Nouveau ratio de solvabilit

Les banques sont prtes pour le 1er janvier 2008

Paris 4 dcembre 2007

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Sommaire

I.

Les banques sont prtes

II. Les chantiers en cours

1. 2. En Europe Aux Etats-Unis

III. Annexes
1. 2. 3. Calendrier Lexique et acronymes Les trois piliers de Ble II

I. Les banques sont prtes

Le contexte

A partir du 1er janvier 2008, la plupart des banques franaises adoptent lapproche notation interne avance.

La validation des modles internes a donn lieu un processus interactif entre les banques et les rgulateurs.

Les banques ont adapt leurs organisation au nouveau dispositif.

systmes

dinformation

et

leur

I. Les banques sont prtes

Le pilier 1
Le principe : amliorer le calcul des risques et moduler leur couverture par les fonds propres

Le pilier 1 dfinit les mthodes

de calcul des exigences en fonds propres de mesure du risque de crdit de march et du risque oprationnel

Principales approches
Approche Standard, fonde sur les valuations externes de crdit Approche Notations internes avance (les banques mesurent tous les paramtres dexposition au risque ; les modles sont valids par la Commission bancaire).

> Une gestion plus fine des risques

I. Les banques sont prtes

Le pilier 2
Le principe : un processus qualitatif de surveillance prudentielle
Une allocation interne de capital de la part des banques Un dispositif de contrle interne Une possibilit pour les rgulateurs nationaux, si besoin, dimposer aux banques des fonds propres suprieurs au minimum rglementaire du pilier 1

Les enjeux : une mise en oeuvre homogne dans les diffrents pays
Pour les banques implantes dans plusieurs pays, les relations entre les superviseurs du pays dorigine et ceux du pays daccueil doivent encore tre prcises Un processus de surveillance qui na de sens quau niveau consolid

En France, le rglement sur le contrle interne rpond dj en partie ce processus Date de mise en oeuvre
partir du 1er janvier 2008 pour les banques en notations internes avances En France, le rapport sur le contrle interne rdig par les banques pour lanne 2007 intgrera les nouvelles exigences de la Commission bancaire

I. Les banques sont prtes

Le pilier 3
Principe : renforcer la communication financire Deux volets :
Un volet qualitatif : description de la stratgie, processus mis en place par les banques, Un volet quantitatif : donnes chiffres

La communication sur les risques sera dtaille :

Risque de crdit : ventilation dtaille des expositions de crdit par secteur dactivit, par zone gographique, par type de contrepartie, par notation Structure et montant des fonds propres Procdures dvaluation et processus de gestion des risques

Enjeux :
Concilier lexigence de communication et le souci de protection des donnes confidentielles et concurrentielles Harmoniser avec la nouvelle norme comptable sur la communication financire (IFRS 7) Pour chaque tablissement : expliquer au march sa mthodologie des notations internes et sa mesure des risques

I. Les banques sont prtes

Impact sur les crdits aux entreprises

Le nouveau ratio de solvabilit conduit notamment les banques :

Une gnralisation des procdures de notation des entreprises. Une r-allocation des fonds propres chacun de leurs mtiers. Une plus grande diffrenciation tarifaire en fonction des risques encourus sur les crdits.
segmentation plus fine de la clientle en termes de risque effet de diffrenciation favorable aux contreparties de qualit, dfavorable aux autres

Le cot du crdit sera davantage li aux risques rels prsents par les clients. Il y aura moins de mutualisation, et davantage dindividualisation du prix du risque.

> meilleure objectivit des conditions de crdit aux PME > plus grande transparence de linformation
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II. Les chantiers en cours 1. En Europe

Pour une culture europenne de supervision

Les groupes bancaires sinternationalisent mais la supervision bancaire demeure largement nationale, ce qui :
ne permet pas davoir une aussi bonne apprhension des risques peut entraner des distorsions de concurrence soumet souvent les groupes bancaires une double surveillance, dans le pays dorigine et dans le pays dimplantation

La FBF est favorable au dveloppement dune culture europenne de supervision

Revoir les objectifs et attributions des comits europens composs de rgulateurs nationaux (CESB, CESR) Renforcer le rle des superviseurs de groupe et la coopration entre les superviseurs

Une question centrale : un des grands chantiers en 2008

Le Conseil Ecofin doctobre 2007 a convenu quil fallait aller plus loin pour assurer la cohrence entre les dispositifs en matire de stabilit financire. La Commission europenne a prsent en novembre 2007 une proposition visant renforcer la convergence en matire de supervision.
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II. Les chantiers en cours 1. En Europe

Poursuivre lharmonisation europenne en matire prudentielle

Rduire le nombre doptions nationales

La directive CRD comporte une centaine doptions nationales ; leur cohrence est insuffisante La Commission europenne a demand au CEBS de rduire le nombre doptions

Aller vers une dfinition commune des fonds propres

La dfinition des fonds propres comporte des diffrences selon les pays Les banques franaises sont favorables une harmonisation

Aller vers une mesure commune fiable de la liquidit

Sa rforme est prvue de longue date Plusieurs rflexions sont en cours aux niveaux europen et national La profession bancaire internationale a publi des recommandations (travaux de lIIF)

II. Les chantiers en cours 2. Aux Etats-Unis

Ble II aux Etats-Unis

Dcalage dans lapplication

Les quatre superviseurs amricains ne sont parvenus un accord sur lapplication de Ble II quen juillet 2007 La rforme ne sappliquera qu une douzaine de grandes banques internationalement actives, et seulement avec les approches avances Le dispositif amricain est paru en novembre 2007 et se rapproche de Ble 2 Un retard de plusieurs annes est prvoir

Eviter un double calcul pour les banques franaises

Les tablissements de crdit franais dtiennent 132 filiales aux Etats-Unis (CECEI) Ngociations en cours pour que les banques franaises puissent appliquer les rgles europennes, afin dviter un double calcul, complexe et coteux mettre en uvre.

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Conclusion

> Les banques franaises sont prtes pour le 1er janvier 2008 > Il faut poursuivre lharmonisation europenne dans le domaine prudentiel > La FBF soutient lmergence dune culture europenne de supervision bancaire

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III. Annexes

Calendrier

CRD
Juin 2006 : adoption de la directive CRD (capital requirements directive). 1er mars 2007 : publication des arrts du 20 fvrier 2007 transposant la CRD en France. 1er Janvier 2007 : entre en vigueur de la CRD pour les approches standard et notation interne fondation. 1er janvier 2008 : entre en vigueur de lapproche notation interne avance de la CRD : la nouvelle rglementation sapplique lensemble des banques, y compris les piliers 2 et 3.

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III. Annexes

Lexique

CCLRF : Comit consultatif de la lgislation et de la rglementation financires. Il donne un avis sur les projets de textes normatifs dans le domaine bancaire, financier et assurance (loi, arrt, directive, etc.) avant qu'ils ne soient dfinitivement adopts. CEBS : Comit europen des superviseurs bancaires. Il coordonne les actions des rgulateurs bancaires nationaux. COREP : Common reporting. Dclaratif prudentiel sur le calcul du nouveau ratio de solvabilit. CRD : Capital requirement directive. ICAAP : Internal capital adequacy assessment process : processus dvaluation du capital interne (dans le cadre du pilier 2) Tier 1 : un des trois catgories de fonds propres. Il sagit de fonds propres durs (capitaux propres, rserves qui restent dans lentreprise). Les deux autres catgories sont les fonds propres complmentaires et sur-complmentaires.

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III. Annexes

Les 3 piliers de Ble II

Pilier 1 : Amliorer le calcul des risques et moduler leur couverture par les fonds propres
Il dfinit les mthodes
de calcul des exigences en fonds propres de mesure du risque de crdit de march et du risque oprationnel Approche Standard, fonde sur les valuations externes de crdit Approche Notations internes fondation (les banques mesurent les probabilits de dfaut des emprunteurs, et le Comit de Ble fixe les autres paramtres dexposition au risque de crdit Approche Notations internes avance (les banques mesurent elles-mmes tous les paramtres dexposition au risque)

Trois approches

Pilier 2 : Un dialogue structur entre banques et superviseurs

Analyse par la banque de ladquation de son capital conomique par rapport son profil de risque (ICAAP) Examen par les autorits de supervision nationales des mcanismes de contrle interne de la banque Possibilit pour les autorits dimposer des fonds propres suprieurs aux minimums rglementaires

Pilier 3 : Transparence et discipline de march

Amliorer la transparence financire pour favoriser de bonnes pratiques de gestion des risques
La communication financire des banques est renforce sur la composition des fonds propres, la ventilation par secteur conomique et gographique des actifs, le systme de notation interne et les allocations de fonds propres affects aux diffrents risques. 14