Sunteți pe pagina 1din 3

ANALIZ DIAGNOSTIC

38. S se calculeze fluxul de numerar disponibil pentru actionari n cazul unei intreprinderi despre care se cunosc urmtoarele: cifra de afaceri 10000 u.m., cheltuieli materiale 4500 u.m., cheltuieli salariale 4000, cheltuieli cu amortizarea 500 u.m., cheltuieli cu dobnzi 300 u.m., impozit pe profit 200 u.m., cumprri de mijloace fixe pe parcursul anului 1000 u.m., venituri din vnzarea mijloacelor fixe 500 u.m., creterea activului circulant net 200 u.m., datorii financiare la nceputul anului 1000, datorii financiare la sfritul anului 1200 u.m.

Rezolvare: Fluxurile de numerar sunt intrrile sau ieirile de numerar i echivalente ale acestuia. Situatia fluxurilor de numerar (trezorerie) descrie i consider trezoreria ca fiind o variabil central, care este expresia intrrilor i a ieirilor de lichiditati i de echivalente, iar variatia trezoreriei se explic prin fluxurile de incasri si de plti inregistrate in cursul perioadei. Incasrile in numerar sunt afectate de semnul +, iar pltile efectuate in numerar pentru aceleasi activitti sunt afectate de semnul -.

Fluxuri de numerar + Cifra de afaceri - Cheltuieli materiale - Cheltuieli salariale - Cheltuieli dobanzi - Datorii financiare - Impozit profit - Variaia contului de imobilizari + Creterea activului circulant net 10.000 4.500 4.000 300 200 200 500 200 500

44. Se cunosc urmtoarele informatii financiare referitoare la o societate comercial ce activeaz n domeniul industriei alimentare: Indicator Imobilizri Stocuri Creante Disponibilitti Capitaluri proprii Datorii financiare Furnizori Datorii salariale Datorii fiscale si sociale Credite de trezorerie Cifra de afaceri u.m. 3000 800 900 200 2700 800 700 500 150 50 2000

S se calculeze i s se interpreteze duratele de rotaie ale elementelor de activ i pasiv circulant i viteza de rotaie a activului circulant net .

Rezolvare: Viteza de rotaie a stocurilor, ofer informaii privind numrul de rotaii ale stocurilor (sau numrul de zile n care bunurile sunt stocate n ntreprindere) pe parcursul exerciiului financiar Durata de rotaie a stocurilor = CA/stocuri = 2000/800=2.5 Sau Numarul de zile de stocare = Stoc mediu/ CA X 360= 800/2000 x 360 = 144 zile Durata de recuperare a creanelor clieni evideniaz eficacitatea ntreprinderii n ncasarea creanelor sale i se calculeaz astfel: Durata de recuperare a creanelor = (Total creane / cifra de afaceri) x 360 = 900/2000x360=162 zile Durata de rotatie a creditelor furnizori arata termenul de plata a furnizorilor = Sold mediu furnizori x 360 zile CA = 700 x 360 2.000

= 126 zile Datoriile catre furnizori sunt achitate in medie la 126 zile. Durata de rotatie a datoriilor salariale = Datorii salariale x 360 zile CA = 500 x 360 2.000 = 90 zile Datoriile salariale sunt achitate in medie la 90 de zile. Durata de rotatie a datoriilor fiscale si sociale = Datorii fiscale si sociale/CA x 360 zile = 150/2.000 x 360 = 27 zile Datoriile fiscale si sociale sunt achitate in medie la 27 de zile

Viteza de rotatie a activului circulant net este unul dintre indicatorii semnificativi care caracterizeaz eficiena cu care sunt folosite activele circulante ale ntreprinderii. Cu ct viteza de rotaie este mai mare, cu att volumul de active circulante necesare pentru obinerea unei anumite producii este mai mic sau producia obinut ntr-o anumit perioad de timp cu acelai volum de active circulante este mai mare. Evaluarea vitezei de rotatie a activului circulant net se realizeaza prin intermediul a doi indicatori care exprima numarul de rotatii sau durata unei rotatii (in zile, luni, ani) Durata unei rotatii = Activ circulant net x 360 CA = 800+900+200 x 360 2.000 = 342 zile Numarul de rotatii = CA______ Activ circulant net = 2.000/1.900 = 1 rotatie

Accelerarea vitezei de rotatie a activelor circulante se exprima prin cresterea numarului de rotatii sau prin reducerea duratei unei rotatii.