Material de Estudio Taller1 Moneda y Banca

Universidad Indoamrica Proyecto Formativo Moneda y Banca
Cdigo: Fecha: 2012-01-10 Versin: 1 Revisin: 1 Pgina:1 de 2 21
Universidad TEcnOLGICA Indoamrica Ciencias Administrativas y Econmicas Contabilidad y Auditora
Moneda y Banca
Modalidad a Distancia Cuarto Ing. Patricio Bucheli Ponce Vernica Pazmio Guevara
Ambato, ene.2012
Elaborado: Ing. Patricio Bucheli P. Revisado: MSc. Campo Elas Aprobado: MSc. Elsa Pezo Docen Directora de Educacin a Aguilar Coordinador Acadmico Distancia te Fecha: 2012-01-10 Fecha: 2012-01-10 Fecha: 2012-01-10
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TABLA DE CONTENIDOS
TABLA DE CONTENIDOS ............................................................................................................................... ........... 2 PRESENTACIN DEL PROYECTO FORMATIVO ........................................................................................................ 3 COMPETENCIAS ESPECFICAS DEL PROYECTO FORMATIVO .................................................................................. 3 INSTRUCCIONES DE USO DEL MATERIAL DE ESTUDIO........................................................................................... 3 EL DINERO, LA BANCA Y LA MONEDA .................................................................................................................... 5 INTRODUCCIN .................................................................................................................... .............................. 5 DEFINICIN DE DINERO.................................................................................................................................. ..... 6 TIPOS DE DINERO .............................................................................................................................................. .. 7 Dinero mercanca: .......................................................................................................................................... 7 Dinero signo: .......................................................................................................................................... ........ 7 Dinero giral: .......................................................................................................................................... ......... 7 Dinero electrnico: ......................................................................................................................................... 7 FUNCIONES DEL DINERO: .................................................................................................................................... 7 Como medida de valor: .................................................................................................................................. 7 Como medio de circulacin o intermediario en los cambios: ......................................................................... 8 Como medida de acumulacin o de atesoramiento: ..................................................................................... 8 Como medio de pago: .................................................................................................................................... 8 Como moneda universal o dinero mundial: ................................................................................................... 8 PROPIEDADES DEL DINERO ................................................................................................................................. 9 Portabilidad:...................................................................................................................... ............................. 9
Elaborado: Ing. Patricio Bucheli Revisado: MSc. Campo Elas Aprobado: MSc. Elsa Pezo Directora de Educacin a P Aguilar Docen Coordinador Acadmico Distancia te Fecha: 2012-01-10 Fecha: 2012-01-10
PRESENTACIN DEL PROYECTO FORMATIVO

El proyecto formativo Moneda y Banca ha sido diseado y preparado como apoyo y complemento en los procesos de enseanza aprendizaje de los contenidos propios de la carrera que estudian. Tiene su aplicacin en el funcionamiento de los mercados monetarios nacionales e internacionales y su relacin con la administracin financiera.
COMPETENCIAS ESPECFICAS DEL PROYECTO FORMATIVO

Reconocimiento bsico de los instrumentos de medicin que sean aplicables a la banca, desde la mltiple perspectiva de: Entidades de Control y usuarios de los servicios financieros.
RECOMENDACIONES DE USO DEL MATERIAL DE ESTUDIO

Bienvenido a esta su Universidad; bienvenido a este primer encuentro con el proyecto formativo Moneda y Banca. Estudiar tras una larga jornada laboral no es tan fcil, pues no siempre se dispone del tiempo, ni del nimo necesario. La cantidad de informacin disponible aumenta de manera
considerable y es imposible manejarla en su totalidad. Por ello es preciso seguir un plan de trabajo que nos permita obtener buenos resultados en el menor tiempo
Elaborado: Ing. Patricio Bucheli P.. Docen te
Revisado: MSc. Campo Elas Aprobado: MSc. Elsa Pezo Directora de Educacin a Aguilar Coordinador Acadmico Distancia Fecha: 2012-01-10 Fecha: 2012-01-10
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Este proyecto propone un mtodo de estudio pensando en los participantes a distancia que no disponen de demasiado tiempo, estructurado en cuatro unidades. que proponen una excelente organizacin Lea con atencin desde principales y partes ms el inicio, tratando de subrayar las ideas Como podemos observar, los contenidos son fruto de la experiencia de varios autores,
sobresalientes de cada uno de los temas, con el objeto de que pueda realizar de forma reflexiva y crtica las actividades sealadas en el taller. Sino venci las
dificultades de comprensin, detngase y no avance hasta que haya entendido Para el desarrollo del presente taller, usted debe disponer de un diccionario de la Real Academia de la Lengua Espaola, para que pueda consultar trminos que le son desconocidos. Su trabajo es de auto aprendizaje, en el que est en juego su creatividad, originalidad, dinamismo y responsabilidad para imponerse un horario de estudio, tanto del proyecto formativo como de fuentes de consulta. Si algn contenido no esta
suficientemente claro consulte a su tutor y expngalo en el aula virtual. No olvide que durante primer mes usted debe entregar la tarea, colocar su aporte en el foro y adjuntar el cuestionario, como requisito para la primera evaluacin parcial del proyecto formativo Adelante que el futuro es suyo, lea, piense y acte
Elaborado: Ing. Patricio BUcheli P. Docen te
EL DINERO, LA BANCA Y LA MONEDA

INTRODUCC IN
A pesar de que el dinero se ha convertido en algo imprescindible hoy en da, nuestros antepasados no utilizaban el dinero como instrumento de intercambio, la gente de la antigedad utilizaba el intercambio de: objetos, comida, herramientas, servicios, esto provocaba muchos problemas; ya que, obligaba a que cada persona tuviera algo que le interesaba a la otra parte. Con el fin de facilitar el comercio, la gente comenz a usar monedas hechas de metales valiosos, para pagar por los bienes y servicios que necesitaban. Ms adelante en Europa naci el papel moneda que dependa de los dpositos en oro, que se posea cada pas. En el presente, la mayora de los pases tienen su propio sistema monetario e imprimen su propio dinero, que por estar hecho de papel tiene muy poco valor por si mismo, pero representan un valor monetario decretado por el gobierno de cada estado. Se dice que el dinero es una fuerza invisible que permite intercambiar los bienes y servicios de la comunidad en una forma gil y precisa, es un poder natural que adquieren los que lo poseen para conseguir ms volumen, que quienes carecen de l. La bsqueda de la riqueza, muchas veces expresada en dinero, ha desencadenado
Elaborado: Ing. Patricio Bucheli P. Docen te
Para Miller (1996), el dinero es -un medio de intercambio, por lo general en forma de billetes y monedas, que es aceptado por una sociedad para el pago de bienes, servicios y todo tipo de obligaciones. Su origen etimolgico viene del latino denarius, que era el nombre de la moneda que utilizaban los romanos. Cabe recalcar que el valor del dinero no se encuentra en el papel del billete o el metal de la moneda especfica, sino que surge a partir del aval y la certificacin de la entidad emisora (como el Banco Central). Es importante tener en cuenta que el dinero funciona por un pacto El dinero en s mismo no es riqueza, sino su representacin. Es un medio por el cual la gente puede intercambiar bienes y servicios que s tienen un valor. El dinero es un pedazo de confianza que se pasa de mano en mano y que puede fcilmente ser acumulado sin caducar. Tiene vala siempre y cuando la confianza perdure, conservando su comn aprecio en el tiempo,
DEFINICIN DE DINERO
Para que sea confiable, se supone que el dinero debe existir en oferta limitada. Si hay demasiado, la gente le confa menos. Entonces quiere ms y ms dinero a cambio de bienes y servicios. Puede convertirse en prcticamente inservible, como en tiempos de inflacin crnica. Si hay muy poco dinero, la gente no puede expandir sus actividades porque no pueden encontrar el crdito en forma de prstamos para mantenerse operando mientras desarrollan sus negocios. Esto puede conducir a depresin econmica, o recesin, lo cual significa pocas inversiones, insuficiente Finalmente al dinero se le define como cualquier cosa que es aceptada como medio de cambio, en la realizacin de las transacciones.
TIPOS DE DINERO
Dinero mercanca: Se utiliza una mercanca como el propio nombre indica para el canje de bienes. La mercanca escogida tiene que ser: resistente, manejable, divisible, entre otras
Dinero signo:
Billetes o monedas cuyo valor extrnseco, como medio de pago, es superior al valor intrnseco. El dinero signo es aceptado como medio de pago por imperio de la ley que determina su circulacin (curso legal). El dinero signo
Dinero giral: Se encuentra representado por los depsitos bancarios Dinero electrnico:
Es un nuevo tipo de dinero. Se refiere a una amplia gama de mtodos de pago que se utilizan en el comercio electrnico. El dinero electrnico es un producto ofrecido por empresas que acumulan valores, estos valores se adquieren por los consumidores y se reducen en la medida que
FUNCIONES DEL DINERO:

Como medida de valor: Toda mercanca de cualquier tipo, cuantitativame entr s nte e valor correlacin entre el dinero y correlaci se encuentr el n la produccin de uno y a en otra. dinero es su precio. expres su valor en dinero, por lo que es posible a comparar mercancas Existe una el valor de la mercanca, en esta trabajo socialmente necesario invertido
Como medio de circulacin o intermediario en los cambios: Permite el intercambio de bienes o servicios, es el intermediario en el proceso ce la circulacin de mercancas M D M. Para ello ha de haber dinero en efectivo. El dinero cumple esa funcin momentneamente: una vez realizado el cambio de una mercanca, inmediatamente empieza a servir para realizar Como medida de acumulacin o de atesoramiento: Dada su condicin de representante universal de la riqueza, puede comprarse cualquier mercanca y se pude guardar en cualquier cantidad. De ah que la acumulacin de riquezas y tesoros tome la forma de acumulacin de dinero; es decir, el dinero sale de la circulacin y se congela en forma de tesoro, otorgando Como medio de pago: La funcin del dinero como medio de pago hace posible la liquidacin recproca de las obligaciones deudoras y economiza el dinero en efectivo; es decir la mayor parte de las operaciones mercantiles se realizan a crdito, el dinero entra en circulacin cuando vence el plazo de pago, pero no como medio de circulacin, Como moneda dinero mundial: universal o
El dinero cumple su funcin de dinero universal en el mercado mundial y en el sistema de pagos entre los diversos pases, sirve para realizar el comercio internacional, operaciones y traslado de un lugar a otro. En el mercado mundial el dinero acta bajo la forma natural, como lingote de metales preciosos.
Se pueden enumerar muchas propiedades del dinero, a continuacin se mencionan las que no pueden faltar. Portabilidad: Fcil de transportar y transferir, acumula mucho valor en poco peso, para poder intercambiarlo por bienes o servicios, caso contrario es difcil utilizarlo. Durabilidad: Que no pierda valor con el paso del tiempo, el dinero que no tenga duracin fsica perder su valor como moneda. Divisibilidad: El dinero debe ser fcilmente visible en partes iguales para permitir el intercambio; es decir que pueda ser fraccionado sin prdida de su valor. Uniformidad: Deseable por todos de aceptacin universal, estandarizado; es decir, de igual calidad y con la mismas caractersticas fsicas, ya que de esta manera las personas puedan tener la certeza de lo que reciben. Reconocimiento:
PROPIEDADES DEL DINERO
CMO APARECE EL DINERO?

La aparicin del dinero, est en ntima relacin con el inicio de los procesos de intercambio, pues en las primeras pocas la preocupacin fundamental del hombre era logara su subsistencia, para lo cual debi atender sus necesidades primarias como alimentacin, vivienda, vestido,
Con el desarrollo de la sociedad y la especializacin del trabajo, aparece en el mundo una nueva necesidad: el comercio. Las comunidades primitivas enfrentaron la dificultad de produccin en exceso de ciertos productos; as como la escasez de otros, por lo que era necesario el intercambio de mercancas con otras comunidades. En distintas culturas del mundo se usaba una gran variedad de objetos como dinero: conchas de cauri en la India, arroz en China, discos de piedra caliza en la isla de Yap en el Pacfico, adems de semillas, caracoles y herramientas en miniatura, entre muchas otras. Ya en el ao 1100 a.C. circulaban en China miniaturas de cuchillos de bronce, hachas y otras herramientas utilizadas para reemplazar a las herramientas verdaderas que servan de medio de cambio. Aunque el intercambio inicial era directo, surge la difcil situacin de trasladar los productos hasta los lugares de intercambio, de ah que surgen las primeras formas de comercializacin, mediante la utilizacin de ciertos bienes en calidad de medio de pago; en nuestro pas por ejemplo los indios Huancavilcas, territorio actual de la provincia del Guayas, utilizaban la pepa de cacao con estos fines. Vestigios de esta modalidad podemos encontrar en el Museo del Banco Central del Ecuador. Sigue a este proceso el desarrollo, uso y acuacin de metales como medida de valor y la impresin de dinero por medio del papel moneda correspondiente a una etapa superior a la evolucin histrica del dinero y fueron los chinos, que inventaron el papel y la tipografa, los primeros en usar el papel moneda, en el siglo IX. El valor de ste era garantizado por el oro y la plata del gobierno, con la
DESARROLLO PARALELO DEL CAMBIO Y DE LAS FORMAS DE VALOR
En forma paralela al desarrollo del cambio, se da el de las formas de valor:
Universidad Indoamrica Proyecto Formativo Moneda y Banca Forma simple del valor:
Cuando la produccin tena un carcter natural, los productos estaban destinados al consumo; es decir, a la satisfaccin de necesidades, ms no al cambio, solo se destinaba al intercambio delos excedentes, por lo que esta actividad era muy limitada. As, una mercadera M *M Forma total o desarrollada del valor: Al producirse la primera divisin del trabajo en agricultura y ganadera se evidenci excedentes de productos, lo cual dio lugar a que el intercambio se ampliara. El ganado constituy la mercanca que se intercambiaba por otras mercancas, es decir una mercanca era objeto de cambio de muchas otras GANADO * M Forma universal o general de valor: En razn de eliminar las dificultades propias del cambio directo, generadas con el desarrollo de la produccin y el cambio, surgen de entre las mercancas una que permita el intercambio de todos los productos y con lo cual se poda adquirir El paso a esta forma origin el desarrollo de la circulacin mercantil, todo acto de cambio se dividira en compra y venta. Pero la funcin equivalente universal no estaba determinada por una mercanca especfica; ya que, en algunos lugares este equivalente era el ganado, en otros el t, la sal, las pieles, pepas de cacao, (t, sal, pieles) *M Forma dinero del valor: El incremento de la produccin mercantil y la ampliacin del cambio, no solo a nivel local, sino regional, se hizo necesaria la existencia de un equivalente nico, porque la gran cantidad de mercancas que haca de equivalente universal constituan una traba para el desarrollo del cambio; por ello, paulatinamente el papel de equivalente universal paso a los metales preciosos. De esta manera la forma universal o general del valor, fue sustituida por la forma 10 grs. de Oro *M Dadas las propiedades naturales de los metales preciosos (durabilidad, divisibilidad, poco volumen), resultaron muy apropiados para desempear la fusin de equivalente general. De ah, fue hacindose necesaria la acuacin de monedas y de papel moneda, como se lo utiliza en la actualidad.
LA CREACIN DEL DINERO

Lo que actualmente circula en los pases son representativos de dinero, el billete de Banco tambin llamado papel moneda guarda relacin con metales nobles y valores depositados en un Banco de admisin. En aquel tiempo eran el oro y la plata, actualmente debido a cambios de polticas monetarias los valores que respaldan el billete de banco tambin pueden ser divisas, dinero aceptado internamente, valores estatales y derechos de giro sobre organismos internacionales. Actualmente el dinero ha perdido su relacin y convertibilidad con los metales nobles. El dinero es una mercanca abstracta de la que nadie puede hacer uso directo pero como mercanca esta sujeta a la ley de oferta y demanda. El valor del
Al parecer, la palabra "banco" procede de los que utilizaban los cambistas para trabajar en las plazas pblicas en las ciudades italianas medievales. El oficio de cambista era entonces una profesin muy especializada que requera amplios conocimientos ya que las docenas de pequeos estados existentes entonces mantenan en circulacin centenares de diferentes monedas que eran aceptadas para el comercio, no por su valor facial, Pero las actividades de crdito tuvieron posiblemente su origen en los orfebres. El cuidado del material que trabajaban estos artesanos requera que dispusiesen en sus talleres de cajas fuertes, muy poco comunes en aquella poca. As, algunos comerciantes les pedan que guardaran sus caudales, primero de forma extraordinaria, quiz con motivo de un viaje, despus Los primeros banqueros entregaban a cambio de los depsitos unos recibos o billetes que pronto empezaron a ser utilizados como medios de pago, eludiendo as el engorro y el peligro de trasladar fsicamente los depsitos. Como el dinero permaneca depositado mucho tiempo en las arcas, resultaba posible realizar algunos prstamos con el consentimiento del depositante que poda reducir as sus costes e incluso obtener un pequeo inters. Finalmente, los banqueros descubrieron la posibilidad de emitir billetes y realizar prstamos en cuanta superior a los fondos que Porque los banqueros crean dinero. A partir del depsito de una cantidad, el mecanismo del crdito provoca su multiplicacin y el crecimiento de la cantidad de dinero existente. Veamos despacio el funcionamiento de ese mecanismo. Cuando un cliente realiza un depsito en la cuenta de un banco, una parte del importe depositado ser destinado a reservas y el resto puede ser destinado para prstamos a otros clientes. Las reservas
CIRCULACIN DEL DINERO
Cdigo: I Fecha: 2012-01-10 Versin: 1 Revisin: 1 Pgina:13 de 2 21 centra La l.
fondos que los clientes soliciten y cumplir con la normativa emanada del banco proporcin de los depsitos que se destina a ese fin se llama
Cambista representado en una miniatura del siglo XI Los bancos conservan parte de sus reservas en la caja para operaciones diarias y el resto lo mantiene depositado en el banco central. El efectivo en poder de los bancos no debe ser considerado dinero para evitar la doble contabilizacin; slo es dinero lo que puede ser gastado y slo El multiplicador bancario Contabilidad del Banco X Activ Pasiv o o Reservas c/c Sr. A........ Prstamo Sr. 100,00 Contabilidad del Banco Y Activ Pasiv o o Reservas c/c Sr. B........ Prstamo Sr. 80,00 Contabilidad del Banco Z Activ Pasiv o o Reservas c/c Sr. C........ Prstamo Sr. 64,00
20,00 80,00 B 16,00 64,00 C 12,80 51,20 D
Supongamos que el coeficiente de reservas es del 20%, si el seor A deposita 100 millones de dlares en el Banco X, ste destinar 20 a reservas y podr destinar los 80 restantes a prestarlos al seor B. El seor B deposita lo que ha percibido en el Banco Y, que destinar un 20%, 16 Si el proceso contina indefinidamente en la misma forma, el dinero a disposicin del pblico ser 100 + 80 + 64 + 51,2 + ... = 500 Se trata de una progresin geomtrica. La suma de todos sus trminos es el primero multiplicado por el inverso del coeficiente de reservas. Sin embargo hay un fenmeno que puede interrumpir o reducir el efecto multiplicador. Si uno de los clientes decidiera conservar su dinero en una hucha en vez de depositarlo en un banco el proceso quedara interrumpido. Si todos los clientes deciden quedarse con parte del dinero en su bolsillo, el efecto multiplicador ser menor. La proporcin de dinero que el pblico desea tener en sus bolsillos depende de su preferencia por Si llamamos m al multiplicador monetario, r al coeficiente de reservas y l al coeficiente de liquidez mantenida por el pblico, se puede deducir la siguiente frmula:
Este multiplicador es de una importancia fundamental y debe ser cuidadosamente estimado, tenido en cuenta y manipulado por los bancos centrales para la elaboracin de la poltica
VALOR DEL DINERO Y SU RELACIN CON LA ACTIVIDAD ECONMI CA

El valor del dinero cambia con el tiempo y mientras ms largo sea este, mayor es la evidencias de la forma como disminuye su valor. Tomemos como referencias el valor de la matrcula en una universidad. Si el valor relativo va De otra manera si una persona realiza una inversin, lo que se pretende es que la suma invertida genere una rentabilidad por encima de la inflacin. La diferencia entre esta rentabilidad y la tasa de inflacin se convierte en la renta generada por el dinero El dinero tiene entonces un valor diferente en el tiempo, dado que est afectado por varios factores, entre ellos:
Elaborado: Ing. Patricio Bucheli P. Docen te Revisado: MSc. Campo Elas Aprobado: MSc. Elsa Pezo Directora de Educacin a Aguilar Coordinador Acadmico Distancia Fecha: 2012-01-10 Fecha: 2012-01-10
La inflacin que consiste en un incremento generalizado de precios, hace que el dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo, es decir que se desvalorice. El riesgo en que se incurre al prestar o invertir, puesto que no tenemos la certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido. La oportunidad que tendra el dueo del dinero de invertirlo en otra actividad econmica, protegindolo no slo de la inflacin y del riesgo sino tambin con la posibilidad de obtener una utilidad. El dinero per se, tiene una Los factores anteriores se materializan a travs de la tasa de inters. Cmo una suma de dinero cambia su valor a travs del tiempo. Si disponemos de $50000 podemos afirmar que no son lo mismo $50000 de hoy que $50000 dentro de un ao. Con los $50000 de hoy compramos cierta cantidad de bienes, los cuales no podremos adquirir con los mismos $50000 dentro de un ao, por efecto de la inflacin. Tambin podemos pensar en la persona que invierte $50000 y piensa recuperarlos al cabo de un ao, ella no estar dispuesta a recibir los mismos $50000
Para Jaime Morillo en su libro Economa Monetaria del Ecuador, define a la tasa de inters como la relacin entre la renta obtenida en un perodo y el capital inicialmente comprometido para producirla. Esta relacin se expresa universalmente en Por ejemplo, si alguien invierte hoy $10000l dlares y al final de un ao recibe $12000, la tasa de inters fue del 20%, es decir: Inters = 12000 10000 = 2000 2000 Tasa y porcentaje de inters = --------------- = 0,20 = 20% 10000 La suma de $12000, equivale a $10000 que fue el capital inicialmente invertido y $2000 de intereses que corresponden a una rentabilidad del 20%.
TASA DE INTERS
UNIDAD MONETARIA
Constituye la moneda de curso legal de un pas, en el nuestro la convencin de 1884 adopt el SUCRE como unidad monetaria del Ecuador. Aunque el nico considerando del Decreto con fecha 22 de marzo de 1884, no se refiere a la razn del nombre adoptado, fcil es comprender que los legisladores quisieron rendir un tributo de homenaje al Mariscal Antonio Jos de Sucre, En 1998 y 1999 el Ecuador se encontraba sumido en la mayor crisis financiera de su historia, se haba producido la cada de una treintena de instituciones bancarias y financieras. La devaluacin del sucre era acelerada y la inflacin haba crecido hasta un 95%. Desde el 9 de enero del 2000, el DLAR se convirti en moneda de uso corriente en el pas, por lo que la unidad monetaria del Ecuador actual es el dlar norteamericano.
LA DOLARIZACI
Berg, Borensztein y Mauro (2003) definen la dolarizacin nacional como la adopcin oficial de una moneda extranjera como moneda de curso legal, no una dolarizacin informal o de facto en la cual una moneda extranjera circula simultneamente con la moneda local y se pueden constituir cuentas Para Naranjo (2003) la dolarizacin es un nuevo sistema basado en el uso del dlar como unidad de cuenta, medio de pago y reserva de valor (p. 232). Por ende cuando se habla de dolarizacin se describe el proceso en el que el dlar se convierte en moneda de uso nacional sustituyendo a la moneda local del pas que la adopta, en el caso de Ecuador el dlar reemplaz a la moneda nacional el sucre por disposicin de las autoridades monetarias del pas, por ende en todas las transacciones diarias, financieras y comerciales se utiliza el dlar como moneda Cuando un pas adopta la dolarizacin formal en su economa es indudable que lo hace buscando beneficiarse de las ventajas que este sistema en teora ofrece, tal como mencionan Berg y Borensztein (2000) la plena dolarizacin permite, en principio, evitar crisis cambiarias y de balanza de pagos. Al no haber una moneda propia, no pueden producirse bruscas
DEFINICIN DE LA DOLARIZACIN
Las ventajas y desventajas sobre los que descansa la dolarizacin oficial estn: Estabilizacin y reduccin de la inflacin a niveles internacionales. Bajas tasas de inters y con ello mayor acceso a los
Elaborado: Ing. Patricio Buheli P. Revisado: MSc. Campo Elas Aprobado: MSc. Elsa Pezo Docen Directora de Educacin a Aguilar Coordinador Acadmico Distancia te Fecha: 2012-01-10 Fecha: 2012-01-10 Fecha: 2012-01-10
VENTAJAS Y DESVENTAJAS
Eliminacin de riesgo de emitir dinero sin respaldo lo que provocaba altos ndices inflacionarios. Se descarta cualquier influencia poltica en el manejo monetario y fiscal del pas. Credibilidad en el esquema monetario y en consecuencia atraccin de capitales extranjeros. Mayor integracin a mercados internacionales especialmente con Estados Sin embargo como todo sistema el mismo puede implicar desventajas para los pases que la aplican, entre las principales se mencionan: El Banco Central cede la posibilidad de emplear la poltica monetaria para planificar la economa del pas. Perdida de ingresos para el fisco por concepto de seoreaje. El Banco Central no podra auxiliar al sistema financiero en caso de una crisis. Es una decisin casi irreversible. Cabe destacar que tanto las ventajas como las desventajas no estn escritas en piedra y por ende, el beneficio o no que estas aporten al pas depender en gran escala de las reformas e instrumentos
Antecede ntes
LA DOLARIZACIN EN EL ECUADOR
La crisis financiera, econmica y social que vivi Ecuador en el ao de 1999 fue el resultado de una serie de acontecimientos que se dieron a lo largo de muchos aos, sobre todo a la falta de previsin por parte de los organismos encargados de disear y ejecutar las polticas econmicas y sociales que conduzcan a un crecimiento real y continuo de
Al hacer un recuento de los antecedentes sociales, polticos y econmicos que llevaron a Ecuador hacia una dolarizacin de su economa se confirma que sta se dio tras varios aos de complicaciones econmicas que vivi el Ecuador emprendi sus reformas en 1994, las autoridades econmicas consideraron que una poltica de liberalizacin del mercado financiero y tasas de intereses no reguladas sera la mejor opcin pa ra atraer capitales y mejorar la economa del pas, sin embargo se no pens que a lo interno no exista una adecuada regulacin ni supervisin al sistema financiero, adems el sistema de banda cambiaria fue adoptado por el Banco Central para regular la cotizacin del sucre con respecto al dlar sin embargo para 1997, se empieza a observar un No se puede desconocer que los desequilibrios en la economa ecuatoriana tambin se dan como consecuencia de factores externos como las crisis que atravesaban sus socios comerciales, el
Elaborado: Ing. Patricio Bucheli P. Docen te Revisado: MSc. Campo Elas Aprobado: MSc. Elsa Pezo Directora de Educacin a Aguilar Coordinador Acadmico Distancia Fecha: 2012-01-10 Fecha: 2012-01-10
producto de exportacin) y el riesgo pas por las nubes, lo que hizo ms difcil acceder a crditos externos que fortalecieran las finanzas internas. No obstante las razones de fondo de la crisis ecuatoriana son internas, generadas por una inestabilidad poltica que se inici con la expulsin de Abdal Bucaram como presidente del pas en febrero de 1996 y la llegada de Fabin Alarcn como presidente interino, el mismo que no tena un rumbo trazado en la conduccin econmica del pas, adems con Debido a que no se procur una apropiada regulacin ni supervisin al sistema financiero, esto dio lugar a que los dueos de los bancos soliciten crditos vinculados dando como garanta empresas que solo existan en el papel, lo que fue una prctica comn en muchos bancos privados, y en la que las instituciones encargadas de ejercer el control no se dieron por enteradas o en todo caso no hicieron nada por evitarlo, lo que motiv que muchos bancos cerraran, lo que provoc desconfianza en el sistema, masivos retiros de dinero y por consiguiente Para enfrentar el problema las autoridades econmicas pusieron en marcha una serie de mecanismos tendientes a regularizar la situacin y evitar una presin mayor sobre la ya dbil economa, para ello elev la tasa pasiva en sucres con el fin de volver atractiva esta moneda ante los ojos de los inversionistas, a pesar de ello el Banco Central continu con sus operaciones de mercado abierto ofreciendo los Bonos de Estabilizacin Monetaria con atractivas tasas para as captar el circulante existente en la economa, sin embargo la desconfianza en la economa continuaba presionando sobre todo la cotizacin del sucre en relacin al dlar, obligando al Banco Centr al a liberar la cotizacin a un sistema de flotacin, Con todo este panorama y para evitar que todo el sistema financiero colapsara el gobierno opt por congelar los depsitos y con ello se arrincon aun ms la actividad real. El resultado fue una situacin de insolvencia en la mayor parte del sistema financiero ecuatoriano y lo peor la Las finanzas pblicas arrojaban nmeros en rojo, si en 1997 el dficit fiscal fue del 2% del Producto Interno Bruto (PIB) para 1998 este se ubic en un 6% del PIB, en tanto que el saldo en cuenta corriente con relacin al PIB era -4% en 1997 para el ao siguiente estuvo en -12%, lo que provoc no solo el deterioro general de las cuentas nacionales, sino tambin la incapacidad de cumplir con el servicio de la deuda externa, cayendo en En definitiva el pas atravesaba una de las peores crisis econmicas vividas en los todos los tiempos, con los indicadores macroeconmicos por los suelos, un descontento general en la poblacin, desconfianza en el sistema financiero, recesin en el aparato productivo y aislamiento internacional, por lo que el gobierno se vio obligado a buscar soluciones, lamentablemente estas fueron producto de la inmediatez y no del anlisis profundo que se hubiera
Todo ello dio como resultado que el gobierno haya decidido adoptar el dlar como moneda na cional tan solo para salir del problema, sin un estudio previo, sin tener las mejores condiciones para dicho Sin embargo, desde que el Ecuador adopt la dolarizacin, en el ao 2000, la economa mundial ha vivido una situacin extraordinaria que ha representado el mejor mundo posible para el Ecuador dolarizado. La balanza de pagos ha sido ampliamente positiva gracias al contemporneo aumento del precio del petrleo, la depreciacin del dlar y el aumento de las remesas. Aquello, combinado con la afluencia de capitales y la estabilidad del cambio, en vez de representar un vnculo a la poltica Los efectos de la prdida de competitividad no han sido percibidos por el sector petrolero y de la materia prima, por el contrario impact a la industria local, porque sus productos se hicieron menos Ganadores y perdedores de este cambio en el sistema Dado que todo cambio implica consecuencias, es indudable que el nuevo sistema monetario establecido en Ecuador no est exento de ellas, y como en toda decisin siempre hay ganadores y perdedores de por medio. Los principales ganadores a raz de la adopcin del nuevo esquema econmico no ha sido la mayora de la poblacin, los que ms se han beneficiado son grupos que ostentan el capital econmico del pas que sin embargo no aportan considerablemente a la redistribucin equitativa de la riqueza, entre los que se anotan los siguientes: El sistema financiero ha visto aumentar sus ganancias producto de los notables mrgenes de intermediacin bancaria con que trabajan y el cobro de comisiones por la mayora de sus servicios. Los importadores que se benefician de una moneda que no les representa cambios impredecibles y con la que obtienen mejores precios en pases que si devalan su moneda. El sector de la construccin que se ha favorecido del auge consumista que ha caracterizado a los agentes econmicos en los ltimos aos, producto de su preferencia por la liquidez antes que el en ahorro bancos. Servicios de telefona mvil que a pesar de sus altas tarifas en relacin a otros pases han tenido apogeo entre la poblacin dado su fcil acceso y planes Obviamente, no todo a ha sido color de rosa para el conjunto de agentes econmicos ya que se ha dado el caso de muchos sectores a los que la medida los ha perjudicado. Entre los principales se tienen: Los productores y exportadores que al no contar ms con el beneficio de la devaluacin estn obligados a ser eficientes y creativos para competir con productos similares y a
Elaborado: Ing. Patricio Bucheli P. Docente Fecha: 2012-01-10
toda vez que la competencia si cuenta con una moneda adaptable a las necesidades de su comercio exterior. Los asalariados y en relacin de dependencia teniendo presente que el salario unificado es de apenas $264 lo que no compensa el elevado costo de vida en Ecuador. La pequea y mediana empresa al no contar con fuentes de financiamiento disponibles, y si las hay su costo financiero es elevado considerando una economa dolarizada. La poblacin econmicamente activa, que ha visto disminuir fuentes de Sin embargo no todo es negativo en la economa dolarizada de Ecuador lo que se necesita es voluntad y decisin para emprender los cambios necesarios a fin de que los beneficios y la La dolarizacin en Ecuador ha sido un proceso de continuo aprendizaje, teniendo en consideracin que cambiar de moneda no solo implica perder uno de los smbolos del pas, sino tambin adaptarse a un sistema totalmente diferente en el que no hay posibilidades de ser ineficientes en el sentido productivo y financiero. Todo ello porque el dolarizar no es solo cambiar el nombre o las monedas es cambiar de actitud por parte de quienes dirigen los destinos del pas, porque sin reformas de fondo no hay cambio que ayude. A pesar de las reiteradas crticas, Correa se ha comprometido a mantener la dolarizacin durante sus aos de gobierno. Es indudable que en sus manos esta el legado que implica la dolarizacin, el desafo consiste en realizar los cambios necesarios para que el sistema se
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MATERIALES DE REFERENCIA
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
MISHKIN, Frederics. (2008) Moneda , Banca y Mercados Financieros RAMREZ, Ernesto. (2007) Moneda, Banca y Mercados Financieros.
REFERENCIAS INTERACTIVAS
ec/ la-moneda ob.ec.
om/ v =09 jnI_yplBU&feature=relat ed ecua dor/ ex.htm

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Universidad TEcnOLGICA Indoamrica Ciencias Administrativas y Econmicas Contabilidad y Auditora

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PRESENTACIN DEL PROYECTO FORMATIVO

COMPETENCIAS ESPECFICAS DEL PROYECTO FORMATIVO

RECOMENDACIONES DE USO DEL MATERIAL DE ESTUDIO

Elaborado: Ing. Patricio Bucheli P.. Docen te

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Elaborado: Ing. Patricio BUcheli P. Docen te

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EL DINERO, LA BANCA Y LA MONEDA

Elaborado: Ing. Patricio Bucheli P. Docen te

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FUNCIONES DEL DINERO:

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PROPIEDADES DEL DINERO

CMO APARECE EL DINERO?

Elaborado: Ing. Patricio Bucheli P.. Docen te

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DESARROLLO PARALELO DEL CAMBIO Y DE LAS FORMAS DE VALOR

En forma paralela al desarrollo del cambio, se da el de las formas de valor:

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LA CREACIN DEL DINERO

CIRCULACIN DEL DINERO

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Cdigo: I Fecha: 2012-01-10 Versin: 1 Revisin: 1 Pgina:13 de 2 21 centra La l.

20,00 80,00 B 16,00 64,00 C 12,80 51,20 D

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VALOR DEL DINERO Y SU RELACIN CON LA ACTIVIDAD ECONMI CA

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