsta muncitorului, pregtirea lui, vechimea n profesie precum i vechimea total. Pentru a vedea concordana dintre complexitatea lucrrilor executate i nivelul calificrii personalului se utilizeaz indicatorul categoria medie de complexitate sau de ncadrare a lucrtorilor (KI).

23

Dac KI>Kc nseamn c unele lucrri au fost efectuate de muncitori mai puin calificai; ceea ce are influena negativ asupra calitii produselor i asupra productivitii muncii. Dac KI<Kc nseamn c personalul are o calificare superioar celei necesare ceea ce presupune o folosire nerational a acestora. Pentru un rezultat mai exact al concordanei dintre calificarea muncitorilor i complexitatea lucrrilor se utilizeaz urmtorii indicatori:

Coeficientul de concordan parial Coeficientul mediu de concordan total

Coeficientul de concordan parial (Kcp) se calculeaz cu ajutorul urmtoarei formule: Kcp = tci ti

tci= timpul lucrat de muncitorii din fiecare categorie de calificare pentru lucrrile de categorie de complexitate corespunztoare; ti = timpul total lucrat de muncitorii din fiecare categorie de calificare.

Coeficientul mediu de concordan total (Kct) se calculeaz cu ajutorul urmtoarelor relaii:

Stabilitatea forei de munc este esenial n asigurarea i folosirea eficient a acesteia.Cu ct stabilitatea este mai ridicat cu att crete nivelul de calificare a personalului ceea ce are influen pozitiv asupra productivitii muncii i a rezultatelor economico-financiare ale entitii. La nivelul oricrei ntreprinderi au loc micri ale forei de munc.Aceste micri sunt reprezentate de intrrile i ieirile personalului n cadrul entitii. Micarea personalului poate fi determinat de dou tipologii de cauze:

Cauze obiective dintre care putem aminti urmtoarele: modificarea volumului activitii de producie i a structurii organizatorice a intreprinderii, decese, pensionri, dezvoltarea tehnologic;

24

Cauze subiective dintre care putem aminti: demisiile i desfacerea contractelor de munc din cauza abaterilor disciploinare.

Pentru a caracteriza micarea personalului la nivelul unei intreprinderi vom utiliza urmtorii indicatori:

Coeficientul plecrilor Coeficientul intrrilor Coeficientul circulaiei totale Coeficientul fluctuaiei Coeficientul nlocuirilor Coeficientul de stabilitate.

Coeficientul plecrilor (Kp) determin intensitatea plecrii personalului i se determin dup relaia:

P= numrul salariailor plecai La Sc Nova Group SRL n anul 2008: Kp = 18 100 = 12.41 % 145

Coeficientul intrrilor (Ki) se calculeaz dup relaia urmtoare:

I= numrul de salariai intrai La SC Nova Group SRL pentru anul 2008 nu se poate calcula coeficientul intrrilor deoarece numrul angajailor a sczut i nu s-au fcut angajai. Coeficientul circulaiei totale (Kc) se calculeaz dup relaie:

n anul 2008 coeficientul circulaiei totale este egal cu coeficientul ieirilor i anume 12.41%, acest lucru se datoreaz lipsei intrilor de personal din acest an.

25

Coeficientul de fluctuaie (Kf)se calculeaz cu ajutorul urmtoarei formule:

F= numrul fluctuaiilor. Coeficientul nlocuirilor stabilete gradul de nlocuire al personalului i se calculeaz cu ajutorul urmtoarei formule:

La SC Nova Group SRL nu putem vorbi de o nlocuire a angajailor deoarece pe fondul crizei economice instalate n acest an nu s-au fcut angajri, personalul fiind disponibilizat n proporie de 12.41%. Coeficientul de stabilitate (Ks) se calculeaz cu ajutorul urmtoarei relaii:

Nv= numrul angajailor cu o vechime mai mare de 5 ani Ns= numrul scriptic mediu al salariailor.

La SC Nova Group coeficientul de stabilitate este urmtorul: Ks = 31 100 = 21.37% 145

Stabilitatea forei de munc are influene pozitive asupra activitii economice a entitii n timp ce creterea fluctuaiei personalului are urmri negative cum ar fi: scderea productivitii muncii, creterea cheltuielilor de producie, nrutirea calitii produciei. Utilizarea timpului de lucru al muncitorilor este deasemenea un factor important n creterea productivitii muncii. Analiza utilizrii timpului de lucru al muncitorilor trebuie sa urmreasc utilizarea deplin a timpului de lucru, precum i efectele utilizrii incomplete a acesteia.Deasemenea trebuie s

26

identifice cauzele care au dus la pierderea timpului pentru a se lua msuri pentru evitarea lor n viitor. Pentru a realiza o producie ct mai mare este necesar utilizarea complet cu maxim efcienat a timpului de munc deasemenea este indicat economisirea timpului de munc.Economisirea timpului de munc se poate realiza fie prin reducerea pierderilor de timp in zile sau ore fie prin reducerea cheltuielilor de timp de munc pe unitate de produs. Pentru a analiza utilizarea timpului de lucru al muncitorilor se utilizeaz informaii din balana timpului de lucru al muncitorilor i anume:

Fondul de timp calendaristic- se exprim prin zile-om i se determin dup urmtoarea fomul:

N = numrul mediu de personal Zc = numrul zilelor calendaristice La SC Nova Group SRL fondul de timp calendaristic exprimat in zile-om este urmtorul: Tc = 145 366 = 56364 Tc=145 Exprimat n ore-om fondul de timp calendaristic se determin dup urmtoarea formul:

dz= durata legal a zilei de lucru exprimat n ore. Exprimarea n ore-om fondul de timp calendaristic la SC Nova Group SRL este urmtorul: Tc = 145 366 8 = 450912

Fondul de timp maxim disponibil (Td) se calculeaz dup urmtoarea formul:

Tco =timpul aferent concediiilor de odihn Trs =zilele de repaus i srbtori legale. La SC Nova Group SRL situaia se prezint astfel: Td=56364-(21+110)=56233

27

Fondul de timp efectiv utilizat (Te) reprezint numrul de zile-om, ore-om efectiv lucrate intr-o perioad de timp si se calculeaz dup urmtoarea formul:

Tn=fondul de timp neutilizat

Fondul de timp neutilizat ne arat pierderile de timp att cele justificate ct i cele nejustificate.

n vederea analizei gradului de utilizare a timpului de lucru se folosesc urmtorii indicatori:

Indicele de utilizare a fondului de timp maxim disponibil care se calculeaz cu ajutorul formulei urmtoare:

Durata medie a zilei de lucru (Dz) caracterizeaz numrul mediu de ore lucrate de un salariat n cursul unei zile.Se calculeaz n funcie de numrul total de ore-om efectiv lucrate n timpul normal i numrul de zile-om efectiv lucrate n aceiai perioad.

Indicele mediu de muncitori se calculeaz conform relaiei:

Ne = numrul mediu de muncitori care s-au prezentat efectiv la lucru Ns= numrul mediu scriptic din perioada respectiv.

Utilizare incomplet a timpului de lucru are o serie de consecine negative cum ar fi:
-

Diminuarea volumului de producie Scderea nivelului productivitii anuale a muncii Creterea costului de producie.

Coeficientul numrului de schimburi.Dac fora de munc este folosit n mai multe schimburi se obin creteri de producie utiliznd acela capital fix care duce la creterea rentabilitii.Cea mai exact metod de determinare a coeficientului numrului de schimburi este n funcie de numrul de ore-om efectiv lucrate.

28

Productivitatea muncii este unul dintre cei mai reprezentativi indicatori sintetici ai activitii economice a unei entiti.Acest indicator ne arat eficacitatea muncii cheltuite n procesul de producie.Creterea productivitii muncii constituie cel mai important factor de sporire a volumului produciei, de reducere a costurilor de producie i de cretere a rentabilitii i competivitii produselor. Cnd analizm productivitatea muncii avem n vedere urmtoarele elemente: 1. Analiza situiei generale a productivitii muncii 2. Analiza efectelor economice ale modificrii productivitii muncii 3. Analiza productivitii marginale a muncii. 1.Analiza situaiei generale a productivitii muncii n momentul cnd se analizeaz situaia general a productivitii muncii se studiaz att nivelul ct i dinamica acestui indicator.Productivitatea muncii ne indic timpul de munc utilizat pentru obinerea unei uniti de produs.Creterea productivitii muncii presupune fie creterea volumului de produciei folosind aceiai cheltuial de timp fie reducerea cheltuielilor de timp pe unitate de produs. Acest indicator se calculeaz cu ajutorul urmtoarei formule: W= Q T

W= productivitatea muncii Q=volumul produciei T=consumul total de timp de munc Productivitatea muncii poate fi clasificat in funcie de mai multe criterii: 1. n funcie de sfera de cuprindere avem:

productivitatea muncii sociale.Aceasta exprim eficacitatea consumului total de munc i se materializeaz la nivrlul ntregii societi. productivitatea muncii individuale ne arat gradul de economisire a muncii vi precum si modul n care se folosete fora de munc.Acesta se msoar prin timpul necesar producerii unui anumit produs de ctre o persoan.

2. n funcie de unitile de msur a timpului de lucru:

Productivitate anual a muncii se calculeaz cu ajutorul urmtoarei relaii:

29

Wa =

Qe; CA; VA Ns; Nm

Qe=producia exerciiului CA=cifra de afaceri VA=valoarea adugat Ns;; Nm=numrul mediu de salarii sau de muncitori. La SC Nova Group SRL putem exemplifica productivitatea anual a muncii astfel: Wa =

16233175 = 111952 .931 145 productivitatea zilnic a muncii stabilete productivitatea anual a muncii eliminnd zilele nelucrtoare.Se poate determina folosind urmtoarele formule: Qe; CA;VA Wa sauWz = z Z

Wz =

Z=numrul total de zile om-lucrate ntr-un an de ctre toi muncitorii sau de ntregul personal Z= numrul mediu de zile lucrate ntr-un an de un muncitor. La SC Nova Group SRL putem exemplifica pentru anul 2008 astfel: Wz = 16233175 = 69077 .34 235 productivitatea orar a muncii este cel mai corect mod de evidentiere a modului de

utilizare a fortei de munc deoarece surprinde modul de folosire a timpului de lucru n cursul unei ore.Nivelul acestor indicatori ai productivitii muncii este direct proporional cu volumul produciei obinute i invers proporional cu timpul de munc cheltuit. ntre aceste trei moduri de exprimare a productivitii munci exist anumite legturi i anume: productivitatea anual depinde de numrul mediu de zile lucrate de un angajat, iar productivitatea zilnic depinde de numrul mediu de oare lucrate de un angajat ntr-o zi; n consecin i productivitatea anual depinde de numrul mediu de ore lucrate de un muncitor ntr-o zi. Factorii care influeneaz legturi sunt urmtorii: Numrul mediu de zile lucrtoare Productivitatea zilnic a muncii Influena numrului mediu de ore lucrate ntr-o zi.
30

Influena productiviti orare a muncii.

2.2 Analiza resurselor materiale Resursele materiale constituie o parte din ansamblul intrrilor n sistemul intreprinderii care prin combinare ajut la realizarea ieirilor reprezentate de bunuri i servicii, destinate pieei, care aduc profit. Scopul unei asemenea analize este de a pune n eviden posibilitile firmei de a se asigura cu materii prime de care depinde procesul de fabricaie i n final satisfacerea cererii clienilor. Aprovizionarea cu materii prime la SC Nova Group SRL se realizeaz sptamnal.Materiile prime folosite de aceast intreprindere sunt: aluminiu, oel, font.Dintre alte obiecte care fac parte din aprovizionare putem aminti: scule, dispozitive i verificatoare. Resursele materiale formeaz suportul material al capitalului fix i al capitalului circulant.Elementele definitorii, suportul realizrii funciei productive n cadrul intreprinderii sunt constituite din activele fixe i cele circulante.

2.2.1 Analiza gestiunii mijloacelor fixe Analiza mijloacelor fixe presupune: A.Analiza dinamicii, structurii i strii funcionale a mijloacelor fixe B.Analiza utilizrii mijloacelor fixe A. Analiza dinamicii, structurii i strii funcionale a mijloacelor fixe Analiza dinamicii mijloacelor fixe reprezint o problem intern a firmei care evideniaz materializarea investiiilor i legtura cu dinamica efectelor ce le produce masa acestora.

31

n analiza mijloacelor fixe este indicat a se folosi valoarea de intrare (valoarea iniial). i valoarea medie, stabilit pe baza primei, deoarece efectele produse sunt supuse fluctuaiilor preurilor.Valoarea rmas nu este concludent deoarece nu reflect proporionalitatea cu randamentul acestora, precum i datorit faptului c este influenat i de sistemul de amortizare. Structura mijloacelor fixe realizeaz o funcie important n analiza potenialului tehnic al intreprinderii. Mijloacele fixe pot fi mprite n funie de mai multe criterii i anume: Dup modul de participare la realizarea obiectului de activitate: o Mijloace direct productive (active).La SC Nova Group SRL fiind intreprindere de prelucrri metalice putem regsi: strunguri, CNC-uri, 1 CNC cu alimentare automat, freze, aparate de sudur. o Mijloace fixe care nu particip la producie dar creaz cadrul desfurrii acesteia. DupA modul de grupare: o Active corporale o Active necorporale

Dup apartenena mijloacelor fixe: o Mijloace fixe proprii o Mijloace fixe Xnchiriate

Programul investiional este orientat spre mijloace fixe directe productive.Raportul dintre mijloacele active fixe si mijloacele fixe se numete compoziia tehnologic a mijloacelor fixe. Cu ct ponderea mijloacelor fixe active n totalul mijloacelor fixe este mai mare, cu att este mai puternic influena exercitat asupra indicilor de eficien a utilizrii mijloacelor fixe ca de exemplu cifra de afaceri si valaorea adugat.

32

Activele financiare fixe, n special echipamentele industriale necesit o exprimare a structurii dup vrst, astfel putem evidenia: nivelul bazei de producie, dinamica procesului de nlocuire, renoirea i lrgirea ei. Structura pe vrst cuprinde: Utilaje noi Utilaje vechi modernizate Utilaje vechi nemodernizate

Starea mijloacelor fixe se calculeaz astfel: K= Vr Vi

Vr= valoarea rmas Vi= valoarea de intrare Starea mijloacelor fixe se poate caracteriza cu ajutorul urmatorilor indicatori: Gardul de renoire a mijloacelor fixe calculat dup relaia: Iv ; Mj Mj=valoarea mijloacelor fixe intrate

Gr =

Gradul de uzur al mijloacelor fixe determinate cu ajutorul urmtoarei formule: Dc 100 Dnf

Gu =

Dc= durata consumat Dnf= durata normal de funcionare Gu= Gradul de uzur real a mijloacelor fixe se determin cu ajutorul urmtoarei formule: Dc 100 Dc + Dre

Dre= perioada de funcionare n care mijloacelor fixe pot fi folosite n cont de eficien. Aceti indicatori pot fi calculai att pe total mijloace fixe ct i pe fiecare categorie de mijloace fixe n parte, att la nceput ct i la sritul anului. B.Analiza utilizrii mijloacelor fixe

33

Analiza utilizrii mijloacelor fixe se poate realiza sub dou aspecte: Extensiv Intensiv

Analiza utilizrii extensive a mijloacelor fixe presupune calculul a mai muli indicatori cum ar fi: Gradul de programare a fondului de timp calendaristic calculat n funcie de fondul de timp maxim disponibil al mijloacelor i fondul de timp calendaristic Gradul de utilizare a fondului de timp amaxim disponibil calculat n funcie de fondul de timp efectiv lucrat de utilajele intreprinderii Gradul de folosire a fondului de timp calendaristic.

Indicat este gradul de folosire a timpului de lucru s fie ct mai aproape de cel maxim pentru a putea satisface ntreaga cerere de pe pia. Neutilizarea timpului maxim disponibil este determinat de mai muli factori cum ar fi: lipsa de materiale, lipsa de comenzi, prelungirea timpului pentru reparaii, lipsa materiilor prime. Analiza utilizrii intensive a mijloacelor fixe presupune calculul urmtorilor indicatori: Gradul de utilizare a capacitii productive calculat n funcie de volumul efectiv al produciei i volumul maxim al produciei Indicele utilizrii intensive: calculat n funie de volumul produciei, timpul de lucru i caracteristicile utilajului Cu ct indicele utilizrii intensive este mai mare cu att gradul de folosire a capacitii de producie este mai mare. Randamentul mediu pe utilaje sau pe unitate de timp reprezint o form sintetic de reflectare a utilizrii mijloacelor fixe.El poate fi determinat astfe: o Pe utilaj: ca raport ntre valoarea producie i numrul mediu de utilaje o Pe unitate de timp de lucru exprimat ca raport ntre volumul produciei timpul de lucru al utilajelor. 2.2.2 Analiza gestiunii stocurilor ntr-o economie concurenial treprinztorii doresc s asigure la un nivel ct mai ridicat cererea consumatorilor.

34

Analiza gestiunii stocurilor trebuie abordat sub mai multe aspecte care privesc: Analiza formrii stocurilor Analiza utilizrii resurselor

Analiza formrii stocurilor are drept scop punerea n eviden a posibilitilor pe care le are firma de a-i asigura principalele materii prime. Un aspect important l reprezint oferta de resurse materiale prin intermediul unor aspecte precum: Calitatea Condiiile de transport Cantitatea posibil de livrare.

Procesul de aprovizionare se realizeaz cu ajutorul unui plan, program de aprovizionare, deoarece de modul n care se realizeaz aprovizionarea depinde ritmicitatea produciei i n acelai timp satisfacerea de pe pia. n ceea ce privete analiza realizrii programului de aprovizionare trebuie avut n vedere dou aspecte importante: Activitatea de aprovizionare nu trebuie considerat un scop n sine Activitatea de aprovizionare este condus de compartimente de specialitate, care trebuie s urmreasc derularea contractelor pe feluri de materiale i furnizori. Finalitatea actului de aprovizionare l reprezint asigurarea necesarului pentru producie din punct de vedere cantitativ, calitativ i la termen. Analiza utilizrii resurselor materiale presupune calcularea urmtoarelor categorii de indicatori: Indicatori analitici: o Consumul specific reprezint cantitatea de material consumabil pentru a obine o unitate de produs o Consumul pe unitatea specific o Ponderea unui anumit tip de material n greutatea produsului
35

o Coeficientul de folosin sau rambursare. Indicatori statici

Pentru caracterizarea sintetic a eficienei resurselor materiale se recomand construirea unui sistem de indicatori pe baza unor modele care s permit evidenierea legturii dintre consumul de resurse materiale i diferitele laturi ale activitii economico-financiare a intreprinderii. Principalii indicatori sintetici sunt: Gradul de valorificare a resurselor materiale Valoarea produciei la 1 leu resurse materiale Profitul brut din exploatare la 1 leu resurse materiale.

Gestiunea resurselor materiale constituie o problem fundamental a managementului intern al intreprinderii premis esenial a performanei economico-financiare a acesteia.

2.3Analiza costului de producie

Costul de producie:reprezint expresia bneasc a consumatiunilor productive efectuate n scopul obinerii unui produs,executrii unei lucrri,prestrii unui serviciu la un moment dat,consumatiuni care imbrac forma cheltuielilor de producie. Costul de producie al unui bun cuprinde costul de achiziie a materialelor prime, materialelor consumabile i cheltuielile de producie direct atribuibile bunului. Costul de producie sau de prelucrare al stocurilor,precum i costul de producie al imobilizrilor cuprind cheltuielile directe aferente produciei,i anume: materiale directe,energie consumat n scopuri tehnologice,manopera direct i alte cheltuieli directe de producie,precum i cota cheltuielilor indirecte de producie alocat n mod raional ca fiind legat de fabricaia acestora.

36

La costul de producie se adaug cheltuielile generale de administraie i cheltuielile de desfacere, repartizate rational, se obine costul complet.De asemenea n costul bunurilor,lucrrilor i serviciilor se mai pot include i alte cheltuieli numai n msura n care acestea reprezint costuri suportate pentru a aduce stocurile n forma i n locul n care se gsesc n present. Clasificarea costurilor de producie: Evidenierea a numeroase tipuri de costuri, indifferent de criteriile adoptate n clasificarea acestora,prezinta o importan deosebit pentru cunoaterea detaliat a costurilor ct i n efectuarea de analize comparative. Dinntre criteriile cele mai utilizate de clasificare a costurilor produciei pot fi amintite: 1.Dup coninutul n natur economic a tipului de cost calculate,distingem: a).costurile complete: se obin ncorpornd ansamblul cheltuielilor de exploatare.Exista 2 tipuri de astfel de costuri:

Costurile complete traditionale,atunci cnd cheltuielile din contabilitatea fnanciar sunt ncorporate ca atare; Costurile complete economice,atunci cnd cheltuielile sunt supuse retratarii n vederea obinerii unei mai bune expresii economice a costurilor. b).Costurile pariale:se mpart n 2 mari categorii: Costul variabil Costul direct

2.n funcie de momentul i scopul calculrii lor,costurile pot fi Costuri reale Costuri prestabilite

3.Daca avem n vedere ciclul de exploatare al unei entiti,distingem urmtoarele categorii de costuri:

Costurile de achiziie Costurile de prelucrare Costurile de distribuie sau de comercializare

4.Dup stadiile de fabricaie i comercializare,costurile pot fi:


Costuri de producie ce sunt egale cu totalitatea cheltuielilor efectuate pentru fabricarea unui bun Costuri n afara produciei,altele decat cele de produciei
37

Costurile complete,sunt formate din totalitatea cheltuielilor de producie efectuate pentru fabricarea si vnzarea produselor

5.n funcie de nivelul la care se face analiza costului,distingem: Costul unitar Costul global

6.n funcie de ntreaga produciei fabricat distingem:

Costuri medii Corsturi marginale sau difereniale

7.Dup influena lor asupra procesului decizional,costurile pot fi:


Costuri pertinente Costuri indiferente costul bugetar,care se calculeaz n cadrul unui buget costul raional,este un caz particular al costului bugetar,cnd este utilizat ca instrument de calculaprioria unei norme a costului. costul standard,este calculate nainte de nceperea fabricatiei pe feluri de cheltuieli,operatii,produse,etc.

8.n cadrul procesului de producie/prelucrare,costurile de producie generate sunt cele delimitate n funcie de alocarea lor sunt costul produsului costul perioadei.

Pentru a exeplifica Costul de producie la SC NOVA GROUP SRL am ales s calculez costul de producie pentru un lagar astfel:

38

Pkg=7lei

39

n urma calculelor putem observa ca Costul total al unui lagar este 401.59 lei.Preul de vnzare este de 465.84 astfel se obine un profit de 64.25 ron pe bucat. Structura Cheltuielior de producie este evideniat in graficul de mai jos.

Fig.11 Structura costurilor de producie

40

Sursa: Date obinute n urma prelucrrilor proprii

n urma analizei structurii costurilor de producie putem observa c cea mai mare pondere este inregistrat de cheltuielile cu regia, urmata de costul materialului.

CAP.III.ANALIZA STRII FINANCIARE A INTREPRINDERII 3.1.Analiza strii financiare a ntreprinderii 3.1.1 Aspecte generale privind starea financiar a entitii Conform IAS/IFRS poziia fnanciara a unei entitati este reprezentata de relatia din tre activele , datoriile i capitalurile proprii ale sale.Aceleai standarde mentioneaza faptul ca ntr41

un raport separat de situaiile fnanciare, analiza fnanciara descrie i explica caracteristicile prncipale ale performantei fnanciare i pozitiei fnanciare ale ntreprnderii, precum i prncipalele ncertitudin i cu care se confrunta. ituaiile fnanciare sunt o reprezentare fnanciar structurat a poziiei fnanciare a unei ntreprnderi i a tranzaciilor efectuate de aceasta. Obiectivul ituaiilor fnanciare generale este de a oferi nformaii despre poziia fnanciar, performana i fluxurile de numerar ale unei ntreprnderi, utile pentru o gam larg de utilizatori n luarea deciziilor economice. ituaiile fnanciare preznt, de asemenea, rezultatele gestiunii resurselor ncredin ate conducerii ntreprnderilor. 3.1.2.Analiza evoluei strii financiare 3.1.2.1.Analiza evoluiei activelor n conformitate cu OMPF nr.1752/2005 activul bilanier cuprnde, pe de o parte, valoarea net a mijloacelor materiale i baneti, iar pe de alt parte, creanele pe care entitatea le are de ncasat de la clieni. Potrivit legislatiei din Romania elementele de activ sunt structurate n bilan astfel: A.Active imobilizate B.Active circulane C.Cheltuieli n avans D.Active circulane nete E.Total active minus datorii curente. Elementele de activ cuprnse n bilanul contabil la SC.NOVA GROUP SRL pe perioada 20032004 se preznta astfel Pentru a realiza o analiza n din amica a activului bilanier trebuie sa calculam ndicii cu baz n lan care evidentiaza modificarile procentuale ale fiecarui element de activ fa de valoarea acelai element din anul precedent. Evoluia elementelor de activ din bilanul entitatii SC NOVA GROUP SRL sunt prezentate n Anexa nr 1.

42

Evoluia Activelor totale la SC NOVA GROUP SRL o putem regai n graficul urmator: Fig.12 Evoluia Activelor totale

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 n anul 2004 fa de anul 2003 activele totale au crescut cu 92.04% datorita cresterii atat a activelor imobilizate i circulare cat i a cheltuielilor nregistrate n avans.n anul 2005 fa de anul 2004 s-a nregistrat o scdere cu 86.9% scdere datorata n special scaderii activelor circulane.n anul 2006 fa de anul 2005 s-a nregistrat o cretere cu 29.98% datorata n special cresterii activelor circulane , iar n anul 2007 fa de anul 2006 s-a nregistrat o cretere cu 87.89% datorita cresterii constante atat a activelor imobilizate i activelor circulane cat i a cheltuielilor nregistrate n avans.n medie activele totale au crescut de la un an la altul cu 4.60%, cea mai mare cretere nregistrandu-se n anul 2004 fa de anul 2003 iar cea mai mare scdere n anul 2005 fa de anul 2004.

A.Active imobilizate Activele imobilizate sunt reprezentate de elemente de activ, detnute pe o perioada mai mare de un an, find generatoare de beneficii economice viitoare pentru entitate.(D.Matis, Atanaiu Pop Contabilitate fnanciara Ed Alma Mater 2007 pg.155).

43

Costul de achizitie sau costul de producie al activelor imobilizate cu durate limitate de utilizare economica se dimnueaza cu ajustarile de valoare calculate pentru a amortiza valoarea unor astfel de active, n mod istematic, de-a lungul duratelor de utilizare economica. Prn durata de utilizare economica a unui activ imobilizat se ntelege durata de viata utila, reprezentand: perioada n care un activ este prevazut a fi disponibil pentru utilizarea de catre o entitate sau numrul unitatilor produse sau a unor unitati imilare ce se estimeaza ca vor fi obtnute de entitate prn foloirea activului respectiv. Din punct de vedere al contnutului material activele imobilizate cuprn: -imobilizari necorporale -imobilizari corporale -imobilizari fnanciare. Evoluia Activelor imobilizate la SC NOVA GROUP SRL o putem observa n graficul urmator. Fig.13 Evoluia Activelor Imobilizate

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRLn periada 2003-2008 Analizand ndicii cu baz n lan calculati pentru Activele imobilizate putem spune ca n perioada 2003-2007 au avut urmtoarea evoluie: n anul 2004 fa de anul 2003 au crescut cu un procent de 57,86%, aceasta cretere se datoreaza n totalitate cresterii imobilizarilor corporale cu 57,86% n anul 2004 fa de anul 2003 deorece imobilizarile necorporale i cele fnanciare lipsesc n aceasta perioada. n anul 2005 fa de anul 2004 activele imoblilizate au nregistrat o scdere accentuata cu 80.74% datorata scaderii imobilizarilor corporale cu acelai procent.

44

n anul 2006 fa de anul 2005activele imobilizate nregistreaza o cretere cu 24.03% datorata n totalitate cresterii imobilizarilor corporale cu 24.03%. n anul 2007 fa de anul 2006 s-a nregistrat o cretere cu 40,68% datorata cresterii imobilizarilor necorporale cu 0,08% i a imobilizarilor coprorale cu 40,60%. n concluzie putem spune ca evoluia activelor imobilizate s-a datorat n mare parte evoluiei, cresterii i descresterii, activelor corporale ale ntreprnderii.n media activele imobilizate au sczut de la un an la altul cu 11,64% B.Active circulante Activele circulante constituie o componenta a elementelor de activ, legate nemijlocit de un ngur ciclu de exploatare.De aceea i viteza lor de transformareeste mai rapida decat n cazul imobilizarilor corporale.Din punct de vedere fnanciar, accelerarea vitezei de rotatie a activelor circulane nseamna de fapt crearea premiselor necesare sporirii capacitatii de autofnantare a ntreprnderii(I.Batrancea 2007:168) Potrivit OMPF 1752/2005 un activ se claifica ca activ circulan atunci cand: -este achizitionat sau produs pentru consum propriu sau n scopul comercializarii i se asteapta sa fie realizat n termen de 12 luni de la data bilanului -este reprezentat de creante aferente ciclului de exploatare -este reprezentat de trezorerie sau echivalente de trezorerie a caror utilizare nu este restrctionata. n categoria activelor circulane se cuprn: -stocuri -creante -nvestitii pe termen scurt -casa i conturi la banci. Evoluia activelor circulane reiese din graficul urmator Fig.14 Evoluia Activelor Circulante
45

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 n anul 2004 fa de anul 2003 activele circulane cresc cu 133%, aceasta cretere se datoreaza cresterii atata a stocurilor i creantelor cat i a casei i conturilor la banci.n anul 2005 fa de anul 2004 se nregistreaza o scdere semnificativa de 94% datorata scaderii accentuate a tuturor componentelor sale.n 2006 fa de 2005 activele circulane cresc cu 86.97% cretere datorata cresterii creantelor, stocurilor i nu n ultimul rad a casei i conturilor la banci.n anul 2007 fa de anul 2006 activele circulane au crescut cu 172.15% n prncipal datorita cresterii creantelor cu 233,72%.n medie activele circulane au crescut n perioasa 2003-2004 cu 40.02% cea mai mare cretere nregistrandu-se n anul 2007 iar cea maimare scdere n 2005. Analizand stocurile putem spune ca au avut urmtoarea evoluie: n anul 2004 fa de anul 2003 au crescut cu 550.19%, n anul 2005 fa de anul 2004 au nregistrat o scdere brusca de 80.97%, n anul 2006 fa de anul 2005 au crescut cu 50.56% iar n anul 2007 fa de anul 2006 au nregistrat o cretere cu 69.81%.n media n perioada 2003-2007 stocurile cu crescut de la un an la altul cu 97.90%, cea mai mare cretere nregistrandu-se n anul 2004 fa de anul 2003 iar ngura scdere n anul 2005 fa de anul 2004. n ceea ce privesc creantele putem spune ca au avut urmtoarea evoluie: n anul 2004 fa de anul 2003 au crescut cu 115,03%, n anul 2005 fa de anul 2004 au sczut cu 96,82%, n anul 2006 fa de anul 2005 au crescut cu 149.41%, iar n anul 2007 au crescut cu 233% fa de anul 2006.n medie creantele au crescut de la un an la altul n perioada 2003-2007 cu 60.27% creterea cea mai mare nregistrandu-se n anul 2007 fa de anul 2006 iar ngura scdere s-a nregistrat n anul 2005 fa de anul 2004. Evoluia casei i conturilor la banci n perioada 2003-2007 este urmtoarea: n anul 2004 fa de anul 2003 s-a nregistrat o cretere cu 12.29%, n anul 2005 fa de anul 2004 -9.80%

46

n anul 2006 fa de anul 2005 s-a nregistrat o cretere cu 30.91% iar n anul 2007 fa de anul 2006 -82.52%. C.Cheltuieli n avans Cheltuielile nregistrate n avans cuprnd acele cheltuieli care nu pot fi ncorporate n rezultatul exercitiului curent, i care se stocheaza provizoriu n bilan, urmand a nfluenta rezultatele exercitiilor viitoare.Cheltuielile nregistrat en avans repreznta o creanta a exrcitiului curent asupra exercitiului urmator.(Prof.Dr.D.Matis Bazele contabilitatii pg 72) Evoluia cheltuielilor nregistrate n avans la SC NOVA GROUP SRL n periuoada 2003 -2004 este prezenta n graficul urmator: Fig.15 Evoluitia Cheltuielilor n avans

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 Cheltuielile n avans la SC NOVA GROUP SRL n perioada 2003-2007 au evolut astefel: n anul 2004 fa de anul 2003 au crescut cu 84.08%, n anul 2005 fa de anul 2004 au crescut cu 136.53%, n anul 2006 fa de anul 2005 au sczut cu 86.20% iar n anul2007 fa de anul 2006 se nregistreaza o usoara cretere de 1.91%.n medie cheltuielile n avans au avut o cretere de 7.26% cea mai mare cretere nregistrandu-se n anul 2005 fa de anul 2004 iar cea mai mare scdere n anul 2006 fa de anul 2005. 3.1.2.2 Analiza evoluiei pasivelor

47

Pasivul bilanier dup formatul raportrilor contabile cuprnse n OMPF 1752/2005 se preznt astfel: D.Datorii pe termen scurt G.Datorii pe termen lung H.Provizioane I.Venituri nregistrate n avans J.Capita i rezerve Structura pasivului bilanier la SC.NOVA GROUP SRL este prezent n Anexa nr. Evoluia elementelor paivului bilanier la SC.NOVA GROUP SRL este prezentat n Anexa nr.1 Evoluia Pasivului total o putem observa din graficul de mai jos: Fig.16 Evoluia Pasivului bilanier

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 Pasivul total a nregistrat o cretere semnificativ n anul 2004 faa de anul 2003 i anume cu 92.04 procente, cretere datorat n primul rnd creterii accentuate a capitalului propriu cu323.39%.n anul 2005 fatde anul 2006 se registreaz o scdere cu 86.9 procente, scdere datorat scderii capitalului propriu cu 94.93% n anul 2005 fa de 2004.n anul 2006 faa de anul 2007 paivul bilanier nregistreaz o usoar cretere cu 29.98% aceasta cretere se datoreaz creterii capitalului propriu cu 97.55%.n anul 2007 fa de anul 2006 se nregistreaz o cretere cu 108.85% datorit creterii capitalului propriu cu 87.89%.n medie paivul bilanier a crescut de la un an la altul cu 87%, creterea maxima nregistrndu-se n anul

48

2004 fa de anul 2003, iar cea mai mic valoare nregistrndu-se n anul 2005 fa de anul 2004. D.Datoriile pe termen scurt Datoriile pe termen scurt sunt acele datorii ce trebuie restituite ntr-o perioada mai mica de un an.Analiznd datoriile pe termen scurt la SC NOVA GROUP SRL putem spune c sunt reprezentate de: datorii comercialesub forma datoriilor fa de furnizori: peste 30 de zile precum i peste 90 de zile. Din ituaiile fnanciare ale SC NOVA GROUP SRL putem observa c nu exist alte tipuri de datorii pe termen scurt.Evoluia Datoriilor pe termen scurt o putem regi n urmtorul grafic: Fig.17 Evoluia datorilor pe termen scurt

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 Analiznd evoluia datoriilor pe termen scurt constatm urmtoarele: n anul 2004 fa de anul 2003 datoriile pe termen scurt au sczut cu 19.77% datorita scderii datoriilor fa de funizorii cu scaden de peste 90 de zile cu 18.04%. n anul 2005 fa de anul 2004 se observ o scdere a datoriilor pe termen scurt cu73.95% datorita scaderii datoriilor fa de furnizorii cu scadenta la peste 30 de zile cu 93.87% i a scaderii datoriilor fa de furnizorii cu scadenta la peste 90 de zile cu 66.59%. n anul 2006 fa de anul 2005 se observa o cretere a datoriilor pe termesn scurt cu 36.39% cretere datora n primul rand cresterii datoriilor fa de furnizorii cu data scadenta la peste 90 de zile cu 338.03%.

49

n anul 2007 datoriile pe termen scurt au crescut cu 92.71% fa de anul 2006 datorita cresterii atat a datoriilor cu scadenta peste 30 de zile cat i celor cu scadenta peste 90 de zile. n anul 2008 fa de anul 2007 datoriile pe termen scurt au nregistrat o scdere cu40,14 procente. n medie datoriile pe termen scurt la SC NOVA GROUP SRL au sczut de la un an la altul cu 1%.Cea mai semnificativa scdere nregistrandu-se n 2005 fa de 2004 iar cea mai mare cretere n 2007 fa de anul 2006. G.Datoriile pe termen lung Datoriile pe termen lung sunt acele datorii care sunt exigibile n termen de peste 12 luni.Evoluia datoriilor pe termen lung ale SC NOVA GROUP SRL o putem observa n graficul urmator: Fig.18 Evoluia datoriilor pe termen lung

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 Situaia evoluiei datoriilor pe termen lung la SC NOVA GROUP SRL este urmtoarea: n anul 2004 au sczut cu 44.04% fa de anul 2003.n anul 2005 a sczut cu 5.52% fa de anul 2004.n anul 2006 datoriile pe termen lung au sczut cu 52.42% fa de anul 2005, n anul 2007 fa de anul 2006 au crescut cu 70.50%. iar n anul 2008 fa de anul 2007 s-a nregistrat o scdere cu 15,34% n medie datoriile la SC NOVA GROUP SRL au sczut cu 8%.Cea mai semnificativa scdere s-a nregistrat n anul 2006 fa de anul 2005 iar ngura cretere s-a nregistrat n anul 2007 fa de anul 2006.

50

Din situaia fnanciara la SC NOVA GROUP SRL lipsesc provizioanele pentru riscuri i cheltuieli. J.Venituri nregistrate n avans Veniturile nregistrate n avans se refera la veniturile care se ncaseaza n exercitiul curent , pentru produse, lucrari i servicii, dar care se refera la un exercitiu fnanciar ulterior. n categoria acestor venituri amnate se nclude i subventiile aferente activelor i subventiile aferente veniturilor.Subventiile pot fi primite de la: guvernul propriu zis, agentii guvernamentale i alte nstitutii imilare nationale i nternationale. Evoluia veniturilor nregistrate n avans ale SC NOVA GROUP SRL este evidentiaza cu ajutorul urmatorului grafic: Fig.19 Evoluia veniturilor n avans

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 Analiznd veniturile n avans putem pune c au avut urmtoarea evouie : n anul 2004 fa de anul 2003 au crescut cu 87.45%, aceasta cretere se datoreaza n prncipal cresterii subveniilor pentru nvestiii cu 190.22% dar n acela timp i scderii veniturilor nregistrate n avans cu 84.16%. n anul 2005 fa de anul 2004 veniturile n avans au sczut cu 80.53% datorit n principal scderii subventiilor pentru nvestiii cu 90.22%.

51

ncepand cu anul 2006 veniturile n avans sunt reprezentate doar de subveniile pentru nvestiii i ele evolueaz astfel: n 2006 fa de 2005 cu toate c subveniile pentru nvestiii cresc cu 76.26%, veniturile n avans scad cu 14.28%.n anul 2007 fa de anul 2006 veniturile n avans au nregistrat o scdere cu 25,74%, iar n anul 2008 fa de anul 2007 veniturile n avans au sczut cu 18,26%. n medie veniturile nregistrat n avans au sczut cu 9% n perioada 2003-2008, ce mai mare scdere nregistrandu-se n anul 2005 fa de anul 2004, iar cea mai mare cretere a fost nregistrat n anul 2004 fa de anul 2003. !!!!Concluzie La nivelul perioadei analizate , are loc o scdere per ansamblu a datoriilor entitii, cea mai mare scdere nregistrandu-se n anul 2005, scdere datorat n principal scderi datoriilor pe termen lung. Despre evoluia capitalului n perioada 2003-2008 putem s spunem c a fost constant.Acelas lucru il putem spune i despre primele de capital care sunt prezente doar ncepand cu anul 2007 i raman constante i n anul 2008.

Evoluia rezervelor rezulta din urmatorul grafic: Fig.Nr.20 Evoluia rezervelor

52

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 Conform acestui grafic putem spune urmatoarele lucruri despre evoluia rezervelor: n anul 2004 fa de anul 2003 rezervele au crescut cu 27,44%, n anul 2005 fa de anul 2004 rezervele nregistreaza o scdere cu 80,15 procente, n anul 2006 fa de anul 2005 se nregistreaza o cretere cu 30,19%,n anul 2007 fa de anul 2006 se nregistreaza o cretere cu 10,44%, iar n anul 2008 se nregistreaza o cretere cu 72,59%. n medie rezervele au crescut cu 10,08% de la un an la altul n perioada 2003-2008.Cea mai mare cretere a rezervelor a fost nregistrat n anul 2008 fa de anul 2007, iar cea mai mare scdere n anul 2005 fa de anul 2004. Analiza Capitalurilor proprii Evoluia capitalurilor proprii este evidentiata cu ajutorul urmatorului grafic. Fig.21 Evoluia Capitalului proprii

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 n perioada 2003-2004 Capitalul propriu total a avut urmtoarea evoluie: n anul 2004 fa de anul 2004 se nregistreaza o cretere cu 323,39%, cretere datorata cresterii rezervelor n aceasta perioada.n anul 2005 fa de anul 2004 se nregistreaza o scdere cu

53

94,93%, datorata scaderii rezervelor.n anul 2006 fa de anul 2005 capitalul propriu creste cu 97,55%urmand o cretere contnua n urmtoarea perioada astfel: n anul 2007 fa de anul 2006 o cretere cu 108,85%, iar n anul 2008 fa de anul 2007 se nregistreaza o cretere cu 16,41%. n medie capitalul propriu total nregistreaza o cretere cu 75,21 procente n perioada 20032008, cea mai mare cretere n registrandu-se n anul 2004 fa de anul 2003 find o crester semnificativa.Aceasta cretere semnificativa a fost urmata de o scdere la fel de semnificativa i anume n anul 2005 fa de anul 2004 capitalul prorpiu total a nregistrat n gura scdere din aceasta perioda i anume cu 94,93%. !!!!!Concluzie. n uma analizei entitatii putem observa ca beneficeaza de o majorare a resurselor proprii de fnantare doar n anul 2005 fa de anul 2004 se nregistreaza scdere semnificative. Pe ntreaga perioada capitalurile proprii nregistreaza o cretere mai importanta decat creterea datoriilor, putem spune chiar ca datoriile nregistreaza scaderii n aceasta perioada. Aceasta evoluie a capitalurilor proprii i a datoriilor este benefica pentru entitate deoarece ne arata ca societatea ii majoreaza resursele proprii de nvestitie. 3.2.Analiza structurii elementelor bilaniere Analiza structurii pozitiei fnanciare vizeaza calculul ratelor structurii pozitiei fnanciare i anume: ratele structurii activelor, datoriilor, i capitalurilor. Ratele structurii pozitiei fnanciare la SC NOVA GROUP SRL sunt prezente n anexa nr. 3.2.1.Analiza structurii activelor Analiza structurii activelor presupune calcularea ratelor de structura.Ratele de structura pentru bilanurile la SC NOVA GROUP SRL n perioada 2003-2008 sunt prezente n anexa nr.2 Graficul alturat ne arat evoluia ratelor de structur a activului total Fig. 22 Evoluia ratelor de structura a activului

54

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 n urma analizei ratelor de structura ale activelor putem constata urmatoarele: Pe ntreaga perioad activele imobilizate nregistreaz ponderea dominant n totalul activelor, n medie de 55,01% n aceti 6 ani de analiz.Ponderea activelor imobilizate au o evoluie oscilant n decursul celor 6 ani de analiz valoarea maxim nregistrnd-o n anul 2005 iar cea minim n anul 2004. Deasemenea i activele circulante au o pondere semnificativ n activul total n medie de 43,08% n perioada de analiz.n anul 2004 ponderea activelor circulante este mai mare dect ponderea activelor imobilizate datorit creterii semnificative a stocurilor cu 550,19% n anul 2004 fa de anul 2003.Valoarea maxim a ponderii activelor circulante se nregistreaz n anul 2004 iar cea minim n anul 2005. La SC NOVA GROUP SRL cheltuielile n avans au o pondere nesemnificativ, n medie de doar1,90%. !!!!Concluzie n urma analizei ratelor generale de structur a activelor putem concluziona c entitatea SC NOVA GROUP SRL acord o mai mare atenie activitilor nvestiionale dect activitilor de exploatare, ceea ce ofer o mai mare credibilitate entitii n fa nvestitorilor i a creditorilor. Analiza structurii activelor imobilizate

55

Evoluia structurii activelor imobilizate o putem observa n graficul urmator: Fig.23 Evoluia Structurii activelor imobilizate

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 Analiznd ratele generale de structur ale activelor imobilizate observm c n cei 6 ani de analiz ponderea dominant o dein imobilizrile corporale (99,97%), acest lucru se datoreaz i faptului c n primii patru ani imobilizrile corporale au avut o pondere de 100%.Dar n 2007 i 2008 observm i prezena imobilizrilor necoporale, acestea avnd n medie o pondere de 0,03%, pondere nesemnificativ.La SC NOVA GROUP SRL nu sunt prezente imobilizrile fnanciare. !!!!Concluzie Din punct de vedere al nvestiiilor entitatea se orienteaz mai mult spre nvestiii n capaciti productive n medie 99,97%, dect spre nvestiii nemateriale (n medie 0,03%).Dup cum am putut observa entitatea nu face nvestiii pe piaa de capital.Aceasta pondere ridicat a imobilizrilor corporale ne arat c la acest gen de firm se realizeaz mai dificil o conversie a activelor de acest gen, n disponibiliti bneti. Ratele interne ale activelor circulante pun n evidenta mutatiile structurale produse n cadrul politicilor duse la nivelul activelor de exploatare, cu referiri stricte la mutatiile nregistrate n privnta gradului de lichiditate al acestora (M.Achim 2008:493) Evoluia ratelor de structura a activelor circulane la SC NOVA GROUP SRL este evidentiata prn urmatorul grafic.
56

Fig.24 Evoluia structurii activelor circulante

Sursa: prelucrri proprii pe baza situiilor la SC Nova Group SRL n periada 2003-2008 Analiznd ratele de structur ale activelor circulante la SC NOVA GROUP SRL n perioada 2003-2009 putem desprinde urmtoarele concluzii:
-

n aceast perioad putem observa o scdere a ponderii stocurilor care n medie reprezint 45,98% din totalul activelor circulante i o cretere a ponderii creanelor care n medie reprezint 52,18% din totalul activelor circulante

Casa i conturile la bnci nregistreaz o pondere de doar 1,99 procente n totalul activelor circulante

!!!! Concluzie n urma analizei ratelor interne ale activelor circulante putem deduce c gradul de lichiditate al activelor circulante crete n perioada 2003-2008 din cauza diminurii stocurilor care sunt elemente de active circulane mai puin lichide i o cretere a creanelor care sunt elemente de active circulante cu lichiditate accentuat. 3.2.2 Analiza structurii datoriilor/capitaluri proprii n urma analizei ratelor interne de structura a datoriilor i capitalurilor proprii putem vedea care surse de fnantare predomna: sursele proprii sau sursele atrase. Evoluia ratelor de structura la SC NOVA GROUP SRL o putem vedea n graficul urmator: Fig.Nr.25 Structura pasivului bilanier
57

Sr cu ap s u i b n r t u t r a iv lu ila ie
10 0 0 .0 % 9 .0 % 0 0 8 .0 % 0 0 7 .0 % 0 0 6 .0 % 0 0 5 .0 % 0 0 4 .0 % 0 0 3 .0 % 0 0 2 .0 % 0 0 1 .0 % 0 0 0 0 .0 % 20 03 20 04 3 .5 % 0 0 3 .5 % 9 5 2 .0 % 6 2 6 .2 % 7 4 4 .9 % 3 7 5 .8 % 8 8 6 .4 % 9 9 6 .4 % 0 4 7 .9 % 3 7 3 .7 % 2 5 5 .0 % 6 2 4 .1 % 1 1

20 05

20 06 T ta D to o l a rii

20 07

20 08

T ta C p l Po r o l a ita r piu

Sursa: Date Proprii obnute n urma prelucrrilor datelor din Situaiile financiare ale entitii pe perioad 2003-2008 n urma analizei ratelor de structur datoriilor/capitaluri proprii putem constata urmtoarele:

n medie pe cei 6 ani de analiz ponderea datoriilor este mai mare dect ponderea capitalurilor proprii (56.63%>44.36%). n ultimii 3 ani de analiz se observ o cretere treptat a ponderii capitalurilor propri i anume n 2006 nregistreaz o valoare de 39,55%, n anul 2007 nregistreaz o valoare de 43,97% iar n anul 2008 o valoare de 58.88%.

Creterea ponderii capitalurilor ne ndic ntreprinderii.

scdere a gradului de ndatorarte a

Analiza structurii ratelor interne a datoriilor este reprezentta de garficul de mai jos.

Fig.26 Evoluia structurii datoriilor

58

10 0 0 .0 % 9 .0 % 0 0 8 .0 % 0 0 7 .0 % 0 0 6 .0 % 0 0 5 .0 % 0 0 4 .0 % 0 0 3 .0 % 0 0 2 .0 % 0 0 1 .0 % 0 0 0 0 .0 %

1 .36 2 % 1 .34 2 %

Sru t r d t riilo t c ua ao r
2 .6 % 5 2 7 3 .6 % 1 .8 % 6 6 2 .3 % 4 6 13 1 .6 % 10 1 .9 %

5 0 .8 % 1 .6 % 0 8

7 3 .4 % 1 .1 % 4 8

7 .28 5 %

6 .7 % 6 4

75 7 .4 % 5 .7 % 8 6

8 .5 % 3 0

7 .3 % 8 7

2 03 0

2 04 0

2 5 00

20 06

20 7 0

20 8 0 I.V enituri in a a v ns

D a .D torii p term s rt e en cu

G a .D torii peterm lung en

Sursa: Date Proprii obnute n urma prelucrrilor datelor din Situaiile financiare ale entitii pe perioad 2003-2008 n urma analizei structurii datoriilor putem concluziona: Pe ntreaga perioad de analiz ponderea semnificativ o nregistreaz datoriile pe termen scurt (75.28% n 2003, 66.74% n 2004, 58.76% n 2005, 75.47% n 2006, 83.50% n 2007 iar n 2008 78.37%).Datoriile pe termen scurt au nregistrat cea mai semnificativ pondere n anul 2007, iar cea mai mic pondere n anul 2005.

Din punct de vedere al ponderilor n total datorii pe locul 2 se situeaz Veniturile n avans cu o pondere medie de 13.61%, aceast valoare se datoreaz n principal subveniilor pentru investiii.Cea mai mare valoare se nregistreaz n anul 2004 (25.62%) iar valoarea mnim se nregistreaz n anul 2007 (5.80%).

Structura veniturilor n avans evideniaz prin graficul de mai jos. Fig 27 Evoluia strcuturii veniturilor n avans

s c rav n rilorina a s tru tu e itu vn


-subventii pt investitii 3.17 37.46 96.83 62.54 48.64 2004 2005 2006 2007 2008 51.36 100.00 100.00 100.00 -Venituri inreg istrate in avans

2003

Sursa: Date Proprii obinute n urma prelucrrilor datelor din Situaiile financiare ale entitii pe perioad 2003-2008

59

.Ponderea cea mai semnificativ n cadrul veniturilor n avans o reprezint subveniile pentru investiii care n anii 2006, 2007, 2008 dein o pondere de 100%.Veniturile nregistrate n avans au nregistrat valoarea maxim n anul 2005 (51,36%), valoare care depete ponderea subveniilor pentru investiii cu 2.73%.

Ponderea media a Datoriilor pe termen lung este de 13.35%, valoarea maxim nregistrandu-se n anul 2005 (24.36%), iar valoarea minim n anul 2004 (7.63%).

n ceea ce privete structura Capitalului Propriu pentru a evidenia analiza ponderilor elmentelor sale am realizat graficul de mai jos. Fig.28 Evoluia structurii capitalurilor proprii
S tructura capitalurilor prorpii
200.00% 180.00% 160.00% 140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% -20.00% 63.58% 0.03% 2003 I.Capital II.Prime de capital VI.Rezultatul exercitiului financiar sold C 85.81% 3.22% 8.58193E -05 2004 62.36% 50.76% 6.35% 0.01% 2005 68.52% 3.21% 8.56612E -05 2006 22.02% 0.79% 4.10143E -0.12% -05 2007 85.62% 96.75% 72.03% 49.42% 30.08% 47.19% 0.68% 3.52308E -0.10% -05 2008

III.Rezerve din reevaluare sold C V.Rezultatul reportat sold C

Sursa: Date Proprii obinute n urma prelucrrilor datelor din Situaiile financiare ale entitii pe perioad 2003-2008 Pe toat perioada analizat putem observa c ponderea semnificativ o nregistreaz rezultatul exercitiului financiar, cu o pondere medie de 82,71%. Deasemenea o pondere medie semnificativ n cei 6 ani de analiz iregistreaz i Rezultatul reportat i anume 56.32%. Cea mai nesemnificativ pondere media n aceti ani o nregistreaz Capitalul i anume doar 0.01%. Rezervele din reevaluare nregistreaz o pondere medie de 2.51%.

3.3 Analiza echilibrului poziiei financiare


60

Echilibrul financiar la nivelul poziiei financiare poate fi evideniat prin intermediul lichiditii i solvabilitii entitii. Lichiditatea i solvabilitatea exprim capacitatea unei entiti de a face fa plilor scadente (la termen),n timp ce lichiditatea fnanciar reflect capacitatea de plat pe termen scurt (de obicei durat exercitiului financiar).Solvabilitatea vizeaz coordonatele pe termen mediu i lung al plilor unei entiti.

3.3.1Analiza lichidittii si solvabilitii entitii 3.3.1.1Lichiditatea mbrac urmtoarele forme: Lichiditate curent Lichiditatea imediat Lichiditate efectiv

Toate formele de lichiditate sunt calculate n form relativ i n form absolut. Pentru a analiza echilibrul entitii la SC NOVA GROUP SRL vom utiliza calculele din Anexa Nr.3 Analiznd lichiditatea curent la SC NOVA GROUP SRL n perioad 2003-2008 putem observa c nregistreaz o evoluie oscilant astfel: n anul 2003 avem un deficit de lichiditate curent, n anul 2004 avem un excedent de lichiditate curent, n anii 2005 i 2006 putem observa din nou deficitul de liciditate iar n anii 2007 i 2008 excedentul de lichiditate. Din punct de vedere al lichiditii curente sub form relativ putem spune doar c n anul 2004 i 2008 intervalul de siguran financiar este acceptabil. n celilani ani deficitul de lichiditate depaete cu mult limita admis ceea ce ne arat c datoriile curente (DCR) sunt mult mai mari dect activele curente (ACR).

61

Despre lichiditatea imediat la SC NOVA GROUP SRL putem spune c doar n 2004 se nregistraz un excedent de lichiditate n ceilalti ani nregistrandu-se un deficit de lichiditate. Privit sub form relativ putem observ o acoperire excedentar de lichiditate imediat. Analiznd lichiditatea efectiv n form absolut putem observa ca n toi anii de analiz avem o trezorerie deficitar. n form relativ lichiditatea efectiv ne ndic o acoperire deficitar a trezoreriei.Entitatea nu se afl n intervalul de siguran financiar. 3.3.1.2Analiza sovabilitii entitii Solvabilitatea mbrac urmtoarele forme:

Solvabilitate fnanciar general Solvabilitate fnanciar general relativ

Pentru a analiza solvabilitatea societii NOVA GROUP vom utilize calculele prezente n Anexa nr 3. Analiznd solvabilitatea pe cei 6 ani putem observa un excedent de solvabilitate general.Rata solvabilitatii generale are o evoluie ascendent n cei 6 ani de analiz axcepie fcnd anul 2005 cnd aceasta nregistreaz o scdere cu aproximativ 100%.Rata solvabilitii generale depete cu mult limita acceptat de bnci, ceea ce ne arat capacitatea entitii de rambursare la timp a ratelor curente la creditele la termen. Trendul permanent ascendent prezint un aspect pozitiv pentru entitate. Analiznd Rata autonomiei financiare putem spune c se afl n intervalul de siguran [30%; 100] ceea ce ne arat c entitatea ii finaneaz activitatea din surse proprii.n anul 2008 rata autonomiei fnanciar nregistreaz valoarea maxim.

62

Rata solvabilitii financiare prezint o cretere de la un an la altul axcepie fac anul 2005 cnd aceasta nregistreaz o uoara scdere , acest lucru ne arat capacitatea nvestitional a entitii. Rata prghiei financiare active prezint o evoluie descendent n cei 6 ani de analiz axcepie facnd anul 2005 cnd se nregistreaz o uoara cretere.Aceast evoluie descendent este apreciat favorabil.n aceast perioad de analiz rata prghiei este peste intervalul de siguran financiar. La fel ca i rata prghiei financiare-active i rata prghiei financiare capitaluri proprii prezint o tendin de evoluie descendent ceea ce este favorabil pentru entitate.Excepie face anul 2005 cnd se nregistreaz o cretere a ratei parghiei financiare-capitaluri prorpii. 3.2.2Analiza capitalului de lucru Capitalul de lucru reprezint acele active rmase n urma plii obligiunilor curente ale entitii.Conform Anexei nr 4 avem urmtoarele concluzii privind analiza capitalului de lucru. Capitalul de lucru este calculat i raportat prin structurile bilaniere valabile la data ntocmirii situaiilor financiare ale anilor 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 i 2008 fiind prezente n Bilan sub denumirea de Active circulante respectiv datorii curente nete. n anii 2003 i 2004 respectiv 2007 i 2008 entitatea se afl n echilibru financiar pe termen scurt deoarece dispune de o marj de siguran privind finanarea activelor curente, marj realizat pe seama unei prti din capitalul permanent. n anii 2005 i 2006 entitatea se afl n stare de dezechilibru pe termen scurt adic datoriile curente finaneaz activele curente ct i o parte din activele imobilizate. Din analiza evoluiei capitalului de lucru putem observa c se nregistreaz o evoluie oscilant cea mai mare cretere nregistrandu-se n anul 2004 fa de anul 2003 iar cea mai mare scdere n anul 2005 fa de anul 2004. 3.2.3Analiza gestiunii resurselor controlate : presupune abordarea din punct de vedere dinamic al echilibrului fnanciar al entitii.
63

Analiza gestiunii resurselor controlate presupune calculul urmtorilor ndicatori: Viteza de rotaie a activelor totale Viteza de rotaie a activelor imobilizate Viteza de rotaie a activelor circulante Viteza de rotaie a stocurilor Viteza de rotaie a creanelor Viteza de rotaie a datoriilor Viteza de rotaie a capitalurilor proprii.

Evoluia vitezelor de rotaie la SC NOVA GROUP SRL sunt prezente n Anexa Nr 4.n urma analizei vitezelor de rotaie am constat urmtoarele: Viteza de rotaie a activelor totale a sczut n anul 2004 fa de anul 2003 cu 16.18%, n anul 2005 a sczut cu 15.41% fa de anul 2004.Scderea nregistrat n aceti doi ani se datoreaz valorii creanelor mult prea mare care genereaz o viteza de ncasare mult prea lent.ncepnd cu anul 2006 viteza de rotaie a activelor totale ncepe sa creasc astfel n anul 2006 fa de anull 2005 cu 23.63%, n anul 2007 fa d anul 2006 cu 9.04%, iar n 2008 fa de 2007 cu 25.94%.Aceste creteri reflecta o imbunatire a eficientei gestionarii activelor totale ale entitii. Viteza de rotaie a activelor imobilizate crete pe toata perioad analizat axcepie face anul 2005 cnd se nregistreaz o scdere cu 42.45%.Aceasta cretere a activelor imobilizate ne ndic o buna gestionarea acestui tip de active.n cadrul acestei categorii de active putem observa doar existena imobilizrilor corporale, imobilizrile financiare lipsind n toi cei 6 ani de analiza iar imobilizrile necorporale sunt prezente doar ncepand cu anul 2007.Cel mai accentuat grad de cretere al vitezei de rotaie a activelor imobilizate il putem observa n anul 2007 fa de 2006 i anume 45.63%. Viteza de rotaie a creanelor n toi cei 6 ani de analiz se situeaz sub media de 12 rotaii pe an.n dinamic nregistreaz scaderi n anii 2004, 2006 i 2007, cea mai semnificativ scdere nregistrandu-se n anul 2007 fa de anul 2006 i anume cu 38.61%.Aceasta scdere ne ndic o gestiune neadecvat a ceanelor n aceti 3 ani.n anii 2005 i 2008 se nregistreaz creteri ale vitezelor de rotaie ceea ce genereaz creteri de numerar.

64

Viteza de rotaie a datoriilor pe toata perioad de analiza este sub 6 rotaii pe an.n dinamic se afla ntr-o continu cretere de la un an la altul axcepie fac anul 2005 cnd se nregistreaz o scdere cu 62.55 procente.Cea mai semnificativ cretere se nregistreaz n anul 2004 fa de anul 2003 i anume cu 77.88%.Aceste creteri ne ndic o gestiune nadecvat a datoriilor societii. La nivelul societii cele mai adecvat gestionate sunt activele imobilizate i stocurile.

!!!! Concluzii n urma analizei elementelor bilaniere putem concluziona c: Activele sunt mai accentuate decat datoriile n dinamic activele sunt n cretere n media n aceasta perioad datoriile scad n media ponderea stocurilor (elemente mai puin lichide) este mai mic dect ponderea creanelor (elemente cu lichiditate superioara) Entitatea se afl n echilibru fnanciar pe termen scurt deoarece capitalul de lucru se afla n cretere ncasarea creanelor este mult prea lent ceea ce determin o scdere a vitezei de rotaie.

3.4 Analiza performaelor financiare Performanele financiare sunt reprezentte de veniturile, cheltuielile i rezultatele financiare.Aceste nformatii sunt prezente n contul de profit i pierdere. Analiza performaelor financiare vizeaz doua aspecte: 3.4.1. Analiza de ansamblu a performaelor financiare 3.4.2. Analiza ratelor de rentabilitate

65

3.4.1. Analiza de ansamblu a performaelor financiare 3.4.1.1 Analiza pe nivele a performaelor financiare La SC NOVA GROUP SRL avem 2 nivele de exploatare: Nivelul de exploatare Nivelul global

n urma calculelor prezente n Anexa Nr.5 putem concluziona urmtoarele: A. Nivelul de exploatare Rezultatul din exploatare crete de la un an la altul, evoluia sa find prezent n graficul de mai jos. Fig.28 Evoluia Rezultatului din exploatare
Eo t r z lt t lu d e p aae v luia e u au i in x lo t r
2000 5000 2000 0000 1000 5000 1000 0000 5000 000 0 20 20 20 20 20 20 03 04 05 06 07 08 R z ltau d e p aa e u t l in x lo t re p fit ro

Sursa: Date Proprii obnute n urma prelucrrilor datelor din Situaiile financiare ale entitii pe perioad 2003-2008 Cea mai semnificativ cretere se nregistreaz n anul 2007 fa de anul 2006 i anume cu 141,70%, ceea ce ne ndic o cretere semnificativa a activitatii n acest an.n cei 6 ani de analiza se nregistreaz i o scdere semnificativ nregistrata n anul 2005, c rezultatul din exloatare scade cu 96.13% fa de anul 2004 ceea ce ne ndic o dimnuare a activitatii. Factorii care au determnat evoluia rezultatului din exploatare au evoluat astfel: Cifra de afaceri nregistreaz creteri de la un an la altul axcepie face anul 2005 c se nregistreaz o scdere cu 88.92%.Cea mai accentuata cretere se nregistreaz n anul 2007 fa de anul 2006 cu 104.88%.

66

Productia vanduta nregistreaz o singura scdere n cei 6 ani de analiza i anume n anul 2005 fa de anul 2004 cu 89.07%.n ceilalti ani productia vanduta nregistreaz creteri de la un an la altul cea mai semnificativ nregistrandu-se n anul 2007 cu 104.92%.Creterea produciei vndute ntr-un ritm mai lent n 2008 fa de 2007 , factor cu nfluen negativ ceea ce a determinat diminuarea ritmului de cretere al produciei exerciiului n anul 2008.

Marja ndustrial are o evoluie oscilant: astfel n anii 2004, 2006, 2007 crete cu peste 100% (n 2004 cu 105.04%, n 2006 cu 120.10%, n 2007 cu 102.27%), iar n anii 2005 i 2008 a nregistrat scderi semnificative astfel: n 2005 cu 94.1%, iar n 2008 cu 19.1%.Cea mai accentuata scdere se nregistreaz n anul 2005, scdere datorat creterii cheltuielilor cu materiile prime i materialele consumabile.

Marja comercial prezint creteri accentuate ncepnd cu anul 2006 datorit creterii activitaii comercile. Valoarea adugat nregistreaz creteri accentuate n anii 2004, 2006 i 2007 (n 2004 cu 110.94%, n 2006 cu 120.18%, iar n 2007 cu 102.48%) dar i diminuri semnificative n anul 2005 cu 94.12% i n anul 2008 cu 18.9%.Acest evoluie a valorii adugate se datoreaz evoluiei marjei ndustriale.

B. Nilelul global Fig. 29 Evoluia entitii la nivel global

67

25000000 20000000 15000000 10000000 5000000 0

E olutiaentitatii laniv lobal v elg

Rezultatul curent profit Rezultatul brut profit Rezultatul ner profit

2003 2004 2005 2006 2007 2008

Sursa: Date Proprii obnute n urma prelucrrilor datelor din Situaiile financiare ale entitii pe perioad 2003-2008 Rezultatul curent crete de la un an la altul excepie fcnd anii 2005 cnd scade cu 96.24% i anul 2008 cnd scade cu 44.65%.Cea mai semnificativ cretere se nregistreaz n anul 2007 cu 175.97%.Aceast cretere se datoreaz creterii rezultatului din exploatare cu 141.70% i deasemenea scderii rezultatului financiar, care este pe pierdere, cu 92.3%.Cea mai semnificativ scdere se nregistreaz n anul 2005, scdere datorat dimnurii rezultatului din exploatare cu 96.13%. Rezultatul brut al exerciiului se concretizeaz n profit pe toat perioad analizat.n anii 2004, 2006 i 2007 find n cretere iar n anii 2005, 2008 find n scdere.Creterea maxim nregistrndu-se n 2007 (175.97%), iar scderea maxim n 2005(96.24%). Rezultatul exercitiului nainte de plata dobnzilor i a impozitelor este concretizat n profit i este n cretere n anii 2004, 2006, 2007; cea mai mare cretere nregistrndu-se n anul 2007 cu 149.28%.n anii 2005 i 2008 este n scdere, cea mai semnificativ scdere nregistrndu-se n anul 2005, cu 96.2%. Rezultatul net al exerciiului se concretizeaz n profit pe toat perioad analizat, iar tendina de evoluie este asemntoare cu cea a rezultatului brut al exerciiului. Capacitatea de autofnanare este n cretere de la un an la altul.n anii 2005 i 2008 se nregistreaz scderi; cea mai semnificativ find n anul 2005 cu 95.09%.Cea mai important cretere a fost nregistrat n anul 2004 fa de anul 2003 i anume cu 119.94%. 3.3.1.2 Analiza evoluiei performanelor financiare
68

Pentru a analiza evoluia performanelor financiare am calculat indicii cu baz n lan pentru posturile din Contul de profit i pierdere.Calculul ndicilor cu baz n lan l regsim n Anexa Nr.6. n analiza evoluiei performanelor financiare se pornete de la evoluia rezultatului net al exerciiului evoluia cruia este determinat de evoluia rezultatului brut al exerciiului i a impozitului pe profit. Pe toat perioad analizat rezultatul net a fost pe profit fiind n cretere n anii 2004, 2006 i 2007 i n scdere n 2005 i 2008.Rezultatul net a crescut n medie cu 29.95%. Cauzele care audeterminat aceast evoluie le putem regsi n evoluia rezultatului net astfel: a) Rezultatul brut al exercitiului Rezultatul brut al exercitiului se concretizeaz n profit pe toata perioad analizat, ntr-un ritm de cretere de la un an la altul n medie cu 34.22%.Cea mai semnificativ nregistreaz n anul 2007 fa de anul 2006 cu 175.97%. Evoluia rezultatului brut este nfluenat de evoluia veniturilor i cheltuielilor entitii astfel: Pe total activitate creterea rezultatului brut n medie cu 34.22% se datoreazcreterii mai accentuate a veniturilor totale dect creterii cheltuielilor totale (Ivt=25.77%>Ict=22.16%) Pe cele 2 activiti ale entitii creterea rezultatului brut s-a datorat: Creterii rezultatului din exploatare(profit) n medie cu 31.87% n cei 6 ani de analiz.Rezultatul din exploatare a evoluat astfel: n anul 2004 a crescut cu 119.86%, n anul 2005 a sczut cu 96.13%, n anul 2006 a crescut cu 67.99%, n 2007 a crescut cu 141.70% iar n anul 2008 s sczut cu 42.19%.Cea mai semnificativ cretere a fost n anul 2007 iar scderea ce mai accentuata s-a nregistrat n anul 2005. cretere se componentelor

69

Evoluia rezultatului din exploatare se datoreaz evoluiei veniturilor i cheltuielilor din exploatare. Veniturile din exploatare au crescut n medie n cei 6 ani de analiz cu 25.67%.Detaliat pe fiecare an putem spune ca au evoluat astfel: n anul 2004 au crescut cu 68.45%, n anul 2005 au sczut cu 89.72%, n anul 2006 au crescut cu 79.54%, n 2007 au crescut cu 92.43% iar n anul 2008 au crescut cu 2.78%.Cea mai important cretere a fost nregistrata n 2007 iar singura sacdere s-a nregistrat n anul 2005. Cheltuielile de exploatare au crescut n medie n cei 6 ani de analiza cu 21.94% ntr-unn ritm mai sczut decat au crescut veniturile.Detaliat pe fiecare an putem spune ca au evoluat astfel: n 2004 au crescut cu 33.18%, n anul 2005 au sczut cu 96.13%, n anul 2006 au crescut cu 82.25%, n 2007 au crescut cu 81.75% iar n 2008 cu 15.74%.Creterea cea mai semnificativ s-a nregistrat n 2006 iar singura scdere s-a nregistrat n anul 2005. Rezultatul fnanciar care este pe pierdere i a crescut n medie n cei 6 ani de analiza cu 585.01%. n cadrul activitatii de exploatare factorii care au dus la modificarea rezultatului brut al exercitiului sunt: Creterea cifrei de afaceri n medie n cei 6 ani de analiza cu 24.52%.Detaliat pe fiecare an cifra de afaceri a evolutat astfel: n anul 2004 a crescut cu 60.98%, n anul 2005 a sczut cu 88.92%, n anul 2006 a crescut cu 60,70%, n 2007 a crescut cu 104.88% iar n anul 2008 a crescut cu 9.47%.Creterea ce mai semnificativ s-a nregistrat n anul 2007 iar singura scdere a fost n anul 2005. Cretere produciei vndute n medie cu 26.23%.Detaliat pe fiecare an evoluia produciei vndute se prezint astfel: n anul 2004 crete cu 73.05%, n anul 2005 scade cu 88.88%, n anul 2006 crete cu 60.50%, n anul 2007 crete cu 103.96%, iar n anul 2008 crete cu doar 8.75%.Cea mai semnificativ cretere se nregistreazi n anul 2007 iar singura scdere n anul 2005.Creterea produciei vndute nfluenteaz pozitiv cretere cifei de afaceri. Creterea accentuat a veniturilor din vnzarea mrfurilor, n medie cu 184.27%.Detaliat pe fiecare an evoluia se prezint astefl: n anul 2004 scade cu 91.37%, n anul 2005 scade cu 98.77%, n anul 2006 se nregistreaz o cretere

70

accentutat cu 500.15%, n anul 2007 crete cu 669.52%, iar n anul 2008 crete cu 126.08%.Cea mai spectaculoasa cretere se nregistreaz n anul 2007 iar cea mai puternic scdere n anul 2005. Variatia stocurilor care crete n medie n cei 6 ani de analiza cu 586.52%.Variatia stocurilor prezint o evoluie oscilant prezentnd i valor negative n anii 2005, 2006 i 2008. Productia imobilizrilor crete n medie cu 100.74%.Detaliat pe fiecare an putem spune ca a evoluat astfel: n anul 2004 a crescut cu 47.23%, n anul 2005 a sczut cu 41.43%, n anul 2006 scade cu 13.5%, n anul 2007 nregistreaz os cadere accentutata cu 98.61%., iar n anul 2008 se nregistreaz o cretere brusca cu 710.77%.Cea mai mare cretere se nregistreaz n anul 2008 iar cea mai semnificativ scdere n anul 2007. Alte venituri din exploatare cresc n medie cu 410.08%, datorit creterii n aceasta perioad a subventiilor pentru investiii.Detaliata pe aceasta perioad evoluia se prezint astfel: n anul 2004 crete cu 417.22%, n anul 2005 scade cu 94.25%, n anul 2006 crete cu 249.31%, n anul 2007 scade cu 47.03%iar n anul 2008 crete cu 35.20%.Cea mai semnificativ cretere se nregistreaz n anul 2004 fa de anul 2003 iar cea mai importanta scdere n anl 2005. Cheltuielile materiale cresc n medie n cei 6 ani de analiza cu 7.85%, cretere datorat n principal creterii cheltuielilor cu marfurilor.Cheltuielile materiale au evoluat astfel: n anul 2004 au crescut cu 25,88% cretere datorat n principal creterii cu energia, n anul 2005 au sczut cu 78.33% scdere datorat n principal scadetii cheltuielilor cu marfurile, n anul 2006 se nregistreaz o cretere cu 46.02% cretere datorat n principal creterii cheltuielilor cu marfurile, n anul 2007 se nregistreaz tot o cretere cu 46.03% cretere detorata creterii cu 680.35% a cheltuielilor cu marfurile.; iar n anul 2008 se nregistreaz o cretere cu 41.39% datorat creterii cheltuielilor cu marfurile cu 126.42%. Evoluia cheltuielilor cu personalul este prezent n graficul de mai jos. Fig.30 Evoluia Cheltuielilor cu personalul

71

E o t C e u lilo c p r o a l v luia h lt ie r u e s n lu
3000 000 2000 500 2000 000 1000 500 1000 000 500 000 0 20 03 20 04 20 05 20 06 20 07 20 08 C c p rs n lu hu e oa l

Sursa: Date Proprii obnute n urma prelucrrilor datelor din Situaiile financiare ale entitii pe perioad 2003-2008 Cheltuielile cu personalul au crescut n medie n acesti 6 ani de analiza cu 68.62% scestere nfluentata n principal creterii cheltuielilor cu salariile n medie cu 72.13%Detaliata pentru fiecare an evoluia se prezint astfel: n anul 2004 cresc cu 40.02%, n anul 2005 scad cu 86.19%, n anul 2006 cresc cu 123.65%, n anul 2007 se nregistreaz o cestere accentuata cu 309.48% cretere datorat creterii cheltuielilor cu salariile cu 324.34%, iar n anul 2008 cresc cu 28.80%. Ajustarea valorii imobilizrii corporale i necorporale crete de la un an la altul n medie cu 55.36%, cea mai mare cretere nregistrandu-se n anul anul 2006 fa de anul 2005 cu 337.83%, iar cea mai mare scdere se nregistreaz n anul 2005 fa de anul 2004 cu 67.87%. Alte cheltuieli de exploatare cresc n medie n cei 6 ani de analiza cu cu 138.82%, cea mai mare cretere nregistrandu-se n anul 2007 cu 183.90%, iar cea mai mare scdere n anul 2005 fa de anul 2004 cu 86.7%. b)Impozitul pe profit crete n medie n cei 6 ani de analiza cu 148.49%, cea mai mare cretere nregistrandu-se n anul 2006 iar cea mai mare scdere n anul 2005. 3.4.1.3 Analiza structurii performaelor financiare Analiza structurii performaelor financiare pune n evidenta mutatiile structurale produse n cadrul performaelor financiare.n cadrul determnarii structurilor performaelor financiare se va proceda la o analiza a strcturii perfomantelor n cascada prin calcularea urmatoarelor rate de structura i anume: Rate generale de structura ale rezultatelor, veniturilor i cheltuielilor

72

Ratele interne de structura ale veniturilor i cheltuielilor Ratele de structura pe baz veniturilor totale (Monica Violeta Achim Analiza economico-fnanciara 339:2009)

A.Analiza ratelor generale de structura ale rezultatelor, veniturilor i cheltuielilor Din analiza ratelor generale ale rezultatelor se constata ca Rezultatul din exploatare are ponderea de peste 100% deoarece este pe profit iar rezultatul fnanciar este pe pierdere. Ponderea Rezultatului din exploatare crete coninuu de la un an la altul. Ponderea Rezultatului net este ntr-o coninua scdere de la un an la altul, scdere datorat creterii ponderii impozitului pe profit. Evoluia ratelor de structura a veniturilor este evideniat cu ajutorul urmtorului grafic

Fig.31 Evoluia structurii veniturilor


E o tias c rii v n rilo v lu tru tu e itu r
100.00% 99.50% 99.00% 98.50% 98.00% 97.50% 97.00% 96.50% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 T ALV N U I D E PLOAT E OT E IT R IN X AR T l venituri fina re ota ncia 98.34% 99.27% 98.83% 98.73% 97.78% 97.69% 1.65% 0.72% 1.16% 1.26% 2.21% 2.30%

Sursa: Date Proprii obnute n urma prelucrrilor datelor din Situaiile financiare ale entitii pe perioad 2003-2008 Din analiza ratelor generale ale veniturilor se constata ca ponderea majoritara n Total Venituri este reprezentta din veniturile din exploatare, pe toata perioad de analiza (peste 95%).Aceasta cretere se datoreaz scderii coninue a veniturilor financiare. Din analiza ratelor generale a cheltuielilor se constata ca ponderea majoritara este reprezentta de cheltuielile de exploatare (peste 95%) n Total cheltuieli.O usoara scdere se nregistreaz n
73

anul 2006 c se ainge punctul mnim i anume 95.85%.Aceasta cretere medie a ponderii cheltuielilor din exploatare se datoreaz scderii cheltuielilor financiare. B.Analiza ratelor interne de structura ale veniturilor i cheltuielilor Din analiza ratelor interne ale structurii veniturilor din exploatare constatam urmtoarele: Ponderea majoritara n cadrul veniturilor din exploatare este reprezentta de Cifra de afaceri care doar n anul 2006 nregistreaz o valoare sub 90% i anume 86.5%.Aceasta scdere se bazeaza pe creterea ponderii variatiei stocurilor. At ponderea produciei imobilizate cat i alte venituri din exploatare au ponderi nesemnificative, impreuna ajungand pana la aproximativ 1.5%. Cifra de afaceri neta este formata din Productia vanduta i Venituri din vanzarea marfurilor.Productia vanduta reprezint n medie peste 95% din cifra de afaceri, ponderea cea mai mic find nregistrata n anul 2003, urmand un trend ascendent al ponderii produciei vandute n cifra de afaceri Analiza ratelor de structura a cheltuielilor este evideniat prin graficul de mai jos Fig.32 Evoluia structurii cheltuielilor

E o t s ru t riic e u lilo v lu ia t c u h lt ie r
100% 99% 98% 97% 96% 95% 94% 93% 2003 2004 2005 T ALch deexploa re OT ta 2006 2007 2008 T l ch fina re ota ncia 9 7.19% 97.27% 97.65% 95.85% 97.05% 96.74% 2.8 0% 2.72% 2.34% 4.14% 2.94% 3.25%

Sursa: Date Proprii obinute n urma prelucrrilor datelor din Situaiile financiare ale entitii pe perioad 2003-2008

Din analiza ratelor interne ale structurii cheltuielilor din exploatare se constata urmtoarele: Ponderea ce mai importanta este reprezentta de cheltuielile materiale care variaza n acesti 6 ani de analiza ntre 34.73% i 59.09%.n cadrul cheltuielilor materiale

74

ponderea cea mai semnificativ n toi acesti ani de analiza este reprezentta de cheltuielile cu materiile prime i materialele consumabile (peste 805 n toi anii de analiza). Deasemenea o pondere importanta este reprezentta de Alte cheltuieli de exploatare care variaza ntre 22.95% i 37.15%. n cadrul altor cheltuieli de exploatare ponderea ce mai nsemnat este reprezentat de cheltuielile cu prestaii externe (peste 93% n fiecare an). Cheltuielile cu personalul reprezint sun 1% din totalul cheltuielilor din exploatare.

Din analiza ratelor interne de structur a veniturilor financiare putem spune ca la SC NOVA GROUP SRL ponderea cea mai nsemnat este reprezentta de catre Alte venituri financiare care n tot anii de analiz depaete 98% din totalul Veniturilor financiare.Putem observa c Veniturile din dobanzi au o pondere nesemnificativ de sub 0.01% n tti acesti 6 ani de analiza. C.Analiza ratelor de structur pe baz veniturilor totale n ccea ce privete raportul structural efort/efect respectiv cheltuieli / venit pe total activitai i pe nivel , desprindem urmtoarele concluzii: Ponderea cheltuielilor totale n venituri totale a evoluat din 2003 pana n 2008 de la 60.01% pana la 88.27%, ponderea ce mai mic nregistrandu-se n anul 2004 i anume 47.85%. Ponderea rezultatului curent n Venituri totale are o evoluie oscilant nregistrnd maxim n anul 2003 i anume 39.98% i mnima n anul 2008 i anume 11.72%. n ceea ce priveste raportul structura efect/efect putem spune urmtoarele: Ponderea Veniturilor din exploatare n Venituri totale nregistreaz maxim n anul 2004 i anume 99.27% i mnima n anul 2008 i anume 97.69%, ceea ce demonstreaz c este ponderea predominant. Veniturile financiare au o pondere nesemnificativ i anume sub 1%. Activitatea extraordinara este nula n toi cei 6 ani de analiza.

75

!!!Concluzii n cei 6 ani de analiz ponderea semnificativ este reprezentta de activitatea de exploatare. Activitatile de exploatare genereaza peste 97% din veniturile totale. Ponderea chetuielilor n veniturile totale crete, ceea ce este un lucru nefavorabil pentru entitate deorece scade profitul. 3.4.2Analiza performaelor financiare pe baz ratelor de profitabilitate n analiza performaelor financiare pe baz ratelor de profitabilitate vom utiliza calculele prezente n Anexa Nr 8. Analiza peformanelor financiare pe baz ratelor de profitabilitate vizeaz doua aspecte: Analiza ratelor de profitabilitate Analiza ratelor de rentabilitate

Analiz aratelor de profitabilitate Din analiza marjei brute a profitului putem spune c aceasta a avut o evoluie oscilant variind ntre valorile de 12.22% n 2008 i 55.64% n 2004.Deasemeanea o valoare semnificativ se nregistreaz i n anul 2003 i anume 41.16%. Din analiza marjei nete a profitului putem afirma ca aceasta urmaez trendul marjei brute ns valorile variaz ntre 10.51% n anul 2008 i 55.50% n anul 2004.Scderile marjei nete se datoreaz faptului c ritmul de cretere al rezultatului net al exercitiului a fost mai lent decat nivelul de cretere al cifrei de afaceri. Rata marjei brute din vanzari nregistreaz o scdere accentuat n 2006 cnd are o valoare de doar 1.01%.Cea mai mare valoare a marjei brute se nregistreaz n anul 2003 i anume 51.49%.

76

Rata marjei comerciale nregistreaz o valoare n anul 2003 (-16.45%) apoi crete brusc la valoarea de 68.29%, scazand n anul 2005 la valoarea de 6.39%, urmand un trend ascendent pana n anul 2008 c ajunge la valuarea de 10.79%. !!! Concluzie n primiii doi ani de analiza putem remarca o stare buna a profitabilitatii comerciale.ncepand cu anul 2005 profitabilitatea este n scdere. Analiza ratelor de rentabilitate Analiza rentabilitii financiare Din analiza Ratei rantabilitaii capitalului propriu (ROE) putem constata ca aceasta a sczut n mendie cu 21.74% de la un an la altul n cei 6 ani de analiza. Evoluia nefavorabila a ratei rentabilitii financiare sub forma ROE este determnata de: Scderea marjei nete a profitului n cei 6 ani de analiza cu 10.77%ceea ce nfluenteaza negativ rata rentabilitii financiare. Creterea cu 4.50% a vitezei de rotaie a activelor totale, ceea ce nfluenteaza pozitiv rata rentabilitii financiare Creterea cu 5.69% a levierului fnanciar.

Rata rentabilitaii capitalului angajat scade de la un an la altul n cei 6 ani de analiza n medie cu 13.86%, ceea ce ne arat ca rezultatul brut crete mai lent decat crete capitalul angajat de entitate.

Analiza rentabilitii economice Rata rentabilitii activelor scade n medie n cei 6 ani de analiza cu 7.86%.Detaliat pe fiecare an putrem spune ca a avut urmtoarea evoluie: n anul 2004 crete cu 14.92%, n anul 2005

77

scade cu cu 71.19%, n anul 2006 crete cu 4.27%, n anul 2007 crete cu 40.26% iar n anul 2008 scade cu 35.41%. Rata rentabilitii economice evolueaz astefl: n anul 2004 crete cu 13.32%, n anul 2005 scade cu 71.26%, n anul 2006 crete cu 17.41%, n anul 2007 crete cu 46.88%, iar n anul 2008 scade cu 36.32%.n medie rata rentabilitii economice scade de la un an la altul cu 5%. Rata profitabilitatii activelor scade de la un an la altul n medie cu 4.86%, cea mai mare scdere nregistrandu-se n anul 2005 i anume cu 72%, iar cea mai semnificativ cretere se nregistreaz n anul 2007 fa de anul 2006 i anume cu 32.67% n ceea ce privete rata rentabilitii cheltuielilor acestea au sczut n medie cu 7.625 n cei 6 ani de analiza scderea maxim nregistrandu-se n anul 2005 cu 79.73% iar creterea maxim a fost nregistrata n anul 2007 i anume cu 46.81%. !!! Concluzie At ratele de profitabilitate cat i ratele de rentabilitate fnanciara au nregistrat valuarea mnima n anul 2005 i valoarea maxim n anul 2007. 3.5. Analiza riscului Riscul se definete ca fiind poiibilitatea ca veniturile viitoare s fie diferitefa de cele estimate a se obine.Altfel spus, riscul reprezint variabilitatea veniturilor sub nfluenta mediului, implic eventualitatea producerii unei eveniment nefavorabil.(Ioan Batrancea Analiza fnanciara a entitaii economice 293:2007). Notiunea de risc nu are semnificatie dect atunci cnd se prezint viitoarul i cnd se ncearc estimarea fluctuaiilor posibile ale ratei rentabilitii n cadrul analizei previzionale.

Riscul prezint urmtoarele caracteristici: Exprima ncapacitatea de adaptare a entitii la conditiile de mediu nseamna probabilitatea apariiei unui eveniment nedorit

78

Este o msur a vulnerabilitatii entitii Reprezint o gama de ncertitudini Este o masura a probabilitatii de aparitie a succesului sau esecului n funcie de modul de anticipare: Risc potential Risc efectiv

Riscul se grupeaza n funcie de mai multe criterii:

Dup sfera cercetata: Risc politic Risc social Risc economic: Risc obiectiv Risc subiectiv

n optica functionala avem: Risc economic Risc fnanciar Riscul de faliment.

Analiza riscului se poate reaiza prin ntermediul a doua touri de metode i anume: Metode patrimoniale Metode statistice

n cadrul Metodelor statistice putem regsi urmtoarele modele: Modelul Altman Modelul canon & Holder Modelul Taffler Modelul Robertson.

Pentru a analiza riscula la SC NOVA GROUP SRL am utilizat metoda Canon-Holder conform Anexei Nr 9. Ratele financiare care stau la baz acestiu model sunt urmtoarele:
79

Rata lichiditii imediate Rata stabilitii financiare Gradul de finanare a vanzarilor din surse externe Gradul de remunerare al personalului Rata rentabilitii valorii adugate

Dup cum putem observa conform Anexei Nr.9 Scorul Z-Canon-Holder este mult peste limita de siguran de 9 n toi cei 6 ani de analiza (2003-2008) ceea ce ne arat ca firma este solvabila i ca pobabilitatea falimentlui se afla mult sub 10%.n anul 2004 obine cele mai bune performae avand un Z=63.17%, iar cele mai slabe performae se obin n anul 2006 cu un Z=18.46%, care dei este mnima se situeaz mult peste limita de siguran.

Concluzii finale generale

80

Puncte tari constatate: Activele sunt mai accentuate dect datoriile n dinamic activele sunt n cretere n media n aceast perioad datoriile scad n media ponderea stocurilor (elemente mai puin lichide) este mai mic decat ponderea creanelor (elemente cu lichiditate superioara) Entitatea se afla n echilibru fnanciar pe termen scurt deoarece capitalul de lucru se afla n cretere ncepnd cu anul 2005 evoluia Capitalurilor prorpii urmeaz un trend ascendent Crete marja comerciala n cei 6 ani de analiz Rezultatul brut concretizat n profit Rezultatul exercitiului nante de plata dabnzilor este pe profit firma este solvabil i ca probabilitatea falimentlui se afla mult sub 10%.

Puncte slabe constatate: -

ncasarea creanelor este mult prea lent ceea ce determin o scdere a vitezei de rotaie. n 2008 scade rezultatul din exploatare, ceea ce ne ndic o diminuare a activitii. Rata profitabilitatii activelor scade de la un an la altul n medie cu 4.86% Ratei rantabilitaii capitalului propriu (ROE) a sczut n mendie cu 21.74% de la un an la altul n cei 6 ani de analiza.

Ameninri:
-

Scderea exporturilor pe baz crizei economice Scderea numrului angajatilor.n anul 2009 pana n prezent a sczut de la 136 la sfaritul anului 2008 la 86 pna n prezent.

Bibliografie

81

1.Achim M. Analiza economico-financiar Ed.Risoprint Cluj-Napoca 2009. 2.Btrncea I. Analiza financiar a entitii economice Ed.Risoprint Cluj Napoca 2007 3.Btrncea I Analiza economic i financiar a societilor comerciale Ed. Eta Cluj Napoca 1996 4.Btrncea I. Analiza economic i financiar Ed. Eta Cluj Napoca 1995. 5.Bue L. Analiza economico-financiarEd.Sitech Craiova 2007 6.Bue L. Analiza economico financiar Ed.Economic Buc 2005 7.Georgescu N. Analiza bilanului contabil Ed.A.S.E Buc 2001 8.Ifnescu A. Analiza economico financiar Ed.A.S.E Buc 2003 9. Manolescu A.Managementul resurselor umane, Ed.Economica; Bucuresti 2001 10.Mati D. Contabilitate financiar Ed.Alma Mater Cluj Napoca 2007 11.Mrgulescu D.Analiza economico financiar Ed.Fundaia Romnia de mine Buc 1999 *** OMPF 1752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile confor cu directivele europene *** OMPF 2374 din 12.12.2007 privind modificarea i completarea OMPF 1752

82