CURS 10

1. Calitatea activelor (A)

Ratingul calitii activelor reflect riscul potenial al creditelor, al investiiilor i al altor active, precum i al tranzaciilor extrabilaniere. Evaluarea calitii activelor trebuie analizat i n funcie de gradul de provizionare a acestora. De asemenea, este necesar s se ia n calcul toate celelalte riscuri care pot afecta valorificarea activelor bncii, incluznd riscurile de exploatare, de pia, de reputaie, strategie i altele. Capacitatea managementului este reflectat de msura n care reuete s identifice, s urmreasc i s controleze aceste riscuri. Calitatea activelor bncii este evaluat (dar n mod nelimitativ) n funcie de urmtorii factori: riscurilor; nivelul, distribuia, gravitatea i trendul activelor neperformante att adecvarea provizioanelor i a altor rezerve; riscul de credit rezultat din tranzacii extrabilaniere cum ar fi scrisori varietatea i calitatea portofoliilor de credite i investiii; gradul de concentrare a riscului; adecvarea politicilor i practicilor de credit i investiii; capacitatea managementului de administrare corespunztoare a adecvarea controlului intern i a sistemelor informatice manageriale. pentru tranzactiile bilantiere ct i extrabilaniere; practici sntoase de administrare a creditului i de identificare a

de garanie, acreditive, linii de credit i altele; -

activelor, inclusiv identificarea i colectarea activelor problem; -

A. Situaia expunerilor i provizioanelor constituite de instituiile de credit n perioada 2004-2009 Categoriile de credite ce vor fi clasificate n funcie de serviciul datoriei, de performana financiar i de iniierea de proceduri judiciare, sistematizate din punct de vedere al cerinei privind constituirea de provizioane specifice de risc de credit, al

apartenenei entitii de risc la sectorul instituiilor de credit, precum i al structurrii, dup caz, n principal i dobnd, conform reglementrilor Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2002.1 Situaia pe categorii de credite acordate clienilor nebancari i bncilor i dobnda aferent pe anii 2004-2009, se prezint astfel: Tabelul nr. 1. - Situaia expunerilor i provizioanelor constituite de bnci pe 2004 2008 - mil.RON Anul Total Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere

Expunere neajustat Dec.2004 38845 26133,4 9545,8 2044,1 310,2 Dec.2005 56997 29140,7 23090,7 3255,1 706,4 Dec.2006 89335,3 46378 35860,3 4585,4 937,8 Dec 2007 145091,9 67360,4 63606,5 8315,2 2074,6 Dec 2008 192478,9 118628,5 47370,0 13906,2 3993,3 193994,8 104215,6 43951,7 17027,5 7055,0 Oct 2009 Expunere ajustat* Dec.2004 9595,5 7845,4 1087,6 225,1 51,7 Dec.2005 15355,1 10939,6 3477,1 435,3 151,2 Dec.2006 28702,4 20234,0 6888,7 668,6 192,7 Dec 2007 53428,9 34065,1 15174 1402 496 Dec 2008 64806,1 46 689,9 9 320,8 2 331,7 817,3 Oct 2009 56837,4 33001,9 8020,8 2992,6 990,8 Provizioane Dec.2004 510,9 54,4 45 25,9 Dec.2005 688,4 _ 173,8 87,1 75,6 Dec.2006 1292,9 _ 344,4 133,7 96,4 Dec 2007 3579 758,6 280,5 248,1 Dec 2008 7586,7 532,5 520,2 474,1 413,5 Oct 2009 13787,7 396,7 450,1 607,6 502,1 Sursa: Buletinele lunare BNR nr. 1/2007, nr. 12/2007, nr. 12/2008 i nr. 10/2009 .

811,5 804,1 1573,5 3735,2 8580,9 21745,1 385,6 351,9 718,4 2291,8 5 646,4 11831,3 385,6 351,9 718,4 2291,8 5646,4 11831,3

* Conform Regulamentului BNR nr. 5/2002, cu modificrile ulterioare; expunere fa de un

debitor din care a fost dedus valoarea garaniilor ajustate cu coeficienii prevzui n reglementrile BNR

Din datele prezentate mai sus se constat o cretere semnificativ a ponderii creditelor cu pierderi i ndoielnice din total credite la 14,81% la 31.10.2009 i 6,52%

Norma metodologic a BNR nr.12 din 22.07.2002, privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit, pentru aplicarea Regulamentului BNR nr.5/2002, publicat n M.Of. nr.626 din 23.08.2002

n anul 2008, fa de 3,99% pe anul 2007, cretere determinat n special de asanarea pierderilor din bilanul bncilor comerciale.

B. Indicatori semnificativi utilizai n analiza calitii activelor: Riscul de creditare este cel mai important dintre riscurile pieei serviciilor bancare, fiind o consecin direct a deprecierii valorii entitii datorit falimentului debitorului sau incapacitii sale financiare de rambursare a creditului i a costurilor care l nsoesc. n principiu, bncile gestioneaz riscul de creditare, prin: decizii echilibrate de creditare, prin care riscul creditului este corect asigurarea unor debitori diveri, diversificai din sectoare i ramuri constituirea de garanii de la tere pri (asigurarea creditelor) astfel ca evaluat i apreciat; diferite de activitate, astfel nct pierderile s nu fie concentrate n timp; riscul de faliment s fie total sau parial transferat de la creditori la asigurtori. Pentru ca un risc de creditare s fie micorat ct mai mult cu putin, se impune utilizarea unui sistem de investigare a tuturor componentelor de risc, se refer la diferite aspecte funcionale i componente care pot fi mprite n dou categorii: riscul tranzaciei care operaionale ale riscului afacerilor; riscul propriu-zis care se refer la profitabilitatea afacerii. Riscul afacerii acoper nu numai natura, structura, suma creditului i perioada de risc, dar i direcia de administrare a reelei comerciale i implicaiile de natur juridic, economic i practic fa de mprumut. Riscul propriu-zis presupune asumarea de ctre banc a riscului, c la data scadenei creditului, clientul va putea s-i achite obligaiile asumate fa de banc. n sensul celor prezentate mai sus, considerm c managementul riscului de credit are n vedere analizarea a cel puin dou aspecte:

un prim aspect extern creditului, care are n vedere stabilirea unei

politici de credit distincte, adic presupune asumarea de riscuri sporite de credit prin apariia unor credite ce afecteaz calitatea portofoliilor. Acest aspect vizeaz strategia general a bncii i are repercursiuni asupra tuturor celorlalte categorii de risc; un alt aspect intern, care ine cont de calitatea analizei primare a documentaiei de credit, dar i de condiiile independente de banc (calitatea mprumutului i condiiile de mediu economic n care organizaia economic beneficiar a creditului i desfoar activitatea). Cuantificarea riscului de creditare este o activitate esenial n activitatea bncii i care trebuie s se desfoare n dou etape, i anume: o prim etap const n evaluarea anticipat (ex-ante), predictiv a eventualelor pierderi datorit neplii la scaden a ratelor de credit i a dobnzilor i comisioanelor; a doua etap are n vedere evaluarea expost a pierderilor cauzate.

n practica bancar aprecierea nivelului riscului de creditare se face, pe baza unui sistem de indicatori de referin, pe care i vom prezenta n cele ce urmeaz. 1. Un prim indicator se refer la raportul dintre totalul creditelor restante i ndoielnice i totalul portofoliului de credite. Formula de calcul a indicatorului este urmtoarea: Total credite restante i ndoielnice / Total portofoliu credite Indicatorul se calculeaz lunar de ctre instituia de credit. Limitele de evoluie a ratingului pe baza acestui indicator sunt urmtoarele: < 2% 2,1 4% 4,1 6% 6,1 8% > 8% rating 1 rating 2 rating 3 rating 4 rating 5

Modul de determinare al indicatorului pe baza datelor din raportrile financiare lunare este prezentat n cele ce urmeaz.

la

numrtor

(cod

poziie

112+113+152+153+211+212+213+214+215+216+217+218+219+220+311+312+313 +314+315+316+317+318+319+320+411+451) col. (1+2) mod.4026 G Creane restante, creane ndoielnice i riscuri de ar; la numitor = [(cod poziie A30 + A40 + B10 + B3A + B20 + B4A + B5A + B7A + B80 + B85 + B99 + B9J + C1A) col.6] mod.4000G Situaia patrimoniului + (cod poziie 112 + 113 + 152 + 153 + 211 + 212 + 213 + 214 + 215 + 216 + 217 + 218 + 219 + 220 + 311 + 312 + 313 + 314 + 315 + 316 + 317 + 318 + 319 + 320 + 411 + 451) col. (1+2) mod.4026 G Creane restante, creane ndoielnice i riscuri de ar. 2. Un alt indicator vizeaz raportul dintre creanele restante i ndoielnice i totalul activului bilanier. Formula de calcul a indicatorului este urmtoarea: Creane restante i ndoielnice (valoare net) / Total activ (valoare net) Indicatorul se calculeaz lunar de ctre instituia de credit. Limitele de evoluie a ratingului acestui indicator sunt prezentate n continuare. < 2% 2,1 4% 4,1 6% 6,1 8% > 8% rating 1 rating 2 rating 3 rating 4 rating 5

Datele necesare pentru calculul acestui indicator sunt preluate din Situaia patrimoniului ntocmit n fiecare lun de ctre banc, astfel: la numrtor = col.6 (A102+A70+B102+B9K+E104+E90+F102+F9A) mod.4000G Situaia patrimoniului; la numitor = cod poziie L98, col.6, mod.4000G Situaia patrimoniului. 3. Un alt indicator de calitate se refer la raportul dintre creanele restante i ndoielnice i capitalurile proprii ale bncii.

Formula de calcul a indicatorului este urmtoarea: Creane restante i ndoielnice / Capitaluri proprii Indicatorul este urmrit n fiecare lun de ctre instituia de credit. Limitele de evoluie a ratingului acestui indicator sunt urmtoarele: Cri < 30%Cp i 30% Cp < 50% Cp < 70% Cp < Cri < 50%Cp i Cri < 70%Cp i Cri < 100%Cp i Cri > Cp sau Cp > 0 rating 1 Cp > 0 rating 2 Cp > 0 rating 3 Cp > 0 rating 4 Cp < 0 rating 5

Datele necesare pentru calculul acestui indicator sunt preluate din Situaia patrimoniului dup cum urmeaz: la numrtor = rd. (A102+A70+B102+B9K+E104+E90+F102+F9A) col.6 din mod.4000G Situaia patrimoniului; la numitor = col.5 rd.L01 din mod.4000G Situaia patrimoniului. 4. Un indicator important n evalauarea calitii activitii instituiei de credit este rata general de risc. urmtoarea: [Active la valoare net (respectiv dupa deducerea elementelor de pasiv rectificative) + elemente n afara bilanului, transformate n echivalent credit, n funcie de gradul lor de risc de transformare n credit] ponderate n funcie de gradul lor de risc de credit / Totalul activelor din bilan i a elementelor din afara bilanului la valoare contabil Indicatorul se urmrete n fiecare lun de ctre instituia de credit. Limitele evoluiei ratingului acestui indicator sunt urmtoarele: < (media pe sistem sau grup bnci 30% din media pe sistem sau grup bnci) rating 1 > (media pe sistem sau grup bnci 30% din media pe sistem sau grup bnci) < (media pe sistem sau grup bnci 10% din media pe sistem sau grup bnci) rating 2 > (media pe sistem sau grup bnci 10% din media pe sistem sau grup bnci) 6 Formula de calcul a ratei generale de risc este

< (media pe sistem sau grup bnci + 10% din media pe sistem sau grup bnci) rating 3 > (media pe sistem sau grup bnci + 10% din media pe sistem sau grup bnci) < (media pe sistem sau grup bnci + 30% din media pe sistem sau grup bnci) rating 4 > (media pe sistem sau grup bnci + 30% din media pe sistem sau grup bnci) rating 5 Indicatorul se determin pe baza datelor preluate din raportrile financiare periodice ale instituiilor de credit, astfel: la numrtor = rd.3+4 din formularul III Calcularea indicatorilor de solvabilitate, Anexa nr.2 la Norma B.N.R nr.20/20022 pentru modificarea i completarea Normelor BNR nr.8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor, cu modificrile i completrile ulterioare; la numitor = [rd.L98, col.(3+6+9+12) din formularul I Structura activelor din bilan + rd.TOTAL suma col.1 pn la col.12 din formularul II Structura elementelor n afara bilanului], Anexa nr.2 la Norma nr.20/2002 pentru modificarea i completarea Normelor BNR nr.8/19993 privind limitarea riscului de credit al bncilor, cu modificrile i completrile ulterioare. 5. Calitatea activitii instituiei de credit poate fi cuantificat prin raportul dintre creditele acordate clientelei i totalul activului bancar. Formula de calcul al acestui indicator este urmtoarea: Credite acordate clientelei / Total activ Indicatorul se urmrete i se raporteaz lunar. Limitele de evoluie a indicatorului i ratingul asociat intervalelor de siguran financiar sunt urmtoarele: < 50% 50,1 55% 55,1 60% 60,1 65%
2

rating 1 rating 2 rating 3 rating 4

Norma BNR nr.20 din 27.12.2002, pentru modificarea i completarea Normelor BNR nr.8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor, publicat n M.Of.nr.17 din 14.01.2003 3 Norma BNR nr.8 din 26.04.1999, privind limitarea riscului de credit al bncilor, publicat n M.Of.nr.245 din 1.06.1999

> 65%

rating 5

Acest indicator se calculeaz pe baza a trei situaii financiare ntocmite de instituia de credit i anume: la numrtor = [(cod poziie

B10+B3A+B20+B4A+B5A+B7A+B80+B85+B99+B9J) (col.1 + col.6)] mod.4000G Situaia patrimoniului + [(rd.211+212+213+214+ 215+216+217+218 +219+220) + (311+312+313+314+315+316+317+318+319+320)] col. (1+2) mod.4026 Creane restante, creane ndoielnice i riscuri de ar + [(rd.211+212+213+214+215+ 216+217+218+219+220+311+312+313+314+315+316+317+318+319+320)] col.(1+2) mod.4027G Provizioane; la numitor = cod poziie L98, col.(1+6) mod.4000G Situaia patrimoniului. 6. Un indicator important al calitii activitii bncii este rata riscului de credit. Formula de calcul al acestui indicator este urmtoarea: Expunere neajustat aferent creditelor i dobnzilor clasificate n ndoielnic i pierdere / Total credite i dobnzi clasificate (exclusiv elementele n afara bilanului) Indicatorul de risc se calculeaz i se raporteaz lunar la BNR. Limitele de evoluie a indicatorului i ratingul asociat acestora sunt urmtoarele: < 8% rating 1 8,1% - 15% rating 2 15,1% - 30% rating 3 30,1% - 50% rating 4 >50% rating 5

Modul de determinare al indicatorului este prezentat mai jos: [col.1 (rd.4+5+16) + col.2 (rd.4+5+16)] / col.1 (rd.8+19) + col.2 (rd.8+19)] din Anexa nr.2 la Normele Metodologice nr.12/2002 i Regulamentul nr.7/2002 privind modificarea i completarea Regulamentului BNR NR.5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i 8

utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit i a Normelor metodologice nr.12/2002 pentru aplicarea acestuia. Evoluia indicatorilor de pruden bancar pe anii 2004-2008, n sistem

bancar este prezentat n tabelul nr.2. Tabelul nr.2. - Principalii indicatori de pruden bancar -%Riscul de credit Dec. 2004 Dec. 2005 Dec. 2006 0,20 Dec. 2007 0,22 Dec. 2008 0,32 Oct 2009 1,32

Credite restante i ndoielnice 0,28 0,26 (valoare net)/Total credite(valoare net) Total creane restante i ndoielnice 0,18 0,15 (valoare net)/Total active (valoare net) Total creane restante i ndoielnice 2,07 1,36 (valoare net)/Capital propriu(din raportarea prudenial a fondurilor proprii) Rata general de risc 46,95 47,61 Credite acordate clientelei (valoarea 45,64 46,60 brut)/Total active (valoarea brut) Rata riscului de credit 2,87 2,61 Sursa: Buletin lunar BNR nr. 1/2007 i 10/2009.

0,14

0,17

0,29

0,97

1,54

2,63

3,38

53,01 53,17 2,81

56,94 59,09 4,00

50,73 62,50 6,52

50,23 60,20 14,81

Se observ aadar, c activitatea de creditare a consemnat o nrutire a indicatorilor de risc comparativ cu anii anteriori. Se constat c, rata riscului de credit, indicator relevant, al activitii de creditare s-a dublat fa de anul 2004 de la 2,87% a ajuns la 6,52% n anul 2008, iar n luna octombrie 2009 a ajuns la 14,81% ceea ce pune n eviden urmtoarele: a) creterea volumului creditelor clasificate n pierderi i ndoielnice,

urmare a incapacitii de rambursare a principalului i a dobnzii de ctre beneficiarii creditului; b) c) creterea volatilitii ratei de schimb; evoluia mai modest a creditrii pe anul 2008 i 2009, pe fondul

restrngerii resurselor influenat de evoluiile macroeconomice;

Rata riscului de credit este principalul indicator de prudenialitate i care reflect calitatea portofoliului de active. Evoluia acestui indicator att pe ntregul sistem bancar din Romnia ct i la nivelul celor dou bnci analizate BCR i BRD G.S.G, n perioada 2004 2008, este prezentat n tabelul urmtor.
Expunere neajustat Total credite i aferent creditelor i Rata dobnzi clasificate, dobnzilor clasificate riscului de fr elementele n n categoriile credit afara bilanului ndoielnic i Pierdere 1.121 38.845 2,87% 93 6.643 1,40% 205 10.832 1,89% 1.510 56.997 2,61% 99 9.929 1,00% 230 15.404 1,49% 2.517 89.335 2,81% 63 17.978 0,35% 684 24.788 2,76% 5.810 145.092 4,00% 691 24.935 2,77% 1.711 36.545 4,68% 12.574 192.471 6,52% 1.245 32.264 3,86% 1.999 42.916 4,66%

Sistem bancar 2004 BRD BCR Sistem bancar 2005 BRD BCR Sistem bancar 2006 BRD BCR Sistem bancar 2007 BRD BCR Sistem bancar 2008 BRD BCR

Tabelul nr.3. - Evoluia ratei riscului de credit n perioada 2004 - 2008 Sursa: Buletin lunar BNR septembrie 2009 situaii financiare BCR i BRD 2004-2008

7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 2004 2005 2006 2007 2,87% 1,89% 1,40% 2,61% 1,49% 1,00% 0,35% 2,81% 2,76% 4,00% 4,68%

6,52%

4,66% 3,86% Sistem bancar BRD BCR

2,77%

2008

Graficul 4

10

Dup cum se poate observa din graficul 4, n anul 2008 BRD a realizat cele mai bune rezultate n activitatea de diminuare a creditelor cu restane nregistrnd o rat a riscului de credit de 3,86% fa de BCR care a nregistrat o rat de 4,66%. Ambele bnci au valori sub cel nregistrat la nivelul sistemului bancar 6,52%. Rata riscului de credit pe ntreg sistem bancar a nregistrat o cretere de 2,52% n anul 2008 fa de anul 2007, n timp ce la Banca Romn de Dezvoltare G.S.G creditele restante au crescut n total portofoliu ajungnd la o rat de 3,86% n anul 2008 fa de 2,77% n anul 2007. Ponderea destul de ridicat a creditelor cu restane n total portofoliu, n anul 2008, consemneaz practicarea unor politici de creditare mult mai riscante dect n anul 2007. n cazul Bncii Comerciale Romne, creditele restante s-au diminuat uor n total portofoliu ajungnd la o rat de 4,68% n anul 2008 fa de 4,66% n anul 2007.

2. FALIMENTUL INSTITUIILOR DE CREDIT

Rolul falimentului bancar, n procesul tranziiei din ara noastr, s-a dovedit prin restructurarea evident a sectorului bancar, n aceast perioad, ca efect al stimulentelor asociate temerilor produse de posibilitatea falimentului ceea ce a condus la direcionarea creditului cu mai mult pruden i la eliminarea finanrii afacerilor neperformante care se aflau n contradicie cu principiile economiei de pia. Falimentul, n sens larg definete o situaie n care redresarea i/sau lichidarea sunt realizate de autoriti administrative sau juridice ale statului, i n care este mai profitabil reorganizarea/retragerea din activitatea desfurat dect continuarea ei. Aceste concluzii, n cele mai multe cazuri au ca rezultat dificulti nregistrate n exerciiile financiare ntr-o perioad de timp, de regul de un an i/sau ca efect al poziiei financiare prezentate n rapoartele anuale. n opinia autorilor dicionarului enciclopedic, falimentul este o stare de insolvabilitate a unei persoane fizice sau juridice, stabilit (constatat) prin hotrre judectoreasc i urmat de lichidarea integral, n beneficiul tuturor creditorilor, a patrimoniului falitului, care pierde dreptul de a efectua acte de comer i dreptul de

11

administrare i dispoziie asupra bunurilor sale; bancrut; falimentar = insolvabil; a da faliment = a nu izbuti ntr-o aciune.4 Falimentul este apreciat de ctre autorii DEX, ca o situaie de insolvabilitate n care se afl un comerciant, un industria etc., declarat de o instan judiciar; a da faliment = a) a nu-i putea face plile (n calitate de comerciant; industria etc.); b) a da gre, a nu reui ntr-o aciune; a se prbui; falimentar = insolvabil.5 Lucia Abil este de prere c falimentul este o realizare forat, dup decizia judectorului, a averii globale a unui debitor nscris n registrul comerului, ca urmare a insolvabilitii. Produsul lichidrii este repartizat ulterior ntre creditori.6 Falimentul apreciaz unii autori strini, este o situaie juridic ce rezult dintr-o hotrre judectoreasc, n vederea sancionrii greelilor comise de ctre comerciani sau de conductorii societilor, ale cror ntreprinderi sunt n stare de ncetare de pli.7 Falimentul i procedurile conexe sunt consecutive actului de constatare juridic a eecului unui ntreprinztor. Aceste proceduri nu urmresc neaprat eliminarea definitiv a falitului, ci pot permite ntreprinderii sale s se repun pe linia de plutire, creditorii s fie pltii i nsui falitul s fie eventual reabilitat. Ca sanciune personal a individului responsabil de o gestiune condamnabil, falimentul se distinge de reglementarea pe cale juridic i de lichidarea de bunuri, proceduri care vizeaz i recuperarea ct mai complet a datoriilor ntreprinderii, rezultate dintr-o gestiune condamnabil sau numai din dificultile economice, financiare, tehnice fr legtur cu onestitatea ntreprinztorului.8 Falimentul apreciaz ali analiti, este o situaie economic dificil a unui debitor, aflat n imposibilitate de a-i onora datoriile comerciale (fa de creditori); stare de insolvabilitate a debitorului constatat de ctre tribunal pe baza declaraiei falitului sau la cererea unuia sau mai multor creditori. Falimentul este expresia unei gestiuni necorespunztoare, a unor anticipri eronate privind evoluia propriei activiti i a conjuncturii pieelor pe care acioneaz. Falimentul este instituia prin care sunt ndeprtate din cmpul aciunii economice subiecii necompetitivi,

M. D. Popa - coordonator Dicionar Enciclopedic, Editura Enciclopedic, Bucureti, 1996, p.280281 5 I. Coteanu, L.Seche, M.Seche - Op.cit., p.365 6 L. Abil - Op.cit., p.82 7 Y. Bernard. J.C. Colli - Op.cit., p.203 8 Idem

12

incapabili s se adapteze strilor mereu schimbtoare ale realitii economicosociale.9 Riscul de insolvabilitate (faliment) susin ali autori, evideniaz acea stare care atest dificultile de plat, temporare, ocazionale sau permanente.10 Analiza financiar-patrimonial este de prere Maria Niculescu11 este n esen o analiz static n care sunt prioritare valoarea i solvabilitatea ntreprinderii. Acest tip de analiz a reprezentat mult timp n teoria economic singura modalitate de evaluare a riscului. Din cele prezentate mai sus rezult c riscul de faliment i falimentul sunt consecine negative ale aceleiai stri ale firmei i anume starea de solvabilitate, adic starea care i permite antreprenorului s i achite obligaiile angajate cu terii. De aceea considerm noi c riscul de faliment reprezint posibilitatea apariiei insolvabilitii financiare, iar falimentul reprezint starea de fapt, adic insolvabilitatea financiar (declarat sau constatat), cu alte cuvinte transformarea posibilitii n realitate. Cauzele care contribuie la falimentul societilor comerciale sunt numeroase. ntre acestea remarcm: a) cauze interne de natur managerial: decizii eronate, management neperformant, pregtire profesional a managerilor necorespunztoare; b) cauze endogene de natur gestionar: gradul de valorificare sczut al materiilor prime, lipsa de personal, calificare necorespunztoare, utilaje nvechite etc.; c) cauze externe (exogene) privind conjunctura pieei: cerere n scdere, falimentul unor parteneri, recesiune economic, inflaie etc. n urma unui studiu efectuat n Frana n anul 1986 s-au identificat 10 cauze principale ale falimentului12: falimentul unor clieni 21 %; stocuri prea mari 11 %; reducerea creditelor 11 %; cheltuieli cu personalul prea mari 10 %; decesul sau boala conductorului 10 %; contabilitatea deficitar i necunoaterea costului complet 9 %;
9

N. Dobrot - Op.cit., p.208 I. Mihai - Op.cit., p.164 11 M .Niculescu - Op.cit., p.318 12 E. Cohen - Analyse financiere, Les Editions dOrganisation, Paris, 1995, p.318
10

13

 deturnri de fonduri 8 %; expropriere 8 %; scderea conjunctural a cifrei de afaceri 8 %; organizarea deficitar a ntreprinderii 6 %. n situaia n care starea de ncetare a plilor este declarat de tribunal, falimentul este numit bancrut. Dac acest lucru se datoreaz relei credine a administratorilor, atunci falimentul se numete bancrut frauduloas. Autorii dicionarului de termeni juridici uzuali13 sunt de prere c bancruta frauduloas const n una din urmtoarele fapte: falsificarea, sustragerea sau distrugerea evidenelor societii sau ascunderea unei pri din activul societii, nfiarea de datorii neexistente sau prezentarea n registrele societii, n alt act ori n bilan, a unor sume nedatorate, precum i n caz de faliment al societii, nstrinarea n frauda creditorilor a unei pri nsemnate din activ. Dac gestionarea incorect rezid n anumite acte imprudente sau greite sub raport profesional vorbim de bancruta simpl. Prin analiza falimentului bancar, cercettorii i propun mbuntirea indicatorilor de predictibilitate, cu toate c interesul pentru acest domeniu nu rezult din dorina de a propune doar un model de analiz, ci n primul rnd din intena de a contribui la crearea climatului de credibilitate necesar dezvoltrii economice i de a evita pierderea de capital. Analiza falimentului bancar este o prim consecin direct, de o necesitate fireasc de al crui demers beneficiaz att persoanele individuale ct i mediul instituional n ansamblu i reprezint un interes major mai ales pentru o pia insuficient dezvoltat cum e cazul rii noastre. Falimentul bancar este o problem complex, ncrcat de aspecte sociale, general-economice i chiar politice configurate de faptul c banca este o form de organizare financiar a crei menire esenial este de a gestiona banii altora ori acest lucru trebuie fcut cu maxim pruden. Astfel, cu toate c arhiva Ministerului Justiiei indic un total de peste 20.000 de dosare de faliment rezolvate din momentul n care a aprut Legea nr. 64 din 29 iunie 199514 privind procedura reorganizrii i lichidrii judiciare desigur, foarte
13

I.Pitulescu, E.Deridan, A.Abraham, I.Ranete, Dicionar de termeni juridici uzuali, Editura Naional, Bucureti, 1999, pag.60 14 Legea nr.64/1995 Op.cit.

14

multe dintre aceste procese s-au referit la firme foarte mici a cror dispariie nu a avut nici o implicaie major n economia romneasc -, totui vrful cazurilor de insolvabilitate, n ara noastr a fost atins n perioada 1997-2000, n care s-au marcat cele mai rsuntoare falimente bancare. n cadrul procedurii de faliment a instituiilor de credit Banca Naional a Romniei, n calitatea sa de autoritate de supraveghere bancar, introduce o cerere pentru deschiderea procedurii reorganizrii judiciare i a falimentului mpotriva instituiei de credit aflate n una dintre situaiile prevzute n cazul insolvenei. Totodat, Banca Naional a Romniei condiioneaz intrarea imediat n faliment a instituiei de credit debitoare aflate n una dintre situaiile prevzute n urmtoarele cazuri: scderea sub 2% a indicatorului de solvabilitate a instituiei de credit; retragerea autorizaiei de funcionare a instituiei de credit, n conformitate cu prevederile Legii nr. 58/199815 privind activitatea bancar, cu modificrile i completrile ulterioare, ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a unei instituii de credit aflate n administrare special. Conform reglementrilor legale n vigoare16 cererea Bncii Naionale a Romniei de deschidere a procedurilor trebuie s fie nsoit de urmtoarele documente: a) hotrrea Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei de retragere a autorizaiei instituiei de credit respective; b) dovada numirii administratorului special, n cazul n care instituia de credit debitoare nu se afl n procedura de administrare special naintea introducerii cererii; c) orice alte documente necesare justificrii actului de sesizare a tribunalului. Deschiderea unei proceduri a reorganizrii judiciare i a falimentului cu privire la o instituie de credit autorizat n Romnia, inclusiv cu privire la sucursalele acesteia stabilite n alte state membre, este guvernat de legea romn n ceea ce privete: 1. regimul i aplicarea procedurii reorganizrii judiciare;
15 16

Legea nr.58/1998 Op.cit. Legea nr.85/1006 Op.cit.

15

2. regimul i aplicarea procedurii falimentului, n special cu privire la: a) bunurile care fac obiectul procedurii falimentului i regimul bunurilor dobndite de instituia de credit dup deschiderea procedurii; b) atribuiile instituiei de credit i ale lichidatorului; c) condiiile n care poate fi invocat compensarea legal; d) efectele procedurii falimentului asupra contractelor n derulare n care este parte instituia de credit; e) efectele procedurii falimentului asupra procedurilor individuale de executare silit promovate de creditori, cu excepia proceselor aflate pe rolul instanelor din alte state membre ; f) creanele care trebuie s fie declarate asupra instituiei de credit i regimul creanelor care iau natere dup deschiderea procedurii falimentului; g) regulile privind declararea, verificarea i admiterea creanelor; h) regulile privind distribuirea veniturilor obinute din realizarea activelor, ordinea de prioritate a achitrii creanelor i drepturile creditorilor care au obinut o plat parial dup deschiderea procedurii falimentului n temeiul unui drept real sau prin invocarea compensrii legale; i) condiiile i efectele nchiderii procedurii falimentului; j) drepturile creditorilor dup nchiderea procedurii falimentului; k) cine suport costurile i cheltuielile aferente procedurii falimentului; l) regulile privind nulitatea, anularea sau inopozabilitatea actelor juridice care prejudiciaz drepturile tuturor creditorilor. 2.1. Societi bancare falimentare Banca Comercial ALBINA n ideea de a rennoda tradiia vechii Bnci Albina, care a funcionat ntre anii 1872-1948, un grup de investitori au nfiinat n anul 1995, prin subscripie public, Banca Albina cu sediul n Bucureti, i care a fost autorizat de ctre Banca Naional a Romniei la data de 5 februarie 1996 i fiind ulterior radiat din Registrul societilor bancare la data de 18 mai 1999. Cauzele care au determinat falimentul bncii

16

n 1998, principalul acionar era SC Fondul de Asigurare Reasigurare Ardaf SA, cu un procent de 12% din capitalul social, restul acionarilor (persoane fizice 36,54% i persoane juridice 50,67%) deinnd sub 5% din capitalul social, printre acetia numrndu-se muli investitori italieni. Practic, un singur acionar italian controla pachetul majoritar, prin intermediul unor acionari care individual aveau subscrieri de sub 5%. Populaia atras de o dobnd mai mare, a nceput s constituie depozite la aceast banc, ns activitatea de creditare a bncii era dirijat ctre societi comerciale care se aflau n relaii speciale cu banca. Banca Comercial Albina a fost cotat la Bursa de Valori Bucureti la 27 martie 1998, ceea ce a contribuit la consolidarea imaginii i ncrederii n aceast banc. Dei banca a raportat profit la sfritul anilor 1997 i 1998, la nceputul anului 1999 ncepuse s nregistreze restane la constituirea rezervei minime obligatorii la BNR, impas generat de dificultile privind recuperarea creditelor acordate unor firme controlate de un grup de acionari ai bncii, mprumuturi evaluate la circa opt milioane lei (aproximativ 32% din creditele totale acordate de banc). Dup instituirea, la 6 aprilie 1999, de ctre BNR a regimului special de decontare a operaiunilor interbancare, derulate numai n limita disponibilului din contul curent al bncii deschis la autoritatea de supraveghere bancar, criza financiar la aceast banc s-a adncit i mai mult, mii de deponeni, solicitnd restituirea banilor. La acea dat la Banca Comercial Albina erau constituite 33.000 de conturi de depozit ale persoanelor fizice, ns peste 4.000 de persoane nu aveau nregistrat codul numeric personal n evidenele bncii, astfel nct sumele nu puteau fi restituite, ceea ce nsemna practic c banca nu aplica normele bancare n vigoare. Comportamentul bncii pe pia se afla n contradicie cu datele financiare transmise la BNR, ceea ce a determinat organul de reglementare s efectueze o inspecie, i care a constatat c situaiile statistice transmise bncii centrale erau fictive, banca acorda credite unor firme care fceau parte din acelai grup i care erau acionari ai bncii, expunerea fa de acest grup de firme depind 100% din capitalul bncii, n comparaie cu procentul de 20% ct permiteau normele BNR. ntrziind s constituie rezervele minime obligatorii, Banca Comercial Albina ajunsese s atrag de la C.E.C suma de dou milioane lei pe o zi, la o dobnd anual de 400%, motiv pentru care nefiind n stare s restituie depozitul, C.E.C a acionat n judecat Banca 17

Albina, i a solicitat justiiei aplicarea unui sechestru asigurtor pe bunurile bncii pentru recuperarea acestui depozit de dou milioane lei. BNR a sancionat banca, dup care a numit o comisie special de supraveghere, prilej cu care s-a constatat, c anterior au fost aprobate credite unor persoane juridice aflate n relaii speciale cu banca sau unor firme aflate n incapacitate de plat. Chiar i n timpul supravegherii, banca nu a ntocmit documentele privitoare la acordarea unor credite, nereuind acordarea efectiv a mprumuturilor din lipsa disponibilitilor. Datorit nclcrii grave a prevederilor Legii bancare nr. 58/199817, a normelor de pruden bancar, precum i a celorlalte reglementri emise de B.N.R cu precdere privind modul inadecvat n care conducerea bncii a acionat n domeniul creditrii, clasificrii creditelor i constituirii provizionelor specifice de risc, stabilirii nivelului dobnzilor active i pasive, efecturii plasamentelor i administrrii riscurilor generate de acestea, care a determinat un volum important de credite neperformante i dobnzi nencasate, iar ulterior criza de lichiditate, intrarea n insolvabilitate i lips de lichiditate, au determinat retragerea autorizaiei de funcionare a bncii prin Hotrrea Consiliul de administraie al B.N.R prin Hotrrea nr. 5 din 13 mai 1999, declanndu-se procedura falimentului acestei bnci la 25 mai 1999.18

BANKCOOP Dezvoltat din fosta reea Centrocoop, Banca General de Credit i Promovare Bankcoop S.A a fost autorizat de ctre B.N.R. s funcioneze la data de 28 decembrie 1990, avnd sediul n Bucureti, fiind ulterior radiat din Registrul societilor bancare la data de 27 septembrie 2000. Ca urmare a unui management defectuos la finele anului 1994 i n anul 1995 situaia financiar a bncii s-a deteriorat. BNR a semnalat nclcarea normelor bancare, n urma aciunii de supraveghere desfurate la BANKCOOP, n data de 18 iunie 1997, i a determinat

17 18

Legea nr.58/1998 Op.cit. Hotrrea BNR nr.5 din 13.05.1999, privind retragerea autorizaiei de funcionare i introducerea cererii de declanare a procedurii falimentului Bncii Comerciale Albina SA, publicat n M. Of. Nr.215 din 17.05.1999

18

Consiliul de Administraie al B.N.R, prin Hotrrea nr. 1 din 22 ianuarie 1998 19, s dispun interzicerea deinerii de ctre domnul Alexandru Dinulescu a calitii de fondator, administrator, director sau cenzor la o societate bancar, pentru o perioad de timp de cinci ani. n cadrul primei edine a Consiliulul de Administraie, banca a adoptat unele msuri privind majorarea capitalului social, n vederea desfurrii unei activiti normale i atragerii de noi clieni. ncheierea exerciiului financiar al anului 1998 cu pierderi, a fost pus de ctre administratorii bncii, cenzori i auditori pe seama cheltuielilor ridicate cu dobnzile pentru atragerea lichiditilor n scopul derulrii operaiunilor curente, precum i ca efect al constituirii provizioanelor specifice de risc pentru credite i dobnzi, n urma analizei i clasificrii portofoliului de credite la data de 30 iunie 1998. Analiza scadenelor indicau, ns, un grav dezechilibru ntre maturitatea activelor i pasivelor, ceea ce evidenia posibilitatea ivirii unor probleme de lichiditate pentru banc pe termen scurt. Remedierea acestei situaii urma s se realizeze, n opinia acionarilor, prin majorarea capitalului social, pe baza rezervelor din diferene favorabile din reevaluarea patrimoniului, a rezervelor din influenele de curs valutar aferente aprecierii disponibilitilor n valut, precum i pe seama unui aport nou la capitalul social sub forma bneasc propuneri de majorri ale capitalului social pe care BNR le-a aprobat. Din pcate, planul de msuri propus, de altfel greu realizabil n condiiile date, nu a avut efectele scontate, banca recurgnd la ajustarea valorii activelor la nivelul normelor realizabile. Ca urmare a acestei decizii manageriale, Adunarea General a Acionarilor Bankcoop, n 11 noiembrie 1998, a hotrt adoptarea unor msuri care vizau mbuntirea structurii organizatorice i continuarea reducerii numrului de uniti de la 237, la 31 decembrie 1997, la 235 la 10 aprilie 1998, i ulterior la 209 uniti, prin suspendarea activitii unui numr de 28 de agenii i puncte de lucru, precum i reducerea cu circa 2600 persoane a numrului de salariai. De asemenea, n cadrul msurilor organizatorice promovate au fost schimbate din funcie pe criterii profesionale i morale 76 persoane cu funcii de conducere din Centrala bncii i din sucursale i din agenii.
19

Hotrrea BNR nr.1 din 22.01.1995, privind ntrzierea deinerii de ctre domnul Alexandru Dimulescu a calitii de fondator, administrator sau cenzor al Societilor bancare timp de 5 ani, publicat n M. Of. Nr.47 din 3.02.1998

19

Totodat au fost reanalizate participaiile de capital ale bncii la diferite societi comerciale i s-a dispus valorificarea unor bunuri de natura mijloacelor fixe utilizate n afara activitii bancare i valorificarea unor bunuri mobile i imobile provenite din executarea creanelor. Totodat, au fost stabilite msuri mpotriva clientelei i a personalului bncii pentru recuperarea creanelor, inclusiv prin promovarea unui numr de 65 plngeri penale mpotriva persoanelor care au svrit fapte cu caracter infracional. n scopul eficientizrii activitii bncii, Adunarea General a Acionarilor Bankcoop din data de 14 aprilie 1999 a adoptat un plan de msuri menite a asigura creterea i consolidarea fondurilor proprii, creterea lichiditilor i a gradului de solvabilitate, intensificarea aciunilor de recuperare a creanelor restante i litigioase, precum i o majorare a capitalului social n mai multe etape. Cu toate acestea presa avertiza, n data de 15 iulie 1999, asupra faptului c persoanele care doreau s-i retrag depozitele din conturile Bankcoop erau programate pentru ridicarea numerarului n luna octombrie motiv pentru care au fost nregistrate grave conflicte cu deponenii care nu i puteau recupera banii. Indicatorii de eficien i pruden bancar calculai la data de 31 decembrie 1998, au nregistrat urmtoarele niveluri: Gradul de solvabilitate a fost negativ ( fa de nivelul minim de 8% conform Normelor BNR); Marja dobnzii a fost negativ de 13,5% ( calculat ca raport ntre venituri din dobnzi i soldul mediu al plasamentelor minus cheltuielile cu dobnzile i soldul mediu al resurselor); Rata provizioanelor a fost de 21% astfel: rata provizioanelor specifice de risc pentru credit 15,99% i rata provizioanelor pentru dobnd 29,99%. Lund n considerare i rezerva general pentru riscul de credit rezult un nivel de 22,63% de acoperire cu provizioane a creditelor i dobnzilor. Ca urmare a acestor rezultate negative, la data de 19 noiembrie 1999, BNR a solicitat tribunalului declanarea procedurii de faliment a Bankcoop, ca urmare a modului inadecvat n care conducerea bncii a acionat n domeniul creditrii, stabilirii nivelului dobnzilor pasive, administrrii resurselor atrase, situaie ce declanase o accentuat criz de lichiditate.

20

n prezent, n cazul falimentului Bankcoop se continu executarea silit a debitorilor bncii, precum i procesele n care lichidatorii desemnai: S.C. Reconversie i Valorificare Active (actual Moore Stephens) S.A i

Pricewaterhousecoopers Management Consultants S.R.L au calitatea de creditor, n circa 2000 de procese, n marea lor majoritate de executare silit, deschise mpotriva a peste 1700 de debitori, din care peste 400 sunt la rndul lor n procedur de faliment. Au mai rmas de valorificat bunuri care sunt greu vandabile i nu a fost rezolvat nc problema arhivei bncii adpostit n cel puin zece sedii ale bncii.

CREDIT BANK Banca comercial Renaterea Creditului Romnesc Credit Bank S.A., a fost nfiinat n anul 1991, cu sediul n Bucureti, fiind ulterior autorizat de ctre BNR la data de 23 decembrie 1991 banca a fost ulterior radiat din Registrul societilor bancare la data de 23 aprilie 1999, ca urmare a neregulilor constatate de BNR, ntre care amintim: efectuarea de vrsminte de capital n valut de ctre persoane juridice romne, pentru care acestea au ncasat i dividende n valut, nclcnduse prevederile regulamentului valutar; prin derularea de operaiuni mascate s-au efectuat vrsminte de capital reprezentnd aporturi n natur, contrar prevederilor legale; de asemenea sau efectuat nregistrri de vrsminte fictive de capital; au fost nclcate permanent normele BNR privind mprumuturile mari acordate clienilor ct i prevederile propriilor norme privind activitatea de creditare; nu au fost raportate bncii centrale mprumuturile mari care depeau chiar i nivelul de 20% al fondurilor proprii; la constituirea garaniilor pentru creditele acordate au fost acceptate garanii cu caracter formal, care nu puteau fi executate; nfiinarea ageniilor nu s-a bazat pe studii de fezabilitate, multe nregistrnd pierderi; achiziiile imobiliare ale bncii nu au avut la baz fundamentri, evaluri i expertize, nu au avut avizul juridic i s-au efectuat fr aprobarea Consiliului de Administraie;

21

 nu s-a definitivat organigrama instituiei i nu s-au realizat informri ale Consiliului de Administraie referitor la deplasrile personalului n strintate; pierderile Credit Bank la data de 30 septembrie 1994 reprezentau practic, 82 % din capitalul social vrsat. Cu toate c, n anul 1995, BNR a solicitat instanei s declare Banca Credit Bank n incapacitate de plat, n vederea reorganizrii sau lichidrii judiciare, conform prevederilor Legii nr. 64/199520, ntruct aceasta nu dispunea de disponibiliti n contul curent deschis la BNR iar clienilor, care solicitau diverse pli, li se puneau la dispoziie extrase de cont care atestau efectuarea operaiunilor, fr ns a realiza n mod efectiv transferurile de astfel de sume, n anul 1996, creana total asupra bncii ajungnd la circa 120 milioane de lei, instana de judecat amnnd n mod nejustificat declanarea procedurii de faliment a bncii. Analiznd procesele verbale ncheiate n urma aciunilor de supraveghere i control, de ctre organele specializate ale BNR, i innd cont n egal msur de amnarea repetat a judecrii contestaiei depuse de Credit Bank la aciunea introdus de BNR n calitate de creditor pentru constatarea situaiei de ncetare de pli i pentru declanarea procedurii de reorganizare i lichidare judiciar, Consiliul de Administraie al BNR a hotrt, n edina din data de 31 ianuarie 1997, decderea din calitate de fondator, administrator, director i cenzor, pentru o perioad de cinci ani, a unor persoane din cadrul Credit Bank S.A.21 Prin acordarea de credite unor firme controlate de ctre persoane din conducerea Credit Bank sau de ctre alte persoane care beneficiau de complicitatea acestora, mprumuturi care nu erau restituite la scaden, la nivelul bncii s-a creat o uria discrepan ntre surse i plasamente. Printre creditorii pgubii de Credit Bank s-a numrat i C.E.C. n data 22 iunie 1999, dup trei ani de amnare, banca a fost declarat n ncetare de pli, tribunalul a numit un judector sindic pentru Credit Bank i a fost desemnat lichidatorul: firma BDO Conti Audit S.R.L.

20 21

Legea 64 din 1995 Op.cit. Hotrrea BNR nr.4 din 18.04.1997, privind decderea din calitatea de fondator, administrator i preedinte al Societii Bancare Renaterea Creditului Romnesc CREDIT BANK S.A a domnului Cioflan Emil, publicat n M. Of. Nr.182 din 4.08.1997

22

La sfritul anului 1999, banca datora sume importante ctre C.E.C ctre Banca Naional a Romniei, ctre Banca Comercial Romn i ctre diferite persoane juridice. n acelai timp CREDIT BANK avea nregistrate creane de recuperat de la debitori, pentru cei mai mari datornici numrndu-se persoane din conducerea bncii sau apropiai ai acestora. Banca TURCO - ROMN Banca Turco Romn S.A s-a nfiinat n anul 1993, avnd sediul n Bucureti i a fost autorizat de Banca Naional a Romniei la data de 2 martie 1994, cu un capital social de 5,6 milioane de dolari SUA, subscris i vrsat de ctre grupul Bayindir din Turcia i Banca Comercial Romn. Aparent aceasta era o instituie de credit avnd o structur organizaional modern, care a introdus n schema funcional un Comitet de Audit. Iniial, Banca TurcoRomn S.A a operat ca o banc specializat n finanarea comerului exterior, cu precdere pe relaia Romnia-Turcia, ulterior oferind o gam de servicii financiare complexe, att pentru companii ct i pentru persoane fizice. Din 1998, banca devine acionar cu 16,9% al Bayindir Bank, dar suma investit reprezenta dublul sumei aduse de Holdingul Bayindir n Romania, respectiv 11,7 milioane dolari. Evidenele bncii, n limba englez i turc, erau prelucrate, n mod ilegal, pentru a fi folosite la efectuarea raportrilor solicitate de autoritile naionale, banca nu dispunea de o list de conturi curente i restante, de depozite, conturi curente i pentru carnete de depozit nominative, carduri, etc. n acest fel nu au fost respectate prevederile din Legea bancar nr.58/199822 potrivit crora: fiecare banc ntocmete i pstreaz la sediul su principal, documente i evidene, n limba romn, cuprinznd () registrele i nregistrrile contabile care evideniaz clar i corect situaia activitii sale(). Acest mod de eviden i de raportare a facilitat calcularea unor indicatori statistico-financiari fictivi care au dus la fraudarea bncii i ascunderea realitii fa de organele de supraveghere ale bncii centrale. Problemele de disfuncie ale bncii au nceput s se manifeste n vara i toamna anului 1999, cnd s-au semnalat fraude ale clienilor cu sprijinul unor funcionari din conducerea sucursalelor bncii i au aprut n primele luni ale anului

22

Legea nr.58/1998 Op.cit.

23

2000, sub forma unor nenelegeri la nivelul conducerii bncii ca rezultat al lipsei de lichiditi, urmare a unor plasamente n depozite colaterale la bnci din strintate n sum de peste 120 milioane de dolari SUA. Aceste depozite au fost ulterior executate n contul unor plasamente acordate de bncile respective firmelor din grupul Bayindir. Dificultile bncii au fost amplificate n plus i de criza financiar din Turcia din acelai an, n timp ce sprijinul aparent al acionarului majoritar se dovedea insuficient pentru depirea solicitrilor de plat cu care se confrunta instituia de credit. Prbuirea Bncii Turco-Romne s-a declanat practic, odat cu incidentul petrecut n 21 martie 2000, cnd vicepreedintele bncii, Sinan Culha a fost prins n flagrant pe Aeroportul Otopeni, n timp ce ncerca s scoat din ar peste 400.000 dolari SUA. Scandalul public al Bncii TurcoRomne S.A a debutat n zilele de 9-10 noiembrie 2000, cnd banca a fost asaltat de cereri ale clienilor pentru retragerea depozitelor constituite, dup ce un semnal n aceeai direcie, dar la o intensitate mai mic, avusese loc n lunile iulie-august. Ca urmare, Banca TurcoRomn S.A a intrat n atenia Bncii Naionale a Romniei care a declanat un control, i ulterior finalizrii acestuia, a sesizat la 13 februarie 2001 Inspectoratul General al Poliiei Romne mpotriva acionarului majoritar i a fostului Consiliu de Administraie al bncii. n cursul lunii martie 2001 a nceput urmrirea penal pentru fraude estimate la aproape 60 milioane de dolari SUA, fonduri care, folosite drept garanii pentru credite ale grupului Bayindir au fost executate silit n strintate. n aceeai perioad, s-au declanat numeroase anchete bancare n Turcia, n cadrul unei campanii anticorupie, prilej cu care a fost identificat o fraud important fa de Trezoreria Statului, i care a constat n trasferul prin intermediul unei bnci controlate de stat, a sumei de 15 milioane de dolari SUA n contul ctre Bncii Turco - Romne. Cu acest prilej viramentul a fost stopat i transferul acestor fonduri nu a mai fost realizat. Abaterile grave de la disciplina bancar, constnd n depirea limitei maxime admise n cazul expunerilor mari i a mprumuturilor nete de peste 200% acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca (fa de 10% conform Legii nr.58/199823 privind activitatea bancar), precum i deteriorarea continu a situaiei

23

Legea nr.58/1998 Op.cit.

24

financiare i prudeniale a Bncii TurcoRomne, n pofida supraevalurii (de peste 15 ori) unor active din contabilitatea bncii, au condus la depistarea unei situaii precare, concretizat n nregistrarea de fonduri proprii negative, rezultnd datorii de peste 45 milioane dolari SUA. n dosarul penal deschis pe numele bncii, constatrile privind activitatea desfurat de banc, au relevat faptul c evidenele bncii se ineau n limbile turc i englez, iar planul de conturi era cel turcesc. n aceste condiii raportrile fa de autoritile naionale romne se fceau prin prelucrarea, cu ajutorul notelor contabile, a situaiilor contabilizate dup reguli ilegale. Prin Hotrrea 37 din 30 aprilie 2002, BNR a decis s retrag autorizaia de funcionare a bncii i s declaneze procedura de faliment a acesteia.24. Concomitent cu aceste msuri BNR a decis s se numeasc un administrator special.25 Situaia ncasrilor din recuperarea creanelor din credite, dobnzi i din valorificarea altor active n perioada 3 iulie 2002 31 decembrie 2008, se prezint astfel:

Tabelul 1.1. Situaia recuperrii creanelor din credite, dobnzi i alte active, n perioada 3 iulie 2002 - 31 decembrie 2008

24

Hotrrea 37 din 30.04.2002, privind retragerea autorizaiei de funcionare li declanarea procedurii falimentului Bncii Turo-Romne S.A, publicat n M. Of. Nr. 32 din 15.05.2002 25 Hotrrea nr.40 din 31.05.2002, privind numirea administratorului special la Banca Turco-Romn SA, publicat n M. Of. Nr. 384 doin 5.06.2002

25

Sursa: Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar, Raport anual 2008 Continuarea activitii de instrumentare a dosarelor existente pe rolul instanelor n vederea recuperrii creanelor bncii de la debitorii si. La sfritul anului 2008 se aflau pe rol 69 de dosare, din care 14 de executare silit, 25 aciuni comerciale, 18 aciuni n contencios administrativ, 11 plngeri penale i un dosar penal. Pentru recuperarea creanelor aferente celor dou firme din Turcia - Bayindir Holding AS i Bayindir Insaat Turizm Ticaret ve Sanayi AS - principalii debitori ai bncii, precum i pentru atragerea rspunderii fotilor administratori i acionari principali vinovai pentru falimentul bncii, se afl n prezent pe rolul instanelor de judecat dou aciuni civile formulate de ctre BTR n anul 2003 i o aciune penal ca urmare a plngerii formulate de Banca Naional a Romniei n anul 2001, la care BTR s-a constituit n data de 12 aprilie 2001 parte civil pentru prejudicial suferit, al cror stadiu este prezentat n continuare: Aciune n pretenii, formulat n luna martie 2003, mpotriva Bayindir Holding AS i Bayindir Insaat Turizm Ticaret ve Sanayi AS, pentru obligarea acestora n solidar la plata prejudiciului cauzat bncii. Pn la sfritul anului 2008, deci dup aproape 6 ani, nu s-a intrat pe fondul cauzei ca urmare a admiterii, att de ctre prima instan ct i de ctre cea de apel, a excepiei de necompeten general a instanelor romne. n urma recursului formulat de lichidator, dosarul se afla, la 31 decembrie 2008, la nalta Curte de Casaie i Justiie, care a amnat judecarea cauzei ca urmare a nendeplinirii procedurii de citare prin Ministerul Justiiei, iniial cu ambii debitori din Turcia i apoi doar cu Bayindir Insaat Turizm Ticaret ve Sanayi AS. n anul de raportare au fost acordate dou termene pentru ndeplinirea procedurii de citare, la 28 mai i 22 octombrie 2008, cnd s-a stabilit un nou termen la 25 februarie 2009 i apoi la 24 iunie 2009.

26

 Aciune civil privind stabilirea rspunderii fotilor administratori i acionari principali pentru falimentul Bncii Turco Romne SA. Dei aceast aciune a fost formulat n aprilie 2003, procedura de citare cu prii nerezideni (Turcia i SUA), persoane fizice i juridice, a fost ndeplinit de-abia la termenul din 21 august 2007, iar la urmtoarele trei termene acordate pn la sfritul anului 2007 au fost respinse o serie de excepii ridicate de pri. La primul termen din 2008 (12 februarie), instana a ncuviinat proba cu expertiza contabil avnd ca obiectiv stabilirea prejudiciului care se imput fiecrui prt n parte, a desemnat expertul contabil (care a fost nlocuit la termenul din 15 aprilie 2008) i a ncuviinat experi parte pentru BTR i Agenia Naional de Administrare Fiscal (ANAF), precum i pentru ase dintre cei 13 pri. n vederea finalizrii raportului de expertiz contabil, pn la sfritul anului 2008 au fost acordate trei termene i alte dou n 2009, dintre care ultimul fiind stabilit la 15 septembrie 2009. Aciune pentru atragerea rspunderii penale a fotilor administratori, persoane fizice care au semnat contractele de garantare i pe cele fiduciare n urma crora Bayindir Insaat Turizm Ticaret ve Sanayi AS a beneficiat de credite acordate de bnci strine, BTR constituindu-se parte civil pentru prejudiciul suferit. Prin Hotrrea penal nr.1071 din 19 aprilie 2007, fotii administratori au fost condamnai pentru abuz n serviciu, fals intelectual i alte infraciuni la pedeapsa cu nchisoarea ntre 5 i 13 ani i au fost obligai s plteasc 59.421.921,04 USD i 11.326.199,99 EUR ctre BTR, n lei la data executrii, plus dobnda legal de la 31 martie 2003 pn la data achitrii. Toi inculpaii au formulat apel, cu prim termen de judecat la 26 noiembrie 2007. Pn la sfritul anului 2008, dei s-au acordat ase termene, nu ncepuser discuiile pe fondul cauzei ca urmare a nendeplinirii procedurii de citare cu toi prii. Ultimul termen de judecat a fost fixat la data de 8 iunie 2009. Lichidatorul a luat msuri de recuperare a creanelor bncii i de la ali debitori, promovnd n anul 2008 un numr de opt aciuni n instan, din care ase aciuni comerciale, o aciune civil i una penal; n cursul anului 2008 au fost depuse declaraii de crean n dosarele a opt debitori pentru care s-a deschis procedura falimentului, dintre acestea dou fiind respinse de lichidatorul desemnat ca fiind prescrise. Din numrul total de 156 debitori la 31 decembrie 2008 (alii dect Grupul Bayindir), 14 se aflau n executare silit, pentru 7 se aflau pe rol aciuni civile sau penale, 14 erau n procedur de faliment, la 23 avusese loc nchiderea procedurii de 27

faliment, pentru 86 nu se mai pot formula aciuni n justiie datorit prescrierii dreptului material de aciune, iar pentru 12 se epuizaser cile legale de recuperare a debitelor. n cursul anului 2008, ca urmare a hotrrii instanelor de judecat, creana aferent Ageniei Naionale de Administrare Fiscal (ANAF) a fost majorat de la 20,0 milioane lei, sum nscris iniial la masa credal a BTR, la 96,45 milioane lei, suma cu care figureaz n mod provizoriu la masa credala a bncii n faliment la sfritul anului 2008. Suma este nscris provizoriu pn la efectuarea unui control fiscal de fond la BTR pentru perioada 2000 2002. La data de 31 decembrie 2008, datoria BTR fa de cei 706 creditori, alii dect ANAF, se ridica la suma de 90,7 milioane lei, din care Fondului i revine suma de 16,4 milioane lei. Pentru continuarea procedurii de faliment a bncii, n cursul anului 2008, n dosarul de faliment au avut loc cinci termene de judecat. Continuarea activitii de recuperare a creanelor din credite, dobnzi i alte titluri de credit, precum i de valorificare a activelor aflate n patrimoniul BTR ncasrile totale n anul 2008, n sum de 3,37 milioane lei, reprezint 8,12% din total ncasri pe ntreaga perioad de aplicare a procedurii falimentului la BTR. ncasrile din recuperarea creanelor reprezint 1,82% din total creane la data deschiderii procedurii de faliment, 92,08% reprezentnd creana asupra celor doi debitori din Turcia, iar diferena de 6,1% o reprezint creanele nerecuperate ca urmare a lipsei titlurilor de credit n original pentru iniierea de executri silite sau aciuni n pretenii, ca urmare a nchiderii procedurilor de faliment ale unor debitori, precum i a prescrierii dreptului material de aciune al BTR pentru o serie de ali debitori. n totalul ncasrilor, la poziia alte creane, n sum de 0,88 milioane lei, se cuprind sumele recuperate de la debitori din operaiuni diverse, altele dect credite i de la debitori din carduri. La poziia alte active, din suma de 31,63 milioane lei, ponderea principal o dein ncasrile din vnzri de bunuri imobile (cinci cldiri i dou terenuri), restul provenind din vnzri de bunuri mobile i active financiare. La 28

poziia alte ncasri, din suma de 5,72 milioane lei, dobnzile aferente plasamentelor disponibilitilor bneti ale bncii (2,74 milioane lei) reprezint 47,90%, restul provenind din alte surse. n cursul anului 2008, banca a funcionat cu un numr mediu de 11 salariai, cu 5 salariai mai puin fa de anul anterior, msur ce a determinat astfel i reducerea cheltuielilor cu personalul. Distribuiri ctre creditori din sumele ncasate. n cursul anului 2008, similar i anului anterior, nu au avut loc distribuiri de sume ctre creditori, acestea urmnd a fi reluate dup soluionarea definitiv a creanei ANAF. ntocmirea de rapoarte lunare asupra evoluiei procedurii falimentului, respectiv asupra ndeplinirii atribuiilor de lichidator la BTR. Rapoartele lunare de activitate au fost supuse analizei Consiliului de administraie al Fondului i Comitetului creditorilor, dup care acestea au fost naintate, conform legii, spre aprobare judectorului sindic i spre informare Bncii Naionale a Romniei. Toate rapoartele lunare pe anul 2008 au fost aprobate de judecatorul sindic, prin ncheiere. Participarea la edinele comitetelor/adunrilor creditorilor. n cursul anului 2008 au avut loc cinci edine ale Comitetului creditorilor BTR n vederea informrii asupra msurilor luate de lichidator, pentru aprobarea metodei de vnzare prin licitaie public a ase active (bunuri mobile, imobile i un activ financiar) i a preurilor de pornire la licitaie stabilite n baza rapoartelor de evaluare, precum i pentru aprobarea altor demersuri concrete cu privire la probleme curente ale activitii de lichidare.

n data de 30 iunie 2008 a avut loc Adunarea Creditorilor BTR, care a aprobat vnzarea prin licitaie public a ase active aflate n patrimoniul BTR i preurile de pornire la licitaie, precum i reducerea de la 9 la 7 a numrului membrilor Comitetului creditorilor BTR.

Efortul financiar al Fondului n calitate de lichidator judiciar. Din punct de vedere al efortului financiar al Fondului decurgnd din calitatea sa de lichidator la aceast banc, facem meniunea c, sub aspectul costurilor cu personalul Fondului implicat n aplicarea procedurii falimentului, acesta nu era acoperit la 31 decembrie 29

2008 de ncasrile reprezentnd contravaloarea prestaiei, respectiv remuneraia cuvenit Fondului n calitate de lichidator, potrivit legii, de 3% din ncasrile obinute n aplicarea procedurii falimentului, costurile fiind de peste 10 ori mai mari dect remuneraia ncasat. innd cont de perspectiva reducerii semnificative a ncsarilor viitoare, se estimeaz c Fondul, n calitate de lichidator, nu i va acoperi costurile cu personalul implicat n activitatea de lichidare.

Banca Romn de SCONT Banca Romn de Scont S.A s-a nfiinat n anul 1996, avnd sediul n Braov, cu un capital social de 1,83 milioane lei, de ctre grupul Gelsor (69,6% din capital a fost autorizat de Banca Naional a Romniei la data de 11 septembrie 1996) . Modelul falimentului de la Banca Romn de Scont S.A este specific al managementului fraudulos, constnd n inerea unei evidene contabile duble, una pentru clienii bncii i a unei evidene oficiale pentru efectuarea raportrilor ctre Banca Naional a Romniei. Dei banca raporta fictiv capitaluri proprii de 30 milioane lei i active de 110 milioane lei, inspeciile i controalele derulate n perioada august-decembrie 2001, de ctre echipele de control ale Bncii Naionale a Romniei au evideniat nrutirea continu i dramatic a situaiei financiare, nerespectarea de ctre conductorii bncii a msurilor stabilite prin Programul de msuri aprobat de Consiliul de Admnistraie al Bncii, coroborat cu refuzul conducerii de a colabora cu organele de inspecie i de a prezenta documentele solicitate de acestea, i care n final au condus la obligarea bncii s nu mai acorde noi credite, cu excepia celor garantate cu cash colateral, la obligarea bncii s nu se mai extind, s nu mai efectueze investiii i plasamente n valori mobiliare. Din analiza efectuat n cursul lunii decembrie 2001, BNR a evideniat neconcordane ntre evoluia indicatorilor de solvabilitate i lichiditate, ceea ce a determinat izolarea bncii n vederea protejrii sistemului bancar i s-a decis efectuarea unei o inspecii generalizat n toate sucursalele bncii, prilej cu care au fost descoperite fapte de natur infracional, modificri ilegale n contractele de depozit, tranzacii valutare fr ordine de cumprare, derulate numai printr-o

30

nelegere ntre acionari, management, angajai i unii clieni. n acest sens, BNR a instituit administrarea special a bncii la 20.12.20026 banca a fost declarat n faliment,27, o parte din creane fiind recuperate de ctre lichidatori, aa cum rezult din tabelul urmtor.

Tabelul 1.2. Recuperrile realizate n perioada 3 iulie 2002 - 31 decembrie 2008

Sursa: Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar, Raport anual 2008 n cursul anului 2008 s-au recuperat creane i alte active n suma de 1,6 milioane lei, din care 1,5 milioane lei reprezint creane recuperate. Cumulat, totalul creanelor recuperate de la data nceperii falimentului se cifreaz la 10,0 milioane lei, reprezentnd 26,49% din volumul creanelor existent la data nceperii falimentului bncii (37,75 milioane lei). Dac ns se ia n calcul i suma de 12,8 milioane lei provenind din 9,0 milioane lei reprezentnd compensri de creane cu datorii i 3,8 milioane lei reprezentnd preluri de bunuri n contul creanelor bncii, de la debitorii SC Romcuar SRL i SC Cuar SA, atunci gradul de recuperare a creanelor din credite, dobnzi i alte creane este de 60,40% din totalul creanelor din credite, dobnzi i alte creane la data falimentului bncii, fiind cea mai mare rat de recuperare comparativ cu celelalte bnci intrate n faliment. n suma de 16,4 milioane lei, reprezentnd ncasri totale la poziia alte active de la data intrrii n faliment,
26

Hotrrea BNR nr.179 din 20.12.2001, privind instituirea administrrii speciale a Bncii Romne de Scont SA, publicat n M. Of. Nr. 847 din 28.12.2001 27 Hotrrea BNR nr.21 din 28.02.2002, privind retragerea autorizaiei de funcionare a Bncii Romne de Scont SA, publicat n M. Of. Nr. 169 din 11.03.2002

31

ponderea principal o dein ncasrile din vnzarea a 9 sedii bancare (8,5 mil. lei) i recuperarea de investiii efectuate la imobile nchiriate (2,8 mil. lei), restul provenind din cesiunea titlurilor de participare la TransFond, Fondul Romn de Garantare a Creditelor pentru ntreprinztorii Privai i Fondul de Garantarea Creditului Rural (3,8 mil. lei); valorificarea de mijloace auto, valorificarea altor active, recuperarea de garanii depuse la contractul de implementare carduri EUROPAY. n ceea ce privete perspectivele de valorificare a activelor aflate n patrimoniul bncii , la 31.12.2008, banca deinea n proprietate, mpreun cu SC ASTRA SA, drepturile de exploatare pentru resursele i rezervele de cuar din zcmntul Siglu Uricani, jud. Hunedoara, din care banca deine cot parte indiviz de 15,21%, n valoare de 3 milioane lei (1.294.225 USD), preluate n plat n cursul anului 2007 de la debitorul SC Romcuar SRL, precum i 2 imobile de la SC Cuar SA, respectiv un teren extravilan aferent carierei de cuar i un teren intravilan pe care se afl construcii (demolate parial). n luna decembrie 2008 ntre BRS i SC ASTRA SA a fost ncheiat un protocol, n vederea valorificrii cu celeritate a drepturilor de exploatare deinute n comun cu SC ASTRA SA, prin SC Novacuar SRL, Bucureti (nou infiinat), care are ca asociat unic pe SC Astra SA. n acelai scop la nceputul anului 2009 s-a aprobat transferul licenei de exploatare cuar din perimetrul Siglau-Uricani de la SC Romcuar SRL ctre SC Novacuar SRL. BRS mai deine n proprietate i un apartament n Bucureti, preluat n contul creanei asupra proprietarului, imobil ce urmeaz s fie valorificat n funcie de evoluia pieei imobiliare. n cursul anului 2008, banca a funcionat cu un numar de 15 salariai, cu 2 salariai mai puin fa de anul anterior nregistrndu-se astfel i o reducere a cheltuielilor cu personalul. Sunt indicii c prejudiciile aduse BRS au fost determinate de introducerea unui mecanism de lucru fraudulos de ctre fostul preedinte al bncii n colaborare cu unele persoane angajate n cadrul fostei sucursale Bucureti i cu unii clieni, mecanism care a constat, n principal, n:

32

 folosirea resurselor bncii n interesul propriu al fostului preedinte i al unor clieni ai bncii; deturnarea unei pri din activul bncii prin acordarea frauduloasa de credite, contrar normelor legale i bancare, unor clieni din sfera de interese a acionarului principal al bncii; delapidarea bncii prin eliberri de numerar din casieria bncii fr documente justificative i efecturii de nregistrari n registre i n contabilitatea sucursalei fr documente justificative contrar prevederilor Legii contabilitii nr. 82/1991. Dosarul penal, ce vizeaz o serie de aspecte de nelegalitate identificate la BRS, se afl n curs de soluionare la Parchetul de pe lng nalta Curte de Casaie i Justiie. Dei nc din iunie 2002 s-a dispus efectuarea expertizei financiar-contabile, finalizarea expertizei n integralitatea sa, care urma s aib loc n cursul anului 2006, nu a avut loc nici pn la sfritul anului 2007, ultimul termen de finalizare fiind prelungit pn la 31 martie 2008. Cu privire la costul expertizei respective, ponderea cea mai mare a revenit BRS. Distribuiri ctre creditori din sumele ncasate. Ca urmare a rezultatelor obinute n aplicarea procedurii falimentului, n cursul anului 2008 lichidatorul a mai efectuat o distribuire de sume n beneficiul creditorilor chirografari n sum de 1,15 milioane lei. De la nceputul falimentului pn la 31 decembrie 2008 s-au facut noua distribuiri de sume ctre creditori n valoare de 17,2 milioane lei, reprezentnd 44,79% din masa credal de 38,4 milioane lei, creditorii chirografari beneficind de ncasarea a peste 42% din creanele totale ale acestora n sum de 36,5 milioane lei, n timp ce creanele Fondului i ale statului au fost ncasate integral.

ntocmirea de rapoarte lunare asupra evolutiei procedurii falimentului, respectiv asupra indeplinirii atributiilor lichidatorului. Rapoartele lunare de activitate au fost supuse analizei Consiliul de administraie al Fondului i Comitetului creditorilor, dup care acestea au fost naintate, conform legii, spre aprobare judectorului sindic i spre informare Bncii Naionale a Romniei. Precizm c toate rapoartele lunare au fost aprobate de judecatorul sindic, prin ncheiere, n edin public. 33

Rezultatele financiare. Cumulat, de la deschiderea procedurii falimentului i pn la 31.12.2008, ca urmare a msurilor luate pentru creterea veniturilor i reducerea pierderilor, s-a reuit nregistrarea unor rezultate financiare pozitive, n sum de 5,7 milioane lei, profit ce a fost destinat/repartizat n vederea acoperirii pariale (n proporie de 28%) a pierderilor fiscale, n sum de 19,8 milioane lei, nregistrate de banc la data deschiderii procedurii de faliment. Participarea la edinele comitetelor/adunrilor creditorilor. n cursul anului 2008 a avut loc o edin a Comitetului creditorilor i dou edine ale Adunri creditorilor, respectiv n lunile octombrie i noiembrie 2008, n vederea informrii asupra msurilor luate de lichidator i asupra rezultatelor obinute n cadrul procedurii falimentului, asupra planului de distribuire de sume ctre creditori, pentru aprobarea altor demersuri concrete, cum ar fi protocoalele ncheiate de banc cu SC AsigurareReasigurare ASTRA SA, precum i pentru analizarea unor probleme curente ale activitatii de lichidare.

Efortul financiar al Fondului n calitate de lichidator judiciar. Din punct de vedere al efortului financiar al Fondului decurgnd din calitatea sa de lichidator la aceast banc, facem meniunea c, sub aspectul costurilor cu personalul Fondului implicat direct n aplicarea procedurii falimentului, acesta nu era acoperit la 31 decembrie 2008 de ncasrile reprezentnd contravaloarea prestaiei, respectiv remuneraia cuvenit Fondului n calitate de lichidator, potrivit legii, de 3% din ncasrile obinute n aplicarea procedurii falimentului, costurile fiind de peste 2 ori mai mari decat remuneraia ncasat. innd cont de perspectiva reducerii semnificative a ncasrilor viitoare, se estimeaz c Fondul, n calitate de lichidator, nu i va acoperi costurile cu personalul implicat n activitatea de lichidare.

Banca COLUMNA Banca Columna a fost nfiinat n anul 1994, avnd sediul social n Bucureti i a fost autorizat s funcioneze, de Banca Naional a Romniei, la data de 21 octombrie 1994. n urma inspeciei de supraveghere desfurat la aceast unitate bancar, de ctre echipele de control ale Bncii Naionale a Romniei, n anul 1997 s-au adoptat 34

o serie de hotrri privind aplicarea unor msuri referitoare la interzicerea efecturii de operaiuni privind primirea de depozite, n lei i n valut, de la persoane fizice i juridice, rezidente i nerezidente, precum i interzicerea deinerii calitii de fondator, administrator, director sau cenzor la o societate bancar, pe o perioad de cinci ani, unor persoane.28 Ca urmare a identificrii unor falsificri de documente realizate la nivelul grupului de firme EuroColumna care cuprindea, pe lng Banca Columna, i societi comerciale din domeniul petrochimiei i unele fundaii, mai multe persoane din conducerea grupului de firme au fost trimise n judecat pentru gestiune frauduloas. n primvara anului 1999, activitatea bncii fiind n impas, aceasta este supus unui plan de reorganizare. Hotrrea nr. 4 din 22 iunie 200029 a Consiliului de Administraie al Bncii Naionale a Romniei privind retragerea autorizaiei de funcionare a Bncii Columna S.A acordate sub condiie suspensiv, a avut n vedere nclcarea grav a unor prevederi ale Legii Bancare nr. 58/199830, a unor norme de pruden bancar i a reglementrilor emise de Banca Naional a Romniei, cu precdere prin modul inadecvat n care banca a acionat n domeniul creditrii, clasificrii i constituirii provizioanelor specifice de risc specifice, al limitrii creterii volumului de credite neperformante i dobnzilor nencasate. Banca Internaional a Religiilor Banca Internaional a Religiilor S.A. (pn la data de 15 martie 1994 a funcionat sub denumirea de Banca Interconfesional Romn S.A.) a fost nfiinat n anul 1993, din iniiativa Centrului Internaional Ecumenic, avnd sediul social n Bucureti, a fost autorizat de ctre Banca Naional a Romniei la data de 2 martie 1994 i ulterior a fost radiat din Registrul societilor bancare la data de 18 iunie 2001. Din analiza activitii Bncii Internaioanle a Religiilor am constatat c principalii factori care au contribuit la deteriorarea situaiei financiare a bncii, la dezechilibrul major ntre cuantumul veniturilor i cel al cheltuielilor, al
28

Hotrrea BNR nr.6 din 29.07.1997, privind aplicarea unor msuri la Banca Columna SA, publicat n M. Of.nr.182 din 4.08.1997 29 Hotrrea BNR nr.4 din 22.06.2000, privind retragerea autorizaiei de funcionare a Bncii Columna SA, publicat n M. Of. Nr. 294 din 28.06.2000 30 Legea nr.58/1998 Op.cit.

35

profitabilitii, al restrngerii lichiditii, al imposibilitii bncii de a-i onora creanele sale certe, lichide i exigibile i n final la declanarea strii de faliment sunt: realizarea unui program investiional mult peste posibilitile financiare reale ale bncii pentru construirea, achiziionarea sau nchirierea de sedii, amenajarea acestora i dotarea cu echipamente i tehnic de calcul performante au fcut ca sume importante de surse atrase mpreun cu costurile dobnzilor bonificate s fie imobilizate n active neaductoare de venituri directe; dezvoltarea n teritoriu a activitii bncii, creterea rapid a numrului de uniti teritoriale nu a avut la baz studii de fezabilitate fundamentate pe potenialul economic al localitilor i zonelor respective, a posibilitilor ca unitile bncii s-i acopere cheltuielile din venituri proprii, att pe termen scurt ct i n perspectiv; atragerea de resurse cu costuri ridicate, cu preponderen de la populaie, prin practicarea de dobnzi superioare celor de pe piaa bancar; majorarea capitalului social s-a fcut, n mare parte, pe seama unor fonduri care existau n pasivul bncii, respectiv pe seama diferenelor favorabile de curs valutar i din reevaluare patrimoniului care nu au contribuit efectiv la creterea lichiditii bncii; nerespectarea normelor bancare privind clasificarea creditelor i constituirea provizioanelor specifice de risc, situaie care a fcut ca acestea s fie cu mult subdimensionate fa de necesarul real; eecul atragerii de noi investitori i de majorare a capitalului social; afectarea imaginii bncii prin publicitate negativ generat de articole de pres care dezvluiau situaia financiar precar a acestei. 2.2. Societi bancare salvate de la faliment Banca Dacia Felix Banca Dacia Felix SA a fost nfiinat n anul 1991, avnd sediul n ClujNapoca fiind autorizat de ctre Banca Naional a Romniei la data de 10 aprilie 1991.

36

Banca Dacia Felix S.A, prima banc privat din Romnia a fost i prima banc din ara noastr care la finele anului 1995 a nregistrat probleme financiare, dei n luna mai 1995 banca avea capitalul social vrsat impus de normele BNR. Consiliul de Administraie al Bncii Naionale a Romniei lund act de procesele verbale ntocmite n urma aciunii de supraveghere i control desfurate la Banca Dacia Felix S.A. a stabilit introducerea unor msuri speciale de supraveghere i limitarea activitilor derulate de banc, fiind interzise: acordarea de credite n valut, angajarea de noi pli n valut, tranzacii pe piaa valutar n calitate de dealer, acordarea de mprumuturi de orice fel persoanelor fizice i juridice aflate n relaii speciale cu societatea bancar, acordarea de mprumuturi mari, acordarea oricror credite pe seama creditului lombard (overdraft), participarea cu capital la societile nebancare i bancare, extinderea reelei teritoriale. La data de 4 iulie 1996 banca a depus la Tribunalul Cluj un plan de reorganizare judiciar i a funcionat n acest regim pn la lichidarea creanelor ctre Casa de Economii i Consemnaiuni i Banca Naional a Romniei. n urma unor controale declanate la sediul bncii, Consiliul de Administraie a BNR a dispus o serie de msuri. Astfel, prin Hotrrea 1 din 8 martie 1996, s-a decis decderea din unele funcii a unor persoane din conducerea bncii31, iar prin Hotrrea 2 din 8 martie 1996 s-a dispus introducerea unor msuri speciale de supraveghere a bncii 32 ntruct situaia financiar a bncii nu s-a mbuntit, prin Hotrrea BNR nr.2 din 16 aprilie 1997, s-a decis retragerea autorizaiei de funcionare a bncii.33 n anul 1998, un grup de invesitori israelieni i anun intenia de a prelua banca, iar tranzacia s-a perfectat n luna septembrie realizndu-se i o majorare a capitalului social. n urma prelurii, de ctre LEUMI BANK din Israel Banca Dacia Felix S.A a pltit creditorilor si - Banca Naional a Romniei i Casa de Economii i Consemnaiuni, creanele restante.

31

Hotrrea nr.1 din 8.03.1996, privind decderea din calitatea de fondator, administrator, director i cenzor a unor persoane din cadrul Societii Bancare Dacia Felix SA, publicat n M. Of.nr. 51 din 13.03.1996 32 Hotrrea BNR nr.2 din 8.03.1996, privind introducerea unor msuri speciale de supraveghere a Societii Bancare Dacia Felix SA, publicat n M. Of. Nr.51 din 13.03.1996 33 Hotrrea BNR nr.2 din 16.04.1997, privind retragerea autorizaiei Societii Bancare Dacia Felix SA, publicat n M. Of. Nr.71 din 21.04.1997

37

n anul 2001, Adunarea General a Acionarilor bncii a aprobat o serie de msuri pentru relansarea societii ca banc universal, a fost aleas o nou conducere i s-a schimbat numele din Dacia Felix n Eurom Bank, a fost mutat sediul central de la Cluj-Napoca la Bucureti, fiind restructurat personalul bncii, s-a introdus un nou sistem informatic i s-a fcut o majorare a capitalului social. ncepnd cu data de 14 aprile 2004 banca este listat pe piaa RASDAQ iar n cursul anului 2006, controlul pachetului majoritar de aciuni a fost preluat de ctre LEUMI Bank din Israel. Banca de Investiii i Dezvoltare-lichidare voluntar Banca de Dezvoltare i Investiii S.A, nfiinat n anul 2000, cu sediul n Bucureti a fost autorizat de ctre Banca Naional a Romniei la data de 31 ianuarie 2000, i-a nceput activitatea la 6 octombrie n acelai an. La numai cteva luni de la descoperirea fraudei de la Banca Romn de Scont, ntre acionariat i singura banc rmas cu expunere pe Banca Romn de Scont, s-a ajuns la concluzia c situaia financiar este ireparabil i s-a decis ca banca s intre n lichidare voluntar. La data de 11 martie 2002 s-a luat decizia ncetrii activitii prin dizolvare, ca urmare a imposibilitii desfurrii unei activiti eficiente prin atragerea unei clientele viabile, efect al pierderilor din expuneri negarantate reprezentnd un depozit de 8,5 milioane lei constituit la Banca Romn de Scont i a deteriorrii continue a imaginii i credibilitii acionarului majoritar al bncii, Sorin Ovidiu Vntu care deinea peste 90% din aciunile bncii. n realitate, a fost vorba de pierderea capitalului prin gestionarea ineficient a resurselor, pentru credite mult prea riscante i neurmrirea destinaiei lor i mai ales, de un management necorespunztor.34 n urma vnzrii activelor, au fost acoperite n ntregime creanele datorate, rmnnd n curs de rezolvare n instan cteva dosare privind debitori care nu au pltit, cel mai mare fiind legat de Banca Romn de Scont, de unde ar trebui recuperai peste 10 milioane lei. Banca Comercial Fortuna i Euro Expres Bank nu au reuit s desfoare activitatea bancar pentru care obinuser autorizare

34

Hotrrea BNR nr.28 din 29.03.2002, privind retragerea autorizaiei de funcioare a Bncii de investiii i Dezvoltare (B.I.D) SA, publicat n M. Of. Nr-.227 din 4.04.2002

38

Banca Comercial Fortuna S.A, nfiinat n anul 1995, cu sediul n Bucureti, a fost autorizat de ctre Banca Naional a Romniei la data de 15 iunie 1995. Ca urmare a faptului c, timp de un an de zile de la data eliberrii autorizaiei de funcionare, respectiv 26 iunie 1995 - 27 iunie 1996, Banca Comercial Fortuna nu a desfurat nici un fel de operaiuni bancare, Consiliul de Administraie al Bancii Naionale a Romniei a dispus la 2 iulie 1996 retragerea autorizaiei acestei societi bancare.35 Euro Expres Bank S.A a fost nfiinat n anul 1995 cu sediul n Bucureti i a fost autorizat de Banca Naional a Romniei la 1 aprilie 1996. Deoarece, timp de un an de la data eliberrii autorizaiei de funcionare respectiv 12 aprilie 1996 nu a desfurat nici un fel de operaiuni bancare, Consiliul de Administraie al Bncii Naionale a Romniei a dispus la 25 aprilie 1997 retragerea autorizaiei acestei societi bancare.36 Banca Comercial Unirea a evitat intrarea n incapacitate de plat Banca Comercial Unirea S.A., nfiinat n anul 1996, cu sediul n Bucureti, a fost autorizat de ctre Banca Naional a Romniei la data de 22 noiembrie 1996. Ulterior n 1998, Cooperativa de Credit Banca Popular Romn a preluat un pachet de 57% din capitalul Bncii Comerciale Unirea S.A. Ulterior banca a funcionat sub denumirea de Nova Bank S.A, i care la rndul su i-a ncetat activitatea la data de 9 august 2006.37. Dificultile financiare ale Bncii Comerciale Unirea S.A au aprut n primvara anului 2000 cnd Banca Popular Romn acionarul majoritar pe fondul propriilor probleme de lichiditate, a dispus retragerea a peste 8,5 milioane lei, din conturile deschise la Banca Unirea, provocndu-i o criz de lichiditi. O echip de control a BNR a descoperit c, n perioada 1998-1999 au fost efectuate nregistrri eronate n conturi la Banca Unirea i nu s-a respectat Regulamentul de funcionare al bncii sub aspectul ncadrrii cu personalul specializat de execuie i de conducere, inclusiv deficiene n modalitatea de majorare a capitalului social al bncii.
35

Hotrrea BNR nr.3 din 2.07.1996, privind retragerea autorizaiei Bncii Comerciale Fortuna SA, publicat n M. Of. Nr. 146 din 11.07.1996 36 Hotrrea BNR nr.5 din 25.04.1997, privind retragerea autorizaiei Societii Bancare Euro-Expres Bank SA, publicat n M. Of. Nr.81 din 5.05.1997 37 Hotrrea BNR nr.20 din 9.08.2006, privind retragerea autorizaiei de funcionare a bncii Nova Bank, publicat n M.Of.Nr. 718 din 22.08.2006

39

Ulterior, prin nenregistrarea unui nivel al capitalului social i al fondurilor proprii n sum de minim 15 milioane lei i nclcarea prevederilor Legii Bancare nr.58/1998, Banca Comercial Unirea S.A a fost sancionat n data de 3 iulie 2001 cu retragerea autorizaiei de funcionare38, i datorit nerespectrii msurilor i restriciilor stabilite de Normele Bncii Naionale a Romniei privind limitarea riscului de credit al bncilor nr. 8/1999, prin nregistrarea de expuneri mari i mprumuturi acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca peste limita de 20% din fondurile proprii ale bncii. n plus banca nu a ndeplinit n termen de trei luni de la apariia situaiei ncepnd cu 3 august 2000, cerinele legale privind completarea numrului conductorilor bncii i nu i-a constituit rezervele minime obligatorii la BNR.

Bancorex - un faliment evitat prin fuziune cu B.C.R Banca Romn de Comer Exterior (Bancorex) S.A autorizat de ctre Banca Naional a Romniei la data de 28 decembrie 199039, cu sediul n Bucureti a fost radiat din Registrul Societilor bancare la data de 10 decembrie 1999. Bancorex ocupa la finele anului 1998, prima poziie n sistemul bancar romnesc din punct de vedere al volumului activelor. Situaia precar nregistrat de banc la nceputul anului 1999, rezultat n urma acumulrii, n anii anteriori, de credite neperformante i angajamente extrabilaniere asumate de banc a constituit motivul pentru care aceasta a intrat practic, n ncetare de pli n luna februarie 1999. Problemele de lichiditate ale bncii erau evidente nc de la sfritul anului 1998 cnd banca se mprumuta de pe piaa interbancar cu dobnzi ce au atins un nivel mediu de 265%. Atunci BNR a intervenit i a acordat acestei societi bancare un credit special i a hotrt instituirea regimului de administrare special a bncii ncepnd cu 1 martie 1999, prin numirea unui administrator special.40
38

Hotrrea BNR nr.150 din 9.07.2001, privind retragerea autorizaiei de funcionare a Bncii Comerciale Unirea SA, publicat n M.Of. Nr.368 din 9.07.12001 39 H.G. 389 din 9.04.1990, privind nfiinarea de sucursale ale Bncii Romne de Comer Exterior pe teritoriul rii, publicat n M.Of.nr.53 din 23.04.1990 H.G. 470 din 3.05.1990, privind reorganizarea activitii de arbitrare n cadrul Bncii Romne de Comer Exterior, publicat n M. Of.nr. 10 din 18.01.1991 HG 1356 din 28.12.1990, privind nfiinarea Bncii Romne de Comer Exterior S.A, publicat n M. Of.nr.191 din 4.03.2004 40 Hotrrea BNR nr.1 din 26.02.1999, privind instituirea administrrii speciale a Bancorex S.A, publicat n M. Of.nr. 84 din 1.03.1999

40

n vederea reducerii costurilor aferente activitii i diminurii pierderilor nenregistrate de banc, n perioada administrrii speciale au fost luate o serie de msuri care au vizat restructurarea operaional a bncii, concretizate n : Reducerea numrului de salariai; nchiderea unor uniti teritoriale; Reducerea nivelului cheltuielilor administrative.

Procedura de lichidarea Bancorex a fost declanat la data de 31 iulie 1999, moment n care BNR a dispus retragerea autorizaiei de funcionare.41 Avnd n vedere hotrrile adunrilor generale extraordinare ale acionarilor Bancorex i ai Bncii Comerciale Romne din data de 30 iunie 1999, n 15 septembrie 1999, s-a produs fuziunea prin absorbie a Bancorex cu a Bncii Comerciale Romne. Aciunea a fost reglementat prin Ordonana Guvernului nr.39/1999 cnd s-a finalizat fuziunea prin absorbie cu Banca Comercial Romn.42

* * *

n opinia noastr, principalele cauze ale falimentului bncilor prezentate mai sus au fost: a) disfuncionalitile de ordin structural Disfuncionalitile de ordin structural, consemnate la nivelul sectorului real al economiei - cu deosebire gradul nalt de ndatorare a unui numr mare de societi comerciale cu capital de stat i declinul produciei n intervalul 1997-1999 - s-au reflectat n deteriorarea calitii portofoliului de credite al bncilor, n special al bncilor cu expuneri sectoriale mare. n acest sens sunt de notorietate cazurile Bncii Agricole, Bancorex i Bncii Columna; b) cadrul legislativ favorabil debitorului, n sensul nesancionrii eficiente a ru-platnicilor i al procedurilor greoaie de obinere a dreptului de executare silit a garaniilor care urmau procedura execuional de drept comun;
Hotrre BNR nr,4 din 29.04.1999, privind prelungirea administrii speciale a Bancorex S.A, publicat n M. Of. Nr.1955 din 5.05.1999 41 Hotrrea BNR nr.9 din 31.07.1997, privind retragerea autorizaiei de funcionare a Bancorex S.A, publicat n M. Of.nr. 369 din 2.08.1999 42 O.G. 39 din 29.07.1999, privind finalizarea procesului de restructurare a Bncii Romne de Comer Exterior Bancorex S.A i fuziune prin absorbire a acestei bnci cu Banca Comercial Romn S.A, publicat n M. Of. Nr.363 din 30.07.1999

41

c) absena unei piee lichide pentru valorificarea garaniilor aferente creditelor acordate; d) imixtiunea factorului politic, prin intermediul unor legi speciale sau hotrri ale Guvernului, n baza crora s-au acordat credite prefereniale pentru susinerea sectorului energetic i agricol. Pe aceast cale, a fost distorsionat alocarea raional a resurselor de finanare n economie, fenomen care a atins scopul n anii 1995 i 1996. Pentru protejarea bncilor fa de astfel de influene i asigurarea unei guvernane corporatiste sntoase s-a apelat la singura soluie viabil i anume privatizarea instituiilor de credit cu capital de stat. e) existena unui management defectuos, practicndu-se politici de creditare riscante; de atragere a unui volum tot mai mare de resurse prin acordarea de dobnzi mari la depozitele constituite (mai ales ctre populaie) i plasarea acestor resurse cu preponderen n creditele acordate unor ageni economici cu putere economico-financiar redus sau aflai n relaii speciale cu banca, au avut ca efect pe de-o parte ntmpinarea unor greuti serioase n recuperarea creditelor i ncasarea dobnzilor, iar pe de alt parte deteriorarea continu a profitabilitii, solvabilitii i lichiditii; f) nclcarea legii privind activitatea bancar, a legii contabilitii i a normelor prudeniale. Dup prerea noastr, formularea existent n OUG nr. 99/200643, la art 237 Banca Naional a Romniei poate dispune instituirea msurii de supraveghere special asupra unei instituii de credit, este inadecvat deoarece reprezint ceva permisiv, iar formularea corect ar trebui s fie: BNR va dispune, deci obligativitatea instituirii msurii de supraveghere prudenial. Drept argument, invoc urmtoarele: prin art. 1 i 2 din Statutul BNR Legea 312/200444 BNR are drept obiectiv fundamental asigurarea i meninerea stabilitii preurilor i a

43

44

OUG nr.99 din 6.12.2006, privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, publicat n M. Of. Nr.1027 din 27.12.2006 Legea nr.312 din 28.06.2004, privind Statutul Bncii Naionale a Romniei, publicat n M. Of. Nr.582 din 30.06.2004

42

stabilitii financiare, deci se impune un amendament la OUG nr. 99/200645 n sensul celor evideniate mai sus;
-

stabilitatea financiar este asigurat tocmai prin existena unui sistem bancar solid i prudent;

- din raportrile prudeniale ale instituiilor de credit se poate observa momentul n care o instituie de credit are o situaie financiar precar, deci BNR trebuie s fie abilitat prin lege s intervin n fazele incipiente ale producerii insolvabilitii pentru a preveni falimentul bancar.

45

OUG nr.99/2006 Op.cit.

43