Sunteți pe pagina 1din 136

1

UNIVERSITATEA HYPERION Facultatea TIINE ECONOMICE

NVMNT LA DISTAN

CONTABILITATE APROFUNDAT
MODULUL II
- SUPORT DE CURS N FORMAT ID-

Lect. univ. dr. MIHAI VU Lect.univ.drd. MITROI ANDREEA

Contabilitate Aprofundat

INTRODUCERE
Cursul de Contabilitate aprofundat se adresez studenilor nscrii la programul de studiu ID, organizat de Facultatea de tiine Economice. Practica de contabilitate aprofundat are ca scop completarea i dezvoltarea cunotinelor practice legate de modalittile de contabilizare a unor operaiuni economice cu nivel mediu i ridicat de complexitate, care genereaz utilizarea de tehnici contabile cu un grad mare de specializare, precum i un raionament profesional autentic. Cursul Contabilitate aprofundat este structurat n trei uniti de nvare (capitole), fiecare dintre acestea indicnd urmtoarele elemente: timp estimativ de studiu pentru asimilarea informaiei; competene specifice unitii de nvare; cuprins al unitii de nvare; teme de control; bibliografie specific unitii de nvare. Evaluarea cunotinelor const n evaluarea final, concretizat prin examenul susinut n perioada de sesiune.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

Cuprinsul suportului de curs


Unitatea de nvare nr. 1 LEASINGUL 1.1. Aspecte generale privind operaiunile de leasing 1.1.1. Definirea conceptului de leasing 1.1.2. Clasificarea operaiunilor de leasing 1.1.3. Participanii la operaiunile de leasing 1.1.4. Avantajele/dezavantajele finanrii prin leasing 1.1.5. Tendine n evoluia pieei de leasing 1.2. Contabilitatea operaiunilor de leasing 1.2.1. Leasingul financiar conform IAS 17 1.2.2. Contabilitatea operaiunilor de leasing n cazul locatarului 1.2.3. Contabilitate operaiunilor de leasing n cazul locatorului 1.3. Tema de control a unitii de nvare nr. 1 1.4. Studiul de caz 1.5. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 1 Unitatea de nvare nr. 2 - FUZIUNEA SOCIETILOR COMERCIALE 2.1. Caracteristici generale privind fuziunea i divizarea 2.1.1. Definirea fuziunii 2.1.2. Definirea divizrii 2.1.3. Proiectul de fuziune sau divizare 2.2. Tipuri de fuziune 2.2.1. Fuziunea din punct de vedere economic 2.2.2. Fuziunea din punct de vedere juridic
6

7 7 11 14 16 18 19 19 25 29 30 30 30 32 33 33 34 34 36 36 37

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat 2.2.3. Caracteristicile fuziunii prin absorbie i prin contopire 2.3. Operaiunile la fuziune sau divizare 2.3.1. Operaiunile la fuziune prin contopire 2.3.2. Operaiunile la divizare 2.3.3. Operaiunile la fuziunea prin absorbie 2.3.4. Metode de contabilizare a operaiilor de fuziune 2.4. Metode de evaluare patrimonial a intreprinderii la fuziune 2.4.1. Metoda activului net contabil 2.4.2. Metoda activului net corijat 2.5. Studii de caz privind fuziunea 2.5.1. Calcule financiare la fuziune 2.5.2. Fuziunea prin absorbie la ntreprinderi independente 2.5.3. Fuziunea prin absorbie n situaia n care societatea absorbant deine participaii la societatea absorbit 2.5.4. Fuziunea prin absorbie n situaia n care societatea absorbit deine participaii la societatea absorbant 2.6. Tema de control a unitii de nvare nr. 2 2.7. Studiul de caz 2.8. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 2 Unitatea de nvare nr. 3 - DIZOLVAREA I LICHIDAREA SOCIETILOR COMERCIALE 3.1. Conceptele i cadrul de manifestare al dizolvrii i lichidrii societilor comercial 3.2. Operaiuni privind lichidarea societilor comerciale 3.2.1. Operaiuni privind dizolvarea 3.2.2. Operaiuni n caz de faliment -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice 106 106 107 103 100 100 100 102 86

38 39 39 40 40 46 52 52 53 55 55 60 73

Contabilitate Aprofundat 3.2.3. Operaiuni cu ocazia excluderii sau retragerii unor asociai 3.3. Cazuri practice privind lichidarea 3.4. Tema de control a unitii de nvare nr. 3 3.5. Studiul de caz 3.6. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 3

107 109 127 128 129 131 133 134

4. 5. 6.

BIBLIOGRAFIA NTREGULUI SUPORT DE CURS TESTELE DE AUTOEVALUARE NOTIELE CURSANTULUI

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

Unitatea de nvare nr. 1: LEASINGUL

Timp de studiu individual estimat: 2 h

Competene specifice unitii de nvare: Studierea acestui capitol ofer viitorilor specialiti posibilitatea de a deprinde competene n ceea ce privete: utilizarea corect a termenilor i definiiilor ce in de utilizarea conceptului de leasing, folosirea corect a reglementrilor legale, nelegerea diferenelor ntre leasingul financiar i cel operaional, utilizarea corect a contabilitii la locator i locatar.

Cuprinsul unitii de studiu: 1.1. Aspecte generale privind operaiunile de leasing 1.1.1. Definirea conceptului de leasing 1.1.2. Clasificarea operaiunilor de leasing 1.1.3. Participanii la operaiunile de leasing 1.1.4. Avantajele/dezavantajele finanrii prin leasing 1.1.5. Tendine n evoluia pieei de leasing 1.2. Contabilitatea operaiunilor de leasing 1.2.1. Leasingul financiar conform IAS 17 1.2.2. Contabilitatea operaiunilor de leasing la locator 1.2.3. Contabilitate operaiunilor de leasing la locator 1.3. Tema de control a unitii de nvare nr. 1 1.4. Studiul de caz 1.5. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 1 -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

1.1. ASPECTE GENERALE PRIVIND OPERATIUNILE DE LEASING


1.1.1. DEFINIREA CONCEPTULUI DE LEASING

Leasingul este un pas nainte n finanarea ntreprinderilor care doresc s i achiziioneze utilaje i echipamente, dar care nu au posibiliti financiare. Aceast tehnic de finanare care presupune un risc ridicat, vine s dea satisfacie agenilor economici care nu pot s obin credite de la bnci, ori nu vor s-i greveze bunurile mobile i imobile prin instituirea de ipoteci sau gajuri, sarcini de natur a afecta dinamismul specific domeniului comercial. Interesul practic al leasingului este de a asigura finanarea integral prin fonduri mprumutate a unei investiii fr ca beneficiarul s constituie msuri asiguratorii; prin aceasta, leasingul se distinge de tradiionala creditare a investiiilor, unde ntreprinderea beneficiar suport o parte din valoarea investiiei. De aceea, leasingul ca tehnic de finanare vizeaz n primul rnd ntreprinderile care urmresc lrgirea activitii i ridicarea performanelor, iar pe plan mai general, asigur progresul tehnic.

Definiia leasingului poate fi dat att din punct de vedere economic, ct i juridic.

Din punct de vedere juridic, leasingul reprezint un contract complex care permite unei persoane s obin i s utilizeze un lucru fr a plti imediat preul. Prima definiie legal a leasingului n Europa continental provine din Frana, referindu-se doar la leasingul imobiliar, operaiunea numindu-se credit-bail. Operaiunile de credit-bail sunt cele prin care o ntreprindere d n locaie bunuri imobiliare n vederea unei utilizri profesionale, cumprate de ea sau construite prin efortul ei financiar, dac aceste operaiuni, indiferent de calificarea lor, permit locatarului s devin proprietarul bunurilor fie printr-o promisiune unilateral de vnzare, fie prin achiziionarea direct ori indirect a dreptului de proprietate a terenului pe care au fost edificate imobilele nchiriate, fie prin transferul de plin drept a dreptului de proprietate asupra construciilor edificate pentru acel locator. O definiie mai recent a leasingului n Frana pune n eviden funciile economice ale acestuia: leasingul reprezint o finanare, n principiu integral, a unei investiii -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat productive garantat de beneficiar.

O definiie foarte sumar a leasingului a fost dat n Germania prin circularele fiscale din anul 1971 i respectiv 1972, stabilind drept criteriu unic n caracterizarea contractului, durata sa fix i perioada n care este reealonat restituirea capitalului investit de finanator. Circularele menionate prevd urmtoarele:

contractul este ncheiat pe o perioad determinat (irevocabil), timp n care nici una mrimea plilor care se fac de ctre beneficiar, cuprinde, n afara costului de achiziie ori

din pri nu este ndreptit a proceda Ia reziliere;

de producie, i toate cheltuielile accesorii suportate de societatea finanatoare. n Italia, leasingul (locazione financiaro) este prevzut n mod expres prin Legea nr. 183 din 2 aprilie 1986, care la art. 17 alin. 2 definete leasingul prin "nchirierea bunurilor mobile ori imobile, pe care finanatorul le dobndete, ori le confecioneaz, n raport cu indicaiile date de utilizator, acesta din urm asumndu-i toate riscurile pe timpul valabilitii contractului, avnd i dreptul de a deveni proprietarul bunului primt n locaiune, cu condiia de a plti preul stabilit la data ncheierii". Nu se specific nimic despre natura plilor i a preului. n legislaia romn operaiunile de leasing sunt definite ca fiind acele operaiuni prin care o parte, denumit locator, se angajeaz la indicaia unei alte pri, denumit utilizator, s cumpere sau s preia de la un ter, denumit furnizor, un bun mobil sau imobil i s transmit utilizatorului posesia sau folosina asupra acestuia contra unei pli numit redeven, n scopul exploatrii sau, dup caz, a achiziionrii bunului. Din punct de vedere economic, leasingul reprezint o operaiune de finanare, pe baza unui contract de leasing, n care finanatorul asigur fondurile necesare pentru ntreaga investiie. Pe toat durata contractului, nchiriatorul-proprietar permite utilizatorului-chiria s foloseasc un anumit bun n schimbul promisiunii ultimului de a efectua o serie de pli (rate de leasing) pe durata contractului. Ctigurile obinute prin leasing sunt derivate din utilizarea bunului, nu din dreptul de proprietate asupra acestuia. O operaie tipic de leasing decurge astfel: utilizatorul hotrte asupra echipamentului de care are nevoie, asupra ntreprinderii productoare, a mrcii i modelului. De asemenea, specific clar orice nsuire special dorit a bunului, termenele de garanie, livrare, instalare i service-ul. Totodat, utilizatorul negociaz preul. Dup ce echipamentul i aspectele importante au -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

fost specificate, iar contractul de vnzare-cumprare negociat, utilizatorul ncheie un contract de locaiune cu finanatorul-proprietar, negociind cu acesta durata contractului, ratele de leasing, dac taxele de vnzare, livrare, instalare vor fi incluse n preul contractului, precum i alte considerente opionale. Termenul de leasing include o varietate de tranzacii de la cele n care leasingul reprezint folosirea proprietii nchiriate pentru o scurt perioad de timp, pn la cele n care leasingul este, de fapt, un mijloc de finanare a utilizatorului-chiria pentru a achiziiona bunul nchiriat.

Privit din punctul de vedere al societii de leasing, leasingul constituie o cumprare a unui bun cu scopul nchirierii, urmat de o nchiriere n scopul vnzrii. Deci leasingul este o operaie de finanare (creditare) pe baza unui contract prin care utilizatorul poate folosi un bun cu posibilitatea de a-1 cumpra la finele locaiei, dup ce a fost pltit chiria aferent i ultima tran de plat (valoarea rezidual). Prin prisma finalitii, operaiunea de leasing poate fi asemnat cu cea de vnzare-cumprare cu plata n rate, n cazul n care bunul trece n proprietatea beneficiarului. Deosebirea este aceea c prin operaiunea de vnzare un anumit bun este cedat contra unei sume de bani, n timp ce prin leasing se cedeaz dreptul de folosin a bunului respectiv.

Din punctul de vedere al beneficiarului, leasingul reprezint o form de creditare n cadrul creia sumele necesare achiziionrii bunului se obin din exploatarea acestuia, iar rambursarea lui se face ealonat, sub forma ratelor de leasing, i, n final a valorii reziduale. n aceast situaie, leasingul apare ca o vnzare n rate, n cadrul creia dreptul de proprietate se transfer odat cu achitarea valorii reziduale, respectiv odat cu achitarea bunului. Diferena fa de vnzarea n rate se observ la durata de rambursare a ratelor, care este de minim 75% din durata de funcionare normal a bunului, n anumite ri.

Leasingul financiar - conform legislaiei americane acesta consemneaz urmtoarele caracteristici :

Obligaiile prilor contractante (finanator i beneficiar) devin irevocabile din momentul semnrii contractului de leasing i nu al sosirii la destinaie a bunului. Orice abatere de la specificaia tehnic a bunului va fi soluionat de ctre beneficiar direct cu furnizorul. Orice ntrziere n livrarea bunului va fi semnalat de furnizor i nu de societatea de leasing. -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

10

De asemenea orice obligaie ce revine de regul finanatorului asupra bunului este transferat utilizatorului.

Finanatorul nu i asum obligatoriu garania c bunul este adecvat destinaiei (scopul comercial); Nerespectarea termenului de garanie, a condiiilor de ntreinere i service reprezint o problem ntre furnizor i beneficiar, acesta din urm fiind beneficiarul tuturor garaniilor care apar n legtur cu livrarea bunului.

n Germania leasingul financiar este reglementat printr-un Decret emis de Ministerul Federal al Afacerilor Financiare. Acest Decret definete leasingul financiar astfel': Sub aspect fiscal leasingul este financiar cnd contractul de nchiriere este ncheiat pentru o anumit perioad de timp, n decursul creia prile contractante nu pot, n conformitate cu stipulaia contractului, s rezilieze contractul, iar utilizatorul este obligat s plteasc rate care acoper valoarea bunului.

Cu privire la leasingul financiar, literatura de specialitate consemneaz urmtoarele caracteristici principale:

Contractul se ncheie pe aa-numita perioad de baz (prima nchiriere) care, de obicei, coincide cu durata normat de utilizarea a bunului; Utilizatorul la finele perioadei de leasing, adeseori, opteaz pentru prelungirea contractului chiria cuprinde ealonat ntregul pre de vnzare al contractului inclusiv costurile auxiliare i o cot de profit; Contractul de leasing financiar nu poate fi reziliat de nici una din pri; riscurile economicofinanciare sunt transferate asupra clientului iar n cazul ntrzierii plii ratelor de ctre client proprietarul are dreptul s dispun de obiectul nchiriat; La ncheierea contractului se specific cine este responsabil de plata reparaiilor, ntreinerii, impozitelor, asigurrilor i a altor cheltuieli. De obicei sarcina plii acestor cheltuieli revine locatarului, caz n care contractul se numete net iar dac sarcina revine locatorului, leasingul se mai numete i full-service sau de mentenan.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

11

1.1.2. CLASIFICAREA OPERAIUNILOR DE LEASING

Complexitatea i diversitatea operaiunilor de leasing sunt puse n eviden prin clasificarea lor n anumite clase, n funcie de durata nchirierii, ponderea ratelor n preul net de vnzare, prile participante i alte criterii.

n funcie de durata nchirierii, operaiunile de leasing se clasific n: a) leasing pe termen scurt - const n nchirierea bunurilor pe o durat de cteva ore, zile sau luni, mai multor beneficiari, n vederea amortizrii. Operaiunile de "renting" sau hire" sunt vzute ca operaiuni intermediare de leasing, ns ele nu ndeplinesc condiia esenial a unui contract de leasing (de a nu fi revocat de niciuna dintre pri). Operaiunea de hire presupune nchirierea unor echipamente, mijloace de transport etc. pe o perioad scurt (cteva ore, o zi) odat cu service-ul aferent. La renting, perioada este ceva mai mare dect n cazul anterior. b) leasing pe termen mediu (equipment leasing) - presupune amortizarea bunului prin leasing pe termen lung (plant leasing) - se realizeaz pe termen lung, durata normal de nchirierea consecutiv a acestuia mai multor beneficiari pe termene scurte de 2-3 ani. c) leasing corespunznd celei de funcionare normal a bunului; dup perioada de nchiriere beneficiarul poate opta pentru cumprarea acestuia la un pre inferior celui iniial.

DE REINUT !
Leasingul pe termen lung se practic n mod frecvent pe piaa bunurilor imobiliare pentru cldiri complet utilate. n funcie de ponderea ratelor n preul de vnzare a bunului, avem:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

12

a)

leasing operaional (de mentenan, tehnic) - se deruleaz pe o perioad mai mic dect

durata economic de via estimat a echipamentului i presupune recuperarea n perioada de locaie doar a unei pri din bunul nchiriat, dei locatorul ateapt s recupereze toate costurile prin rennoirea contractului sau prin nchirierea ctre ali locatari. Ofer att finanarea, ct i servicii de mentenan pentru echipamentul nchiriat, costul asigurrii mentenanei fiind inclus n chiria leasingului.

b)

leasing financiar (de capital) - urmrete recuperarea integral a valorii bunului n perioada

de locaie i obinerea unui profit. Specificul acestei forme de leasing const n faptul c societatea de leasing de regul nu alege, nu produce i nici nu livreaz bunul, doar achiziioneaz bunul sau dreptul de proprietate i folosin de la furnizor. Acesta urmeaz a fi livrat beneficiarului direct de ctre furnizor. Leasingul financiar nu ofer mentenan, nu poate fi reziliat i este complet amortizat. La sfritul perioadei, locatarul poate opta pentru cumprarea bunului prin achitarea valorii reziduale. Societatea de leasing este deci doar un intermediar financiar ntre furnizor i beneficiar.

c)

lease-back - reprezint o form mascat de finanare a unei societi comerciale fiind

similar cu ipoteca. n acest caz, beneficiarul vinde bunurile aflate n proprietatea sa finanatorului, care i le nchiriaz n baza unui contract de leasing. La finele locaiei, bunurile revin n proprietatea beneficiarului n urma achitrii valorii reziduale.

n funcie de prile participante la contract, distingem: a) leasing direct, n care finanatorul este i furnizorul (productorul)

b) leasing indirect, n care finanarea i revine unei societi specializate

In funcie de aspectul costurilor ratelor de leasing: a) leasing brut (full service leasing) n care ratele includ i cheltuielile de ntreinere i reparaii. Aceast form de leasing se folosete n scopul permanentizrii relaiilor dintre firme i se ntlnete n general la instalaiile complexe sau acolo unde se dorete cucerirea pieei. b) leasing net ratele se calculeaz doar pe baza preului net de vnzare al obiectului contractului. -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

13

n funcie de caracteristicile pieei creia i se adreseaz i de relaiile stabilite cu clienii, au aprut i unele forme speciale de leasing, cum ar fi: a) leasing experimental - presupune nchirierea bunurilor pe perioade scurte. urmate de time-sharing - se bazeaz pe o nchiriere pe timpi partajai, adic a mai multor clieni vnzarea lor, n cazul n care corespund exigenelor beneficiarului; b) simultan. Ratele pltite lunar la asemenea contracte sunt de aproximativ 3-4 ori mai mici dect cele de leasing. Se practic n special n turism prin nchirierea bazei materiale n cazul tehnicii de calcul sau a unor mijloace de transport. Aceast form de leasing prezint dou forme: term leasing, ce presupune o nchiriere pe un termen dat, i trip leasing nchirierea mijloacelor aferente voiajului. c) leasing de personal - de regul, leasingul sau nchirierea se refer la o colaborare pe o perioad de timp (1 sau cteva zile). n rile vestice, varianta de lucru temporar este uzitat i de persoane care au deja un loc de munc permanent i doresc s-i suplimenteze veniturile.

Leasingul internaional

Legislaia n domeniu din ara noastr, concretizat prin Legea 99/1999 cu modificarea i completarea Ordonanei Guvernului nr. 51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing prevede desfurarea operaiunii de leasing fr a trata n mod special leasingul internaional. Aceast operaiune se subnelege c poate fi practicat conform art. 25 astfel: Bunurile mobile care sunt introduse n ar de ctre utilizatori, persoane fizice sau juridice romne, n baza unor contracte de leasing ncheiate cu societi de leasing persoane juridice strine, se ncadreaz n regimul vamal de admitere temporar, pe toat durata contractului de leasing, cu exonerarea total de la obligaia de plat a sumelor aferente drepturilor de import, inclusiv a garaniilor vamale. Bunurile mobile care sunt introduse n ar de societile de leasing, persoane juridice romne, n baza unor contracte ncheiate cu utilizatorii, persoane fizice sau juridice romne, se ncadreaz n regimul vamal de import, cu exceptarea de la plat a sumelor aferente tuturor drepturilor de import. -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

14

n cazul n care utilizatorul, din vina societii de leasing sau a furnizorului, nu si-a exercitat dreptul de opiune prevzut n contract, privind prelungirea termenului de leasing sau achiziia bunului, iar bunul nu a fost restituit, utilizatorul este obligat s achite taxa vamal la valoarea rezidual a bunului, care nu poate fi mai mic de 20% din valoarea de intrare a bunului. Practicarea leasingului financiar internaional aduce dup sine la nivelul utilizatorului pe lng avantajele create de legiuitor respectiv, plata taxelor vamale la valoarea rezidual, un cost suplimentar concretizat n plata impozitului pe dobnda inclus n redeven dac aceasta este prezentat separat sau pe toat valoarea ratei de leasing n caz contrar, pentru statul romn, impozit ce urmeaz a fi achitat odat cu plata ratelor de leasing.

Leasingul intern, la fel ca i leasingul financiar extern, sunt operaiuni de finanare n care participanii sunt aceiai, particularitatea constnd n faptul c, att utilizatorul ct i societatea de leasing sunt persoane rezidente ale aceleiai ri. Alte forme de leasing mai des ntlnite sunt leasingul imobiliar i leasingul acionar. Leasingul imobiliar ar putea reprezenta un instrument financiar eficient n achiziionarea de sedii de firme sau locuine. Fiscalitatea i preul de achiziie a imobilelor sunt dou dintre piedicile dezvoltrii acestuia. Apariia pe piaa romneasc a unei bnci ipotecare ar duce la scurtarea termenului de executare a unui astfel de contract. Fiecare form de manifestare prezint caracteristici proprii care o individualizeaz de celelalte ajutnd totodat la alegerea n funcie de tranzacia respectiv a unui tip sau altul de operaiune de leasing.

1.1.3. PARTICIPANII LA OPERAIUNEA DE LEASING Pornind de la definiia leasingului care presupune transferul dreptului de utilitate al unui bun sau utilaj de la o parte (finanator) ctre alta (utilizator) presupune urmtoarele pri:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

15

Furnizorul

poate fi productorul bunului sau o societate comercial care l-a achiziionat de la productor.

Finanatorul (locatorul)

poate fi o companie financiar, un holding, o banc de investiii sau comercial, societate de asigurare, o societate de leasing sau chiar furnizorul.

In cazul n care finanatorul este o banc, aceasta nu are controlul asupra ntreinerii exploatrii bunului, ea ncasnd doar contravaloarea ratelor restante din mprumutul acordat (dac la sfritul locaiei bunul reintr n posesia furnizorului). Prin urmare, bunul va trebui protejat printr-un colateral (garanie), caz n care ratele de leasing vor fi mult mai ridicate ntruct bncile, spre deosebire de societile de asigurare, nu urmresc profituri din manevrarea unor bunuri, ci din fructificarea banilor care sunt mai scumpi deoarece, fiind lichizi, au o vitez de rotaie mai mare. Beneficiarul (locatarul) de regul este unic. Doar n anumite situaii, stipulate prin contractul de leasing, este posibil exploatarea bunului n asociere cu un alt beneficiar adic subnchirierea acestuia. Societatea de asigurare are urmtoarele atribuii: a) ncheie contractul de asigurare cu proprietarul bunului; b) emite polia de asigurare; c) achit contravaloarea poliei n caz de necesitate.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

16

1.1.4. AVANTAJELE/DEZAVANTAJELE FINANRII PRIN LEASING Decizia de achiziionare a unui bun n leasing trebuie luat numai dup o atent analiz a avantajelor i dezavantajelor pe care aceasta le poate aduce companiei. Numai astfel se va achiziiona bunul dorit cu un maxim de efect i cu un minim de efort pentru companie. Astfel trebuiesc luate n considerare urmtoarele avantaje ale leasingului: Mecanismul de plat prin ratele de leasing constituie un avantaj pentru utilizator prin Nu necesit garanii suplimentare; Flexibilitatea ce deriv din posibilitatea formulrii mai multor variante de leasing; Reprezint o cale de acces la tehnologii avansate i de dezvoltare a activitii; Mrimea constant a chiriei faciliteaz programarea mai riguroas a cheltuielilor; Durata de nchiriere poate fi stabilit astfel nct ntreprinderea s fie dotat Posibilitatea de a negocia modul de ealonare a ratelor (rate mai mici la nceput); Se poate conveni cu furnizorul s se nlocuiasc utilajele cu altele mai moderne, economisirea n faza iniial a capitalului propriu, plata unui avans nefiind obligatorie;

permanent cu mainile cele mai moderne i cu cel mai bun randament;

beneficiarul fiind astfel ferit de efectele nocive ale uzurii morale care a devenit foarte intens n condiiile revoluiei tehnico-tiinifice actuale; Obinerea de utilaje pe perioade foarte scurte pe care nu se justific cumprarea Posibilitatea folosirii n continuare i dup ncheierea contractului, a mainilor Posibilitatea de a achiziiona bunul la ncheierea contractului la un pre mai sczut dat Cheltuielile cu redevenele pltite societilor de leasing sunt, n rile dezvoltate, n (operaii de hire-renting); solicitndu-se ns chirii mai reduse; de valoarea rezidual; totalitate deductibile din profitul impozabil. Exist i opinia potrivit creia aceast deductibilitate trebuie s in seama de reglementrile privind impozitul pe profit, i anume cheltuielile deductibile s fie aferente veniturilor obinute de utilizator prin exploatarea utilajelor obinute prin leasing, n caz contrar, realizndu-se un act contrar de evaziune fiscal ; -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

17

Pentru bunurile provenite din import, plata taxelor vamale i a accizelor se calculeaz

doar la valoarea rezidual (la noi, potrivit reglementrilor legale n vigoare, acestea nu se pot calcula la o valoarea rezidual sub 20 % din valoarea de intrare a bunului); bancar; Utilizatorul poate beneficia la preuri modice de know-how privind exploatarea optim a mainilor, utilajelor, instalaiilor aflate n folosina sa, pregtirea personalului i creterea nivelului de calificare; Bilanul contabil al ntreprinderii locatare nu este afectat n cazul sistemelor de contabilitate grefate pe principiul prevalentei aparenei juridice supra realitii economice" (form over substance principie") dar i pentru sistemele de contabilitate ce aplic principul prevalentei realitii economicului asupra aparenei juridicului" (substance over form principie") ns aici numai pentru leasingul operaional; Avantaj pentru obinerea unui credit bancar, prin faptul c leasingul ofer o mai bun imagine financiar a ntreprinderii prin influenarea indicatorilor determinai pe baza bilanului contabil (mai ales n cazul aplicrii principiului contabil form over substance principie"). Totui pe o pia funcional investitorii nu se mai las pclii cu asemenea trucuri transparente; Permite depirea anumitor dificulti legate de legislaie, de exemplu atunci cnd Ins, pe lng aceste avantaje exist i o serie de limite i riscuri ale leasingului Este eficient numai n condiiile n care se poate exploata obiectul contractului de Adeseori este mai costisitor dect cumprarea pe credit iar opiunea pentru o astfel de Prezint condiii restrictive n ceea ce privete obligaiile de ntreinere a bunului mai legislaia naional interzice anumite importuri de utilaje; asupra societii: leasing n toat perioada de nchiriere; operaiune se justific numai dac sumele eliberate pot fi investite n alte domenii rentabile; ales n cazul leasingului operaional. In cazul leasingului financiar, imposibilitatea rezilierii contractului nainte de termen chiar dac bunul devine inutilizabil; rezilierea contractului poate avea loc numai prin plata unei penaliti Graficul de pli a unei operaiuni de leasing este mult mai flexibil dect al unui credit

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

18

substaniale din partea utilizatorului care s-i asigure finanatorului profitul proiectat i s acopere riscul de a nu putea gsi un utilizator pentru bunul n cauz; Avantajul reducerii impozitului datorat prin includerea ratelor de leasing pe cheltuieli deductibile este adeseori supraestimat, putnd conduce la decizii greite privind unele oferte de leasing. Astfel, n luarea deciziei de finaare prin leasing trebuie puse n balan att avantajele economico-financiare ct i dezavantajele pe care leasingul le poate avea pentru societate. Aa cum am artat i n capitolul anterior, fa de alte modaliti de finanare, leasingul este net superior att din punct de vedere econom ico-finaciar ct i din punct de vedere contabil, iar avantajele sunt multiple.

1.1.5. TENDINE N EVOLUIA LEASINGULUI Analiza tendinelor de evoluie a leasingului este strns legat de evoluia tehnologiilor industriale, a politicilor fiscale i monetare, precum i de evoluia n ansamblu a economiei mondiale. Toi aceti factori au o evoluie specific la nivelul fiecrei ri, motiv pentru care piaa leasingului cunoate particulariti pe ri, regiuni sau continente. Insuficient de dezvoltat este leasingul imobiliar care presupune faciliti aparte dar care permite ndeplinirea obiectivelor guvernelor pe linia construciei de locuine sociale. Un alt produs care va cunoate expansiune pe piaa leasingului este software-ul de aplicaii. Indiferent de evoluia economiei leasingul de ni va constitui o oportunitate pentru investitor pe orizonturi mai mici de timp dar cu un pachet de produse diversificat. n plus, achiziiile realizate de instituiile publice vor cunoate n viitorul apropiat o tendin de evoluie ascendent pe msura creterii gradului de autonomie teritorial. Sursele de finanare i pun amprenta n mod decisiv asupra pieei leasingului, motiv pentru care pe msura dezvoltrii pieei de capital, creditul obligatar ar putea substitui cu succes creditul bancar. n perspectiv ntrevedem apariia unor noi forme de leasing (derivate din cele existente) precum i noi domenii n care va penetra acesta.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

19

1.2. CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING


1.2.1. LEASINGUL FINANCIAR CONFORM IAS 17 Leasingul este un acord prin care locatorul cedeaz locatarului, n schimbul unei pli sau serii de pli, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioad convenit de timp. Leasingul financiar este operaiunea de leasing care transfer, n mare msur toate riscurile i avantajele aferente dreptului de proprietate asupra bunului Titlul de proprietate poate fi transferat, n cele din urm, sau nu. Clasificarea operaiunilor de leasing adoptat n acest Standard se bazeaz pe msura n care riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate a unui bun n regim de leasing revin locatorului sau locatarului. Riscurile includ posibilitatea de a se nregistra pierderi, ca urmare a unui grad sczut de utilizare a bunului sau a uzurii morale i a unor variaii ale venitului datorate modificrii condiiilor economice. Avantajele pot ti reprezentate de estimarea unei activiti profitabile pe durata de via economic a bunului i a unor ctiguri rezultate din creterea valorii sau din realizarea valorii reziduale. O operaiune de leasing este considerat ca fiind leasing financiar, dac transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. O operaiune de leasing este considerat leasing operaional, dac nu transfer, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate. Clasificarea unei operaiuni de leasing ca leasing financiar sau operaional depinde mai curnd de fondul tranzaciei dect de forma contractului. Exemple de situaii n care o operaiune de leasing este clasificat, n mod normal, ca leasing financiar sunt: a) leasingul transfer locatarului titlul de proprietate asupra bunului pn la sfritul locatarul are opiunea de a cumpra bunul la un pre estimat a fi suficient de mic fa

duratei contractului de leasing; b) de valoarea just la data la care opiunea devine exercitabil, astfel nct, la nceputul contractului de leasing, exist n mod rezonabil certitudinea c opiunea va fi exercitat;

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

20

c)

durata contractului de leasing acoper, n cea mai mare parte, durata de via la nceputul contractului de leasing, valoarea actualizat a plilor minime de leasing bunurile ce constituie obiectul contractului de leasing sunt de natur special, astfel

economic a bunului, chiar dac titlul de proprietate nu este transferat; d) este cel puin egal cu aproape ntreaga valoare just a bunului n regim de leasing; e) nct numai locatarul le poate utiliza fr efectuarea unor modificri majore. Aspecte care s indice situaii care, n mod individual sau n combinaie, pot, de asemenea, s conduc la clasificarea unei operaiuni de leasing ca fiind leasing financiar sunt: a) n cazul n care locatarul poate rezilia contractul de leasing, pierderile locatorului ctigurile sau pierderile rezultate din variaia valorii juste reziduale sunt n sarcina

generate de rezilierea contractului revin locatarului; b) locatarului (de exemplu, sub forma unei reduceri a chiriei echivalent cu cea mai mare parte a ncasrilor din vnzri la sfritul contractului de leasing); c) locatarul are capacitatea de a continua leasingul pentru o a doua perioad, la o chirie substanial mai redus dect chiria pieei. Locatarii trebuie s recunoasc operaiunile de leasing financiar n bilanurile lor ca active i datorii la o valoare egal, la nceputul contractului de leasing, cu valoarea just a bunului n regim de leasing sau cu valoarea actualizat a plilor minime de leasing, dac aceasta din urm este mai mic. Pentru calcularea valorii actualizate a plilor minime de leasing, se consider ca factor de actualizare rata implicit a dobnzii din contractul de leasing, dac aceasta se poate determina; n caz contrar, trebuie utilizat rata dobnzii marginale a locatarului. Tranzaciile i alte evenimente trebuie nregistrate i reflectate n concordan cu fondul lor i cu realitatea financiar, i nu numai cu forma juridic. n timp ce forma juridic a unui contract de leasing reflect faptul c locatarul nu poate s dobndeasc titlul de proprietate a bunului n regim de leasing, n cazul operaiunilor de leasing financiar fondul i realitatea financiar rezid n aceea c locatarul dobndete beneficiile economice din utilizarea bunului pe cea mai mare parte din durata de via economic, n schimbul unei obligaii de a plti pentru acest drept o sum aproximativ egal cu valoarea just a bunului i cheltuielile de finanare aferente. -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

21

Dac asemenea tranzacii de leasing nu sunt reflectate n bilanul locatarului, resursele economice i nivelul obligaiilor unei ntreprinderi sunt subevaluate, denaturndu-se astfel indicatorii financiari, prin urmare este adecvat nregistrarea leasingului financiar n bilanul locatarului att ca un activ, ct i ca o obligaie de a achita plile viitoare de leasing. La nceputul contractului de leasing, activul i datoria pentru plile viitoare de leasing se nregistreaz n bilan la valori egale. Anumite activiti specifice aferente leasingului implic, adesea, apariia unor costuri directe iniiale, cum ar fi cele legate de negocierea i ncheierea contractelor de leasing. Costurile identificate ca fiind atribuibile direct activitilor efectuate de locatar pentru un leasing financiar sunt incluse n valoarea nregistrat ca activ n baza contractului de leasing. Plile de leasing trebuie mprite n cheltuieli de finanare a leasingului l reducerea datoriei neachitate. Trebuie alocate pe perioade de-a lungul duratei contractului de leasing, astfel nct s se obin o rat periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n fiecare perioad. n practic, n procesul de alocare a cheltuielilor de finanare pe perioade de-a lungul duratei contractului de leasing, se poate folosi o form de aproximare pentru simplificarea calculelor. Valoarea amortizabil a bunului n regim de leasing se aloc pe fiecare perioad contabil dea lungul perioadei estimate de utilizare pe o baz sistematic i consecvent cu politica de amortizare adoptat de locatar pentru activele deinute n proprietate. Dac exist certitudinea c locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, perioada estimat de utilizare este durata de via util a activului; altfel, activul se amortizeaz pe perioada cea mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util. Locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n regim de leasing financiar drept creane, la o valoare egal cu investiia net n leasing. n cazul unui leasing financiar, locatorul transmite locatarului, n mare msur, toate riscurile i avantajele aferente titlului de proprietate, de aceea, ratele de ncasat se trateaz, de ctre locator, ca rambursare a principalului i ca venit financiar aferent, acesta din urm reprezentnd recompensa locatorului pentru investiia i serviciile sale. Recunoaterea venitului financiar trebuie s se bazeze pe un model care reflect o rat periodic constant a rentabilitii aferent investiiei totale nete neamortizate a locatorului, corespunztoare leasingului financiar. -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

22

Locatorul urmrete alocarea venitului financiar pe durata contractului de leasing, pe o baz sistematic i raional. Aceast alocare a venitului se bazeaz pe un model care reflect o rentabilitate periodic constant a investiiei nete neamortizate a locatorului, corespunztoare leasingului financiar. Plile de leasing aferente perioadei contabile, excluznd costurile serviciilor, se deduc din investiia brut n leasing n vederea diminurii valorii principalului i a venitului financiar nerealizat. Valorile reziduale negarantate estimate utilizate n calcularea investiiei brute n leasing realizat de locator se revizuiesc periodic. Dac a avut loc o diminuare a valorii reziduale negarantate estimate, alocarea venitului de-a lungul duratei contractului de leasing este revizuit i orice diminuare a sumelor deja acumulate se recunoate imediat. Costurile directe iniiale, cum ar fi comisioanele i taxele juridice, sunt adesea suportate de locatori la negocierea i perfectarea unui leasing. n cazul operaiunilor de leasing financiar, aceste costuri directe iniiale sunt efectuate n vederea obinerii unui venit financiar i se nregistreaz imediat n venituri sau se aloc pe durata contractului de leasing, sczndu-se din aceste venituri. Cea de-a doua variant se poate realiza prin recunoaterea cheltuielii n momentul realizrii acesteia i prin recunoaterea, n aceeai perioad, drept venit, a unei pri din venitul financiar nerealizat, n valoare egal cu costurile directe iniiale.

DE REINUT !
Locatorii care sunt productori sau comerciani trebuie s recunoasc profitul sau pierderea din vnzare n rezultatul perioadei, n conformitate cu politica urmat n mod normal de ntreprindere n cazul vnzrilor directe. Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare trebuie limitat la cel care ar rezulta, dac s-ar aplica o rat comercial a dobnzii. Costurile directe iniiale trebuie recunoscute ca o cheltuial n contul de profit i pierdere la nceputul contractului de leasing. Productorii sau comercianii ofer adesea clienilor opiunea de a cumpra sau de a nchiria un bun n regim de leasing. Un bun nchiriat n regim de leasing financiar de locatori -productori sau comerciani - genereaz dou tipuri de venit: profitul sau pierderea echivalent profitului sau

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

23

pierderii rezultate din vnzarea direct a bunului n regim de leasing, la preuri de vnzare normale, reflectnd orice reduceri comerciale i venitul financiar de-a lungul duratei contractului de leasing. Venitul din vnzare, nregistrat de un locator - productor sau comerciant -, la nceputul duratei contractului de leasing financiar, este valoarea just a bunului sau, dac este mai mic, valoarea actualizat a plilor minime de leasing datorate locatorului, calculat la o rat comercial a dobnzii. Costul vnzrii, recunoscut la nceputul duratei contractului de leasing, este costul proprietii n regim de leasing sau valoarea contabil, dac aceasta difer de costul bunului, mai puin valoarea actualizat a valorii reziduale negarantate. Diferena dintre venitul din vnzri i costul vnzrii este profitul din vnzare, recunoscut n conformitate cu politica privind vnzrile aplicat de ntreprindere. Uneori, locatorii productori sau comerciani stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii pentru atragerea clienilor. Utilizarea unei astfel de rate va face ca o parte excesiv din venitul total din tranzacie s fie nregistrat la momentul vnzrii. Dac se stabilesc n mod artificial rate sczute ale dobnzii, profitul din vnzare trebuie limitat la cel care ar rezulta, dac s-ar aplica o rat comercial a dobnzii. Trebuie s menionm c acolo unde am precizat c exist distincie pe cele dou categorii de leasing, criteriile solicitate de IAS 17, n clasificarea contractelor de leasing, se aplic difereniat: n primul rnd diferenele pot proveni din politica economic a fiecrei ri, care acord un grad mai mare sau mai mic de libertate manifestrii profesiei contabile, dar i n funcie de alte criterii interne. De asemenea criteriile de clasificare pot s elimine din caracterizarea leasingului operaional unele elemente considerate specifice nchirierii prin Codul Comercial al acelei ri (de exemplu existena opiunii de cumprare este valabil doar pentru operaiunile de leasing financiar n Germania, Romnia). i cum leasing-ul poate fi financiar sau operaional, fiecare cu caracteristici diferite, opiunea normalizatorului din Romnia de soluionare a problemei leasing-ului s-a soluionat prin transpunerea n legislaia naional a regulilor de inspiraie anglo-saxon. Sintetiznd, n tabelul 2 prezentm reglementrile cu caracter fiscal dar i reglementrile naionale n ceea ce privete -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

24

leasingul, cu precizarea c dac doar o condiie din cele cinci este ndeplinit, atunci leasingul este considerat ca fiind financiar : Reglementri contabile naionale Bunurile ce constituie obiectul unui contract de leasing sunt de natur special, numai locatarul putndu-le folosi fr modificri importante Reglementri fiscale naionale Riscurile i beneficiile dreptului de proprietate asupra bunului ce constituie obiectul unui contract de leasing se transfer utilizatorului la momentul la care contractul de leasing produce efecte Leasingul transfer locatarului titlul de Contractul de leasing prevede n mod proprietare asupra bunului pn la expres transferul dreptului de proprietate sfritul duratei contractului de leasing asupra bunului ce face obiectul contractului de leasing Locatarul are opiunea de a cumpra Bunul la un pre estimat mai mic dect valoarea just de la data la care opiunea poate fi exercitat Utilizatorul are opiunea de cumprarea a bunului la momentul expirrii contractului de leasing, precizndu-se c valoarea rezidual (exprimat n procente) este mai mic sau egal cu diferena dintre durata normal de funcionare maxim i durata contactului de leasing raportat la durata normal de funcionare maxim (exprimat n procente) Valoarea ratelor de leasing este mai mare sau egal cu valoarea de intrare a bunului Durata contractului de leasing acoper durata de via economic a bunului, chiar dac nu este transferat titlul de proprietate Valoarea ratelor de leasing este mai mare sau egal cu valoarea de intrare a bunului Perioada de leasing depete 80% din durata normal de funcionare maxim a bunului ce face obiectul contractului de leasing.

Tabelul 2. Leasingul din perspectiva reglementrilor contabile naionale comparativ cu reglementrile fiscale naionale -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

25

De menionat este faptul c, reglementrile contabile se bazeaz pe elemente care sunt n sprijinul firmei, n timp ce reglementrile fiscale sunt mai stricte, preciznd i algoritmi de calcul sau condiii numerice ce trebuiesc ndeplinite. Totui, spre deosebire de IAS 17 ce menioneaz actualizarea ratelor de leasing, reglementrile contabile naionale nu au prevzut aceast actualizare.

1.2.2. CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING N CAZUL LOCATARULUI In cazul LEASINGULUI FINANCIAR se au in vedere urmtoarele: 1. Recunoaterea iniial La data nceperii duratei contractului de leasing locatarii trebuie s recunoasc operaiunile de leasing financiar n bilanurile lor ca active i datorii la o valoare egal cu valoarea just a bunului n regim de leasing sau cu valoarea actualizat a plilor minime de leasing, dac aceasta din urm este mai mic. Pentru calcularea valorii actualizate a plilor minime de leasing, se consider ca factor de actualizare rata implicit a dobnzii din contractul de leasing, dac aceasta se poate determina; n caz contrar, trebuie utilizat rata dobnzii marginale a locatarului. Orice costuri iniiale directe ale locatarului sunt recunoscute ca active.

1. Evaluarea ulterioara Plile de leasing trebuie mprite n cheltuieli de finanare a leasingului i reducerea datoriei neachitate. Cheltuielile de finanare trebuie alocate pe perioade de-a lungul duratei contractului de leasing, astfel nct s se obin o rata periodic constant a dobnzii la soldul datoriei rmase n fiecare perioad. Un leasing financiar d natere unor cheltuieli cu amortizarea aferent bunului precum i unor cheltuieli financiare, n fiecare perioad contabil. Politica de amortizare pentru bunurile n -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

26

regim de leasing trebuie s fie consecvent cu cea aplicat activelor amortizabile deinute n proprietate, iar amortizarea nregistrat trebuie calculat n baza prevederilor IAS 16 Imobilizri corporale. Dac nu exist n mod rezonabil certitudinea ca locatarul va obine dreptul de proprietate pn la sfritul duratei contractului de leasing, activul trebuie amortizat n totalitate pe durata cea mai scurt dintre durata contractului de leasing i durata de via util a acestuia. n cazul leasingului financiar locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n regim de leasing financiar drept creane la o valoare egal cu investiia net n leasing. Dac cele dou pri contractante sunt persoane rezidente n Romnia, ca n cazul prezentat, operaiile de leasing financiar sunt reflectate n contabilitatea locatorului .

2. n cazul LEASINGULUI OPERAIONAL se au n vedere: Plile de leasing n cazul unui leasing operaional trebuie recunoscute ca o cheltuial n contul de profit i pierdere liniar de-a lungul duratei contractului de leasing, n cazul n care o alt baz sistematic nu este reprezentativ pentru ritmul beneficiilor utilizatorului. Influena variaiei de curs sau a indexrilor de rate de leasing conform contractului se va reflecta similar cu operasaiunile din cadrul leasingului financiar, Predarea bunului catre utilizator se va consemna in documente primare de natura proceselor verbale de predare/primire. Rata de leasing va fi calculat pornind de la valoarea de intrare a bunului, amortizarea aferent pe perioada leasing-ului i o rata de profit pentru locator. Prile vor conveni i asupra regimului de amorizare ce urmeaz a se aplica bunului ce face subiectul contractului. Primirea facturii de ctre utilizator : % 612 4426 = 401

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

27

La utilizator preluarea bunului se va inregistra ca orice achizitie de active fixe, cu singura diferen c valoarea de achizitie va fi redus la valoarea rezidual convenita prin contract. Operaiunea de cumprare la finalul contractului nu este implicita (ca n cazul leasingului financiar). De asemenea, utilizatorului i revine obligaia de a nregistra i achita datoria vamal-taxa i tva aferente valorii reziduale (daca obiectul leasingului este o masina).

% 2133 4426

= 404(pentru valoarea reziduala)

2133 = 446 (pentru taxe vamale)

Putem evidenia costul cu i fr fiscalitate a leasingului pornind de la urmtorul exemplu : Pentru a evidenia costul acestei achiziii precizm c firma dorete dezvoltarea activitii economice pe care o desfoar, caz n care va dori s ncheie un contract de leasing cu o firm specializat care s-I ofere utilajul dorit. Contractul de leasing se va ncheia pe o perioad de 5 ani, preul CIP fiind de 26891 euro, taxa de management este de 2% din preul utilajului cu TVA (667 euro cu TVA), dar nu se percepe avans.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

28

In tabelul 3 sunt prezentate elementele pe baza crora se va determina costul leasing-ului: Dobnda Principalul redeventa Total plati cu TVA 2275,4 1940,75 1574,71 1174,33 736,4 7701,59 3567,52 3902,17 4268,21 4668,59 5106,52 21513,01 5842,92 5842,92 5842,92 5842,92 5842,92 29214,6 7245,22 7245,22 7245,22 7245,22 7245,22 36226,1

an

Valoare contract leasing

1 2 3 4 5 total

26891 0 0 0 0

Tabelul 3. Elemente corespunzatoare contractrii unui leasing financiar

Costul leasing-ului stabilit nainte de impunere va fi determinat pe baza relatiei (1), elementele din formula fiind stabilite cu influenta TVA iar pe baza relaiei (2) stabilim costul leasingului cu luarea n calcul a impactului fiscalitii, respectiv a deductibilitii cheltuielilor cu dobnzile.

Calculul costului leasingului inaintea impunerii este dat de relatia (1): Mrimea
n t 1

leasingului0
dobanzit (1 k ) t

taxa

de

management

pltit0

rambursaret

comisioanet

(1)

Unde k este vazut ca o rata intern de rentabilitate stabilit prin tatonri succesive .

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat Calculul costului leasingului dup impunere se stabilete conform relaiei (2) : Mrimea
n t 1

29

leasingului0

taxa

de

management

pltit0

creditt 1 * ratadobanz (1 16%) ratarambursare ii (1 k ) t (2)

n cazul nostru, prin tatonri se obine un cost al leasingului de 7,75% dup luarea n calcul a economiei fiscale dat de deducerea cheltuielilor cu dobnzile conform reglementrilor fiscale n vigoare. n cazul n care nu se iau n calcul aceste economii, costul este mai mare, nregistrnd o valoare de 8,96%.

1.2.3. CONTABILITATEA OPERAIUNII DE LEASING N CAZUL LOCATORULUI

1. Leasing financiar Recunoaterea iniial - locatorii trebuie s recunoasc n bilan bunurile deinute n regim de leasing financiar drept creane, la o valoare egal cu investiia net n leasing. Costurile iniiale directe majoreaz valoarea creanei. Evaluarea ulterioar - recunoaterea venitului financiar trebuie s se bazeze pe un model care reflect o rat periodic constant a rentabilitii aferent investiiei totale nete a locatorului corespunztoare leasingului financiar. Ratele de ncasat se trateaz, de ctre locator, ca rambursare a principalului i ca venit financiar aferent, acesta din urm reprezentnd recompensa locatorului pentru investiia i serviciile sale. 2. Leasing operaional In cazul acestui tip de leasing, riscurile si beneficiile decurgnd din proprietatea asupra bunului rmn la locator. -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

30

Predarea bunului ctre utilizator se va consemna n documente primare de natura proceselor verbale de predare/primire. Cel care va reflecta n contabilitate amortizarea bunului pe perioada contractului de leasing este locatorul. La expirarea contractului, utilizatorul poate opta sau nu pentru achiziia bunului. In cazul n care opteaza pentru achiziia bunului, locatorul l va factura la nivelul valorii reziduale convenite in contract.

1.3.Tema de control al unitii de nvare nr 1 1. Comparai leasingul financiar cu cel operaional din punct de vedere al costurilor pe care la implic. 2. Contabilitatea operaiunilor de leasing la utilizator i la finanator.

1.4. Studiu de caz Se cumpr n leasing un autoturism n urmtoarele condiii : valoarea de cumprare 15.000 lei, avans la cumprare 25%, dobnda anual 10 %, valoarea rezidual 10%., perioada de finanare 3 ani. nregistrai operatiunile necesare n contabilitatea finanatorului i a beneficiarului. Fond de timp necesar : 8 ore

1.5. Bibliografie specific unitii de nvare nr 1 1. Achim M. - Leasing - O afacere de success", Ed. Economic, Bucureti, 2004 2. Asalo N., Traian N., Mirea M. - Contabilitate Financiar", Editura Ex Ponto, 2004 3. Clocotici, D., Gheorghiu, Gh. -Operaiunile de leasing", Editura Lumina Lex, 1998 4. Duescu, A. - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate", editat de Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia, Bucureti, 2001 5. Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar, o abordare european i -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

31

internaional, vol. I, ediia a II-a (Contabilitate financiar fundamental), Editura Economic, Bucureti, 2007 6. Feleag N., Ionacu I., Tratat de Contabilitate, vol. I i vol. II, Editura Economic, Bucureti 1999 7. Morris, M. - Leasingul - Cale de atragere a investiiilor strine", Revista Capital, Nr. 10, 1996 8. Ristea M. (coord.), Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar, Bucureti, 2005 9. Ristea M. , Dumitru C., Contabilitate Aprofundat, Editura Lucman, Bucureti, 2002 10. Ristea M., Normalizarea contabilitii baz i alternativ, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2002 11. Voiculescu, D., Coras, M. - Leasingul. Teorie i practic", Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1995 12. Ionescu, A. - Leasingul n lume", Revista Economistul, nr. 126 13. Vu, M, Elemente de Contabilitate Aprofundat , Editura Renaissannce, Bucureti, 2011 14. *** - Ministerul Finanelor Publice -Ghid practic de aplicare a Standardelor Internaionale de Contabilitate" - lucrare elaborat sub coordonarea Ministerului Finanelor Publice, voi. I, Editura Economic, Bucureti, 2001 15. *** - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate", Editura CECAR, 2004 16. *** - MFP Ordin nr. 3055 din 29 octombrie 2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene M.O. nr. 766/2009 17. *** - MFP Reglementri contabile din 29 octombrie 2009 conforme cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene M.O. nr. 766/2009 18. *** Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2007, Editura CECCAR, Bucureti, 2007 18. *** - IASC, Standardele internaionale de Contabilitate, traducere din limba englez, editura Economic, Bucureti 2001

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

32

Unitatea de nvare nr. 2:

FUZIUNEA SOCIETILOR COMERCIALE


Timp de studiu individual estimat: 3 h Competene specifice unitii de nvare: Studierea acestui capitol ofer viitorilor specialiti posibilitatea de a deprinde competene n ceea ce privete: utilizarea i nelegerea termenilor coreci n ceea ce privete fuziunea societii comerciale, folosirea corect a operaiunilor contabile n cazul fuziunii, contabilitatea tipurilor de fuziune.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

33

Cuprins al unitii de studiu: 2.1. Caracteristici generale privind fuziunea i divizarea : 2.1.1. Definirea fuziunii 2.1.2. Definirea divizrii 2.1.3. Proiectul de fuziune sau divizare 2.2. Tipuri de fuziune 2.2.1. Fuziunea din punct de vedere economic 2.2.2. Fuziunea din punct de vedere juridic 2.2.3. Caracteristicile fuziunii prin absorbie i prin contopire 2.3. Operaiunile la fuziune sau divizare 2.3.1. Operaiunile la fuziune prin contopire 2.3.2. Operaiunile la divizare 2.3.3. Operaiunile la fuziunea prin absorbie 2.3.4. Metode de contabilizare a operaiilor de fuziune 2.4. Metode de evaluare patrimonial a intreprinderii la fuziune 2.4.1. Metoda activului net contabil 2.4.2. Metoda activului net corijat

2.5. Studii de caz privind fuziunea 2.5.1. Calcule financiare la fuziune 2.5.2. Fuziunea prin absorbie la ntreprinderi independente 2.5.3. Fuziunea prin absorbie n situaia n care societatea absorbant deine participaii la societatea absorbit 2.5.4. Fuziunea prin absorbie n situaia n care societatea absorbit deine participaii la societatea absorbant 2.6. Tema de control a unitii de nvare nr. 2 2.7. Studiu de caz 2.8. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 2

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

34

2.1. CARACTERISTICI DIVIZAREA


2.1.1. DEFINIREA FUZIUNII

GENERALE

PRIVIND

FUZIUNEA

Fuziunea este operaiunea prin care dou sau mai multe societi comerciale hotrsc separat transmiterea elementelor de activ, de datorii i de capitaluri la una dintre societi sau nfiinarea unei noi societi comerciale n scopul comasrii activitilor, dup cum urmeaz: a) una sau mai multe societi, n momentul i ca efect al dizolvrii fr lichidare, i transfera totalitatea activelor, datoriilor i capitalurilor ctre o alt societate existent, n schimbul emiterii ctre participantii lor a titlurilor de participare reprezentnd capitalul celeilalte societi iar dac este cazul, al plii in numerar a maximum 10% din valoarea nominal sau n absena valorii nominale, a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor respective; b) doua sau mai multe totalitatea activelor, datoriilor i capitalurilor unei alte societi care se nfiineaz, n schimbul emiterii ctre participanii lor a unor titluri de participare reprezentnd capitalul noii societi i, dac este cazul, a plii n numerar a maximum 10% din valoarea nominal ori, n absenta valorii nominale, a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor respective; c) capitalul su. o societate, n momentul dizolvrii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor, datoriilor si capitalurilor ctre societatea care deine toate titlurile de participare ce reprezint

2.1.2. DEFINIREA DIVIZRII Divizarea se face prin mprirea integral a elementelor de activ, de datorii i de capitaluri ale unei societi comerciale care i nceteaz existena sau ntre dou sau mai multe societi comerciale existente ori care iau fiin. Divizarea este operatiunea prin care o societate, n momentul i ca efect al dizolvarii fr lichidare, i transfer totalitatea activelor, datoriilor i capitalurilor ctre dou sau mai multe

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

35

societi existente ori nou - nfiinate, n schimbul emiterii ctre participanii si, pe baz de proporionalitate, de titluri de participare reprezentnd capitalul societatilor beneficiare i, dac este cazul, a sumei n numerar de maximum 10% din valoarea nominala sau, n absena valorii nominale, a valorii nominale contabile echivalente a titlurilor. Operaiunile de fuziune implic i avantaje: 1. 2. creterea capacitii concureniale a ntreprinderilor, se obine reducerea preurilor i ameliorarea condiiilor de producie, cele de

distribuie i cele de studii i cercetri.

2.1.3. PROIECTUL DE FUZIUNE SAU DIVIZARE Este ntocmit de ctre Consiliul de Administraie al societilor interesate i semnat de reprezentantul fiecreia dintre societile participante la operaiune. Este necesar: pentru fuziune - acordul societii absorbante i a celor absorbite sau al fiecreia dintre societile ce fuzioneaz - dac se creeaz o societate nou. CONINUTUL PLANULUI DE FUZIUNE SAU DIVIZARE Proiectul planului de fuziune sau divizare trebuie s aib incluse cel puin urmtoarele indicaii: form, denumirea i sediul social al tuturor societilor participante la operaiune; fundamentarea - scopurile (cauzele, obiectivele) i condiiile fuziunii sau divizrii; stabilirea i evaluarea activului i pasivului care trebuie transmis la societile absorbante sau noi; modalitile de predare a aciunilor sau prilor sociale i data la care acestea au dreptul la dividende; paritatea (raportul de schimb) aciunilor sau prilor sociale; cuantumul primei de fuziune sau al primei de divizare; drepturile ce se acord obligatarilor - deintorilor de obligaiuni i orice avantaje speciale (aciuni prefereniale, drepturi de fondator); -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

36

data la care trebuie s fie ncheiate bilanurile contabile de fuziune sau bilanul de divizare (dat care trebuie s fie aceeai pentru toate societile participante la operaiune). Fuziunea sau divizarea are ca efect dizolvarea, fr lichidare a societilor comerciale care i nceteaz existena, i transmiterea universal a elementelor lor de activ, de datorii i de capitaluri ctre societatea sau societile comerciale beneficiare, n starea n care se afl la data fuziunii sau a divizrii. Data fuziunii sau a divizrii este reprezentat de data nmatriculrii la Registrul Comerului a noii societi sau a ultimeia dintre ele n cazul constituirii uneia sau mai multor societi, iar n celelalte cazuri la data nscrierii n Registrul Comerului a meniunii privind majorarea capitalului social al societii absorbante. O societate comercial nu i nceteaz existena n cazul n care o parte din elementele de natura activelor, datoriilor i capitalurilor ei se desprind i se transmit ctre una sau mai multe societi comerciale existente ori care iau fiin. Aportul unei pri din elementele de activ ale unei societi comerciale la una sau mai multe societi comerciale existente ori care iau fiin, n schimbul aciunilor sau prilor sociale ce se atribuie acionarilor/asociailor acelei societi la societile comerciale beneficiare, este supus n mod corespunztor dispoziiilor legale privind divizarea, dac are loc prin desprindere potrivit alineatului precedent.

2.2. TIPURI DE FUZIUNE

2.2.1. FUZIUNEA DIN PUNCT DE VEDERE ECONOMIC Clasificarea operaiunilor de fuziune se pot realiza dup mai multe criterii, conform schemei nr. 1 :

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat Din punct de vedere economic

37

Fuziune anexare caracterizat prin supremaia unei societi asupra alteia, constau n transferuri de putere i control prin mutaii patrimoniale

Fuziune combinare caracterizat prin aliana dintre dou sau mai multe entiti distincte n scopul crerii unei noi entiti

restructurrile interne au ca obiect remodelarea juridic a puterii n cadrul unui grup fr a schimba controlul dominant i fr s modifice organizarea intern

Sursa: Toma, M., Reorganizarea ntreprinderilor prin fuziune i divizare, Editura CECCAR, Bucureti, 2003

2.2.2. FUZIUNEA DIN PUNCT DE VEDERE JURIDIC

Din punct de vedere juridic

fuziunea prin absorbie (fuziune statutar) este operaiunea prin care o societate achiziioneaz integral o alt societate care dispare, acionarii acesteia primesc n schimbul aportului lor titluri ale societii cumprtoare

fuziunea prin contopire este rezultatul operaiunii prin care dou sau mai multe societi comerciale se asociaz pentru constituirea unui nou agent economic prin transmiterea integral a patrimoniului societilor care fuzioneaz ctre cea nou

fuziunea ca mijloc de restructurare intern este o modalitate prin care grupurile se restructureaz pentru a reduce numrul societilor componente, pentru lichidarea societilor rmase fr obiect de activitate ori pentru eliminarea societilor care -Universitatea Hyperion / Facultatea nregistreaz pierderi

de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

38

Dup raportul n care se afl societile implicate

fuziunea

orizontal

presupune implicarea unor societi concurente care, de regul, produc acelai produs

fuziunea vertical se
realizeaz ntre societi comerciale partenere de tip furnizor- client

fuziunea

conglomerat se realizeaz ntre societi comerciale din ramuri de activitate diferite, scopul fiind diversificarea activitii cu riscuri minime

Strategia de concentrare pe orizontal are avantajul c permite firmei ce promoveaz concentrarea s valorifice mai bine atuurile tehnologice i manageriale pe care le dar prezint i dezavantajul c prin orientarea majoritii resurselor ntr-un singur domeniu de afaceri, firma poate avea greuti semnificative n cazul apariiei unor schimbri neprevzute i neateptate.

2.2.3. CARACTERISTICILE FUZIUNII PRIN ABSORBIE I PRIN CONTOPIRE Caracterizarea fuziunii prin absorbirea uneia sau mai multor societi comerciale de ctre o alt societate comercial, caracterizndu-se prin: una din societile care fuzioneaz i continu funcionarea ca persoan juridic (este vorba despre societatea absorbant), n timp ce o alt ntreprindere sau mai multe (absorbite) i vor -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

39

transmite patrimoniile (activele i pasivele) ctre absorbant, ele ncetndui existena ca persoane juridice, la societatea absorbant are loc o cretere de capital prin aport n active i n datorii; la societatea absorbit se consemneaz dizolvarea i atribuirea de aciuni ale absorbantei ctre acionarii sau asociaii absorbitei. Caracterizarea fuziunii prin contopirea a dou sau mai multe societi comerciale pentru a alctui o societate comercial nou, ceea ce presupune: dispariia juridic a firmelor care fuzioneaz i apariia alteia noi care preia la noua societate se consemneaz constituirea prin aporturi n active i n datorii, n

patrimoniile celor disprute, timp ce la societile care dispar se nregistreaz dizolvarea i atribuirea de aciuni sau pri sociale ale noii societi ctre acionarii sau asociaii celor disprute.

DE REINUT !
Din punct de vedere fiscal, se vor avea n vedere prevederile din legislaia fiscal aplicabil situaiilor respective (ex. pierderea fiscal nregistrat de societatea absorbit nu se recupereaz de ctre societatea absorbant). Fiecare societate comercial are obligaia s ntocmeasc situaii financiare cu ocazia fuziunii sau divizrii, n condiiile legii. Societile comerciale care fuzioneaz sau se divizeaz au obligaia, de a evalua elementelor deinute cu ocazia inventarierii i prezentarea acestora n situaiile financiare se fac conform normelor i reglementrilor contabile aplicabile.

2.3. OPERAIUNILE LA FUZIUNE SAU LICHIDARE


2.3.1. OPERAIUNILE LA FUZIUNE PRIN CONTOPIRE -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

40

Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire sunt: 1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ, capitaluri i datorii, ntocmirea situaiilor financiare de fuziune i determinarea capitalului propriu (activului net); 2. Constituirea noii societi comerciale pe baza capitalului propriu (activului net) al societilor comerciale care fuzioneaz i determinarea numrului de aciuni sau pri sociale, prin raportarea capitalului propriu (activului net) la valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale; 3. Reflectarea n contabilitatea societii comerciale nou-nfiinate a capitalurilor aportate, a drepturilor i obligaiilor societilor comerciale care i nceteaz existena; 4. Reflectarea n contabilitatea societilor comerciale care s-au dizolvat a elementelor de activ, capitaluri i datorii transmise noii societi comerciale. 2.3.2. OPERAIUNILE LA DIVIZARE Operaiunile cu ocazia divizrii presupun urmtoarele etape: 1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ, capitaluri i datorii, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii; 2. ntocmirea situaiilor financiare nainte de divizare de ctre societile comerciale care urmeaz s se divizeze; 3. mprirea elementelor de activ, capitaluri i datorii ale societii comerciale care se divizeaz, care se transmit societilor beneficiare pe baza protocolului de predare-primire; 4. Stabilirea realitii creanelor, obligaiilor, provizioanelor i a altor elemente de activ, capitaluri i datorii; -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

41

5. Calcularea primei de divizare, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau prilor sociale i valoarea nominal a acestora; 6. Reflectarea n contabilitatea societilor comerciale beneficiare a elementelor de activ, capitaluri i datorii primite de la societatea comercial care s-a divizat; 7. Reflectarea n contabilitatea societii comerciale care s-a divizat a transmiterii elementelor de activ, capitaluri i datorii ca urmare a divizrii.

2.3.3. OPERAIUNILE LA FUZIUNEA PRIN ABSORBIE Operaiunile cu ocazia fuziunii prin absorbie presupun urmtoarele etape: 1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ, de datorii i de capitaluri ale societilor comerciale care fuzioneaz, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu aceast ocazie. n bilan, un activ trebuie recunoscut numai atunci cnd: - este probabil realizarea unor beneficii economice viitoare de ctre societate; - costul sau valoarea activului poate fi evaluat() n mod credibil. Inventarierea elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii reprezint ansamblul operaiunilor prin care se constat existena tuturor elementelor respective, cantitativvaloric sau numai valoric, dup caz, la data la care aceasta se efectueaz. Scopul principal al inventarierii este stabilirea situaiei reale a tuturor elementelor de natura activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale fiecrei entiti, precum i a bunurilor i valorilor deinute cu orice titlu, aparinnd altor persoane juridice sau fizice, n vederea ntocmirii situaiilor -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

42

financiare anuale care trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare i a performanei entitii pentru respectivul exerciiu financiar.

2. ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune: Prezentarea elementelor de activ, capitaluri i datorii se realizeaz conform bilanurilor celor dou societi comerciale care fuzioneaz, n baza datelor din contabilitate, date care au fost puse de acord cu rezultatele inventarierii efectuate cu aceast ocazie.

DE REINUT !
Informaiile minime ce se vor regsi n bilan sunt urmtoarele:

Nr. rd. A A. ACTIVE IMOBILIZATE II. IMOBILIZRI CORPORALE ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.) IV. CASA I CONTURI LA BNCI ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd. 09+10-11-18) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 04+12-17) B 02 04 05 06 08 09 11 12 13

Sold la data fuziunii 1

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

43

J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL din care: - capital subscris vrsat III. REZERVE DIN REEVALUARE IV. REZERVE TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

19 21 24 26 32 34

Pe baza bilanului ntocmit nainte de fuziune se determin activul net contabil, potrivit formulei:

Activ net contabil = Total Active - Total Datorii

DE REINUT !
Activul net contabil ( ANC) reprezint capitalul propriu i mai poate fi definit ca diferena dintre activul i datoriile externe ale ntreprinderii.

3. Evaluarea global a societilor. Determinarea aportului net. Pentru evaluarea societilor intrate n fuziune se poate folosi una dintre urmtoarele metode: metoda patrimonial sau metoda activului net, metoda bursier, metoda bazat pe rezultate (valoarea de rentabilitate, valoarea de randament, valoarea de supraprofit), metode mixte , metoda bazat pe fluxul financiar sau cash-flow-ul.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

44

Conform Standardelor Internaionale de Evaluare a afacerii, abordarea pe baz de active (asset based approach) este calea de estimare a valorii unei afaceri i / sau participaii la acestea, utiliznd metode bazate pe valoarea de pia a activelor individuale ale afacerii, sczndu-se datoriile acesteia .

4. Determinarea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite. n cadrul acestei etape se efectueaz: 1. determinarea valorii matematice contabile ( VMC ) a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale care fuzioneaz, prin raportarea aportului net la numrul de aciuni sau de pri sociale emise. Valoarea contabil a unei aciuni/pri sociale se poate obine i prin raportarea activului net contabil la numrul de aciuni/ pri sociale: VMC = Activ Net contabil/ numr de aciuni 2. stabilirea raportului de schimb ( RS) al aciunilor sau al prilor sociale, prin raportarea valorii contabile a unei aciuni ori pri sociale a societii absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii absorbante.

RS = ( VMC absorbit) / (VMC absorbant) Acest raport de schimb arat numrul de aciuni ce urmeaz s-l primeasc un acionar de la societatea absorbit de la societatea absorbant, n schimbul aciunilor deinute la absorbit.

5. Determinarea numrului de aciuni ( NA) sau pri sociale de emis de societatea absorbant pentru remunerarea aportului net de fuziune de la societatea absorbit presupune: -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

45

a) determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale ce trebuie emise de societatea comercial care absoarbe, se poate realiza fie prin raportarea capitalului propriu (activului net) al societilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii comerciale absorbante, fie prin nmulirea numrului de aciuni ale societii comerciale absorbite cu raportul de schimb;

NA = (ANC soc. absorbita) / ( VMC absorbant ) Sau NA = (Nr. aciuni absorbit) * RS b) majorarea capitalului social la societatea comercial care absoarbe, se determin prin nmulirea numrului de aciuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceast societate comercial; Creterea capital social absorbant = NA * valoare nominal aciuni absorbant c) calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a prilor sociale i valoarea nominal a acestora. Prima de fuziune = ANC absorbit Cretere de capital social

6. Evidenierea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii. nregistrrile contabile n contabilitile celor dou societi se va realiza conform normelor contabile n vigoare, dar implicaiile vor fi diferite. Societatea absorbant va a avea un plus valoare determinat de aportul adus de societatea absorbit. Se vor nregistra aporturile de active dar i aporturile de datorii. Totodat emiterea de noi aciuni va influena creterea de capitaluri proprii.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

46

Societatea absorbit va evidenia aporturile de active i datorii aduse ctre societatea absorbant, iar n schimbul acestor aporturi va primi aciuni de la societatea absorbant ce vor fi distribuite ctre proprii acionari pentru ai remunera. n urma acestor nregistrri contabile, firma absorbit va disprea ca entitate.

principiul substituiei, conform cruia un activ nu poate valora mai mult dect costul de nlocuire a prilor sale componente; Principiile care stau la baza evalurii pe baza de active pot fi: principiul transformrii valorilor nregistrate ale tuturor activelor i datoriilor nscrise n bilanul contabil la data evalurii n valori de pia; asemnarea, din punct de vedere metodologic, cu evaluarea pe baza de costuri a diferitelor active;

separarea activelor redundante (care nu sunt necesare exploatrii), deoarece acestea se vor evalua i se vor aduga la valoarea celorlalte active numai dac cumprtorul dorete s achiziioneze i aceast categorie de active. -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat 2.3.4. METODE DE CONTABILIZARE A OPERAIILOR DE FUZIUNE

47

Literatura de specialitate cunoate dou metode contabile de nregistrare a operaiunilor de fuziune. Rezultatul nregistrrilor contabile, din punct de vedere al principiilor contabile, al Directivelor Europene i al Standardelor de Contabilitate, este similar i prezint o imagine fidel a patrimoniului. Cele dou metode de nregistrare n contabilitate sunt: metoda rezultatului i metoda capitalizrii Metoda rezultatului presupune nregistrarea operaiunilor de transfer de active i datorii de la societatea absorbit ctre societatea absorbant cheltuieli, i implicit a contului de rezultate. Principalele tipuri de nregistrri contabile n contabilitatea celor dou societi se prezint schematic astfel : nregistrrile contabile la societatea absorbant: nregistrarea majorri capitalului social 456 Decontri cu asociaii % 1012 Capital social subscris vrsat 1042 Prime de fuziune prin utilizarea conturilor de venituri i

Preluarea elementelor de active % Elemente de activ Preluarea elementelor de datorii 456 Decontri cu asociaii % Elemente de datorii 456 Decontri cu asociaii

ntocmirea situaiilor financiare dup fuziune

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat nregistrrile la societatea absorbit: Transferul activului la valoarea de fuziune: 461 Debitori 7583 Venituri din vnzarea activelor

48

Descrcarea de gestiune pentru activele transferate: 6583 Cheltuieli cu activele cedate % Active transferate

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli i determinarea rezultatului din transferul activelor la fuziune : 7583 Venituri din vnzarea activelor 121 contul de profit i pierdere 121 contul de profit i pierdere 6583 Cheltuieli cu activele cedate

Transferul elementelor de datorii i obligaii externe : % Datorii i obligaii externe 461 Debitori

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor transmise 503 Aciuni 461 Debitori

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul fuziunii 456 Decontri capitalul cu asociaii privind

% Elemente de capitaluri proprii la fuziune (inclusiv rezultatul fuziunii)

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

49

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit: 456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni

Metoda capitalizrii presupune nregistrarea diferenelor de reevaluare la fuziune prin utilizarea conturilor de capitaluri proprii, respectiv a contului 105 Rezerve din reevaluare. Totodat se vor utiliza conturile din clasa 8, respectiv la societatea absorbant conturile 891 Bilan de deschidere i iar la societatea absorbit contul 892 Bilan de nchidere. Principalele tipuri de nregistrri contabile n contabilitatea celor dou societi se prezint schematic astfel :

nregistrrile contabile la societatea absorbant: nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii % Elemente de activ nregistrarea majorri capitalului social 456 Decontri cu asociaii % 1012 Capital social subscris vrsat 1042 Prime de fuziune 105 Rezerve din reevaluare

Preluarea elementelor de active % Elemente de activ 891 Bilan de deschidere

Preluarea elementelor de datorii 891 Bilan de deschidere % Elemente de datorii 456 Decontri cu asociaii

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

50

ntocmirea situaiilor financiare dup fuziune nregistrrile la societatea absorbit: nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii % Elemente de activ 105 Rezerve din reevaluare

Transferul activului la valoarea de fuziune: 892 Bilan de nchidere % Active transferate

Transferul elementelor de datorii, obligaii externe i a elementelor de provizioane: % Datorii, obligaii externe i provizioane 892 Bilan de nchidere

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor transmise: 503 Aciuni 892 Bilan de nchidere

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul fuziunii: % Elemente de capitaluri proprii la fuziune (inclusiv rezervele din reevaluare) Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit: 456 Decontri capitalul cu asociaii privind

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat 456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni

51

Din punct de vedere fiscal, fuziunea implic mai multe operaiuni, dup cum urmeaz:
I. Societatea absorbit 1. Veniturile provenite din transferul activelor (contul 7583 "Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital") sunt venituri neimpozabile. n mod similar, cheltuielile privind activele cedate (contul 6583 "Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital") sunt cheltuieli nedeductibile. 2. Societatea absorbit trebuie s transmit societii absorbante valoarea fiscal a fiecrui element de activ, datorie i capital transferat. Valoarea fiscal a mijloacelor fixe amortizabile, se determin lund n calcul valoarea utilizat pentru calculul amortizrii fiscale fr a folosi datele din contabilitate sau orice reevaluare contabil a acestor active, urmnd s se amortizeze pe durata normal rmas. 3. Reducerea sau anularea oricrui provizion ori a rezervei care a fost anterior dedus la determinarea profitului impozabil se include n veniturile impozabile ale societii absorbite, cu excepia situaiei n care societatea absorbant preia provizionul sau rezerva respectiv. Exemple de rezerve anterior deduse: rezerva legal de 5% din profitul contabil brut pn ce aceasta va atinge 20% din capitalul social vrsat, rezervele constituite ca urmare a aplicrii facilitii fiscale privind neimpunerea unei pri din profitul impozabil, rezerve din reevaluare. 4. Societatea absorbit are obligaia s depun declaraia de impunere i s plteasc impozitul pe profit cu 10 zile nainte de data nregistrrii ncetrii existenei la registrul comerului. II. Societatea absorbant

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

52

1. Pierderea fiscal nregistrat de societatea absorbit nu se recupereaz de ctre societatea absorbant. 2.Societatea absorbant folosete la determinarea profitului impozabil valorile fiscale ale activelor, datoriilor i capitalurilor transmise de ctre societatea absorbit; societatea absorbant amortizeaz din punct de vedere fiscal valoarea fiscal a mijloacelor fixe amortizabile transferate de la societatea absorbit. n situaia n care societatea absorbant nu cunoate valoarea fiscal pe care activele i pasivele transferate au avut-o la societatea absorbit, valoarea fiscal a activelor i pasivelor respective, pentru societatea absorbant este zero. 3. n cazul n care se preiau de la societatea absorbit rezerve i/sau provizioane care au fost deductibile la determinarea profitului impozabil acestea urmeaz regimul deductibil iniial. 4. n situaia n care valoarea rezervei legale, rezultat n urma operaiei de fuziune, depete o cincime din capitalul subscris i vrsat al societii absorbante, diferena nu se trateaz ca venit impozabil atta timp ct aceast rezerv se menine la valoarea rezultat. Valoarea corespunztoare diminurii rezervei legale reprezint venit impozabil reconstituirea ulterioar a rezervei nefiind deductibil la determinarea profitului impozabil. n funcie de reciprocitatea participaiilor deinute de cele dou societi, ntlnim urmtoarele patru cazuri: A. Societile sunt independente, respectiv nu au participaii reciproce. B. Societatea absorbant deine aciuni la societatea absorbit. C. Societatea absorbit deine aciuni la societatea absorbant. D. Societile dein participaii reciproce, respectiv societatea absorbant deine aciuni la societatea absorbit, iar societatea absorbit deine participaii la societatea absorbant. Pentru cele patru cazuri prezentate mai sus calculele financiare i nregistrrile contabile vor fi diferite.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

53

2.4. METODE DE EVALUARE PATRIMONIAL A NTREPRINDERII LA FUZIUNE


2.4.1. METODA ACTIVULUI NET CONTABIL Ideea fundamental a metodelor patrimoniale este ca valoarea ntreprinderii este echivalent cu valoarea patrimoniului pe care l detine. Metodele presupun o identificare a bunurilor de evaluat i nu au n vedere rezultatul potenial asociat activitii viitoare. Punctul de plecare pentru aceasta estimare este valoarea patrimoniului reflectat n situaiile financiare i calculat dup relaia:

Patrimoniul =Activ net = Valoarea activelor detinute Datorii contractate

Exist dou posibiliti de calcul a valorii patrimoniului astfel definit: fie prin scderea valorii datoriilor din activul total, fie prin adunarea elementelor ce reprezint capitalul propriu cuvenit acionarilor (capital social, prime legate de capital, diferene din reevaluri, rezervele, profitul reinvestit, diferite fonduri proprii etc.). Nu vor fi luate n calcul elementele puse la dispoziia ntreprinderii de actualii ei acionari, destinate ntririi fondurilor proprii, dar care nu se afl nc n proprietatea acestora. Aceast valoare este departe de valoarea cutat de evaluator din cauza:

- costului istoric utilizat de evidena contabil,

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat - existenei unor elemente reflectate parial sau chiar omise de evidena contabila, dar care au o influen important pentru valoarea elementelor de activ, capitaluri i datorii. - judecii de valoare care se bazeaz pe datele din bilanurile realizate n alte perioade dect n

54

momentul n care se efectueaz evaluarea i, prin urmare, realitatea reflectat de bilan ar putea fi diferit de realitatea ntreprinderii.

2.4.2. METODA ACTIVULUI NET CORECTAT Activul net corectat (ANC) are drept scop eliminarea limitele activului net contabil i de a da o dimensiune valorii ntreprinderii mai apropiat de realitatea economic. Pentru determinarea activului net corectat este necesar analiza critica a fiecrui element de calcul, n funcie de realitatea concret i de valoarea acestuia chiar n momentul evalurii. Relaia de calcul este:

ANC = Active totale corectate Datorii totale la valoarea curent

Valoarea activului net contabil este egal cu valoarea aportului net numai n cazul n care s-a folosit metoda patrimonial de evaluare global a societii. n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit sau intrat n contopire, diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din fuziune, astfel: dac valoarea aportului net este mai mare dect activul net contabil, diferena este n situaia invers, diferena este recunoscut ca pierdere.

recunoscut ca profit,

Recunoaterea se poate realiza fie prin conturile 6583 "Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital" i 7583 "Venituri din cedarea activelor i alte operaii de capital", iar pe

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

55

aceast baz n contul 121 "Profit i pierdere", fie la rezultatul reportat, cont 117 "Rezultatul reportat". Pentru respectarea principiului independenei exerciiului, recunoaterea ctigurilor i pierderilor aferente perioadelor anterioare se va reflecta n contul 117 "Rezultatul reportat cu identificarea acestora pe exerciii financiare, dac aceasta este posibil. Aceasta recunoatere n rezultatul reportat este determinat de semnificaia valorii, respectiv dac prezint o valoare semnificativ se reflect n rezultatul reportat, iar dac valoarea nu este semnificativ pentru societate se va reflecta n rezultatul curent.

2.5. STUDII DE CAZ PRIVIND FUZIUNEA PRIN ABSORBIE


2.5.1. CALCULE FINANCIARE Pentru a evidenia etapele de fuziune, calculele financiar-contabile, prezentm urmtorul exemplu: Dou societi comerciale, S.C. ALFA S.A. i S.C. BETTA S.A., decid fuziunea prin absorbie, S.C. ALFA S.A. societate absorbant i S.C. BETTA S.A. societate absorbit. Situaiile financiare simplificate aferente celor dou societi comerciale, nainte de reevaluarea la fuziune, se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. A. ACTIVE IMOBILIZATE II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) CONSTRUCTII SI TERENURI AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) II.CREANTE ( ct 411-491) CLIENTI

Sume -lei8.500.000 11.425.000 2.925.000 8.500.000 1.000.000 2.125.000 2.200.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

56

PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR IV. CASA SI CONTURI LA BANCI ACTIVE CIRCULANTE TOTAL D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 200.000 ACTIUNI * 10 LEI/ACTIUNE) III. REZERVE DIN REEVALUARE ( CT. 105) IV. REZERVE ( CT. 106) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

75.000 250.000 3.375.000 3.875.000 -500.000 8.000.000

2.000.000 3.125.000 2.875.000 8.000.000 8.000.000

SOCIETATE ABSORBITA S.C. BETTA S.A. Sume -leiA. ACTIVE IMOBILIZATE II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 1.150.000 CONSTRUCTII SI TERENURI 2.125.000 AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR 975.000 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 1.150.000 B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) 825.000 II.CREANTE ( ct 411-491) 1.600.000 CLIENTI 1.875.000 PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR 275.000 IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 50.000 ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 2.475.000 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN 1.225.000 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE 1.250.000 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 2.400.000 J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 125.000 ACTIUNI * 10.000 LEI/ACTIUNE) 1.250.000 III. REZERVE DIN REEVALUARE ( CT. 105) 0 IV. REZERVE ( CT. 106) 1.150.000 TOTAL CAPITALURI PROPRII 2.400.000 -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

57

TOTAL CAPITALURI

2.400.000

Etapele la fuziune: 1. Inventarierea general a patrimoniului celor dou societi etap realizat n prealabil 2. ntocmirea situaiilor financiare etap realizat 3. Stabilirea valorii juste a celor dou societi i determinarea activului net contabil. n urma operaiunii de evaluare a celor dou societi comerciale ce fuzioneaz, evaluatorul a stabilit c toate elementele din situaiile financiare au valoarea just neschimbat cu excepia imobilizrilor corporale care prezint urmtoarele valorii juste: active imobilizate S.C. ALFA S.A. valoarea just n sum de 8,500,000 lei active imobilizate S.C. BETTA S.A. valoarea just n sum de 2,500,000 lei

Aceste valori juste sunt acceptate de reprezentanii legali ai celor dou societi.

Prin compararea valorilor juste cu valorile nete din situaiile financiare simplificate se vor determina plusurile sau minusurile de valoare la fuziune, astfel: S.C. ALFA S.A., activele din situaiile financiare au o valoare net de 8.500.000 lei, iar valoarea just reevaluat este de 8.500.000 lei, nu se nregistreaz diferene din reevaluare S.C. BETTA S.A. activele din situaiile financiare au o valoare net de 1.150.000 lei, iar valoarea just reevaluat este de 2.500.000 lei, se nregistreaz diferene din reevaluare favorabil n sum de 1.350.000 lei

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

58

Activul net contabil (ANC) se poate determina ca diferen ntre activele reevaluate la fuziune i datoriile totale sau ca sum a capitalurilor proprii.

S.C. ALFA S.A. :

ANC = ( 8.500.000+3.375.000) -3.875.000 = 8.000.000 lei, Sau ANC = 2.000.000+3.125.000+2.875.000 = 8.000.000 lei

S.C. BETTA S.A. ANC = ( 2.500.000 + 2.475.000 ) 1.225.000 = 3.750.000 lei Sau ANC = 1.250.000+1.150.000+1.350.000 = 3.750.000 lei 4. Calculul valorii matematici contabile ( VMC) a aciunilor la fuziune i a raportului de schimb ( RS )

VMC = ANC / Nr. Aciuni

S.C. ALFA S.A. VMC = 8.000.000/200.000 = 40 lei / aciune

S.C. BETTA S.A VMC = 3.750.000/125.000 = 30 lei/aciune

RS = VMC absorbit / VMC absorbant -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

59

RS = 30/40 sau Acest raport de schimb arat c un acionar de la societatea absorbit ( S.C. BETTA S.A. ) n schimbul a 4 aciuni deinute la absorbit, va primi de la societatea absorbant ( S.C. ALFA S.A.) un numr de 3 aciuni noi emise. 5. Determinarea numrului de aciuni ( NA) sau pri sociale de emis de societatea absorbant ( S.C. ALFA S.A.) pentru remunerarea aportului net de fuziune de la societatea absorbit ( S.C. BETTA S.A.) Determinarea numrului de aciuni ( NA) emise de societatea comercial care absoarbe (S.C. ALFA S.A) , se poate realiza fie prin dou metode : raportarea capitalului propriu (activului net) al societilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni societii comerciale absorbante, NA = (ANC soc. absorbita) / ( VMC absorbant ) NA = 3.750.000 / 40 = 93.750 aciuni noi prin nmulirea numrului de aciuni ale societii comerciale absorbite cu raportul de schimb; NA = (Nr. aciuni absorbit) * RS NA = 125.000 * = 93.750 aciuni noi

6. Majorarea capitalului social la societatea comercial care absoarbe, se determin prin nmulirea numrului de aciuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu valoarea nominal a unei aciuni de la aceast societate comercial; Creterea capital social absorbant = NA * valoare nominal aciuni absorbant Creterea capital social absorbant ( S.C. ALFA S.A. ) = 93.750 * 10 = 937.500 lei

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

60

7. Calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a prilor sociale i valoarea nominal a acestora, respectiv ca diferen ntre ANC absorbit i cretere de capital social absorbant

Prima de fuziune = ANC absorbit Cretere de capital social Prima de fuziune = 3.750.000 937.500 = 2.812.500 lei

Schematic, etapele enumerate mai sus se pot prezenta astfel : Nr. crt 1, 2. 3 4 5 6 7 8 Elemente de calcul Active conform situaiilor financiare Plusuri/minusuri din reevaluare la fuziune Datorii Totale Activ Net Contabil ANC Nr. aciuni Valoare Matematic Contabil VMC Raport de schimb Determinarea numrului de aciuni noi NA Calcul cretere capital social Calcul prim de fuziune S.C. ALFA S.A. 11.875.000 0 3.875.000 8.000.000 200.000 40 30/40=3/4 NA = 3.750.000/40 = 93.750 sau NA = 125.000 * = 93.750 Cretere capital social = 93.750 * 10 = 937.500 Prim fuziune = 3.750.000 937.500 = 2.812.500 S.A BETTA S.A. 3.625.000 1.350.000 1.225.000 3.750.000 125.000 30

10

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat 2.5.2. FUZIUNEA PRIN ABSORBIE LA NTREPRINDERI INDEPENDENTE Societile comerciale sunt independente, nu au participaii reciproce

61

n cazul acestui tip de fuziune calculele financiare i nregistrrile contabile nu prezint particulariti i se vor respecta etapele generale, anume: 1. Inventarierea elementele patrimoniale a celor dou societi ce vor participa la fuziune. 2. ntocmirea situaiilor financiare nainte de fuziune 3. Evaluarea global a societilor. Determinarea aportului net. 4. Determinarea raportului de schimb al aciunilor sau al prilor sociale, pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite. 5. Determinarea numrului de aciuni ( NA) sau pri sociale de emis pentru remunerarea aportului net de fuziune 6. Evidenierea n contabilitatea societilor a operaiunilor efectuate cu ocazia fuziunii.

Situaiile financiare ale dou societi comerciale ce fuzioneaz, ntocmite n urma inventarierii elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii se prezint astfel :

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. A. ACTIVE IMOBILIZATE II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) CONSTRUCTII SI TERENURI AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) II.CREANTE ( ct 411-491) CLIENTI PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR IV. CASA SI CONTURI LA BANCI ACTIVE CIRCULANTE TOTAL

Sume -lei10.000.000 11.000.000 1.000.000 10.000.000 2.500.000 3.000.000 3.500.000 500.000 500.000 6.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

62

D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 300.000 ACTIUNI * 10 LEI/ACTIUNE) III. REZULTAT REPORTAT ( PROFIT) IV. REZERVE ( CT. 106) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

5.000.000 1.000.000 11.000.000

3.000.000 6.000.000 2.000.000 11.000.000 11.000.000

SOCIETATE ABSORBITA S.C. BETTA S.A. Sume -leiA. ACTIVE IMOBILIZATE II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 5.000.000 CONSTRUCTII SI TERENURI 5.500.000 AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR 500.000 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 5.000.000 B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) 1.500.000 II.CREANTE ( ct 411-491) 4.200.000 CLIENTI 4.500.000 PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR 300.000 IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 1.150.000 ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 6.850.000 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN 4.250.000 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE 2.600.000 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 7.600.000 J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 100.000 ACTIUNI * 10 LEI/ACTIUNE) 1.000.000 III. REZERVE DIN REEVALUARE ( CT. 105) 0 IV. REZERVE ( CT. 106) 6.600.000 -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

63

TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

7.600.000 7.600.000

n urma realizrii operaiunilor de reevaluare a celor dou societi ce urmeaz a fuziona, construciile i terenurile de la societatea Alfa au fost evaluate la o valoare just de 11.000.000 lei, iar terenurile i cldirile de la societatea Beta au fost reevaluate la o valoare just de 5.400.000 lei, celelalte elemente de activ, datorii i capitaluri proprii au fost evaluate la valoarea din bilan.

Schematic, calculele financiare se prezint astfel: Elemente de calcul 1, 2. 3 4 5 6 7 8 Active conform situaiilor financiare Plusuri/minusuri din reevaluare la fuziune Datorii Totale Activ Net Contabil ANC Nr. aciuni Valoare Matematic Contabil VMC Raport de schimb Determinarea numrului de aciuni noi NA Calcul cretere capital social Calcul prim de fuziune S.C. ALFA S.A. 16.000.000 1.000.000 5.000.000 12.000.000 300.000 40 80/40=2/1 NA = 8.000.000/40 = 200.000 sau NA = 100.000 * 2/1 = 200.000 Cretere capital social = 200.000 * 10 = 2.000.000 Prim fuziune = 8.000.000 2.000.000 = 6.000.000 S.A BETTA S.A. 11.850.000 400.000 4.250.000 8.000.000 100.000 80

10

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

64

nregistrrile n contabilitate folosind metoda rezultatului ce presupune nregistrarea operaiunilor de transfer de active i datorii de la societatea absorbit ctre societatea absorbant prin utilizarea conturilor de venituri i cheltuieli, i implicit a contului de rezultate sunt prezentate n continuare.

nregistrrile contabile la societatea absorbant: nregistrarea majorri capitalului social 456 Decontri cu asociaii

% 8.000.000 1012 Capital social 2.000.000 subscris vrsat 1042 Prime de fuziune 6.000.000

Preluarea elementelor de activ

% 212 Construcii i terenuri Stocuri Creane ( valoare brut) Provizion pentru deprecierea creanelor Casa i Disponibil la banc

456 Decontri asociaii

cu 12.250.000 5.400.000 1.500.000 4.500.000 -300.000 1.150.000

Preluarea elementelor de datorii

456 Decontri cu asociaii

4.250.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

65

Elemente de datorii

4.250.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -leiA. ACTIVE IMOBILIZATE II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 15.400.000 CONSTRUCTII SI TERENURI 16.400.000 AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR 1.000.000 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 15.400.000 B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) 4.000.000 II.CREANTE ( ct 411-491) 7.200.000 CLIENTI 8.000.000 PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR 800.000 IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 1.650.000 ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 12.850.000 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN 9.250.000 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE 3.600.000 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 19.000.000 J. CAPITALURI SI REZERVE -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

66

I. CAPITAL SOCIAL ( 500.000 ACTIUNI * 10 LEI/ACTIUNE) III. REZULTAT REPORTAT ( PROFIT) IV. REZERVE ( CT. 106) V. 1042 PRIME DE FUZIUNE TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

5.000.000 6.000.000 2.000.000 6.000.000 19.000.000 19.000.000

nregistrrile la societatea absorbit: Transferul terenurilor i construciilor la valoarea de fuziune: 7583 Venituri din vnzarea 5.400.000 activelor

461 Debitori

Descrcarea de gestiune pentru terenuri i construcii transferate: 212 Construcii terenuri i 5.500.000 500.000

% 281 Amortizarea terenurilor i construciilor 6583 Cheltuieli cu activele cedate

5.000.000

Transferul elementelor de active circulante la valoarea de fuziune: 461 Debitori 7583 Venituri din vnzarea activelor 5.850.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

67

Descrcarea de gestiune pentru activele circulante transferate:

6583 Cheltuieli activele cedate

cu

% Stocuri Creane Provizion pentru depreciere creane Casa i disponibil la banc

5.850.000 500.000 4.500.000 -300.000 1.150.000

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli i determinarea rezultatului din transferul activelor la fuziune :

7583 Venituri din vnzarea 121 contul de profit i 11.250.000 activelor pierdere

121 contul de profit i 6583 Cheltuieli cu activele 10.850.000 pierdere cedate n urma operaiunilor de fuziune rezult un rezultat favorabil de 400.000 lei

Transferul elementelor de datorii curente :

Datorii curente

461 Debitori

4.250.000

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor transmise -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

68

503 Aciuni

461 Debitori

8.000.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul fuziunii

456 Decontri cu 8.000.000 asociaii privind capitalul 1012 Capital social 1.000.000 106 Rezerve 6.600.000 121 Contul de profit i 400.000 pierdere % Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

456 Decontri cu asociaii

503 Aciuni

8.000.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite prezint sold final zero.

nregistrrile contabile prin metoda capitalizrii presupune nregistrarea diferenelor de reevaluare la fuziune prin utilizarea conturilor de capitaluri proprii, respectiv a contului 105 Rezerve din reevaluare. Totodat se vor utiliza conturile din clasa 8, respectiv la societatea absorbant conturile 891 Bilan de deschidere i iar la societatea absorbit contul 892 Bilan de nchidere.

nregistrrile contabile la societatea absorbant: -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

69

nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea terenurilor i construciilor la valoarea just pe baza urmtoarelor note contabile

o nregistrarea ajustrii amortizrii cumulate pentru a evidenia valoarea net a terenurilor i construciilor

281 Amortizarea 212 Terenuri imobilizrilor corporale construcii

i 1.000.000

Valoarea net este de 10.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 11.000.000 lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 1.000.000 lei

o nregistrarea diferenei din reevaluare 212 Terenuri construcii i 105 Rezerve reevaluare

din 1.000.000

nregistrarea majorrii capitalului social

456 Decontri cu asociaii

% 8.000.000 1012 Capital social 2.000.000 subscris vrsat 1042 Prime de fuziune 6.000.000

Preluarea elementelor de activ -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

70

% 212 Construcii i terenuri Stocuri Creane ( valoare brut) Provizion pentru deprecierea creanelor Casa i Disponibil la banc

891 Bilan deschidere

de 12.250.000 5.400.000 1.500.000 4.500.000 -300.000 1.150.000

Preluarea elementelor de datorii 891 Bilan de deschidere

% Elemente de datorii 456 Decontri cu asociaii

12.250.000 4.250.000 8.000.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. A. ACTIVE IMOBILIZATE II. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) CONSTRUCTII SI TERENURI AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) II.CREANTE ( ct 411-491) CLIENTI PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR IV. CASA SI CONTURI LA BANCI

Sume -lei16.400.000 16.400.000

16.400.000 4.000.000 7.200.000 8.000.000 800.000 1.650.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

71

ACTIVE CIRCULANTE TOTAL D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 500.000 ACTIUNI * 10 LEI/ACTIUNE) III REZERVE DIN REEVALUARE IV. REZULTAT REPORTAT ( PROFIT) V. REZERVE ( CT. 106) VI. 1042 PRIME DE FUZIUNE TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

12.850.000 9.250.000 3.600.000 20.000.000

5.000.000 1.000.000 6.000.000 2.000.000 6.000.000 20.000.000 20.000.000

nregistrrile la societatea absorbit: nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea terenurilor i construciilor la valoarea just pe baza urmtoarelor note contabile

o nregistrarea ajustrii amortizrii cumulate pentru a evidenia valoarea net a terenurilor i construciilor 281 Amortizarea 212 Terenuri imobilizrilor corporale construcii i 500.000

Valoarea net este de 5.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 5.400.000 lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 400.000 lei

o nregistrarea diferenei din reevaluare

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat i 105 Rezerve reevaluare

72

212 Terenuri construcii

din 400.000

Transferul activului la valoarea de fuziune: 892 Bilan de nchidere

% 212 Construcii i terenuri Stocuri Creane ( valoare brut) Provizion pentru deprecierea creanelor Casa i Disponibil la banc

12.250.000 5.400.000 1.500.000 4.500.000 -300.000 1.150.000

Transferul elementelor de datorii: 892 Bilan de nchidere

Datorii curente

4.250.000

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor transmise

503 Aciuni

892 Bilan de nchidere

8.000.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul fuziunii % 456 Decontri cu 8.000.000 asociaii privind capitalul

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

73

1012 Capital social 106 Rezerve 105 Rezerve din reevaluare

1.000.000 6.600.000 400.000

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

456 Decontri cu asociaii

503 Aciuni

8.000.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite prezint sold final zero. 2.5.3. SOCIETATEA ABSORBANT DEINE PARTICIPAII LA SOCIETATEA ABSORBIT Particularitatea acestui tip de fuziune const n faptul c societatea absorbant deine un numr de aciuni la societatea absorbit. n acest caz aciunile noi emise de societatea absorbant vor remunera numai partea din activul net contabil al societi absorbite deinut de ali acionari ( fr aciunile deja deinute de absorbant) Bilanurile simplificate a dou societi comerciale ce urmeaz a fuziona, conform deciziilor Consiliilor de Administraie, sunt prezentate astfel: SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -leiA. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 10.000.000 CONSTRUCTII SI TERENURI 11.000.000 AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR 1.000.000 II. IMOBILIZRI FINANCIARE 600.000 ACTIUNI DEINUTE LA SOICETATEA BETA (20.000act.*30lei/act.) 600.000 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 10.600.000 B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) 2.500.000 II.CREANTE ( ct 411-491) 2.125.000 -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

74

CLIENTI 2.500.000 PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR 475.000 III. CASA SI CONTURI LA BANCI 650.000 ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 5.275.000 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN 4.875.000 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE 400.000 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 11.000.000 J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 200.000 ACTIUNI * 10 LEI/ACTIUNE) 2.000.000 II. REZULTAT REPORTAT (ROFIT ( 117) 3.250.000 III. REZERVE ( CT. 106) 4.750.000 IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.000.000 TOTAL CAPITALURI PROPRII 11.000.000 TOTAL CAPITALURI 11.000.000

SOCIETATEA ABSORBIT S.C. BETTA S.A. Sume -leiA. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 3.000.000 CONSTRUCTII SI TERENURI 10.000.000 AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR 7.000.000 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 3.000.000 B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) 850.000 II.CREANTE ( ct 411-491) 835.000 CLIENTI 835.000 PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR III. CASA SI CONTURI LA BANCI 250.000 ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 1.935.000 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN 1.385.000 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE 550.000 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 3.550.000 J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 100.000 ACTIUNI * 10 LEI/ACTIUNE) 1.000.000 II. REZULTAT REPORTAT (ROFIT ( 117) -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

75

III. REZERVE ( CT. 106) IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

1.750.000 800.000 3.550.000 3.550.000

Raportul de evaluare ntocmit la fuziune, raport aprobat de cele dou societi, evalueaz cldirile i terenurile la valoare just astfel: Pentru societatea Alfa cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de 12.800.000 lei. Pentru societatea Betta, cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de 2.950.000 lei Celelalte elemente de active i datorii rmn nemodificate.

Calcule financiare
n situaia prezentat calculele financiare pornesc de la societatea absorbit deoarece la aceast societate cunoatem toate elementele de active i datorii evaluate la fuziune. Pentru societatea absorbant nu cunoatem ca element de activ valaorea la fuziune a celor 20.000 de aciuni cumprate la preul de cumprare de 30 lei/act. Societatea absorbit Betta : A. Calculul ANC = active total datorii pe termen scurt = 4.935.000 1.385.000 = 3.550.000 B. Diferena la reevaluare : valaorea net din bilan a cldirilor i terenurilor este de 3.000.000 lei, valoarea just la fuziune este de 2.950.000, rezult o difern la fuziune nefavorabil de 50.000 lei. Activul net contbail ANC corijat, la fuziune al societii Betta este = 3.550.000 50.000 = 3.500.000 lei. -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

76

C. Calculul VMC la fuziune : VMC = 3.500.000/100.000 = 35 lei/act.

Societatea absorbant Alfa : A. Calculul ANC = 15.875.000 4.875.000 = 11.000.000 B. Diferena din reevaluare la fuziune. n acest caz ntlnim dou componente : Diferena din reevaluare aferent cldirilor i terenurilor : valoarea net din bilan a cldirilor i terenurilor este de 10.000.000 lei, valoarea just la fuziune este de 12.900.000, rezult o diferen la fuziune favorabil de 2.900.000 lei. Diferena din evaluare a aciunilor deinute la societatea absorbit Betta : valoarea de achiziie ( 20.000 act.*30 lei/act.) i valoarea la fuziune ( 20.000 act. * 35 lei/act). Valoarea de 35 lei/act. Reprezinta VMC Betta calaculat anterior. Rezult o valoare favorabil de 100.000 lei.

Activul net contabil ANC corijat este = 11.000.000 + 2.900.000 + 100.000 = 14.000.000 lei.

C. Calculul VMC la fuziune = 14.000.000/200.000 = 70 lei/act. Urmeaz etapele comune de calcul financiar: D. Calcul raport de paritate = VMC Betta/VMC Alfa = 35/70 = , respectiv pentru dou aciuni Betta se va primii o aciune Alfa E. Calculul de aciuni noi emise de Alfa pentru remunerarea aportului Betta, prin celel dou metode : a. Nr. ac. noi = ANC Betta/VMC Alfa = 3.500.000/70 = 50.000 sau b. Nr. act. noi = RP * nr. ac. Betta = * 100.000 = 50.000 -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

77

DE REINUT !
n cazul prezentat societatea absorbant Alfa, deine 20.000 ac. la societatea absorbit Betta, respectiv deine 20% din aciunile Betta. n aceast situaie se vor emite aciuni numai pentru diferenta de 80%, aciuni deinute de ali acionari. n consecin nr. Ac. Noi = 50.000 * 80% = 40.000 act. Alfa F. Calcul cretere capital social = 40.000 act. * 10 lei/act.= 400.000 lei G. Calcul prim de fuziune: n acest caz primamde fuziune are dou componente, i anume: a. prima de fuziune pirnciplal, calculat ca diferenz dintre valoarea de aport i crterea de capital social = 2.800.000 400.000 lei = 2.400.000 lei b. prima de fuziune aferent aciunilor deinute de absorbant la absorbit = 2.000 act. ( 35 lei/act 30 lei/act) = 100. 000 lei Rezult prima de fuziune = 2.400.000 + 100.000 = 2.500.000 lei nregistrrile n contabilitate folosind metoda rezultatului presupune nregistrarea

operaiunilor de transfer de active i datorii de la societatea absorbit ctre societatea absorbant prin utilizarea conturilor de venituri i cheltuieli, i implicit a contului de rezultate.

nregistrrile contabile la societatea absorbant: nregistrarea majorri capitalului social 456 Decontri cu asociaii % 3.500.000 1012 Capital social 400.000 subscris vrsat 1042 Prime de fuziune 2.500.000 261 Titluri de participare 600.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

78

Preluarea elementelor de activ 456 Decontri asociaii cu 4.885.000 2.950.000 850.000 835.000 250.000

% 212 Construcii i terenuri Stocuri Creane Casa i Disponibil la banc

Preluarea elementelor de datorii 456 Decontri cu asociaii

% Elemente de datorii

1.385.000 1.385.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -leiA. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 12.950.000 CONSTRUCTII SI TERENURI 13.950.000 AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR 1.000.000 II. IMOBILIZRI FINANCIARE ACTIUNI DEINUTE LA SOICETATEA BETA ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 12.950.000 B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) 3.350.000 II.CREANTE ( ct 411-491) 2.960.000 CLIENTI 3.435.000 PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR 475.000 -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

79

III. CASA SI CONTURI LA BANCI 900.000 ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 7.210.000 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN 6.260.000 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE 950.000 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 13.900.000 J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 240.000 ACTIUNI * 10 LEI/ACTIUNE) 2.400.000 II PRIME DE FUZIUNE 2.500.000 III. REZULTAT REPORTAT (ROFIT ( 117) 3.250.000 IV. REZERVE ( CT. 106) 4.750.000 V. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.000.000 TOTAL CAPITALURI PROPRII 13.900.000 TOTAL CAPITALURI 13.900.000 nregistrrile la societatea absorbit: Transferul terenurilor i construciilor la valoarea de fuziune: 7583 Venituri din vnzarea 2.950.000 activelor

461 Debitori

Descrcarea de gestiune pentru terenuri i construcii transferate: 212 Construcii terenuri i 3.000.000

% 281 Amortizarea terenurilor i construciilor 6583 Cheltuieli cu activele cedate

3.000.000

Transferul elementelor de active circulante la valoarea de fuziune:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

80

461 Debitori

7583 Venituri din vnzarea activelor

1.935.000

Descrcarea de gestiune pentru activele circulante transferate:

6583 Cheltuieli activele cedate

cu

1.935.000

Stocuri 850.000 Creane 835.00 Casa i disponibil la 250.000 banc

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli i determinarea rezultatului din transferul activelor la fuziune :

7583 Venituri din vnzarea 121 contul de profit i 4.885.000 activelor pierdere

121 contul de profit i 6583 Cheltuieli cu activele 4.935.000 pierdere cedate n urma operaiunilor de fuziune rezult un rezultat nefavorabil de 50.000 lei

Transferul elementelor de datorii curente :

Datorii curente

461 Debitori

1.385.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

81

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor transmise:

503 Aciuni

461 Debitori

3.500.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul fuziunii 456 Decontri cu 3.500.000 asociaii privind capitalul 1012 Capital social 1.000.000 106 Rezerve 1.750.000 121 Contul de profit i 750.000 pierdere (800.00050.000) %

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit: 456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni

3.500.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite prezint sold final zero

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

82

nregistrrile contabile prin metoda capitalizrii presupune nregistrarea diferenelor de reevaluare la fuziune prin utilizarea conturilor de capitaluri proprii, respectiv a contului 105 Rezerve din reevaluare. Totodat se vor utiliza conturile din clasa 8, respectiv la societatea absorbant conturile 891 Bilan de deschidere i iar la societatea absorbit contul 892 Bilan de nchidere. nregistrrile contabile la societatea absorbant:

nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea terenurilor i construciilor la valoarea just pe baza urmtoarelor note contabile

o nregistrarea ajustrii amortizrii cumulate pentru a evidenia valoarea net a terenurilor i construciilor

281 Amortizarea 212 Terenuri imobilizrilor corporale construcii

i 1.000.000

Valoarea net este de 10.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 12.800.000 lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 2.800.000 lei o nregistrarea diferenei din reevaluare

212 Terenuri construcii

i 105 Rezerve reevaluare

din 2.800.000

nregistrarea majorri capitalului social 456 Decontri cu asociaii

3.500.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

83

1012 Capital social 400.000 subscris vrsat 1042 Prime de fuziune 2.500.000 261 Titluri de participare 600.000

Preluarea elementelor de activ 891 Bilan deschidere de 4.885.000 2.950.000 850.000 835.000 250.000

% 212 Construcii i terenuri Stocuri Creane Casa i Disponibil la banc

Preluarea elementelor de datorii 891 Bilan de deschidere

% Elemente de datorii 456 Decontri cu asociaii

4.885.000 1.385.000 3.500.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -leiA. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 15.750.000 CONSTRUCTII SI TERENURI 15.750.000 AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR II. IMOBILIZRI FINANCIARE ACTIUNI DEINUTE LA SOICETATEA BETA ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 15.750.000 B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) 3.350.000 II.CREANTE ( ct 411-491) 2.960.000 CLIENTI 3.435.000 PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR 475.000 -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

84

III. CASA SI CONTURI LA BANCI 900.000 ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 7.210.000 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN 6.260.000 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE 950.000 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 16.700.000 J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 240.000 ACTIUNI * 10 LEI/ACTIUNE) 2.400.000 II PRIME DE FUZIUNE 2.500.000 III. REZERVE DIN REEVALUARE 2.800.000 IV. REZULTAT REPORTAT (ROFIT ( 117) 3.250.000 V.REZERVE ( CT. 106) 4.750.000 VI. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) 1.000.000 TOTAL CAPITALURI PROPRII 16.700.000 TOTAL CAPITALURI 16.700.000 nregistrrile la societatea absorbit: nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea terenurilor i construciilor la valoarea just. Valoarea net este de 3.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 2.950.000 lei, rezult o diferen din reevaluare nefavorabil de 400.000 lei. Conform normelor legale n vigoare, pentru o difern din reevaluare nefavorabil, aceasta va influena cheltuiala activitii curente ( dac nu exist o diferen din reevaluare favorabil calculat n perioada anterioar). o nregistrarea diferenei din reevaluare 6583 Cheltuieli cu 212 Terenuri activele cedate construcii i 50.000

o nregistrarea nchiderii contului de cheltuieli

121 contul de profit 6583 Cheltuieli cu 50.000 -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat i pierdere

85

activele cedate

Transferul activului la valoarea de fuziune: 892 Bilan de nchidere % 4.885.000 212 Construcii i 2.950.000 terenuri Stocuri 850.000 Creane 835.000 Casa i Disponibil la 250.000 banc

Transferul elementelor de datorii: 892 Bilan de nchidere

Datorii curente

1.385.000

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor transmise

503 Aciuni

892 Bilan de nchidere

3.500.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul fuziunii % 456 Decontri cu 3.500.000 asociaii privind capitalul 1.000.000 1.750.000

1012 Capital social 106 Rezerve

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat 121 Contul de profit i pierdere (800.00050.000)

86

750.000

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit: 456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni

3.500.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite prezint sold final zero. 2.5.4. SOCIETATEA ABSORBIT DEINE ACIUNI LA SOCIETATEA ABSORBANT Particularitatea acestui tip de fuziune const n faptul c societatea absorbit deine un numr de aciuni la societatea absorbant. n acest caz aciunile noi emise de societatea absorbant vor remunera integral activul net contabil al societi absorbite i va aprea o prim de fuziune suplimentar aferent plusurilor/minusurilor de valoarea dintre valoarea aciunilor deinute de absorbit la absorbant i valoare de achiziie . Totodat societatea absorbant cumpr prorpiile aciuni, aciuni ce vor anulate dup realizare absobiei. Bilanurile simplificate a dou societi comerciale ce urmeaz a fuziona, conform deciziilor Consiliilor de Administraie, sunt prezentate astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) CONSTRUCTII SI TERENURI AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) II.CREANTE ( ct 411-491) CLIENTI

Sume -lei20.000.000 25.000.000 5.000.000 20.000.000 4.500.000 5.000.000 5.500.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

87

PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR III. CASA SI CONTURI LA BANCI ACTIVE CIRCULANTE TOTAL D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 200.000 ACTIUNI * 100 LEI/ACTIUNE) III. REZERVE ( CT. 106) IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

500.000 800.000 10.300.000 7.000.000 3.300.000 23.300.000

20.000.000 2.000.000 1.300.000 23.300.000 23.300.000

SOCIETATEA ABSORBIT S.C. BETTA S.A. Sume -leiA. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 15.000.000 CONSTRUCTII SI TERENURI 18.000.000 AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR 3.000.000 II. IMOBILIZRI FINANCIARE 2.100.000 ACTIUNI DEINUTE LA SOICETATEA BETA (20.000act.*105lei/act.) 2.100.000 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 17.100.000 B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) 4.550.000 II.CREANTE ( ct 411-491) 2.850.000 CLIENTI 2.850.000 PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR III. CASA SI CONTURI LA BANCI 1.400.000 ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 8.800.000 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN 3.800.000 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE 5.000.000 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 22.100.000 J. CAPITALURI SI REZERVE

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

88

I. CAPITAL SOCIAL ( 150.000 ACTIUNI * 100 LEI/ACTIUNE) II. REZULTAT REPORTAT (PROFIT ( 117) III. REZERVE ( CT. 106) IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

15.000.000 2.100.000 4.000.000 1.000.000 22.100.000 22.100.000

Raportul de evaluare ntocmit la fuziune, raport aprobat de cele dou societi, evalueaz cldirile i terenurile la valoare just astfel: Pentru societatea Alfa cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de 21.700.000 lei Pentru societatea Betta, cldirile i terenurile sunt evaluate la o valoare just de 30.000.000 lei. Celelalte elemente de active i datorii rmn nemodificate.

Calcule financiare
n situaia prezentat calaculele financiare pornesc de la societatea absorbant deoarece la aceast societate cunoatem toate elelmente de active i datorii evaluate la fuziune. Pentru societatea absorbit nu cunoatem ca element de activ valaorea la fuziune a celor 20.000 de aciuni cumprate la preul de cumprare de 105 lei/act.

Societatea absorbant Alfa : A. Calculul ANC = active total datorii pe termen scurt = 30.300.000 7.000.000 = 23.300.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat B. Diferena la reevaluare : valaorea net din bilan a cldirilor i terenurilor este de

89

20.000.000 lei, valoarea just la fuziune este de 21.700.000, rezult o difern la fuziunhe favorabil de 1.700.000 lei. Activul net contbail ANC corijat, la fuziune al societii Betta este = 23.300.000+ 1.700.000 = 25.000.000 lei.

C. Calculul VMC la fuziune : VMC = 25.000.000/200.000 = 125 lei/act.

Societatea absorbit Betta : A. Calculul ANC = 25.900.000 3.800.000 = 22.100.000 B. Diferna din reevaluare la fuziune. n acest caz ntlnim dou componente : Diferena din reevaluare aferent cldirilor i terenurilor : valaorea net din bilan a cldirilor i terenurilor este de 15.000.000 lei, valoarea just la fuziune este de 30.000.000, rezult o difern la fuziune favorabil de 15.000.000 lei. Diferena din valuare a aciunilor deinute la societatea absorbant Alfa : valoarea de achiziie ( 20.000 act.*105 lei/act.) i valoarea la fuziune ( 20.000 act. * 125 lei/act). Valoarea de 125 lei/act. Reprezinta VMC Alfa calaculat anterior. Rezult o valoare favorabil de 400.000 lei Activul net contabil ANC corijat este = 22.100.000 + 15.000.000 + 400.000 = 37.500.000 lei.

C. Calculul VMC la fuziune = 37.500.000/150.000 = 250 lei/act.

Urmeaz etapele comune de calcul financiar:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

90

A. Calcul raport de paritate = VMC Betta/VMC Alfa = 250/125 = 2/1 , respectiv pentru o aciunie Betta se va primii dou aciuni Alfa B.Calculul de aciuni noi emise de Alfa pentru remunerarea aportului Betta, prin celel dou metode : a. Nr. ac. noi = ANC Betta/VMC Alfa = 37.500.000/125 = 300.000 sau b. Nr. act. noi = RP * nr. ac. Betta = 2/1 * 150.000 = 300.000 C.Calcul cretere de capital social la societatea absorbant Alfa Cretere capital sociel= 300.000 act. * 100 lei/act. = 30.000.000 lei D. Calcul prim de fuziune = valoare de aport cretere de capital social = 37.500.000 30.000.000 = 7.500.000 lei

ATENIE : societatea absorbant Alfa va cumpra propriile aciuni, aciuni ce uremaz a


fi anulate la valoarea nominal, diferena dintre valoarea de cumprare i valoarea nominal reprezint o reducere a primei de fuziune.

nregistrrile n contabilitate folosind metoda rezultatului presupune nregistrarea operaiunilor de transfer de active i datorii de la societatea absorbit ctre societatea absorbant prin utilizarea conturilor de venituri i cheltuieli, i implicit a contului de rezultate.

nregistrrile contabile la societatea absorbant: nregistrarea majorri capitalului social 456 Decontri asociaii cu 1012

% Capital social

37.500.000 30.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat subscris vrsat 1042 Prime de fuziune

91

7.500.000

Preluarea elementelor de active 456 Decontri asociaii cu 41.300.000 30.000.000 2.500.000

% 212 Construcii i terenuri 502 Aciuni proprii (20.000 act * 125 lei/act) Stocuri Creane Casa i Disponibil la banc

4.550.000 2.850.000 1.400.000

Preluarea elementelor de datorii 456 Decontri asociaii cu % Elemente de datorii 3.800.000 3.800.000

Anularea aciunilor proprii preluate de la societatea Betta % 1012 Capital social subscris vrsat ( 20.000 act * 100 lei/act) 1042 Prime de fuziune 502 Aciuni proprii 2.500.000 2.000.000

500.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281)

Sume -lei50.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

92

CONSTRUCTII SI TERENURI AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) II.CREANTE ( ct 411-491) CLIENTI PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR III. CASA SI CONTURI LA BANCI ACTIVE CIRCULANTE TOTAL D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 480.000 ACTIUNI * 100 LEI/ACTIUNE) II PRIME DE FUZIUNE III. REZERVE ( CT. 106) IV. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

55.000.000 5.000.000 50.000.000 9.050.000 7.850.000 8.350.000 500.000 2.200.000 19.100.000 10.800.000 8.300.000 58.300.000

48.000.000 7.000.000 2.000.000 1.300.000 58.300.000 58.300.000

nregistrrile la societatea absorbit: Transferul terenurilor i construciilor la valoarea de fuziune: 461 Debitori 7583 Venituri din vnzarea 30.000.000 activelor

Descrcarea de gestiune pentru terenuri i construcii transferate: % 281 Amortizarea 212 Construcii terenuri i 18.000.000 3.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat terenurilor construciilor 6583 Cheltuieli activele cedate i cu 15.000.000

93

Transferul elementelor de imobilizri financiare: 461 Debitori 7583 Venituri din vnzarea activelor 2.500.000

Descrcarea de gestiune pentru imobilizrile financiare transferate transferate: 6583 Cheltuieli activele cedate cu 261 Titluri participare de 2.100.000

Transferul elementelor de active circulante la valoarea de fuziune:

461 Debitori

7583 Venituri din vnzarea activelor

8.800.000

Descrcarea de gestiune pentru activele circulante transferate:

6583 Cheltuieli activele cedate

cu

8.800.000

Stocuri 4.550.000 Creane 2.850.000 Casa i disponibil la 1.400.000 banc

nchiderea conturilor de venituri i cheltuieli i determinarea rezultatului din transferul activelor la fuziune :

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

94

7583 Venituri din vnzarea 121 contul de profit i 41.300.000 activelor pierdere

121 contul de profit i 6583 Cheltuieli cu activele 25.900.000 pierdere cedate

n urma operaiunilor de fuziune rezult un rezultat favorabil de 15.400.000 lei.

Transferul elementelor de datorii curente : Datorii curente 461 Debitori 3.800.000

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor transmise

503 Aciuni

461 Debitori

37.500.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul fuziunii: 456 Decontri cu 37.500.000 asociaii privind capitalul 1012 Capital social 15.000.000 117 Rezultat reportat 2.100.000 106 Rezerve 4.000.000 121 Contul de profit i 16.400.000 pierdere (1.000.000+15.400.000) %

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

95

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit: 456 Decontri cu asociaii 503 Aciuni

37.500.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite prezint sold final zero.

nregistrrile contabile prin metoda capitalizrii presupune nregistrarea diferenelor de reevaluare la fuziune prin utilizarea conturilor de capitaluri proprii, respectiv a contului 105 Rezerve din reevaluare. Totodat se vor utiliza conturile din clasa 8, respectiv la societatea absorbant conturile 891 Bilan de deschidere i iar la societatea absorbit contul 892 Bilan de nchidere.

nregistrrile contabile la societatea absorbant: nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea terenurilor i construciilor la valoarea just pe baza urmtoarelor note contabile o nregistrarea ajustrii amortizrii cumulate pentru a evidenia valoarea net a terenurilor i construciilor

281 Amortizarea 212 Terenuri imobilizrilor corporale construcii

i 5.000.000

Valoarea net este de 20.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 21.700.000 lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 1.700.000 lei

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

96

o nregistrarea diferenei din reevaluare

212 Terenuri construcii

i 105 Rezerve reevaluare

din 1.700.000

nregistrarea majorrii capitalului social

456 Decontri asociaii

cu

% 1012 Capital social subscris vrsat 1042 Prime de fuziune

37.500.000 30.000.000 7.500.000

Preluarea elementelor de activ 891 Bilan deschidere de 41.300.000 30.000.000 2.500.000

% 212 Construcii i terenuri 502 Aciuni proprii (20.000 act * 125 lei/act) Stocuri Creane Casa i Disponibil la banc

4.550.000 2.850.000 1.400.000

Preluarea elementelor de datorii

891 Bilan deschidere

de

41.300.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

97

Elemente de datorii 3.800.000 456 Decontri cu 37.500.000 asociaii

Anularea aciunilor proprii preluate de la societatea Betta

% 1012 Capital social subscris vrsat ( 20.000 act * 100 lei/act) 1042 Prime de fuziune

502 Aciuni proprii

2.500.000 2.000.000

500.000

Situaiile financiare ale societii absorbante dup fuziune se prezint astfel:

SOCIETATEA ABSORBANTA S.C. ALFA S.A. Sume -leiA. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI CORPORALE ( CT. 212-281) 51.700.000 CONSTRUCTII SI TERENURI 51.700.000 AMORTIZAREA CONSTRUCTIILOR SI TERENURILOR ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL 51.700.000 B. IMOBILIZRI CIRCULANTE I. STOCURI (ct 371) 9.050.000 II.CREANTE ( ct 411-491) 7.850.000 CLIENTI 8.350.000 PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA CLIENTILOR 500.000 III. CASA SI CONTURI LA BANCI 2.200.000 ACTIVE CIRCULANTE TOTAL 19.100.000 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AUN 10.800.000 E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE 8.300.000 F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 60.000.000 -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

98

J. CAPITALURI SI REZERVE I. CAPITAL SOCIAL ( 480.000 ACTIUNI * 100 LEI/ACTIUNE) II PRIME DE FUZIUNE III. REZERVE DIN REEVALUARE ( 105) IV. REZERVE ( CT. 106) V. REZULTAT CURENT PROFIT ( 121) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

48.000.000 7.000.000 1.700.000 2.000.000 1.300.000 60.000.000 60.000.000

nregistrrile la societatea absorbit: nregistrarea rezultatului din reevaluare cu ocazia fuziunii, presupune nregistrarea terenurilor i construciilor la valoarea just pe baza urmtoarelor note contabile. o nregistrarea ajustrii amortizrii cumulate pentru a evidenia valoarea net a terenurilor i construciilor

281 Amortizarea 212 Terenuri imobilizrilor corporale construcii

i 3.000.000

Valoarea net este de 15.000.000 lei, valoarea evaluat la fuziune este de 30.000.000 lei, rezult o diferen din reevaluare favorabil de 15.000.000 lei o nregistrarea diferenei din reevaluare 212 Terenuri construcii i 105 Rezerve reevaluare

din 15.000.000

Transferul activului la valoarea de fuziune: -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

99

892 Bilan de nchidere

% 40.900.000 212 Construcii i 30.000.000 terenuri 261 Titluri de 2.100.000 participare Stocuri 4.550.000 Creane 2.850.000 Casa i Disponibil la 1.400.000 banc

Transferul elementelor de datorii: 892 Bilan de nchidere

Datorii curente

3.800.000

nregistrarea aciunilor primite de la societatea absorbit n schimbul aporturilor transmise

456 Decontri cu asociaii 892 Bilan de nchidere privind capitalul

37.100.000

nregistrarea drepturilor acionarilor/asociailor asupra activului net din momentul fuziunii

456 Decontri cu 37.100.000 asociaii privind capitalul 1012 Capital social 15.000.000 117 Rezultat reportat 2.100.000 105 Rezerve din 15.000.000 reevaluare % -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

100

106 Rezerve 121 Contul de profit i pierdere

4.000.000 1.000.000

Remunerarea transferul aciunilor de la societatea absorbant la societatea absorbit:

456 Decontri cu asociaii

503 Aciuni

35.000.000

Dup nregistrarea operaiunilor de fuziune toate conturile societii absorbite prezint sold final zero.

2.6. Tema de control a unitii de control nr. 2 Prezentai tipurile de fuziune i comparai-le din punct de vedere al tratamentului contabil.

2.7. Studiul de caz: 1. Societatea A absoarbe soc. B. Situatia celor doua societati comerciale se prezinta astfel: A: activ real = 2.728.000.000 lei, exclusiv 10.000 act. B achizitionate la un pret unitar de 48.400 lei; datorii = 296.000.000 lei, numar de actiuni = 60.000, valoarea nominala = 20.000 lei. B : activ real = 1.950.000.000 lei, datorii = 350.000.000 lei, nr. Act. = 25.000, val nominala= 20.000 lei. Se cere realizarea operatiunilor de fuziune.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

101

2.8. Bibliografia specific unitii de nvare nr. 2 1. Duescu, A. - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate", editat de Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia, Bucureti, 2001. 2. Feleag (Malciu) L, Feleag N, Economic, Bucureti, 2007. 3. Feleag N., Ionacu I., Tratat de Contabilitate, vol. I i vol. II, Editura Economic, Bucureti 1999. 4. Ristea M. (coord.), Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar, Bucureti, 2005. 5. Ristea M., Dunitru C., Contabilitate Aprofundat, Editura Lucman, Bucureti, 2002. 6. Ristea M. , Normalizarea contabilitii baz i alternativ, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2002. 7. Vu, M, Elemente de Contabilitate Aprofundat , Editura Renaissannce, Bucureti, 2011. 8. *** - Ministerul Finanelor Publice -Ghid practic de aplicare a Standardelor Internaionale de Contabilitate" - lucrare elaborat sub coordonarea Ministerului Finanelor Publice, voi. I, Editura Economic, Bucureti, 2001. 9. *** - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate", Editura CECAR, 2004. 10. *** - MFP Ordin nr. 3055 din 29 octombrie 2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene M.O. nr. 766/2009. 11. *** - MFP Reglementri contabile din 29 octombrie 2009 conforme cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene M.O. nr. 766/2009. 12. *** Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2007, Editura CECCAR, Bucureti, 2007. 13. *** - IASC, Standardele internaionale de Contabilitate, traducere din limba englez, Contabilitate financiar, o abordare european i internaional, vol. I, ediia a II-a (Contabilitate financiar fundamental), Editura

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat Editura Economic, Bucureti 2001.

102

14. *** - Norme metodologice din 17 septembrie 2004 privind reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor comerciale i tratamentul fiscal al acestora M.O. 1012/2004.

Unitatea de nvare nr. 3:

DIZOLVAREA I LICHIDAREA COMERCIALE

SOCIETILOR

Timp de studiu individual estimat: 4 h

Competene specifice unitii de nvare: Studierea acestui capitol ofer viitorilor specialiti posibilitatea de a deprinde competene n ceea ce privete: utilizarea i nelegerea termenilor coreci n ceea ce privete conceptelele de dizolvare i lichidare a societii comerciale folosirea corect a operaiunilor contabile n cazul dizolvrii i lichidrii societii comerciale

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

103

Cuprins al unitii de nvare nr. 3: 3.1. 3.2. Conceptele i cadrul de manifestare al dizolvrii i lichidrii societilor comerciale Operaiuni privind lichidarea societilor comerciale 3.2.1. Operaiuni privind dizolvarea 3.2.2. Operaiuni n caz de faliment 3.2.3. Operaiuni cu ocazia excluderii sau retragerii unor asociai 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. Cazuri practice privind lichidarea Tema de control a unitii de nvare nr. 3 Studiul de caz Bibliografia specific unitii de nvare nr. 3

3.1. CONCEPTELE I CADRUL DE MANIFESTARE AL DIZOLVRII I LICHIDRII SOCIETILOR COMERCIALE


Lichidarea, dizolvarea societilor comerciale pot avea cauze diverse: cauze obiective normale, stabilite de asociai din momentul constituirii prin actul constitutiv, altele pot fi impuse, fie de situaia economic, fie de lege.

Principalele cauze prevzute de legiuitor ce pot determina lichidarea urmat de dizolvarea societilor comerciale pot fi: 1. Perioada de funcionare a societilor comerciale a expirat, 2. A fost realizat obiectul de activitate al societii, acetsa nu mai poate fi relizat sau legiuitorul interzice realizarea obiectului de activitate ulterior nceperii funcionrii, 3. Hotrrea Adunrii Generale a Asociailor, 4. Falimentul,

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

104

5. Reducerea numrului asociailor sau a nivelului capitalului social sub limita prevzut de lege, 6. Alte cauze prevzute de lege. Lichidarea unei societi comerciale const ntr-un ansamblu de operaiuni care dup dizolvarea societii, au ca obiect realizarea elementelor de activ i plata creditorilor, n vederea partajului activului net ctre asociai.

ATENIE
Managementul societii comerciale ce urmeaz a fi lichidat, de obicei numete un lichidator. Acesta va prelua toate activitile curente ale societii comercile i va avea ca principal obiectiv realizarea activelor i achitarea datoriilor ctre bugetul de stat, salalriai, furnizori i ali creditori i nu n ultimul rnd ctre asociai. Lichidatorul poate fi numit de ctre instana de judecat, n special n cazul falimentului sau la solicitarea creditorilor n cazul insolvabilitatii firmei. Lichidatorii n desfurarea activiti lor au, n general aceleai drepturi i obligaii ca i administratorii firmei. Aceasta presupune c lichidatorii vor fi obligai s: primeasc i s gestioneze parimoniul, s ntocmeasc registrele contabile obligatorii prevzute de legea contabilitii, s depun situaiile financiare obligatorii lunare, trimestriale, semestriale i anuale. n situaia n care lichidarea dureaz mai mult de un an, lichidatorii vor ntocmi situaiile financiare anuale, situaii ce vor purta meniunea c societatea este n lichidare. n fapt toate actele contabile, comerciale i juridice emise de lichidatorii sunt obligate s prezinte situaia juridic a firmei, respectiv c este n lichidare.

Valoarea de lichidare poate fi definit ca valoarea care se obine din vnzarea forat a ntreprinderii ntr-un termen limitat fiind, de regul, mai mic dect valoarea de pia obinut n mod normal de valorificare.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

105

ATENIE

Astfel, elementele de activ sunt evaluate la valori de lichidare, de realizare, iar elementele de datorii vor fi prezentate la valori mai mari fiind prezentate i datoriile generate de lichidare. Totodat situiile finaciare ale societii vor fi ntocmite prin nerespectarea unor principii contabile, n special nerespectarea principiului continuitii activitii. Pe lng acest principiu mai se renun i la alte principii, cum ar fi: principiu evaluarii separate a elementelor de activ i de datorii, principiul permanenei metodelor, principiul independenei exerciiilor i chiar principiul prudenei. Situaiile financiare ntocmite n perioada de lichidare trebuie s prezinte n anex principiile i politicile contabile ce nu se mai respect i implicaiile nerespectrii acestora.n acest context nu se va mai asigura comparabilitatea n timp a situaiilor finaciare, a rezultatelor. n perioada lichidrii, asociaii nu au nici un drept de a primi dividende sau alte drepturi aferente capitalului social. n funcie de rezultatul lichidrii i de forma de organizare a societii, asociaii pot rspunde solidar. Este vorba de societile n comandit sau n nume colectiv, unde anumii asociai rspund solidar. Dup realizarea operaiunilor de lichidare, lichidatorul ntocmete: bilanul final de lichidare, bilanul de partaj.

Lichidatorul poate propune i un proiect de realizare a activului net, de mprire a acestuia ntre asociai ( dac este cazul). Bilanul de lichidare prezint activele rezultate din lichidare, n special disponibilul rmas dup achitarea datoriilor din lichidare, datoriile i capitalurile proprii. Bilanul de lichidare trebuie s urmeze obligaiile fiscale rezultate. Astfel vor fi analizate toate structurile de capitaluri proprii. Capitalurile proprii constituite n perioada de funcionare a societii vor fi impozitate, n situaia n care nu au fost impozitate. Se observ ca structurile de capital social nu vor fi impozitate.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

106

Majoritatea strcturilor de capitaluri proprii sunt n valori nete, respectiv s-a calculat i nregistrat impozitul pe profit la constituire.

ATENIE
Sunt cteva excepii: rezervele legale, sursele de finaare externe primite cu titlu gartiut ( suveniile pentru investiii). Pentru acestea se va calcula, nregistra i achita impozit pe profit. Sumele rezultate din repatizarea capitalurilor proprii (cu excepia capitalului social) sunt asimilate cu dividendele. Aceasta presupune c ele vor fi impozitate ca orice dividend i numai ulterior vor fi achitate sumele nete ctre asociai.

3.2. OPERAIUNI PRIVIND LICHIDAREA SOCIETILOR COMERCIALE


n funcie de modul de ncetare a activitii societii comerciale, lichidatorul trebuie s desfsoare, n principal, dar nu limitativ, urmtoarele activiti: 3.2.1. OPERAIUNI PRIVIND DIZOLVAREA 1.Inventarierea i evaluarea elementelor de activ, capitaluri i datorii ale societilor comerciale care urmeaz s se lichideze, potrivit normelor i reglementrilor contabile, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii, efectuate cu aceast ocazie; 2.Intocmirea situaiilor financiare de ctre societile comerciale care urmeaz s se dizolve, 3.Stabilirea de ctre adunarea general a acionarilor sau a asociailor a operaiunilor care urmeaz s fie efectuate de ctre lichidator n numele societii comerciale; -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

107

4.Valorificarea elementelor de activ (vnzarea imobilizrilor i a stocurilor, ncasarea creanelor, a investiiilor financiare pe termen scurt etc.); 5.Achitarea datoriilor societii comerciale ctre bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, precum i a celorlalte obligaii sociale ctre alte fonduri, salariai i ali teri; 6. Stabilirea rezultatului lichidrii (profit sau pierdere); 7.Calcularea, reinerea i virarea impozitului pe profit/venit i a impozitului pe dividende n urma aciunii de dizolvare/lichidare: 8.ntocmirea bilanului de partaj 9.Efectuarea partajului capitalului propriu (activului net) al societii comerciale, rezultat din lichidarea societii comerciale, n funcie de: a) prevederile statutului i/sau ale contractului de societate; b) hotrrea adunrii generale a acionarilor/asociailor, consemnat n registrul edinelor adunrii generale; c) cota de participare la capitalul social. Partajul const n mprirea capitalului propriu (activului net), rezultat din lichidare, ntre acionarii sau asociaii societii comerciale.

3.2.2 . OPERAIUNI N CAZ DE FALIMENT 1.sigilarea i conservarea bunurilor care fac parte din averea societii comerciale; 2.inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societii comerciale, 3.Intocmirea situaiilor financiare de ctre societile comerciale care urmeaz s se lichideze, 4.vnzarea bunurilor perisabile sau supuse deprecierii iminente; 5.vnzarea bunurilor importante din averea debitorului (terenuri, fabrici, instalaii) ct mai avantajos i ct mai repede, cu acordul prealabil al creditorilor; 6.depunerea la banc, n contul debitorului, a sumelor realizate din vnzarea bunurilor; 7.stabilirea, potrivit legii, a masei pasive;

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

108

8.distribuirea sumelor realizate din lichidare, potrivit planului de distribuire ntre creditori, n ordinea prevzut de lege; 9.ntocmirea i aprobarea raportului final; 10.ntocmirea situaiilor financiare finale.

3.2.3. OPERAIUNI CU OCAZIA RETRAGERII SAU EXCLUDERII UNOR ASOCIAI 1. Evaluarea elementelor de activ, capitaluri i datorii prin folosirea ori de cte ori este posibil a cel puin dou metode de evaluare recunoscute de standardele internaionale de evaluare, 2. Determinarea capitalului propriu (activului net) pe baza bilanului sau pe baza balanei de verificare; 3. Efectuarea partajului capitalului propriu (activului net) al societii comerciale, n vederea stabilirii prii ce se cuvine asociailor care se retrag, potrivit dispoziiilor legale n vigoare, n funcie de: a) prevederile statutului sau ale contractului de societate; b) hotrrea adunrii generale a asociailor, consemnat n registrul edinelor adunrii generale; c) cota de participare la capitalul social, dup caz.

Reflectarea n contabilitate a principalelor operaiuni de lichidare i partaj, presupune urmtoarele etape: 1. ntocmirea bilanului contabil dup inventarierea global a patrimoniului. 2. Realizarea elementelor de activ. Aceast etap presupune vnzarea elemetelor din activul bilanier ntocmit dup inventarierea bunurilor ca urmare a lichidrii. Bunurile sunt vndute prin licitaie, prin negociere direct sau alte metode permise de lege. Se vor vinde i ncasa toate elementele de activ, ncepnd cu activele imobilizate (necorporale, corporale i financiare), continund cu activele circulare (stocuri, creane). Concomitent cu vnzarea activelor, n

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

109

contabilitate se va nregistra i descrcarea de gestiune. Se are n vedere prevederile legale i fiscale, n aceast etap n special TVA-ul. 3. Analiza conturilor de deprecieri, respectiv a conturilor de provizioane. Deoarece elementele de activ au fost valorificate, elementele de provizioane au rmas fr obiect. Aceasta presupune anularea provizioanelor prin trecerea lor pe venituri. Se va urmri fiscalitatea provizioanelor, i anume: dac la constituire provizionul a fost deductibil, la reluare prin venituri, veniturile respective vor fi impozabile. n situaia n care la costituire nu au fost cheltuieli deductibile, venitul din reluarea provizionului nu va fi deductibil fiscal. 4. Plata datoriilor ctre furnizori. n aceast etap conteaz profesionalismul lichidatorului de a negocia cu furnizorii, respectiv de a negocia plata n avans a unor sume ceea ce presupune un avantaj pentru furnizor i posibilitate pentru lichidator de a obine un scont pentru plat n avans. 5. nregistrarea i plata obligaiilor ctre bugetul de stat dup realizarea activelor i plata datorilor curente ctre furnizori i creditori. Principalele obligaii ce pot aprea se refer la TVA de plat i la impozit pe profit rezultat din operaiunile de lichidare. 6. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare pentru pregtirea operaiunilor de partaj. Acest bilan va conine foarte puine elemente. Respectiv, in activ vor regsi disponibilul rmas din lichidare, la datorii se pot regsi eventuale datorii neachitate ctre furnizori sau creditori din lips de disponibil, iar la capitaluri vor regsi capitalurile proprii dinainte de lichidare i rezultatul lichidrii. 7. Operaiunile de partaj presupun: distribuirea rezultatului lichidrii, stabilirea impozitului pe profit aferent elementelor de capitaluri proprii, a impozitului pe dividende plata ctre asociai a capitalului social i a rezultatului lichidrii.

3.3. CAZURI PRACTICE PRIVIND LICHIDAREA

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

110

Cazul I

Lichidarea i partajul unei societi comerciale, din lichidare sunt suficiente resurse

pentru plata datoriilor i a asociailor.

Adunarea General S.C. Alfa S.A. hotrte lichidarea societii comerciale ca urmare a realizrii obiectului de activitate pentru care a fost creat. Bilanul ntocmit pe baza datelor din contabilitate se prezint astfel:

Sold Elemente de bilan A. ACTIVE IMOBILIZATE IMOBILIZRI CORPORALE Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212 Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri de materii prime ct. 301 II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.) Clieni ct 4111 Clieni inceri ct. 4118 Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491 IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV Sume

12.000.000 5.000.000 7.000.000. 2.500.000

4.000.000 1.500.000 300.000 2.000.000 9.700.000 700.000 9.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

111

DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI (ct. 151) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) (5.000 aciuni x 1.000 lei/aciune) II Rezultat reportat ( profit) ct 117 IV. Rezerve legale (ct. 1061) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

16.000.000

5.000.000 8.000.000 3.000.000 16.000.000 16.000.000

Lichidatorul desemnat de AGA are obligaia de a valorifica activele, a achita datoriile curente fa bugetul de stat, furnizori, salariai i ali creditori. Operiunile de lichidare realizate de lichidator au fost: 1. vnzarea terenurilor i cldirilor la un pre de 8.500.000 lei , la care se adaug TVA 24 %. 2. vnzarea stocului de materii prime la un pre de 1.800.000 lei, la care se adaug TVA 24 %. 3. ncasarea clienilor anticipat i acordarea unui scont de 500.000 lei. 4. ncasarea clienilor inceri la nivelul sumei de 1.200.000 lei. 5. plata datoriilor ctre furnizori i primire unui scont de 100.000 lei. 6. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 100.000 lei, la care se adaug TVA 24%. 7. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat. 8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare. 9. realizarea partajului nregistrarea operaiuni contabile: 1. vnzarea terenurilor i cldirilor a. nregistrarea vnzrii: -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

112

461

% 7583 4427 b. ncasarea vnzrii:

10.540.000 8.500.000 2.040.000

5121

461 c. descrcarea de gestiune aferente vnzrilor:

10.540.000

% 281 6583

212

12.000.000 5.000.000 7.000.000

d. nchiderea contului de venituri:

7583

121 e. nchiderea contului de cheltuieli:

8.500.000

121

6583

7.000.000

2. vnzarea stocului de materii prime: a. transformarea stocului de materii prime n mrfuri:

371

301

2.500.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat b. vnzarea stocului de mrfuri:

113

4111

% 707 4427

2.232.000 1.800.000 432.000

c. ncasarea clientului:

5121

4111

2.232.000

d. descrcarea de gestiune pentru stocul de marf vndut

607

371

2.500.000

e. nchiderea contului de venituri

707

121

1.800.000

f. nchiderea cotntului de cheltuieli:

121

607

2.500.000

3. ncasarea clienilor anticipat i acordarea unui scont a. ncasarea clientului:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

114

5121

4111

3.500.000

b. acordarea unui scont pentru ncasarea anticipat

667

4111

500.000

c. nchiderea contului de cheltuieli

121

667

500.000

4.

ncasarea clienilor inceri a. ncasarea clienilor inceri

5121

4118

1.200.000

b. trecerea pe cheltuieli a clienilor inceri nencasai

6588

4118

300.000

c. nchidera contului de cheltuieli:

121

6588

300.000

d. anularea provizionului aferent clienilor inceri:

491

7814

300.000

e. nchidera contului de venituri:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

115

7814

121

300.000

5. plata datoriilor ctre furnizori i primire unui scont de 100.000 lei. a. Plata datoriilor ctre furnizor

401

5121

600.000

b. Primirea unui scont pentru plat anticipat

401

767

100.000

c. nchiderea contului de venituri

767

121

100.000

6. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 100.000 lei, la care se adaug TVA 24%. a. nregistrarea facturii de la lichidator:

% 628 4426

401

124.000 100.000 24.000

b. Achitarea datoriilor ctre lichidator:

401

5121

124.000

c. nchidera contului de cheltuieli: -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

116

121

628

100.000

7. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat.

a. Regularizarea contuirlor de TVA

4427

% 4426 4423

2.472.000 24.000 2.448.000

b. Achitarea TVA ctre bugetul de stat:

4423

5121

2.448.000

c. calculul impozitului pe profit: n urma operaiunilor de lichidare, societatea nregistreaz un profit brut de 300.000 lei. Aplicarea unei cote de impozit de 16%, determin calculul unui impozit pe profit de 48.000 lei d. nregistrarea impozitului pe profit:

691

441

48.000

e. plata impozitului pe profit:

441

5121

48.000

f. inchiderea contului de cheltuieli cu impozitul pe profit:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

117

121

691

48.000

8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare.

Sold Elemente de bilan A. ACTIVE IMOBILIZATE IMOBILIZRI CORPORALE Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212 Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri de materii prime ct. 301 II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.) Clieni ct 4111 Clieni inceri ct. 4118 Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491 IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI (ct. 151) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) (5.000 aciuni x 1.000 lei/aciune) II Rezultat reportat ( profit) ct 117 Sume

16.252.000 16.252.000

16.252.000 16.252.000

5.000.000 8.000.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

118

IV. Rezerve legale (ct. 1061) V. Rezultat curent ( ct. 121) TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

3.000.000 252.000 16.252.000 16.252.000

9. Partajul bunurilor rezultate din lichidare :

a. Repartizarea capitalului social:

1012

456

5.000.000

b. Plata ctre asociai n funcie de cotele de participare deinute

456

5121

5.000.000

c. Reaptizarea rezultatului reportat. Rezultatul reportat, este o sum net ce a fost impozitat ca impozit pe profit la constituire. Acesta va fi repartizat ctre asociaii i va fi asimilat cu dividendele

117

456

8.000.000

d. Rezerva legal a fost constituit din profitul brut i a fost scutit la impozit. Este necesar impozitarea acesteia. Impozit profit aferent rezervei legale = 3.000.000*16%= 480.000 lei i. nregistrarea repartizrii rezervei legale: 456 1061 3.000.000 ii. nregistrarea impozitului aferent rezervei legale: 456 441 480.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

119

iii. Plata impoziutlui pe profit aferent rezervei legale: 441 5121 480.000

e. Rezultatul curent. Este n sum net i se va repartiza ca dividend:

121

456

252.000

f. Calculul dividendelor:

Valoarea dividendelor = 8.000.000 ( rezultat reportat) + 2.520.000 ( rezerva legal) + 252.000 ( rezultatul lichidrii) = 10.772.000 lei

e. Impozitul pe dividende = 10.772.000 * 16% = 1.723.520 g. nregistrarea impozitului pe dividende:

456

446

1.723.520

h. Plata impozitului pe dividende:

446

5121

1.723.520

i. Plata dividendelor nete ctre asociai:

456

5121

9.048.480

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

120

Cazul II

Lichidarea i partajul unei societi comerciale, din lichidare nu sunt suficiente resurse

pentru plata datoriilor .

Adunarea General S.C. Betta S.A. hottrte lichidarea spcietii comerciale ca urmare a realizrii obiectului de activitate pentru care a fost creat. Bilanul ntocmit pe baza datelor din contabilitate se prezint astfel:

Sold Elemente de bilan A. ACTIVE IMOBILIZATE IMOBILIZRI CORPORALE Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212 Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri marfuri ct. 371 II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.) Clieni ct 4111 Clieni inceri ct. 4118 Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491 IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI (ct. 151) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) (5.000 aciuni x 500 lei/aciune) II Rezultat reportat ( profit) ct 117 Sume

5.000.000 5.000.000 0 1.500.000

4.000.000 3.500.000 300.000 100.000 8.800.000 4.700.000 4.100.000 4.100.000

2.500.000 100.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

121

III Rezultat curent ( profit ) ct 121 TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI

1.500.000 4.100.000 4.100.000

Lichidatorul desemnat de AGA are obligaia de a valorifica activele, a achita datoriile curente fa bugetul de stat, furnizori, salariai i ali creditori. Operiunile de lichidare realizate de lichidator au fost: 1. vnzarea terenurilor i cldirilor la un pre de 500.000 lei , la care se adaug TVA 24 %. 2. vnzarea stocului de materii prime la un pre de 600.000 lei, la care se adaug TVA 24 %. 3. ncasarea clienilor anticipat la nivelul sumei de 1.000.000 lei. 4. ncasarea clienilor inceri la nivelul sumei de 2.500.000 lei. 5. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 75.000 lei, la care se adaug TVA 24%. 6. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat. 7. plata datoriilor ctre furnizori. 8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare. 9. realizarea partajului . nregistrarea operaiunilor contabile: 1. vnzarea terenurilor i cldirilor a. nregistrarea vnzrii:

461

620.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

122

7583 4427 b. ncasarea vnzrii:

500.000 120.000

5121

461 c. descrcarea de gestiune aferente vnzrilor:

620.000

281

212 d. nchiderea contului de venituri:

5.000.000

7583

121

500.000

2. vnzarea stocului de materii prime: a. vnzarea stocului de mrfuri:

4111

% 707 4427

744.000 600.000 144.000

b. ncasarea clientului:

5121

4111

744.000

c. descrcarea de gestiune pentru stocul de marf vndut

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

123

607

371

1.500.000

d. nchiderea contului de venituri

707

121

600.000

e. nchiderea cotntului de cheltuieli:

121

607

1.500.000

3. ncasarea clienilor anticipat a. ncasarea clientului:

5121

4111

1.000.000

b. trecerea pe cheltuieli a clienilor inceri nencasai

6588

4118

3.000.000

c. nchiderea contului de cheltuieli:

121

6588

3.000.000

4.

ncasarea clienilor inceri a. ncasarea clienilor inceri

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

124

5121

4118

2.500.000

b. trecerea pe cheltuieli a clienilor inceri nencasai

6588

4118

1.000.000

c. nchiderea contului de cheltuieli:

121

6588

1.000.000

d. anularea provizionului aferent clienilor inceri:

491

7814

300.000

e. nchiderea contului de venituri:

7814

121

300.000

5. nregistrarea i achitarea facturii ctre lichidator n sum de 75.000 lei, la care se adaug TVA 24%. a. nregistrarea facturii de la lichidator:

% 628

401

93.000 75.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

125

4426 b. Achitarea datoriilor ctre lichidator:

18.000

401

5121

93.000

c. nchidera contului de chletuieli:

121

628

75.000

6. nregistrarea i achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat: a. Regularizarea conturilor de TVA

4427

% 4426 4423

264.000 18.000 246.000

b. Achitarea TVA ctre bugetul de stat:

4423

5121

246.000

c. calcul impozit profit: n urma operaiunilor de lichidare, societatea nregistreaz o pierdere 7. Plata datoriilor ctre furnizori Din analiza contului de disponibil aferent lichidrii, valoarea acestuia este de 4.625.000 lei. Se va achita furnizorului suma respectiv, diferena pn la 4.700.000 lei rmne neachitat.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

126

401

5121

4.625.000

8. ntocmirea bilanului dup operaiunile de lichidare.

Sold Elemente de bilan A. ACTIVE IMOBILIZATE IMOBILIZRI CORPORALE Terenuri i cldir ( val. Brut) ct 212 Amortizare aferent terenuri i cldiri ct 281 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri de mrfuri ct. 371 II. CREANE (Sumele ce urmeaz a fi ncasate dup o perioad mai mare de un an sunt prezentate separat.) Clieni ct 4111 Clieni inceri ct. 4118 Provizioane pentru deprecierea clienilor inceri ct. 491 IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5121) ACTIVE CIRCULANTE TOTAL D. DATORII CE TREBUIE PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA UN AN (ct. 401) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE, RESPECTIV DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE H. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI I CHELTUIELI (ct. 151) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL - capital subscris vrsat (ct. 1012) (5.000 aciuni x 500 lei/aciune) II Rezultat reportat ( profit) ct 117 III Rezultat lichidare ct. 121 TOTAL CAPITALURI PROPRII TOTAL CAPITALURI Sume

75.000 -75.000 -75.000

2.500.000 100.000 - 2.675.000 -75.000 - 75.000

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

127

ATENIE
n exemplu prezentat, n urma operaiilor de lichidare, au rmas datorii ctre furnizori i ctre asociai. Dac societatea comercial era cu rspunderea solidar a asociaiilor, acetia sunt obligai s depun din surse proprii banii necesari achitrii obligaiilor ctre furnizori. Considerm c aciunile sunt deinute de acionarul A 80% i acionarul B 20%. Se vor realiza urmtoarele operaiuni: 1. Distribuirea capitalului social ctre acionari:

1012

456 456 A 456 B

2.500.000 2.000.000 500.000

2. Acoperirea din rezultatul reportat a pierderilor din lichidare:

117

121

100.000

3. partajul pierderilor ctre cei doi acionari:

456 456 A 456 B

121

2.575.000 2.060.000 515.000

4. ncasarea de la acionari a sumelor ce vor fi achitate ctre furnizori:

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

128

5121

456 456 A 456 B

75.000 60.000 15.000

5. Plata datoriilor ctre furnizori:

401

5121

75.000

3.4. Tema de control a unitii de nvare nr 3: 1. Lichidarea prin faliment. 2. Prezentai caracteristicile procesului de dizolvare

3.5. Studiul de caz al unitii de nvare nr. 3. Bilanul unei societi comerciale nainte de lichidare se prezint astfel : Elemente bilaniere A. Active imobilizate : Construcii ( brut) Construcii ( amortizare) B. Active circulante : Stocuri Creane Disponibil C. Datorii termen scurt : Furnizori D.Capitaluri proprii :

Sume (lei)

15.000 7.000 4.500 3.500 2.000 3.200

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat Capital social ( 1.000 aciuni, din care 60% acionarul A i 40% actionarul B) Rezerve legale Operaiuni de lichidare : Vnzarea construciilor la 9.000 lei, fr tva. Vnzare stocuri la 4.000 lei, fr tva Incasare clieni i acordarea unui scont de 500 lei. Plata furnizorilor i primirea unui scont de 200 lei. Cheltuieli de lichidare 1.500 lei, fr tva.

129

10.000 4.300

Dupa lichidare se realizeaza operaiunile de partaj. Se cere nregistrarea n contabilitate a operaiunilor de lichidare i partaj.

3.7. Bibliografia specific unitii de nvare nr.3 1. Duescu, A. - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate", editat de Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia, Bucureti, 2001. 2. Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar, o abordare european i internaional, vol. I, ediia a II-a (Contabilitate financiar fundamental), Editura Economic, Bucureti, 2007. 3. Feleag N., Ionacu I., Tratat de Contabilitate, vol. I i vol. II, Editura Economic, Bucureti 1999. 4. Ristea M. (coord.), Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar, Bucureti, 2005. 5. Ristea M., Dumitru C., Contabilitate Aprofundat, Editura Luncam, Bucureti, 2002. 6. Ristea M., Normalizarea contabilitii baz i alternativ, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2002. 7. Vuta M, Elemente de Contabilitate Aprofundat , Editura Renaissannce, Bucureti, 2011.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

130

8. *** - Ministerul Finanelor Publice -Ghid practic de aplicare a Standardelor Internaionale de Contabilitate" - lucrare elaborat sub coordonarea Ministerului Finanelor Publice, voi. I, Editura Economic, Bucureti, 2001. 9. *** - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate", Editura CECAR, 2004. 10. *** - MFP Ordin nr. 3055 din 29 octombrie 2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene M.O. nr. 766/2009. 11. *** - MFP Reglementri contabile din 29 octombrie 2009 conforme cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene M.O. nr. 766/2009. 12. *** Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2007, Editura CECCAR, Bucureti, 2007. 13. *** - IASC, Standardele internaionale de Contabilitate, traducere din limba englez, Editura Economic, Bucureti 2001. 14. *** - LEGE nr. 85 din 5 aprilie 2006 privind procedura insolvenei.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

131

4. BIBLIOGRAFIA SPECIFIC NTREGULUI SUPORT DE CURS


1. Duescu, A. - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate", editat de Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia, Bucureti, 2001. 2. Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar, o abordare european i internaional, vol. I, ediia a II-a (Contabilitate financiar fundamental), Editura Economic, Bucureti, 2007. 3. Feleag N., Ionacu I., Tratat de Contabilitate, vol. I i vol. II, Editura Economic, Bucureti 1999. 4. Ristea M. (coord.), Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar, Bucureti, 2005. 5. Ristea M., Dumitru C., Contabilitate Aprofundat, Editura Luncam, Bucureti, 2002. 6. Ristea M., Normalizarea contabilitii baz i alternativ, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2002. 7. Vuta M, Elemente de Contabilitate Aprofundat , Editura Renaissannce, Bucureti, 2011. 8. *** - Ministerul Finanelor Publice -Ghid practic de aplicare a Standardelor Internaionale de Contabilitate" - lucrare elaborat sub coordonarea Ministerului Finanelor Publice, voi. I, Editura Economic, Bucureti, 2001. 9.*** - Ghid pentru nelegerea i aplicarea Standardelor Internaionale de Contabilitate", Editura CECAR, 2004. 10.*** - MFP Ordin nr. 3055 din 29 octombrie 2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene M.O. nr. 766/2009. 11.*** - MFP Reglementri contabile din 29 octombrie 2009 conforme cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene M.O. nr. 766/2009. 12.*** Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS) incluznd Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) i Interpretrile lor la 1 ianuarie 2007, Editura CECCAR, Bucureti, 2007. 13.*** - IASC, Standardele internaionale de Contabilitate, traducere din limba englez, Editura Economic, Bucureti 2001. -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat 14.*** - LEGE nr. 85 din 5 aprilie 2006 privind procedura insolvenei.

132

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

133

5. TESTE DE AUTOEVALUARE

UNITATEA NR. 1 1. Definii conceptul de leasing 2. Clasificarea operatiunilor de leasing. 3. Care sunt avantajele sau dezavantajele finanrii prin leasing? 4. Contabilitatea operaiunilor de leasing in cazul locatarului. 5. Contabilitatea operatiunilor de leasing in cazul locatorului.

UNITATEA NR. 2 1. Definii conceptul de fuziune a societilor comerciale. 2. Definii conceptul de divizare a societilor comerciale. 3. Metode de contabilizare a operaiunilor de fuziune. 4. Metode activului net contabil. 5. Metoda activului net corijat.

UNITATEA NR. 3 1. Definii conceptele : dizolvarea i lichidarea societilor comerciale. 2. Operaiuni contabile privind dizolvarea. 3. Operaiuni contabile n caz de faliment. 4. Operaiuni contabile cu ocazia excluderii sau retragerii unor asociai. 5. Cazuri practice privind lichidarea societilor comerciale.

-Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

134

7. NOTIELE CURSANTULUI
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

135

_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -

Contabilitate Aprofundat

136

_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ -Universitatea Hyperion / Facultatea de tiine Economice -