Sunteți pe pagina 1din 69

INTRODUCERE

NECESITATEA I IMPORTANA
ANALIZEI CIFREI DE AFACERI
n spaiul socio-economic n care activeaz, ntreprinderea trebuie s-i probeze permanent
viabilitatea, capacitatea de concuren i adaptare, performana economico-financiar. Toate acestea
i gsesc reflectarea n eficiena activitilor care au la baz determinri cantitativ-calitative ale
factorilor produciei, randamente maxime ale utilizrii acestora etc.
Cu ajutorul analizei omul cerceteaz lucrurile i fenomenele, le descoper structura, le verific,
stabilete relaiile de cauzalitate, factorii care le genereaz, descoper legile formrii i desfurrii
lor i pe baza lor formuleaz decizii privind activitatea n viitor.
Ca n toate domeniile cunoaterii, esenialul n analiza economic l constituie descifrarea relaiilor
structurale i cele funcionale i a relaiilor cauz-efect. A analiza o activitate din punct de vedere
economic nseamn a cerceta cheltuielile ce sunt efectuate pentru acea activitate n raport cu
rezultatele (efectele) ce se obin. O analiz economic semnific cercetarea unui rezultat, a unui
proiect sau fenomen din punct de vedere economic, bazat pe descompunerea ntregului n elemente,
pe stabilirea factorilor si a cauzelor n timp i spaiu. Analiza pornete de la rezultatele procesului
ncheiat ctre elemente i factori.
Managementul firmei nu poate fi realizat fr analiza atributelor sale n strns corelaie cu
funciile ntreprinderii. Conducerea operativ, ca i strategia firmei nu pot fi realizate fr cunoaterea
rezultatului activitii, a performanelor firmei n contextul competiiei interne i internaionale.
Creterea valorii firmei ca obiectiv major nu poate fi cunoscut fr analiza activitii economico-
financiar.
n condiiile actuale, cnd factorii pieei primeaz n sistemul de variabile, analiza cifrei de afaceri
este esenial pentru aprecierea locului ntreprinderii n sectorul su de activitate, a poziiei sale pe
pia, a aptitudinilor acesteia de a lansa, respectiv de a dezvolta diferite activiti ntr-o manier
profitabil. n funcie de nivelul cifrei de afaceri se poate preciza dac ntreprinderea este suficient de
important, dac are semnificaie raportarea rezultatelor sale la cele ale sectorului, respectiv dac
partea sa de pia e neglijabil, putndu-se lua decizii strategice n consecin.
Cifra

de
afaceri
1
Cifra de afaceri reprezint principalul indicator de volum al activitii firmei. Ea constituie n sine
unul din cele mai importante obiective strategice ale organizaiilor de afaceri. Este principala form
de venit a societii.
Teoria i practica economica recomand utilizarea unui sistem de indicatori valorici a cror putere
cognitiv permite sesizarea i comensurarea unor aspecte definitorii privind aprecierea dimensiunilor
activitii ntreprinderii, evaluarea rezultatelor i performanelor sale comerciale.
Cifra de afaceri, principala forma de venit a societii, alturi de alte venituri din
exploatare,financiare si extraordinare pe care le are ntreprinderea formeaza totalitatea veniturilor
entittii.Din acest total se face plata cheltuielilor pe care le are ntreprinderea fa de furnizori, cu
personalul, taxele si impozitele datorate statului, plata datoriilor fa de bnci, plata utilitilor i alte
cheltuieli pe care le poate avea entitatea
Fig. 1.Princilalele categorii de cheltuieli acoperite de cifra de afaceri
Obiectivele analizei cifrei de afaceri sunt urmtoarele:analiza dinamicii i structurii cifrei de
afaceri;analiza factorial a cifrei de afaceri;analiza principalelor influene ale modificarii cifrei de
afaceri asupra indicatorilor economici;analiza cifrei de afaceri de echilibru.
Cifra

de
afaceri
Cheltuieli
cu personalul
Cheltuieli cu furnizorii
Taxe i impozite datorate statului
Datorii ctre bnci
Cheltuieli cu desfacerea i
publicitatea
2
CAPITOLUL I
ASPECTE CONCEPTUALE I METODOLOGICE
1.1. Cifra de afaceri, forme prin care se exprim cifra de afaceri
Raiunea de a exista a oricrei societi presupune desfurarea oricrei activiti durabile
msurat prin nivelul performanelor economico financiare ca expresie a eficienei activitii de
producie i comercializare a lucrurilor materiale necesare satisfacerii unor nevoi sociale.
Cifra de afaceri (CA) exprim totalitatea veniturilor obinute din activiti comerciale curente, fiind
unul dintre cei mai importani indicatori de msurare a performanelor economice ale unei societi.
1
Ea constituie n sine unul din cele mai importante obiective strategice ale organizaiilor de afaceri,
n funcie de nivelul cifrei de afaceri se poate preciza dac ntreprinderea este suficient de important,
dac are semnificaie raportarea rezultatelor sale la cele ale sectorului, respectiv dac partea sa de
pia e neglijabil, putndu-se lua decizii strategice n consecin.
Practic cifra de afaceri permite determinarea poziiei pe pia a unei societi, ofer informaii
despre dinamica activitii, ansele de extindere a afacerii sau importana societii n cadrul
sectorului.
Cifra de afaceri se calculeaz prin nsumarea veniturilor realizate din livrri de bunuri, executarea
de lucrri i prestarea de servicii (exclusiv remizele i alte reduceri acordate clienilor). Cifra de
afaceri reprezint totalitatea veniturilor ncasabile sau ncasate din activitatea de exploatare.
2
Deoarece contabilitatea romneasc nregistreaz veniturile n momentul constituirii lor i nu n
momentul ncasrii, cifra de afaceri nu reflect ncasrile pn n momentul determinrii lor. Se pot
ntlnii situaii cnd cifra de afaceri s aib valori ridicate, iar disponibilitile existente n casierie s
lipseasc sau s fie n valori foarte mici.
Pe baza contului de profit i pierdere se poate determina acest indicator astfel:

CA net = Venituri din vnzarea mrfii + Venituri din dobnzi nregistrate de entitate
al cror obiect de activitate il constituie leasingul + Venituri din subvenii de exploatare aferente
cifrei de afaceri nete
- venituri din dobnzi nregistrate de entitate al cror obiect de activitate il constituie
leasingul: contul 766
1
Mariana Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed. Economic, 1997, pag. 229
2
Monica Petcu, Analiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura Economic, pag. 318
3
- venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete: contul 7411
- venituri din vnzarea mrfurilor: contul 707
Producia vndut se compune din urmtoarele categorii de venituri:
- venituri din vnzarea produselor finite contul 701
- venituri din vnzarea semifabricatelor contul 702
- venituri din vnzarea produselor reziduale contul 703
- venituri din lucrri i servicii prestate contul 704
- venituri din studii i cercetri contul 705
- venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii contul 706
- venituri din vnzarea mrfurilor contul 707
- venituri din activiti diverse contul 708
3
Analiza ne
permite cercetarea lucrurilor i fenomenelor, descoperirea structurilor, stabilirea relaiilor
de cauzalitate, factorilor care le genereaz, descoperirea legilor formrii i desfurrii lor
i pe baza lor formularea de decizii privind activitatea de viitor.
Esenialul n analiza economic l constituie descifrarea relaiilor structurale i cele funcionale i a
relaiilor cauz-efect. Analiza din punct de vedere economic nseamn a cerceta cheltuielile ce sunt
efectuate pentru acea activitate n raport cu rezultatele (efectele) ce se obin. O analiz economic
semnific cercetarea unui rezultat, a unui proces sau fenomen din punct de vedere economic, bazat
pe descompunerea ntregului n elemente, pe stabilirea factorilor si, a cauzelor n timp i spaiu.
Analiza cifrei de afaceri se poate face static sau dinamic.
n cazul analizei statice se pot studia: nivelul cifrei de afaceri, factorii care influeneaz cifra de
afaceri, indicatorii influenai de modificarea cifrei de afaceri.
n cazul analizei dinamice se studiaz evoluia n timp a cifrei de afaceri, tendina general a cifrei
de afaceri, influena factorilor asupra acesteia, precum i previziunea cifrei de afaceri.
Analiza cifrei de afaceri se poate realiza att pe tipuri de venituri cat i pe tipuri de activiti.
Analiza structurii cifrei de afaceri pe elemente componente ofer informaii despre modul de
realizare a afacerilor pe tipuri de venituri, adic din desfacerea produciei i din comercializarea
mrfurilor, n acest caz se au n vedere veniturile din vnzarea mrfurilor.
Analiza pe baza tipurilor de activiti se poate arta strategia societii. O societate puternic caut
s dezvolte activiti colaterale celei de baz, ceea ce contribuie la mbuntirea activitii principale,
3
Alexandru Gheorghiu, Analiza economico financiar la nivel microeconomic, Editura Economic, Bucureti 2004,
pag. 81
4
dar i la consolidarea imaginii sale n rndul clientelei.
Veniturile aferente cifrei de afaceri pot fi grupate n venituri din export, venituri din producia
pentru piaa intern, venituri din prestri servicii, venituri din comer, alte venituri.
Forme prin care se exprim cifra de afaceri
a) Cifra de afaceri total (CA) reprezint totalitatea afacerilor unei societi,
evaluate la preurile pieii sau suma total a veniturilor din operaiuni comerciale
efectuate de o societate ntr-o perioad de timp determinat.
b) Cifra de afaceri nete (CAn) reprezint un indicator al contului de profit i
pierdere, format din totalitatea veniturilor obinute din vnzarea de bunuri, lucrri i
servicii aflate n categoria activitii curente a unei societi, inclusiv subveniile
pentru exploatare, dup scderea reducerilor comerciale.
- pentru un singur produs:
CA = q p
- pentru mai multe produse:


n
i
i i
p q CA
1
unde q - cantitatea de produse
p - preul produsului
Este indicatorul cel mai utilizat n diagnosticarea activitii pe baza cifrei de afaceri. Este
formal din sumele provenite din vnzrile de bunuri i servicii, care intr n categoria activitii
curente ale societii dup scderea reducerilor comerciale, TVA precum i altor impozite i taxe
aferente.
c) Cifra de afaceri ncasat - reprezint valoarea total a ncasrilor unei
societi pentru o anumit perioad de timp, ca urmare a vnzrilor de produse i
mrfuri i se poate stabili pe baza rulajului creditor al contului 411 Clieni, corectat
cu TVA aferent.
d) Cifra de afaceri unitar (CA) - reprezint venitul obinut pe unitatea de
produs sau serviciu conform relaiei:
5
q
CA
CA
sau

n
i
i
n
i
i i
q
p q
CA
1
1
e) Cifra de afaceri marginal (CA
m
) - exprim variaia veniturilor unei societi generat de
creterea sau scderea cu o unitate a cantitii vndute.
Relaia de calcul este:
q
CA
CA
m

f) Cifra de afaceri critic (CA


min
) - reprezint acel nivel al vnzrilor care permite acoperirea
integral a cheltuielilor, pragul de la care activitatea devine profitabil.
Relaia de calcul a fost stabilit pornind de la ipoteza de baz, conform creia profitul este nul
n momentul atingerii pragului de rentabilitate, iar cheltuielile totale n raport cu volumul de activitate
se grupeaz n cheltuieli fixe i cheltuieli variabile.
( )
100
100
min

1
]
1

Rchv
Chf
CA
unde:
Chf - cheltuieli fixe
Rchv rata medie a cheltuielilor variabile,
100

,
_

CA
Chv
Rchv
Chv - cheltuieli variabile fixe
1.2. Mediul concurenial, cota parte de piata

4
ntreprinderea, ca subsistem particular inclus n sistemul global al societii, funcioneaz n cadrul
lui i ntreine raporturi constante cu diferii partneri: cumpr echipamente i mrfuri de la furnizori,
vinde produsele realizate sau mrfurile clienilor si; mprumut sau plaseaz fonduri n alte
ntreprinderi sau bnci; pltete impozite sau beneficiaz de ajutor de stat. ntreprinderea nu poate
exista i funciona izolat de ceilali ageni economici de pe pia, de aici rezult necesitatea nalizei
mediului concurenial.
Cunoaterea mediului concurenial necesit investigarea prioritar a urmtoarelor concepte:
- Cota parte de pia- segmentul din cererea total satisfcut de o ntreprindere a pe piaa
4
Maria Niculescu, Diagnostic global strategic, Editura Economica, Bucureti 1997, pag. 65
6
analizat;
1.3. Rate de rentabilitate
Ratele de rentabilitate- reprezint indicatori sintetici, prin care se apreciaz sub forma relativ
situaia profitabilitii ntreprinderii. Ratele de rentabilitate ofer informaii mult mai pertinente n
cazul comparaiilor ntre societi comerciale cu dimensiuni diferite (ca volum de activitate diferit)
sau ntre dou perioade diferite.
Ratele reprezint instrumente utile de analiz care sintetizeaz un volum mare de date ntr-o form
mai uor de neles, de interpretat i de comparat. Ele evideniaz n acelai timp, anumite limite care
trebuie analizate pentru fiecare caz n parte. La compararea ratelor din perioade diferite, trebuie avute
n vedere condiiile n care i desfoar activitatea ntreprinderea, precum i impactul anumitor
modificri asupra rapoartelor financiare cum ar fi: modificarea condiiilor economice, a procesului
productiv, a diferitelor linii de producie sau a pieelor geografice deservite.
n general ratele de rentabilitate se determin ca raport ntre efectele, economice i cele
financiare obinute (cum ar fi: profitul, excedentul brut din exploatare) i eforturile depuse pentru
obinerea lor (activ total, capital investit etc.). Cele mai frecvent utilizate rate rentabilitii n practica
analizei economico - financiare sunt:
5
1) rata rentabilitii comerciale
2) rata rentabilitii economice
3) rata rentabilitii financiare
l.3.1 Rata de rentabilitate comercial (Rc)
Rentabilitatea comercial msoar eficiena activitii desfurate de firm pe perioada unui
exerciiu financiar prin prisma valorificrii activitii de baz. Practic, arat raportul dintre dou
efecte. Rata rentabilitii comerciale face parte din categoria ratelor de marje i se exprim n general
ca raport ntre rezultatul economic (EBE, rezultatul exploatrii (RE) sau profitul aferent cifrei de
afaceri) i cifra de afaceri.
Indicatorul exprim eficiena valorificrii produselor societii i caracterizeaz eficiena politicii
5
Nicolae Georgescu, Analiza bilanului contabil, pag. 223-225
7
comerciale i a politicii de preuri a firmei. Se poate exprima astfel:
100
CA
Rb
R
c
100
CA
RE
R
c
100
CA
EBE
R
c
unde: Rb - rezultatul brut; CA- cifra de afaceri; RE- rezultatul din exploatare.
Rentabilitatea comercial este cunoscut n literatura de specialitate sub denumirea de rata
profitului. Creterea ratei n dinamic reflect o situaie pozitiv i are loc atunci cnd indicele
profitului devanseaz indicele cifrei de afaceri.
1.3.2. Rentabilitatea economic
Rentabilitatea economic (Re) msoar remunerarea brut a capitalurilor investite (indiferent de
sursa lor de provenien), practic, arat raportul dintre un efect i un efort depus pentru obinerea lui.
Rata rentabilitii economice este un bun indicator asupra capacitii activelor ntreprinderii de a
aduce profit. Nivelul acestei rate este satisfctor dac asigur o remunerare a acionarilor i
creditorilor la nivelul de risc pe care acetia i 1-au asumat, n determinarea ratei de rentabilitate
economic se pornete de la un rezultat economic (rezultatul de exploatare sau rezultatul exerciiului)
i ansamblul mijloacelor utilizate.
6

Modele utilizate n analiz sunt:
100
TA
RE
R
e
100
TA
Rb
R
e
100
TA
EBE
R
e
unde: Re - rentabilitatea economic; RE- rezultatul din exploatare;
Rb - rezultatul brut; EBE- excedentul brut din exploatare;
TA- total active.
Rentabilitatea economic reprezint remunerarea prin profitul brut al exploatrii al
capitalurilor investite n exploatare. Arat ct profit brut din exploatare revine unei uniti de capital
investit n cadrul activitii de exploatare.
Modelul cel mai frecvent folosit n analiza rentabilitii economice este urmtorul:
100
CA
RE
TA
CA
R
e
6
Nicolae Georgescu, Op. Cit. pag. 225
8
unde:
TA
CA
rata de rotaie a activului total (numrul de rotaii);
100
CA
RE
rata rentabilitii comerciale.
Rentabilitatea economic poate fi calculat i cu ajutorul rentabilitii comerciale pe baza formulei
urmtoare:
TA
CA
R R
C e

Rentabilitatea economic trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii:
7
s fie la nivelul ratei minime de randament din economie i al riscului economic i financiar i
l-au asumat furnizorii de capital; dac societatea are o rat de rentabilitate economic mai
mare dect rata dobnzii la capitalurile mprumutate atunci firma poate beneficia de efectul de
levier al ndatorrii, n caz contrar ndatorarea devine consumatoare de capital propriu, avnd
loc un efect de mciuc;
s asigure meninerea substanei economice a unitii, pstrarea valorii sale, ceea ce este
garantat dac rata economic este mai mare dect rata inflaiei.
1.3.3. Rentabilitatea financiar
Rentabilitatea financiar (Rf) exprim capacitatea unei firme de a genera un profit net ca urmare a
folosirii capitalurilor proprii ale ntreprinderii. Din acest motiv rata rentabilitii financiare reprezint
o importan deosebit pentru acionari, care apreciaz dac investiia lor este justificat.
100
proprii

Capitaluri
RNEx
R
f
unde: RNEx- rezultatul net al exerciiului.
Astfel, rentabilitatea financiar reflect profitul net obinut la 100 lei capitalul propriu.
Rentabilitatea financiar se mai poate calcula i dup urmtoarele formule :
100
propriu
impozit de inainte curent Re

Capital
zultatul
RF

100
propriu
ividente

Capital
D
RF
7
Ioan Marius Pantea, Lorant Eros Stark, Analiza situaiei financiare a firmei, pag. 239
9
Rata rentabilitii financiare trebuie s fie superioar ratei medii a dobnzii pentru a face aciunile
firmei mai atractive i pentru a crete cursul lor bursier. Rentabilitatea financiar este influenat de
modul de procurare a capitalului, fiind sensibil la structura financiar, respectiv la situaia ndatorrii
societii.
Pornind de la influena de ndatorare a ntreprinderii asupra rentabilitii capitalurilor proprii, se
poate stabili un criteriu de optimizare a structurii capitalurilor, n vederea minimizrii costurilor de
procurare ale acestora, a creterii rentabilitii financiare, eu evidenierea efectului ndatorrii. Acest
efect multiplicator al ndatorrii constituie efectul de levier, denumire ce provine de la faptul c
mprumuturile reprezint o prghie financiar care influeneaz nivelul rentabilitii capitalurilor
proprii.
n funcie de rentabilitatea economic i impactul ndatorrii, iar apoi integrnd influena fiscalitii
asupra rezultatului vom obine ceea mai frecvent form de prezentare a rentabilitii financiare, i
anume :
( ) ( )

,
_


1
]
1

+ i
C
Datorii
Rd RF 1
Pr
Re Re
( )
Pr
Re
C
Datorii
Rd
unde: Rd - rata medie de dobnd;
i - cota de impozit pe profit.
n aceast relaie fundamental, termenul (Re - Rd) este numit levier iar termenul Datorii/CPr - este
numit braul levierului.
Efectul generat de ndatorare antreneaz modificarea nivelului rentabilitii capitalurilor proprii, n
sensul creterii sau scderii sale, dup cum rentabilitatea economic este superioar sau inferioar
costului mediu al datoriilor. Acest efect va fi amplificat prin braul levierului, cu ct ponderea
ndatorrii n sursele de finanare va fi mai ridicat.
Astfel, dac levierul este pozitiv, atunci rentabilitatea financiar va fi cu att mai mare cu ct
ndatorarea va fi mai important, fiecare procent de cretere a ndatorrii va determina o cretere a
rentabilitii financiare egal cu diferena dintre rentabilitatea economic i rata medie a dobnzii,
ntreprinderea are n acest caz, interesul s se mprumute la maxim, pentru a beneficia de efectul de
10
levier.
Dac levierul este negativ, atunci creterea ndatorrii ntreprinderii are efect nefavorabil asupra
rentabilitii financiare, astfel cu fiecare procent de cretere a ndatorrii, rentabilitatea financiar se
va diminua cu diferena dintre rentabilitatea economic i rata medie a dobnzii.
Bibliografie: 1. Mariana Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed. Economic, 1997
2. Monica Petcu, Analiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura Economic,
3. Alexandru Gheorghiu, Analiza economico financiar la nivel microeconomic,
Editura Economic, Bucureti 2004
4. Maria Niculescu, Diagnostic global strategic, Editura Economica, Bucureti 1997
5. Nicolae Georgescu, Analiza bilanului contabil
6. Ioan Marius Pantea, Lorant Eros Stark, Analiza situaiei financiare a firmei
11
Cap. II: Prezentarea S.C. ROMINSTA S.R.L.
2.1. Prezentarea S.C. ROMINSTA S.R.L.
S.C. ROMINSTA SRL. a fost nfiinat n septembrie 1995 i nregistrat la Oficiul Naional
al Registrului Comerului Mure sub numrul J26/713/1995 din 6.09.1995. societatea a fost nfiinat
prin aportul de capital social a 3 acionari. Iniial, capitalul social subscris i vrsat a fost de 200 de
RON, natura capitalului fiind privat. Numrul total de pri sociale este de 100, una valornd iniial 2
RON.
Participarea la capital social a fost urmtoarea :
1. Nicoar Maria, data vrsrii capitalului 02.09.1995, echivalnd cu 20 pri sociale,
reprezentnd 20% din capitalul social total, avnd cota de participare la beneficii / pierderi de
20%.
2. Nicoar Dumitru Nicolae, data vrsrii aportului 02.09.1995, echivalnd cu 51 pri sociale,
reprezentnd 51% din capitalul social total, avnd cota de participare la beneficii / pierdere de
51%.
3. Nicoar Nicolae, data vrsrii aportului 02.09.1995, echivalnd cu 29 pri sociale,
reprezentnd 29% din capitalul social total, avnd cota de participare la beneficii (pierdere de
29%).
n anul 2005 a avut loc o cretere a capitalului social la 261.290 RON prin vrsarea sumei de
261.090 RON, la data de 23.02.2005, de ctre cei trei acionari, sumele vrsate de fiecare fiind
proporionale cu ponderea de capital deinut, respectiv, Nicoar Maria 52.218 RON, Nicoar
Dumitru Nicolae 133.156 RON iar Nicoar Nicolae 75.716 RON. Valoarea unei pri sociale ajunge
la 2612,9 RON.
Structura acionariatului s-a pstrat pn n prezent.
2.2. Denumire, sediu, obiect de activitate
Societatea se numete, cum s-a artat mai sus, ROMINSTA, avnd Codul Unic de nregistrare
8391486 i atributul fiscal RO din data de 01.02.1996.
Sediul social este n comuna Cristeti, strada Viilor, numrul 742, judeul Mure.
Birourile sunt situate n comuna Cristeti, pe strada Principal, numrul 80D, judeul Mure.
12
n acelai locaie unde se afl birourile, societatea are un punct de lucru.
Obiectivul de activitate este dup codul CAEN 4322 lucrri de instalaii sanitare, de
nclzire i de aer condiionat.
Descrierea sumar a procesului tehnologic, respectiv montaj conducte i instalaii tehnologice.
Se preia amplasamentul lucrrii, se traseaz i se trece la executarea lucrrii respectnd
urmtoarele faze:
- spare an;
- transonat evi prin sudare cap la cap;
- executarea finului conductei;
- lansarea conductei n an;
- executarea probei de presiune;
- montarea armaturilor;
- astuparea anului;
- cuplarea i punerea n funciune;
- recepia final.
2.3. Structura funcional
Administratorul societii ROMINSTA S.R.L. este inginerul Nicoar Nicolae, acesta ocupnd
i funcie de director general n cadrul societii, aa cum se poate observa n organigrama prezentat
mai jos. Acesta are puteri de reprezentare i angajare deplin i nelimitat a societii n toate
raporturile, indiferent de natura lor, cu persoane fizice i juridice, autoritile judiciare, putnd lucra
independent. Dreptul de reprezentare va putea fi transmis i altor persoane numai cu acordul Adunrii
Generale.
13
Fig.3.2. Organigrama SC.ROMINSTA.SRL.
APROBAT 30.01.2008 ,Director general Ing. Nicoar Nicolae
14
n prezent societatea dispune de un efectiv de 66 de angajai din care 66 cu, contract de munc
durat nedeterminat.
Structura pe categorii profesionale:
- conducerea societii;
- personal direct productiv: 51 (46 muncitori, 2 maitri, 3 ingineri);
- personal indirect productiv: 11 (administrativ 2, marketing 3, desfacere 3, aprovizionare
2).
2.4. Dotare tehnic
S.C. ROMINSTA S.R.L. i desfoar activitatea n sediul din comuna Cristeti de pe strada
Viilor, numrul 742, conducerea firmei participnd la licitaii pentru noi lucri.
Obiectul de activitate fiind realizarea de lucrri de instalaii sanitare, de nclzire i de aer
condiionat, firma este dotat corespunztor acestor activiti intrnd n patrimoniul societii att
automobile pentru transportul angajailor ct i utilaje necesare n realizarea lucrrilor.
Date privind principalele mijloace fixe aflate n proprietatea societii
Nr.
crt.
Denumire utilaje, echipamente UM
Nr.
buc.
Valoare
(RON)
1 Autobasculanta 16 to buc 3 90000
2 LEA transp. Muncitori buc 1 10000
3 Microbuz Ford buc 1 30000
4 Volkswagen Transporter buc 3 120000
5 Buldoexcavator buc 3 441354
6 Dacia 1410 buc 2 20000
7 Platforma 16 to buc 1 60000
8 Autoutilara buc 1 5000
9 Autocamion 3 to buc 1 5000
10 Autocamion 7,5 to buc 1 10000
11 Exacavator S-802 buc 1 50000
12 Buldozer S-1501 buc 3 150000
13 Lansator TL 4 buc 2 100000
14 Automacara 18 to buc 1 200000
15 Sptor an U-650 buc 1 50000
16 Grup termic de sudur buc 6 60000
17 Transformator de sudur buc 2 5000
18 Aparat sudur autogen buc 2 5000
15
19 Strung SN 400 buc 2 35000
20 Main de gurit MG 10 buc 2 2000
21 Polizor monofazic buc 1 1000
22 Polizor manual buc 2 2000
23 Main de sudat cap la cap PE Rothenberger
ROWELD P 315B
buc 1 10000
24 Ap. Elctrofuziune FRIAMAT buc 2 40000
25 Motocompresor buc 1 20000
26 Macara Tirfor buc 1 1000
27 Autoutilitar (vidanja) buc 1 50000
28 Agregat de cimentare buc 1 10000
29 Topitor bitum buc 1 1000
30 Autocisterna 3,6 to buc 1 5000
31 TIR MAN buc 2 200000
32 Instalaie de foraj buc 1 1000
33 Atelier producie buc 3 50000
34 Garaj auto buc 3 20000
35 Depozit de materiale buc 1 10000
36 Betonier 500 l buc 1 5000
37 Betonier 250 l buc 1 3000
38 Betonier 150 l buc 2 2000
39 Depozit material tubular buc 1 5000
40 Platforma sudur i montaj buc 1 10000
41 Platforma prefabricate construcii buc 1 10000
TOTAL x x 1.707.354
2.5. Furnizorii i beneficiarii societii
Furnizorii sunt acele ntreprinderi care asigur contra cost resursele necesare pentru
desfurarea adecvat a activitii societii S.C. ROMINSTA S.R.L.
S.C. ROMINSTA S.R.L. are n jur de 40 de furnizori. Dintre acetia 12 sunt mai importani,
au o pondere mai mare.
Principalii furnizori de materii prime
Materia prim
Denumirea furnizorului
(adresa)
Pondere (%)
eav laminat Petrotub SA Roman 25
eav cu sudur elicoidal Zimtub SA Zimnicea 20
Armturi Ario SA Bistria 4
eava int. tehnologice Silcotub SA Zalu 3
Ciment Holcim SA Turda 4
Bitum, uleiuri Rafinria Vega Ploieti 3
16
Electrozi, srm Ductil SA Buzu 3
Armturi Astra Select SA 2
Oxigen tehnic Azomure SA Tg. Mure 2
Materiale mrunte Comat SA TG. Mure 6
Combustibil lichid Petrom SA TG. Mure 8
Produse polietilen Instalplus Sibiu 10
Piaa specific activitii de montaj conducte a SC ROMINSTA S.R.L. este format din
societile de extracie, foraj, transport i distribuie gaze naturale; consiliile locale i judeene i
consumatorii de gaz i ap.
n momentul de fa, din totalul lucrrilor de montaj conducte de pe teritoriul jud. Mure, SC
ROMINSTA SRL acoper un procent de 35%.
Avnd n vedere vechimea instituiei de conducte de extracie, transport i distribuie gaze, se
constat o dezvoltare accentuat a necesarului de lucrri pentru repararea i modernizarea acestora.
De asemenea n perioada actual prin programe de dezvoltare rural a aprut necesitatea nfiinrii de
conducte de distribuie pentru ap, gaz i reele de canalizare, pentru care oferta actual de servicii
este insuficient.
Pe fondul scderii produciei de gaze naturale, se dezvolt din ce n ce mai mult activitatea de
nmagazinare, care de asemenea necesit un mare volum de montaj conducte.
Clienii SC ROMINSTA SRL pe anul 2008 i ponderea lor n realizarea cifrei de afaceri:
Clieni Cifra de afaceri Pondere (%)
S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 6.642.420,06 27
TRANSGAZ S.A. MEDIA 4.330.216,00 18
AZOMURE S.A.
Tg. Mure
3.654.303,57 15
HOLCHIM S.A. Turda 3.950.927,01 16
Primria Tg. Mure 3.542.461,94 15
Persoane fizice 2.193.068,41 9
Total 24.313,397 100
17
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
pondere %
S.N.G.N. ROMGAZ
S.A
TRANSGAZ S.A.
MEDIAS
AZOMURE S.A. Tg-
Mure
HOLCHIM S.A.
Turda
Primria Tg. Mure
Persoane fizice

Fig.2.5.Diagrama ponderii clienilor n cifra de afaceri pentru anul 2008
Cum se organizeaz desfacerea produselor
Avnd n vedere c specificul activitii este de construcii montaj instalaii conducte
desfacerea produsului se face prin participarea la licitaii organizate de acetia. innd cont de
experiena firmei n acest domeniu, de calitatea produciei, de respectarea termenelor de execuie i de
valorile practicate, se previzioneaz o cretere a cifrei de afaceri pentru anul urmtor de cel puin
15%.
Aciuni de promovarea a vnzrilor
Avnd n vedere structura pieei n domeniul montajelor de conducte, pentru meninerea n top
s-au obinut toate avizele i autorizaiile necesare acestei activiti, fapt care face ca firma noastr s
fie solicitat i s participe la toate licitaiile de lucrri n domeniu.
Autorizaiile deinute de firm sunt: ISO 9002, ISO 14001, ISO 18001, ISCIR, ANRGN,
ANRE, APELE ROMNE, etc.
Ipoteze i riscuri majore
Principala ipotez folosit n elaborarea principiilor de investiie este creterea continu a
necesarului de producie n domeniul de montaj conducte, avnd n vedere sistemul nvechit de
conducte existente i proiectele de dezvoltare rural.
Riscurile majore:
18
- scderea investiiilor n domeniu;
- activiti ale fenomenelor meteorologice (timpul rece sau ploios mpiedic desfurarea n
bune condiii a acestui tip de activitate);
- detectarea utilajelor.
Aceste riscuri pot fi contracarate prin urmtoarele aciuni:
- executarea de lucrri de montaj, conduct, licitate de SC ROMINSTA SRL prin nfiinarea
de distribuie private de gaz, ap, canal, n mediu rural;
- executarea de confecii i prefabricate n atelierul propriu;
- nchirierea utilajelor specifice de la teri, pn la repararea celor din dotare.
Bibliografie: Istoricul i datele despre firma au fost procurate de administratorul SC. ROMINSTA.
SRL.
CAP.III ANALIZA CIFREI DE AFACERI,A MEDIULUI CONCURENIAL
I A RENTABILITAII SC.ROMINSTA.SRL
.3.1 Analiza mediului concurential

8
A realiza un studiu global al mediului este,pe de o parte,dificil si complex,iar pe de alta parte
insuficient de seledtiv in reflectarea influentelor asupra intreprinderii analizate.Pentru a intelege
presiunilepe care le suporta intreprinderea este indicata disocierea diferitelor tipuri de mediu in care
aceasta evolueaza: economic si cultural,tehnologic,socio-cultural,politic si administrativ.
Intreprinderea este un sistem deschis spre acest mediu general cu care intretine doua categorii de
relaii: de piata( cu: clientii,furnizorii,firmele concurente,consumatorii finali etc.) si n afara pieei
( cu: puterea publica, organizatii financiare,grupari sociale etc.).De aceea,eficiena actului decizional
este conditionata de cunoaterea operativa nu numai a realitatilor interne,ci si a mediului economic in
8
Maria Niculescu,Diagnostic global strategic,Edtura Economic,Bucureti 1997,pag.66
19
care aceasta acioneaza. complex si dinamic.
Cunoasterea mediului concurenial necesita investigarea prioritar a cotei-parti de piata a firmei.
3.1.1Analiza cotei-parti de piata a firmei
Evaluarea pozitiei concurentiale a intreprinderii in functie de partea sa de piata se face cu ajutorul
indicatorilor:cot-parte de piata absoluta(globala),cot-parte de piata relativ .
a) Cota parte de piata absoluta (global) a unei intreprinderi reprezinta segmentul din cererea
totala satisfacuta de aceasta pe piata analizata.

9
Piata specifica activitatii de montaj conducte a SC ROMINST SRL este formata din societatile de
extractie,foraj,transport si distributie gaze naturale;consiliile locale i judetene i consumatorii de gaz.
Avand n vedere vechimea instalaiilor de conducte de extractie,transport si distributie gaze,se
constatt o dezvoltare accentuata a necesarului de lucrari pentru repararea i modernizarea
acestora.De asemenea in perioada actuala prin programe de dezvoltare rurala a aparut necesitatea
infiintarii de conducte de distributie pentru ap,gaz si reele de canalizare, pentru care oferta actuala
de servicii este insuficienta.
Pe fondul scaderii productiei de gaze naturale,se dezvolta din ce in ce mai mult activitatea de
nmagazinare,care de asemenea necesita un mare volum de montaj conducte.

100 *

,
_

CAi
CA
P
i
i
Pi= cota parte de piat absolut pentru SC ROMINST SRL
CAi= vnzrile totale ale sectorului(ale concurenilor,am luat principalii concureni din judetul
Mure)
10
Concuren
i:
*cel mai
important
concurent
11
9
Plan de afaceri al SC. ROMINST. SRL
10
Plan de afaceri al SC. ROMINST. SRL
Cifra de afaceri (RON) 2006 2007 2008
SC. INSTASERVICE.SRL
TG.MURES
10629325 11014502 8650912
*SC. INSTA GRUP.SRL.
TARGU MURES
3273253 12128654 15591197
SC. CELTIA PREST SRL.
REGHIN
4414972 5351604 5686854
SC. MONTREPCOM SRL.
UNGHENI
4353252 8165623 9519439
SC. G&M
INTERNATIONAL
INSTALATII SRL.
TARGU MURES
6790938 6485692 7744485
TOTAL 29461740 43146075 47192887
20
Cifra de afaceri a SC ROMINST SRL 2006 2007 2008
8.751.955 19.236.919 24.313.397

Cota de pia specific din judeul Mure:
Pi 2006 =(8.751.955/ 29.461.740)*100=29,7%
Pi 2007 =(19.236.919/ 43.146.075)*100=44.5%
Pi 2008 =(24.313.397/ 47.192.887)*100=51,5%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
2006 2007 2008
2006
2007
2008
Fig. 3.1.1. Crestere cotei de piata a SC.ROMINSTA SRL. Pe piata specifica din judetul
Mures in perioada analizata
Se observa o crestere a cotei de piata a SC. ROMINSTA. SRL. in perioada analizata,in anul
2008 ajungand la un nivel de 51,5%,fiind lider pe piata specifica din judetul Mures.

b)Cota- parte de piat relativa: este o expresie a raportului direct de forte dintre doua firme si se
calculeaza ca raport intre vnzrile ntreprinderii analizate( CAi ) si vnzrile concurentului cel mai
important ( CAm ):

100 *
) (

,
_

m
i
rel i
CA
CA
P
Pi(rel)2006=(8.751.955/ 3.273.253)*100=267%
Pi(rel)2007=(19.236.919/12.128.654 )*100=158,6%
Pi(rel)2008=(24.313.397/ 15.591.197)*100=156%
11
Cont de profit si pierdere al SC. ROMINST. SRL 2006,2007,2008
21
Se observa ca vnzarile SC ROMINSTA SRL. depaete n anii 2007 i 2008 pe cele ale celui mai
important concurent considerat aici SC. INSTA GRUP.SRL. devenind lider pe piaa specific din
judeul Mure.
3.2 Analiza evolutiei in timp a cifrei de afaceri a SC. ROMINSTA.SRL

12
Analiza evolutiei in timp a cifrei de afaceri se realizeaza cu ajutorul marimilor absolute,indicilor
de dinamic i a ritmurilor medii:
a) modificarile absolute cu baz fixa(BF) sau n lan(BM):
CABF=CAn-CA0
CABM= CAn-CAn-1
b) indicatori cu baza fix sau in lan:

100 *
0
CA
CA
I
n
CABF


100 *
1

n
n
CABM
CA
CA
I
c) rata de crestere cu baza fix sau in lan:
RBF=ICABF- 100
RBM= ICABM-100
d) ritmul mediu anual de crestere:

100 1 0 /

,
_

CA CAn R
n
Studiul cifrei de afaceri pe o perioada mai mare de timp ofera informaii despre activitatea
12
Gheorghe Vlceanu,Vasile Robu,Nicolae Georgescu, Analiz economico-financiara,editura
Economica,Bucureti,2005,pag.55
22
societaii si tendina ei,prin ncadrarea acesteia sau a obiectului de activitate (serviciu)in una dintre
fazele ciclului de viata:lansare,crestere,maturitate,declin.
Examinarea lor pe mai multe exerciii permite stabilirea tendintei activitaii societatii:cretere
puternica sau slaba,regresie lenta sau rapida.

Calculul sporului:
- cu baz mobila: CA2007/2006=19.236.919-8.751.955=10.484.964
CA2008/2007=24.313.397-19.236.919=5.076.478
- cu baza fixa: CA2007/2006=19.236.919-8.751.955=10.484.964
CA2008/2006=24.313.397-8.751.955=15.561.442
Ritmul CA:
- cu baz mobila: ICA2007/2006=19.236.919/8.751.955*100=219,8%
ICA2008/2007=24.313.397/19.236.919*100=126,4%
- cu baza fixa: ICA2007/2006=19.236.919/8.751.955*100=219,8%
ICA2008/2006=24.313.397/8.751.955*100=277,8%
Ritmul sporului:
- cu baza mobila: RBM2007/2006=219,8-100=119,8%
RBM2008/2007=126,4-100=26,4%
- cu baza fixa: RBF2007/2006=219,8-100=119,8%
RBF2008/2006=277,8-100=177,8%
Ritmul mediu anual de crestere:
64 100 1 8751955 / 24313397

,
_

R
Datele obtinute sunt sintetizate in tabelul 3.2.1.
Tab.3.2.1.Evolutia dinamicii cifrei de afaceri
Indicatori U.M. 2006 2007 2008 R(%)
Cifra de lei 8.751.955 19.236.919 24.313.397 64
23
afaceri
Sporul:
cu baza fixa
cu baza
mobila
lei
lei
10.484.964
10.484.964
15.561.442
5.076.478
Ritmul CA:
cu baza fixa
cu baza
mobila
%
%
219,8%
219,8%
277,8%
126,4%
Ritmul
sporului:
cu baza fixa
cu baza
mobila
%
%
119,8%
119,8%
177,8%
26,4%

Din tabelul 3.2..1. se constata o crestere absoluta a cifrei de afaceri in anul 2008 fa de anul 2006
cu 15.561.422 lei, ceea ce corespunde unei rate medii anuale de crestere de 63%.
Daca in anul 2007 cifra de afaceri realizeaza o crestere fata de anul 2006 de 10.484.964,ceea ce
reprezinta 119,8%,crestere ce devine si mai accelerata in anul 2008 de 24.313.397,adica 177,8% faa
de anul 2006, iar fata de 2007 cresterea o fost doar de 5.076.478,adica 26,4%

13
Pentru a avea relevan n strategia de dezvoltare a ntreprinderii,dinamica societii analizate
trebuie comparata cu dinamica pieei,respectiv a sectorului de activitate. Daca sectorul este mai
dinamic decat societatea se va observa ca intreprinderea studiata va pierde din cota de piata fie
datorita cresterii ntr-un ritm superior a volumului vanzarilor concurentei deja existente,fie datorita
aparitiei unor noi concurenti,fie urmare a interactiunii celor doua cauze

14
n conditiile unei economii de pia instabile,pentru o apreciere reala a rezultatelor ntreprinderii,
se impune corectarea valorilor curente ale indicatorilor economici cu indicele mediu al preurilor n
scopul eliminrii efectului inflaiei , factor exogen care reflect efortul propriu al firmei in cauz.

15
Cifra de afaceri, n mod normal,se nregistreaza in uniti monetare curente (lei).n perioada de
puternica cretere a preturilor,daca nu se procedeaza la corelarea cu inflaia, informaiile si pierd ult
13
Gheorghe Vlceanu,Vasile Robu, Nicolae Georgescu, Analiza economico-financiar,Editura Economica, Bucuresti,
2005 pag. 55
14
Gheorghe Suciu,Analiza economico-financiar,Editura Tipona, Braov, pag. 27
15
Bircea Ioan,Analiz economic,Ed. Univ. Petru Maior, Tg.-Mure,2009,pag. 49
24
din fiabilitate,iar concluziile analizei sunt deformate. Evitarea erorilor de judecata i aprecierea
performantelor reale ale unitilor ca necesitate luarea in calcul a afectelor inflaiei.
Dinamica cifrei de afaceri trebuie sa prezinte o tendin de cretere n preturi comparabile ( preul
perioadei de raportare) de la o perioada la alta, pentru a asigura creterea real ( innd cont de efectul
inflaionist) a afacerilor societii.
De aceea cifra de afaceri real se determina cu relaia:

p
c
r
I
CA
CA
Unde: CAr= cifra de afaceri real
CAc= cifra de afaceri curent
Ip= indicele preurilor
Tab 3.2.2. Indicele preurilor
Indicele
preurilor
2006 2007 2008
Ip 104,84 107,85
Tab. 3.2.3. Dinamica CA
Nr.
crt.
Indicatori U.M. 2006 2007 2008
1. CA n preuri
curente
lei 8.751.955 19.236.919 24.313.397
2. Creterea anuala a
CA
% 119,8 26,4
3. Creterea anuala a
preurilor Rp= Ip-
100
%
4,84 7,85
4. CA n preuri
comparabile
lei 8.751.955 18.348.835 22.543.715
5. Indicele de cretere
a CA n preturi
comparabile
% 100 209,65 122,86
6. Creterea real a
CA
% 109,65 22,86
7. Ritmul mediu de
modificare a cifrei
25
de afaceri
- n pruri curente % 64
- n preuri
comparabile
% 61,2
Evolutia cifrei de afaceri
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
2006 2007 2008
CA n preuri
curente lei
CA n preuri
comparabile lei

Fig. 3.2.1. Dinamica cifrei de afaceri ntre 2006-2008 n preuri curente i preuri comparabile
Dupa cum se observa din tabelul 3.2.3, cifra de afaceri in preturi curente realizeaz o cretere de
119,8% n perioada 2006-2007.Aceasta cretere se datoreaza si inflaiei, n realitate cifra de afaceri
are o cretere de 109,65%. n perioada 2007-2008, cifra de afaceri in preuri curente crete cu 26,4%,
creterea reala a cifrei de afaceri fiind de 22,86%.
Prin urmare, creterea medie anuala a cifrei de afaceri de 64% este o cretere aparent, prin
corectarea cu rata inflaiei din perioada analizata se constata ca n realitate cifra de afaceri a crescut cu
61,2%.
3.3. Analiza structurala a cifrei de afaceri

16
Analiza cantitativa presupune cuantificarea si msurarea modificarii cifrei de afaceri,precum i
16
Bircea Ioan, Analiz economica, ed. Univ. Petru Maior, Tg-Mure, 2009, pag. 46
26
determinarea cantitativa a influentei fiecarui factor asupra cifrei de afaceri.
Relaia de calcul n cazul unui singur produs este:

p q CA *
Unde:q - cantitatea de produs
p-preul unitar al produsului
Factorii care influeneaza cifra de afaceri sunt:
- cantitatea realizata din acel produs
- pretul de vanzare al produsului respectiv
n cazul realizrii unei game diversificate de produse,cifra de afaceri va avea formula de calcul:

n
i
i i
p g CA
1
*


Unde: i- reprezinta gama de produse(i= 1,2,...,n)
qi- reprezint cantitatea realizata din produsul i
pi- reprezinta preul unitar de vanzare pentru produsul i
Strucrura cifrei de afaceri evideniaza ponderea deinut de anumite elemente componente n totalul
ncasarilor unei societai.
Analiza structurala se poate realiza pe diverse trepte:
-
17
Pe tipuri de activitate, n acest caz, se determina contribuia activitatilor
societatii la realizarea cifrei de afaceri( de ex. Producie, prestri servicii, turism, comer
etc.)
- Pe grupe de produse, mrfuri, analiza efectuata in acest situaie se realizeaz inndu-se
cont de nomenclatorul societii.Se tie c atunci cnd activitatea societii este
diversificat, importana produselor i chiar a activitilor in realizarea cifrei de afaceri nu
este identic.Unele elemente i aduc o contribuie deosebit la realizarea indicatorilor de
performan i rentabilitate, altele au o pondere nesemnificativ,dar este posibil ca tocmai
existena lor sa condiioneze activitatea i rezultatele economico- financiare ale societaii.
- Pe tipuri de clieni, aceti parteneri condiioneaz dimensiunea i performanele activitii
oricrei societi.
Metodologia de diagnosticare a activitii societii in funcie de structura cifrei de afaceri este
17
Gheorghe Vlceanu, Vasile Robu,Nicolae Georgescu, Analiz economico-financiar, Editura Economic, Bucureti
2005,pag 58
27
complex si consta in:
- Determinarea ponderii deinute de diferite elemente (produse, mrfuri,servicii,
activiti,secii etc.) n totalul cifrei de afaceri, utilizndu-se marimile relative de structur:
100 *
CA
ca
g
i
i

Unde: gi- ponderea deinut de categoria i n totalul cifrei de afaceri
cai- cifra de acaceri realizat de categoria i
CA- cifra de afaceri total

- Efectuarea de comparaii ale structurii activitii economice aferente mai multor exerciii
financiare, caz in care se utilizeaz coeficientul de structura GiniStruck.Acest coeficient se
determin cu ajutorul urmatoarei relaii:

1
1
2


n
g n
G
i
Unde: gi- ponderea activitatii, a produsului x n cifra de afaceri totala

n
i
i
i
i
x
x
g
1


n- numarul de termeni ai seriei.
Acest coeficient poate lua valori ntre 0 i 1.Apropierea de 0 semnific o distribuie uniforma a
vnzrilor pe importante de calcul .Apropierea de 1 arat c in structura activitii sunt sunt cteva
produse care dau cea mai mare parte din cifra de afaceri.n acest scop se poate folosi i indicale de
concentrare Herfindhal, care permite msurarea gradului de diversificare a activitii pe diverse
structuri utile analizei i deciziei.Formula de calcul este:

n
i
i
g H
1
2

n cazul indicelui Herfindhal,limitele de variaie sunt incluse n intervalul [1/n; 1]. Valoarea acestui
coeficient este unitara daca ntreprinderea vinde un singur produs sau tinde spre 1, daca n structura
ntreprinderii, un numar redus de elemente componente particip cu o pondere important la cifra de
afaceri, gradul de concentrare a activitii fiind foarte mare. Este egala cu 1/n daca vnzrile sunt
28
repartizate in proporii egale ntre activitile sau produsele care formeaz nomenclatorul acesteia.

18
Analiza structurala a cifrei de afaceri o voi realiza prin descompunerea acesteia pe trei componente
eseniale dup cum urmeaz:
- primrii
- ntreprinderi de stat
- ntreprinderi private i persoane fizice
Tab. 3.3.1. Structura cifrei de afaceri pe cele trei componente la SC. ROMINSTA. SRL.
Beneficiari 2006 % 2007 % 2008 %
Primrii 743.040,97 8,49 2963485,5 16,3 3.542.461,94 15
ntreprinderi
cu capital in
totalitate sau
parial de
stat
1.322.420,4 15,11 7156133,9
37,2 10.972.638,06 45
ntreprinderi
private i
persoane
fizice
6686493,62 76,4 9118299,6
47,4 11.147.692,52 40
TOTAL CA 8.751.955 100,00 19236919 100,00 24.313.397 100,
18
Monuca Petcu,Analiza economico-financiara a ntreprinderii,Editura Economic 2003, pag. 322
29
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
CA 2008
Primrii
ntreprinderi cu
capital n
totalitate sau
parial de stat
ntreprinderi
private i
persoane fizice
Fig.3.3.1.Structura cifrei de afaceri pe cele trei componente la SC.ROMINSTA.SA. pe anul
2008
n baza acestor analize se poate observa, c n primul an analizat in realizarea cifrei de
afaceri ponderea cea mai mare au fost lucrari realizate ntreprinderilor private si persoanelor
fizice (76,4%). Aceasta poziie rmne valabila i n urmatorul an de activitate (47,4%) dei
ponderea corespunzatoare acestei componente in totalul cifrei de afaceri a scazut in aceast
perioada . n anul 2008, se poate observa din figura 3.3.1., ponderea cea mai mare in realizarea
cifrei de afaceri o au lucrarile realizate ntreprinderilor cu capital in totalitate sau partial de stat
(45%).Cifra de afaceri corespunzatoate acestei componente a crescut cu 3.816.504,16. Se poate
observa ca pe toata perioada analizat,ponderea cea mai mic n realizarea cifrei de afaceri o
au lucrarile realizate primariilor,ponderea acestora inregistrand o uoara cretere in totalul
cifrei de afaceri, ajungand la 15% in 2008.
3.3.1. Analiza structurala a cifrei de afaceri prin metoda ABC


19
Metoda ABC presupune o analiz de structur a elementelor unei mulimi,grupndu-le dup un
parametru distinct,care le determin o anumit poziie n ansamblul rezultatelor ( denumit i regula
20-80 sau metoda Pareto,dup numele economistului care a conceput-o).
19
Maria Niculescu, Diagnostic economic, vol. 1, Editura Economic 2003,pag. 183
30
Domeniul de aplicare a metodei n practica economic este multiplu.Metoda se poate aplica oriunde
apare o problema de analiz de structur, respectiv la descompunerea unui rezultat pe elemente i
factori care au anumii parametri ce concura la definirea lor n ansamblul mulimii analizate.
Metoda o vom aplica la studierea ponderii clienilor n realizarea cifrei de afaceri.
Clienii intreprinderii sunt n general numeroi i de marime economic diferit.Empiric s-a
constatat c n funcie de importana lor,clienii pot fi mparii n trei grupe de semnificaie(A, B, C):
Grupa A: 10% din clieni realizeaz 60% din cifra de afaceri- clieni importani
Grupa B: 30% din clieni realizeaz 30% din cifra de afaceri- clieni medii
Grupa C: 60% din clieni realizeaz 10% din cifra de afaceri- clieni mici
Zona A aparine clienilor foarte importani care particip preponderent la realizarea cifrei de
afaceri:
- n general acestia sunt clieni fideli i deruleaz contracte de valori mari cu societatea
analizata;
- din punct de vedere al riscului, aceasta zona este foarte riscant deoarece impunerea
anumitor condiii financiare de ctre societate ar putea conduce la pierderea unor clieni
importani i n consecin reducerea cifrei de afaceri;
- puterea de negociere a societii n raport cu acest segment de clieni este redus;
Zona B din punct de vedere al puterii de negociere al cifrei de afaceri i al rentabilitii, reprezint
zona de echilibru pentru societate.
Zona C cuprinde cel mai mare numr de clieni.Valoarea contractelor este redus, fie datorit puterii
economice a clienilor, fie pentru ca nu sunt clieni fideli i ntrein relaii de afaceri cu mai muli
parteneri.
n activitatea practic, graficul curbei reale nu se suprapune perfect celei teoretice, curba reala poate
fi plasat deasupra sau dedesubtul curbei teoretice. Atunci cnd curba real este situat deasupra celei
teoretice, cifra de afacri este realizat preponderent de clientii din zona A.Ceilali clieni din zonele B
si C nu au o importan ecomonic deosebit n activitatea societii. n acest caz societatea prezint
un grad mare de vulnerabilitate. Astfel pierderea unui client important din zona A, diminueaz
semnificativ cifra de afaceri a societii i poate chiar amenina existena ei.Capacitatea de negociere
a societii cu clienii zonei A este extrem de redus.Pe termen lung o asemenea situaie nu este
recomandat.

20
Pentru reducerea vulnerabilitii ntreprinderii este necesar orientarea negocierilor si spre clienii
din zona B i C n scopul majorrii comenzilor acestora i respectiv creterea cifrei de afaceri a
20
Gheorghe Vlceanu, Vasile Robu, Nicolae Georgescu, Analiz economico- financiar, Editura Economic, Bucureti
2005, pag. 63
31
societii analizate. Pentru fidelizarea clienilor, ntreprinderea poate lua decizia aplicrii unor
discounturi financiare prin care condiiile de plat s devin mai acceptabile odat cu creterea
volumului comenzilor. De asemenea societatea poate acorda discounturi importante pentru o anumit
mrime a comenzilor.
Metoda ABC s-a aplicat la societatea analizat prin studierea raportului clieni- cifra de afaceri,
reprezentat si grafic.
Tab. 3.3.1.Structura clienilor in volumul cifrei de afaceri
Nr.
Clieni
Cifra de
afaceri
Cifra de
afaceri
cumulat
Ponderea
cumulat
%
Clieni
%
CA
%
Zona
1. S.N.G.N.
ROMGAZ
S.A.
6.642.420,06 6.642.420,06 27 10% 27% A
2. TRANSGAZ
S.A.
MEDIA
4.330.216,00 10.972.636,06 45
30% 34% B
3. HOLCHIM
S.A. Turda
3.950.927,01 14.923.563,07 61
4. AZOMURE
S.A Tg.
Mure
3.654.303,57 18.577.866.64 76
60% 39% C
5. Primria Tg.
Mure
3.542.461,94 22.120.328,58 91
6. Persoane
fizice
2.193.068,41 24.313.397 100
Total 24.313.397 24.313.397 100 100% 100%
32
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
10% 40% 100%
Curba teoretic
Curba real
Fig. 3.3.1. Curba ABC constituita pentru clienii societii

Din analiza realizrii cifrei de afaceri prin metoda ABC se observ c, curba real se afl sub curba
teoretic, ceea ce indic faptul c acei clieni din zona A realizeaz doar 27% din cifra de afaceri,deci
nu sunt foarte importani, sunt clienii cei mai mari ai societii, dar pierderea lor nu ar fi vitala pentru
societate.Majoritatea clienilor se afla n zona B, realiznd 34% din cifra de afaceri.Clienii din zona
C realizeaz 39% din cifra de afaceri.
3.4. Analiza factorial a cifrei de afaceri

21
n afara analizei structurale, cifra de afaceri poate fi analizat i din pinct de vedere factorial,
stabilindu-se astfel sistemul de factori care contribue la evoluia ei.
Scopul analizei factoriale l constitue determinarea aportului diferiilor factori de influen asupra
modificrii cifrei de afaceri, precum i identificarea soluiilor pentru redresarea activitii sau
mbunttirea performanelor viitoare.
Pentru analiza factorial a cifrei de afaceri se pot utiliza mai multe modele, cum sunt de exemplu:

p q CA *

CA= T* cah

ex f
ex
f
Q
CA
M
Q
N
M
N CA * * *
sau
ex f
ex
f
f f
Q
CA
M
Q
M
M
N
M
N CA * * * *
'
'

21
Gheorghe Vlceanu, Vasile Robu, Nicolae Georgescu, Analiz economico- financiar,pag. 64
33

ex
ex
Q
CA
N
Q
N CA * *

e
e
A
CA
A CA *

'
'
* * * *
f f
f
c
f
e
c
e
M
CA
M
M
A
M
A
A
A CA

a
W N CA *
Unde:
CA- cifra de afaceri
q- cantitatea vndut
p- preul mediu de vnzare
T- fondul total de timp
Cah- cifra de afaceri medie orar
Q
ex
- producia exerciiului
M
f
- valoarea mijloacelor fixe
M
f
- valoarea mijloacelor fixe productive
N- numrul mediu de salariai
A
e
- valoarea medie a activelor de exploatare
A
c
- valoarea medie a activelor corporale
34

a
W
- productivitatea medie anual

N
M
f
- gradul de nzestrare tehnic

f
ex
M
Q
- randamentul mijloacelor fixe

ex
Q
CA
- gradul de valorificare a produciei exerciiului

N
Q
ex
- productivitatea muncii

Modelul luat n considerare pentru realizarea analizei factoriale, n cazul studiat, l reprezint
exprimarea cifrei de afaceri n funcie de numrul de angajai i productivitatea muncii:

N
CA
N CA *

sau
f
f
M
CA
N
M
N CA * *

Pentru efectuarea analizei se pornete de la urmatoarele date:
Tab.3.4.1.
35
Indicat
ori
2006 2007 2008
2007/20
06

200
8/20
07
Nr.
Mediu
de
salaria
i (N)
61 64 66 3 2
Cifra
de
afaceri
(CA)
8.75
1.95
5
19.2
36.9
19
24.3
13.3
97
10.484.
964
5.07
6.47
8
Mijloa
ce
fixe(M
f)
2.20
1.74
9
2.53
0.64
2
3.43
5.96
2
328.893 905.
320
Grad
nzestr
are
tehnic
(Mf/N)
36.0
94,2
4
39.5
41,2
8
52.0
60,0
3
3.492,0
4
12.5
18,7
5
36

( ) ( ) 01 , 424 . 430 *
2006
2006
2006 2007 2006 / 2007

N
CA
N N N CA

( ) ( ) 71 , 153 . 601 *
2007
2007
2007 2008 2007 / 2008

N
CA
N N N CA
2. Productivitatea muncii:

52 , 411 . 054 . 10 *
2006
2006
2007
2007
2007 2006 / 2007

,
_

,
_

N
CA
N
CA
N
N
CA
CA

7 , 324 . 475 . 4 *
2007
2007
2008
2008
2008 2007 / 2008

,
_

,
_

N
CA
N
CA
N
N
CA
CA

-din aceasta:
a) influena gradului de nzestrare tehnic:

92 , 823 . 875 * *
2006
2006
2006
2006
2007
2007
2007 2006 / 2007

,
_

,
_

f
f f f
M
CA
N
M
N
M
N
N
M
CA

405 . 279 . 6 * *
2007
2007
2007
2007
2008
2008
2008 2007 / 2008

,
_

,
_

f
f f f
M
CA
N
M
N
M
N
N
M
CA

b) influena randamentului mijloacelor fixe:

16 , 230 . 186 . 9 *
2006
2006
2007
2007
2007
2007
2007 2006 / 2007

,
_

,
_

f f
f
f
M
CA
M
CA
N
M
N
M
CA
CA

84 , 059 . 821 . 1 *
2007
2007
2008
2008
2008
2008
2008 2007 / 2008

,
_

,
_

f f
f
f
M
CA
M
CA
N
M
N
M
CA
CA
Influena factorilor asupra modificrii cifrei de afaceri n preuri curente n perioada analizat este
sintetizat in tab. 3.4.2.
37
Tab. 3.4.2. Influena factorilor asupra modificrii cifrei de afaceri n perioada 2006- 2008
Nr.
Crt.

Indicatori 2007/2006 2008/2007
Modificarea CA n preuri
curente sub influena factorilor:
lei % lei %
10.484.964 119,8 5.076.478 26,38
1 Nr. de salariai 430.424,01 4,91 601.153,71 3,12
2 Productivitatea muncii, din
care:
10.054.411,7 114,88 4.475.324,7 23,26
3 gradul de nzestrare tehnic 875.823,92 10 6.279.405 32,6
4 randamentul mijloacelor fixe 9.186.230,61 104,96 (1.821.059,84) (9,46)

Din tabel se constat c,creterea cifrei de afaceri n perioada 2007/2006 s-a realizat prin extinderea
activitii, care a determinat angajarea a trei salariai in 2007 , i mririi productivitii muncii cu
114,88% n anul 2007 fa de 2006.
Sporirea nivelului productivitii muncii este efectul creterii cu 10% al gradului de inzestrare
tehnica i intr-o mai mare msura randamentului mijloacelor fixe cu un procent de 104,96% faa de
2006
n perioada 2008/2007 numarul de salariai a crescut cu 2 angajai ,influena acestui factor asupra
38
creterii cifrei de afaceri fiind de 4,91% fa de anul 2007.Cifra de afaceri din anul 2008 este cu
26,38% mai mare fata de anul anterior,adic a crescut cu 5.076.478 lei. Aceasta cretere se datoreaza
si creterii productivitaii muncii cu o influenta de 23,26% . Productivitatea muncii a crescut fata de
anul precedent dei randamentul mijloacelor fixe a scazut cu 9,46% adic 1.821.059,84 lei.
Lund in calcul influena inflaiei (tab.3.2.2, 3.2.3.), vom obine urmatoarele rezultate pentru
influena factoriala, reprezentat in tab.3.4.3.
Nr.
Crt.

Indicatori 2007/2006 2008/2007
Modificarea CA n preuri
comparabile sub influena
factorilor:
lei % lei %
9.596.880 109,65 4.194.880 22,8
1 Nr. de salariai 430.424,01 4,91 601.153,71 3,12
2 Productivitatea muncii, din
care:
9.166.455,68 104,73 3.621.479,35 19,73
3 gradul de nzestrare tehnic 875.823,92 10 6.279.405 32,6
4 randamentul mijloacelor fixe 8.290.727 94,73 (2.360.243,86) (12,86)
39
Din tabel se poate observa c cifra de afaceri a avut o cretere in anul 2007 fa de 2006, datorit
creterii numarului de salariai (4,91%), dar intr-un procent mai mare creterii productivitii muncii
(104,73%). Productivitatea muncii a crescut datorit creterii gradului de nzestrare tehnic a
societii i cu o pondere mai mare (94,73%) datorit randamentului mijloacelor fixe, care a crescut
cu 8.290.727 fa de anul 2007.
n anul 2008, n urma analizelor facute de catre conducere, numarul de salariai a crescut cu doua
persoane si s-a pus accentul pe creterea gradului de nzestrare tehnic,aceasta fiind de 6.279.405 lei
fat de 2006,avand o pondere in creterea cifrei de afaceri de 32,6%.Chiar daca randamentul
mijloacelor fixe a scazut fa de anul 2007 cu 2.360.243,86 avand o influen negativa asupra cifrei de
afaceri, productivitatea muncii a crescut n 2008 cu 3.621.479,35.
3.5.Analiza sezonalitii activitii SC.ROMINSTA.SRL

22

Sezonalitatea constituie o caracteristic a activitii unor ntreprinderi de producie sau distribuie
22
Bircea Ioan, Analiz economic, Ed. Univ. Petru Maior, Tg-Mure, 2009, pag. 65
40
cu implicaii asupra modului de organizare a aprovizionrii si gestiunii stocurilor, asupra sistemului
de distribuie i a rezultatelor economico- financiare.
Sezonalitatea se manifest diferit ca intensitate, pe produse i grupe de produse. Analiza economic
are ca obiectiv msurarea valului sezonier,identificarea cauzelor sezonalitii i stabilirea
consecineloe economice i sociale. Ea este generat n primul rnd de condiiile climatice care fac ca
cererea pentru anumite produse s se manifeste cu precdere n anumite perioade ale anului. Pe de
alt parte sezonalitatea vnzrilor este determinat de specificul produciei anumitor bunuri de
consum.
Pentru gestionarea operativ a ntreprinderilor este indicat s se stabileasca valul sezonier pentru
perioade scurte de timp. n acest scop se calculeaz coeficienii de sezonalitate lunari, care indic
punctele de maxim i minim intensitate a cererii, precum i perioada de cretere i de scadere a
acesteia.

23
Coeficienii de sezonalitate pot fi determinai prin mai multe metode. Dintre aceste metode o
aplicaie mai larg o are metoda mediei aritmetice, conform creia aceti coeficieni se determin cu
urmatoarea relaie:
23
Dicionarul statistic ecomnomic, Bucureti, 1969, pag. 50.
41

X
X
K
te sezonalita



n care:


X
- reprezint cifra de afaceri medie lunar

- reprezint media lunar ( trimestrial) general a cifrei de afaceri

Rezultatul indicilor de sezonalitate se poate interpreta astfel:
- dac ia valori subunitare, cauzele sezoniere au avut influen negativ, n direcia scderii
fenomenului analizat, mediile pariale pe subperioade au fost mai mici dect media general pe toat
perioada;
- dac este egal cu 1, sezonalitatea a influenat n mod constant fenomenul, mediile pariale ale
subperioadelor au fost mai mari dect media total a perioadei de analiz;
- dac este mai mare dect 1, factorii sezonieri au influenat pozitiv fenomenul, imprimnd o
tendin de cretere; mediile pariale ale subperioadelor au fost mai mari dect media total.
Cu ct indicii de sezonalitate au valori mai mari dect 1 (100%), cu att componenta sezonier are o
valoare mai mare i factorii care au determinat oscilaii periodice de natur sezonier au avut
influen preponderent.
42
X
Tab.3.5.1. Evoluia lunara a cifrei de afaceri pe anii 2007 i 2008
Luna Cifra de afaceri CA
medie
lunar
K.
Sez
2007 2008
2007 2008
i
g
2
i
g
i
g
2
i
g
ianuarie 961.846 243.134 602.490 0,33 0,05 0,003 0,01 0,000
februarie 1.154.215 729.402 941.808,5 0,52 0,06 0,004 0,03 0,001
martie 3.362.645 3.160.741 3.261.693 1,8 0,17 0,029 0,13 0,017
aprilie 1.538.954 3.647.010 2.592.982 1,43 0,08 0,006 0,15 0,023
mai 2.693.169 2.431.340 2.562.254,5 1,41 0,14 0,021 0,10 0,010
iunie 384.738 1.458.804 921.771 0,5 0,02 0,000 0,06 0,004
iulie 0 0 0 0,00 0,00 0,000 0,00 0,000
august 0 2.674.474 1.337.237 0,74 0,00 0,000 0,11 0,012
septembrie 2.885.538 1.701.938 2.293.738 1,26 0,15 0,023 0,07 0,005
octombrie 1.731.323 4.862.679 3.297.001 1,82 0,09 0,008 0,20 0,040
noiembrie 4.524.491 3.403.875 3.964.183 2,18 0,23 0.053 0,14 0,019
decembrie 0 0 0 0,00 0,00 0,000 0,00 0,000
TOTAL
19236919 24313397
1,00 0,147 1.00 0,122
Media
lunar
general
1.814.602,5
43
g
i
- reprezint ponderea cifrei de afaceri lunare n cifra de afaceri anual;
Evoluia cifrei de afaceri pe luni
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
I
a
n
u
a
r
i
e
F
e
b
r
u
a
r
i
e
M
a
r
t
i
e
A
p
r
i
l
i
e
M
a
i
I
u
n
i
e
I
u
l
i
e
A
u
g
u
s
t
S
e
p
t
e
m
b
r
i
e
O
c
t
o
m
b
r
i
e
N
o
i
e
m
b
r
i
e
D
e
c
e
m
b
r
i
e
Luni
C
A
2007
2008
Fig.3.5.1.Evoluia cifrei de afaceri
Se constat c cifra de afaceri fluctueaz pe ntreg parcursul anilor 2007 i 2008, nregistrand
valoarea maxim n luna noiembrie a anului 2007, avnd o pondere de 23% din cifra de afaceri total,
respectiv n luna octombrie a anului 2008,ponderea fiind de 20% din totalul cifrei de afaceri
nregistrat n acest an. Creterea cea mai mare de la o lun la alta n anul 2007 a fost nregistrat n
luna septembrie, cnd cifra de afaceri a crescut cu 2.885.538 fa de luna august.n anul 2008
creterea cea mai mare, de la lun la lun, se constat n octombrie cu 3.160.741 fa de septembrie.
44
Ponderea cifrei de afaceri lunare n total cifra de afaceri pe anul 2008 este prezentat n urmtorul
grafic:
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
I
a
n
u
a
r
i
e
F
e
b
r
u
a
r
i
e
M
a
r
t
i
e
A
p
r
i
l
i
e
M
a
i
I
u
n
i
e
I
u
l
i
e
A
u
g
u
s
t
S
e
p
t
e
m
b
r
i
e
O
c
t
o
m
b
r
i
e
N
o
i
e
m
b
r
i
e
D
e
c
e
m
b
r
i
e
Fig.3.5.2. Ponderea CA lunare n total CA n anul 2008
Comparativ cu anul precedent, n anul 2008, cifra de afaceri lunar a crescut n medie cu
1.814.602,5 lei. Cea mai mare cretere s-a nregistrat n luna octombrie, cnd fa de aceeai lun a
anului 2007, cifra de afaceri s-a majorat cu 3.131.356 lei.
n ceea ce privete coeficientul de sezonalitate,acesta variaz ntre 0 (n lunile iulie i decembrie) i
2,18 (n luna noiembrie).Valorile coeficientului difera mult de valoarea 1, ceea ce ne indic caracterul
sezonier al activitii.
Pentru caracterizarea intensitii i tendinei sezonalitii se utilizeaz coeficientul de concentrare
45
sezonier:

1
*
1
2

n
g n
G
n
i
i
Unde: g
i
- reprezint ponderea cifrei de afaceri lunare n cifra de afaceri anual
n-reprezint numarul de termeni ai seriei
Coeficientul de concentrare sezonier poate lua valori ntre 1 i 0. Apropierea de 0 semnific o
distributie uniform a cifrei de afaceri pe diviziuni de timp, iar apropierea de 1 arat o concentrare a
cifrei de afaceri pe anumite perioade ale anului.
Pe baza datelor din tab.3.5.1. se obin urmtoarele valori:

% 4 , 26 264 , 0
11
1 147 , 0 * 12
2007

G

% 5 , 20 205 , 0
11
1 122 , 0 * 12
2007

G
Valorile coeficientului de concentrare sezonier arat o distribuie relativ neuniform a cifrei de
afaceri lunare pe timpul anului. Ca i tendin se nregistreaz o uoara diminuare a sezonalitii,
evideniat n diminuarea coeficientului de concentrare de la 26,4% n anul 2007 la 20,5% n anul
2008.
Sezonalitatea genereaz o serie de consecine economico-financiare i sociale.Astfe, concentrarea
sezonier a activitii determin oscilaii n intensitatea i eficiena utilizrii capitalului i a resurselor
46
umane; acestea sunt folosite incomplet in extrasezon si suprasolicitate n perioade de vrf de
activitate. Sezonalitatea determin o evolutie nefavorabil n extrasezon a raportului dintre cifra de
afaceri i suma cheltuielilor, respectiv nivelul rentabilitii. n sezon, dinamica cifrei de afaceri
devanseaz dinamica costurilor, asigurnd o rentabilitate absolut i relativ mai mare.
Analiznd evoluia cifrei de afaceri pe trimestre vom avea urmtoarele valori, reflectate n tabelul
3.5.2.
Tab.3.5.3.Evoluia trimestriala a cifrei de afaceri
Anul Trim. I Trim.II Trim. III Trim. IV Total
2006 787.676 1.021.061 495.944 612.637 2.917.318
2007 1.601.998 2.025.669 1.210.325 2.420.395 7.258.387
2008 1.377.759 2.512.385 1.458.804 2.755.518 8.104.466
Media
trim.
1.255.811 1.853.038 1.055.024 1.929.517
Media
anual
1.523.348
Aceasta evoluie este reprezentat i grafic:
47
Evoluia CA pe trimestre(2006-2008)
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Trimestre(2006-2008)
C
A
Fig.3.5.3.Evoluia trimestriala a CA n perioada 2006-2008
n perioada analizat cifra de afaceri fluctueaza nsa are un trend ascendent ,de la 787.676 lei n
trimestrul I al anului 2006 ajungnd la 2.755.518 lei n trimestrul IV al anului 2008.
3.6.Previziunea cifrei de afaceri

24

Dintre metodele clasice de previziune a cifrei de afaceri pot fi amintite metoda bazat pe sporul
mediu (utilizat n cazul creterii n progresie aritmetic) i metoda bazat pe indicele mediu de
24
Alexandru Gheorghiu, Analiza economico-financiara la nivel microeconomic, Editura Economica, Bucuresti 2004,
pag. 81
48
variaie. n ajutorul metodelor de prognoz se utilizeaz ajustarea sau netezirea seriilor.
Metoda sporului mediu
Sporul mediu se determina cu ajutorul urmatorului model:


1
0


n
CA CA
n
CA
Unde: CA
n
- cifra de afaceri corespunztoare anului n

CA
0
- cifra de afaceri corespunzatoare anului de referin
Pe baza sporului mediu se poate determina nivelul fenomenului n anul n astfel:


CA n CA CA
n
+ *
0

721 . 780 . 7
1 3
955 . 751 . 8 397 . 313 . 24

CA

Deci cifra de afaceri crete in medie cu 7.780.721 lei pe an.
Tab.3.6.1. Previziunea cifrei de afaceri
Anul n CA static CA CA teoretic CA stat.- CA teor.
49
2006 0 8.751.955 7.780.721 8.751.955 0
2007 1
19.236.919
16.532.676 2.704.243
2008 2
24.313.397
24.313.397 0
2009 3 32.094.118
2010 4 39.874.839
2011 5 47.655.560
20012 6 55.436.281
Se preconizeaz o cretere a cifrei de afaceri, nivelul acestui indicator fiind estimat n ultimul an al
previziunii realizat n anul 2012 la 55.436.281 lei.
Grafic, evoluia cifrei de afaceri statistice i a cifrei de afaceri teoretice se prezint astfel:
50
Previziunea CA
0
10000000
20000000
30000000
40000000
50000000
60000000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
CA statistic
CA teoretic
Fig.3.6.1. Evoluia CA i dreapta de netezire a acesteia (metoda sporului mediu)
Dreapta de netezire indic tendina central a fenomenului.
3.7. Consecine modificrii cifrei de afaceri asupra principalelor cheltuieli i
rezultate ale exploatrii

Principalele cheltuieli asupra crora este evideniat influena modificrii cifrei de afaceri sunt:
- cheltuieli cu personalul
- cheltuieli cu amortizarea
51
- cheltuieli materiale
- cheltuieli cu prestri externe
- cheltuieli de exploatare totale
Modelul utilizat n cazul acestor cheltuieli este:


ch
R CA
CA
Ch
CA Ch * *

,
_

Unde: Ch- reprezint nivelul cheltuielilor



CA
Ch
R
ch

- reprezint rata medie a cheltuielilor respective
Tab.3.7.1.Cheltuielile din totalul cheltuielilor de exploatare
2006 2007 2008
Ch. Totale de exploatare 7.867.794 13.730.060 20.715.160
Ch. Cu personalul:
Salarii
Asigurri sociale
582.717
174.606
661.178
194.710
878951
211262
Ch. materiale 4.456.681 8.050.245 14.795.363
Ch. cu amortizarea 412.500 530.407 762.248
Ch. cu prestri externe 1.765.933 4.071.828 3.766.367
52
Ch. cu despagubiri, donaii
i active cedate
403.598 66.989 94.124
Ch. cu alte impozite, taxe
i vrsminte asimilate
717.59 154.703 153.629
CA 8.751.955 19.236.919 24.313.397
Rata medie a cheltuielilor
(%)
0,89 0,71 0,85
Relaia de determinare a influenelor este de forma:

( ) ( )
ch ch i i
R CA R CA CA CA Ch * *
0 0 /

Folosind datele de mai sus, vom avea urmtoarele valori ale modificrii cheltuielilor totale sub
influena cifrei de afaceri:

( ) ( ) 618 . 331 . 9 89 , 0 * 964 . 484 . 10 *
2006 2006 2007 2006 / 2007

ch
R CA CA CA Ch

( ) ( ) 38 , 299 . 604 . 3 71 , 0 * 478 . 076 . 5 *
2007 2007 2008 2007 / 2008

ch
R CA CA CA Ch

Din datele obinute mai sus, putem observa c urmarea creterii cifrei de afaceri n 2007 fa de
anul 2006 a fost creterea cheltuielilor totale cu 9.331.618 lei. n anul 2008 cifra de afaceri continu
s creasc , cretere ce a adus o majorare a cheltuielilor totale cu 3.604.299,38 lei n acest an fa de
53
anul 2007.
Consecine asupra veniturilor din exploatare
Ponderea veniturilor este redat n tabelul de mai jos:
3.7.2.Ponderea veniturilor
2006 2007 2008
Venituri din exploatare
- ven. din prestri servicii
- alte ven. din exploatare

9.151.946 19.863.535 24.736.238
7.851.115
1.300.831
19.236.919
626.616
24.253.720
482.518
Ponderea veniturilor din
prest. Servicii in total ven.
din exploatare
0,86 0,97 0,98

54
Ponderea veniturilor din expolatare n anul
2008
Alte venituri
din
exploatare;
2%
Venituri din
prestri
servicii 98%
Alte venituri din
exploatare
Venituri din
prestri servicii
Fig.3.6.2.Ponderea veniturilor din exploatare in anul 2008

Din datele de mai sus se observa c ponderea veniturilor din prestri servicii, crete n perioada
analizat de la 86% n 2006 la 98% n anul 2008.
Un alt indicator influenat de modificarea cifrei de afaceri este profitul(P).Modelul utilizat pentru
determinarea profitului este urmatoarea:


P CA
CA
P
CA P * *
Unde: P- reprezint profitul

CA
P
P
- reprezint profitul mediu la un leu cifra de afaceri
Relaia de determinare a influenelor este de forma:
55

( ) ( )
0 0 0 0 /
* * P CA P CA CA CA P
i i

( ) ( ) 30 , 297 . 263 . 1
955 . 751 . 8
493 . 054 . 1
* 964 . 484 . 10 *
2006 2006 2007 2006 / 2007
P CA CA CA P
( ) ( ) 285 . 368 . 1
919 . 236 . 19
009 . 185 . 5
* 478 . 076 . 5 *
2007 2007 2008 2007 / 2008
P CA CA CA P
Din datele obinute se observa, c modificarea pozitiv a cifrei de afaceri n anul 2007 fa de anul
2006, a dus la o crestere a profitului cu 1.263.297,3 lei. n anul 2008 cifra de afaceri i continua
trendul ascendent, avnd o influen pozitiv asupra profitului, adic o crestere de 1.368.285 lei.
Influena modificrii cifrei de afaceri asupra cheltuielilor totale i a profitului sunt sintetizate in
tabelul 3.7.3.
Tab.3.7.3. Influena modificrii cifrei de afaceri asupra cheltuielilor i a profitului
Indicatori 2006 2007 2008
Cifra de afaceri 8.751.955 19.236.919 24.313.397
Profit 1.054.493 5.185.009 3.598.760
Cheltuieli totale
de exploatare
7.867.794 13.730.060 24.736.238
Profit/Cifra de 0,12 0,27 0,15
56
afaceri
Ch. expl./CA 0,89 0,71 1,02
Influena asupra
ch. din expl.
9.331.618 3.604.299,38
Influena asupra
profitului
1.263.297,30 1.368.328
3.8. Analiza ratelor de rentabilitate la SC. ROMINSTA. SRL.

25
Ratele de rentabilitate se determin ca raport ntre efectele economice i cele financiare obinute
(cum ar fi: profitul, excedentul brut din exploatare,etc.) i eforturile depuse pentru obinerea lor (activ
total, capital investit, etc.). Cele mai frecvent utilizate rate ale rentabilitii n practica analizei
economico-financiare sunt:
- rata rentabilitii financiare
- rata rentabilitii economice
- rata rentabilitii financiare
25
Nicolae Georgescu, Analiza bilabului contabil, pag. 223-225
57
3.8.1. Analiza ratei rentabilitii comerciale

n continuare analizm rata rentabilitii comerciale la SC. ROMINSTA SRL. ntre anii 2006-
2008:
Tab.3.8.1.1. Indicatori care stau la baza determinrii ratei rentabilitii comerciale
Indicatori 2006 2007 2008
Rezultatul exploatrii 1.284.152 6.133.475 4.021.078
Rezultatul brut 1.252.336 6.148.602 4.261.319
Cifra de afaceri 8.751.955 19.236.919 24.313.397
Tab.3.8.1.2. Rentabilitatea comercial
Rentabilitatea comercial
%
2006 2007 2008
Rc=(Rez. expl./CA)*100 14,67 31,88 17
R=(Rez. brut/CA)*100 14,3 32 17,52
58
Tab.3.8.1.3. Abaterea absolut i relativ a rentabilitii comerciale
Indicatori Modificri() Ritm(%)
2007/2006 2008/2007 2007/2006 2008/2007
Cifra de afaceri 10.484.964 5.076.478
219,8 126,4
Rezultatul exploatrii 4.849.323 -2.112.397 490 65,5
Rentabilitatea
comercial %
17,2 -14,88 223,8 53,3
Rezultatul brut 4.896.266 -1.887.283 491 69,3
Rentabilitatea
Comercial %
17,7 -14,48 224 54,75
n urma calculelor se poate observa ca rentabilitatea comerciala manifest o tendin accentuat de
cretere n anul 2007 fa de anul 2006 i o scadere n anul 2008 comparativ cu anul 2007.
n ultimul an de analiz indicatorul rentabilitii comerciale pe baza rezultatului exploatrii a
nregistrat un nivel de 17%, ceea ce nseamna c la 100 de lei cifr de afaceri revin 17 lei de profit din
exploatare. Pe baza rezultatului brut, rentabilitatea comercial este de 17,52%,ceea ce inseamn c la
100 de lei cifr de afaceri revin 17,52 lei profit brut. Nivelul este destul de redus fa de nivelul
59
recomandat de 25%
n anul 2007 fa de anul de anul 2006rentabilitatea comercial a nregistrat o cretere cu 17,7%,
ceea ce exprim o sporire a eficienei prestrii de servicii. Situaia este validata prin creterea ntr-un
ritm mai rapid a profitului brut (491%) fa de dinamica cifrei de afaceri (219,8%).
n anul 2008 rentabilitatea comercial a scazut cu 14,48% fa de anul 2007.Acest lucru se
datoreaz att scaderii rezultatului din exploatare( 34,5%) ct i scaderii rezultatului exerciiului
(30,7%), diminuarile semnificative ale acestor indicatori fa de anul precedent aratnd c
responsabiliinu au reuit sa reduca cheltuielile din exploatare
0
5
10
15
20
25
30
35
%
2006 2007 2008
ani
RC=RB/CA*100
RC=RE/CA*100
Fig.3.8.1. Reflectarea rentabilitii comerciale calculat cu ajutorul rezultatului brut al exerciiului i
cu ajutorul rezultatului din exploatare
60
3.8.2.Analiza ratei rentabilitii economice

n continuare vom analiza rata rentabilitii economice la SC. ROMINSTA SRL. ntre anii 2006-
2008:
Tab.3.8.2.1 Indicatorii care stau la baza determinrii ratei rentabilitii economice
Total active 5.537.324 12.603.101 10.246.658
Rezultatul exploatrii 1.284.152 6.133.475 4.021.078
Rezultatul brut 1.252.336 6.148.602 4.261.319
Tab.3.8.2.2. Rentabilitatea economic
Rentabilitatea
economic %
2006 2007 2008
Re=(Rezultatul exploatrii/TA)*100 23,19 48,66 39,24
Re=(Rezultatul brut/TA)*100 22,61 48,78 41,58
Tab.3.8.2.3. Abaterea absolut i relativ a rentabilitii economice
61
Indicatori Modificri() Ritm(%)
2007/2006 2008/2007 2007/2006 2008/2007
Total active 7.065.777 -2.356.443 227,6 81,3
Rezultatul
exploatrii
4.849.323 -2.112.397 490 65,5
Rentabilitatea
economic %
25,47 -9,42 209,83 80,64
Rezultatul brut 4.896.266 -1.887.283 491 69,3
Rentabilitatea
economic %
26,61 -7,2 215,74 85,23
n anul 2007 fa de anul 2006 rentabilitatea economic manifest o tendin de cretere cu 25,47
iar n anul 2008 are loc o scadere semnificativ a acestui indicator cu 9,42% . Scaderea ratei
rentabilitii economice din anul 2008 se datoreaz att scderii rezultatului exploatrii cu 34,5%,
scaderii rezultatului brut al exerciiului cu 30,7 ct i scaderii activelor totale cu 18,7%, comparativ cu
anul 2007.
62
0
10
20
30
40
50
%
2006 2007 2008
ani
Re=RB/CA*100
Re=RE/CA*100
Fig.3.8.2. Reflectarea rentabilitii economice calculat cu ajutorul rezultatului brut al exerciiului i
cu ajutorul rezultatului din exploatare
3.8.3.Analiza ratei rentabilitii financiare

n continuare vom analiza rata rentabilitii financiare la SC. ROMINSTA.SRL. ntre anii 2006-
2008:
Tab.3.8.3.1. Indicatorii care stau la baza determinrii ratei rentabilitii financiare
Indicatori 2006 2007 2008
Capitaluri proprii 2.485.939 3.792.642 6.923.546
Rezultatul net 1.054.493 5.185.009 3.598.760

Tab.3.8.3.2. Rentabilitatea financiar
63
Rentabilitatea financiar % 2006 2007 2008
Rf=(Rezultatul net/C. proprii)*100 42,41 136,71 51,97
Tab.3.8.3.3. Abaterea absolut i relativ a rentabilitii financiare
Indicatori Modificri() Ritm(%)
2007/2006 2008/2007 2007/2006 2008/2007
Capitaluri proprii 1.306.703 3.130.904 152,56 182,55
Rezultatul net 4.130.516 -1.586.249 491,7 69,4
Rentabilitatea
financiar %
94,3 -84.74 322,35 38,0
n anul 2007 rentabilitatea financiar nregistreaz o cretere semnificativ fa de 2006 de 94,3%,
datorat n primul rnd ritmului de cretere al profitului net, mult mai mare fa de ritmul de cretere a
capitalurilor proprii.n anul urmtor, respectiv 2008, rentabilitatea financiar nregistreaz o scadere
semnificativ de 84,74%.n acest an cresc capitalurile proprii nsa rezultatul net scade cu 30,6%.
64
0
20
40
60
80
100
120
140
2006 2007 2008
Rf=Rn/Cpr*100
Fig.3.8.3. Reflectarea rentabilitii financiare calculat cu ajutorul rezultatului net al exerciiului i cu
ajutorul capitalurilor proprii
Bibliografie:

Maria Niculescu,Diagnostic global strategic,Edtura Economic,Bucuret
Plan fe arceri al SC. ROMINSTA.SRL
. Cont de profit si pierdere al SC. ROMINST. SRL 2006,2007,2008
Gheorghe Vlceanu,Vasile Robu,Nicolae Georgescu, Analiz economico-
financiara,editura Economica,Bucureti,2005
Gheorghe Suciu,Analiza economico-financiar,Editura Tipona, Braov 2008
Bircea Ioan,Analiz economic,Ed. Univ. Petru Maior, Tg.-Mure,2009

Monuca Petcu,Analiza economico-financiara a ntreprinderii,Editura
Economic, Bucureti 1998
Maria Niculescu, Diagnostic economic, vol. 1, Editura Economic 2003
Dicionarul statistic ecomnomic, Bucureti, 1969
Nicolae Georgescu, Analiza bilabului contabil, Editura Economic, Bucureti,
2003
65

Cap. IV CONCLUZII I RECOMANDRI
Lucrarea de fa s-a concentrat asupra analizei cifrei de afaceri la SC. ROMINSTA SRL., a
factorilor care determina modificarea acesteia, a implicaiilor pe care modificarea cifrei de
afaceri le determin n sistemul de indicatori ecomomico financiari ai firmei, far a avea
pretenia de a fi tratat exhaustiv acest capitol vast al analizei societii.
n urma procesului de analiz a situaiei financiar- patrimoniale la SC.ROMINSTA.SRL.
desfaurat in perioada 2006-2008 s-a ajuns la urmatoarele concluzii:
- n ceea ce privete dinamica cifrei de afaceri n perioada analizat se observ c n primul an de
studiu 2007 cifra de afaceri a crescut cu 119,8% fa de anul anterior, aceasta datorndu-se unei
politici de atragere a clientelei foarte bun utilizat de societate.n urmatorul an ritmul de
cretere al cifrei de afaceri i continua ascensiunea, cifra de afaceri ajungand la 24.313.397 lei,
adic 177,8% fa de anul 2006, iar fat de 2007 cresterea o fost doar de 5.076.478,adica
26,4%. Politica foarte bun de atragere a clientelei este confirmat i de cota de pia a firmei
care n anul 2008 devine lider pe piaa specific din judeul Mure cu o cot de pia de 51,5%.
- n ceea ce privete structura cifrei de afaceri, rezult c ponderea cea mai mare n anul 2006 o
au
lucrarile efectuate ntreprinderilor private i persoanelor fizice cu o pondere de 76,4% din
totalul cifrei de afaceri ceea ce arat politica firmei de concentrare asupra mediului privat.
Aceast poziie este ocupat n ultimul an al analizei, adic 2008, de catre lucrarile realizate
ntreprinderilor cu capital in totalitate sau partial de stat, societatea dobndind popularitate i n
acest segment de pia prin participarea la licitatii i prezentri de proiecte.
Din analiza cifrei de afaceri prin metoda ABC n anul 2008 se observ c, curba real se afl sub
curba teoretic, ceea ce indic faptul c acei clieni din zona A realizeaz doar 27% din cifra de
afaceri, deci nu sunt foarte importani, sunt clienii cei mai mari ai societii, dar pierderea lor nu ar fi
vitala pentru societate.Majoritatea clienilor se afla n zona B, realiznd 34% din cifra de
afaceri.Clienii din zona C realizeaz 39% din cifra de afaceri, pierderea unui numr mic dintre aceti
clieni neinfluennd prea mult nivelul cifrei de afaceri.
66
Creterea cifrei de afaceri n 2007 cu 119,8%,adic cu 10.484.964 lei fa de 2006 se datoreaz
extinderii ectivitii societii, creterii numarului de salariai (4,91%) i n special creterii
productivitii muncii (114,88%).Sporul productivitii muncii este efectul creterii randamentului
mijloacelor fixe in mare masur (104,96%) dar i al creterii gradului de nzestrare tehnic (10%).
Rezult c echipamentele tehnice au fost utilizate la capacitatea maxim ,cu toate acestea societatea
achiziioneaza alte utilaje pentru imbunatairea desfaurrii activittii. n anul 2008 cifra de afaceri i
continu creterea nsa aceasta nu este att de spectaculoas, fiind doar de 26,38% fa de anul
anterior. Acest lucru se datoreaz n mare masur, ca i in 2007, creterii productivittii muncii
(23,26%). n 2008 se marete gradul de nzestrare tehnic (32,6%) fa de anul anterior,societatea
facand noi achizitii de mijloace fixe, nsa productivitatea lor scade, acestea nu au fost utilizate la
capacitatea maxim. Numarul de salariai se marete doar cu 3,12% fa de anul 2007.n concluzie,
creterea cifrei de afaceri din 2008 de datoreaz n cea mai mare masura creterii gradului de
nzestrare tehnic, n acest an punandu-se accentual pe dotarea cu noi utilaje i echipamente pentru
realizarea obiectivelor sale.
Rezultatul exerciiului a avut nivelul cel mai mare n anul 2007 de 6.133.475 lei, cu 4.866.266 lei
mai mult dect n 2006. n anul 2008 rezultatul exerciiului nregistreaz o scadere cu 1.887.283 lei
fa de anul anterior datorit creterii cheltuielilor totale de exploaatare.
Rata rentabilitii comerciale variaz ntre 14,3% n 2006 i 32% n 2007, ceea ce ne indic faptul
c in 2007 rentabilitatea comercial se situeaz peste nivelul recomandat de 25%,iar n anul 2006 ca
i n 2008 (17,52%) sub acest nivel.Valoarea mare din anul 2007 ne indic faptul c societatea a reuit
sa-i valorifice activitatea de prestri servicii cu eficien, acest lucru se vede i n creterea
spectaculoas a cifrei de afaceri din acest an ajungand la 19.236.919 lei , cu 219,8% mai mare fa de
anul anterior.
Rentabilitatea economic crete de la 22,61% n 2006 la 48,68% n anul 2007 pentru ca apoi s
scada din nou la 41,58%. Evoluia ratei rentabilitii economice este similara cu cea a ratei
rentabilitii comerciale,nivelul cel mai nalt fiind atins tot n 2007. Scaderea acestei rate din primul
an analizat i ultimul an, respective 2008, indic reducerea capacitii capitalului investit de a realize
profit, adic efectul depus nu a dus la o cretere a efectului dorit.
Rentabilitatea financiara se subscrie i ea tendinelor celorlalte rate de rentabilitate atingnd
nivelul maxim in anul 2007 de 136,71% datorit ritmului de cretere al profitului net (491,7) mult mai
mare dect ritmul de cretere al capiatlurilor proprii(152,56) fa de anul anterior.
67
Propuneri i msuri, care pot fi luate n continuare de societate pentru a sporii volumul activitii i
implicit creterii cifrei de afaceri:
- diversificarea ofertei de baz , a prestrilor de servicii , pe baza unor studii atente ale cererii
pieei, utilizndu-se n acest scop diferite metode de marketing;
- testarea periodic a cerinelor beneficiarilor, colaborarea eficient cu firmele furnizoare i
culegerea de informaii asupra firmelor concurente;
- intirea unor lucrri care se realizeaz din fonduri U.E.;
- meninerea la un nivel acceptabil a preurilor lucrarilor astfel ncat sa fic competitive n raport
cu cele ale firmelor concurente;
- creterea bugetului pentru cheltuieli publicitare i reclam agresiv i continu, efectuarea unor
aciuni de promovare prin acordarea unor disconturi, etc.
- utilizarea n deciziile care se iau zilnic a unor indicatori de activitate oferii de analizele
economico-financiare continue;
- utilizarea unor instrumente de analiz economic pentru a furniza societii o imagine mai
exact asupra situaiei financiare.
Prin aceste msuri se sper o sporire a numrului beneficiarilor i implicit o cretere a volumului
cifrei de afaceri.
n ceea ce privete evoluia viitoare a societii, n afar de influena pieei i evoluia acesteia, a
cadrului legislative i a altor elemente exterioare, un rol important l va avea politica adoptat de
echipa managerial, obiectivele propuse i modalitile de realizare a acestora.
Totui pe baza evoluiei profitabile a societii, se poate aprecia faptul c pe termen scurt, SC.
ROMINSTA SRL. se va menine pe pia i va dezvolta o activitate profitabil.
68
Bibliografie final:
1. Mariana Niculescu, Diagnostic global strategic, Ed. Economic, 1997
2. Monica Petcu, Analiza economico-financiar a ntreprinderii, Editura
Econimic, Bucureti 2007
3. Alexandru Gheorghiu, Analiza economico financiar la nivel
microeconomic, Editura Economic, Bucureti 2004
4. Maria Niculescu, Diagnostic global strategic, Editura Economica, Bucureti
1997
5. Nicolae Georgescu, Analiza bilanului contabil
6. Ioan Marius Pantea, Lorant Eros Stark, Analiza situaiei financiare a firmei
7. Istoricul i datele despre firma au fost procurate de administratorul
SC. ROMINSTA. SRL.
8. Plan de afaceri al SC. ROMINSTA. SRL.
9. Cont de profit si pierdere al SC. ROMINST. SRL 2006,2007,2008
10.Gheorghe Vlceanu,Vasile Robu,Nicolae Georgescu, Analiz economico-
financiar, Bucureti 2005
11.Gheorghe Suciu,Analiza economico-financiar,Editura Tipona, Braov
2008
12. Bircea Ioan,Analiz economic,Ed. Univ. Petru Maior, Tg.-Mure,2009

13. Maria Niculescu, Diagnostic economic, vol. 1, Editura Economic 2003
14. . Dicionarul statistic ecomnomic, Bucureti, 1969
69