LA PROBLEMATIQUE DE LA MESURE DU RISQUE PERU DANS LA DECISION DOCTROI DU CREDIT AUX PME PAR LES BANQUES CAMEROUNAISES DE LA VILLE

DE DOUALA.

REDIGE PAR :

NANG JOELLE
LICENCE EN COMMERCE ET DISTRIBUTION

ANNEE ACADEMIQUE 2010-2011

SOMMAIRE
SOMMAIRE ........................................................................................................................................................ 1 Liste des abrviations ....................................................................................................................................... 2 Introduction........................................................................................................................................................ 4 I. II. A. B. C. III. A. B. IV. A. B. V. VI. VII. Contexte de ltude.............................................................................................................................. 5 Constats et problmatique de recherche .................................................................................. 6 Les intermdiaires financiers ................................................................................................... 6 Prsentation des constats de la recherche...........................................................................13 Question de recherche ..............................................................................................................18 Objectifs et intrts de la recherche ......................................................................................... 19 Objectifs de la recherche ......................................................................................................... 19 Intrts de la recherche............................................................................................................ 19 Cadre thorique et hypothses de recherche .........................................................................20 Le risque peru : nature et composition ............................................................................. 21 Limportance du risque peru avant lachat .......................................................................22 Mthodologie de la recherche .................................................................................................... 23 Echancier ........................................................................................................................................ 25 Rfrences bibliographiques ...................................................................................................... 25 1

Conclusion ........................................................................................................................................................ 27

Liste des abrviations

BEAC : Banque des Etats de lAfrique Centrale BICEC : Banque Internationale du Cameroun pour lEpargne et le Crdit BGFI : CA-SCB : Crdit Agricole-Socit Camerounaise des Banques CBC : Commercial Bank of Cameroon CEMAC : Communaut Economique et Montaire de lAfrique Centrale COBAC : Commission Bancaire dAfrique Centrale EMF : Etablissement de micro-finance FCFA : Francs de la Communaut Francophone dAfrique MINFI : Ministre des Finances NFC : PME : Petites et Moyennes Entreprises SGBC : Socit Gnrale des banques du Cameroun UBA: United Bank for Africa UBC: Union Bank of Cameroon 2

Rsum Au Cameroun, lintermdiation financire est constitue dun secteur formel, les institutions bancaires et dun secteur informel, les tontines et entre les deux (02) se trouvent les tablissements de micro-finance. Ces trois (03) acteurs se partagent ingalement un march dont la population nest bancarise qu 2%. Cette infime proportion sexplique dment du fait que depuis la crise des annes 80s, les banques ont perdu leur crdibilit auprs des populations, et elles interviennent faiblement dans le financement des activits conomiques. Dans un souci de satisfaire une couche de la population qui est dlaisse par le systme financier officiel, les EMF sinstallent donc dans les murs de ces dernires. En effet, loin des difficults administratives et du refus des banques doctroyer des prts des pargnants peu crdibles, les EMF tentent depuis plus 1963 de prendre la place des tontines qui ont pour rputation dtre des usurires. Ainsi, ces institutions, bien que possdant des capitaux rduits parviennent intresser une cible de clientle non ngligeable car reprsentant le socle de lconomie camerounaise : les Petites et Moyennes Entreprises (PME). Largument avanc par les banques pour justifier leur absence sur ce segment de clientle est la prsence dun risque accru. Lon serait tent de croire donc que les EMF qui soutiennent vritablement les PME ignorent le risque PME ou le minimisent. Cette recherche permettra aux banques camerounaises de mieux apprhender le risque PME pris dans un contexte marketing, sachant que cest la discipline par excellence pour la comprhension du comportement du consommateur pris dans un environnement conjoncturel. La particularit de ce travail rside dans le choix de la cible qui nest non pas les PME mais les banques qui reprsentent les consommateurs dun produit, la PME au travers de loctroi du crdit qui est llment de corrlation des deux lments. Mots cls : banques, PME, risque peru, marketing bancaire.

Introduction
Aprs la validation dun cursus acadmique, il est dusage pour tout tudiant de fin de cycle de sintresser un sujet choisi dans son domaine dtude. Cet intrt se matrialise par un travail de recherche scientifique qui a pour objectif de rsoudre un problme de gestion qui se pose dans une entreprise, une communaut ou un Etat. A cet effet, le mmoire rpond une qualification bidimensionnelle : scientifique et pratique. Laspect scientifique est relatif une mthodologie hypothtico-dductive. En effet, suite la prsentation de constats qui permettent de relever une problmatique, le chercheur aura pour tche de rsoudre cette problmatique partir dhypothses retenues dun cadre thorique choisi. Laspect pratique consiste, lui, vrifier les hypothses formules auprs dune cible qui aura t galement retenue, au travers dune enqute terrain. La finalit de cette qualification bidimensionnelle est dapporter des lments de solutions afin de rsoudre des problmes de gestion. Ainsi, cest dans ce cadre que les tudiants de Master en Marketing et Stratgies doivent se plier cet exercice qui dbute par la production dun projet de mmoire. Ce dernier est un document qui prsente de faon brve mais labore le thme qui aura retenu lattention du chercheur. Dans notre cas, nous nous intressons : la problmatique de la mesure du risque peru

dans la dcision doctroi du crdit aux PME par les banques camerounaises de la ville de Douala.
Pour ce faire, nous allons procder de la faon suivante : Constats partir dun contexte de ltude ; Problmatique suivie de la question de recherche ; Intrts de la recherche et objectifs viss ; Revue de la littrature et cadre thorique retenu qui donne lieu des hypothses de recherche ; Mthodologie de la recherche choisie ; Plan provisoire du mmoire.

I.

Contexte de ltude

Les annes 80 ont t marques par une profonde crise financire qui a secou le secteur bancaire de la CEMAC. Suite une longue priode deuphorie conomique favorise par laccroissement des recettes tires des exportations des matires premires dont le ptrole brut, trois (03) principales raisons sont lorigine de cette profonde crise du systme bancaire : la conjoncture conomique gnrale, les problmes de gestion et labsence de contrle des banques. En effet, dans les pays de la CEMAC, les premires banques installes taient toutes des filiales de banques occidentales1 qui dtenaient le monopole dintermdiation financire auprs des agents conomiques. Elles taient donc bien videmment gres rigoureusement mais ne simpliquaient pas activement dans le processus de dveloppement des conomies locales. Pour pallier cela, les Etats engagrent une rforme en 1973 qui se traduisit par le renforcement de la tutelle de lEtat sur les banques travers des prises de participation sur leur capital social. Les dirigeants nomms par les pouvoirs publics manquaient totalement de qualification, de comptences. Ils accordaient des crdits sur pression des hommes influents, des hauts fonctionnaires ou des membres de leur tribu.2 Ce qui occasionna des difficults conjoncturelles3, le faible degr dapprofondissement financier, etc. Ainsi, comme nous lavons relev prcdemment, la crise se caractrisa par de fortes tensions de trsorerie, laccumulation des soldes dficitaires de gestion, ainsi que dimportantes crances douteuses et irrvocables4. Pour y remdier, les autorits de la CEMAC ont non seulement dcid de la mise en place dune commission bancaire rgionale, la Commission Bancaire de lAfrique Centrale (COBAC), dote de tous les pouvoirs pour contrler les banques mais aussi des plans de restructuration de leur systme bancaire respectif5. Cest dans ce contexte de crise financire que la micro-finance prend des ampleurs. En effet, sous sa forme traditionnelle quest la tontine, la micro-finance date de plus dun sicle au Cameroun. Elle a dmarr sous sa forme la plus formelle en 1963 avec la cration de la premire cooprative dpargne et de crdit ( Crdit Union ou caisse populaire) en zone anglophone du Cameroun sous limpulsion des missionnaires Hollandais. En 1990, la microfinance connait donc un essor remarquable et se diversifie la faveur des lois n90/053 du 19 dcembre 1990 sur la libert dassociation et n 92/006 du 14 aot 1992 relative aux socits coopratives et aux groupes dinitiative commune. Il faut galement signaler que la crise du
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Il sagit des filiales de banques telles que : le Crdit Lyonnais, la Socit Gnrale des Banques, la Banque Nationale de Paris, etc. 2 Sandretto et Tiani, 1993, p.23 3 Les difficults conjoncturelles taient tributaires la dtrioration des termes de lchange provoque par la chute des cours des matires premires dexportation. La contraction des recettes dexportation qui sen est suivie a contribu la baisse des dpts bancaires : exposant les banques une situation dilliquidit. 4 Au 31 dcembre 1988, le systme bancaire de la zone CEMAC a enregistr un dficit de 6.11 milliards de francs CFA. Par ailleurs, la proportion des crances douteuses stant considrablement accrue. Elle tait de 24.66% pour le systme bancaire camerounais qui tait le plus touch par la crise. 5 EBFCOM, BEAC, p.2

secteur bancaire de la fin des annes 80s et la restructuration qui en a suivi ont entrain la liquidation de plusieurs banques, la fermeture de presque toutes les agences de banques dans les zones rurales et les petites villes, et le licenciement de nombreux cadres de banques. Ceux-ci vont donc se reconvertir et ouvrir de nombreuses Coopratives dpargne et de crdit (COOPEC). Ces COOPEC essaieront donc de jouer le rle que les banques ne parvenaient pas jouer : participer relativement ou entirement au financement de lconomie, offrir des services de qualit, tre des caisses dpargne et des gardiennes dpargne des populations les plus vulnrables. Parmi ses populations vulnrables se trouvent les petites et moyennes entreprises (PME). Considres par les pouvoirs publics comme linstrument de relance de lconomie camerounaise, les PME souffrent dun obstacle financier leur cration et leur dveloppement. Cet obstacle financier se caractrise par un rationnement de crdit excessif sur le march du crdit intermdi. La raison avance par les banques rside dans la nature du risque qui caractrise ce segment de clientle. Ainsi, toute PME candidate un emprunt bancaire est soumise lexigence dnormes garanties quelle ne peut satisfaire. Do lorientation vers le financement informel et la micro-finance sachant nanmoins que le financement de ces intermdiaires financiers est limit par la taille des dpts et ne peut satisfaire toute la demande que reprsentent les PME. 6

II.

Constats et problmatique de recherche

Il existe dans le secteur financier plusieurs acteurs : lEtat, les banques nationales et trangres, les institutions de micro-finance, les entreprises, les collectivits locales, les particuliers, les mnages. Nous nous intressons aux banques et leur produit crdit qui est sujet controversions dans lconomie camerounaise. La cible est constitue des Petites et Moyennes Entreprises (PME) de la ville de Douala.

A. Les intermdiaires financiers

Les diverses dfinitions de la banque mettent en vidence le rle de tampon que la banque joue entre les agents conomiques capacit de financement et les agents besoin de financement. Ce mcanisme dajustement des positions contraires constitue la fonction dintermdiation financire dont la dimension varie suivant les approches. Lapproche courante, encore connue sous lappellation dintermdiation de bilan met en exergue la fonction particulire des banques dans la relation entre les demandeurs et les offreurs de capitaux. Ici, les intermdiaires financiers ont pour rle essentiel daccorder des prts aux demandeurs de capitaux partir des dpts quils collectent auprs des pargnants. Lapproche africaine invite les banques ajouter une autre donne leur mission pour tenir compte des spcificits du contexte local. Ici, lactivit dintermdiation financire ne peut

prosprer quen couplant loffre de crdit avec loffre dopportunits. Cette nouvelle perspective a pour finalit de compenser la faiblesse des capacits et la prcarit de lenvironnement institutionnel et matriel qui ne favorisent pas lacquisition rapide et le bon usage de linformation par les oprateurs conomiques. Par ailleurs, la raret des tablissements de capital-risque6 et la fermeture des organismes de financement des PME accroissent la responsabilit de la banque comme centre dinnovation et de financement. Sime Zadouo 7 insiste sur la ncessit pour les banques camerounaises de promouvoir le service dassistance-conseil aux PME afin daboutir un meilleur montage des dossiers. . Bekolo Ebe8 pour sa part affirme que le succs de lintermdiation financire ne saurait faire lconomie de ladaptation des banques aux ralits locales. Ondo Ossa 9 assigne aux intermdiaires financiers limpratif de simpliquer dans le processus dintgration rgionale. En somme, pour une russite de la mission dintermdiation financire, il faudrait que les banques capitalisent autant au niveau de lintensit de lactivit dpargne-crdit que par leur implication dans la rgulation du jeu social.

1. Les banques
De faon gnrale, la banque se dfinit comme un commerce qui consiste recevoir des capitaux en compte avec ou sans intrt, changer des effets, les escompter avec des espces des taux prfixs et moyennant des commissions variables, crer et mettre des lettres de change, des titres de valeur . Le terme banque renvoie galement cet tablissement o seffectuent toutes ces oprations10.

a. La situation du Cameroun
Ainsi, la banque a pour rle de collecter lpargne des agents conomiques excdent de revenus en vue de les mettre par le biais des diffrents concours bancaires (crdits) la disposition des agents conomiques qui ont besoin de financement. Cette dfinition vise exclure de la catgorie de banques commerciales et dintermdiaires financiers des structures qui y sont souvent abusivement classes telles que : les banques centrales, les trsors publics, les services financiers postaux (caisse dpargne postale), les institutions financires spcialises (tablissements de leasing, socits de crdit la consommation, etc.) et les

Le capital-risque est une forme de financement qui consiste pour ltablissement financier injecter des fonds dans une affaire en difficult dont elle prend le contrle. Lorsquelle aura redress laffaire, elle la revendra en ralisant une plus-value. 7 Sime Zadouo M. (2002) : Le paysage de la micro-finance au Cameroun, Conjoncture PME, n 20, mars. 8 Bekolo Ebe B., Bayemi O. et Bikoue M. (2002): Corruption et crise de lintermdiation financire au Cameroun. Une analyse par la thorie des contrats et de lagence. Intermdiation financire et financement du dveloppement en Afrique, PUY, Yaound. 9 ONDO OSSA A. (2002) : Intermdiation financire et march concurrentiel en Afrique centrale. Intermdiation financire et financement du dveloppement en Afrique, PUY, Yaound. 10 KAMMOE Fulbert Dsir, Stratgies de conqute du leadership bancaire au Cameroun, ICHEC, 2008.

assurances11. En effet, aucune de ces institutions ne ralise la fois la collecte des fonds et loctroi des crdits toutes les catgories doprateurs conomiques. En 2009, au Cameroun, lon dnombre treize banques commerciales : Trois (03) banques capitaux majoritairement camerounais: Afriland First Bank, la CBC et la NFC ; Cinq (05) banques internationales africaines: Ecobank Cameroon, UBA Cameroon, UBC/Oceanic, la Banque Atlantique et la BGFI ; Deux (02) filiales de banques anglo-saxonnes : la Citibank, la Standard Chartered Bank ; Trois (03) filiales de banques franaises : la BICEC, la SGBC Cameroun, CA-SCB Cameroun.

b. Le rseau de clientle
Les banques installes au Cameroun disposent en gnral de six (06) segments de clientle : Le segment Collectivits et Organisations Publiques ; Le segment Corporate ; Le segment PME ; Le segment Particuliers ; Le segment Professionnel ; Le segment Organismes privs et Associations.

2. Le crdit bancaire au Cameroun

Au Cameroun, dans un environnement financier domin par le risque financier, il est difficile aux PME demprunter. Cela porterait croire que les banques ne disposent pas de produit adapt la demande des PME. Or, lobservation faite dans ses institutions dmontre que lon retrouve deux (02) types de crdit adapt aux problmes des PME : Les crdits dexploitation et ; Les crdits dinvestissement.

a. A quoi renvoie le terme crdits dexploitation ?

Concernant les crdits dexploitation, nous distinguons deux (02) catgories : les concours par caisse et les engagements par signature. i. Les concours par caisse Facilit de caisse/dcouvert : destin aux financements courants, il permet aux PME de remdier aux carts de trsorerie ponctuels ns du cycle de vie de lentreprise. Escompte commerciale : ce crdit de court terme permet de pallier une insuffisance ponctuelle de trsorerie, en utilisant le produit des effets cds la banque. Ce crdit permet lencaissement des effets avant leur chance et

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MIROUZE S., GATCHUESI V. (2005), mmoire de master professionnel conomie sociale et solidaire, Lyon, Universit Lumire Lyon II

laisse la latitude son bnficiaire la possibilit de ngocier directement cet effet auprs de sa banque ; Crdit de campagne : il est destin financer les besoins de trsorerie ns du cycle dexploitation des entreprises activit saisonnires. Le montant accord et la dure sont ngocis et le client utilise son crdit partiellement ou intgralement ; Crdit spot : cest un crdit de courte dure qui a pour objectif de contribuer au financement dun besoin spcifique et ponctuel du cycle dexploitation de lentreprise. Le crdit spot seffectue par tirage de billets ordre successifs. Les billets ordre sont tablis au nom de lentreprise qui les met. A chaque mission dun billet ordre dun montant et dune dure dfinie, le banquier avance les fonds correspondants et crdite le compte de lentreprise mettrice. Gnralement, le taux du crdit spot est ngociable, et est fix en fonction de la qualit de la relation que la banque entretien avec le client ; Crdit relais : Ce crdit permet daider temporairement les entreprises lorsque celles-ci ont des difficults accder des ressources sres cause de certaines formalits. Cest le cas par exemple des formalits lies laugmentation du capital, la cession dun bien, au dblocage dune ligne de financement de la part dun bailleur de fonds Avance sur facture : Les PME sont souvent confrontes des problmes de liquidits pour la conduite de leurs activits tout simplement parce quelles ont effectu des prestations dont le paiement est dcal dans le temps avec des dlais variant entre 15 jours et un mois ou plusieurs mois (livraison de marchandises, prestation de service, excution dun march). Pendant ce temps lentreprise a besoin de liquidits pour la poursuite de ses activits. La banque met la disposition de ces entreprises des fonds sous forme davance adosse leurs factures.

ii.

Les engagements par signature : Un autre cadre de la diversit de services que les banques offre aux entreprises et notamment les PME regroupent les engagements par signature. Ce sont les diffrents concours dont bnficient les entreprises autres que la mise disposition des fonds (crdits de trsorerie). Dans ces cas, les banques prtent simplement leur signature sans supporter de charge de trsorerie et sengagent gnralement par lettre auprs de tiers satisfaire aux obligations contractes envers eux par leurs clients entreprises, au cas o ces derniers ny satisferaient pas eux-mmes. Les crdits par signature sont le plus souvent accords sous forme de caution et lon distinguera les cas o ils ont pour objet de diffrer voire viter des dcaissements ou dacclrer les rentres de fonds pour les PME et de ce fait leur laisser une disponibilit financire substantielle qui renforce des fonds de roulement parfois de volume trop faible. La caution de soumission : Les banques camerounaises offrent aux PME un produit sous forme de crdit par signature qui porte le nom de caution de soumission et ont pour objectif dviter le dcaissement par la PME et

lentreprise en gnral, le dcaissement de sommes pour constituer une caution auprs de linstitution lorigine du lancement de lappel doffre (gnralement lEtat). En donnant sa caution, le banquier garantit le srieux de la PME soumissionnaire. La caution de bonne fin : La caution de soumission accorde par les banques aux PME saccompagne trs souvent dune caution de bonne fin qui garantit linstitution qui offre le march de ce que la PME soumissionnaire est capable de mener le projet jusqu son terme. La caution dacompte ou davance de dmarrage : Cette garantie que les banques accordent aux PME a pour effet de permettre au matre douvrage de faire des avances lentreprise sans sinquiter de ce quelles seront utilises pour les besoins de la cause. La caution de retenue de garantie : Pour acclrer les rentres de fonds, les entreprises peuvent solliciter des banques les cautions. En obtenant la signature du banquier, la PME peut rclamer paiement, par le maitre duvre, des ouvrages raliss mme partiellement. La caution pour impts contests : Lorsque lentreprise nest pas daccord avec ladministration fiscale sur le montant de ses impts et taxes diverses (TVA par exemple), ladministration fiscale exige lentreprise de fournir une caution bancaire en attendant le dnouement du litige. Les obligations cautionnes : La taxe sur la valeur ajoute (TVA) est perue par toutes les entreprises et reverse lEtat chaque fin de mois. Les banques au Cameroun donnent aux travers dun engagement par signature leur caution aux PME pour que celles-ci puissent diffrer le reversement au Trsor Public de la TVA car les produits sont la plupart du temps vendus crdit pour un terme qui peut dborder le terme mensuel du reversement de la TVA. Ce diffr ne peut cependant pas excder 4 mois. Laval : Laval est un engagement que les banques donnent aux PME pour leur permettre de commander et recevoir leurs marchandises en acceptant les effets tirs par le fournisseur sur la PME ou obtenir des crdits auprs dautres banques. On dit dans ce cas que la banque avalise son client. Le crdit documentaire : Nombre de PME ont des relations daffaire avec des partenaires, gnralement fournisseurs, situs ltranger. Le crdit documentaire est lengagement pris par la banque dune entreprise en position dimportateur, de garantir lexportateur le paiement des marchandises (ou lacceptation dune traite) contre la remise de documents attestant de lexpdition et de la qualit des marchandises prvues au contrat.

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b. Les crdits dinvestissement

Il nexiste pas que le financement du cycle dexploitation dont les PME aient besoin encore que le financement de ce dernier nest gnralement pas trs problmatique du fait mme de sa dure. En revanche une des caractristiques les plus rpandues chez les PME est lorigine de srieux problmes de financement ; il sagit de la faiblesse remarque de leurs fonds

propres, qui leur interdit toute vellit lexpansion puisque ne pouvant pas financer substantiellement les actifs immobiliss ; pour pallier ce blocage, les PME requirent gnralement loctroi dun crdit long terme. Cependant les banques (surtout commerciales) noctroient pas beaucoup ce type de crdit12, et encore moins aux PME o le risque semble plus lev. Face cette double contrainte dordre interne(propre la PME) et externe(propre la banque), les PME sont obliges dajuster leur prtention et sollicitent la plupart du temps des crdits moyen terme qui sont des crdits dont la dure de vie est comprise entre 2 et 7 ans et qui financent des actifs dont la dure damortissement est compatible avec celle du crdit : cest le domaine des matriaux et installations lgres. i. Le crdit linvestissement Ce sont des prts moyen terme destins financer le haut du bilan (lactif immobilis), il regroupe lessentiel des prts destins laccroissement des capacits productives de lentreprise, la diversification, la modernisation des outils de production, lacquisition dimmeubles, etc. On peut distinguer : Les crdits dquipement : Ce sont des prts destins lacquisition des outils de production de moyen terme (il convient de prciser quil sagit dans le cadre des PME des installations et machine et matriaux lgers c'est--dire dont la dure de vie maximale est de 7 ans). Les crdits immobiliers : Ce sont des prts destins lacquisition de terrains, et immeubles destins lexploitation et dans le cas des PME, il sagit de lacquisition de petits entrepts, petits offices dexploitation et terrains de moindre envergure. Il convient galement de prciser ici que les banques ne financent pas 100% ce type dinvestissement, les PME doivent gnralement contribuer au financement hauteur de 20 30% du financement global, le reste incombant la banque. ii. Le crdit-bail Dfinition Le crdit-bail est une opration de location de biens choisis par le locataire et spcialement achets en vue de cette location par le dpartement de crdit-bail de la banque. Cette opration donne au locataire la facult dacqurir le bien moyennant un prix convenu lavance et correspondant la valeur rsiduelle Intrt

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12

Daprs le rapport de la zone franc de 2000 page 178 ; 80% des crdits accords par les banques sont des crdits court terme, les crdits long et moyen terme ne reprsente que 20%, et dans ces 20%, seulement 2% sont attribus aux PME.

Lintrt du crdit-bail est dviter lentreprise de mettre en uvre pralablement ses capitaux avant lutilisation du bien dont elle a besoin. Au lieu de mobiliser au dpart ses fonds propres et de pratiquer chaque anne des amortissements, lentreprise se contente de payer chaque trimestre ou chaque anne des annuits correspondant au prix de location du matriel. Le crdit-bail est un moyen de financement des investissements en biens dquipement, de matriel et doutillage professionnel. Le contrat de location est gnralement conclu pour une priode sensiblement gale la dure de lamortissement du matriel. Au terme du contrat, le locataire peut : Rendre le matriel ; Acqurir le bien pour un prix forfaitaire ; Renouveler le contrat avec un loyer infrieur au prcdent.

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3. Les petites et moyennes entreprises a. Un concept difficile apprhender

Dfinir la PME nest pas chose aise, tant il subsiste une grande htrognit des entreprises constituant cette catgorie dentreprises. En effet, coexistent de toutes petites entreprises, des petites et moyennes qui se diffrencient par des modes de proprit, dvolution et un environnement qui leur est spcifique13. La dfinition de la P.M.E. varie ainsi en fonction de lobjet de ltude et des donnes disponibles. Le rapport Bolton (1971)14, qui fut lorigine de la reconsidration des P.M.E. par lconomie industrielle en Angleterre, retient trois (03) critres essentiellement qualitatifs (Bernard, Ravix, 1991)15: Une P.M.E. dtient une part relativement petite de son march ; Elle est gre de manire personnelle par son propritaire ; Elle est indpendante cest--dire non intgre dans une structure plus grande et ses propritaires prennent leurs dcisions sans contrle extrieur. Au Cameroun, arrts, dcrets et lois des mmes pouvoirs rglementaire et lgislatif dfinissent diffremment la P.M.E. Nous nous penchons ci-dessous sur deux (02) dfinitions en prsence: Le code des investissements stipule que peuvent tre agres au rgime des P.M.E., les entreprises qui remplissent les conditions suivantes: participation des nationaux au capital social hauteur de 65% au moins; garantie dune formation professionnelle continue ; niveau des investissements cumuls infrieurs cinq millions de F.C.F.A.
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Julien, P.A. (1990), Vers une typologie multicritres des P.M.E., Revue Internationale P.M.E., 3-4, pp.425-441 Bolton, J.E (1971), Report of the Commitee on Liquidity of Small Firms, Cmnd 4811, HSMO, London. 15 Bernard, J., Ravix J.L., (1991), Diversit et spcificit des units productives : les clivages par taille et les typologies dentreprises, pp.182-196 in Arena et alii, Trait dEconomie industrielle, Paris, Economica.
14

Le conseil conomique retient la dfinition ci-aprs: La petite entreprise est une entreprise aux capitaux et dirigeants camerounais, aux moyens conomiques rduits, employant au plus dix personnes dont les investissements sont infrieurs ou gaux vingt millions de F.C.F.A ; La moyenne entreprise est une entreprise dont le nombre de salaris est suprieur 10 et ne dpasse pas cent personnes, le chiffre daffaires est infrieur ou gal un milliard cinq cent mille F.C.F.A. Il faut relever que ces dfinitions ne tiennent pas compte aujourdhui du changement de parit intervenu en janvier 1994 entre le F.C.F.A et le FRF. Malgr tout, dans nombre de pays, le concept du nombre de salaris a t prfr pour identifier la P.M.E. Ce critre simple calculer et facile daccs prsente une bonne corrlation avec la valeur ajoute (Bernard, Ravix, 1991)16. Ce critre trouve par ailleurs, dans un contexte de fort chmage comme celui du Cameroun une rsonance politique vidente. Au-del de leffectif du personnel, il faut souligner des traits communs ces entreprises au Cameroun. Il sagit de leur caractre familial (qualit des participants au capital social et recrutement du personnel), la forte frquentation par les dirigeants des milieux financiers informels ainsi que des salles de jeu de hasard, la confusion du patrimoine de lentreprise celui des propritaires dirigeants, la prfrence des formes de proprit de type entreprise individuelle . Du point de vue de la gestion, on note une forte empreinte des propritaires dans les dcisions de gestion. Les objectifs poursuivis par les dirigeants propritaires sont plus frileux que ceux analyss par la thorie conomique classique. Ils ne cherchent pas raliser le maximum de profit, ni rendre maximale la valeur de lentreprise, comme le postulent les tenants de la thorie financire. Ces responsables dentreprise visent gnralement la prennit, la survie de leur affaire, ou bien encore une autonomie confortable. Une observation des tats financiers de ces entreprises permet de constater une faible intensit capitalistique et un passif constitu majoritairement de fonds propres.17 La prsentation des acteurs du secteur bancaire tant faite, nous passons lnonc des diffrents constats qui ont pouss notre recherche. 13

B. Prsentation des constats de la recherche

1. Constats lis la frilosit des banques envers lconomie en gnral
La crise est la raison la plus couramment avance. Les banques sont trs rtives retomber dans la situation do elles nont pu se tirer que grce au soutien de lEtat. Lappauvrissement de celui-ci et son recul dans le capital des banques rendent cette solution inenvisageable en
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Bernard, J., Ravix J.L., (1991), Diversit et spcificit des units productives : les clivages par taille et les typologies dentreprises, pp.182-196 in Arena et alii, Trait dEconomie industrielle, Paris, Economica. 17 Ndjanyou Laurent (2001), Risque, lincertitude et financement bancaire de la PME camerounaise : lexigence dune analyse spcifique du risque, Center For Economic Research on Africa.

cas de nouvelle crise. Mais dautres raisons sont galement voques comme le taux de rmunration trs lev (plus de 8%) offert par la BEAC aux banques qui dtourne ainsi leurs interventions en faveur du secteur productif, sauf des taux prohibitifs. La faiblesse des systmes judiciaires malgr les amliorations dues lavnement du code OHADA est aussi incrimine, de mme que le mauvais montage des dossiers par les entreprises ou la faible reprsentation des nationaux dans lactionnariat des banques18 .

2. Constats prsentant la relation qui existe entre les banques et les PME/PMI
Les PME/PMI tiennent une place essentielle dans les conomies des pays en dveloppement en valorisant les matires premires locales dont elles assurent la transformation sur place. Elles crent des emplois la mesure des comptences locales et permettent la satisfaction moindre cot des besoins lmentaires. Le secteur des PME/PMI fait preuve de plus de dynamisme que le secteur public dont la plupart dentreprises sont en faillite et en cours de liquidation. Il prsente aussi un avantage dautonomie par rapport certaines grosses entreprises prives trop dpendantes de lextrieur pour leurs approvisionnements ou pour leurs ventes. Les statistiques les concernant sont imprcises, nombres dentre elles appartenant au secteur informel. Nous estimons nanmoins quelles reprsentent 60 65% du tissu industriel et commercial du Cameroun en 2004. Une enqute mene par lUSAID, le CRETES et AGRO-PME et commente par Sime Zadouo (2002)19 montre que seulement 35% du financement des PMI camerounaises est dorigine bancaire, le reste tant fourni par les tontines, lpargne personnelle et accessoirement par la famille, les fournisseurs et les autres sources trangres (voir tableau 1). Tableau 4 : rpartition du crdit principal des PMI selon les secteurs et les sources (%)
Sources Secteurs Boulangerie Agro-indus. Textile Bois Imprimerie Chimie Mca-elec Banques commercial es 25 24 33 24 35 41 34 Tontines EMF Epargne personnelle Sources trangres Parents et amis Autres sources Total

14

25 8 21 22 21 16 10

12 9 13 11 9 9 15

21 29 10 26 19 11 15

1 19 8 1 16 11

11 8 3 7 8 4 8

5 3 12 9 8 3 7

100 100 100 100 100 100 100

18

Mbouombouo Ndam Joseph (2004), Banque contre Microfinance : les enjeux de lintermdiation financire dans la zone CEMAC, UFINA. 19 Sime Zadouo M. (2002) : Le paysage de la microfinance au Cameroun , Conjoncture PME, n 20, mars

Ensemble

31

18

11

18

100

Source : Zadouo (2002)

3. Constats lis lingale rpartition entre les dpts de la clientle et les crdits octroys
De fait, il existe une profonde cassure entre dune part les PME/PMI camerounaises la recherche de financements pour leur expansion et les banques dont les caisses dbordent de liquidits. Les deux (02) parties se rejettent mutuellement les causes. Les banques reprochent aux PME/PMI dtre mal structures, sagissant dentreprises du secteur informel en majorit avec une documentation inexistante ou mal tenue. Les PME/PMI sont aussi mal gres par des promoteurs qui confondent leur patrimoine et celui de lentreprise, font lamalgame entre le chiffre daffaires et le bnfice, dtournent les crdits bancaires de leur objet. En outre, les promoteurs mconnaissent lenvironnement juridique et fiscal, sexposant de nombreux risques administratifs qui peuvent compromettre le remboursement des crdits obtenus. Ndong Ntah (2002)20 dplore en outre labsence dun fichier pouvant fournir des informations actualises et fiables sur les PME comme le font les agences de rating ou les centrales de bilan dans les pays dvelopps, ce qui aurait favoris une meilleure gestion des risques. Les PME pour leur part reprochent aux banques leur excs de formalisme et lexigence de nombreuses garanties, la lenteur de traitement des dossiers, le cot prohibitif du crdit et lincompatibilit de celui-ci avec certains de leurs besoins. Ces reproches sont confirms par lenqute de Mbouombouo Ndam (2004)21 au cours de laquelle 41,3% des PME visites soutiennent lexcs de formalisme et lexcs des garanties comme principales causes de la rupture avec les banques. Il est souligner que la chert du crdit bancaire nest pas un facteur dissuasif puisque seulement 2,2% dentre elles lavancent comme grief contre les banques. Sime Zadouo (2002) reconnat toutefois la dcharge des banques que la faiblesse des ressources longues, mme quand elles sont sur liquides, les empche de sengager en faveur des PME qui prsentent un taux de risque trop lev. Quoiquil en soit, les PME/PMI sont sevres de financements, dautant plus que les banques de dveloppement telle la BCD et les organismes dappui aux PME/PMI tels le CAPME et le FOGAPE ont t ferms lors de la restructuration bancaire, comme si la liquidation des tablissements impliquait aussi celle de leurs objectifs. Le Ministre malien des investissements, dans un dbat sur les ondes de Radio France Internationale regrette ce propos quon nait pas tenu compte de ce que ces tablissements avaient ralis de positif avant de les fermer sans aucune solution de substitution.
20

15

Ndong Ntah M. (2002) : Financement bancaire des PME : crise et redynamisation. Intermdiation financire et financement du dveloppement en Afrique, PUY, Yaound. 21 Mbouombouo Ndam Joseph (2004), Banque contre Microfinance : les enjeux de lintermdiation financire dans la zone CEMAC, UFINA.

Les tableaux 1 et 2 prsentant la rpartition des crdits et des dpts par type de clientle sont en annexes.

On observe ici que loctroi des crdits aux entreprises individuelles reste relativement faible.

4. Constats lis aux contraintes rencontres par les entrepreneurs

Le rapport DOING BUSINNESS 2011, qui est la huitime dition dune srie de rapports annuels publis par la Socit Financire Internationale (SFI) et la Banque Mondiale, classe 183 conomies selon les thmes cls de la rglementation des affaires pour les entreprises locales. Ainsi, il montre une lgre amlioration de la position du Cameroun. En effet, le pays passe du 173me rang au 168me rang sur 183 pays classs. Au niveau de lAfrique Sub-Saharienne, le pays est class 34me sur 46. Lanalyse dtaille du rapport montre que des neuf indicateurs de suivi, la meilleure performance du Cameroun est ralise en ce qui concerne la cration dentreprises pour lequel le pays progresse de 34 places, on note galement des progrs en ce qui concerne loctroi des permis de construire, lexcution des contrats, et la fermeture des entreprises. Par contre, le rapport relve un recul des performances en ce qui concerne le commerce transfrontalier, les transferts de proprits et laccs au crdit.

16

En bref, mme si le Cameroun progresse vritablement dans les facilitations administratives et oprationnelles pour la cration dentreprises, et malgr la progression retenue par lAPECCAM sur loctroi des crdits, lon retient nanmoins une insuffisance de la part du systme bancaire.

5. Constats lis la prsence relle du risque PME au travers dune identification des sources du risque dans le contexte camerounais a. Les sources tenant lenvironnement conomique
Le climat conomique camerounais se caractrise depuis plus dune dcennie par une certaine morosit mme si une reprise timide est annonce par les pouvoirs publics. Structurellement, cest une conomie trs faible pouvoir dachat, prsentant un taux de croissance trs modeste et souvent ngatif. Par ailleurs, les fluctuations sont amples, difficilement matrisables et pouvant conduire facilement la disparition de certains marchs. En termes de march, la P.M.E. camerounaise est trs limite. Les rsultats de lenqute conjoncturelle sur lactivit des P.M.E. au Cameroun effectue par le CRETES22 en 1993 rvlent que moins de 14% des P.M.E. camerounaises exportent une partie de leur production dans un pays de la C.E.M.A.C. La plupart des P.M.E. nont donc pour vritable march que le Cameroun, celui de certaines se limitant au niveau provincial. Comme on peut le constater, il est difficile dans ces conditions pour la P.M.E. de bnficier des conomies dchelle relatives une production de masse.
22

CRETES=Centre de Recherche en Economie et Sondage install Yaound au Cameroun

b. La gestion
Dans un environnement conomique instable, la ncessit dune rigueur de gestion intensive simpose aux entreprises si elles veulent se maintenir sur le tissu conomique. La surveillance accrue de la gestion devient dans un tel contexte une exigence particulire. Tandis que les grandes entreprises locales pour la plupart filiales des entreprises occidentales peuvent sassurer les services de cadres et de spcialistes de haut niveau, le patron de la P.M.E. au Cameroun est un individu isol23. Ce dernier doit faire face simultanment aux problmes de politique gnrale et aux questions oprationnelles. Ses dcisions sont prises le plus souvent partir des donnes trs insuffisantes. Les responsables de P.M.E. se caractrisent alors par une omni-responsabilit. Malheureusement, ils ne disposent toujours pas la polyvalence souhaite pour mener bien leurs multiples fonctions. Proccups par leurs produits, ces derniers ne voient gnralement pas lintrt de mettre en uvre un systme de planification et de contrle au sein de leur entreprise. Entre autres, il faut relever le poids des contraintes familiales sur la gestion de lentreprise. Celles-ci peuvent conduire souvent des actes de gestion qui ne sont toujours pas compatibles avec les rgles les plus lmentaires du management.

17

Comme on peut le constater, le portrait du petit entrepreneur camerounais nest pas fait pour rassurer le prteur rationnel.

c. Linsuffisance de linformation
Lanalyse des systmes dinformation a fait lobjet de nombreux dveloppements dans le cadre de la thorie des organisations et de la thorie gnrale initialiss par les travaux fondamentaux de Simon. Quant aux P.M.E., les travaux concernant leur systme dinformation sont apparus ds le dbut des annes quatre-vingts24. Lune des caractristiques dfinissant la P.M.E. est la simplicit de son systme dinformation externe. Ce systme est bas sur des relations informelles que le dirigeant entretient avec son environnement. La transmission de linformation est le plus souvent directe, orale et rarement formalise. Au Cameroun, la question de la fiabilit de linformation communiquer au prteur se pose avec gravit. Linsuffisance de linformation peut tre analyse un double niveau : Sur la situation gnrale de lentreprise : En premier lieu, il est difficile davoir une information fiable sur la situation gnrale de la P.M.E. camerounaise. Il existe en gnral un manque de connaissance de la proprit relle des moyens de lentreprise (moyens humains et matriels). La mauvaise information qui prside certains contrats de location, de prt ou de transferts de proprit ne permet pas de saisir avec toute la prcision souhaite la substance du patrimoine de lentreprise. Entre autres, il est souvent mal ais de dlimiter les contours du patrimoine du chef dentreprise. Ne perdons pas de vue que ces points constituent souvent un lment important dans le cadre dune tude de dossier de demande de crdit. Sur le plan comptable : Deuximement, la P.M.E. camerounaise se caractrise par la production dinformations comptables trs biaises. Il nest pas rare dobserver au sein des P.M.E. ltablissement de plusieurs tats financiers pour les besoins dune cause. A
23

24

5Cet isolement est li au type de proprit individuelle qui caractrise ce type dentreprise. Julien, P.A. (1990), Vers une typologie multicritres des P.M.E., Revue Internationale P.M.E., 3-4, pp.425-441

cet effet, on distingue un bilan fiscal prsentant une vue morose de lentreprise (donc un faible montant dimpt supporter), un bilan bancaire affichant une situation nette positive enfin un bilan proche de la ralit informant le ou les propritaires sur la sant relle de lentreprise et dtenu par ces derniers. La relation banque-P.M.E souffre en consquence dun cart informationnel. Les tablissements bancaires considrent quils doivent tre mme didentifier correctement, dune part les besoins de financement de lentreprise et les structures de ressources qui les couvrent, et dautre part de mesurer les flux de liquidits engendrs par lactivit. Or, il est bien rare que les P.M.E. puissent mettre la disposition des banques des bilans et des comptes de rsultat suffisamment fiables pour fonder un jugement objectif sur ces points qui paraissent essentiels.

18

La description prcdente conduit une attitude frileuse des banques lgard des P.M.E.25

C. Question de recherche
Les PME camerounaises reprsentent incontestablement les instruments de croissance et de dveloppement de lconomie nationale. Nanmoins, elles font face des difficults financires, vritable frein leur essor, et les intermdiaires financiers ne parviennent pas rpondre ces besoins de financement. En effet, le risque que reprsentent les PME est suffisamment improbable pour que les banques ne se dcident pas financer les projets pourtant porteurs de ces acteurs de lconomie. Et face cette situation qui perdure, lon observe une reprise considrable du march de la PME par les EMF. Serait-il judicieux pour les banques de continuer ignorer un segment de clientle qui reprsentent plus de 90% des acteurs de lconomie camerounaise ? Pourquoi les EMF parviennent-elles minimiser le risque PME ? Ainsi, serait-il possible daffirmer quil est possible didentifier le type de risque peru par les banques afin de le rduire et de permettre ltablissement dune relation durable de coopration entre les banques et les PME au travers de loctroi du crdit ? Notre question de recherche est donc : Comment le risque peru pourrait-il affecter positivement la dcision doctroi de

crdit des banques aux PME ?

Autrement dit : quelles sont les variables ou les dimensions du risque peru PME (les consommateurs) et comment le rduire afin de convaincre les banques que les PME reprsentent des sources de rentabilit et de dveloppement ?

25

Ndjanyou Laurent (2001), Risque, lincertitude et financement bancaire de la PME camerounaise : lexigence dune analyse spcifique du risque, Center For Economic Research on Africa.

Aprs la prsentation des constats qui nous ont permis de dgager une question de recherche, nous allons aborder prsent la prsentation des objectifs et intrts de la recherche que nous effectuons.

III.

Objectifs et intrts de la recherche

Grce cette recherche, nous parviendrons atteindre et poursuivre divers objectifs et intrts.

A. Objectifs de la recherche
1. Objectif principal
Lobjectif principal de notre tude est de cerner, dun point de vue marketing, le risque peru de la petite et moyenne entreprise camerounaise par les banques, en sinterrogeant dans une premire mesure sur le type de risque qui est le plus mis en exergue et dans une seconde mesure sur les dimensions du ou des risques retenus. A partir de cet objectif principal, nous dclinons trois (03) objectifs secondaires.

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2. Objectifs secondaires
Identifier les diffrents types de risque qui interviennent lors de la dcision doctroi ou de refus doctroi de crdit ; Identifier les rles jous par les diffrentes dimensions du type de risque peru retenu (inhrent ou assum) ; Identifier linfluence de ce risque peru sur la dcision doctroi de crdit. La construction du risque peru que nous aurons dterminer permettra aux banques de mieux apprhender le type de risque peru pour chaque PME, de le rduire et dapporter des actions correctives quant loffre doctroi de crdit. En outre, lidentification du risque peru nous permettra de savoir sil est possible pour une banque de minimiser ce risque et damliorer son offre de crdit.

B. Intrts de la recherche
Cette problmatique conduit un certain nombre dintrts : Fournir aux managers une seconde piste de dcision concernant un segment de march porteur au Cameroun. Comprendre le comportement du consommateur, le consommateur tant ici la banque, dans un contexte o les spcificits et les contraintes de la profession sont nombreuses, conduira le manager amliorer loffre de crdit.

 Dmontrer que le risque PME pourrait tre mieux considrer par les banques. Pour ce faire, une identification des dimensions considres entrane une reconsidration de la PME. Promouvoir le dveloppement et la rentabilit que reprsente la PME camerounaise. Lintrt scientifique de ltude de la perception dans le contexte camerounais rside dans le fait quelle permettra de dfinir le schma psychologique de pense des consommateurs/dcideurs de ce pays, de les comparer avec les modles dailleurs et de dcouvrir si il existe des similarits ou des diffrences selon les milieux. Dterminer si le marketing a sa place dans la rsolution de la difficult du financement des PME.

20

IV.

Cadre thorique et hypothses de recherche

Nous tenons prciser que lacte dachat dun produit dcrit dans la revue de la littrature est assimil lacte dachat de la PME, lachat tant ici identifi lacceptation doctroi de crdit et le consommateur tant la banque. A la suite des travaux prcurseurs de BAUER (1960)26 et lapproche du consommateur comme preneur de risque, de nombreuses la fin des annes soixante et au dbut des annes soixante-dix ont soulign limportance du risque peru dans la comprhension du comportement du consommateur. Tomb dans loubli pendant la dcennie suivante, le risque peru est redevenu un concept de recherche majeur en comportement du consommateur au cours des annes quatre-vingt-dix. La publication dun grand article de synthse dans lEuropean Journal of Marketing en 199927 ou lorganisation de journes de recherche spcifiques (AFM, AMA, ), en sont des illustrations significatives. Les crises graves et rptes qui ont marqu la consommation alimentaire en Europe ses dernires annes, soulignent de manire dramatique le rle du risque en consommation. Au plan managrial enfin, de nombreuses entreprises ont plus ou moins explicitement intgr la rduction du risque dans leur politique marketing. Ce regain dintrt sexplique aisment par la reconnaissance du rle majeur du risque peru en comportement du consommateur. ARNDT (1968)28 concluait dj que le risque peru est un puissant dterminant dachat du consommateur.

26

Bauer R.A. (1960), Consumer behavior risk taking, in R.S. Hancock Ed. Dynamic for changing world, American Marketing Association, June, p. 389-398 27 Mitchell V-W. (1999), Consumer perceived risk: Conceptualizations and models, European Journal of Marketing, 33, 1/2, p. 163-195. 28 Arndt J.(1967), Perceived risk, sociometric integration and word-of-mouth in the adoption of a new food product, in D.F. Cox Ed. Risk taking and information handling in consumer behavior, Graduate School of Business Administration, Harvard University, Boston, p. 289-316

Aprs une prsentation de la nature et de la composition du risque peru, nous examinerons la perception du risque dans un contexte de produits puis de services et nous ressortirons les hypothses qui sous-tendent ce concept.

A. Le risque peru : nature et composition

Le risque apparait lorsque le consommateur ralise quil ne peut atteindre tous les objectifs assigns son achat. Il ne sagit donc pas dun risque rel fond sur des probabilits actuelles mais dun risque estim. Lindividu na de connaissances parfaites ni de lensemble des consquences des alternatives du choix, ne de leurs probabilits doccurrence. De ce fait, le risque peru est diffrent du concept de risque dvelopp en thorie de la dcision29 et se rapproche plutt de ltat dignorances partielles o les consquences et leurs probabilits doccurrence sont simplement estimes. STONE et GRONHAUG (1993)30 soulignent ainsi que, dans les situations dachat, le consommateur est confront la fois au risque et lincertitude perus. Sil nexiste pas de dfinition unanimement reconnue du risque peru, un certain consensus semble se faire quant sa nature bidimensionnelle. BAUER (1960)31 avait dj pressenti cette composition lorsquil crivait quil y a perception du risque pour le consommateur dans les situations o son information est inadquate et les consquences de ses actions sont dans un certain sens incalculables . CUNNINGHAM (1967) 32a formalis ces deux (02) dimensions du risque peru comme tant lincertitude et les consquences : Lincertitude quant laptitude du nouveau produit rpondre aux attentes du consommateur et, ventuellement, quant ses qualits par rapport la situation actuelle ; Importance des consquences si la performance du produit nest pas conforme au minimum attendu. Ces deux (02) dimensions sont traditionnellement retenues dans la littrature (VOLLE 33 , 1995 ; MITCHELL34, 1999), parfois avec certaines variantes. Trs tt, cependant, des rserves sur cette double composition sont apparues en thorie de la dcision (BATTEAU, 1974) 35. En

21

29

Une autre diffrence importante tient au caractre unimodal du risque en comportement du consommateur. Seules les consquences ngatives du choix sont rellement intgres. 30 Stone R.N. Gronhaug K. (1993), Perceived risk: further considerations for the marketing discipline, European Journal of Marketing, 27, 3, p. 39-50. 31 Bauer R.A. (1960), Consumer behavior as risk taking, in R.S. Hancock Ed. Dynamic for a changing world, American Marketing Association, June, p.139 32 Cunningham S.M. (1967), The Major Dimension of Perceived Risk, in D.F. Cox Ed. Risk taking and information handling in consumer behavior, Graduate School of Business Administration, Harvard university, Boston, p. 604-639 33 Volle P. (1995), Le Concept de risque peru en psychologie du consommateur : antcdents et statut thorique, Recherche et Applications en Marketing, 10, 1, p.39-56. 34 Mitchell V-W. (1999), Consumer perceived risk: Conceptualizations and models, European Journal of Marketing, 33, 1/2, p. 163-195. 35 Batteau P. (1974), Influence du groupe sur les attitudes individuelles face au risque, W.P. n18, I.A.E. Aix-enProvence.

marketing, plus rcemment, plusieurs auteurs (LAURENT et KAPFERER36, 1985 ; KAHN et MEYER37, 1991) ont aussi mis en vidence des relations entre ces deux (02) composantes. MTICHELL (1999)38 en conclut : lvidence courante implique que les deux composantes basiques [du risque peru] ne sont pas des construits distincts et spars. Do lhypothse suivante :

H1 : les deux (02) dimensions du risque peru, lincertitude et limportance des consquences, sont des variables cls dans la comprhension du risque.
Pour PETER et RYAN (1976)39, la perception de limportance des consquences est fonction de la catgorie de produit et du segment de march auquel on sadresse. Ils en dduisent que limportance des pertes [consquences] peut tre plus utilement considre comme une variable de segmentation que comme une composante dun modle multiplicatif du risque peru . Il en ressort donc la seconde hypothse : 22

H2 : limportance du risque peru [risque financier] est fonction de la catgorie de produit et le segment de march auquel on sadresse.
Pour pertinentes quelles soient, les critiques nemportent pas actuellement lapprobation de la majorit des auteurs. BATTEAU (1974)40 reconnait dailleurs quil ne semble pas possible daffirmer ces corrlations [entre incertitude et consquences] sont suffisamment permanentes pour que les deux (02) variables ne soient pas considres comme indpendantes. Ainsi, il demeure que la nature du produit peut influencer sur limportance accorde chacune des deux (02) dimensions.

B. Limportance du risque peru avant lachat

Par comparaison avec lacquisition de produits tangibles, lachat de services est peru comme prsentant un degr de risque plus lev durant les phases pralables lachat, du fait de limmatrialit. Ce concept de risque peru a t largement explor (GUSEMAN, 1981 41 ; MURRAY et SCHLACTER, 199042) et semble surtout li aux consquences de lachat et lincertitude qui lentoure. Les consquences peuvent tre dfinies comme le degr

36

Kapferer J-N., Laurent G. (1983), La sensibilit aux marques, Fondation Jours de France pour la recherche en Publicit, Paris. 37 Kahn B.E., Meyer R.J. (1991), Consumer multi-attribute judgments under attribute-weight uncertainty, Journal of consumer research, 17, March, p. 508-522. 38 Mitchell V-W. (1999), Consumer perceived risk: Conceptualizations and models, European Journal of Marketing, 33, 1/2, p. 163-195. 39 Peter J.P., Ryan M.J. (1976), an investigation of perceived risk at the brand level, Journal of Marketing research, 13, 2, p.184-188. 40 Batteau P. (1974), Influence du groupe sur les attitudes individuelles face au risque, W.P. n18, I.A.E. Aix-enProvence. 41 Guseman(1981) 42 Murray et Schlacter (1990)

dimportance et/ou le danger des rsultats issus de toute dcision du consommateur et lincertitude, comme la possibilit subjective de ralisation de ces consquences. Le dveloppement de ltude du risque peru a rvl cinq (05) types de risque selon la nature des consquences : risque financier, de performance, physique, social ou psychologique. Une part importante du risque peru tient lhtrognit du produit, labsence de standardisation. Cette caractrisation des services explique que le risque soit peru comme lev lors de lachat de services que lors de celui des produits tangibles. De plus, du fait du processus de production des services qui implique la participation conjointe du fournisseur et du client, le consommateur peut recevoir sa propre responsabilit dans le choix et la qualit du service obtenu. Les trois caractristiques majeures des services, htrognit, intangibilit et insparabilit, convergent ainsi pour justifier limportance du risque avant lachat de services et peuvent encourager lacheteur rechercher davantage dinformations (GABBOG et HOGG, 1994) 43. Dans cette voie, une autre explication de limportance spcifique du risque peru a t propose par BATESON (1992)44 : il serait augment du fait de la faible quantit dinformations disponibles avant lachat. Do lhypothse suivante :

23

H3 : le risque peru est lev du fait de la faible quantit dinformations.

Nous tenons prciser que les hypothses nonces sont provisoires et susceptibles dtre modifies ou compltes par des recherches approfondies du cadre thorique et des enqutes exploratoires avant la vrification finale des hypothses dfinitives.

V.

Mthodologie de la recherche

La mthodologie de recherche retenue sera mene en trois (03) phases : dabord un recueil et une analyse de lensemble des informations susceptibles de mieux apprhender le problme et les ventuels lments de solutions envisager, une recherche documentaire guidant une amlioration du cadre thorique pour une meilleure comprhension du risque peru ensuite et enfin ltude empirique avec validation ou non des hypothses. Ainsi, la premire tape consistera des tudes exploratoires pour mieux identifier le problme du risque peru par les banques concernant les PME. Cette identification confirmera les constats et affinera les axes de notre question de recherche. Nous allons procder par une recherche documentaire accrue sur lenvironnement de la banque et des relations avec les PME, lobjectif tant de parvenir une cartographie du secteur et du march dans lequel porte notre tude.
43 44

Gabbog et Hogg (1994) Bateson (1992)

La seconde tape concernera la revue de la littrature sur lanalyse des ouvrages et articles marketing sur le risque peru, ses dimensions et ses variables. Les rsultats des travaux de diffrents auteurs constitueront les hypothses de recherche qui seront par la suite confirm ou infirmer par des descentes sur le terrain. La troisime tape est ltude empirique. Diffrentes mthodes seront employes : Les mthodes qualitatives (entretiens libres et semi-directifs) auprs des managers des EMF afin de recenser les diffrentes composantes de la perception du risque vues par ces intermdiaires financiers qui le minimisent vritablement ; Les mthodes quantitatives auprs de la cible identifie (les managers des banques) afin de mesurer prcisment les composantes du risque peru, leur influence sur la dcision doctroi de crdit. Une extrapolation des rsultats obtenus sur la population mre tudie dans la zone de Yaound sera effectue par la suite. Les lments de ltude terrain sont rsums dans le tableau ci-contre :
ELEMENTS ETUDE QUALITATIVE ETUDE QUANTITATIVE

24

Cibles

Gestionnaire de crdit ; Gestionnaire de la clientle des EMF.

50 entretiens individuels Taille de lchantillon Mode dchantillonnage Mode de recueil des donnes Instrument de recueil Lieu de recueil Mode denregistrement Mthode danalyse Outils danalyse Sondage alatoire simple Entretien individuel libre et semi directif Guide dentretien Lieu de travail Magntophone ou papier crayon Analyse de contenu et rsum des entretiens Excel

Managers ; Gestionnaires de clientle ; Gestionnaires de crdit des banques camerounaises. A dterminer (il serait idal dintervenir dans les 12 banques prsentes sur le territoire national)

Sondage par questionnaire Questionnaire Lieu de travail Papier crayon Analyse statistique avec tris plat, tris croiss, les tests de corrlation et estimation. Logiciel SPSS

Les rsultats obtenus, nous procderons une analyse puis une vrification des hypothses. Cela permettra de proposer sous rserve des limites de nos travaux, des solutions stratgiques pour une amlioration de loffre de crdit aux PME.

VI.

Echancier

Le chronogramme prvisionnel de nos activits pour la ralisation de notre mmoire de fin dtude est le suivant :
PHASES DE LA RECHERCHE DEBUT Recherche documentaire & exploration du thme de recherche Juillet 2011 TIMING FIN Aout 2011 DOCUMENTS A REMETTRE

Rdaction du Chapitre I Observations du Directeur Construction du cadre thorique & Rdaction du Chapitre II Observations du Directeur Ralisation tude qualitative Ralisation de ltude quantitative Analyse et Traitement des donnes Rdaction du Chapitre III Observations du Directeur Rdaction du Chapitre IV Observations du Directeur Relecture Gnrale Correction finale Remise du mmoire au comit scientifique Soutenance

01 Septembre 2011 16 Septembre 2011 01 Octobre 2011 01 Novembre 2011 11 Novembre 2011 01 Janvier 2012 01 Fvrier 2012 01 Mars 2012 01 Avril 2012 11 Avril 2012 11 Mai 2012 21 Mai 2012 21 Juin 2012 01 Octobre 2012 Novembre 2012

15 Septembre 2011 31 Septembre 2011 31 Octobre 2011 10 Novembre 2011 15 Dcembre 2011 31 Janvier 2012 29 Fvrier 2012 30 Mars 2012 10 Avril 2012 10 Mai 2012 20 Mai 2012 20 Juin 2012 20 Juillet 2012 -

-Fiches des ouvrages, articles et autres documentations lire -Validation des constats Chapitre I Documents modifis Chapitre II Documents modifis Rapport dtudes qualitatives Rapport des travaux avec les experts statistiques Rapport de lenqute quantitative Chapitre III Documents modifis Chapitre IV Documents modifis Chapitres I+II+III+IV Mmoire final -

25

Le chronogramme des activits labor, nous avons tabli la liste des rfrences bibliographiques de base que nous devrons lire pour mener bien notre recherche.

VII.

Rfrences bibliographiques
Arndt J.(1967), Perceived risk, sociometric integration and word-of-mouth in the adoption of a new food product, in D.F. Cox Ed. Risk taking and information handling in consumer behavior, Graduate School of Business Administration, Harvard University, Boston, p. 289-316

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26

Conclusion
Le prsent document fait part des grandes lignes rsumant la rdaction de notre mmoire de recherche sur le thme de recherche : la problmatique de la mesure du risque peru dans

la dcision doctroi du crdit aux PME par les banques camerounaises de la ville de Douala . Les rponses provisoires apportes par les travaux de diffrents auteurs
constitueront le socle de nos hypothses de solutions que nous prendrons soin de vrifier lors de la phase empirique sur le terrain. Au regard des diffrentes recherches effectues jusqualors, il ressort que la rdaction dun mmoire portant sur ledit thme sera dun grand apport pour la communaut scientifique mais encore plus pour les entreprises camerounaises. Quoique, nous tenons souligner les limites de notre recherche lis la liste des sources et rfrences bibliographiques non exhaustives qui sera complter au fur et mesure de lexploration du thme. Notre projet de mmoire restera flexible toutes volutions susceptibles de simposer tout au long de notre recherche afin de produire le mmoire dfinitif.

27

Table de matires
SOMMAIRE ........................................................................................................................................................ 1 Liste des abrviations ....................................................................................................................................... 2 Introduction........................................................................................................................................................ 4 I. II. A. 1. Contexte de ltude.............................................................................................................................. 5 Constats et problmatique de recherche .................................................................................. 6 Les intermdiaires financiers ................................................................................................... 6 Les banques ................................................................................................................................... 7 a. La situation du Cameroun .................................................................................................... 7 b. Le rseau de clientle ............................................................................................................. 8 2. Le crdit bancaire au Cameroun ............................................................................................. 8 a. A quoi renvoie le terme crdits dexploitation ? ...................................................... 8 i. Les concours par caisse ..................................................................................................... 8 ii. Les engagements par signature :..................................................................................... 9 b. Les crdits dinvestissement .............................................................................................. 10 i. Le crdit linvestissement ............................................................................................. 11 ii. Le crdit-bail ....................................................................................................................... 11 3. B. 1. 2. Les petites et moyennes entreprises .................................................................................. 12 a. Un concept difficile apprhender ................................................................................. 12 Prsentation des constats de la recherche .............................................................................13 Constats lis la frilosit des banques envers lconomie en gnral .......................13 Constats prsentant la relation qui existe entre les banques et les PME/PMI ..... 14 28

3. Constats lis lingale rpartition entre les dpts de la clientle et les crdits octroys .................................................................................................................................................15 4. Constats lis aux contraintes rencontres par les entrepreneurs ............................. 16 5. Constats lis la prsence relle du risque PME au travers dune identification des sources du risque dans le contexte camerounais ............................................................. 16 a. Les sources tenant lenvironnement conomique..................................................... 16 b. La gestion ................................................................................................................................. 17 c. Linsuffisance de linformation ........................................................................................... 17 C. III. A. Question de recherche .................................................................................................................18 Objectifs et intrts de la recherche ....................................................................................... 19 Objectifs de la recherche ............................................................................................................ 19

1. 2. B. IV. A. B. V. VI. VII.

Objectif principal .................................................................................................................... 19 Objectifs secondaires.............................................................................................................. 19 Intrts de la recherche .............................................................................................................. 19 Cadre thorique et hypothses de recherche .......................................................................20 Le risque peru : nature et composition ................................................................................ 21 Limportance du risque peru avant lachat .........................................................................22

Mthodologie de la recherche ....................................................................................................... 23 Echancier ...................................................................................................................................... 25 Rfrences bibliographiques..................................................................................................... 25 29

Conclusion ........................................................................................................................................................ 27 Table de matires ............................................................................................................................................ 28

TABLEAU 1 : REPARTITION DES DEPOTS PAR TYPE DE CLIENTELE 20 juin 2011 PERIODE
BICE C Administration Publique Centrale Administration Publique Locale Organismes Publics Administration s Prives Entreprises Publiques Entreprises Prives Socits d'Assurance et de Capital Entreprises individuelles Particuliers Divers 24 269 3 835 42 237 10 385 38 263 94 477 16 082 6 843 190 157 8 880

: JUIN 2010 (en millions de francs CFA)

CA SCB SGBC 4 806 1 713 28 205 5 352 33 080 100 392 10 002 6 934 180 001 22 037 3 135 14 122 36 074 23 400 929 3 112 17 517 6 850 STD BK 34 853 AFRILAN D FIRST BK 4 051 1 712 17 258 16 231 11 869 73 651 6 368 4 579 248 076 16 636 CBC 27 162 538 5 807 4 366 9 110 27 816 3 982 2 035 48 126 8 316 3 382 2 884 22 798 32 699 279 117 1 310 2 067 CITIB K 15 783 ECOBAN K 26 527 1 533 753 11 373 7 952 50 720 7 933 6 559 73 626 10 264 UBC 7 154 16 7 032 5 102 5 224 5 840 3 258 4 802 41 799 1 341 3 183 1 229 910 552 2 376 38 341 1 943 81 NFCBK UBA 2 727 75 13 148 2 691 3 461 7 444 9 561 507 16 658 1 364 BAC 3 1 465 1 238 223 953 12 676 291 1 212 18 186 2 399 TOTA L 195 010 11 315 136 813 89 033 198 793 476 701 64 760 43 452 979 142 99 897 % 8,50% 0,49% 5,96% 3,88% 8,66% 20,77% 2,82% 1,89% 42,67% 4,35%

47 675 347 14 618 13 121 28 780 46 676 5 523 4 376 105 345 17 800

TOTAL PARTS DE MARCHE

435 428 18,97%

284 261 12,39 %

392 522 17,10 %

139 992 6,10 %

400 431 17,45%

137 258 5,98 %

81 319 3,54%

197 240 8,59%

81 568 3,55 %

48 615 2,12%

57 636 2,51 %

38 646 1,68 %

2 294 916 98,32%

100,00%

TABLEAU 2: REPARTITION DES CREDITS PAR TYPE DE CLIENTELE 20 juin 2011 PERIODE
BICEC Administration Publique Centrale Administration Publique Locale Organismes Publics Administrations Prives Entreprises Publiques Entreprises Prives Socits d'Assurance et de Capital Entreprises individuelles Particuliers Divers 21 99 195 1 789 17 730 204 943 1 057 10 679 60 933 12 103 401 12 607 109 715 256 4 952 39 482 94

: JUIN 2010 (en millions de francs CFA)

SGBC STD AFRILAND BK FIRST BK 59 3 30 6 2 19 564 50 443 6 678 2 426 13 4 910 70 399 182 411 5 317 18 604 17 505 4 249 2 765 370 52 3 423 16 701 97 669 7 601 20 058 1 648 20 143 73 466 784 1 901 5 292 91 17 249 6 10 635 6 424 22 350 282 12 105 10 212 42 1 178 CBC CITIBK ECOBANK 4 877 13 720 1 12 1 2 545 691 1 5 10 860 6 901 UBC NFCBK 144 UBA 7 547 151 134 195 1 900 10 704 78 4 949 3 911 BAC TOTAL 26 372 384 541 29 916 199 460 974 124 7 793 74 758 183 573 2 976

CA SCB 1

91 36 14 307 21 955 178 215 7 5 964 33 075 2 779

TOTAL PARTS DE MARCHE

297 458 19,83%

167 611 11,17%

256 429 17,10%

73 184 4,88%

299 192

124 859 19,95% 8,32%

32 906 2,19%

117 046 7,80%

36 872 2,46%

45 784 3,05%

26 534 1,77%

22 022 1,47%

1 499 897 98,53%